1、1 2017 年度报告 亚星世纪 NEEQ:870982 天津亚星世纪实业股份有限公司 Tianjin Yaxing Radiator Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017年1月24日收到全国中小企业股份转让系统挂牌函，并于 2017 年 3 月 31 日起在全国股转系统公开转让；2017 年 5 月 11 日，参加全国中小企业股份转让系统第 977 期挂牌敲钟仪式，这是亚星世纪迈向资本市场的第一步，也是企业发展的重要里程碑。2017 年 4 月 20 日成立了天津市世名新能源汽车零部件有限公司，主要从事新能源汽车零部件的制造、研发及销售。3 目 录 第一节第一节 声明与
2、提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2626 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2828 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3131 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3434 第九节第九节 行业信息行业信息 .3939 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3939 第十一节第十一节 财务报
3、告财务报告 .4949 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 亚星世纪/股份公司/公司 指 天津亚星世纪实业股份有限公司 天世星 指 天津天世星管业有限公司 上海新昭 指 上海亚星新昭热交换器有限公司 天津新昭 指 天津新昭热交换器有限公司 宁波华沣 指 宁波华沣投资合伙企业（有限合伙）北京戈壁 指 北京戈壁成长创业投资中心（有限合伙）戈壁盈智 指 戈壁盈智（上海）创业投资合伙企业（有限合伙）爱莲置业 指 南京爱莲置业顾问有限公司 凤凰源深（天津）指 凤凰源深（天津）股权投资基金合伙企业 凤凰源深 指 广东凤凰源深股权投资基金合伙企业（有限合伙）海泰滨海 指 天津海泰滨海创业投资有限公司
4、博正资本 指 博正资本投资有限公司 常州鼎盛 指 常州鼎盛泰克热交换器有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东会 指 亚星有限股东会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监以及董事会秘书 公司法 指 现行有效的中华人民共和国公司法 证券法 指 现行有效的中华人民共和国证券法 公司章程、章程 指 公司现行有效的天津亚星世纪实业股份有限公司章程 管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 股转系统 指 全国中小企业股份转
5、让系统有限责任公司 报告期 指 2017 年 1-12 月 元、万元 指 人民币元、人民币万元 散热器 指 水冷发动机冷却系统中不可缺少的重要部件，是将发动机水套内冷却液所携带的多余热量经过二次热交换，在外界强制气流的作用下将高温零件所吸收的热量散发到空气中的热交换装置 水箱散热器、水箱 指 是汽车发动机的关键零部件，由冷却用的散热器芯体、进水室和出水室三部分组成。冷却液在散热器芯体内流动，空气从散热器芯体外高速流过，冷却液和空气通过散热器芯部进行热量交换 中冷器 指 空气冷却器又称中间冷却器，即中冷器，是一种用来对经发动机增压器增压后的高温高压空气进行冷却的装置。通过中冷器冷却，可降低增压空
6、气温度，从而提高进气密度和燃烧效率，以达到提升发动机功率、5 降低油耗和排放的目的 暖风散热器、暖风 指 为汽车提供暖风的热交换器 钎焊 指 用比母材熔点低的金属材料作为钎料，用液态钎料润湿母材和填充工件接触间隙并使其与母材相互扩散的焊接方法。钎焊变形小，焊接点光滑美观，适合于焊接精密、复杂和由不同材料组成的构件。钎焊前必须对工件进行细致加工和严格清洗，除去油污和过厚的氧化膜，保证焊接点装配间隙。间隙一般要求在0.01-0.1 毫米之间。钎焊技术 指 钎焊涉及的钎焊焊膏技术、助焊剂的设计与配制技术、钎焊设备及工艺装备和操作技术等 Kpa 指 千帕，压强单位，1Pa 等于 1 牛顿/平方米 NQ
7、A 指 英国国家质量保证有限公司（National Quality Assurance）简称 NQA，是国际著名的认证机构，成立于 1988 年。ISO/TS16949 指 由国际汽车行动组（IATF）和日本汽车工业制造商协会（JAMA）编制，并得到国际标准化组织质量管理和质量保证委员会支持发布的世界汽车业的综合质量体系标准。该认证已包含 QS9000 和 VDA6.1 质量管理体系要求的内容。整车厂 指 生产车整车的企业 整车配套市场 指 零部件生产企业为整车制造商配套而提供汽车零部件的市场。备件市场 指 即修理或更换整车零部件的市场 乘用车 指 汽车分类的一种，主要用于运载人员及其行李或偶
8、尔运载物品，包括驾驶员在内，最多为 9 座的汽车。商用车 指 汽车分类的一种，包括所有的载货汽车和 9 座以上的客车。6 一、声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人郭成平、主管会计工作负责人潘芳芳及会计机构负责人（会计主管人员）赵秀娟保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信中联会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度
9、报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 存货跌价风险 公司 2017 年 12 月 31 日公司存货金额为 13322.41 万元，存货占流动资产的比重分别为 17.34%。公司期末库存主要
10、为铝材（原料）、汽车用暖风、水箱、冷凝器等换热产品，公司存货余额高主要是由行业特点和公司经营模式所决定。但如果铝材、汽车用换热产品市场价格持续下跌，可能出现存货贬值风险，从而对公司经营业绩产生不利影响。应收账款无法收回造成公司利益受损的风险 公司 2017 年 12 月 31 日应收账款账面净值为 17890.73 万元，应收账款占总资产的比重达 23.29%，具有一定的应收账款回收风险。报告期内，公司客户稳定，资信情况较好，账龄较短，坏账风险较小。但是如果公司不能保持对应收账款的有效管理，或者个别主要客户生产经营出现困难，则存在应收账款难以收回的风险，一旦发生大规模坏账，将增加公司流动资金压
11、力，对公司经营业绩产生不利影响。实际控制人不当控制的风险 截至 2017 年 12 月 31 日，郭成平持有公司 1820.02 万股，持股比例为 32.68%，穆怀星持有公司 1,438.47 万股，持股比例为 25.83%，二人合计持股比例为 58.51%。郭成平与穆怀星系夫妻关系，为公司的实际控制人，并分别担任公司的董事长及总经理职务。通过行使其股东、董事权利，郭成平和穆怀星能够对公司的发展战略、人事安排、生产经营等决策实7 施有效控制。尽管公司目前已经建立了较为完善的法人治理结构和健全的规章制度,若公司控股股东及实际控制人利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控
12、制，则可能给公司经营和少数权益股东利益带来风险。税收优惠政策风险 母公司和其控股公司天津新昭为高新技术企业，根据国税函2009203 号关于实施高新技术企业所得税优惠有关问题的通知，公司报告期内享受税收优惠政策，即适用 15%的所得税率。若未来公司及其控股公司天津新昭不能继续保持一定的研发投入而不能继续保有为高新技术企业或国家取相关税收优惠，将直接影响公司盈利水平。高级管理人员和核心技术人员流失的风险 公司在国内汽车热交换器行业的竞争优势主要得益于相关人才优势,公司自成立以来,已逐渐形成了一支人员精干、组织结构简单、专业水平过硬的业务型团队,在经营管理方面具有自身的独特性,使得公司的规模与业务
13、、技术、市场等方面的要求相适应,在汽车热交换器行业获得了客户的广泛认可。随着公司的快速发展,公司对高层次的经营管理人员和研发人员的需求将进一步增加,高级人才的引进已成为公司人力资源工作的重点。如果公司不能保持和维护吸引高素质人才和培养人才的管理机制,造成人才流失,将对公司的科研开发和经营管理造成较大的风险同时核心技术人员的流失,也将给公司的技术领先优势带来潜在风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 二、公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 天津亚星世纪实业股份有限公司 英文名称及缩写 TIANJIN YAXING RADIATOR CO.,LTD 证券简称 亚星世纪 证
14、券代码 870982 法定代表人 郭成平 办公地址 天津市津南区双港镇慧科路 2 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 郭成平 职务 董事长 电话 022-58285692 传真 022-58285692 电子邮箱 yaxingyaxing- 公司网址 www.yaxing- 联系地址及邮政编码 天津市津南区双港镇慧科路 2 号 300350 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 证券部办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2000 年 1 月 26 日 挂牌时间 2017 年 3 月 31 日
15、分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-汽车制造业-汽车零部件及配件制造（C3660）主要产品与服务项目 汽车水箱、汽车配件制造；汽车零部件性能检测；自营产品的进出口业务；普通货运（危险品除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）55,700,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 郭成平、穆怀星 实际控制人 郭成平、穆怀星 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91120112718269244P 否 注册地址 天津市津南区双港
16、镇慧科路 2 号 否 注册资本 55,700,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 华龙证券 主办券商办公地址 甘肃省兰州市城关区东岗西路 638 号兰州财富中心 21 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信中联会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 何晓云、刘静 会计师事务所办公地址 天津市南开区宾水西道 333 号万豪大厦 C 座十层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1、2017 年 12 月 22 日，全国中小企业股份转让系统正式发布了关于全国中小企业股份转让系统股票转让细则的公告（股转系统公告2017663 号），按照规定自
17、2018 年 1 月 15 日起，原采取协议转让方式的股票改为采取集合竞价转让方式进行转让。2、公司董事会秘书郭丰臣因身体原因，难以有效履行副总经理、董事会秘书职责，于 2018 年 3 月 30日辞去公司一切职务。郭丰臣先生辞职不会对公司日常经营活动产生不利影响。10 三、会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 (一一)盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 447,712,462.28 418,857,669.47 6.89%毛利率%29.41%29.64%-归属于挂牌公司股东的净利润 38,901,809.67 25,853,906.33
18、 50.47%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 33,756,096.26 24,539,093.73 37.56%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）18.06%14.38%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）15.67%13.65%-基本每股收益 0.75 0.52 44.23%(二二)偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 768,301,241.15 642,187,837.07 19.64%负债总计 483,589,706.15 442,884,315.
19、33 9.19%归属于挂牌公司股东的净资产 278,521,420.49 194,109,771.20 43.49%归属于挂牌公司股东的每股净资产 5.00 3.88 38.23%资产负债率%（母公司）62.44%69.12%-资产负债率%（合并）62.94%68.96%-流动比率 0.95 0.76-利息保障倍数 5.08 3.83-(三三)营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-1,500,632.00 52,161,751.34-102.88%应收账款周转率 2.63 2.94-存货周转率 2.79 3.72-(四四)成长情况
20、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%19.64%71.51%-11 营业收入增长率%6.89%41.68%-净利润增长率%36.59%43.53%-(五五)股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 55,700,000 50,000,000 11.4%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 (六六)非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-88,415.22 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政
21、府补助除外）6,148,240.00 债务重组损益 60,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-43,225.54 非经常性损益合计非经常性损益合计 6,076,6,076,599599.24.24 所得税影响数 912,394.89 少数股东权益影响额（税后）18,490.94 非经常性非经常性损益净额损益净额 5,145,713.4141 12(七七)因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调
22、整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 无形资产 56,905,249.00 32,114,489.81 44,677,168.55 23,233,162.54 非流动资产合计非流动资产合计 355,294,710.31 330,503,951.12 320,935,379.13 299,491,373.12 资产总计资产总计 666,978,596.26 642,187,837.07 550,660,372.95 529,216,366.94 其他应付款 3,289,921.19 4,086,955.63 6,516,467.59 7,144,410.66
23、 一年内到期的非流动负债 20,268,950.04 143,293.00 11,829,210.15 流动负债合计流动负债合计 390,909,293.29 411,975,277.77 331,907,345.89 344,221,206.11 长期应付款 41,879,511.74 21,610,561.70 22,254,028.21 10,568,111.06 非流动负债合计非流动负债合计 51,177,987.60 30,909,037.56 27,269,903.95 15,583,986.80 负债合计负债合计 442,087,280.89 442,884,315.33 359
24、,177,249.84 359,805,192.91 资本公积 161,326,982.48 135,181,166.52 39,947,586.26 39,947,586.26 盈余公积 270,827.03 326,629.27 16,978,965.48 15,182,780.56 未分配利润 8,099,755.32 8,601,975.41 81,951,262.21 61,675,498.05 归属于母公司所有者权归属于母公司所有者权益合计益合计 219,697,564.83 194,109,771.20 188,877,813.95 166,805,864.87 所有者权益（或股
25、东权所有者权益（或股东权益）合计益）合计 224,891,315.37 199,303,521.74 191,483,123.11 169,411,174.03 负债和所有者权益（或股负债和所有者权益（或股东权益）总计东权益）总计 666,978,596.26 642,187,837.07 550,660,372.95 529,216,366.94 13 四、管理层讨论与分析管理层讨论与分析 1.1.业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司销售全部采取直销模式，实现与国内整车厂（如吉利汽车、长城汽车、比亚迪汽车、众泰汽车、北汽集团等）及大型汽车空调厂（如三电控股、松芝股份、重庆超力、富奥股份、
26、东风贝洱、英特空调、空调国际等）同步开发，配套销售。公司依靠优良的产品品质和先进技术所形成的口碑，维护和拓展与整车厂及汽车空调厂商的长期合作关系。公司主要通过与整车厂商及空调厂商同步开发产品的方式获取客户订单，并签订长期框架合同，向整车厂及汽车空调生产厂商直接销售产品。基于整车厂与零部件供应商之间金字塔型产业链结构，包括汽车热交换器在内的汽车零部件行业的经营模式具有一定的特殊性。1、采购模式 汽车零部件企业所需的主要原辅材料一般通过材料经销商或生产商集中统一采购。对于重要原材料，通常企业与材料供应商签订年度框架合同，锁定价格。公司根据生产计划制定年度、季度或月度采购计划，实际采购时向合格供应商
27、下达周订单或临时订单采购。2、生产模式 整车厂目前普遍采用JIT生产管理模式，要求零部件厂将零部件准时、高效地按照生产节拍进行发运，以保证整车的JIT生产。整车厂的生产计划经过分解，变成不同一级零部件供应商的生产订单，一级零部件供应商将生产定单变成生产计划又成为二级零部件供应商的生产订单。接着按照顺序逐级分解，驱动着整个供应链的物流运作。汽车零部件企业主要采取以销定产模式，每年、每个季度或每个月末，整车厂将其下一年度、季度或月份的采购计划发给其各主要供应商，作为各供应商备货生产的参考。待供应商订单下达后，供应商根据整车厂订单组织生产。3、销售和研发模式 汽车零部件产品销售与下游客户的同步研发紧
28、密联系。同步研发主要包括整车厂从自身供应商体系中选择研发基础较强、具有批量供货能力的一级供应商（如水箱生产商、冷却模块生产商）同步开发新车型配套的零部件产品。同时，一级供应商（如汽车空调厂商）基于成本控制、技术壁垒和及时批量供货的考虑，也会与二级供应商（如暖风生产商）进行同步研发。通过同步研发，能够保证零部件及时供货，质量可控，零部件供应商也可获得一定时期内的独家供货权，有利于其获得稳定的销售渠道和订单。汽车零部件模块化已经成为发展趋势。模块生产商（如前端冷却模块）作为一级供应商，除了将自14 产产品直接销售给客户外，还会根据客户对零部件系统匹配性要求外购其他供应商的产品和自产产品匹配并销售给
29、整车厂。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 2.2.经营情况回顾经营情况回顾(1)(1)经营经营计划计划 报告期内公司实现营业收入447,712,462.28元，比2016年度的418,857,669.47元增加了28,854,792.81元，增长幅度 6.89%。2017 年度实现净利润 38,848,173.64 元，比去年
30、的 28,442,347.71 元增加了10,405,825.93 元，增长幅度 36.59%。营业收入增加，主要受益于公司领导层在吉利模块产品上的布局，使收入增加 1200 万元，同时暖风及冷凝器等产品，销量稳步提升。净利与去年同期相比有大幅度提升，主要是 2017 年加强费用管理，提高费用使用效率，期间费用降低了 1.58%，期间费用与收入占比下降了1.01%。新品研发：暖风事业部研发新品达成率：97%，两器事业部：冷凝器年度开发数量 15 种、蒸发器年度开发数量 20 种、油冷器年度开发数量 15 种、水箱年度开发数量 20 种、中冷器年度开发数量 15 种。2017 年获得开发专利：1
31、0 个 生产保障：生产计划达成率：99%。产品合格率：蒸发器 98%、冷凝器 97%、油冷器 96%、中冷器 99%、水箱 97%。2017 年质量保障：2017 年无重大客户投诉 人力资源保障：建立了公司内部讲师团队、制定绩效考核制度并试运行、逐步提高研发人员的学历配比 (2)行业情况行业情况 近年来，我国汽车行业在技术和市场方面取得了重大突破和发展。随着工业技术水平提高和汽车产业集群效应，我国正逐渐成为世界汽车制造中心。2009 年，我国汽车总产量达到 1,379.10 万辆、总销量达到 1,364.48 万辆，超过美国成为全球最大的汽车生产国和消费国。2010 年汽车产销量双双超过1,8
32、00 万辆。2010 至 2012 年，由于北京等大城市的限购措施的实施以及用车成本的增加等原因，我国汽车市场的增长速度有一定放缓。2013 年我国汽车产销量又重新恢复两位数的增长率，总产量达到2,211.68 万辆，销售量达到 2,198.41 万辆。2016 年我国汽车产销量分别为 2811.9 万辆和 2802.8 万辆，同比增长 14.75%和 13.92%。2017 年我国汽车产销量分别为 2901.5 万辆和 2887.9 万辆，同比增长 3.19%和 3.04%。15 从汽车保有量水平看，我国人均汽车拥有量与国际水平还有很大差距。根据中国产业信息网的数据，2017 年全球平均汽车
33、保有量水平为 158 辆/千人，其中美国为 808 辆/千人、德国为 572 辆/千人、日本为 591 辆/千人、韩国为 367 辆/千人。而我国 2017 年汽车保有量水平仅为 140 辆/千人，低于全球平均水平，与发达国家相比差距巨大。因此，未来我国汽车市场仍有很大的增长空间，随着我国经济的持续发展和居民消费水平的继续提高，我国汽车行业仍将持续稳定发展。近年来，在国家政策的大力扶持下，我国新能源汽车行业已经步入高速发展阶段，技术和市场成熟度不断提高、关键零部件配套能力也得到大幅提升，行业整体发展繁荣。我国新能源汽车市场从 2011年销量 0.82 万辆到 2017 年销量 77.7 万辆，
34、市场规模年均复合增长率为 113.52%。根据国务院印发节与新能源汽车产业发展规划(2012-2020 年)，对新能源汽车产业发展目标为，到 2020 年，纯电动汽车和插电式混合动力汽车生产能力达 200 万辆、累计产销量超过 500 万辆，按此发展目标计算，未来 5 年中国新能源汽车的市场规模将有望超过 400 万辆，行业发展前景十分广阔。我国汽车零部件行业是在“八五”、“九五”期间，通过零部件企业的技术引进、改造，与整车制造商分离，以及民营企业通过降低成本、改善生产工艺、提高产品质量、增强产品竞争力而逐步发展起来的。进入 21 世纪以后，随着我国加入 WTO、逐渐融入世界市场，我国汽车零部
35、件产业实现快速发展。一方面，国际汽车零部件企业看好我国稳定发展的汽车市场以及低成本的优势，加快了在中国合资或独资设厂的进程；另一方面，中国本土企业通过对国外先进技术的吸收、改造，生产能力和技术水平也实现了长足的进步。(3)(3)财务分析财务分析 3.3.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 56,935,993.44 7.41%30,156,978.94 4.70%88.79%应收账款 178
36、,907,275.07 23.29%142,011,592.19 22.11%25.98%存货 133,224,108.40 17.34%93,437,120.80 14.55%42.58%长期股权投资 固定资产 251,283,838.83 32.71%254,096,466.73 39.57%-1.11%在建工程 10,044,932.88 1.31%752,136.77 0.12%1,235.52%短期借款 89,500,000.00 11.65%94,500,000.00 14.72%-0.53%长期借款 资产总计 768,301,241.15-642,187,837.07-19.64
37、%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金：2017 年末比 2016 年末增加了 2678 万元，主要原因有两个，一是 2017 年度为了控制财务费用，加大银行承兑汇票的使用数量，银行承兑汇票的开立要求有 50%的保证金，因此在 2017 年末，因为此项业务变化增加的货币资金持有量大约 1500 万元，二是在 2018 年年初有银行贷款到期，公司提16 前储备还款资金资金。应收账款：公司的主营业务收入具有一定的季节性，第四季度的销量增加明显，并且公司有一个新的产品系列在第四季度达到量产水平，根据与客户签订的合同，第四季度的货款尚未到收账期，因此导致年末应收账款的金额比上一年
38、度增长较大。存货：公司期末存货余额较高主要是由行业特点和公司的经营模式所决定的，因春节期间是公司主营产品的的销售旺季，因此需要储备大量的存货以备客户突发的需求，并且冬季的运输条件恶劣，也需要加大储备量来应对运输时间加长造成的影响，同时为了更紧密的配合客户生产需求，公司在客户的周边增加了仓库数量，以更快速的反馈客户的变化。另一个原因，2017 年度原材料及包装物的价格上涨较快，造成了存货的价值较高。综合以上原因，使得 2017 年末存货的金额有了较大增长。在建工程：为了扩大产能，公司购入了制管机、组芯机、组装机、钎焊炉等设备，至 2017 年末，上述设备尚处于安装调试阶段，尚未达到使用状态，因此
39、在建工程金额较大。4.4.营业情况营业情况分析分析(4)(4)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 447,712,462.28-418,857,669.47-6.89%营业成本 316,045,503.02 70.59%294,703,841.20 70.36%7.24%毛利率%29.41%-29.64%-管理费用 48,636,515.05 10.86%48,123,947.88 11.49%1.07%销售费用
40、26,712,423.35 5.97%23,439,245.92 5.60%13.96%财务费用 11,390,461.12 2.54%13,827,665.33 3.30%-17.63%营业利润 42,521,292.68 9.50%33,365,141.46 7.97%27.44%营业外收入 3,160,330.00 0.71%1,829,180.37 0.44%72.77%营业外支出 371,270.01 0.08%202,044.60 0.05%83.76%净利润 38,848,173.64 8.68%28,442,347.71 6.80%36.59%项目重大变动原因项目重大变动原因：
41、销售费用：2017 年公司销售费用增长的主要原因是公司扩大周转箱的使用范围，周转箱租赁费有所上升。财务费用：为了控制财务成本，公司与合作银行商洽，将部分流动贷款逐步置换为银行承兑汇票敞口，大大降低了利息费用的支出。营业利润：因 2017 年度营业收入比 2016 年度增加了 2885.5 万元，营业成本增加了 2134.16 万元，毛利金额增加了 751 万元有余，同期期间费用并没有大幅的增加，管理费用基本与 2016 年持平，财务费用还有了大幅的减少，所以公司的营业利润比 2016 年增加的幅度较大。营业外收入：系公司在股转系统挂牌后，政府的补助所致。营业外支出：系公司处置固定资产损失等造成
42、的。净利润：净利润的增加大幅上涨的原因与营业利润相同，即公司在营业收入增加的同时控制期间费用的增加，使得公司获得的净利润大幅增加。(5)(5)收入收入构构成成 单位：元 17 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 416,370,079.98 387,457,963.74 7.46%其他业务收入 31,342,382.30 31,399,705.73-0.18%主营业务成本 300,308,103.33 279,215,132.26 7.55%其他业务成本 15,737,399.69 15,488,708.94 1.61%按产品分类分析按产品分类分析：单
43、位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%冷凝器 18,043,285.87 4.03%14,404,929.95 3.44%暖风 259,276,402.04 57.91%241,026,275.34 57.54%水箱 51,615,695.84 11.53%58,353,280.08 13.93%油冷器 6,674,844.41 1.49%8,066,738.28 1.93%中冷器 13,079,766.96 2.92%14,967,669.06 3.57%蒸发器 55,975,706.24
44、12.50%50,639,071.03 12.09%冷却模块 11,704,378.62 2.61%其他业务收入 31,342,382.30 7.00%31,399,705.73 7.50%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%境外 1,084,964.77 0.24%22,740.46 0.01%东北 17,703,325.00 3.95%16,656,051.00 3.98%华北 50,869,212.84 11.36%49,158,413.5
45、2 11.74%华东 148,596,637.50 33.19%128,131,749.24 30.59%华南 25,192,389.55 5.63%24,913,542.90 5.95%华中 21,067,291.93 4.71%19,509,661.47 4.66%西南 146,989,986.25 32.83%147,970,437.47 35.33%西北 4,866,272.14 1.09%1,095,367.68 0.26%其他业务收入 31,342,382.30 7.00%31,399,705.73 7.50%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：冷凝器：2017 年度比 201
46、6 年度增长了 25.26%，主要是由于 2 款产品的量产，本年合计产量约 10万台，其中一款配备给纯电动汽车。冷却模块：冷却模块为今年新达到量产的系列产品线，随着整车厂更先进的装车技术的发展，模块产品的供货将会成为公司营业收入新的增长点。其余几个产品系列相对 2016 年略有下降，系模块产品是由水箱、油冷器等几个产品组成，所以造成相关产品的销售收入略有下降。海外市场是今年有一批散件出口，又加之 2016 年基数较小，所以显示变化程度较大。西北市场的增长是由于陕汽的业务拓展，使得今年的增幅较大。18 其他市场的变动基本保持平稳。(6)(6)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户
47、 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 三电控股株式会社及其控制的企业 88,002,933.30 19.66%否 2 浙江吉利控股集团有限公司及其控制的企业 55,588,213.91 12.42%否 3 长城汽车股份有限公司及其控制的企业 41,025,932.66 9.16%否 4 重庆超力高科技股份有限公司 35,676,971.26 7.97%否 5 富奥汽车零部件股份有限公司及其控制的企业 34,274,404.34 7.66%否 合计合计 254,568,455.47 56.87%-(7)(7)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序
48、号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 华峰日轻铝业股份有限公司 56,233,596.96 15.82%否 2 南通恒金复合材料有限公司 42,582,634.48 11.98%否 3 山东新合源热传输科技有限公司 38,674,154.45 10.88%否 4 天津市华泰鑫盛金属制品有限公司 16,540,061.76 4.65%否 5 河南启德隆实业有限公司 14,238,111.99 4.01%否 合计合计 168,268,559.64 47.34%-5.5.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额
49、上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-1,500,632.00 52,161,751.34-102.88%投资活动产生的现金流量净额-13,348,211.21-8,981,367.34 48.59%筹资活动产生的现金流量净额 25,305,837.67-37,259,013.28 现金流量分析现金流量分析：2017 年公司经营活动产生的现金流量净额为-150.06 万元，较 2016 年减少 5,366.24 万元，主要原因为：2017 年，公司实现营业收入 4.48 亿元，相比 2016 年同期增长了 6.89%，营业收入的增长产生了较大的资金需求，为了开展经营，
50、公司在银行系统增加开立了银行汇票，由此导致开票保证金的支出相对上年支出增多。2017 年公司票据保证金净流入为-8,124.84 万元，2016 年末公司票据保证金净流入为-688.57 万元，银行汇票保证金差额为：8,124.84-688.57=7,436.27 万元，2017 年末票据保证金流出增加了 7436.27 万元，从而致使 2017 年度的经营活动产生的现金流量净额与 2016 年相比发生了较大变化。19(8)(8)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、天津天世星管业有限公司 亚星世纪持股 100%；天世星为亚星世纪的全资
