1、 三合盛 NEEQ:831418 山西三合盛节能环保技术股份有限公司 （Shanxi Sanhesheng Environmental Protection and Energy Saving Technology corp.）年度报告 2016 公司年度大事记 公司于2015年12月11日在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台披露关于公司发行股份购买资产暨重大资产重组相关文件，并于 2016 年 1 月 26 日对相关文件根据股转审核意见披露更正公告。2015 年 12 月 10 日公司与林建雄、梁果萍 2 名太原市尔多电力工程安装有限公司（以下简称“尔多”）股东签订关于发行股份购买资产
2、协议。2016 年 5月 4 日公司收到全国中小企业股份转让系统文件（股转系统函【2016】3580 号）关于山西三合盛节能环保技术股份有限公司发行股份购买资产暨重大资产重组股份登记函，本次股票发行新增股份于 2016 年 5 月 27 日在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。公司于 2016 年 7 月 14 日与山西阳光发电有限责任公司签订关于山西阳光发电有限责任公司 4*320MW 机组烟气超低排放改造烟气余热利用改造工程合同，合同总金额为 4,940万元人民币，合同编号：2016010096。2016 年 1 月 5 日，三合盛荣幸地得到李克强总理的亲临视察和指导，在了解及肯定公司
3、的技术后，对公司的经营提出了指导，对三合盛的团队寄予了鼓励，公司上下备受鼓舞。公司将继续秉承“科学、低碳、持续、创新、环保”理念，有志成为节能环保产业的领跑者及中国环境改善的践行者，为中国的碧水蓝天做贡献。2016 年 9 月 23 日，中国著名经济学泰斗、北京大学博导厉以宁携夫人在省、市领导的陪同下来我公司做深度调研指导。朱锦萍董事长表示公司将继续加大新技术研发力度及推广应用，促进公司健康快速成长，秉承“科学、低碳、持续、创新、环保”理念，立志为中国的碧水蓝天做贡献。公告编号：2017-024 1 目录 第一节声明与提示.2 第二节公司概况.5 第三节会计数据和财务指标摘要.7 第四节管理层
4、讨论与分析.9 第五节重要事项.23 第六节股本变动及股东情况.27 第七节融资及分配情况.29 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.34 第九节公司治理及内部控制.39 第十节财务报告.54 公告编号：2017-024 2 释义 释义项目释义项目 释义释义 本公司/公司/三合盛 指 山西三合盛节能环保技术股份有限公司 尔多 指 太原市尔多电力工程安装有限公司、系公司全资子公司 北京圆能 指 北京圆能工业技术有限公司、系公司全资子公司 会计师/会计师事务所 指 利安达会计师事务所(特殊普通合伙人)三会 指 股东大会、董事会、监事会 管理层 指 本公司董事、监事、高级管理人员的统称 高级管
5、理人员 指 本公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 解耦燃烧技术 指 通过形成多个尺度不同燃烧气氛的分区,更细致、均匀地控制浓度场和温度场,以抑制燃料型、控制热力型NOx 的生成,从而降低 NOx 的同时保障燃烧效率的技术。分控相变换热技术 指 具有分控相变换热回路的吸热装置和放热装置,可从机组启动到停运全过程对烟气侧换热器壁温实现可靠地控制,能安全、高效回收利用烟气余热的技术。公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 山西三合盛节能环保技术股份有限公司章程 证券法 指 中华人民共和国证券法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2017-024 3 第一节声明与提示【声明
6、声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。利安达会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了带强调事项段的保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项
7、 否 公告编号：2017-024 4 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 业务量快速增长后面临的管理风险 随着公司业务拓展和公司规模的不断扩大,公司经营呈现技术多样化、业务模式多样化的特征,管理的广度和深度在逐步扩大,对管理的要求越来越高,公司现有的管理人员的业务能力能否适应公司所处的内外部环境的变化,都是影响公司未来发展的重要因素。宏观行业政策变化风险 一方面,火电行业一直是国家控制较为严格的行业之一,受国家政策变动影响较大,一旦因国家经济政治环境变化,国家政策减少对火电行业的关注和扶持,该行业将会面临较大冲击,而火电行业为公司所处行业
8、的下游,火电行业的政策变动将对火电公司的经营产生一定影响,继而影响环保服务行业。另一方面,公司所处行业的发展主要靠国家强制性政策推进,如果国家经济环境发生变化,监管部门放松对火电厂大气污染物排放浓度标准的监管政策或火电厂在具体执行相关政策时不严格执行,将会影响节能减排企业的发展,公司也会因此受到一定程度影响。施工安全风险 公司劳务外包中主要存在的是施工安全风险。劳务外包人员承担了部分工程施工工作,由于工程施工是由人员、设备、环境和管理四方面组成的系统,特点是工序多、作业过程复杂、生产过程始终处于动态变化中,因此较为容易导致事故。外包人员对安全不重视、态度不端正、技能或知识不足、健康或生理状态不
9、佳和劳动条件不良等都会造成事故。应收账款余额较大的风险 随着业务规模的迅速扩张,公司的下游客户主要是国有大中型发电厂、信誉较好,并且应收账款绝大部分在合理信用期限内、账龄短,但占用公司大量资金,影响公司整体资产周转率和收益,导致公司应收账款占比相对较高和货币资金一定程度上紧张,从而影响公司未来年度的盈利水平。本期重大风险是否发生重大变化：是 公告编号：2017-024 5 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 山西三合盛节能环保技术股份有限公司 英文名称及缩写 Shanxi Sanhesheng Environmental Protection and Energy Saving Tec
10、hnology corp.证券简称 三合盛 证券代码 831418 法定代表人 朱锦萍 注册地址 山西省太原市高新区南中环街 529 号清控创新基地 D 座 2401 室 办公地址 山西省太原市高新区南中环街 529 号清控创新基地 D 座 2401 室 主办券商 山西证券 主办券商办公地址 山西省太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼 会计师事务所 利安达会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 王小宝、崔雪岚 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区慈云寺北里 210 号远洋国际二期 E 座 12 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 韩晓云 电话 0351-7030183
11、传真 0351-7025895 电子邮箱 公司网址 http:/ 山西省太原市高新区南中环街 529 号清控创新基地 D 座 2401 室 030006 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014 年 12 月 5 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）科学研究和技术服务业 主要产品与服务项目 环保服务业务,检修维护业务,商品贸易业务。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 23,550,000 做市商数量 2 控股股东 朱锦萍 实际控制人 朱锦萍 公告编号：2017-024
12、 6 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91140100110069383F 是 税务登记证号码 91140100110069383F 是 组织机构代码 91140100110069383F 是 公告编号：2017-024 7 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 61,215,232.54 28,179,066.55 117.24%毛利率-18.26%25.74%-归属于挂牌公司股东的净利润-8,396,752.55 5,189,540.00-261.80%归属于
13、挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-19,934,151.34 1,482,863.85-1,444.30%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-28.39%27.20%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-69.29%7.77%-基本每股收益-0.35 0.39-189.74%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 63,988,321.35 44,576,814.86 43.55%负债总计 38,638,683.54 15,793,040.22 144.66%归属于挂牌公司股
14、东的净资产 25,349,637.81 28,783,774.64-11.93%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.08 1.97-45.18%资产负债率（母公司）35.85%38.54%-资产负债率（合并）60.38%35.43%-流动比率 1.50 3.04-利息保障倍数-14.62 19.18-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-13,243,714.14-7,101,719.30 应收账款周转率 2.01 2.06-存货周转率 50.91 41.28-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率
15、43.55%114.96%-营业收入增长率 117.24%48.15%-净利润增长率-261.80%395.82%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 公告编号：2017-024 8 普通股总股本 23,550,000 14,600,000 61.30%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 2,168,252.11 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 9,383,345.89 债务重组损益-
16、13,646.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-553.21 非经常性损益合计非经常性损益合计 11,537,398.79 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 11,537,398.79 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 不适用 公告编号：2017-024 9 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 公司所处行业属于专业技术服务业，主营业务为环保服务业、检修维护业务、商品贸易业务、技术服务业务和水电及安装工程等。公司主要以招投标方式获取业务，为客户提供余热回收方案、燃烧系统改造及脱硫脱硝改
17、造方案，公司向客户提供相关改造方案后，进行设备订购和施工建设，向客户收取方案设计以及施工建设的价款实现收入与利润，在为客户提供节能环保改造方案后，公司会长期为客户提供维护服务，实现长期的收入和利润。公司的环保服务业务主要有余热回收工程、煤粉解耦燃烧器以及脱硫脱硝改造业务等。公司的设备检修业务主要是对电厂发电设备进行较全面的检查、清扫和修理，并清除设备缺陷。公司的商品贸易业务主要是电力设备及配件的批发和零售，以及电力设备的代采购等业务。技术服务业务是为电厂提供指导和监护服务，指导电厂运行人员，监护其在机组运行正常时的操作，负责指挥事故处理，以确保机组安全运行。水电及安装工程是为建筑物安装水电设备
18、及电气设备等。报告期内及报告期后至报告披露日，公司的商业模式无重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 总体回顾：总体回顾：在国务院通过“关于推进燃煤电厂超低排放和节能改造升级”后，电厂节能减排市场明显增加。公司报告期内与上年同期相比，资产规模、营业收入大幅增长。今后，公司将紧紧把握市场发展机遇，通过不 公告编号：2017
19、-024 10 断地技术创新，持续地为电力环保产业提供更高效、更经济、更节能的环保解决方案，进而提升企业的市场占有率、品牌知名度和社会影响力。怀着“为子孙后代留一片蓝天、为人类的健康存一川碧水”的梦想，公司将持续推动环保技术创新，整合市场资源，完善机制建设。报告期内：1、技术研发方面，公司新申请 4 项发明专利：“一种单向自由调节的双向摆动喷口”申请号：201610170078.7；“一种均流多角切圆煤粉解耦燃烧装置和燃烧方法”申请号：201610170150.6；“一种增强分流增浓的煤粉解耦燃烧器”申请号：201610119466.2；“分控相变综合余热利用的空气预热系统”申请号：CN201
20、620034490，取得 5 项实用新型专利。在技术研发方面取得了丰硕的成果，进一步提升了公司的核心竞争力。2、公司财务状况 报告期末，公司总资产为 63,988,321.35 元，较上年增长 43.55%；总负债为 38,638,683.54 元，较上年增长 144.66%；净资产总额为 25,349,637.81 元，较上年减少 11.93%。3、公司经营成果 报告期内，公司实现营业收入 61,215,232.54 元，较上年同期增长 117.24%，主要为报告期内公司收购一家全资子公司太原市尔多电力工程安装有限公司。主营业务毛利率-18.26%，较上年同期减少 44.00 个百分点；报告
21、期内，公司净利润为-8,396752.55 元，较上年同期降低了 261.80%。4、公司现金流量 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-13,243,714.14 元，较上年同期减少了 86.49%；投资活动产生的现金流量净额为 1,117,886.73 元，较上年同期增长 435.82%；筹资活动产生的现金流量净额为-1,056,501.33 元，较上年同期降低 105.68%。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业
22、收入的比重入的比重 营业收入 61,215,232.54 117.24%-28,179,066.55 48.15%-营业成本 72,391,051.26 245.96%118.26%20,924,859.72 36.42%74.26%毛利率-18.26%-25.74%-管理费用 7,711,100.58 25.99%12.60%6,120,359.02 0.93%21.72%销售费用 192,768.47-8.37%0.31%210,379.86-0.75%财务费用 485,162.18 61.98%0.79%299,519.21 166,949.20%1.06%公告编号：2017-024 1
23、1 营业利润-19,882,360.67-5,833.33%-32.48%346,785.62 116.00%1.23%营业外收入 11,551,598.02 118.45%18.87%5,287,920.64 1,161.78%18.77%营业外支出 14,199.23-47.65%0.02%27,125.17-0.10%净利润-8,396,752.55-261.80%-13.72%5,189,540.00 395.82%18.42%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、营业收入比上年同期增长 117.24%，主要原因为报告期公司收购一家全资子公司太原市尔多电力工程安装有限公司使收入增加
24、33,036,165.99 元，尔多报告期内积极拓展市场，报告期内共完工确认营业收入为 50,290,131.40 元。2、营业成本比上年同期增长 245.96%，主要因为报告期公司收购一家全资子公司太原市尔多电力工程安装有限公司，营业收入增长同时营业成本增长；报告期内林州项目、大庆等项目，因增项和增量部分未与甲方进行结算，但项目发生的成本均已记入工程成本使营业成本增加较大。3、毛利率比上年同期下降了 44.00%，主要原因在激烈的市场竞争环境下，公司在报告期内承揽的业务主要从总承包方承揽，而不是直接与业主签订合同，经过分包的项目毛利率偏低；报告期内林州项目、大庆等项目，因增项和增量部分未与甲
25、方进行结算，但项目发生的成本均已记入工程成本，对应的收入无法进行确认，故报告期内毛利率下降较大。4、管理费用比上年同期增长 25.99%，主要原因为报告期公司收购一家全资子公司太原市尔多电力工程安装有限公司，公司规模的扩大，机构和人员的增加使管理费用增加 1,590,741.56 元，尔多报告期内管理费用 1,372,656.77 元。5、营业利润比上年同期下降了 5,833.33%，主要原因为报告期内施工的项目存在增项和增量，由于甲方结算缓慢，至期末工程增项和增量未结算，故无法确认其对应的收入，其相应成本均已计入，成本增加导致利润大幅下降。6、营业外收入比上年同期增长 118.45%，主要原
26、因为公司收购一家全资子公司太原市尔多电力工程安装有限公司形成收益 9,383,345.89 元，获得政府补助 2,168,252.13 元。7、营业外支出比上年下降 47.65%，主要原因为报告期内公司预付款 13,646.00 元无法收回形成的，报告期内与上年比较无固定资产报废。8、净利润比上年下降 261.80%，主要原因为报告期内公司毛利率下降使营业利润下降 5,833.33%，营业利润下降使净利润降低。（2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 61,215,232.
27、54 72,391,051.26 28,179,066.55 20,924,859.72 其他业务收入-公告编号：2017-024 12 合计合计 61,215,232.54 72,391,051.26 28,179,066.55 20,924,859.72 按产品或区域分类分析：按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 环保服务业务 52,255,715.43 85.37%23,461,371.96 83.26%检修维护业务 6,404,073.80 10.46%-技术服
28、务收入 2,505,443.31 4.09%4,400,660.42 15.62%商品贸易业务-317,034.17 1.12%其他 50,000.00 0.08%-合计 61,215,232.54 100.00%28,179,066.55 100.00%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：1、检修维护业务占营业收入比例为 10.46%，上年无检修维护业务，报告期内检修维护业务全部为子公司尔多收入。2、技术服务收入占营业收入比例为 4.09%，较上年下降了 11.53 个百分点，主要原因一是报告期内公司营业收入增长使技术服务收入占营业收入比例下降；二是报告期内技术服务收入仅为以前年度延续的技
29、术服务项目，未承揽到新的技术服务项目。（3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-13,243,714.14-7,101,719.30 投资活动产生的现金流量净额 1,117,886.73-332,887.62 筹资活动产生的现金流量净额-1,056,501.33 18,587,551.39 现金流量分析：现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较去年同期减少 6,141,994.84 元，主要原因是本年度并购尔多后，公司经营收入翻倍的增长，增长比例 117.24%，2016 年度航天凯天环保科技股份有限公司的工程占
30、比61.15%，如果加上未确认的增量部分，比例会更高，而该公司对工程款的支付不及时，至期末尚有约 2,000万元的欠款，另一方面，公司对应付款是按合同支付，导致公司经营活动产生的现金流量净额下降。2、投资活动产生的现金流量净额较去年同期增加 1,450,774.35 元，主要原因是在并购尔多的并购日 2016 年 3 月 29 日子公司货币资金余额 1,579,880.27 元计入了投资活动现金的增加。3、筹资活动产生的现金净流量较去年同期减少 19,644,052.72 元，主要原因是上年度定向发行股票收到投资款 10,896,000.00 元，本年偿还银行贷款 9,000,000.00 元
31、。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 航天凯天环保科技股份有限公司 37,435,506.10 61.15%否 公告编号：2017-024 13 2 中国能源建设集团山西电力建设第三有限公司 5,854,954.95 9.56%否 3 大唐太原第二热电厂 4,371,486.61 7.14%否 4 北京清新环境技术股份有限公司 4,087,858.58 6.68%否 5 山西阳光发电有限责任公司 2,505,443.31 4.09%否 合计合计 54,255,249.55 88
32、.62%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 山西正诚伟业劳务有限公司 14,087,648.16 15.08%否 2 山西锦源森人力资源管理有限公司 12,503,202.27 13.39%否 3 兴润建设集团有限公司 7,838,700.00 8.39%否 4 大庆市浩丰经贸有限公司 6,183,331.50 6.62%否 5 安阳市永建商贸有限公司 4,614,646.28 4.94%否 合计合计 45,227,528.21 48.42%-（6）研发支出）研发支出
33、与专利与专利 研发支出：研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,346,573.03 6,437,712.02 研发投入占营业收入的比例 21.48%22.85%专利情况：专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 19 公司拥有的发明专利数量 7 研发情况：研发情况：研发支出明细：项目 金额 占比 性质 材料费 358,967.79 15.30%计入损益 劳务费 661,673.87 28.20%计入损益 咨询费 837,751.57 35.70%计入损益 会议费 75,139.62 3.20%计入损益 差旅费 28,460.76 1.21%
34、计入损益 燃料动力费 196,239.32 8.36%计入损益 其他 188,340.10 8.03%计入损益 合计 2,346,573.03 100.00%2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元 公告编号：2017-024 14 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占总资占总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的比产的比重重 货币资金 2,501,441.64-85.30%3.91%17,013,637.05 381.88%38.17%-34.26%应收账款 44,437,97
35、3.56 180.35%69.45%15,850,725.68 39.34%35.56%33.89%存货 2,104,926.45 184.81%3.29%739,062.13 168.89%1.66%1.63%长期股权投资-固定资产 5,149,120.26 222.71%8.05%1,595,589.56 13.71%3.58%4.47%在建工程-100.00%-短期借款 7,900,000.00-1.25%12.35%8,000,000.00 100.00%17.95%-5.60%长期借款-资产总计 63,988,321.35 43.55%-44,576,814.86 114.96%-资
36、产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、货币资金比上年期末减少 85.30%，主要原因为本年支付采购款较大，而应收款项收回比例降低。2、应收账款比上年期末增加 180.35%，主要原因为报告期公司收购一家全资子公司太原市尔多电力工程安装有限公司，尔多期末应收账款为 32,348,895.45 元。3、存货比上年期末增加 184.81%，主要原因为报告期公司收购一家全资子公司太原市尔多电力工程安装有限公司，尔多期末存货为 1,032,185.90 元。4、固定资产比上年期末增加 222.71%，主要原因为报告期公司收购一家全资子公司太原市尔多电力工程安装有限公司，尔多期末固定资产
37、3,718,687.86 元。3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况 北京圆能工业技术有限公司，成立于 2006 年 3 月 15 日，注册资本 600 万元。2014 年 1 月 15 日被山西三合盛节能环保技术股份有限公司收购为全资子公司，持股比例为 100%。通过收购，公司不仅解决了同业竞争问题，而且增加了公司的专利技术和相应的技术人才，增强了公司的技术储备力量。报告期内：北京圆能总资产 3,060,698.88 元，净资产 3,055,424.33 元，北京圆能本年仅进行业务承揽，未进行业务承做，业务由三合盛和尔多承做，故本期营业
38、收入 0 元，净利润-170,700.00 元。公告编号：2017-024 15 太原市尔多电力工程安装有限公司，成立于 2003 年 1 月 3 日，注册资本 1000 万元，2016 年 3 月 29日被山西三合盛节能环保技术股份有限公司收购为全资子公司，持股比例 100%。通过收购，进一步拓宽公司业务范围，丰富公司的产品结构，市场竞争优势更加明显。报告期内：尔多总资产 40,673,568.38元，净资产 3,568,253.60 元，营业收入 50,290,131.40 元，净利润-10,995,155.53元。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三）外部环境
39、的分析（三）外部环境的分析 2015 年 12 月 2 日，国务院常务会议决定全面实施燃煤电厂超低排放和节能改造，大幅降低发电煤耗和污染排放，完成时间点有所提前，改造数量从“部分”向“全面”转变。会议决定，在 2020 年前对燃煤机组全面实施超低排放和节能改造，东中部地区要分别于今明两年完成，西部地区于 2020 年完成。“电厂超低排放”概念的提出为公司的发展提供了良好机遇。2017 年电厂超低排放和节能改造将进入一个高峰期。（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析 1、市场地位。公司始终致力于电力节能环保领域，初步具备了在电力节能环保领域从研发、设计、制造、安装至调试服务全产业链运营、BOT 投
40、资及设备运营维护等方面的全产业链综合性服务运营商。2、技术优势。公司重视自主研发和技术创新，和山西大学共同成立难燃煤煤粉解耦燃烧技术实验室。目前公司已拥有 19 项专利。2016 年度公司新申请 4 项发明专利，取得 5 项实用新型专利，在技术研发方面取得了丰硕的成果，进一步提升了公司的核心竞争力。3、区域优势。公司位于我国重要的煤电基地山西省。公司区域内目标客户较多，可以时刻关注潜在客户的需求，有利于公司业务规模的扩大，同时，较近的距离也有助于公司顺利开展业务服务从而提高客户满意度和忠诚度。4、资质优势。公司子公司尔多资质较全面，在同行业中具有相对优势。建筑施工承包资质：环保工程专业承包壹级
41、、建筑机电安装工程专业承包贰级、防水防腐保温工程专业承包贰级；特种设备安装改造维修许可证：安装壹级、改造维修壹级。公告编号：2017-024 16 5、管理优势。公司现任的主要管理人员具有丰富的企业管理经验，通过制定中长期发展战略、超前的技术储备、多样的营销方式、符合实际的管理制度，使公司成为超低排放治理的领先企业。公司始终坚持以质量求生存，以品质求发展的方针，公司持续通过了环境管理体系 GB/T24001-2004/ISO 14001：2004、职业健康安全管理体系 GB/T28001-2011/OHSAS18001：2007、质量管理体系 GB/T19001-2008/ISO 9001：2
42、008GB/T50430-2007 认证。6、竞争劣势。随着业务规模的迅速扩张，公司受限于自有资金不充足，下游客户回款时间较长等不利因素影响，公司应收账款较大，占用公司大量资金，影响公司整体资产周转率和收益，导致公司存在资产负债率相对较高和货币资金一定程度紧张的劣势。（五）持续经营评价（五）持续经营评价 公司拥有经验丰富、管理能力突出的高级管理人才，研发水平较高、创新能力强，培养出一批设计水平高，技术操作能力强、经验丰富的建设运营队伍，为客户提供专业、高效、安全的服务。报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，具备独立自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系
43、运行良好；经营管理层、核心业务人员队伍稳定，无违法违规行为，拥有较好的持续经营能力。（六）扶贫与社会责任（六）扶贫与社会责任 报告期内，公司积极履行公司应尽的义务，承担社会责任。公司在不断为股东创造价值的同时，也积极承担对员工、客户、社会等责任，今后公司将继续诚信经营，依法纳税，承担相应的社会责任。（七七）自愿披露自愿披露 不适用 二、未来展望（自愿披露）（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 2016 年是“十三五”开局之年绿色发展、节能减排备受瞩目。“十三五”期间我国紧紧围绕建设美丽中国，深入推进新型城镇化，改善农村公共服务，重拳治理大气雾霾和水污染，大力发展节能环保产业。环保行业发展趋势要
44、求改善环境质量，逐渐从新建市场向运营市场转型，将进行数字化升级，将融入互联网+、大数据、智慧环保等多种手段改变以往环保产业过于传统的局面，环保产业将激活存量市场，释放多个新增市场，随着新环保法的正式实施，“大气十条”、“水十条”、“土十条”的陆续出台，环保产业正迎来大投入、大发展、显身手的大好时期。公告编号：2017-024 17 （二）公司发展战略（二）公司发展战略 在国家大力推动环保、节能减排的发展环境下，公司未来将紧紧把握国家进一步推动环保产业的历史机遇，围绕主营业务，加强技术推介，为客户提供完整技术解决方案，营造公司核心技术品牌，扩大市场占有率。公司将凭借技术优势和丰富的管理经验，不断
45、的通过技术创新、业务创新、模式创新，构筑具有核心竞争力的烟气治理产业链，通过持续创新带动产业技术升级，紧跟国家环保产业相关政策积极进行相配套的产业布局，将公司打造成为国内一流的烟气治理专业运营服务商。（三三）经营计划或目标）经营计划或目标 公司把 2017 年定为以“公司效益为第一”的质量管理年、“技术更广泛应用”的市场开拓年、“横纵联合更优化”的资源整合年，通过抓质量管理、抓市场份额、抓技术提升、抓品牌建设、抓市值管理等手段，使 2017 年真正夯实各项基础，实现稳定可持续发展。1、经营目标：公司坚持“走低碳、节能、环保、清洁、科学、创新的发展道路，立志为中国的碧水蓝天做贡献”的发展思路，专
46、注于电力节能环保领域从研发、设计、制造、安装至调试服务全产业链运营、BOT 投资及设备维护业务，成为国内一流的生态环境系统治理企业。2、经营计划：公司将继续推广现有专利技术的应用，将已经成熟的余热利用等技术做好路演宣传工作，让更多的燃煤发电企业了解和认可，同时提升公司新技术创收的能力。在国家基本完成超低排放的形势下，学习了解超低排放的升级技术，结合电力系统的实际运行状况，解决中低温运行中出现的问题，在电量不足的情况下完成实际意义上的超低排放目标。狠抓施工管理，提高工程安全质量控制。强化现场施工管理的执行力，落实国家施工的标准和规范，保证工程质量。强化施工的安全教育培训，提高施工人员的安全意识，
47、实现安全生产警钟长鸣。拓宽融资渠道，减缓公司资金压力。加大员工的培训力度，鼓励员工积极参加国家专业技术职称的培训考试，组织内部对在职员工进行专业技能的培训，加强对国家规范标准的学习，不断提高员工的技术业务水平。（四）不确定性因素（四）不确定性因素 公告编号：2017-024 18 1、环保行业对国家政策的依赖性较强，国家最终出台相关的环保政策的不确定性对公司发展带来一定的影响。2、环保行业集中度低，竞争激烈。规模较小的环保企业由于技术能力和议价能力等方面的限制，采取低价格的竞争策略，加剧市场竞争，对公司项目的盈利带来不确定性影响。3、环保行业的技术更新速度较快，新技术的出现可能影响市场竞争格局
48、，同时公司研发的新技术是否能按预期目标转化为产能存在不确定性。4、BOT 投资项目投资回收期限较长，经济环境的变化和地方政府的履约能力，给项目的业绩带来不确定性影响。三、风险因素（一）（一）持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 持续到本年度风险因素如下：1、核心技术人员流失风险、技术失密风险 公司所处行业对技术人员要求较高，核心技术人员对公司业务的发展起着关键作用，核心技术人员的稳定对公司的发展具有重要影响。目前，公司已经具有较高素质的技术人员队伍，为公司的长远发展奠定了良好基础。虽然截至目前，公司未发生过核心技术人员流失的情况，但是，随着行业竞争的日趋激烈，行业内竞争对手对核心技术人
49、才的争夺也将加剧，一旦核心技术人员离开公司或公司核心技术人员泄露公司技术机密，将可能削弱公司的竞争优势，给公司的生产经营和发展造成不利影响。应对措施：公司一直非常重视人才的培养。经过多年的积累，已经打造了一支专业技能强、行业经验丰富的优秀团队。公司将继续建立健全人才激励机制、管理制度、员工薪酬体系，以吸引更多优秀人才加入我们的团队和留住现有核心骨干员工。2、施工安全风险 公司劳务外包中主要存在的是施工安全风险。劳务外包人员承担了部分工程施工工作，由于工程施工是由人员、设备、环境和管理四方面组成的系统，特点是工序多、作业过程复杂、生产过程始终处于动态变化中，因此较为容易导致事故。外包人员对安全不
50、重视、态度不端正、技能或知识不足、健康或生理状态不佳和劳动条件不良等都会造成事故。公告编号：2017-024 19 应对措施：公司在选择劳务外包公司时，优先选择长期合作中资质较高的劳务公司。长期合作的外包公司对我公司的施工工序、作业流程较为熟悉，能够更好的应对施工中出现在的风险，其次要求外包公司的施工人员在施工前必须提供体检证明并投保意外保险。3、应收账款余额较大的风险 随着业务规模的迅速扩张，公司的下游客户主要是国有大中型发电厂、信誉较好，并且应收账款绝大部分在合理信用期限内、账龄短，但占用公司大量资金，影响公司整体资产周转率和收益，导致公司应收账款占比相对较高和现金一定程度上紧张，从而影响
