1、 1 湖北川东环保能源开发股份有限公司 Hubei Chuandong Environmental Energy Development Co.,Ltd.川东环能 NEEQ:831295 年度报告 2016 公告编号：2017-001 证券代码：831295 证券简称：川东环能 主办券商：长江证券 2 公司年度大事记 2016 年 2 月 4 日，公司收到全国中小企业股份转让系统关于湖北川东环保能源开发股份有限公司股票发行股份登记函，本 公 司 此 次 股 票 发 行 股 份 总 数 为3,000,000 股，其中限售 3,000,000 股，不予限售 0 股。无限售条件的股份将于 2016年
2、 3 月 7 日在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。2016 年 6 月 16 日，湖北省人大常委会副主任王建鸣率省人大执法检查组来我公司，就湖北省水污染防治条例贯彻实施情况开展执法检查。湖北省环保厅副厅长李国兵，孝感市市委书记、孝感市人大常委会主任陶宏，孝感市人大常委会党组书记、副主任彭桃安，孝感市委常委、统战部长、副市长周先来，孝感市环保局局长徐国仿和汉川市市委副书记、市长翁晔，汉川市人大常委会主任胡腊兵，汉川市人大常委会副主任肖立新，汉川市人民政府副市长李铁新，汉川市经济开发区管委会主任鞠鹏程，汉川市环保局局长何东平等陪同检查。2016 年 6 月 30 日，公司成功收购汉川市汉正
3、蒸汽运营管理有限公司，实现产业链上游的拓展。2016 年 8 月 12 日，公司收到汉川市财政局 2016 年重点流域水污染防治资金 2100万元，同时汉川经济开发区（新河园区）污水处理厂及配套管网扩建工程全面启动。湖北川东环保能源开发股份有限公司 2016 年度报告 3 目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.20 第六节股本、股东情况.23 第七节融资情况.25 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节公司治理及内部控制.30 第十节财务报告.35 湖北川东环保能源开发股份有限公司 201
4、6 年度报告 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 川东环能、股份公司、公司 指 湖北川东环保能源开发股份有限公司 川东集团 指 湖北川东投资控股集团有限公司 汉川正润 指 汉川正润投资中心（有限合伙）自来水公司 指 汉川市新河自来水有限公司 汉正物业 指 汉川汉正物业服务有限公司 川东置业 指 湖北川东置业发展限公司 汉正蒸汽 指 汉川市汉正蒸汽运营管理有限公司 股东大会 指 湖北川东环保能源开发股份有限公司股东大会 董事会 指 湖北川东环保能源开发股份有限公司董事会 监事会 指 湖北川东环保能源开发股份有限公司监事会 主办券商、长江证券 指 长江证券股份有限公司 报告期 指 2016 年度
5、 元、万元 指 人民币、万元 一级 A 标 指 国家规定的排放标准 生化阶段 指 污水处理中，通过微生物来降解水体中有机物的工艺段 物化阶段 指 污水处理中，通过投加混凝药剂，去除水体中可溶性有机物和悬浮颗粒的工艺段 湖北川东环保能源开发股份有限公司 2016 年度报告 5 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证2016年年度报告中财务会计资料真实、完整。立信会计师事务所（特殊普通
6、合伙）对公司出具了信会师报字2017第ZE10139号标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、实际控制人控制不当的风险 公司实际控制人李志祥直接持有公司 18.50%的股份，并通过川东集团间接控制公司 20.64%的股份，通过汉川正润间接控制公司 3.56%
7、的股份，合计控制的公司股份达到公司股本总额的 42.70%；其妻子殷新霞直接持有公司 7.43%的股份，并通过川东集团间接控制公司 6.48%的股份，通过汉川正润间接控制公司 1.81%的股份；其兄弟李洪祥直接持有公司 3.63%的股份,并通过川东集团间接控制公司 4.05%的股份。此外，李志祥、殷新霞、李洪祥及李维磊（李志祥之子）担任公司董事，能够对公司的决策、监督及经营管理施加重大影响。虽然股份公司成立后，公司治理日趋完善，但实际控制人若利用控股地位对公司重大事项进行不当控制，则存在使公司决策偏离中小股东利益目标的风险。针对以上风险，公司已制定了“三会”议事规则、关联交易决策与控制制度、对
8、外投资管理制度、对外担保管理制度等管理制度，公司将严格按照有关制度治理公司，使公司朝着更加规范化的方向发展。此外，公司将会通过引入外部投资者等方式进一步优化公司股权结构。2、主要原水取得的风险 公司下属自来水公司生产主要原料为原水，原水全部取自汉 湖北川东环保能源开发股份有限公司 2016 年度报告 6 江，由于汉江流域年降雨量较大，降雨集中，一般在每年 5月初至 8 月中旬，易形成汛期，在汛期，汉水含沙量增加，从而增加制水成本，此外，随着汉江沿岸经济的发展和人民生活水平的提高，如相应的环保工作跟不上，沿岸工厂和居民排污逐年增加，也将导致汉江水质下降，在一定程度上影响本公司的净水成本和效益。公
9、司配合环保部门对取水点上游 10 公里范围内的区域进行了有效保护，保证取水点水质不出问题。3、主要能源取得的风险 公司污水处理、自来水供水主要动力为电能，生产成本的高低受到电价影响较大，同时是否能持续有效取得电能也会直接影响到公司的正常生产经营，如生产电价的提高、经常停电都会直接影响到公司的盈利能力。公司污水处理电能的取得是通过向电力部门申请架设专线的方式解决，自来水供应用电专线也于本年度完成施工并投入使用。4、环境保护相关法律强化增加经营成本的风险 2015 年实施的中华人民共和国环境保护法加强了环境保护、监管、执法的力度，加大了污水处理企业确保达标排放的责任，公司为了完全达标排放可能会增加
10、成本投入。为此公司将加强经营管理，设备管理和在线数据监测，做好各类预检及突发性事件应对工作，以确保污水处理达标排放。5、季节性因素造成用汽量不足汽损较大的风险 园区内用汽企业多为服装生产企业，服装生产企业有较强的季节性，生产淡季客户开工不足，用汽量减少，如果继续供汽将造成较大的汽损，为此公司对园区内的用汽企业进行了淡旺季停汽与送汽的统一性安排，有效避免了因季节性因素造成的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 湖北川东环保能源开发股份有限公司 2016 年度报告 7 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 湖北川东环保能源开发股份有限公司 英文名称及缩写 Hubei Chuandong E
11、nvironmental Energy Development Co.,Ltd.证券简称 川东环能 证券代码 831295 法定代表人 方心宽 注册地址 汉川市经济技术开发区新河工业园 办公地址 汉川市经济技术开发区新河工业园 主办券商 长江证券 主办券商办公地址 武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李顺利、刘会林 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号新黄浦金融大厦 4 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 汪善波 电话 0712-8410095 传真 0712-8414222 电子邮箱 公司网址 联系地
12、址及邮政编码 湖北省汉川市经济技术开发区新河工业园川东环能公司 431600 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-11-06 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）D46 水的生产和供应 主要产品与服务项目 污水处理、自来水供应、蒸汽供应 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）43,000,000 做市商数量 5 控股股东 湖北川东投资控股集团有限公司 实际控制人 李志祥 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 914
13、209007987616254 是 湖北川东环保能源开发股份有限公司 2016 年度报告 8 税务登记证号码 914209007987616254 是 组织机构代码 914209007987616254 是 湖北川东环保能源开发股份有限公司 2016 年度报告 9 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 30,738,825.42 22,954,819.70 33.91%毛利率%45.51%57.50%-归属于挂牌公司股东的净利润 8,694,350.68 8,688,824.41 0.06%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性
14、损益后的净利润 8,152,270.50 7,563,599.11 7.78%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）16.70%20.04%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）15.66%17.44%-基本每股收益 0.20 0.22-9.09%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 106,847,640.61 87,826,967.31 21.66%负债总计 41,011,022.85 40,120,249.29 2.22%归属于挂牌公司股东的净资产 65,836,617.76
15、47,706,718.02 38.00%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.53 1.19 28.57%资产负债率%（母公司）43.87%44.95%-资产负债率%（合并）38.38%45.68%-流动比率 179.00%60.00%-利息保障倍数 19.43 7.27-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 12,089,648.70 17,494,127.39-应收账款周转率 20.26 14.68-存货周转率 60.73 32.04-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%21.66%-5.90%
16、-营业收入增长率%33.91%46.07%-净利润增长率%0.06%773.03%-五、股本情况 湖北川东环保能源开发股份有限公司 2016 年度报告 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 43,000,000 40,000,000 7.50%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）630,312.00 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
17、361.20 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 86,916.42 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-80,263.63 非经常性损益合计非经常性损益合计 637,325.99 所得税影响数 95,245.81 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 542,080.18 湖北川东环保能源开发股份有限公司 2016 年度报告 11 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 1.公司属于污水处理投资运营企业
18、，依托生态园区“山青水绿天蓝”的建设目标，以污水集中处理服务为发展基础，逐步延伸污水处理行业产业链。从整个业务的服务性质看，污水处理项目的获得属于公司业务的关键资源，依托于工业产业园区，针对园区内企业的污水污染物含量的特点以及整个工业园区的入住企业规模投资建设污水处理厂，通过后期运营收取污水处理费用，获得收益。随着污水处理产业链的延伸，在污水处理的上游经营自来水与蒸汽的供应业务，依托工业园区自来水管网与蒸汽管网的使用与管理权限，对使用园区内的自来水与蒸汽的用户进行收费，从而获得收益，自来水与蒸汽使用后产生的废水又可以由污水处理厂进行收集并处理，形成产业链上的良性互补。（1）公司的销售与定价模式
19、 公司属于自来水供应与污水处理项目运营企业，公司所运营的污水处理项目坐落在工业园区内，园区内有排污需求的企业将排污管道接入公司建设的排污管网，通过管网收集各企业的废水进行集中处理，公司与客户按月抄表结算污水处理费用。公司的污水处理费用定价是按照政府指导与批复价格确定。公司下属自来水公司主要为园区及周边企业、居民提供自来水供水业务。公司在汉江提取原水，通过制水工艺净化，再通过输水管网送达园区内的客户，公司与客户每月抄表结算并收取水费。公司下属蒸汽运营公司主要为园区及周边企业提供蒸汽供应业务，公司向汉川电厂购进蒸汽，利用园区的管网输送至客户，公司与客户每月抄表结算并收取蒸汽费。报告期内公司商业模式
20、与上年度没有发生明显变化。（2）公司的生产模式 公司通过汉江提取原水，通过制水工艺净化，再通过输水管网送达园区内的用水客户，同时公司内部下设污水处理厂，负责对用水客户排放的污水进行处理，并对日常污水处理厂的运营进行管理、维护，污水通过管网接入公司污水处理厂，通过污水处理设备进行处理，最终达到排放标准予以排放。（3）公司的采购模式 公司属于资源运营型企业，成本大部分为设备折旧、人员工资、制水和售水及污水处理运营的电费，只有在制水、污水处理的部分环节需要进行加药处理，采购金额较小，故采购模式较为简单，自来水厂、污水处理厂根据污水处理量保存一定的药品库存，根据需求提出采购申请，有供应商上门供货，公司
21、未设立专门的采购部门。2针对公司的污水处理项目运营的业务特点，公司的商业模式体现在三个方面：（1）公司的项目选择模式 作为一家专业自来水供应和污水处理运营企业，目前主要选择大型工业园区的自来水供应及污水集中处理项目。公司目前运营的项目坐落在湖北省汉川市新河工业园，园区内大多为印染、食品企业。公司通过前期的运营，积累印染企业工业污水项目运营的经验，未来公司主要选择服装工业园区的工业污水集中处理项目进行投资、污水处理厂及废水管网的建设、运营，借助现有印染废水处理项目的运营经验，改进工艺流程，提高管理效率，降低运营成本，提高利润率水平。（2）公司的新业务拓展模式 污水处理行业产业链中涉及到的企业包括
22、供排水、水电、水源工程、管网建设，节水、污水处理以及相关设备生产等一系列节点形成产业链。公司以污水处理项目运营为基础，向上延伸行业产业链，如供水、水源工程等，下游经过处理的水体利用等。为公司业务的目标区域的企业提供更全面的服务，也开拓新的业绩增长点，如红安全资子公司红安川东环保能源有限公司将会开展自来水供应，园区印染企业的蒸汽供应业务。湖北川东环保能源开发股份有限公司 2016 年度报告 12 （3）公司的盈利模式 公司目前的盈利模式主要为自来水供应、蒸汽供应、提供污水处理服务，获取自来水售水收入、蒸汽售汽收入和污水处理费用收入。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否
23、 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：1、截止报告期末，公司污水处理能力为 2 万吨/日，自来水供水能力为 2.5 万吨/日，蒸汽供应能力为 600 吨/日。报告期内，公司处理污水 547.26 万吨，实现收入 1,282.45 万元；供应自来水 629 万吨，实现收入803.72万元；供应蒸汽4.9万吨，实现收入993.27万元，合并报表范围内，实现收入总额3,073.88
24、万元，同比增长 33.91%；营业总成本 2,081.10 万元，同比增长 45.33%；净利润 869.44 万元，同比增长0.06%；归属于挂牌公司股东的净利润 869.44 万元，同比增长 0.06%。2、报告期内，公司完成了首次定向增发，发行普通股 300 万股，发行价格 3.2 元/股，募集资金 960万元.3、报告期内，公司收购了汉川市汉正蒸汽运营管理有限公司 100%股权，使污水处理产业链向上游拓展，实现环保能源方面的良性互补。4、报告期内，公司生产经营平稳，经处理的污水都能达到国家排放标准，自来水水质安全达标，蒸汽供应无重大事故，公司没有发生重大违法违规行为，没有受到任何行政处
25、罚。5、报告期内，公司取得省发改委、省财政厅 2016 年重点流域水污染防治中央预算内投资资金 2,450万元的批复，汉川市财政局根据批复先行向公司拔付“汉川经济开发区（新河园区）污水处理厂及配套管网扩建工程”资金 2,100 万元。6、报告期内，汉川经济开发区（新河园区）污水处理厂及配套管网扩建工程全面启动，已办理发改委可研报告批复、环保局环评批复、建设局施工许可证、规划局规划许可证、国土资源局土地使用批复等，完成了招投标工作，与相关单位签订了建设合同和监理合同。截止报告期末，已累计完成投资 2,933.43万元，管网完工 80%以上，污水处理厂主体工程已进行了场地平整，桩基工程已完工。1、
26、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 30,738,825.42 33.91%-22,954,819.70 46.07%-营业成本 16,749,478.63 71.68%54.49%9,755,997.23 17.26%42.50%毛利率 45.51%-57.50%-管理费用 2,984,811.60 9.77%9.71%2,719,086.63-49.17%11.85%湖北川东环保能源开发股份有限公司
27、 2016 年度报告 13 销售费用-财务费用 614,449.43-63.28%2.00%1,673,557.05-19.00%7.29%营业利润 10,014,791.50 15.98%32.58%8,634,678.62 2,225.17%37.62%营业外收入 1,561,393.34-20.72%5.08%1,969,554.00 72.53%8.58%营业外支出 101,377.83 272.87%0.33%27,188.80 652.26%0.12%净利润 8,694,350.68 0.06%28.28%8,688,824.41 773.03%37.85%项目重大变动原因项目重大
28、变动原因：1、营业收入，变动比例为 33.91%，主要原因为报告期内收购汉正蒸汽 100%股权，合并报表内增加蒸汽供汽收入 873.16 万元，与上年度相比污水处理费收入下降 122 万元，变动比例为-8.69%，自来水供水收入增加 99.18 万元，变动比 14.22%。2、营业成本，变动比为 71.68%，主要原因为报告期内取得汉正蒸汽 100%股权，合并报表内增加蒸汽供汽成本 628.50 万元，与上年度相比污水处理成本增加 37.06 万元，变动比 6.61%，自来水供水成本增加 2.45 万元，变动比 0.84%。3、财务费用，变动比为-63.28%，主要原因为报告期内偿还银行贷款
29、1,700 万元，利息费用下降所致。4、营业外收入，变动比为-20.72%，主要原因为上年度收到新三板挂牌奖励 70 万元，而报告期内没有该项收入。5、营业外支出，变动比为 272.87%，主要原因为报告期内通过汉川市财政局向灾区“心手相连，情暖汉川”捐款人民币 10 万元。6、净利润，收入变动比为 33.91%而净利润的变动比为 0.06%，主要原因是汉正蒸汽的毛利率较低，收购其股权纳入合并报表范围后收入和利润的增长不同步所致，另一方面污水处理成本和自来水供水成本也略有增加。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额
30、收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 30,724,320.92 16,749,478.63 22,896,828.36 9,724,258.80 其他业务收入 14,504.50-57,991.34 31,738.43 合计合计 30,738,825.42 16,749,478.63 22,954,819.70 9,755,997.23 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%污水处理费收入 12,824,461.54 41.74%14,044,438.59
31、 61.18%自来水供水收入 7,967,179.34 25.93%6,975,391.00 30.39%蒸汽供汽收入 9,932,680.04 32.33%1,876,998.77 8.18%合计 30,724,320.92 100.00%22,896,828.36 99.75%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司收购汉正蒸汽 100%股权，合并报表范围内增加蒸汽供汽收入 873.16 万元，使公司营业收入增长的同时污水处理费收入、自来水供水收入两项主营业务收入占总收入的比重有所下降，与上期相比污水处理费收入下降 122 万元，变动比例为-8.69%，自来水供水收入增加 9
32、9.18 万元，变动比 14.22%。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 12,089,648.70 17,494,127.39 投资活动产生的现金流量净额-32,571,579.81-8,235,927.55 湖北川东环保能源开发股份有限公司 2016 年度报告 14 筹资活动产生的现金流量净额 18,472,340.64 -15,688,273.63 现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额变动原因 报告期内经营活动产生的现金流量净额 1,208.96 万元，比上年同期减少 540.45
33、万元，变动比为-30.89%，主要原因为：一是上年度收到往来款 675.36 万元；收到与收益相关的政府补助 133.98 万元，而报告期内没有相关现金流入，二是报告期内收购汉正蒸汽 100%股权，使合并报告范围内经营活动现金流量发生变化所致。2、投资活动产生的现金流量净额变动原因 报告期内，投资活动产生的现金流量净额-3,257.16 万元，比上年同期减少 2,433.57 万元，变动比为-295.48%，主要原因为：一是报告期内收购汉正蒸汽 100%股权发生现金流出 1,000.20 万元，二是报告期内进行污水处理厂扩建及配套管网的投资 2,135.65 万元。3、筹资活动产生的现金流量净
34、额变动原因 报告期内，筹资活动产生的现金流量净额 1,847.23 万元，比上年同期增加 3,416.05 万元，变动比为217.75%，主要原因为：一是报告期内收到定向增发股票认购款 880 万元；二是收到“汉川经济开发区（新河园区）污水处理厂及配套管网扩建工程”资金 2,100 万元；三是收到往来款 945.95 万元。4、净利润与经营活动产生的现金流量净额不一致的主要原因：一是发生了非付现的折旧、摊销、减值准备；二是发生了非经营活动的利息费用。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关
35、系 1 汉川汉正物业服务有限公司 4,207,456.34 13.69%是 2 湖北际华针织有限公司 2,537,209.04 8.26%否 2 湖北辉旺纺织科技有限公司 1,829,397.93 5.95%否 4 湖北华友源实业有限公司 1,560,226.34 5.08%否 5 湖北昊天纺织印染有限公司 1,075,893.16 3.50%否 合计合计 11,210,182.81 36.48%-关联关系说明：汉川市汉正物业服务有限公司，原属于控股股东、实际控制人曾经控制的其他企业，现为实际控制人能够实施重大影响的企业。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应
36、商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 国电长源汉川热力有限公司 7,825,197.35 57.04%否 2 国网湖北省电力公司汉川市供电公司 3,780,773.88 27.56%否 3 河南玉龙供水材料有限公司 1,028,555.56 7.50%否 4 武汉市帝悦诚商贸有限公司 342,068.38 2.49%否 5 陕西中泰安瑞工贸有限公司 292,366.13 2.13%否 合计合计 13,268,961.30 96.72%-（6）研发支出与专利）研发支出与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金
37、额 湖北川东环保能源开发股份有限公司 2016 年度报告 15 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例-专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量-公司拥有的发明专利数量-研发情况：研发情况：-2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 2,954,530.15-40.48%2.77%4,964,120.62-56.43%5.65%-2.88%应收账款 1,171,
38、034.54-33.95%1.10%1,772,864.52 30.88%2.02%-0.92%存货 195,616.03-45.06%0.18%356,027.58 40.75%0.41%-0.23%长期股权投资-固定资产 64,576,220.24-0.40%60.44%64,837,727.31 2.72%73.82%-13.38%在建工程 26,723,006.70 338.66%25.01%6,091,966.25 43.89%6.94%18.07%短期借款-长期借款-11,000,000.00-35.29%12.52%-12.52%资产总计 106,847,640.61 21.66
39、%-87,826,967.31-5.90%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 报告期末货币资金余额 295.45 万元，比上年末减少 200.96 万元，变动比为-40.48%，主要原因是：报告期内，在现金流出方面，一是偿还了银行贷款本金及利息 1,761.27 万元；二是投资汉川经济开发区（新河园区）污水处理厂及配套管网扩建工程 2,135.65 万元，三是收购汉正蒸汽 100%股权发生现金流出 1,000.20 万元；四是支付往来款及股票发行费用 316.45 万元。在现金流入方面，一是经营活动产生现金净流量 1,208.96 万元；二是股票定向增发收到投资款
40、 880 万元；三是收到“汉川经济开发区（新河园区）污水处理厂及配套管网扩建工程”资金 2,100 万元；四是收到往来款 945.95 万元。2、应收账款 报告期末应收账款余额 117.10 万元，比上年末减少 60.19 万元，变动比为-33.95%，主要原因是：报告期内 11-12 月份公司部分客户受环保部门的检查，按政策要求进行整改而限产或停产，污水和自来水量减少，导致期末收入下降所致。3、存货 报告期末存货余额 19.56 万元，比上年末减少 16.04 万元，变动比为-45.06%，主要原因是：报告期内 11-12 月份污水和自来水量减少，进行水处理方面的药品库存量相应减少所致。4、
41、在建工程 报告期末在建工程余额 2,672.30 万元，比上年末增加 2,063.10 万元，变动比为 338.66%，主要原因是：报告期内全面启动了汉川经济开发区（新河园区）污水处理厂及配套管网扩建工程，工程进度加快所致。5、总资产 湖北川东环保能源开发股份有限公司 2016 年度报告 16 报告期末总资产 10,684.76 万元，比上年末增加 1,902.06 万元，变动比为 21.66%，主要原因是：非流动资产中的在建工程增加所致。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、汉川市新河自来水有限公司，全资子公司，注册资本 1,00
42、0 万元，报告期内营业收入 805.17 万元，归属于母公司所有者的净利润 367.72 万元。2、红安川东环保能源有限公司，全资子公司，注册资本 1,000 万元，报告期内营业收入 120.11 万元，归属于母公司所有者的净利润-53.21 万元。3、汉川市汉正蒸汽运营管理有限公司，全资子公司，注册资本 1,000 万元，报告期内营业收入 873.16万元，归属于母公司所有者的净利润 124.44 万元。（2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 报告期内，为提高公司资金的使用效率，增加投资收益，在不影响公司主营业务的正常发展并确保公司经营需求的前提下，公司利用闲置资金进行
43、委托理财投资获取额外的资金收益。该委托理财投资经公司第一届董事会第十六次会议、2016 年第五次临时股东大会审议通过，具体情况如下：理财产品名称：无固定期限超短期人民币理财产品-0701CDQB 理财产品类型：非保本浮动收益型 理财产品期限：无固定期限，T+1 日可赎回 理财产品利率：年利率 2%-4%，根据期限长短确定 理财产品购买金额：21,900,000.00 元 理财产品赎回金额：20,600,000.00 元 理财产品年未余额：1,300,000.00 元 理财产品投资收益：86,916.42 元（三）（三）外部外部环境环境的分析的分析 进入二十一世纪以来，水问题的重要性正日益成为社
44、会各界共识，中央和地方各级政府部门都把水问题提到重要位置，水务行业正处于历史性的发展黄金期：1、自来水方面 从我国的用水结构来看，近几年变动不大，农业、工业和生活用水三者合计占比在 98%左右。长期来看，随着用水效率的不断提高，工业用水的增速将放缓，居民用水将伴随着我国城市化进程的加快呈现出逐年稳定增长的趋势。水费支出占居民可支配收入的比重是国际上最主要的水价衡量指标之一，与国际水价相比，我国水价仍然较低。随着我国水资源的供需矛盾日益突出，近年来国家出台了一系列水价改革政策，水价调整机制不断完善，通过水价杠杆调节水资源的供需关系，促进水资源的合理利用，保障经济社会的可持续发展，成为水价改革的主
45、要目的。长期来看，我国城市水价将在保持阶段性稳定的同时呈现逐步上涨的趋势。另一方面财政部、国家税务总局根据党中央、国务院决策部署，自 2016 年 7 月 1 日起在河北省实施水资源税改革试点，对利用取水工程或者从江河、湖泊（含水库）和地下取用地表水、地下水的单位和个人，征收水资源税，目前该政策在河北省试点，未来在全国全面实施的可能性极大，届时水价也会随之上涨。2、污水处理方面（1）根据国家相关规定，自 2016 年 7 月 1 日起，新建城镇污水处理厂执行一级 A 标准，所有现有城镇污水处理厂自 2018 年 1 月 1 日起开始执行一级 A 标准。国家环保政策从严，使得环保部门加大执法力度
46、，对污水排放标准提出更高要求，污水处理厂提档升级任务十分紧迫。2017 年公司将加快推进各污水处理厂的升级改造工程，而随着污水处理厂的升级改造完成，预计将对生产运营成本造成一定影响。（2）2015 年 10 月国家发布中共中央、国务院关于推进价格机制改革的若干意见，要求完善环境服务价格政策，按照“污染付费、公平负担、补偿成本、合理盈利”原则，合理提高污水处理收费标 湖北川东环保能源开发股份有限公司 2016 年度报告 17 准，城镇污水处理收费标准不应低于污水处理和污泥处理处置成本，探索建立政府向污水处理企业拨付的处理服务费用与污水处理效果挂钩调整机制，对污水处理资源化利用试行鼓励性价格政策。
47、（3）2016 年 12 月 25 日第十二届全国人民代表大会常务委员会第二十五次会议通过中华人民共和国环境保护税法，排污由费改税具有强制性，增加了企业直接向自然环境排污的成本，如果不向集中式污水处理厂排放污水将承担高额的环境保护税，该法于 2018 年 1 月 1 日正式实施，届时会有大量企业选择将污水排入集中式的污水处理厂，污水处理行业将迎来快速的增长。3、市场空间方面 2016 年 12 月 31 日发改委与住建部联合发布了“十三五”全国城镇污水处理及再生利用设施建设规划，统筹推进“十三五”全国城镇污水处理及再生利用设施建设工作。文件中的投资估算显示，“十三五”城镇污水处理及再生利用设施
48、建设共投资约 5,644 亿元。其中，各类设施建设投资 5,600 亿元，监管能力建设投资 44 亿元。设施建设投资中，新建配套污水管网投资 2,134 亿元，老旧污水管网改造投资 494 亿元，雨污合流管网改造投资 501 亿元，新增污水处理设施投资 1,506 亿元，提标改造污水处理设施投资 432 亿元，新增或改造污泥无害化处理处置设施投资 294 亿元，新增再生水生产设施投资 158 亿元，初期雨水污染治理设施投资 81 亿元。“十三五”期间地级及以上城市黑臭水体整治控源截污涉及的设施建设投资约 1,700 亿元，已分项计入规划重点建设任务投资中。规划提出十三五期间全国城镇污水处理及再
49、生利用设施建设的四大目标：1、到 2020 年底，实现城镇污水处理设施全覆盖。城市污水处理率达到 95%，其中地级及以上城市建成区基本实现全收集、全处理；县城不低于 85%，其中东部地区力争达到 90%；建制镇达到 70%，其中中西部地区力争达到 50%；京津冀、长三角、珠三角等区域提前一年完成。2、到 2020 年底，地级及以上城市建成区黑臭水体均控制在 10%以内。直辖市、省会城市、计划单列市建成区要于 2017 年底前基本消除黑臭水体。3、到 2020 年底，地级及以上城市污泥无害化处置率达到 90%，其他城市达到 75%；县城力争达到 60%；重点镇提高 5 个百分点，初步实现建制镇污
50、泥统筹集中处理处置。4、到 2020 年底，城市和县城再生水利用率进一步提高。京津冀地区不低于 30%，缺水城市再生水利用率不低于 20%，其他城市和县城力争达到 15%。“十三五”期间规划新增污水管网 12.59 万公里，老旧污水管网改造 2.77 万公里，合流制管网改造 2.88 万公里，新增污水处理设施规模 5,022 万立方米/日，提标改造污水处理设施规模 4,220 万立方米/日，新增污泥（以含水 80%湿污泥计）无害化处置规模 6.01 万吨/日，新增再生水利用设施规模1,505 万立方米/日，新增初期雨水治理设施规模 831 万立方米/日，加强监管能力建设，初步形成全国统一、全面
