1、 美 佳 新 材 NEEQ:831053 安徽美佳新材料股份有限公司 （Anhui Meijia New Materials Co.,Ltd.）年度报告 2016 公 司 年 度 大 事 记 1、2016 年 6 月 24 日，全国中小企业股份转让系统通知公告 关于正式发布创新层挂牌公司名单的公告股转系统公告201650 号。公司符合标准一进入创新层。3、2016 年 04 月 19 日，公司召开 2015 年度股东大会，审议通过了 2015 年度利润分配方案，以每 10 股 1.5 元进行利润分配。委托中国证券登记结算有限责任公司北京分公司代派的现金红利已于 2016 年 06 月16 日通
2、过股东托管证券公司（或其他托管机构）直接划入其资金账户。相关资料已披露于全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台。4、2016 年 09 月 06 日，公司召开 2016 年第五次临时股东大会，审议通过了以资本公积转增资本的方案，以每 10 股转增 10股进行分配。转增股已于 2016 年 09 月 20日直接记入股东证券账户。相关资料已披露于全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台。2、2016 年 10 月，公司向安徽证监局报送了首次公开发行股票并上市辅导备案的材料，辅导备案情况已于 11 月份在安徽证监局网站公示，目前公司正在接受长城证券股份有限公司的辅导。公告编号：2017-008 1
3、 目录 第一节声明与提示.3 第二节公司概况.5 第三节会计数据和财务指标摘要.7 第四节管理层讨论与分析.9 第五节重要事项.16 第六节股本变动及股东情况.18 第七节融资及分配情况.20 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.21 第九节公司治理及内部控制.24 第十节财务报告.26 公告编号：2017-008 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 美佳新材、公司 指 安徽美佳新材料股份有限公司 主办券商 指 长城证券股份有限公司 会计师事务所、中喜 指 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）股东大会 指 安徽美佳新材料股份有限公司股东大会 董事会 指 安徽美佳新材料股份有限公司董事会 监
4、事会 指 安徽美佳新材料股份有限公司监事会 三会 指 安徽美佳新材料股份有限公司股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总、财务负责人、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 公告编号：2017-008 3 第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性
5、、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。中喜会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场环境的风险 公司生产的粉末涂料可应用于家电、家具、
6、汽车零部件、建材及户外设施、管道等领域,其中最主要的为家电行业;公司的环氧树脂产品运用于粉末涂料或作为基础化工原材料应用于其他方面。公司的粉末涂料及环氧树脂均易受下游应用市场的采购计划及同行业企业市场竞争的影响。为此,公司积极进行技术研发,不断提升产品的技术含量及产品品质,并丰富产品类别,拓宽产品的应用市场,提升公司的市场竞争力。实际控制人控制不当风险 公司现任董事长及总经理王方银先生自创建公司起一直为公司控股股东和实际控制人之一,王方银先生与朱光兰女士夫妻二人直接持有公司 48.02%的股份,占绝对控股地位,对公司经营管理拥有较大的影响力。为此,公司按照现代企业制度建立起完善的法人治理结构,
7、积极优化股权结构。应收账款风险 报告期末,公司应收账净额为 115,950,994.74 元,同比下降2.70%,占流动资产的比例为 25.70%,同时公司应收账款账龄较短,基本在 1 年以内(1 年以内占比 93.04%)。公司的客户主要为建滔化工以及美的等家电知名企业,这些企业资信良好、公告编号：2017-008 4 实力雄厚,支付能力强,与公司有着长期的合作关系,因此公司给予主要客户一定的信用期,从而使得应收账款期末余额较大。公司注重对下游客户日常经营、资信状况的调查,并以此确定对客户的信用政策。对于长期合作客户,公司根据其财务状况、销售规模、历史回款情况等,及时调整信用级别、信用期限及
8、额度,以确保应收账款的及时回收。而且公司并本着谨慎性原则对应收账计提了坏账准备。环境保护风险 公司属于化工行业,在生产过程中会产生一定的废水、废气和固体废物等。随着整个社会环保意识的增强,国家对环保的要求将更加严格,并可能在未来出台更为严厉的环保标准,对化工行业的生产企业提出更高的环保要求。环保标准的提高需要公司进一步加大环保投入,提高运营成本,可能会对公司利润水平带来一定影响。同时,如果公司未来的环保投入不能迅速跟进政策的新要求,导致安全生产和三废排放产生隐患或产品难以及时适应国家环保及有关标准的变化,公司的发展将受到限制。公司一直注重环境保护,已拥有较先进的生产设备及工艺技术,为降低生产经
9、营对环境可能造成的损害,公司自成立以来便严格遵循有关法律法规、重视对生产经营过程的环境保护,不断加大污染治理及环保投入的力度,废水、废气及固体废物等主要污染物排放均达到了国家规定标准。原材料价格波动风险 公司生产用的主要原材料为双酚 A、环氧氯丙烷、聚酯树脂、钛白粉、硫酸钡等,报告期内,公司直接材料成本占主营业务成本的比例为 92.72%。而且,上述主要原材料作为基础化工原料,受国际原油价格波动及自身市场供求关系的变化影响较大。若公司生产用的主要原材料持续出现大幅波动,公司将会面临一定的原材料价格波动风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2017-008 5 第二节公司概况 一、基
10、本信息 公司中文全称 安徽美佳新材料股份有限公司 英文名称及缩写 Anhui Meijia New Materials Co.,Ltd.证券简称 美佳新材 证券代码 831053 法定代表人 王方银 注册地址 安徽省芜湖市繁昌县经济开发区繁昌经济开发区 办公地址 安徽省芜湖市繁昌县经济开发区繁昌经济开发区 主办券商 长城证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市深南大道 6008 号深圳特区报业大厦 14、16、17 楼 会计师事务所 中喜会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 刘洛、廖伟潮 会计师事务所办公地址 北京市东城区崇文门外大街 11 号新成文化大厦 A 座 11 层 二、联
11、系方式 董事会秘书或信息披露负责人 熊志辉 电话 0553-7718566 传真 0553-7718299 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 安徽省芜湖市繁昌县经济开发区 241200 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014 年 8 月 20 日 分层情况 创新层 行业（证监会规定的行业大类）C26 化学原料及化学制品制造业 主要产品与服务项目 粉末涂料及环氧树脂系列产品的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 140,000,000 做市商数量 9 控股股东 王方银
12、、朱光兰 实际控制人 王方银、朱光兰 公告编号：2017-008 6 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 9134020014974186XK 是 税务登记证号码 9134020014974186XK 是 组织机构代码 9134020014974186XK 是 公告编号：2017-008 7 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 516,040,205.90 459,899,567.16 12.21%毛利率 13.94%15.64%-归属于挂牌公司股东的净利润 25,
13、687,179.60 33,278,640.36-22.81%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 23,171,277.74 31,229,387.56-25.80%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）6.69%10.87%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）6.03%10.20%-基本每股收益 0.18 0.52-65.38%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 849,393,811.16 807,381,811.57 5.20%负债总计 457,658,443.37
14、 430,833,623.38 6.23%归属于挂牌公司股东的净资产 391,735,367.79 376,548,188.19 4.03%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.80 5.38-47.96%资产负债率 53.88%53.36%-流动比率 0.13 0.13-利息保障倍数 3.02 3.49-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 17,441,980.87-33,229,514.36 152.49%应收账款周转率 4.39 4.12-存货周转率 4.51 5.31-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例
15、 总资产增长率 5.20%31.61%-营业收入增长率 12.21%21.16%-净利润增长率-22.81%16.29%-公告编号：2017-008 8 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 140,000,000 70,000,000 100.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)3,106,687.04 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-146,802.50 非经常性损
16、益合计非经常性损益合计 2,959,884.54 所得税影响数 443,982.68 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 2,515,906.86 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 不适用 公告编号：2017-008 9 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 1、本公司所处行业为化学原料和化学用品制造业，专业从事节能环保型粉末涂料及其上游原材料环氧树脂系列产品及聚酯树脂产品的研发、生产和销售，拥有相关的生产经营资质及多项专利技术。目前公司的主要产品为粉末涂料及环氧树脂，其中粉末涂料主要应用于美的、合肥华凌、格力等
17、家电企业；环氧树脂除了应用于粉末涂料的生产外，还可作为基础化工原料用于生产复合材料，客户主要包括 PPG、建滔化工、奥克斯、美的、长虹等。公司经过十多年的积累与发展创新，凭借管理、技术、市场等方面的优势，打造出自己的卓越品牌，并形成了较多的专利技术、产品配方和先进的生产工艺。公司产品被市场认可，成为粉末涂料市场的佼佼者，同时公司的环氧树脂销量也大幅提高。公司根据现有订单及预计的市场需求安排生产及采购，并销售给客户。2、报告期内，公司的商业模式没有发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否
18、发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：报告期内，国际国内宏观经济环境极不稳定，国内经济仍处于转型期，经济下行压力大，原材料价格不断上涨，产品售价不断下降，面对如此复杂的环境，公司通过加强市场开拓、客户服务、品质控制，报告期内实现营业收入 516,040,205.90 元，比去年同期增长 12.21%；毛利率 13.94%，比去年同期减少了1.70%；归属于挂牌公司股东的净利润 25,687,179.60 元，比去年同期减少了 22.81%。报告期
19、内，公司实施了两次权益分配，2016 年 6 月 15 日，以总股本 7000 万为基数，向全体股东每十股派 1.5 元人民币现金；2016 年 9 月 19 日，以总股本 7000 万为基数，以资本公积向全体股东每十股转增十股。报告期内，公司粉末涂料的老客户继续与公司保持友好合作。并且积极寻求新客户的合作，新客户的开拓无论在行业领域还是地区领域都有所突破，所以粉末涂料的产量及销售都在平稳中提升。报告期内，公司年产 2 万吨聚酯树脂募投项目和年产 5 万吨环氧树脂项目进展顺利。新项目的建设为扩大公司规模，提升工艺水平，延长产品产业链，提高产品质量，降低粉末涂料成本，增强公司整体市场竞争能力提供
20、了强有力的保障。1、主营业务分析主营业务分析 公告编号：2017-008 10 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 516,040,205.90 12.21%-459,899,567.16 21.16%-营业成本 444,118,503.16 14.48%86.06%387,958,592.98 23.23%84.36%毛利率 13.94%-15.64%-管理费用 13,767,574.10-7.96%2.67%14,957,
21、802.99 8.88%3.25%销售费用 11,295,954.40 49.42%2.19%7,560,031.71 8.89%1.64%财务费用 13,968,279.70 36.06%2.71%10,266,386.90-5.87%2.23%营业利润 27,433,117.36-25.39%5.32%36,767,731.07 12.94%7.99%营业外收入 3,141,479.54 19.35%0.61%2,632,105.65 24.79%0.57%营业外支出 181,595.00-17.91%0.04%221,220.00-74.31%0.50%净利润 25,687,179.60
22、-22.81%4.98%33,278,640.36 16.29%7.24%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、销售费用同比上年增长了 373.59 万元，增幅为 49.42%。主要是因为销售数量的增加以及运输价格的上涨，导致运输费用增加。2、财务费用同比上年增长了 370.20 万元，增幅为 36.06%。主要是因为票据贴现增加，导致票据贴现息增加。3、营业利润同比上年下降了 933.46 万元，减幅为 25.39%。主要是因为产品的成本上涨，低毛利的产品销量增加，以及期间费用的增加。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上
23、期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 514,334,002.37 442,511,775.18 459,678,370.70 387,734,010.71 其他业务收入 1,706,203.53 1,606,727.98 221,196.46 224,582.27 合计合计 516,040,205.90 444,118,503.16 459,899,567.16 387,958,592.98 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比
24、例 粉末涂料 147,556,672.67 28.60%146,019,510.41 31.75%环氧树脂 364,960,876.69 70.72%313,658,860.29 68.20%聚酯树脂 1,816,453.01 0.35%0.00 0.00%其他业务收入 1,706,203.53 0.33%221,196.46 0.05%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：报告期内，粉末涂料和环氧树脂的销售额稳定，变化不大。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 17,441,980.87-33,229,514
25、.36 投资活动产生的现金流量净额-37,123,369.23-29,879,021.31 筹资活动产生的现金流量净额-4,616,863.23 104,459,058.09 现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额为 17,441,980.87 元，较上年增加了 50,671,495.23 元,增幅为 152.49%。公告编号：2017-008 11 主要是因为公司 2016 年度加大了应收账款的回收，且现金转账结算的货款增多。2、投资活动产生的现金流量净额为-37,123,369.23 元，较上年减少 7,244,347.92 元，减幅为 24.25%。主要是因为 2 万吨
26、聚酯树脂项目和 5 万吨环氧树脂项目投入所致。3、筹资活动产生的现金流量净额为-4,616,863.23 元，较上年减少了 109,075,921.32 元，减幅为 104.42%。主要是因为 2015 年进行了两次定向增发，共融资 1.2 亿元。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 建滔(江苏)化工有限公司 92,685,216.57 18.02%否 2 建滔(番禺南沙)石化有限公司 25,764,561.55 5.01%否 3 纽宝力精化(广州)有限公司 18,030,278
27、.63 3.50%否 4 芜湖美的厨卫电器制造有限公司 14,947,926.24 2.91%否 5 合肥华凌股份有限公司(冷柜公司)13,938,724.03 2.71%否 合计合计 165,366,707.02 32.15%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 黄山市佳信工贸有限公司 90,813,169.00 16.73%否 2 长春化工(江苏)有限公司 76,309,590.00 14.05%否 3 利华益维远化工有
28、限公司 56,349,150.00 10.38%否 4 滁州市全丰物资有限公司 29,073,875.00 5.35%否 5 安徽神剑新材料股份有限公司 26,571,292.50 4.89%否 合计合计 279,117,076.50 51.40%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 16,503,590.21 14,899,563.34 研发投入占营业收入的比例 3.20%3.24%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 19 公司拥有的
29、发明专利数量 1 研发情况：研发情况：2016 年公司研发投入金额 16,503,590.21 元，研发人员共 31 人，公司始终坚持自主开发，引进先进技术人才，不断加强技术研发，开发新产品，持续提高公司的市场竞争力。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重金额金额 变动变动 占总资产占总资产金额金额 变动变动 占总资产占总资产 公告编号：2017-008 12 比例比例 的的比重比重 比例比例 的的比重比重 的增减的增减 货币资金 106,794,954.18-30.58%12.46%153,832,266.33
30、129.39%19.05%-6.59%应收账款 115,950,994.74-2.64%13.53%119,090,598.97 14.19%14.75%-1.22%存货 115,397,877.83 41.56%13.47%81,518,522.17 26.41%10.10%3.37%长期股权投资 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%固定资产 307,016,991.67 33.23%35.83%230,438,474.68 3.44%28.54%7.29%在建工程 48,184,986.77-27.93%5.67%66,854,980.93 1,746.0
31、0%8.28%-2.73%短期借款 105,000,000.00-8.85%12.26%115,188,534.09 5.68%14.27%-2.01%长期借款 107,195,833.27 63.66%12.51%65,500,000.00-9.53%8.11%4.40%资产总计 849,393,811.16 5.20%-807,381,811.57 31.61%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上年末减少了 4,703.73 万元，减幅为 30.58%。主要是因为新项目工程建设投入增加，原材料策略性采购增加以及报告期内进行了权益分派。2、存货较上年末增加了
32、3,387.94 万元，增幅为 41.56%。主要是因为 2016 年年末由于原材料价格的上涨，为满足生产而进行的策略性囤货采购。3、固定资产较上年末增加了 7,657.85 万元，增幅为 33.23%。主要是因为新项目建设购买了生产设备以及前期的在建工程转固。4、长期借款较上年末增加了 4,169.58 万元，增幅为 63.66%。主要是因为补充公司的流动资金。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司无控股子公司及参股公司。（2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司无委托理财、委托贷款、衍生
33、品投资情况。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 一、宏观环境分析 2016 年，新兴经济体受外部环境不利、自身经济结构调整双重影响，经济增速在调整中走低。而我国在经济进入新常态的背景下，国内经济总体仍保持平稳，同时经济下行压力加大，进入转型升级阶段，投资增速放缓，供求结构持续优化。环保型涂料符合我国产业结构政策，如 产业结构调整指导目录（2015年）将环保型涂料作为鼓励发展类产业。二、行业环境分析 粉末涂料具有环保、节能、高性能等特征，广泛运用于家电、家具、汽车、建材与户外设施、管道等产品的涂装，满足其对外观、耐候、防腐等性能的不同要求。公司的环氧树脂可作为粉末涂料生产的上游原材料，但亦可
34、作为其他涂料生产的原材料或者用于生产复合材料等其他用途。粉末涂料及环氧树脂的性能较高，用途广泛，市场空间较大，而且随着环保要求提高，大型的企业由于环保优势将获得更大的发展空间。三、周期性波动分析 本公司所处行业不具有周期性特征，周期性波动不明显。四、市场竞争现状 公司在粉末涂料领域主要的竞争对手为阿克苏诺贝尔粉末涂料（中国）、杜邦华佳化工有限公司、广州擎天实业有限公司粉末涂料分公司、立邦涂料（天津）有限公司等。公司在环氧树脂领域主要的竞争对手为安徽恒远化工有限公司、黄山市恒泰化工有限公司、黄山锦峰实业有限公司等。公司具有明显的竞争 公告编号：2017-008 13 优势，拥有多项技术专利且拥有
35、多项产品配方，生产工艺领先。在粉末涂料领域，公司销量在内资企业中排名领先，具有明显的规模优势；在环氧树脂领域，公司产销量大幅提升，市场占有率提高，同时公司积累了 PPG、建滔化工等知名化工企业客户。五、已知趋势 我国粉末涂料技术还有较大的发展潜力，未来技术发展的主要方向包括低温固化、薄涂化、功能性和美术化等。环氧聚酯市场竞争激烈，未来规模化、环保设备完善的大型企业将获得更大的发展空间。六、重大事件对公司的影响 报告期内，公司无重大事件影响。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、公司具有规模优势。公司是内资企业中粉末涂料规模最大的企业，规模优势明显。同时公司的环氧树脂销量在 2016 年大幅提
36、升，规模不断扩大。2、技术、研发优势。公司的技术中心被认定为安徽省企业技术中心，并已建设完成安徽省粉末涂料实验室，公司拥有专利技术 19 项，其中发明专利 1 项，实用新型专利 18 项。3、完善质量体系，提升运营效率。公司建立了完善的质量管理体系，实施了科学的质量管理流程，配备了过硬的质量管理人才和先进的质量管理设施。凭借多年的生产管理经验，以及收集大量客户反馈的问题，不断优化了产品的质量，及时、周到地为下游客户提供喷涂技术服务，有效的提高了客户对公司产品的满意度。4、稳定的核心客户优势。公司凭借先进的技术水平、优良的产品品质和较强的成本控制能力，结合优质的售后服务，而被越来越多的客户认可。
37、目前已成为美的集团、美菱电器、长虹电器、奥克斯空调、江淮汽车、金盾消防等大型知名客户稳定的粉末涂料供应商，同时公司的环氧树脂也得到全球粉末涂料供应商 PPG（中国）、建滔化工等大型化工厂商的认可，成为其主要供应商。5、产业链不断向上延伸，提升公司竞争力。公司生产的粉末涂料主要原材料为环氧树脂、聚酯树脂，且根据两者的配比及相关助剂的使用不同，所得的粉末涂料亦不同，公司将产业链延伸至粉末涂料上游原材料环氧树脂、聚酯树脂的生产，有利于控制环氧树脂的品质，并保证及时供应，从而提高公司粉末涂料的质量，同时环氧树脂、聚酯树脂也对外出售，拓宽公司的盈利渠道。（五（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内，公司
38、业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司本年度继续加强产品研发和工艺创新，使公司在行业中保持自身的竞争优势。公司持续经营能力较强，报告期内未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。（六（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 公司作为一家公众公司，积极打造负责任的“企业公民”形象，始终秉承“诚信、务实、执着、创新”的精神，在追求经济效益和股东利益最大化的同时，注重积极承担社会责任，维护职工的合法权益，诚信对待供应商、客户等利益相关者。公司
39、在保持稳定发展的同时，勇担社会责任，积极投身社会公益事业。公司在“八一”建军节去慰问了消防队。（七七）自愿披露自愿披露 无 公告编号：2017-008 14 二、未来展望（自愿披露）（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 1、粉末涂料发展趋势：1）低温固化。粉末涂料通常的固化条件较为苛刻，一般需在 180-200温度下烘烤 10-15 分钟，烘烤温度较高、时间较长，效率较低，而低温固化型粉末涂料的烘烤温度在 150左右。降低粉末涂料的固化温度，不仅可以加快自动生产线的生产速度、提高生产效率，而且可以使粉末涂料应用于复合材料、木材、塑料等热敏性底材。因此，低温固化的实现可以有效节约能源、提高工作效
40、率、扩大应用领域，是粉末涂料重要的发展方向之一。2）薄涂化。目前我国粉末涂料的标准膜厚为 60-80m，对于一些只需要 30-40m 涂膜厚度的产品而言，厚涂膜性能过剩，增加成本。所以薄涂化是粉末涂料重要发展方向之一。3）功能型。功能型粉末涂料是指具有特殊功能、提供特殊用途的表面涂装材料。它不仅可以起到传统的保护和装饰性作用，还赋予材料各种特殊功能，此类粉末涂层可以是具有精细结构的呈亚光色泽的高耐磨、耐划痕涂层，也可以是表面结构粗糙，但对基体表面凹凸缺陷有较好掩蔽性能的涂层。我国功能性粉末涂料的技术水较国外先进水平尚有较大差距，是未来攻克的方向之一。4）美术化。美术型粉末涂料是指适用于室内外各
41、种复杂环境使用的美术纹理粉末涂料，色彩绚丽或风格古朴、可掩盖基材缺陷或提升被喷涂基材的形象等。美术型粉末涂料对花纹形态的美观度、均匀稳定性、重现性等性能要求较高。2、环氧树脂发展趋势：1）环保要求越来越高；2）经济性及高性能。（二（二）公司发展战略公司发展战略 公司发展仍以粉末涂料和环氧树脂两大产品为起点，结合公司目前已取得的各项专利和工艺技术创新项目，不断创新、研发出新的高质量产品，满足多种客户的需求。另外，逐步向上游原料产业链延伸，研发并生产粉末涂料产品的另一主要原料聚酯树脂，以达到降低现有粉末涂料产品成本，提高产品质量，巩固公司产品在行业优势地位，成为中国乃至全球粉末涂料、环氧树脂、聚酯
42、树脂的首选品牌。（三三）经营计划经营计划或目标或目标 2017 年公司工作思路如下：（一）紧盯市场变化，不断调整创新工作方法，围绕产品市场做好销售工作。制定更加科学、合理、公平、适应市场变化需要的销售制度，巩固老客户、开拓新客户、新市场。不断创新突破，推动世界粉末涂料和环氧树脂良性发展全力以赴抓好产品的研发创新工作。提高公司产品的知名度，逐渐缩小与行业巨头之间的差距，甚至实现超越。（二）在专注和扩大粉末涂料发展的同时，在该产业链上游延伸，加快项目建设进度，使新建 2 万吨聚酯树脂和 5 万吨环氧树脂项目尽快投产，发挥效益。（三）加强产品研发，进一步改善产品结构，不断满足新老客户对产品的新要求。
43、（四）加强创新管理，使管理方式、管理方法、管理模式、管理水平再上新台阶，以更加适应社会发展的新需要。公司在此声明：该经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，提示投资者对此保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。（四（四）不确定性因素不确定性因素 暂没有对公司产生重大影响的不确定因素。三、风险因素（一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 公告编号：2017-008 15 1、市场环境的风险：公司生产的粉末涂料可应用于家电、家具、汽车零部件、建材及户外设施、管道等领域,其中最主要的为家电行业;公司的环氧树脂产品运用于粉末涂料或作为基础化工原材料应用于其他方面。公司
44、的粉末涂料及环氧树脂均易受下游应用市场的采购计划及同行业企业市场竞争的影响。为此,公司积极进行技术研发,不断提升产品的技术含量及产品品质,并丰富产品类别,拓宽产品的应用市场,提升公司的市场竞争力。2、实际控制人控制不当风险：公司现任董事长及总经理王方银先生自创建公司起一直为公司控股股东和实际控制人之一,王方银先生与朱光兰女士夫妻二人直接持有公司 48.02%的股份,占绝对控股地位,对公司经营管理拥有较大的影响力。为此,公司按照现代企业制度建立起完善的法人治理结构,积极优化股权结构。3、应收账款风险：报告期末,公司应收账净额为 115,950,994.74 元,同比下降 2.7%,占流动资产的比
45、例为 25.70%,同时公司应收账款账龄较短,基本在 1 年以内(1 年以内占比 93.04%)。公司的客户主要为建滔化工以及美的等家电知名企业,这些企业资信良好、实力雄厚,支付能力强,与公司有着长期的合作关系,因此公司给予主要客户一定的信用期,从而使得应收账款期末余额较大。公司注重对下游客户日常经营、资信状况的调查,并以此确定对客户的信用政策。对于长期合作客户,公司根据其财务状况、销售规模、历史回款情况等,及时调整信用级别、信用期限及额度,以确保应收账款的及时回收。而且公司并本着谨慎性原则对应收账计提了坏账准备。4、环境保护风险：公司属于化工行业,在生产过程中会产生一定的废水、废气和固体废物
46、等。随着整个社会环保意识的增强,国家对环保的要求将更加严格,并可能在未来出台更为严厉的环保标准,对化工行业的生产企业提出更高的环保要求。环保标准的提高需要公司进一步加大环保投入,提高运营成本,可能会对公司利润水平带来一定影响。同时,如果公司未来的环保投入不能迅速跟进政策的新要求,导致安全生产和三废排放产生隐患或产品难以及时适应国家环保及有关标准的变化,公司的发展将受到限制。公司一直注重环境保护,已拥有较先进的生产设备及工艺技术,为降低生产经营对环境可能造成的损害,公司自成立以来便严格遵循有关法律法规、重视对生产经营过程的环境保护,不断加大污染治理及环保投入的力度,废水、废气及固体废物等主要污染
47、物排放均达到了国家规定标准。5、原材料价格波动风险：公司生产用的主要原材料为双酚 A、环氧氯丙烷、聚酯树脂、钛白粉、硫酸钡等,报告期内,公司直接材料成本占主营业务成本的比例为 92.72%。而且,上述主要原材料作为基础化工原料,受国际原油价格波动及自身市场供求关系的变化影响较大。若公司生产用的主要原材料持续出现大幅波动,公司将会面临一定的原材料价格波动风险。（二）（二）报告期内报告期内新增新增的风险的风险因素因素 无 四、董事会对审计报告的说明（一）非标准审计意见说明：（一）非标准审计意见说明：是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留 董事会就非标准审计意见的说明：无
48、（二）关键事项审计说明：（二）关键事项审计说明：不存在上述情形。公告编号：2017-008 16 第五节重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否 _ 是否存在对外担保事项 否 _ 是否存在控股股东、实际控制人及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否 _ 是否存在日常性关联交易事项 否 _ 是否存在偶发性关联交易事项 是 第五节二(五)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 第五节二(六)是否存在股权激励事项 否 _ 是否存在已披露的承诺事项 是 第五节二(八)是否存在资产被查封、扣押、冻结或
49、者被抵押、质押的情况 是 第五节二(九)是否存在被调查处罚的事项 否 _ 是否存在自愿披露的重要事项 否 _ 二、重要事项详情（五）（五）报告期内报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易情况关联交易情况 单位：元 偶发性偶发性关联交易关联交易事项事项 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行是否履行必要必要决策程序决策程序 王方银、朱光兰 关联担保 79,000,000.00 是 王方银 关联担保 76,000,000.00 是 总计总计 -155,000,000.00-偶发性关联交易的必要性偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响持续性以及对公司生产经
50、营的影响：以上关联担保系公司的实际控制人为公司向金融机构申请贷款或授信而提供免费的担保（包括保证担保和股票质押担保等）。公司 2016 年第一次临时股东大会审议通过公司董事会 2016 年度对外融资的议案，授权范围内的借贷融资，若涉及控股股东、实际控制人为公司免费提供担保，一并授权董事会审议。（六）经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事（六）经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项项 此项是 2009 年 5 月我公司作为发起人以现金人民币 100 万元整投资到安徽繁昌农村合作银行的投资款，占该银行的总股本为 0.83%，对对
