1、山东同创汽车散热装置股份有限公司2016 年度报告第 1 页公告编号：公告编号：2017017证券代码：证券代码：831300证券简称：同创股份证券简称：同创股份主办券商：国海证券主办券商：国海证券同创股份证券代码：831300山东同创汽车散热装置股份有限公司ShanDong TongChuang Auto Cooling System CO.,LTD年度报告2016山东同创汽车散热装置股份有限公司2016 年度报告第 2 页公 司 年 度 大 事 记根据山东省科技厅 2016 年 8 月 15 日下发的关于公布山东省2016 年度第一批科技企业孵化器和众创空间的通知，同创股份全资子公司“山东
2、海力汽配科技园创业服务有限公司”被山东省科技厅认定为“山东省科技企业孵化器”，为宁阳县首家获得此荣誉的企业。山东同创汽车散热装置股份有限公司2016 年度报告第 3 页目 录第一节声明与提示.6第二节公司概况.8第三节会计数据和财务指标摘要.10第四节管理层讨论与分析.12第五节重要事项.20第六节股本、股东情况.24第七节融资情况.26第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.28第九节公司治理及内部控制.31第十节财务报告.36第十一节 二0一六年度财务报表附注.54山东同创汽车散热装置股份有限公司2016 年度报告第 4 页释义除非另有说明，下列简称具有如下含义：一般用语同创股份、本公司
3、、公司、股份公司指山东同创汽车散热装置股份有限公司同创有限指山东同创汽车散热装置有限公司，公司前身海力集团指海力财富集团有限公司，前身为“山东海力实业集团有限公司”正大煤业指宁阳正大煤业有限公司，“山东海力实业集团有限公司”前身汇通机械指山东汇通机械进出口有限公司北京海力同创指北京海力同创汽车散热装置有限公司安徽海力同创指安徽海力同创汽车散热装置有限公司鄂尔多斯市海力同创指鄂尔多斯市海力同创汽车散热装置有限公司诸城海力同创指诸城海力同创散热装置有限公司海力华成指山东海力华成汽车空调有限公司速恒物流指山东海力速恒物流有限公司同创华亨指陕西同创华亨汽车散热装置有限公司海力华裕指山东海力华裕汽车配件
4、有限公司海力华鸿指山东海力实业集团华鸿汽车制动部件有限公司海力史必驰指山东海力史必驰自动控制技术有限公司汽配科技园指山东海力汽配科技园创业服务有限公司主办券商、国海证券指国海证券股份有限公司华普天健指华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）报告期指2016年1月1日至2016年12月31日元、万元指人民币元、万元专业词汇汽车散热器指汽车用水冷发动机散热器，俗称汽车水箱，是汽车发动机的关键零部件，由冷却用的散热器芯体、进水室和出水室三部分组成。冷却液在散热器芯体内流动，空气从散热器芯体外高速流山东同创汽车散热装置股份有限公司2016 年度报告第 5 页过，冷却液和空气通过散热器芯部进行热量交换。中冷
5、器指空气冷却器又称中间冷却器，即中冷器，是一种用来对经发动机增压器增压后的高温高压空气进行冷却的装置。通过中冷器冷却，可降低增压空气温度，从而提高进气密度和燃烧效率，以达到提升发动机功率、降低油耗和排放的目的。主机厂指生产发动机或汽车整车的企业。整车配套市场指零部件生产企业为整车制造商配套而提供汽车零部件的市场。山东同创汽车散热装置股份有限公司2016 年度报告第 6 页第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人
6、及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。华普天健会计师事务所会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项是或否是或否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事否是否存在豁免披露事项否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述存货余额较大的风险报告期末，公司存货账面价值为 1.64 亿元，占流动资产比重为 47.91%。公司产品为铝制品，采购原材料等占
7、用资金较多，在销售订单较为充足、销售规模较大的情况下，公司存货金额较大。同时，公司产品通常与汽车型号相对应，不同型号汽车所使用的产品无法通用。因此，如果公司未能有效地进行存货管理，将导致存货流动性降低，甚至导致计提大额跌价准备。资产负债率较高的风险报告期末，公司资产负债率为 86.22%，处于较高水平。公司银行借款和应付账款余额较大，如果公司流动资金周转不畅，将面临短期偿债风险。经济周期波动的风险汽车生产和销售受宏观经济影响较大，产业与宏观经济波动的相关性明显。全球经济和国内宏观经济的周期性波动都将对我国汽车生产和消费带来影响。当宏观经济处于上升阶段时，汽车产业发展迅速，汽车消费活跃；反之当宏
8、观经济处于下降阶段时，汽车产业发展放缓，汽车消费受阻。公司作为汽车零部件供应商，也必然受到经济周期波动的影响。山东同创汽车散热装置股份有限公司2016 年度报告第 7 页市场分割的风险由于历史原因，我国的多个主机厂都建有自身相对独立的零部件配套体系，因此形成了诸多零部件企业围绕某一主机厂或汽车集团供货的区域性配套的格局。另外，我国汽车制造技术多采用合资引进的方式，合资企业分别采用了不同的产品质量管理体系，对配套零部件也采用了不同的配套标准，客观上造成了零部件市场分割的现状，使国内零部件企业市场开拓难度较大。因此，公司存在着市场份额不能及时扩大的风险。产品价格及市场份额下降的风险公司主导产品是汽
9、车散热器、中冷器、蒸发器、空调、暖风机等整车配套产品，其市场销售直接受制于整车市场的走势。由于国内汽车市场竞争日趋激烈，汽车价格整体呈下降趋势。虽然公司按照“成本加成”模式并参考市场价格来制定产品售价，但产品售价与整车的价格变动依然具有关联性，长期来看面临产品价格下降的风险。同时，经过多年发展，国内汽车散热器生产厂商较多。如果市场竞争加剧，导致产品价格下降，将对公司造成不利影响。此外，如果公司在激烈的市场竞争中，不能及时全面提高产品竞争力，将面临市场份额下降的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否山东同创汽车散热装置股份有限公司2016 年度报告第 8 页第二节 公司概况一、基本信息公司中文全
10、称山东同创汽车散热装置股份有限公司英文名称及缩写ShanDong TongChuang Auto Cooling System CO.,LTD证券简称同创股份证券代码831300法定代表人冯振山注册地址山东磁窑经济技术开发区办公地址山东磁窑经济技术开发区主办券商国海证券主办券商办公地址上海市静安区威海路 511 号上海国际集团大厦 1305 室会计师事务所华普天健会计师事务所签字注册会计师姓名吴强、刘佳明会计师事务所办公地址北京市西城区阜成门外大街 22 号外经贸大厦 920-926 号二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人武强电话13371000777传真0538-5823777电子邮箱公司
11、网址www.sd-联系地址及邮政编码山东省泰安市磁窑经济技术开发区/271411公司指定信息披露平台的网址http:/公司年度报告备置地公司证券部三、企业信息股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统挂牌时间2014-11-07分层情况基础层行业（证监会规定的行业大类）公司证券部主要产品与服务项目主要开发制造车用散热器、中冷器、冷凝器、蒸发器、机油散热器、车用空调、特种散热器、暖风散热器等；主要目标客户为国内主机厂。普通股股票转让方式协议装让普通股总股本（股）28,000,000做市商数量0控股股东海力财富集团有限公司实际控制人无实际控制人四、注册情况项目项目号码号码报告期内报告期内是否变更是否
12、变更山东同创汽车散热装置股份有限公司2016 年度报告第 9 页企业法人营业执照注册号913709007508547427是税务登记证号码913709007508547427是组织机构代码913709007508547427是山东同创汽车散热装置股份有限公司2016 年度报告第 10 页第三节 会计数据和财务指标摘要一、盈利能力单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例营业收入260,061,976.41222,095,131.7117.09%毛利率%18.55%20.27%-归属于挂牌公司股东的净利润3,148,302.41509,181.75509.41%归属于挂牌公司股东的扣除非经
13、常性损益后的净利润-1,193,813.21-5,488,240.0078.25%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.54%0.92%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-2.02%-9.96%-基本每股收益0.110.02450.00%二、偿债能力单位：元本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例资产总计432,788,527.54408,137,372.716.04%负债总计373,145,509.57346,894,970.677.57%归属于挂牌公司股东的净资产58,228,559.0155,336,126.0
14、85.23%归属于挂牌公司股东的每股净资产2.081.985.05%资产负债率%（母公司）86.10%85.79%-资产负债率%（合并）86.22%84.99%-流动比率1.000.93-利息保障倍数1.321.08-三、营运情况单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例经营活动产生的现金流量净额31,803,848.0341,044,639.91-应收账款周转率2.952.80-存货周转率1.371.31-四、成长情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例总资产增长率%6.04%1.70%-营业收入增长率%17.09%-14.87%-净利润增长率%517.96%-82.56%-五、股
15、本情况山东同创汽车散热装置股份有限公司2016 年度报告第 11 页单位：股本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例普通股总股本28,000,00028,000,0000.00%计入权益的优先股数量00-计入负债的优先股数量00-六、非经常性损益单位：元项目项目金额金额计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费3,751,823.70除上述各项之外的其他营业外收入和支出448,894.22计入当期损益的政府补助1,867,580.00非流动资产处置损益-337,774.40非经常性损益合计非经常性损益合计5,729,102.52所得税影响数-1,432,275.63少数股东权益影响额（
16、税后）-1,421.00非经常性非经常性损益净额损益净额4,296,826.89山东同创汽车散热装置股份有限公司2016 年度报告第 12 页第四节 管理层讨论与分析一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式公司所处行业为汽车零部件行业中的汽车热交换器细分行业。公司专注于汽车热交换器的研发、生产和销售，目前主要产品为汽车散热器、中冷器、蒸发器及空调、暖风系统。公司主要目标客户为国内主机厂，包括北汽福田、江淮汽车、吉利汽车、重庆力帆、陕西重汽等多家国内知名主机厂均为公司客户。在多年经营过程中，公司形成了客户资源优势，技术领先、行业经验丰富和产品多样化的优势，配套开发优势以及质量管理优势。公司在进行
17、原材料采购并加工成产成品后对外销售，销售模式以直销为主，少量为经销，收入来源为产品销售。为缩短销售半径，降低销售成本，增强客户粘性，近年来公司开始在山东以外地区迅速设立多个组装子公司，在物理距离上更加贴近客户，增强竞争力，争取获得更多的收入和利润。报告期内，公司的商业模式无重大变化。年度内变化统计：事项事项是或是或否否所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾总体回顾总体回顾：报告期内，宏观经济走势是“总
18、体平稳、稳中有进、稳中向好的发展态势，制造业同比增速保持稳定”。受总体经济因素的影响，2016 年中国汽车工业继续保持了低速增长的态势，市场竞争更加激烈，给公司发展带来巨大挑战，面对挑战公司董事会和管理层围绕公司的发展战略和年初制定的经营目标，以提高发展质量和效益为中心，强化价值思维和效益导向，着力夯实安全基础，着力调整优化结构，着力加大市场开拓力度特别是国际市场的开拓力度，着力强化经营管理，着力推进降本增效，着力加快创新驱动，着力提升管理水平，积极应对各种挑战，实现了企业平稳发展。随着产品结构、市场结构的调整逐步到位以及国际市场的逐步开拓，公司顺利度过了发展最为困难的 2016 年，实现了困
19、难下的逆势上扬，2016 年公司产销量同比均实现了增长。1、经营成果与现金流量2016 年公司营业收入、利润总额和净利润分别为 26006.20 万元、390.26 万元和 310.3 万元，比上年分别增长 17.09%、299.67%和 517.96%，利润增长的原因主要是受市场整体影响 2016 年下半年，特别是四季度汽车市场整体大幅增长，对汽车零部件的需求同时增量所影响，特别是奇瑞轿车、SUV 等车型的大幅增量收入同比增加 1151 万元，以及出口市场增量影响收入增加 2100 万元，收入的增长影响了利润的增加，同时本年度对陕西同创华亨散热装置有限公司以及山东海力华裕汽车配件有限公司的投
20、资收益同比上年增加 121 万元，也是影响利润增长的主要因素。2016 年公司经营活动产生的现金流量净额为 3180.38 万元，较上年度 4104.46 万元降低，主要系公司在下半整体市场增量的情况下，对产品的投入资金加大，而因应收账款回款期等原因影响了现金净流量。2、业务拓展情况山东同创汽车散热装置股份有限公司2016 年度报告第 13 页2016 年公司定位为“全面开拓、全面创新、全面瘦身、+互联网思维”年”，报告期内，公司以转型升级为主线，积极整合市场资源、扩大市场容量、提升市场规模、提升市场档次，全面强化市场的支撑作用，大力加强科技创新、切实抓好降本增效、深化规范管理模式、做强做优主
21、业、不断完善体制机制、加强品牌建设，坚定不移地推进市场业结构、产品结构的优化和调整，（1）继续加大市场开拓力度，特别是大市场、高端市场的开拓力度，全面强化市场的支撑作用“得客户者得市场，得市场者得天下”，市场对于一个企业的重要性不言而喻。2016 年，在全国性制造布局已经初步形成的基础上，公司结合实际情况制定下发了 2016 年度市场开拓和新产品开发计划指标，进一步明确了计划任务目标，制定了有关开发标准，完善了奖惩措施，对新市场开拓情况由责任主体每月在经济运行分析会汇报进展情况，市场推进部进行每月通报、季度总结，督促担负市场开拓任务的各片区、子公司全力以赴开拓新市场，特别是大市场、高端市场的开
22、拓，全面强化市场对公司发展的支撑作用。2016 年，在大市场、高端市场开拓上初见成效，保定市河北长安汽车有限公司、北汽银翔汽车有限公司、浙江众泰汽车、中国重汽集团成都王牌商用车有限公司等汽车主机厂已经到公司进行了新供应商准入审核，并实现了批量供货；在普通市场开拓上全面开花，已经成功接洽安徽江淮汽车股份有限公司遂宁分公司、力帆骏马公司、南充重汽王牌顺城机械有限公司、芜湖凯翼汽车公司等汽车主机厂在配件市场开拓方面，新签订了配件代理商 4 家，为芜湖达辉商贸有限公司、长沙龙展汽配贸易有限公司、石家庄科坊汽车部件有限公司等 10 余家汽车配件经销商实现了供货。（2）继续加大国际市场开拓力度，国际市场全
23、面开花继续坚持“两条腿走路”的市场定位，积极实施“走出去”战略，大力开拓国际市场。公司通过内部挖潜，降低各种成本和费用，努力提高产品在国际市场中的竞争力，克服国际市场持续低迷、后金融危机和欧债危机带来的不利影响。2016 年以来，公司参加了法兰克福中东（迪拜）国际汽车零配件展览会、韩国汽车零配件展览会、俄罗斯、德国、美国的国际汽车零配件展览会并去马来西亚、柬埔寨考察汽车配件投资环境。2016 年 12 月 2 日-12 月 5 日，公司参加了在国家会展中心（上海虹桥）举办的“2016 年上海法兰克福国际汽车零部件展会”，此次展会上公司精装修了 36 平米的展位，展示了公司的各类型号产品及华鸿公
24、司产品，将公司近几年的发展成果通过宣传册、展示图、影像等资料，形象的展示给了来自国内外的大量客户。通过展会结识了大量国际、国内市场客户，通过与大量国内外市场客户的深入探讨及交流，提高了公司在国内外市场上的知名度。公司在积极开拓中东市场、欧洲市场、北美市场的同时，注重亚洲市场的开发，“品质一流、服务一流、质优价廉”的同创国际品牌形象进一步树立。（3）继续推进电子商务建设，搭建网络销售平台报告期内，公司继续借助山东易商电子商务平台、淘宝平台、微信平台搭建自己的网络销售平台，并加入蚂蚁网汽配城，进一步丰富了自身的电子商务模式，将线上线下销售业务有效结合，在提升企业和品牌知名度的同时，实现了销售渠道多
25、元化。公司已经开始着手建立自己的高层次电子商务营销队伍，加快中美商贸平台的建设工作。3、质量管理与技术研发情况质量是企业的生命工程，同创公司成立便确立了“用品质取胜，让客户满意”为质量方针，围绕质量方针，建立了以质量管理为中心的管理体制和机制，从容易产生质量问题的各个源头进行有效控制，不断提高产品质量。2016 年重点从供应商队伍管理、产品全过程的监控、质量体系的改进、控制流程的完善、质量活动的组织、产品质量问题的监督整改、质量团队建设等几个方面入手，并通过科学的数据统计方法，质量管理水平有了一定的提高，产品质量逐步稳定，三包费用大幅降低。报告期内，公司继续加大专业检测设备和工具的研发投入，并
26、继续加大与高校、科研机构的合作，在已经和山东大学、济南大学全面合作的基础上，与北京航空航天大学、武汉科技大学开展全面的合作，借助高校的人才、技术优势取得技术上的重大突破，实现产品结构调整。公司在技术和产品不断创新的基础上，已拥有大量自主知识产权，报告期内，申报了发明专利 3 项，国内实用新型专利 25 项，获得授权专利 22 项。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成山东同创汽车散热装置股份有限公司2016 年度报告第 14 页单位：元项目项目本期本期上年同期上年同期金额金额变动比例变动比例占营业收入占营业收入的的比重比重金额金额变动比例变动比例占营业收占营业收入的入的比重比重营业
27、收入260,061,976.4117.09%-222,095,131.71-14.87%-营业成本211,822,504.3319.63%81.45%177,072,009.31-17.55%79.73%毛利率18.55%-20.27%-管理费用14,605,654.924.47%5.62%13,981,297.251.95%6.30%销售费用19,710,525.92-8.67%7.58%21,582,362.01-0.91%9.72%财务费用7,427,731.53-9.96%2.86%8,249,791.45-15.36%3.71%营业利润1,923,871.08295.89%0.74%
28、-982,132.33-0.21%-0.44%营业外收入2,745,281.1930.48%1.06%2,104,018.85-57.41%0.95%营业外支出766,581.37427.06%0.29%145,445.02-64.72%0.07%净利润3,103,013.68617.96%1.19%432,196.13-82.56%0.19%项目重大变动原因项目重大变动原因：2016 年公司营业收入较上年增长 3,796.68 万元，涨幅 17.09%，主要是奇瑞市场以及出口市场收入上涨所影响。2016 年营业外收入较上年增长 64.13 万元，涨幅 30.48%，主要是公司 2016 年获
29、得的政府补助项目资金较 2015 年增加所影响。2016 年度净利润较上年增长 267.08 万元，涨幅 617.96%，主要是营业收入增长、投资收益增加、营业外收入增长，以及各项费用支出与去年基本持平，从而使得利润出现增长。（2 2）收入构成）收入构成单位：元项目项目本期收入金额本期收入金额本期成本金额本期成本金额上期上期收入金额收入金额上期成本金额上期成本金额主营业务收入249,440,754.51199,038,867.53207,111,350.92162,646,217.14其他业务收入10,621,221.9012,783,636.8014,983,780.7914,425,792
30、.17合计合计260,061,976.41211,822,504.33222,095,131.71177,072,009.31按产品或区域分类分析：单位：元类别类别/项目项目本期收入金额本期收入金额占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额占营业占营业收入收入比例比例%运输收入15,733,481.646.05%6,767,188.783.05%空调等15,813,966.046.08%22,281,949.1010.03%蒸发器2,316,399.480.89%1,709,341.820.77%中冷器21,772,103.318.37%20,172,173.609.08%散热器1
31、92,988,592.4074.21%156,180,697.6270.32%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内公司散热器销售收入增长 23.57%，占比也有所提高，中冷器蒸发器及运输收入增长 39%，空调等收入减少 29.03%，占比减少。总体上，报告期内业务收入构成没有发生重大变化。（3 3）现金流量状况）现金流量状况单位：元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额经营活动产生的现金流量净额31,803,848.0341,044,639.91投资活动产生的现金流量净额-10,689,604.45-7,224,776.98山东同创汽车散热装置股份有限公司2016 年度报告第 1
32、5 页筹资活动产生的现金流量净额-29,059,942.21-24,066,085.82现金流量分析现金流量分析：2016 年公司经营活动产生的现金流量净额为 3,180.38 万元，较上年度 4,104.46 万元有所下降，主要系公司在下半整体市场增量的情况下，对产品的投入资金加大，而因应收账款回款期等原因影响了现金净流量。2016 年投资活动产生的现金流量净额为-1,068.96 万元，较上年降低 47.96%，主要是收到与支出的与投资活动相关的现金减少所影响。2016 年筹资活动产生的现金流量净额为-2,905.99 万元，较上年度增加 20.75%，主要是偿还债务支付的现金增加 765
33、 万所影响。（4）主要客户情况）主要客户情况单位：元序号序号客户名称客户名称销售金额销售金额年度销售占比年度销售占比是否存在关联关系是否存在关联关系1奇瑞汽车股份有限公司14,492,900.0016.02%否2北汽福田汽车股份有限公司诸城奥铃汽车厂4,822,600.005.33%否3浙江远景汽配有限公司4,268,200.004.72%否4北汽福田汽车股份有限公司长沙汽车厂3,718,600.004.11%否5北汽福田汽车股份有限公司山东多功能汽车厂3,387,800.003.74%否合计合计30,689,900.0033.92%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况单位：元序号序号供应商
34、名称供应商名称采购金额采购金额年度采购占比年度采购占比是否存在关联关系是否存在关联关系1潍坊三源铝业有限公司44,336,800.0031.53%否2南通恒秀铝热传输材料有限公司16,450,200.0011.70%否3华峰日轻铝业股份有限公司10,015,200.007.12%否4邹平齐星工业铝材有限公司9,291,100.006.61%否5东北轻合金有限责任公司南京销售分公司7,798,400.005.54%否合计合计87,891,700.0062.50%-（6）研发支出与专利）研发支出与专利研发支出研发支出：单位：元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额研发投入金额2,262,979.
35、071,195,088.83研发投入占营业收入的比例0.87%0.54%专利情况专利情况：项目项目数量数量公司拥有的专利数量33公司拥有的发明专利数量0研发情况：研发情况：报告期内，公司拥有研发人员 31 人，累计投入研发资金 2262979.07，主要用于新产品的开发，申山东同创汽车散热装置股份有限公司2016 年度报告第 16 页报专利 25 项，其中发明专利 2 项，获得授权专利 23 项。2、资产负债结构分析资产负债结构分析单位：元项目项目本年期末本年期末上年期末上年期末占占总资产总资产比重比重的增的增减减金额金额变动变动比例比例占总资占总资产的产的比比重重金额金额变动变动比例比例占总
36、资产的占总资产的比重比重货币资金50,157,005.08-7.90%11.59%54,460,890.6640.75%13.34%-13.12%应收账款82,934,950.394.50%19.16%79,366,304.67-13.68%19.45%-1.49%存货164,673,255.5517.03%38.05%140,713,573.997.97%34.48%10.35%长期股权投资18,036,187.1226.99%4.17%14,202,925.40-2.04%3.48%19.83%固定资产55,967,596.37-7.99%12.93%60,826,287.17-6.11%
37、14.90%-13.22%在建工程0.000.00%0.00%0.000.00%0.00%0.00%短期借款94,400,000.00-33.43%21.81%141,800,000.002.75%34.74%-196.23%长期借款29,600,000.000.00%6.84%0.00-0.00%-资产总计432,788,527.546.04%-408,137,372.711.70%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：2016 年末短期借款减少 33.43%，长期借款增加，主要系企业本期用长期借款置换部分短期借款所致。其他资产科目无重大变动。3、投资状况分析投资状况分析（1
38、1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况截至 2016 年 12 月 31 日，公司有 9 家全资子公司、2 家控股子公司、1 家间接控股公司和 2 家参股公司。由于受汽车行业整体形势，2016 年度两家参股公司投资收益较 2015 年度增长较大，主要系陕西同创华亨汽车散热装置有限公司本期利润的增长以及本期新增加了对山东海力华裕汽车配件有限公司的投资所致。（2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况无（三）（三）外部外部环境环境的分析的分析目前，受宏观经济的影响，汽车市场竞争激烈降价压力持续增加，汽车零部件厂家受主机厂传递的降价压力逐步增大，对公司的利润产生
39、一定的影响。中国汽车市场总体呈现平稳增长态势，产销增速逐步回落，从大的方向看中国汽车市场的刚性需求还会不断持续，汽车行业还将处于平稳发展阶段，公司具备稳定的市场，经营情况稳定，具备持续经营的能力，不存在影响持续经营能力的重大不利影响。（四）（四）竞争优势竞争优势分析分析同创股份一直专注于散热器的研发和制造，并逐步完善产品覆盖，延伸配套领域，逐渐成长为我国汽车散热器行业民主牌的领军企业。公司能够持续多年的健康发展，主要由于以下竞争优势：一、有前瞻的发展战略同创股份始终追求成为能为客户提供高效散热解决方案及产品的重量级优秀企业。公司在发展过程中一直秉持“创新、节能、环保、智能、安全”的产品发展主线
40、，秉持“文化同创、技术同创、品质同创、体制同创”的发展思路，以“人才、管理、工厂、产品”四个现代化指导公司的全国化布局，完善了在北京、鄂尔多斯、诸城、西安、芜湖、柳州的“六大制造基地”。同创股份在与国内外客户的合作过程中，积极探索与客户的合作模式，提高资源协同效率，逐步形山东同创汽车散热装置股份有限公司2016 年度报告第 17 页成了与国际客户“战略同步、开发同步、发展同步”，与国内客户“就近配套、战略合作”的发展模式，赢得了国际国内客户的高度认可。二、有优质的客户资源在市场开拓过程中，公司一直坚持国内与国际并重，并逐步完善产品覆盖，延伸配套领域。从 2004年公司成功进入美国 OEM 市场
41、开始，公司正式进入了国际散热器行业全球采购系统。十多年来，同创股份与国内外众多知名汽车企业建立了主配套关系。在国内的客户有中国重汽、一汽、福田汽车、江淮汽车、比亚迪汽车、吉利汽车、奇瑞汽车、东风柳汽等。三、有领先的技术优势自主开发了用于产品设计开发的计算软件、试验数据管理系统；建立了公司自己的研发数据库、产品性能数据库和技术标准体系。公司已完全拥有具备与国际主机厂进行产品同步开发的 CAD、CFD、FEA技术，产品研发水平和能力方面已处于国内领先地位，接近国际同行水平。公司通过在测试、分析、材料、工艺和技术等各方面与高等院校和科研机构开展广泛合作，迅速地提高了基础研究和应用研究能力，为技术来源
42、提供有力保障。目前与同创共建的高校和科研院所有浙大、山大、山东科技大学、沈阳、天津研究所等。同创股份具有的研发队伍和平台为公司孵化了很多的新产品、新技术，保证了公司每年较大规模的销售额和较多的领先专利。四、有完善的质量管理同创股份建设有国内先进的实验检测平台，是我国目前散热器器行业实验设备较为齐全、试验能力较强的检测中心，达到了国内同行先进水平，能提供材料分析、可靠性分析、散热性能分析等多项试验，充分保障了公司可靠的产品质量。公司通过了国际汽车行业质量管理标准 ISO/TS16949、环境标准ISO14001:2004、职业健康与安全管理体系标准 OHSAS 18001:2007 的“三合一”
43、体系认证。这些体系的建设，使公司进一步向对顾客负责、对社会负责、对员工负责的现代企业迈进。五、有可靠的制造能力公司的年产能力达到 300 万台套，拥有目前国内最大的散热器器单体制造工厂之一，能够充分保障满足客户的需求。公司自主制造设备和模具的能力是保证公司可靠制造能力的基础。公司引进了国际领先的自动焊接机器人、制管机、干式气密性检测仪等装备设备，既保证了充分的产能，又保证了稳定的产品质量。（五）（五）持续经营持续经营评价评价由于汽车零部件行业的特殊性，在建立客户关系时的特点为时间长、要求高、程序复杂。主机厂在开发供应商时也要花费较高的成本和较长的时间，因而一个零部件制造企业一旦成为主机厂的合格
44、供应商，其客户资源就不易流失。因此公司已拥有的客户资源是公司持续稳定发展的可靠保证。公司维持了多年来的盈利状态，销售规模在国内处于较为领先的地位，具有较强的竞争优势，在整个汽车产业规模和容量较为巨大的背景下，公司将始终保持较强的持续经营能力。（六）（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任-二、未来展望（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势中国汽车工业协会对各细分车型市场预测如下：如果购置税政策在 2017 年延续，2017 年的乘用车增速为 6.5%，销量为 2610 万辆；其中轿车销量为 1149.2 万辆，同比下滑 7.4%；SUV 销量 1142 万辆，同比增长 25.6%；MPV 销量为 26
45、5 万辆，同比增长 15.2%；交叉型乘用车销量为 53.8 万辆，同比下滑 23.1%。虽然由于购置税减免政策利好减少，2017 年汽车产销难以复制 2016 年的超预期增长，但随着稳增长政策的继续推行以及补库存周期物流需求的释放，2017 年汽车产销仍有望保持速增长态势。（1）2016 年 12 月 15 日，财政部发布关于减征 1.6 升及以下排量乘用车车辆购 置税的通知，山东同创汽车散热装置股份有限公司2016 年度报告第 18 页自 2017 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止，对购置 1.6 升及以下排量的乘用车减按 7.5%的税率征收车辆购置税。自 2018 年 1 月
46、 1 日起，恢复按 10%的法定税率征 收车辆购置税。而 2016 年购置税优惠为减半，即税率为 5%，可见购置税优惠政策已 经开始收紧，购置税优惠的利好将逐渐消耗殆尽。（2）乘用车消费作为稳增长的重要动力，仍将受益于政策面的宽松友好。虽 然 2016 年中央经济工作会议未提到具体增长目标，但受 2017 年十九大召开等政治因 素影响，稳增长仍将是 2017 年经济工作的重要主题。由于房价调控政策的集中出台 带动地产销售与开发双重降温，以及受地方债风险与利率上升影响下基建投资可能 无法实现超预期增长，2017 年维持中高速经济增长尚缺乏有力支撑。因此，汽车产 业作为宏观经济的支柱性产业有可能成
47、为 2017 年经济增长的重要支撑力量，2017 年汽车政策基调有望保持相对宽松友好，不排除进一步购置税优惠等政策出台的可能性。（3）货车将继续受益补库存周期释放的物流需求，2016 年治超新政可能为中、重型货车产销增长提供新动力。根据分析，本轮补库存周期可能将延续 至 2017 年第一季度末或第二季度初，且补库存后期后段主要体现为中游制造业产量 的回升，这将促使物流需求进一步释放。此外，2016 年 8 月 18 日交通运输部发布超限运输车辆行驶公路管理规定，严格超限标准与处罚标准的同时将加大违法超限 运输查处力度、惩罚力度。治超新政的严格实施可能在原有物流需求水平上释放新 的货车需求，从而
48、为货车尤其是中重型货车产销的增长提供新动力。公司所处的汽车零部件细分行业将随着汽车行业的发展而发展，预计将维持较为平稳的增长水平。（二）（二）公司发展战略公司发展战略1、继续实施品牌战略，立足国内、国际两个市场，加大汽车散热器、中冷器、蒸发器、暖风、冷凝器、汽车空调、电脑散热器系列产品的开发力度。2、加强电子商务建设，面对高端市场、乘用车、商用车市场，按照整车企业发展经营部署，发挥公司各地区子公司的属地配套能力。3、与整车企业建立长期战略合作伙伴关系，积极参与整车企业的产品开发，提升系统化、模块化配套能力。4、面对国际市场，发挥型号齐全、质量上乘、服务周到等优势，继续扩大北美、欧洲、亚洲市场份
49、额。5、依托公司科研平台，与高等院校紧密合作，在新产品研发、新材料应用、科研项目建设等方面不断提升科研创新水平。（三）（三）经营计划经营计划或目标或目标公司的发展目标是继续保持在行业内的领先地位，以人为本，深入贯彻落实“全面创新、全面开拓、全面瘦身”经营规划，继续发挥汽车散热器、中冷器、蒸发器、暖风、冷凝器、汽车空调、电脑散热器系列产品在经营中的主体地位，加大新产品开发力度，全面完成新市场开拓目标，加强公司文化和团队建设，实现管理创新。公司具体发展计划是继续做好全面规范提升、节支增效工作，练好本领，内强素质。着力抓好技术、采购、制造、质量四环节的效益提升工作。立足内部搞好管理，围绕产品提高研发
50、、强化质量、降本增效。全面整合资源，包括：市场资源、外部制造资源、人才资源、资本资源，通过整合资源提升经济收益。（四）（四）不确定性因素不确定性因素散热器市场受跨国汽车零部件巨头的市场竞争及其空间挤压，有必要通过强化技术开发和完善产品结构，实现向系统开发、系统配套、模块化供货方向的发展，提高核心竞争力，不断开发新产品，开拓新市场，提升在全球汽车零部件产业的竞争地位，在日趋激烈的市场环境中形成长期持续的发展动力。汽车整车价格呈不断下降趋势，汽车配件价格受到同样影响，新产品的开发能否成功决定于新车型是否被市场接受，有可能在无形中加大公司在新产品开发中的投入。公司必须通过节能降耗、等压传递等手段，整
