1、江苏凯伦建材股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-007 1 证券代码：证券代码：831517 831517 证券简称：凯伦建材证券简称：凯伦建材 主办券商：中泰证券主办券商：中泰证券 江苏凯伦建材股份有限公司（Jiangsu Canlon Building Materials Co.,Ltd.）凯伦建材NEEQ:831517 年度报告 2016 公 司 全 称 （中 英 文）江苏凯伦建材股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-007 2 公 司 年 度 大 事 记 一、2016 年 2 月，凯伦建材新型高分子防水材料项目奠基启动仪式。二、2016 年 9 月
2、，凯伦建材向全资子公司唐山凯伦新材料科技有限公司增资 1,200 万元。三、2016 年 12 月，凯伦建材荣获中国建筑防水协会“质量提升示范企业”称号。四、2016 年 12 月，凯伦建材荣获中国建筑防水协会“建筑防水行业质量奖”。江苏凯伦建材股份有限公司 2016 年年度报告 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .1717 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股
3、东情况 .1919 第七节第七节 融资及分配情况融资及分配情况.2121 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2323 第九节第九节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2525 第十节第十节 财务报告财务报告 .2828 江苏凯伦建材股份有限公司 2016 年年度报告 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 凯伦控股 指 凯伦控股投资有限公司 绿融投资 指 苏州绿融投资合伙企业（有限合伙）凯伦建材、公司 指 江苏凯伦建材股份有限公司 唐山凯伦、子公司 指 唐山凯伦新材料科技有限公司 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券
4、商、中泰证券 指 中泰证券股份有限公司 审计报告 指 2016 年度审计报告 元、万元 指 人民币元、人民币万元 江苏凯伦建材股份有限公司 2016 年年度报告 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(柴永福）保证年度报告中财务报告的真实、完整。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会
5、审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 下游需求波动风险 建筑防水材料主要应用于工业民用建筑、公共设施和其它基础设施建设工程。因此，建筑防水行业受房地产业和基础设施建设的影响较大。2012 年以来，受国家宏观调控和经济运行周期影响，全社会固定资产投资增速回落，房地产投资规模增速呈下行趋势。如果国家对房地产行业的宏观调控力度进一步加大，将对建筑防水行业的市场规模产生不利影响。从长期来看，随着未来中国经济的增长，房地产业仍将持续发展。但若未来几年房地产业和基础设施建筑业因各种原因发展
6、减慢甚至出现负增长，将对公司盈利能力产生不利影响。原材料价格波动风险 本公司生产的建筑防水产品所需的原材料主要包括沥青、基础油、SBS、HDPE 粒子、聚醚等，报告期内，上述原材料成本占生产成本的比例超过 40%。公司主要原材料属于石油化工产品，受国际原油市场的影响较大，因此，如果上述原材料市场价格出现较大幅度波动，将对本公司的盈利水平产生一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 江苏凯伦建材股份有限公司 2016 年年度报告 6 第二节第二节 公司公司概况概况 一、基本信息 公司中文全称 江苏凯伦建材股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Canlon Building Materi
7、als Co.,Ltd.证券简称 凯伦建材 证券代码 831517 法定代表人 钱林弟 注册地址 江苏省苏州市吴江区七都镇亨通大道 8 号 办公地址 江苏省苏州市吴江区七都镇亨通大道 8 号 主办券商 中泰证券股份有限公司 主办券商办公地址 济南市经七路 86 号证券大厦 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 廖屹峰、邓德祥 会计师事务所办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 27 楼 二、联系方式 董事会秘书 张勇 电话 0512-63810308 传真 0512-63806396 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 江苏省苏
8、州市吴江区七都镇亨通大道 8 号，215234 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-12-16 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）C30 非金属矿物制品业 主要产品与服务项目 公司主要从事新型建筑防水材料的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）54,000,000 做市商数量-控股股东 凯伦控股投资有限公司 实际控制人 钱林弟 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 江苏凯伦建材股份有限公司 2016
9、年年度报告 7 统一社会信用代码 9132050057817586XW 否 江苏凯伦建材股份有限公司 2016 年年度报告 8 第第三三节节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 268,969,387.12 218,054,502.05 23.35%毛利率%44.62 37.21-归属于挂牌公司股东的净利润 40,236,957.94 28,525,250.71 41.06%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 39,167,126.23 25,058,710.45 56.30%加权平均净资产收
10、益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）30.32 31.12-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）29.51 27.34-基本每股收益 0.75 0.55 36.36%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 355,440,773.63 210,760,070.94 68.65%负债总计 202,616,889.90 98,173,145.15 106.39%归属于挂牌公司股东的净资产 152,823,883.73 112,586,925.79 35.74%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.83 2
11、.08 35.74%资产负债率%（母公司）55.66 46.43-资产负债率%（合并）57.00 46.58-流动比率 1.11 1.33-利息保障倍数 11.96 14.59-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 338,609.57 17,809,849.25-应收账款周转率 2.31 2.88-存货周转率 6.56 7.98-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%68.65 23.58-营业收入增长率%23.35 20.79-净利润增长率%41.06 61.61-江苏凯伦建材股份有限公司 20
12、16 年年度报告 9 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 54,000,000 54,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 -577,231.62 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）1,889,350.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -53,069.31 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,259,049.07 所得税影响
13、数 189,217.36 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,069,831.71 七、因会计政策变更及会计差错更正等追组调整或重述情况 无 江苏凯伦建材股份有限公司 2016 年年度报告 10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 本公司专注于新型建筑防水材料行业的研发、生产和销售，拥有稳定高效的研发团队。截止报告期期末，公司拥有 102 项专利，依托于前瞻性的研发技术，公司不断改善产品质量，降低产品成本，丰富产品系列。公司产品主要应用于高铁、地铁、隧道、人防、地下管廊、机场、核电、水利、粮库等公共设施与基础设
14、施建设工程和工业民用建筑。公司通过直营和经销相结合的销售模式开拓业务，自成立以来，公司销售团队在全国各地以直辖市、省、计划单列市、地级市为单位，在每个区域内发展平行经销商，公司经销商大多数为当地颇具影响力的防水工程承包商，同时公司也大力发展直营渠道，在北京、上海、广州设立营销中心，并在长沙、成都、南京等地设立办事处，大力开发大型房地产开发商集团采购和基础设施建设项目，公司还组建专业团队积极开拓高铁和外贸市场。最终，通过“直营+经销”模式从产品销售中获取稳定的收入及现金流。报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生较大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务
15、是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：报告期内，公司克服宏观经济下行的压力，通过突出产品特色，完善渠道布局，深化内部管理、积极拓展海外市场，实现了主营业务的稳定增长，经营业绩持续上升。公司在产品研发上持续加大投入，不断改善产品质量，降低产品成本，丰富产品系列；公司的核心产品 MBP 高分子自粘胶膜防水卷材销量稳步增长，并入选了国家科技部火炬计划项目；为了进一步完善公司的营销渠道，公司先
16、后设立了北京、上海、广州营销中心和长沙、南京、成都办事处，有效弥补了公司在直营渠道方面的不足；同时公司也大力加强了外贸部的建设，通过海外市场拓展培育新的利润增长点并收到显著成效；在高铁业务方面,公司也在发货额及新增合同额两方面取得了长足进步；公司还积极招揽高素质人才加盟，不断提升运营管理水平。2016 年度，公司实现营业收入 26,896.94 万元，较 2015 年营业收入 21,805.45 万元增长 23.35%；实现净利润4,023.70万元，较2015年净利润2,852.53万元增长41.06%；报告期内公司销售毛利率为44.62%，较 2015 年毛利率 37.21%有了进一步提升
17、，毛利上升主要原因是主要原材料价格下降、毛利较高的高分子材料销售占比提升以及公司产能利用率的提高。截至报告期末，公司总资产、净资产分别为 35,544.08 万元和 15,282.39 万元，较上年同期分别增长68.65%和 35.74%。2016 年度公司总资产和净资产大幅增长的原因主要系公司 4#车间、唐山凯伦工厂的基建投入以及公司销售规模的扩大，具体来看，2016 年度公司在增加了短期借款的同时，在建工程较 2015年增加 3,172.86 万元，货币资金增加 3,708.27 万元，应收账款增加 4,340.67 万元，存货增加 868.34江苏凯伦建材股份有限公司 2016 年年度报
18、告 11 万元，其他长期资产（采购预付款）增加 1,596.95 万元。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 268,969,387.12 23.35%-218,054,502.05 20.79%-营业成本 148,968,432.45 8.81%55.38%136,911,017.43 9.71%62.79%毛利率 44.62%-37.21%-管理费用 26,703,472.25 3.41%9.93
19、%25,823,898.62 19.80%11.84%销售费用 36,278,722.80 81.46%13.49%19,993,076.99 73.13%9.17%财务费用 4,086,753.52 104.37%1.52%1,999,693.62-50.85%0.92%资产减值损失 5,141,208.76 84.03%1.91%2793630.30 294.71%1.28%营业利润 45,759,174.45 56.74%17.01%29,193,682.25 73.51%13.39%营业外收入 1,968,602.67-52.90%0.73%4,179,350.89 80.08%1.9
20、2%营业外支出 709,553.60 270.39%0.26%191,567.12 397.83%0.09%净利润 40,236,957.94 41.06%14.96%28,525,250.71 61.61%13.08%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、销售费用较上年同期增长 81.46%,主要系增加销售人员，加强促销力度和包运费销售模式业务规模增加，相应的职工薪酬、差旅费用、运输费及租赁、物业费增加所致。2、财务费用较上年同期增长 104.37%，主要系公司本期借款增加，相应的银行借款利息增加所致。3、资产减值损失较上年同期增长 84.03%，主要系应收账款余额变动幅度较大和其他应收款计
21、提特殊坏账准备，相应计提的坏账准备变动所致。4、营业外收入较上年同期降低 54.73%，主要系 2015 年度收到新三板挂牌奖励资金与财政补贴所致。5、营业外支出较上年同期增加 2.70 倍，主要系 2016 年度固定资产处置损失增加 57.72 万元所致。6、净利润较上年同期增加 41.06%，主要系销售收入增加，同期毛利率增加所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 268,453,321.17 148,508,447.90 217,793,594.62 13
22、6,639,316.63 其他业务收入 516,065.95 459,984.55 260,907.43 271,700.80 合计合计 268,969,387.12 148,968,432.45 218,054,502.05 136,911,017.43 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%防水卷材 209,195,120.40 77.93%192,042,020.05 88.18%防水涂料 54,375,000.18 20.25%24,299,156.87 11.
23、16%其他 4,883,200.59 1.82%1,452,417.70 0.67%合计 268,453,321.17 100.00%217,793,594.62 100.00%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：公司产品主要为防水卷材和防水涂料，2016 年度，防水涂料销售金额增长 1.24 倍，其中聚氨酯涂料销售增长 2,800.06 万元，同比增长 1.45 倍，所以防水涂料销售占主营业务收入比例有所上升，防水卷材江苏凯伦建材股份有限公司 2016 年年度报告 12 销售金额增长 8.93%，所以防水卷材销售占主营业务收入比例有所下降。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项
24、目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 338,609.57 17,809,849.25 投资活动产生的现金流量净额-50,613,517.19-21,444,367.53 筹资活动产生的现金流量净额 72,251,170.22 1,018,596.18 现金流量分析现金流量分析：1、2016 年公司经营活动现金流量净额为 33.86 万元，与同期净利润差异为 3,989.84 万元，主要是由于本期存货余额增加及经营性应收余额增加所致，经营性应收余额增加主要系：2016 年公司直销收入规模和占比扩大导致的应收账款余额增加较多，以及本期开具银行承兑汇票、保函导致的
25、受限货币资金增加较多。2、投资活动的现金净支出较上年同期增加 2,916.91 万元，主要系子公司唐山凯伦新建厂房，购置设备所致支出。3、筹资活动的现金净流量较上年同期增加 7,123.26 万元，主要系本期银行贷款增加所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 贵州凯思达建材有限公司 17,897,053.30 6.65%否 2 九景衢铁路江西有限责任公司 15,952,909.36 5.93%否 3 海南恒乾材料设备有限公司 11,629,331.16 4.32%否 4 广州
26、铁路（集团）公司深圳工程建设指挥部 8,497,732.45 3.16%否 5 南京凯正建材科技有限公司 7,640,564.98 2.84%否 合计合计 61,617,591.25 22.90%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 FORMOSA PLASTICS CORPORATION 9,412,193.53 6.59%否 2 山东蓝星东大化工有限责任公司 6,139,476.57 4.30%否 3 中石油燃料油有限责任公司华东销售分公司 5,853,540.01
27、 4.10%否 4 无锡市浩向化工材料有限公司 5,817,442.14 4.07%否 5 金华旺盛五金塑料厂 5,692,924.56 3.98%否 合计合计 32,915,576.81 23.04%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 10,270,488.42 9,169,199.30 研发投入占营业收入的比例 3.82%4.21%江苏凯伦建材股份有限公司 2016 年年度报告 13 专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 102 公司拥有的发明专利数量 2 研发情况：研发情况：1
28、、公司自设立以来，一直将研发创新放在公司发展战略的首位。得益于历年来在研发创新方面的持续投入，公司于 2013 年被认定为“国家高新技术企业”。2、公司加强科研合作，已与中国建筑材料科学研究总院苏州防水研究院、苏州中材非金属矿工业设计研究院有限公司签订了研发合作协议。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资总资产产比重比重的的 增减增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 52,534,088.83 240.00%14.78%15,451,
29、388.61-48.21%7.33%7.45%应收账款 130,128,626.18 50.05%36.61%86,721,938.87 57.26%41.15%-4.54%存货 27,040,019.97 47.30%7.61%18,356,594.50 15.02%8.71%-1.10%长期股权投资-固定资产 51,616,918.09 2.67%14.52%50,276,418.30-6.34%23.85%-9.33%在建工程 33,007,631.03 2,480.72%9.29%1,279,006.38-0.61%8.68%短期借款 124,000,000.00 163.83%34.
30、89%47,000,000.00 288.43%22.30%12.59%长期借款-资产总计 355,440,773.63 68.65%-210,760,070.94 23.58%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金期末余额较上年期末余额增长 2.40 倍，主要系公司贷款增加以及存出票据保证金增加所致。由于子公司唐山凯伦 2016 年度基建及设备采购需要，开具银行承兑汇票支付工程款及设备款，存出保证金比 2015 年增加 1488.5 万元，年底银行存款比 2015 年增加 2219.8 万元。2、应收账款期末余额较上年期末余额增长 51.16%，主要系 2016 年
31、度销售规模扩大，集采、重大项目等直销客户增加，直销客户的结算周期相对较长，因此处于信用期内的货款增加所致。3、存货期末余额较上年期末余额增长 47.30%，主要系本期销售规模扩大，相应公司原材料备货增加 198.45 万元、及本期直销规模扩大，期末未结算的发出商品增加 632.71 万元所致。4、在建工程期末余额较上年期末余额增长 24.81 倍，主要系本期 4#车间厂房建造投入及唐山防水卷材生产基地项目建设支出增加所致。5、短期借款期末余额较上年期末余额增长 1.63 倍，主要系公司因经营（生产扩大采购支出和基建期工程支出）需要增加短期融资所致。公司短期借款较 2015 年增加 7,700.
32、00 万元，其中用于对子公司唐山凯伦增资 1,200.00 万元，其他主要用于支付设备及基建款。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 唐山凯伦新材料科技有限公司，2015 年 08 月 24 日成立，注册资本 3,200 万元（2016 年 9 月 26 日，第二届董事会第十六次会议通过唐山凯伦新增注册资本 1,200.00 万元的议案），公司持有 100%的股权。主要从事新型节能环保建筑防水材料、防腐材料、建筑保温材料生产、销售。2016 年度唐山凯伦新材料江苏凯伦建材股份有限公司 2016 年年度报告 14 科技有限公司营业收入为
33、0 元，净利润为-158.01 万元。（2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 无（三）（三）外部外部环境环境的分析的分析 在国家对房地产行业的宏观调控下，虽然房地产业正在经历一个调整阶段，但政府和住建部要求的建筑质量和国家要求的一系列建筑安全监督举动，使房地产商越来越重视防水，防水市场将迎来新的增长点，促使行业进步和产业升级；随着全社会对绿色建筑的需求增加，对建筑物渗漏水的重视，公司绿色环保的产品将迎来更大增长空间。同时，国家加强对基础建设的投资及城镇化建设是推动我国建筑防水行业发展的强大动力。“一带一路”沿线基础设施建设和地下管廊等基础设施建设的开展，也将为建筑防水行业
34、带来新的需求空间。（四）（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、技术优势：公司与苏州防水研究院合作，经过大量的开创性研究以及配方优化实验，率先在国内突破了高分子自粘胶膜生产及其应用技术难题，自行研制配方、安装设备，分别实现了 MBP 高分子胶、片材和最终成品的量产，在该细分市场领域取得了产品生产技术和施工应用体系的组合优势。公司生产的 MBP 高分子自粘胶膜防水卷材一经推向市场，即迅速得到了市场的认可，成为公司增长最快的核心产品，目前不但在国内大型基建项目上得到广泛应用，而且已经出口到该材料的发源地美国，实现了中国该类产品在美国市场的零突破。公司在这一领域的技术成果也得到了国家相关部门和行业的认可
35、，先后获得发明专利及国家住建部科技成果评估，获得中国建筑防水行业技术进步二等奖，并入选了国家科技部 2015年度火炬计划项目。公司一方面在高分子防水材料领域确立自己的技术优势，另一方面在防水材料使用最广泛的聚氨酯防水涂料领域，公司推出的 MPU 白色聚氨酯防水涂料主体呈现洁白本色，可识别度高、不易被仿冒，并且更环保、易于喷涂，施工可靠度和施工工效大幅度提高，目前已经出口到巴基斯坦、台湾、泰国等国家和地区。该产品已通过了国家住建部的科技成果评估并获得科技推广证书，还获得了中国建筑防水行业技术进步一等奖。2、品牌优势：公司虽成立时间不长，但通过准确的市场定位和差异化的产品迅速打开了市场，获得了客户
36、的广泛认可，并确立了自身在高分子卷材和白色聚氨酯防水涂料细分市场领域的领先地位。公司通过高标准的厂房建设和生产装备以及环保设备投入，得到了行业协会的赞誉和同行的认可，是“促进防水行业健康发展产业联盟”13 家发起单位之一。在公司注册成立的短短 6 年时间里，公司的品牌知名度不断提升，先后获得“中国建筑防水行业知名品牌”、“最具成长力企业”、“江苏省著名商标”、“江苏省名牌产品”等称号。随着公司产品在全国应用范围越来越广，公司首倡的“融合防水”理念也越来越被客户所接受。2014 年 12 月，公司在全国中小企业股份转让系统挂牌，成为行业继东方雨虹之后的第二家公众公司，进一步巩固了公司的行业地位，
37、在产品推广过程中，下游客户、政府相关部门和各相关行业协会对公司的关注度和认可度提升。3、研发优势：公司自成立之初就非常注重研发投入，投入大量资金及人力持续进行新产品研发、产品配方优化及生产工艺改进，2014 年至 2016 年累计研发投入 2767.71 万元，占同期营业收入比例平均为 4.15%。公司设立了专门的研发部门，拥有多名具有丰富行业经验的核心技术人员和研发人员，并且对接多家科研院所，积极开展产学研合作，通过议定项目合作研发、技术交流、人才共同培养，强化了公司的研发优势。（五）（五）持续经营持续经营评价评价 本年度公司经营稳步增长，销售规模和销售利润增加迅速，品牌知名度大幅上升，特色
38、产品的市场占有率行业领先。公司以“精细化的融合，看得见的诚实”为理念，研发、生产和销售绿色环保的建筑防水材料，契合了全社会对绿色建筑的需求。同时，公司的销售网络已经覆盖到国内各省乃至国外，销江苏凯伦建材股份有限公司 2016 年年度报告 15 售范围涵盖了房地产、市政工程、核电项目、高铁、地铁、地下管廊等领域。公司的资产负债结构较合理，管理日趋规范，具备持续经营的能力。不存在影响公司持续经营的重大不利因素。（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 公司遵循以健康、人本、进取的核心价值观，大力实践管理创新和科技创新，用高质的产品和优异的服务，努力履行着作为企业的社会责任。公司始终把社会责任放在公司发展
39、的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，以科技创新支持绿色制造和环境保护，积极承担社会责任，支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。二、未来展望（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 改革开放以来，我国国民经济保持了快速发展。随着经济的持续发展和人们对生活质量要求的进一步提高，我国房地产、基础设施等支柱行业保持快速稳定的增长态势，推动我国建筑防水行业的快速发展。虽然 2013 年以来，我国经济发展增速放缓，进入中高速发展的新常态，但国民经济持续发展、市场规模持续增长，建筑防水行业仍然具有广阔的市场空间。国家发改委发布产业结构调整指导目录（2011 年本）（2013 年修订），将“新型墙体和屋
40、面材料、绝热隔音材料、建筑防水和密封等材料的开发与生产”列为鼓励类产业。根据建筑防水行业“十三五”发展规划，“十三五”期间，主要防水材料产量的年均增长率保持在 6%以上，到 2020 年，主要防水材料总产量达到 23 亿平方米，满足国家建设工程市场需求和人民对品质生活日益提高的需要，不断开发海绵城市、海洋工程、地下综合管廊、装配式建筑、绿色建筑和既有屋面翻新等领域的增量市场，促进行业持续增长。（二）（二）公司发展战略公司发展战略 公司的定位：做倡导“融合防水”的绿色标杆企业，成为国内高分子防水卷材和白色聚氨酯防水涂料的领导品牌。公司重在高质量的成长，在可预见的未来，牢固树立“高品质”和“绿色生
41、产”定位，以稳健的步伐，成为行业细分产品领域的领导者。公司将避开或淡化低附加值、低质量、低识别度的品类和市场领域，聚焦自身定位，通过对公司已有的优势产品和销售领域的持续推广和延伸，不断打造和提升公司的核心竞争力。（三）（三）经营计划经营计划或目标或目标 公司已建立了直营与经销相结合的销售模式，在全国绝大部分省市都建立起了经销商队伍，基本实现了市场范围的全国覆盖，并已销售至海外多个国家和地区。未来公司将着力扩充营销力量，继续扩大销售领域和区域，分散宏观和局部市场的风险：（1）坚持“白色战略”，提升公司的核心产品高分子自粘胶膜和白色聚氨酯涂料的产品质量，扩大产能，巩固公司在这一领域的领先优势；（2
42、）实现唐山工厂的早日投产，扩大公司在京津冀市场的品牌影响力，提高市场占有率；（3）继续扩大和大型房地产企业尤其是全国 100 强地产商的战略集采合作；（4）继续积极拓展国际市场和高铁市场，并开辟更多如军工、水利等新的市场应用领域。（四）（四）不确定性因素不确定性因素 无 三、风险因素（一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、下游行业需求波动的风险：建筑防水材料主要应用于工业民用建筑、公共设施和其它基础设施建设工程。因此，建筑防水行业受房地产业和基础设施建设的影响较大。2012 年以来，受国家宏观调控和经济运行周期影响，江苏凯伦建材股份有限公司 2016 年年度报告 16 全
43、社会固定资产投资增速回落，房地产投资规模增速呈下行趋势。如果国家对房地产行业的宏观调控力度进一步加大，将对建筑防水行业的市场规模产生不利影响。从长期来看，随着未来中国经济的增长，房地产业仍将持续发展。但若未来几年房地产业和基础设施建筑业因各种原因发展减慢甚至出现负增长，将对公司盈利能力产生不利影响。应对措施：公司将着力扩充营销力量，继续扩大销售领域和区域，逐步加大针对公共建筑和其他基础设施领域的销售，广泛参与全国性的或地区性的知名地产商的集团采购，大力发展国际市场，分散宏观和局部市场的风险。2、实际控制人不当控制风险：公司实际控制人为钱林弟先生，其通过凯伦控股持有公司 51.11%的股份，处于
44、绝对控股地位。实际控制人钱林弟先生目前可利用其持有的股份在公司股东大会上行使表决权，对公司的经营方针、投资计划、选举董事和监事、利润分配等重大事项施加控制或产生影响，从而有可能影响甚至损害公司及中小股东的利益。尽管公司目前已经建立健全了公司治理体系，但公司仍存在被实际控制人不当控制的风险。应对措施：公司将进一步建立和完善公司治理机制，严格执行 公司章程、“三会”议事规则及 关联交易管理制度，严格执行关联交易决策的关联方回避制度，公司拟在深交所创业板上市，引入公众投资者，促进公司股权结构的合理化，尽可能避免控股股东不当控制的风险。3、原材料价格波动风险：本公司生产的建筑防水产品所需的原材料主要包
45、括沥青、基础油、SBS、HDPE 粒子、聚醚等，报告期内，上述原材料成本占生产成本的比例超过 40%。公司主要原材料属于石油化工产品，受国际原油市场的影响较大，因此，如果上述原材料市场价格出现较大幅度波动，将对本公司的盈利水平产生一定影响。应对措施：通过新产品、新技术的研发不断降低生产成本，必要时可通过调整销售价格以应对原材料价格波动风险。（二）（二）报告期内报告期内新增新增的风险的风险因素因素 无 四、董事会对审计报告的说明（一）（一）非标准审计意见说明：非标准审计意见说明：是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：-（二）（二）关
46、键事项审计说明：关键事项审计说明：-江苏凯伦建材股份有限公司 2016 年年度报告 17 第第五五节节 重要事项重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在控股股东、实际控制人及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否存在日常性关联交易事项 是 二（一）是否存在偶发性关联交易事项 是 二（二）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 二（三）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 二（
47、四）是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在自愿披露的重要事项 否-二、重要事项详情（一）报告期内公司发生的日常性关联交易情况报告期内公司发生的日常性关联交易情况 单位：元 日常性关联交易事项日常性关联交易事项 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力-2销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售-3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）-4财务资助（挂牌公司接受的）50,000,000.00 0.00 5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型-6关联方对公司的担保 300,000,000.00 150,215,430.30 总计总
48、计 350,000,000.00 150,215,430.30（二）报告期内公司发生的偶发性关联交易情况报告期内公司发生的偶发性关联交易情况 单位：元 偶发性偶发性关联交易关联交易事项事项 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行是否履行必要必要决策决策程序程序 上海全昌建筑防水材料有限公司 购买商标 20,000.00 是 总计总计 20,000.00 注：上海全昌建筑防水材料有限公司系原公司实际控制人钱林弟姐姐钱林妹控制的企业，公司已经办理相关商标的产权登记手续，公司已支付购买商标款项。江苏凯伦建材股份有限公司 2016 年年度报告 18 （三）（三）承诺事项的履行情况承
49、诺事项的履行情况 为了避免同业竞争，保障公司利益，公司实际控制人向公司出具了不可撤销的 避免同业竞争承诺书，实际控制人在报告期内未从事与本公司生产经营有相同或类似业务的投资，未利用公司实际控制人的地位或其他关系进行可能损害公司及其他股东合法权益的经营活动。公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员作出了关于首次公开发行股票摊薄即期回报采取填补措施的承诺,报告期内不存在违反该承诺的情形。（四）（四）被被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况 单位：元 资产资产 权利受限权利受限类型类型 账面价值账面价值 占总资产的比例占总资产的比例 发生原因
50、发生原因 货币资金 质押 17,562,135.70 4.94%开具银行承兑汇票及保函保证金 固定资产 抵押 22,370,508.08 6.29%向交通银行银行借款抵押 无形资产 抵押 11,531,036.23 3.24%向交通银行银行借款抵押 总计总计 51,463,680.01 14.47%-江苏凯伦建材股份有限公司 2016 年年度报告 19 第六节第六节 股本变动股本变动及股东情况及股东情况 一、普通股股本情况（一）（一）普通股普通股股本结构股本结构 单位：股 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量 比例比例%数量数量 比例比例%无限售条件股份 无限售股份
