1、武汉索泰能源集团股份有限公司 2016 年度报告 公告公告编号编号：20172017-018018 1 证券证券代码代码：4 3 0 7 5 24 3 0 7 5 2 证券简称：索泰能源证券简称：索泰能源 主办券商：长江证劵主办券商：长江证劵 -索泰能源 NEEQ:430752 武汉索泰能源集团股份有限公司（Wuhan Solfatech Energy Technology Co.,Ltd）年度报告 2016武汉索泰能源集团股份有限公司 2016 年度报告 公告公告编号编号：20172017-018018 2 公 司 年 度 大 事 记 2016 年 4 月 6 日，公司第二次临时股东大会审议
2、通过了关于签订舒克伽师总场（二期）光伏并网发电工程合作协议的议案，二期装机容量 20MW，合同金额 1.24 亿元。通过该项目的建设，公司获得了更多的大型地面光伏电站的订单，为公司在 EPC 业务方面收入和利润的爆发增长打下了基础。-索泰能源【2016011】号公告 2016 年 5 月 26 日，公司与温州市机关事务局在温州签署了光伏太阳能发电项目开发合作框架协议，由索泰能源对温州机关事务局所管辖范围内的公共建筑屋顶进行分布式太阳能光伏发电电站的开发。项目建设采用 BOO 合作模式，由索泰能源投资建设，特许运营期为 25 年，25 年后电站将无偿赠送给政府。经初步测算，温州机关事务局所管辖的
3、公共建筑约 500 栋，预计可装机总量为 300MW。-索泰能源【2016027】号公告 2016 年 6 月 15 日，公司与北京兴竹同智信息技术股份有限公司签署战略合作框架协议，双方拟以“分布式光伏电站”为基础，在光伏电站项目开发、智能微网建设和信息化方面展开全面合作。-索泰能源【2016033】号公告 2016 年 6 月 23 日，公司第四次临时股东大会审议通过了关于调整武汉索泰能源科技股份有限公司拟投资设立温州子公司注册资本金额的议案，随后控股子公司温州索泰能源科技有限公司并全面负责温州及江浙地区的分布式电站业务开发。-索泰能源【2016048】号公告 2016 年 6 月 24 日
4、，公司顺利进入新三板“创新层”，成为首批 953 家“创新层”企业之一。2016 年 10 月，公司与滨州天昊发电有限公司签署滨州农业科技园区 20MW 光伏发电（电站）项目 EPC 工程总承包合同。合同金额 1.26 亿元。武汉索泰能源集团股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-018 3 目录 第一节 声明与提示 6 第二节 公司概况 8 第三节 主要会计数据和关键指标 .11 第四节 管理层讨论与分析 .12 第五节 重要事项 .21 第六节 股本、股东情况 24 第七节 融资情况 .26 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节 公司治理及内部控制 .30
5、 第十节 财务报告 37 武汉索泰能源集团股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-018 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司/索泰能源 武汉索泰能源集团股份有限公司 股东大会 武汉索泰能源集团股份有限公司股东大会 董事会 武汉索泰能源集团股份有限公司董事会 监事会 武汉索泰能源集团股份有限公司监事会 公司章程 武汉索泰能源集团股份有限公司章程“三会”议事规则 武汉索泰能源集团股份有限公司股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 挂牌 公司股票在全国中小企业股份转让系统进行公开转让的行为 股转公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 股转系统 全国中小企业股份转让
6、系统 主办券商/长江证券 长江证券股份有限公司 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 湖北正苑律师事务所 报告期/全年 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 审计报告 武汉索泰能源集团股份有限公司 2016 年度审计报告 光伏建筑一体化/BIPV 光伏建筑一体化（BIPV），又称墙面光伏电站，是应用太阳能发电的一种新概念，即将太阳能光伏发电方阵安装在建筑的围护结构外表面来提供电力。BIPV 技术是将太阳能发电（光伏）产品集成到建筑上的技术。屋顶光伏电站/BAPV 指不影响屋顶正常使用功能，附着于屋顶之上的光伏发电系统，其发电量主要用于该建筑所需要
7、的电力能耗，未消耗部分也可高压并入电网；属于内地或建筑集中区域分布式的光伏系统应用。分布式光伏电站 光伏分布式发电是一种新型的、具有广阔发展前景的发电和能源综合利用方式，它倡导就近发电，就近并网，就近转换，就近使用的原则，不仅能够有效提高同等规模光伏电站的发电量，同时还有效解决了电力在升压及长途运输中的损耗问题。分布式发电并网方式可以“自发自用，余电上网”，也可“统购统销”(全额出售给电网)。地面光伏电站 又称荒漠光伏电站、光伏牧场等，在光伏应用中属于最大的应用范围，其系统安装于地面，其特点是装机容量巨大，占地面积巨大，电站所产生电能几乎升压直接并入高压电网进行整体传输；受到投入产出比以及政策
8、引导，该种类型光伏应用主要运用于西北五省等日照充足的城市周边荒漠区域。薄膜电池 系指用单质元素、无机化合物或有机材料等制作的以薄膜为基体材料的太阳能电池。通常把膜层无基片而能独立成形的厚度作为薄膜厚度的大致标准，规定其厚度约为 12 微米左右。晶硅电池 利用半导体材料硅的性质，吸收太阳能产生光生伏打效应，从而完成太阳能到电能的转换的太阳能电池。主要分类为单晶硅电池、多晶硅电池。武汉索泰能源集团股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-018 5 EPC 公司受业主委托，按照合同约定对工程建设项目的设计、采购、施工、试运行等实行全过程或若干阶段的承包。通常公司在总价合同条件下，对所承
9、包工程的质量、安全、费用和进度负责。BT 即建设一一移交，指一个项目的运作通过项目公司总承包，融资、建设验收合格后移交给业主，业主向投资方支付项目总投资加上合理回报的过程。目前采用 BT 模式筹集建设资金成了项目融资的一种新模式。BOO 即建设一一拥有一一经营,承包商根据政府赋予的特许权,建设并经营某项产业项目，但是并不将此项基础产业项目移交给公共部门。武汉索泰能源集团股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-018 6 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实
10、性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 行业风险 公司是专业从事太阳能光伏电站
11、投资、建设、运维的能源运营商，目前主要承建大型光伏电站、投资分布式光伏电站及提供电站运维服务。光伏行业属于资本密集型行业，光伏电站的建设周期短，资金需求量大，对国家光伏政策依赖性较强。上网电价、度电补贴、非化石能源新增装机量等直接影响光伏电站建设和投资企业的盈利能力。应对措施：目前，国家仍不断出台扶持政策以持续推动国内光伏应用市场的发展，更是专门出台了关于进一步落实分布式光伏发电有关政策的通知在促进分布式电站的开发。顺应国家政策，公司也积极进行分布式电站投资的布局，同时积极研发光伏电站的储能技术，以逐步减少政策波动带来的行业风险。财务风险 1.项目前提开发垫资风险 随着公司的快速发展，项目开发
12、能力增强，承建的项目数武汉索泰能源集团股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-018 7 量和规模不断增加，对资金要求不断增加。如果同时期，项目相对集中，则公司会面临因前期垫资需求较大的风险。应对措施：2016 年公司开始尝试引入供应链金融、融资租赁等多种资本运作方式积极应对相关潜在风险。2.综合毛利率波动风险 公司目前主要业务为承建大型光伏电站、投资分布式光伏电站及提供电站运维服务。其中报告期内光伏电站建设收入占营业收入 95%以上，新增光伏电站投资收入。光伏电站建设工程业务随着项目规模增大，融资成本增加等导致报告期内工程施工的毛利率有较大变动。应对措施：光伏电站投资方面随着投
13、资的电站规模增加，并网发电数量和发电量将会逐步提升，发电成本下降，电站投资业务的毛利率将上升。3.应收账款风险 截止 2016 年 12 月 31 日，公司应收账款账面余额 5966.52万元，占总资产比重的 17.24%。虽然公司客户主要是资信状况好、实力较强的大型企业集团，财务状况和现金流量较好，但若宏观经济环境、客户经营状况等发生不利变化，将导致公司面临一定的资金压力。公司一年期内的应收账款占比大，主要原因是公司运营项目属于跨年度项目。应对措施：2017 年初正积极办理结算。公司已按相关会计政策计提了坏账准备。本期重大风险是否发生重大变化：否 武汉索泰能源集团股份有限公司 2016 年度
14、报告 公告编号：2017-018 8 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 武汉索泰能源集团股份有限公司 英文名称及缩写 Wuhan Solfatech Energy Group Co.,Ltd.证券简称 索泰能源 证券代码 430752 法定代表人 刘旻慧 注册地址 武汉东湖开发区关东园路 2-2 号光谷国际大厦 1 楼 B 座 18 层 办公地址 湖北省武汉市关山大道 20 号创意产业基地 A 座 12 楼 主办券商 长江证券股份有限公司 主办券商办公地址 武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 会计师事务所 大华会计事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘华忠、安爱武 会计师事务所
15、办公地址 北京市海淀区四四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 周志佐 电话 027-87861706 传真 027-87861706 电子邮箱 suotai_ 公司网址 联系地址及邮政编码 湖北省武汉市关山大道 20 号创意产业基地 A 座 12 楼 430072 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-05-30 分层情况 创新层 行业（证监会规定的行业大类）电气机械和器材制造业 主要产品与服务项目 主要产品为光伏发电系统支架系统产品；服务项目
16、为太阳能光伏发电系统应用集成、设计安装及技术咨询。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）35,100,000 做市商数量 2 控股股东 武汉索众投资咨询合伙企业（有限合伙）实际控制人 张大刚与刘旻慧夫妇 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 武汉索泰能源集团股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-018 9 企业法人营业执照注册号 914201006854440332 否 税务登记证号码 914201006854440332 否 组织机构代码 914201006854440332 否 武汉索泰能源集团股份有限公司 2016 年度报告 公告编
17、号：2017-018 10 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 237,548,000.83 106,647,666.87 122.74%毛利率%21.19%35.17%-39.75%归属于挂牌公司股东的净利润 22,482,459.98 16,623,306.93 35.25%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 22,036,027.63 16,518,476.96 33.40%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）33.23%41.60%-20.12%加权平均净资产收益率%（依据归属
18、于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）32.41%41.33%-21.58%基本每股收益 0.64 0.98-34.69%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 356,094,202.82 138,062,925.68 157.92%负债总计 277,199,748.63 81,200,931.47 241.38%归属于挂牌公司股东的净资产 78,894,454.19 56,758,921.09 39.00%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.25 1.62 38.89%资产负债率%（母公司）76.00%61.00%24.59%资产负
19、债率%（合并）77.84%58.81%32.36%流动比率 1.23 1.61-23.60%利息保障倍数 13.67 17.85-23.42%三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 -506,977.54-24,602,540.37-97.94%应收账款周转率 4.02 2.47 -存货周转率 1.38 2.46 -四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%157.92%213.83%-营业收入增长率%122.74%320.50%-净利润增长率%38.13%693.70%-武汉索泰能源集团股份有限公司 2
20、016 年度报告 公告编号：2017-018 11 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 35,100,000.00 35,100,000.00 0 计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 525,214.53 所得税影响数 78,782.18 少数股东权益影响额（税后）非经常性损益净额 446,432.35 武汉索泰能源集团股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-018 12 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 公司属于电力、
21、热力生产和供应业中的光伏太阳能发电行业。公司是专业从事太阳能光伏电站投资、建设、运维的能源运营商，主要承建大型光伏电站、投资分布式光伏电站及提供电站运维服务，客户覆盖全国超过 16 个省份，已形成较为完善的技术及服务网络。公司在保持原有业务高速发展的同时，积极致力于储能技术的探索和应用，未来将在储能技术研发、整体园区供电规划管理、智能微网及配网运营进行战略布局。公司近年成功完成了多个国家大型 BIPV 项目，在新疆、内蒙等地累计参与建设大型地面电站超过200MW。公司凭借严密的科学管理、精良的技术装备、热忱的服务理念先后与中国节能、中国机械、大唐电力、太极实业、十一科技、尚德电力、苏美达集团等
22、大型集团公司建立了良好的合作关系。在此基础上构建了覆盖全国超过 16 个省份的技术及服务网络，在业内赢得良好口碑的同时也获得了较好的经济收益，近两年保持着每年 200%以上增长速度。公司在保持快速发展的同时，积极致力于储能技术的探索和应用，开创性的掌握了 14 项专利技术，报告期内新增实用新型专利 2 个，尚有 2 个发明专利在申请中。2016 年，公司的主营业务、主要产品及服务、销售渠道、收入来源等重要事项未发生重大变化，在产业结构调整升级和未来产业布局方面进行了探索和尝试。光伏电站 EPC 项目总承包是公司收入的主要来源。公司开工建设的大型地面电站 EPC 项目主要集中在湖北、湖南、新疆等
23、地区。报告期内，签订 EPC项目合同约 50MW，EPC 项目收入 23669.09 万元，较去年同期增长超过 100%。公司业绩大幅增长，主要得益于以下优势：公司项目执行履约信誉良好，老客户合作基础牢固，新客户不断增多；公司技术基础扎实，发电系统设计合理科学，发电效率满足投资方要求；施工组织、管理有序，为投资商和建设方提供最及时、最有利的服务；公司资金充裕，能够有力地保障项目建设等。除大型地面电站的 EPC 总承包项目快速发展外，公司开创性的建立了以城市为单位分布式整体开发的投资模式。报告期内，公司与温州市机关事务局签订的 300MW 分布式光伏屋顶发电项目已顺利展开。目前示范项目（其中一期
24、示范工程位于温州市政府及礼堂屋顶）已建设完毕并网、发电，报告期内产生发电收益 85.52 万元。随着公司在电站投资领域规模的增加，光伏发电电站的投资、持有、经营将成为公司未来的主业之一。公司在“分布式光伏电站”基础上，积极致力于储能技术的开发及应用。2016 年 6 月，公司与北京兴竹同智信息技术股份有限公司签署了战略合作框架协议，双方拟就储能技术开发和智能微网建设展开全面合作，在新技术探索与新业务布局方面迈出了重要一步。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否
25、 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 是（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 武汉索泰能源集团股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-018 13 总体回顾总体回顾：公司所处的新能源行业发展态势良好。根据中国工业和信息化部的数据，2016 年中国光伏产业总产值达到 3360 亿元人民币，同比增长 27%。公司 2016 年实现营业收入 23754.8 万元，同比增长 122.74%；净利润 2248.25 万元，同比增长 38.13%，各项业务发展迅速。作为第一批顺利进入创新层的新三板挂牌企业，公司在管理层面进一步加强内部治理
26、，提高公司整体协作能力；在核心业务领域，公司紧跟行业发展趋势，在坚持以清洁能源为核心的主线上根据行业情况不断微调，及时调整运营策略，保证公司稳步快速发展。报告期内公司具体经营情况回顾如下：1.加强公司治理，提高综合管理能力 随着公司业务快速发展，公司组织结构不断扩大，从外部引进优秀人才团队，内部优化产业结构、加强体系建设、形成了现代化企业管理体系。同时，公司按照股转要求修订和补充各项管理制度，完善内部治理。作为创新层企业，严格按照全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法 和 全国中小企业股份转让系统挂牌公司分层管理办法（试行）进行持续规范管理，及时准确进行信息披露接受社会和监管机构的监
27、督。2.结合公司发展战略规划，推动业务快速发展 自 2009 年成立以来，公司立足于光伏太阳能电站领域，是国内最早专门从事此行业的公司之一。公司在技术、资金、项目等方面积累的基础上，自 2014 年开始由太阳能光电建筑一体化（BIPV）和小型光伏电站 EPC 分包向大型光伏电站 EPC 总承包转型；2016 年，公司在光伏电站 EPC 总承包的主营业务基础上，开始介入光伏发电电站的投资、持有、运营，这也是公司将来发展主业之一。1)承接太阳能光伏电站总承包项目建设成为公司主要收入来源 公司在 EPC 总承包项目上确立了以集成设计研发和组建销售为主，生产和劳务外包的运营模式。公司致力于对光伏电站相
28、关应用技术的研发、推广；以技术咨询、方案设计作为营销突破口，承揽光伏发电系统建设项目。公司在项目建设中负责方案设计、组织统筹、技术指导等集成工作。项目建设中所采用的设备、配件通过外购获得。公司自产的支架系统组件的加工，系统集成项目的部分普通安装劳务通过外协方式进行。2)顺应国家在能源领域的调整，积极布局分布式电站，涉足电站投资。公司 2016 年初开始探索分布式发展模式，积极向外寻求资源，并通过招标的方式将服务切入温州市场。经过反复磋商，公司与温州市机关事务局达成合作，形成了以城市为单位的楼宇分布式投资电站模式，由公司主导对温州市公共屋顶资源进行利用和开发。通过测算，分布式电站整体的投资、转让
29、、持有和运维的模式，能够合理地利用资源，充分撬动资金杠杆，并通过出售至用户的电价赚取较高回报。目前示范项目（其中一期示范工程位于温州市政府及礼堂等屋顶）已建设完毕、并网发电，产生发电收益。3)开拓融资渠道，与各类金融机构展开多方位合作，为公司长足发展奠定基础。随着公司业务拓展能力增强，项目规模增加，资金需求也逐渐提升，为保障公司有能力承接更多优质项目，公司在原有的银行贷款等融资方式上积极调整融资结构，与融资租赁、金融担保机构以及业务相关的央企、国企充分合作，以金融方式推动公司发展。2.技术研发 公司设有专门的设计研发部门通过设计研发为光伏电站规划、组件及支架系统布局提供可靠的数据理论支持及方案
30、。同时制定了科技立项管理制度，拟定技术攻关阶段目标，推动技术进步和革新。报告期内，公司在太阳能光伏电站设计集成领域申请 4 项专利，其中发明专利 2 项，实用新型专利 2 项。截止 2016年底，公司累计获得专利数量 14 项。3.企业荣誉 报告期内，公司获批武汉市东湖新技术开发区 2015 年度“瞪羚企业”称号，公司已连续两年获得该荣誉。公司顺利完成高新技术企业复审，2017 年 1 月 17 日通过高新技术企业再认定。武汉索泰能源集团股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-018 14 1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期
31、上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 237,548,000.83 122.74%106,647,666.87 320.50%-营业成本 187,220,042.96 170.77%78.81%69,143,608.69 262.11%64.79%毛利率 21.19%35.17%-管理费用 14,273,651.78 25.01%6.01%11,417,803.17 238.01%10.70%销售费用 3,336,197.08 56.56%1.40%2,131,003.13 328.58%
32、10.70%财务费用 1,827,258.86 57.87%0.77%1,157,478.16 79.42%2.00%营业利润 26,076,707.47 34.54%10.98%19,382,489.31 1985.21%1.08%营业外收入 779,680.53 470.96%0.33%136,555.10-89.92%0.13%营业外支出 254,466.00 1853.21%0.11%13,028.08 0.00%0.01%净利润 22,482,459.98 38.13%0.11%16,276,380.05 693.70%15.25%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入和营业
33、成本大幅上升原因是本年度公司 EPC 业务量大幅上升、营业成本、管理费用、销售费用、营业利润、净利润同步上升。2.营业外收入大幅原因是公司增大资产清理力度产生的非流动资产净收益，如固定资产清理、滞留项目地的材料盘盈收益、确认无法支付的应付账款等。3.销售费用增加是本年度公司快速发展，业务量大幅上升，引起销售费用同步增长。4.财务费用增加是新增贷款所致。5.营业外支出大幅增加原因是核销坏账所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 237,528,609.35 187
34、,219,906.21 106,647,666.87 69,143,608.69 其他业务收入 19,391.48 136.75 269,766.14 329,645.14 合计合计 237,548,000.83 187,220,042.96 106,647,666.87 69,143,608.69 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%光伏发电系统零部件销售收入 167,188,245.11 70.38%32,998,977.39 30.99%光伏发电系统安装劳务收入
35、 69,504,588.99 29.26%73,648,689.48 69.01%售卖电收入 855,166.73 0.36%营业收入合计 237,548,000.83 100.00%106,647,666.87 100.00%收入收入构成变动的原因：构成变动的原因：1.2016 年新增的售卖电收入为我公司投持有的温州市政府屋面分布式电站发电收入，发电起始时间为 2016 年 4 月中旬。未来售卖电收入会随着持有电站数量增加而不断增加。武汉索泰能源集团股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-018 15 （3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额
36、上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 -506,977.54 -24,602,540.37 投资活动产生的现金流量净额 -2,687,612.76 -1,770,082.34 筹资活动产生的现金流量净额 13,704,014.78 29,923,204.32 现金流量分析现金流量分析：1.现金净流量大幅增加的原因为 2015 年新疆伽师一期工程回款。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 滨州天昊发电有限公司 93,022,869.01 39.16%否 2 图木舒克恒基新阳
37、光新能源有限公司 92,247,230.68 38.83%否 3 河源南玻旗滨光伏新能源有限公司 31,586,859.99 13.30%否 4 无锡泰达新能源科技有限公司 11,433,485.93 4.81%否 5 陕西德郎建设工程有限公司 4,528,070.93 1.91%否 合计合计 232,818,516.54 98.01%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 海南金盘电气有限公司 1,557,800.00 4.61%否 2 江苏爱多光伏科技有限公司 3,5
38、42,110.80 10.47%否 3 阳光电源股份有限公司 2,002,000.00 5.92%否 4 许继电气股份有限公司 2,421,500.00 7.16%否 5 扬州市方圆建筑工程有限公司 17,332,853.60 51.25%否 合计合计 26,856,264.40 79.41%-（6）研发支出与专利）研发支出与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 6,965,372.43 5,110,561.72 研发投入占营业收入的比例 2.93%4.80%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 14 公司拥有的发明专
39、利数量 0 研发情况：研发情况：1.报告期内，研发投入较上次变动较大，主要是由于 2016 年加大研发费用投入。公司在太阳能光伏电站涉及集成领域申请 4 项专利，其中发明专利 2 项，实用新型专利 2 项。截止 2016 年底，公司累计专利数量 14 项。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 武汉索泰能源集团股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-018 16 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金
40、 23,783,730.69 80.77%6.46%13,157,042.56 278.10%9.53%-32.19%应收账款 53,319,766.93 -17.57%14.49%64,688,281.64 200.68%46.85%-69.08%存货 225,799,539.94 397.93%61.36%45,347,875.98 318.44%32.85%86.77%长期股权投资 -0.00%固定资产 11,440,156.49 67.27%3.11%6,839,514.36 23.37%4.95%-37.20%在建工程 -0.00%短期借款 28,000,000.00 115.38%
41、7.61%13,000,000.00 18.18%9.42%-19.23%长期借款 -资产总计 356,094,202.82 157.92%138,062,925.68 213.83%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期末，公司资产总额 35609.42 万元，同比增长 157.92%。其中流动资产总额 21035.96 元，同比增长 161.24%。本年度变动相对较大的项目如下：1.货币资金大幅增加原因为前期应收账款的收回。2.存货大幅增加的原因是未结算的工程施工成本所致，固定资产大幅增加的原因是自持电站建成并网发电，形成固定资产所致。3.短期借款大幅增加的原因是 20
42、16 年新增兴业银行和苏州银行贷款所致。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司名称公司名称 主要产品或服务主要产品或服务 注册资本注册资本 持股比例持股比例 深圳索盛能源科技有限公司 技术咨询，大型地面电站 EPC 业务，光伏电站项目工程施工及运维 1000 万元 100%无锡索泰能源科技有限公司 分布式光伏电站投资和运维业务 1000 万元 100%温州索泰能源科技有限公司 温州城市分布式光伏电站开发、投资建设 1000 万元 95%索泰国际能源科技有限公司 海外市场拓展、组件销售 100%武汉索泰绿能环保科技有限公司 光伏太阳能
43、电站的投资、建设、运营，光伏发电的技术咨询服务 500 万元 100%（2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 1.公司利用闲置资金购买银行理财产品 100,000.00 元。（三）（三）外部外部环境环境的分析的分析 公司所属行业为我国新能源光伏产业，是国家大力扶持和支持的高新技术产业，光伏产业是新能源产业的重要发展方向。从我国未来社会经济发展战略路径看，发展太阳能光伏产业是我国保障能源供应、建设低碳社会、推动经济结构调整、培育战略性新兴产业的重要方向。随着光伏系统成本持续下滑及国家优惠政策的落实，我国光伏发电装机容量持续增长。根据国家能源局的统计，至 2016 年底，我国
44、光伏发电新增装机容量 34.54GW，同比增速高达 128%，连续 4 年位居全球第一。光伏发电“十三五”规划提出，2016 年-2020 年期间，国内光伏发电目标为累计装机 110-150GW，据此预计年装机容量为 20GW，未来光伏发电新增装机容量将保持平稳增速。国家对光伏产业的调控和支持将对行业带来以下机会：武汉索泰能源集团股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-018 17 1.组件价格下调，光伏投资成本降低。得益于技术进步带来的组件价格变动，国内装机成本有望急剧下滑。根据中国光伏产业发展路线图（2016 年版）（下称“路线图”）的统计，2016 年光伏电站系统投资平均成
45、本为 7.3 元/W 左右。报告预计，2017 年电站系统投资成本可下降至 6.9 元/W 以下；若能有效降低土地、电网接入以及项目前期开发费用等非技术成本，至 2020 年投资成本将有望进一步下降至 5 元/W 以下。届时，光伏将实现发电侧的平价上网而不再依赖政府补贴，成为具备竞争力的能源。2.分布式大力推进，将是未来光伏发电的重点。根据路线图的统计，2016 年分布式发电装机容量达到 4.24GW，市场份额占比约为 12%，大型地面电站仍是主流，市场份额约 85-90%。预计 2017 年，随着扶贫电站的建设，以及可能的电价政策调整等利好因素，分布式光伏装机有望达到 6GW 以上，预计市场
46、占比将超过 20%。未来分布式将是光伏电站建设的重点。根据电力发展“十三五”规划，分布式光伏 2020 年装机容量目标为 60GW。而截至 2016 年，分布式累计装机容量仅为 10.32GW，距离 2020 年规划目标仍有49.68GW 差额，这意味着未来 4 年，分布式的年均增速将达到 100%。3.光伏扶贫带来新的契机。扶贫是国家“十三五”规划的重点。贫困地区大多地理位置偏远，自然条件恶劣，而光伏电站对环境要求较少，具备可行性。发展光伏扶贫，不仅可以解决偏远山区的用电问题，还可以通过向电网售电获得收益，直接增加贫困地区收入。国家高度重视光伏产业扶贫工作，发改委、国家能源局等部委先后发布多
47、项政策，从产业政策导向、金融配套和精准扶贫等多角度确立了光伏产业的扶贫定位。根据太阳能利用十三五发展规划征求意见稿，在符合条件的贫困地区加快实施光伏扶贫工程,力争覆盖特困户家庭、扶贫规模达到 500 万千瓦。4.光伏电站 EPC 竞争加剧，电站投资、持有及运营成行业热点。在光伏产品及组件经历大规模的产能过剩之后，不少原产品厂商退出逐步转型做电站开发或 EPC，而同样光伏电站 EPC 在经历过高速增长后，进驻厂商数量增多，市场竞争日趋激烈，利润受到明显的挤压，体现在参与公司毛利率总体呈现下降的走势，应收账款周转率逐年下降。由此光伏电站 BT、BO 模式虽然对自有资金和融资能力要求比较高，但利润率
48、也同样比较高，BT 模式可以达到 10-15%，而 BO 模式则可以达到 15-20%，且投资回报期超长。5.“智能微网+储能”是光伏电站的发展方向 分布式光伏电站中“智能微网+储能”的配套建设，大力推进了电力系统自我控制、保护和管理的局部自治和广泛互联，极大提高了电力系统的可靠性，实现了智能电网能量的双向互动。储能系统还能够作为有效的备用电源，应对各种突发状况，保证供电质量。国家能源局在 2017 年 2 月 9 日发布的微电网管理办法（征求意见稿）中提出，加大城镇电网建设改造、智能电网等现有专项建设基金对微电网建设的资金支持力度，促进分布式发电、储能和微电网协同发展。可见，“智能微网+储能
49、”已经成为分布式光伏电站领域的重要发展方向。（四）（四）竞争优势竞争优势分析分析 1.丰富的项目管理经验 公司成立之初，光伏产业内存在着为数不多的专业光伏电站集成商，公司作为业内较早专业从事光伏电站设计集成的企业，在长期经营中积累了大量的项目经验，公司拥有较高且全面的光伏发电设计安装经验，拥有优秀的业绩，积累了良好的行业口碑和行业资源。公司所承接的部分优质项目如下：2010 年参与建设了“上海虹桥交通枢纽屋顶 6.6MW 并网光伏发电项目”大型屋顶光伏电站项目；2011 年度承接了当时全球最高的光伏墙面项目“山东鲁缆光电建筑一体化工程”；2015-2016 年度承接了“新疆恒基三师伽师总场 5
50、0MWp 并网光伏电站项目”；BIPV 项目江苏常州武进汉能 70KW 光伏幕墙工程、广东汉能厂区行政中心楼 150KW 幕墙光伏发武汉索泰能源集团股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-018 18 电项目工程、共创光伏生产基地 1.28MW 太阳能光电建筑一体化应用示范项目；（这三项工程均结合了薄膜电池的推广和使用）屋顶光伏项目天津力神 9.7MW 金太阳光伏电站项目、柳化 3.524MW 屋顶光伏电站等金太阳示范工程、温州市政府屋顶光伏电站示范项目（光伏电站投资）。公司 2016 年初开始探索分布式发展模式，本年度与温州市机关事务局签署了合作框架协议，由公司对温州机关事务局
