1、 1 2017 年度报告 辰奕智能 NEEQ:870932 广东辰奕智能科技股份有限公司 GUANGDONG SENEASY INTELLIGENT TECHNOLOGY CO.,LTD 2 公司年度大事记公司年度大事记 一、2017 年 1 月份，辰奕智能通过日本松下公司的供应商体系审核，成为日本松下智能控制器合格供应商 二、2017 年 4 月 13 日，辰奕智能成功参加香港春季电子展（香港会展中心）。2017 年 5 月 7 日，子公司盛思科教成功参加第 72 届中国教育装备展（福州市海峡国际会展中心）四、2017 年 5 月份，辰奕智能成为小米科技智能控制器合格供应商。3 目 录 第一
2、节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第
3、十一节 财务报告财务报告 .3535 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 由股东大会决议通过的广东辰奕智能科技股份有限公司章程 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 股东大会 指 广东辰奕智能科技股份有限公司股东大会 董事会 指 广东辰奕智能科技股份有限公司董事会 监事会 指 广东辰奕智能科技股份有限公司监事会 公司、股份公司、辰奕智能 指 广东辰奕智能科技股份有限公司 辰奕有限 指 广东辰奕科技有
4、限公司，系辰奕智能前身，于 2016 年7 月整体变更为广东辰奕智能科技股份有限公司 辰奕投资 指 惠州市辰奕投资管理企业（有限合伙）盛思投资 指 惠州市盛思投资管理企业（有限合伙）众创投资 指 惠州市众创投资管理合伙企业（有限合伙）盛思科教 指 深圳盛思科教文化有限公司 盛思文化 指 深圳盛思文化科技有限公司 报告期/本年度 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 期初/报告期初 指 2017 年 1 月 1 日 期末/报告期末 指 2017 年 12 月 31 日 元/万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会
5、及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人余翀、主管会计工作负责人胡卫清及会计机构负责人（会计主管人员）张彩霞保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或
6、否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、应收账款余额较大的风险 2017 年 12 月 31 日前公司应收账款账面价值为 8,093.51 万元，占流动资产的比重为 52.91%。报告期内公司应收账款余额较大，同时占流动资产的比例也较高。虽然期末应收账款的账龄主要集中在 1 年以内，且公司的客户主要为大型企业，不能收回的风险较小，但由于应收账
7、款金额较大，占用公司较多营运资金，如果发生大额呆账或坏账，将会对公司的经营业绩产生较大影响。2、对海外市场依赖的风险 公司产品主要销售给国外客户，2017 年 12 月 31 日前国外客户收入占主营业务收入比重为 62.03%。若未来公司产品销售分布的海外重要地区出现经济危机或者全球经济陷入危机，将对公司产品销售的持续性和稳定性造成较大影响，或将间接影响公司的应收账款回款风险，从而影响公司的经营业绩。3、汇率波动的风险 公司产品主要通过出口贸易销售给国外客户，国外客户的占比较高，由于公司的国外客户货款主要以美元进行结算，2017 年12 月 30 日前公司汇兑损失为 3,069,554.85
8、元。近年来人民币对美元汇率整体波动较大，对公司出口产品的国际市场竞争力产生不利影响，汇率变动对公司业务产生一定影响。4、控股股东、实际控制人不当控制风险 余翀、胡卫清夫妇为公司实际控制人，直接共同持有公司 59.31%的股份。另外，惠州市辰奕投资管理企业（有限合伙）、惠州 6 市盛思投资管理企业（有限合伙）、惠州市众创投资管理合伙企业（有限合伙）三家合伙企业合计持有公司 40.69%的股份，胡卫清均为以上合伙企业的执行事务合伙人，通过控制以上三家有限合伙企业间接控制公司 40.69%的股份。因此，余翀、胡卫清实际控制公司 100.00%的股份。同时，余翀和胡卫清分别担任公司董事长和总经理，直接
9、参与公司的重大经营决策。如果实际控制人以其在公司中的控制地位对公司施加影响并做出不利于公司现有及未来中小股东的决策，则可能给公司经营和中小股东带来风险。目前，公司已经建立了较为完善的法人治理结构和健全的规章制度，有利于规避实际控制人不当控制的风险。5、公司治理风险 股份公司成立时间较短，特别是公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌后，对公司治理提出了更高的要求。公司于 2016年 7 月整体变更为股份有限公司后，制定了较为完备的公司章程、三会议事规则、总经理工作细则、内部控制制度等文件。但由于股份公司对公司规范治理要求较高，公司在相关制度的执行中尚需理解、熟悉，短时期内仍可能存在治理不规范、内
10、部控制制度不能全部有效执行的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东辰奕智能科技股份有限公司 英文名称及缩写 GUANGDONG SENEASY INTELLIGENT TECHNOLOGY CO.,LTD 证券简称 辰奕智能 证券代码 870932 法定代表人 余翀 办公地址 惠州市仲恺高新区平南工业区 48 号小区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 唐成富 职务 董事会秘书 电话 0752-5859517 传真 0752-5859525 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编
11、码 惠州市仲恺高新区平南工业区 48 号小区 516006 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009-05-06 挂牌时间 2017-02-15 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C39 计算机、通信和其他电子设备制造业 主要产品与服务项目 遥控器、板卡、机顶盒、接收盒、传感器、测试设备、教学仪器、实验室设备、文教用品、计算机周边软硬件及配件的技术开发、生产与销售，技术咨询及技术服务，国内贸易，货物进出口(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)。普通股
12、股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）30,769,231 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 余翀、胡卫清 实际控制人 余翀、胡卫清 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914413006886199199 否 注册地址 惠州市仲恺高新区平南工业区 48号小区 否 注册资本 30,769,231 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 万和证券 主办券商办公地址 深圳市福田区深南大道 7028 号时代科技大厦西区 20 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字
13、注册会计师姓名 崔岩、付忠伟 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号新黄浦金融大厦四楼 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 263,104,419.26 230,827,115.24 13.98%毛利率%28.01%29.59%-归属于挂牌公司股东的净利润 14,680,180.25 20,044,370.54-26.76%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 12,881,022.35 19,399
14、,090.79-33.60%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）20.82%42.03%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）18.27%40.68%-基本每股收益 0.48 0.65-26.76%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 184,797,607.32 138,762,800.03 33.18%负债总计 96,766,783.96 81,048,953.37 19.39%归属于挂牌公司股东的净资产 85,485,674.86 57,713,846.66 48.1
15、2%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.78 1.88 48.12%资产负债率%（母公司）50.99%55.20%-资产负债率%（合并）52.36%58.41%-流动比率 1.70 1.47-利息保障倍数 57.69 54.66-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 8,892,113.15 20,109,173.48 应收账款周转率 3.62 4.85-存货周转率 7.89 8.18-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%33.18%42.58%-营业收入增长率%13.98%
16、79.30%-净利润增长率%-23.58%1,629.91%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 30,769,231.00 30,769,231.00 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,424,294.44 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 757,429.49 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,181,
17、723.93 所得税影响数 327,521.76 少数股东权益影响额（税后）55,044.27 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,799,157.90 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司业务立足于各类家电智能控制器的研发、生产与销售，为国内外电视机、机顶盒等领域实力雄厚的大型电器厂商、海外卖场的品牌零售代理商提供家电智能控制器系列产品以及自有品牌的推广与销售。公司产品客户主要包括VESTEL ELEKTRON
18、IC SANAYI VE、深圳市圣士实业有限公司、Vzcomm S.A.DE C.V.、4Mod Techonology、ADVANCETECH CO.,LTD.等知名品牌。公司产品以市场需求为导向进行研发，由技术部进行产品的开发并投入市场。按照客户订单安排原材料的采购，并由品管部对采购原材料进行质量监管，经全自动机器人生产线以及全自动检测仪进行全方位的品质控制，以确保向客户交付合格满意的产品。目前，公司主要采用原始设备制造商模式（OEM）、原始设计制造商模式（ODM）为电视机、机顶盒等领域电器生产厂家提供家电智能控制器系列产品，同时公司经营自有品牌产品的销售（OBM）。1、采购模式 公司采购
19、的主要原材料是 PCB 板、硅胶按键、各类电子料、塑胶原料、生产性辅料等。公司的原材料主要是通过外购的方式获取。公司取得的原材料等均严格执行公司 采购管理办法，采购过程严格执行公司物料请购作业细则、采购报价作业细则、采购单管理作业细则、新供应商评鉴作业细则制度等，保证了采购质量管理标准、采购合同管理、不合格品控制、原料和物料入厂检测等环节的规范性。公司采购主要采取以销定采的模式，由公司的资材部负责原（物）材料及生产性和非生产性辅料之请购、合格供货商寻找开发原料送样报价下单交货跟催成本分析、协助质量改善、收料入库储存及发料，技术部负责原（物）材料零组件及相关图纸等技术数据之提供，品管部负责材料之
20、进料检验、可靠性试验及供货商质量管理。公司采购单分为一式一联，供应商收到采购单后确认回传采购归档，正本给到财务部，由财务部进行财务统计。另外，公司还规定了单价稽查流程，由总经理对生产物料的采购价格进行稽查。2、生产模式 目前公司生产采用以销定产的模式，资材部通过业务部签订的销售合同及订单来确定原材料的采购额度并将合同、订单所涉及产品的物料派发至生产部门。生产环节主要由生产部和生技部负责。生技部负责生产计划的拟定，其中包括人力及产能的分配，再由生产部进行生产。生产部根据生技部所下达的生产计划对产品进行生产，同时对产品品质、生产成本进行优化。3、销售模式 公司的销售分为境内销售和境外销售，由国内业
21、务部和海外业务部针对不同的地区来负责，具体的销售模式如下：（1）境内销售 公司的境内销售主要采取直销模式，下游客户主要为境内机顶盒、电视机等领域的大型知名品牌家电厂商。由客户对公司进行实地考核以达到客户对于合格供应商的要求，随后公司与客户签订销售合同，公司按照合同的要求组织开发设计、生产、发货、结算、回款并提供相应的售后服务。（2）境外销售 销售模式 公司主要通过参加国内外电子产品展会、电子商务平台等方式获取境外业务。与客户达成采购意向后，根据客户提出的要求安排相应的采购及方案设计。客户验收合格后，客户向公司下放销售订单，公司按照订单的要求组织生产、发货、结算、回款并提供相应的售后服务。订单获
22、取方式 公司海外销售模式主要为 OEM、ODM、OBM 三种，公司通过每年参加展会、电子商务平台等方式取得订单。公司订单获取方式主要为：第一种，采用参加重要地区展会的方式。公司每年参加展会，通过展会展示公司的产品及方案，接触潜在客户，了解他们的需求，然后根据公司研发及生产能力，做出初步分析，评估是否可以合作。第二种，采用主动推销的方式。公司业务员通过搜索引擎、社交网络、电子黄页、海关数据、主动拜访等各种方式，主动与目标客户进行联系与沟通，从而达成合作意向，并形成长期合作关系。定价政策 公司外销产品定价主要是参考产品的原材料成本、人工成本、生产管理费以及运输费用，并加上公司预期最低毛利率作为产品
23、定价底线。公司根据其生产能力饱和度情况、客户议价能力、付款 12 条件和订单规模等因素采取不同的定价政策。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司在 2016 年基础上，深化内部经营管理，积极拓展新业务新客户，加大对产品研发的投入，营业收入有较大增长，同时净资产
24、也有显著增长。公司实现营业收入 263,104,419.26 元，比上年同期增长 13.98%，净资产 88,030,823.36 元，比上年同期增加 52.53%，总资产达到 184,797,607.32元。报告期内公司所处行业的发展未出现重大变化和政策调整，行业整体发展平稳。家电控制器作为家用电器的控制中枢，用于控制家用电器的启动关闭、灯光、功能执行、信息状态反馈、红外遥控以及设备节能等，是家电的核心电子元器件之一。国内家电控制器的需求，主要来源于国内巨大的家电保有量、持续增长的家电销售、强劲的家电出口业务和家电消费高端化升级。随着技术的进步，家电智能控制器从传统的 IR 红外线传输方式正
25、逐步向 2.4G、低功耗蓝牙、433WIFI 等高阶的无线传输方式转变，市场需求将更加多元化、多功能化、高端化方向发展，随着技术的不断发展和日趋成熟，家电智能控制器的需求将呈现功能不断更新、市场需求不断扩大的发展态势。由于家电控制器特别是遥控器，相对于家电产品易损坏，更新需求大。而家电巨大的保有量，必然衍生着家电控制器巨大的存量更新需求。家电产品的持续增长，自然伴随着家电控制器的销售增长。报告期内公司核心团队与关键技术、供应商、客户和销售渠道均未发生重大变化，公司将加大提升内部管理力度，实现经营业绩同期持续平稳增长。(二二)行业情况行业情况 1、行业发展概况 自 2010 年以来，受全球经济复
26、苏及各行业恢复性增长的利好影响，智能控制器作为智能产品的核心器件，新增购买需求和换购需求促使该类产品的销售持续增长，目前整个市场需求旺盛，未来具有更为广阔的发展空间。技术进步带来功能的创新，不仅需要大量更换保有存量市场的需求，而且新增创新产品不断涌入市场，带来更大的发展空间。目前基于安卓平台的 OTT（通过互联网的传输方式获取具有版权的视频网站内容）智能盒子大量涌入市场，给行业带来更多的发展机会。互联网经济时代的发展，网上直销模式所占据的比例份额越来越大，销售模式的扁平化、互动化，使产品 13 品质的评价可快速直接通过网上销售商城的评价体系反馈出来。其中公司进入电视、机顶盒遥控器行业的时间较早
27、，拥有较完整的研发设计设备和生产设备，行业积累丰富、高品质、高效率、高管理、高性价比的行业家电智能控制器厂家将在众多竞争同行中脱颖而出。随着全球产业转移的影响与跨国公司产业链整合趋势的变化，中国正在向智能控制器国际制造基地发展，除了在较为成熟的家电领域稳定增长外，智能家居等领域表现出强劲的发展潜力。根据中商产业研究院发布的2015-2020 年中国智能控制器行业分析及市场前景预测报告指出：到 2020 年，我国智能控制器行业市场规模将达到 1.55 万亿元。根据华泰证券研究所的统计，2013 年，我国智能控制器市场规模大约为 8,322 亿元，若按 2013 年度各应用类型控制器的占比 12.
28、90%测算，我国智能控制器家电控制类市场规模为 1000 亿左右，到 2020 年，家用电器类智能控制器的市场规模将达到 2,000 亿元。2、市场前景 家电控制器作为家用电器的控制中枢，用于控制家用电器的启动关闭、灯光、功能执行、信息状态反馈、红外遥控以及设备节能等，是家电的核心电子元器件之一。国内家电控制器的需求，主要来源于国内巨大的家电保有量、持续增长的家电销售、强劲的家电出口业务和家电消费高端化升级。随着技术的进步，家电智能控制器从传统的 IR 红外线传输方式正逐步向 2.4G、低功耗蓝牙、433WIFI等高阶的无线传输方式转变，市场需求将更加多元化、多功能化、高端化方向发展，随着技术
29、的不断发展和日趋成熟，家电智能控制器的需求将呈现功能不断更新、市场需求不断扩大的发展态势。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 15,153,059.15 8.20%17,829,651.29 12.85%-15.01%应收账款 80,935,124.64 43.80%56,897,323.67 41.00%42.25%存货 26,789,443.87 14.
30、50%20,594,492.75 14.84%30.08%长期股权投资-21,131.74-0.01%0.00%-固定资产 24,270,374.71 13.13%25,010,695.93 18.02%-2.96%在建工程 0.00%0.00%-短期借款-0.00%-0.00%-长期借款 6,981,820.8 3.78%5,983,665.61 4.31%16.68%资产总计 184,797,607.32-138,762,800.03-33.18%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：应收账款增加主要是因为2017年营业收入较2016年度增加13.98%，2017年10-12月
31、收入占比较大，而绝大多数客户都是有账期的，大部分客户的账期在90天以上，其中有部分客户的账期长达150天左右，例 14 如：VESTEL ELEKTRONIC SANAYI VE。存货增加主要是因为发出商品与半成品的增加。发出商品的增加主要因为 10-12 月出货量较大，但按照收入确认原则，部分发货未达到收入确认条件，在发出商品中核算，导致发出商品增加。半成品增加的主要原因为 2018 年 1 月出货量大，为提高订单响应速度，提前生产进行备货，导致在产品增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同
32、期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 263,104,419.26-230,827,115.24-13.98%营业成本 189,397,641.17 71.99%162,518,569.44 70.41%16.54%毛利率%28.01%-29.59%-管理费用 32,093,269.52 12.20%27,534,314.54 11.93%16.56%销售费用 19,741,487.01 7.50%15,637,821.37 6.77%26.24%财务费用 3,419,498.37 1.30%-1,578,
33、798.61-0.68%-316.59%营业利润 16,563,271.36 6.30%22,846,514.33 9.90%-27.50%营业外收入 238,046.03 0.09%890,081.15 0.39%-73.26%营业外支出 140,726.36 0.05%131,057.32 0.06%7.38%净利润 15,316,976.70 5.82%20,044,370.54 8.68%-23.58%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入波动的原因：A、公司加大对新产品、新技术的开发力度，特别是蓝牙语音遥控器、万能型遥控器的开发，蓝牙语音遥控器、万能型遥控器在 2017 年总体销
34、售占比明显增高；B、公司加大对海外和国内市场潜在优质客户的拓展和储备，2016 年储备的优质客户 ADVANCETECH CO.,LTD.深圳市圣士实业有限公司对公司的采购量增加，为年度销售大幅度增长做出了很大的贡献；C、4MOD Technology、VZComm SA DE CV 等长期合作的老客户增加了对新产品的采购，导致营业收入的增长；D、教育产品市场趋于成熟，整体市场处于大力推广阶段。STEAM 创客教育业务收入 2017 年收入比2016 年有所增加。总体而言，公司在 2017 年度表现出了非常良好的经营势头，各项业务拓展顺利。营业成本波动的原因：A、本期销售量增加，销售收入增加，
35、故导致营业成本相应提高；B、员工薪酬水平提高，导致人工成本增加；C、原材料采购成本（尤其是塑胶原料）较 2016 年高，故导致营业成本相应提高。毛利率波动的原因：A、2017 生产人员工资增加，单位产品分摊的固定成本增加，导致 2017 年毛利率降低；B、2017 年遥控器市场竞争力大，价格透明，导致毛利率有所降低；C、原材料采购成本（尤其是塑胶原料）较 2016 年高，导致毛利率下降。管理费用波动的原因：15 A、管理人员薪酬水平提高，导致职工薪酬的增加；B、公司为保持在行业中的技术优势，满足客户对产品的需求，坚持自主研发，持续增加对研发的投入。销售费用波动的原因：A、职工薪酬增长幅度较大，
36、主要系公司为开拓市场，营销部门人员增加，且前员工薪酬水平提高，导致相应的职工薪酬增加；B、报关运输费、售后服务费、包装费等因销售增长而相应有所增加。财务费用波动的原因：财务费用波动较大主要因为汇兑损益的影响，2017 年汇兑损失有 306 多万元，而 2016 年汇兑收益有 211 多万元。营业外收入波动的原因：营业外收入波动较大主要因为本期取得的政府补助增加。净利润波动的原因：A、公司销售收入虽有大幅增加，但由于市场竞争大，销售单价比 2016 年低，且原材料涨价、人工成本上升等因素造成毛利率有所降低；B、因职工薪酬水平提高、研发费用增加、汇兑损失等因素造成期间费用增加。(2)(2)收入收入
37、构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 221,006,093.43 200,849,400.92 10.04%其他业务收入 42,098,325.83 29,977,714.32 40.43%主营业务成本 173,166,076.95 149,341,529.60 15.95%其他业务成本 16,231,564.22 13,177,039.84 23.18%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%家电智能
38、控制器产品 221,006,093.43 84.00%200,849,400.92 87.01%STEAM 创客教育产品 40,827,753.35 15.52%28,717,816.39 12.44%其他 1,270,572.48 0.48%1,259,897.93 0.55%合计 263,104,419.26 100.00%230,827,115.24 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%国内 99,909,293.05 37.
39、97%88,074,348.25 38.16%16 国外 163,195,126.21 62.03%142,752,766.99 61.84%合计 263,104,419.26 100.00%230,827,115.24 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司营业收入主要来源于家电智能控制器销售收入，是公司收入的主要来源，和上期相比，未发生重大变化。本期 STEAM 创客教育产品销售收入有所增加，教育产品市场趋于成熟，整体市场处于大力推广阶段，故 STEAM 创客教育业务收入 2017 年收入比 2016 年有所增加。公司产品主要销售给国外客户，和上期相比，未发生重大变化。
40、(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 VESTEL ELEKTRONIC SANAYI VE 34,131,550.39 12.97%否 2 4MOD Technology 23,472,868.08 8.92%否 3 Vzcomm S.A.DE C.V.22,242,121.45 8.45%否 4 深圳市圣士实业有限公司 9,781,360.36 3.72%否 5 ADVANCETECH CO.,LTD.9,221,779.78 3.50%否 合计合计 98,849,680.06
41、37.56%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 惠州市侨锋电子有限公司 7,780,751.57 4.87%否 2 台湾化学纤维股份有限公司 7,032,570.59 4.41%否 3 惠州市超毅电子有限公司 5,997,899.22 3.76%否 4 东莞德盛硅橡胶制品有限公司 5,912,887.79 3.70%否 5 惠州市仲恺高新区鸿鑫宇塑胶制品加工厂 5,745,041.26 3.60%否 合计合计 32,469,150.43 20.34%-3.3.现金流量状况
42、现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 8,892,113.15 20,109,173.48-55.78%投资活动产生的现金流量净额-26,772,038.62-16,761,291.59 59.73%筹资活动产生的现金流量净额 17,127,212.69 4,146,571.35 313.05%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额波动的原因：A、供应商货源紧缺，原材料价格上涨，为了避免缺料和控制主要材料的成本，公司缩短采购账期，导致购买商品、接受劳务支付的现金增加；B、员工薪酬 17 水平提高，导致支
43、付给职工以及为职工支付的现金增加 投资活动产生的现金流量净额波动的原因：主要为公司本期利用闲余资金购买保本型理财产品较上期增加所致。筹资活动产生的现金流量净额波动的原因：主要为外部投资者对公司子公司深圳盛思科教文化有限公司进行增资所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司子公司深圳盛思科教文化有限公司 2017 年实现营业收入 40,185,379.18 元，净利润3,451,304.63 元，占公司合并净利润 22.53%。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 公司于 2017 年 4 月 21 日第一届
44、董事会第五次会议通过了关于使用闲置资金购买银行理财产品的议案，公司可使用额度不超过人民币 2,000.00 万元的自有资金购买保本型银行短期理财产品，该使用额度内，资金可滚动使用。理财资金均系用公司自有、闲置资金，不能存在使用募集资金理财情况,属于保本型银行短期理财产品，符合会议审定的投资内容及范围，不存在用于股票及其衍生品、证券投资基金、以及以证券投资为目的的委托理财产品及其他与证券相关的投资行为，共实现理财收益285,737.01 元。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用
45、不适用 公司已执行财政部于 2017 年修订的企业会计准则：1、财政部于 2017 年度发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。2、财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6月 12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。3、财政部于 2017 年度发布了财政
46、部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知，对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于 2017 年度及以后期间的财务报表。公司于 2017 年 8 月 28 日召开第一届董事会第七次会议及 2018 年 4 月 24 日召开的第一届董事会第八次会议，分别审议通过了上述会计政策变更的议案。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司近几年的稳步发展给当地经济的繁荣添砖添瓦，公司合法纳税、诚信经营、安全生产，落实环 18 保措施，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。公司始终把社会责任放在公
47、司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展和社会共享企业发展成果，为地区和谐社会发展贡献绵薄之力。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司营业收入和净资产持续增长，经营情况较好，公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项，公司持续经营能力良好。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 家电控制器作为家用电器的控制中枢，用于控制家用电器的启
48、动关闭、灯光、功能执行、信息状态反馈、红外遥控以及设备节能等，是家电的核心电子元器件之一。国内家电控制器的需求，主要来源于国内巨大的家电保有量、持续增长的家电销售、强劲的家电出口业务和家电消费高端化升级。随着技术的进步，家电智能控制器从传统的 IR 红外线传输方式正逐步向 2.4G、低功耗蓝牙、433WIFI 等高阶的无线传输方式转变，市场需求将更加多元化、多功能化、高端化方向发展，随着技术的不断发展和日趋成熟，家电智能控制器的需求将呈现功能不断更新、市场需求不断扩大的发展态势。由于家电控制器特别是遥控器，相对于家电产品易损坏，更新需求大。而家电巨大的保有量，必然衍生着家电控制器巨大的存量更新
49、需求。家电产品的持续增长，自然伴随着家电控制器的销售增长。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司始终以“高技术、不断创新”作为企业发展的立足点，家电智能控制器作为智能产品的重要器件，抓住智能产品发展的契机，新增购买需求和换购需求促使家电智能控制器产品的销售持续增长，公司以“制造完美产品，尽心为客户创造价值”为使命，在家电智能控制器领域建立了自己的核心业务。以市场为导向、以技术为核心、以人才为根本、以创新为动力、以产品质量为保障，不断提高企业的经营管理质量。公司将为持续引进创新型人才、高端管理人才而不懈努力，建立一套吸引人才、留住人才、培训和提升人才的更为完善的激励机制。公司未来将继续加大产品的
50、研发投入，同时不断加大研发人才的投入力度，成立企业研发中心，以保持产品的不断创新，努力让公司产品在同行业中始终保持领先地位，公司将通过自主研发、技术创新及市场开拓，以挂牌上市新三板为契机，通过资本运营和产业整合，在多领域不断形成新的业务增长点，打造完整的、具有先进核心竞争能力的产业链条，促进公司快速、良好、可持续性发展。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 2018 年，公司将力争营业收入和净利润同比 2017 年的实现较大的增长，围绕实现年度经营和发展目标主要做好以下几个方面的工作：1、研发计划 19 公司未来将继续重视新产品、新技术的研发，密切关注国内外前沿技术的发展，以市场为导向，以技术
