1、1公告编号：2017-044民生冷链NEEQ:835479宜宾市民生冷链股份有限公司YIBIN MINSHENG Cold Chain CO.,LTD.年度报告20162本公司股票已于 2016 年 2 月 1 日起在全国股份转让系统挂牌公开转让。公司一号冻库已完成调试并于 2016 年 6 月投入试运营。公 司年 度 大 事 记3目录第一节声明与提示6第二节公司概况9第三节会计数据和财务指标摘要.11第四节管理层讨论与分析.14第五节重要事项.35第六节股本变动及股东情况.40第七节融资及分配情况.44第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.46第九节公司治理及内部控制.50第十节财务报告
2、.584释义释义释义项目项目释义释义公司、本公司、股份公司、民生冷链指宜宾市民生冷链股份有限公司有限公司指宜宾市民生饮料冷食品有限公司股东会指宜宾市民生饮料冷食品有限公司股东会股东大会指宜宾市民生冷链股份有限公司股东大会董事会指宜宾市民生冷链股份有限公司董事会监事会指宜宾市民生冷链股份有限公司监事会宜宾雪贝指宜宾雪贝冷冻食品有限公司成都音雪指成都音雪食品有限公司香港明雪指香港明雪集团有限公司全国股份转让系统指全国中小企业股份转让系统全国股份转让系统公司指全国中小企业股份转让系统有限责任公司挂牌指公司在全国中小企业股份转让系统挂牌进行股份公开转让的行为主办券商、华西证券指华西证券股份有限公司律师
3、事务所指北京康达（成都）律师事务所会计师事务所指北京中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）资产评估公司指广东正诚资产评估房地产土地估价有限公司报告期指2016 年度元、万元指人民币元、人民币万元公司法指中华人民共和国公司法公司章程指宜宾市民生冷链股份有限公司章程公司章程（草案）指宜宾市民生冷链股份有限公司章程（草案）三会指宜宾市民生冷链股份有限公司股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则指宜宾市民生冷链股份有限公司股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则冷链指易腐食品从产地收购或捕捞之后，在产品加工、贮藏、运输、分销和零售、直到消费者手中，其各个环节始终处于产品所必需的低温环境下，以保证
4、食品质量安全，减少损耗，防止污染的特殊供应链系统。5第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京中证天通会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了中证天通（2017）审字第071073号否定意见的非标准审计报告。事项事项是或否是或否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整否是否存在未出席董事会审议年度报告
5、的董事有是否存在豁免披露事项否1、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由（如有）无2、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由（如有）赵杰、赵思智：因事务繁忙，不能赶回参加第一届董事会第七次会议，关于审议 2016 年度报告等议案。3、豁免披露事项及理由（如有）【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述冻库无法达到预期收益的风险2016 年 6 月，一号冻库达到试运行状态，在运行过程中能达到良好的效果。公司在建设冻库时进行了充分的市场调研，冻库的投入使用将大大提高公司的盈利能力。如果公司在正常经营情况下，
6、一号冻库仓储服务能取得较大收益。但是由于年报期内出现公司失控等原因，直接影响冻库正常运营，导致冻库原6有意向客户流失，冻库租住率不能达到预期效果。如果未来公司经营状况未能改善，冻库产能无法被充分利用，公司将无法达到预期收益，将会对公司的经营产生影响。公司治理的风险公司整体变更为股份公司后，制定了新的公司章程、“三会”议事规则、关联交易决策制度、对外投资管理制度等制度，建立了内部控制体系，完善了法人治理结构，提高了管理层的规范化意识。但由于股份公司和有限公司在公司治理上存在较大的不同，特别是公司股份进行公开转让后，新的制度对公司治理提出了更高的要求。而公司管理层及员工对相关制度的理解和执行尚需要
7、一个过程，因此短期内公司治理存在一定的不规范风险。实际控制人不当控制的风险2015 年，公司实际控制人发生了两次变更，分别为 2015 年 5月由王兰、赵杰变更为王兰、赵杰、赵思智，2015 年 9 月由王兰、赵杰、赵思智变更为王兰、赵杰、赵思智、刘宸希。截止2016 年 12 月 31 日，公司第一大股东为王兰，持有公司32.5839%的股份，股东赵思智，持有公司 9.7752%的股份，股东赵杰，持有公司 6.5168%的股份，股东刘宸希持有公司4.073%的股份。王兰与赵杰为夫妻关系，王兰与赵思智为母子关系，赵思智与刘宸希系夫妻关系。王兰、赵思智、赵杰和刘宸希合计持有公司股份 325000
8、00 股，占公司注册资本的52.9488%，处于控股地位，对公司经营决策可施予重大影响。如果实际控制人利用其实际控制权，对公司经营、人事、财务7等进行不当控制，可能会给公司经营带来不利影响。违规为控股股东担保的风险因历史原因即王兰个人债务均用于公司工程建设、公司经营及借款利息，造成公司控股股东王兰存在多笔个人债务纠纷。根据诉讼案件材料发现，公司为控股股东提供关联担保，未履行任何内部审议程序及信息披露义务。如王兰个人不能按期偿还相关债务或无其他资产可供债权人执行，公司将面临承担相应担保责任的风险。对银行借款的依赖风险截止 2016 年 12 月 31 日止，公司长期借款 19,000,000.0
9、0元，短期借款 4,999,374.75 元，分别占负债总额的比例为31.97%和 8.41%，由于工程建设需要，公司融资存在对银行借款的依赖，若未来无法取得借款或者取得新的融资渠道，可能对公司的资金链产生风险。长期资产投入较大对经营的风险报告期内公司为修建川南冻库工程投入金额较大，在建工程 2015 年 12 月、2016 年 12 月 31 日账面余额分别为76,502,378.52 元、35,370,101.10 元。冻库项目工程投入使用后将明显提升公司在冷链仓储和配送的经营能力，但若冻库项目未能实现预期效益，将对公司的后期盈利能力及财务状况产生较大影响。股权质押到期的风险公司实际控制人
10、王兰、赵思智、赵杰累计质押其拥有的公司 48.88%股权，以个人名义借款，用于公司工程建设及经营。若公司实际控制人不能履约偿还借款并解除质押，则公司将承担此笔债务，这将对公司经营造成一定的影响，为公司的持续发展经营带来重大不确定性。8资金占用的风险无诉讼被执行的风险无执行，暂无风险。关于持续经营能力的风险财务基础薄弱和内部控制风险随着公司主营业务不断拓展，公司经营规模进一步扩大，将对公司在战略规划、组织机构、财务核算水平、内部控制、运营管理、财务管理等方面提出更高要求。股份公司设立前，公司的财务核算水平薄弱、内控体系不够健全，运作不够规范。公司在整体变更为股份公司后，逐步建立符合公司自身业务特
11、点的会计政策、健全了法人治理结构，制定了适应企业发展的内部控制体系。但由于股份公司成立时间较短，公司及管理层对于新政策、新制度仍在学习和理解之中，规范运作意识的提高，相关政策、制度的切实执行及完善也需要一段时间进行检验。因此，公司未来如不能加强财务基础工作，提高财务核算水平、严格执行新的会计政策、内控制度将对公司财务报表产生不利影响，给公司持续、稳定的发展的带来一定的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是9第二节 公司概况一、基本信息公司中文全称宜宾市民生冷链股份有限公司英文名称及缩写Yibin Minsheng cold chainCO.,LTD证券简称民生冷链证券代码835479法定代表人
12、王兰注册地址宜宾市翠屏区象鼻产业园区三支道 1 号办公地址宜宾市翠屏区象鼻产业园区三支道 1 号主办券商华西证券股份有限公司主办券商办公地址成都市高新区天府二街 198 号会计师事务所北京中证天通会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名童全勇、黄立会计师事务所办公地址北京市海淀区西直门北大街甲 43 号 1 号楼 13 层 1316-1326二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人李蜀萍电话0831-8275680传真0831-8275680电子邮箱公司网址http:/联系地址及邮政编码四川省宜宾市翠屏区象鼻工业园三支道一号 644000公司指定信息披露平台的网址公司年度报告备置地公司董事
13、会秘书办公室三、企业信息股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统挂牌时间2016 年 2 月 1 日分层情况基础层行业（证监会规定的行业大类）F:批发和零售业 G:交通运输、仓储和邮政业主要产品与服务项目批发、零售冷冻食品以及提供现代冷链物流整体解决方案与综合性服务。普通股股票转让方式协议转让10普通股总股本（股）61,380,000做市商数量-控股股东王兰实际控制人王兰、赵思智、赵杰、刘宸希四、注册情况项目项目号码号码报告期内报告期内是否变更是否变更企业企业法人营业执照注册号法人营业执照注册号91511500208908536T否否税务税务登记证号码登记证号码组织机构代码组织机构代码11第三
14、节 会计数据和财务指标摘要一、盈利能力单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例营业收入6,124,861.6916,695,822.65-63.32%毛利率%23.84%23.41%-归属于挂牌公司股东的净利润-11,296,516.47-6,468,899.92-74.63%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-12,961,736.96-6,396,210.85-102.65%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-17.76%-15.62%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-20.37%-15.45%-基
15、本每股收益-0.18-0.15-20.00%二、偿债能力单位：元本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例资产总计117,403,932.89130,245,616.53-9.86%负债总计59,429,713.0460,974,880.21-2.53%归属于挂牌公司股东的净资产57,974,219.8569,270,736.32-16.31%归属于挂牌公司股东的每股净资产0.941.13资产负债率%50.62%46.82%-流动比率0.590.93-利息保障倍数-1.62-0.50-三、营运情况单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例经营活动产生的现金流量净额-3,078,46
16、1.127,432,535.85-应收账款周转率5.4717.80-存货周转率3.593.45-四、成长情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例总资产增长率%-9.86%68.67%-营业收入增长率%-63.32%-15.63%-净利润增长率%-74.63%-233.67%-五、股本情况单位：股本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例普通股总股本61,380,000.0061,380,000.00-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-12六、非经常性损益单位：元项目项目金额金额非流动性资产处置损益-越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免-政府补助1,950,0
17、00.00除上述各项之外的其他营业外收入和支出-284,779.51非经常性损益合计非经常性损益合计1,665,220.49所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额1,665,220.4913第四节 管理层讨论与分析一、经营分析（一（一）商业模式）商业模式本公司主营批发与零售业及仓储业，主要批发零售冷冻食品以及提供现代冷链物流整体解决方案与综合性服务商，从应用领域分，公司属于冷链行业。拥有二十余年的冷冻食品及冷链行业经营经验，与雀巢（中国）食品有限公司、和路雪（中国）食品有限公司、三全食品股份有限公司、内蒙古伊利实业集团股份有限公司、中国蒙牛乳业有限公司等大型
18、企业建立了良好的战略合作关系，批发、零售其产品。同时利用自有冻库为客户提供现代冷链物流整体解决方案与综合性服务，公司针对客户专业化、差异化的需求，采取方案营销的模式，即公司针对各大冷冻食品厂商、大中型冷冻食品经销商等客户的不同需求，提供常温带、低温带和冷冻带商品的仓储、分拣和配送等综合物流服务，仓储配送覆盖范围包括四川省全省以及周边的云南贵州等省市。公司通过自有门店、超市、各类便利店等销售渠道，采用自营、直营、合作销售等模式开拓业务，收入来源是冷冻食品销售收入以及冷链仓储服务收入。2016 报告期内，公司商业模式无重大变化，未对公司经营产生影响。年度内变化统计：事项事项是或是或否否所处行业是否
19、发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化是收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化否（二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾总体回顾总体回顾：原拟定公司报告期内对产品结构进行调整，加大仓储服务的宣传工作，实现冷链物流的仓储服务最大化，使公司保持良好的发展趋势。但是由于工程建设的大量投入造成公司资金短缺，又因为报告期内出现公司失控等原因导致公司业务不能正常开展，大量客户流失，所以报告期内主营业务收入大幅下降。报告期内公司实现营业收入 612.49 万元，较上年同期减少 63.32%；营业利润-1296
20、.5 万元，较上年同期减少102.47%；毛利率为 23.84%，较上年同期增加 1.84%.1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成单位：元项目项目本期本期上年同期上年同期金额金额变动比例变动比例占营业收入占营业收入金额金额变动比例变动比例占营业收入占营业收入14的的比重比重的的比重比重营业收入6,124,861.69-63.32%-16,695,822.65-15.63%-营业成本4,664,953.75-63.52%76.16%12,787,282.07-13.25%76.59%毛利率23.84%-23.41%-管理费用2,681,373.13-32.38%43.78%3,96
21、5,157.65167.23%23.75%销售费用6,189,708.8094.21%101.06%3,187,143.7128.97%19.09%财务费用4,307,303.8842.74%70.32%3,017,571.487.73%18.07%营业利润-12,965,429.72-102.47%-211.69%-6,403,587.96-248.38%-38.35%营业外收入1,950,000.00391270%31.84%498.25-0.03%营业外支出284,779.51289.11%4.65%73,187.32-26.84%0.44%净利润-11,296,516.4774.63%
22、-184.44%-6,468,899.92-233.67%-38.75%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入、营业成本营业收入、营业成本2016 年公司营业收入 612.49 万元元，较上年同期减少1,057.10 万元，下降 63.32%，同时公司营业务成本 466.50 万元，较少上年减少 812.23 万元，下降 63.52%，主要原因系公司在销售旺季期间处于失控状态，2016 年下半年以来公司业务无法正常开展。收入和成本较上年同期均大幅度下降。2 2、管理费用、管理费用2016 年公司管理费用较上期同期减少 128.38 万元，下降 32.38%，下降主要原因系中介机构费用下
23、降，公司 2015 年 4 月开始公司启动新三板挂牌工作，新三板挂牌证券推荐、律师、会计师、评估等证券服务机构中介费用全部已经在记入 2015 年度。3 3、销售费用、销售费用2016 年公司销售费用较上期同期增加 300.26 万元，增加幅度 94.21%，主要原因：（1）由于公司在销售旺季期间处于失控状态，导致所有分公司房租水电费无法按期正常缴纳，促使房东强行锁门，停电、停水、停业，导致所有分公司经销产品损害变质。经多次协商保留下 2 家分公司，其余 4 家房东强行收回门店。本公司将该 4 家分公司经营门店截止 2016 年 12 月 31 日未摊销完毕的经营部装修费、经营部转让费一次性摊
24、销记入销售费用；（2）2014 年 5 月，本公司对租赁的翠屏区中坝 A-1-02 地块一幢-1 层的办公室进行装修，成本 702,717.00 元，预计使用期限三年。公司租赁该房产时存在不合理的情形终止该租赁合同，本公司将截止 2016 年 12 月 31 日未摊销完的余额一次性摊销计入销售费用；（3）本年度报告期内增加物业管理费用。4 4、财务费用、财务费用2016 年公司财务费用较上期同期增加 128.97 万元，增加幅度 42.74%，主要原因本公司 1 号冻库建设已经完成投入使用，其长期借款 1900 万元停止资本化，本年度将其 1900 万元借款利息费用全部记入财务费用。5 5、营
25、业外收入、营业外收入2016 年度公司营业外收入较上期同期增加 194.95 万元，为 2016 年度公司获取政府补贴 195 万元。（2 2）收入构成）收入构成单位：元项目项目本期收入金额本期收入金额本期成本金额本期成本金额上期上期收入金额收入金额上期成本金额上期成本金额主营业务收入6,062,533.384,664,953.7516,485,822.6512,754,111.12其他业务收入62,328.310.00210,000.0033,170.95合计合计6,124,861.694,664,953.7516,695,822.6512,787,282.07按产品或区域分类分析：单位：元
26、类别类别/项目项目本期收入金额本期收入金额占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额占营业占营业收入收入比例比例%速冻系列4,207,091.9169.39%7,163,075.7243.45%海鲜系列14,397.130.24%1,110,294.976.73%15冷冻系列1,807,340.5129.81%8,001,101.9048.53%其他33,703.830.56%211,350.061.28%合计6,062,533.3816,485,822.65收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司在销售旺季期间处于失控状态，2016 年下半年以来公司业务无法正常开展，导致 2
27、016 年度公司收入大幅下降，较上年下降 63.32%；下半年系冷冻系列产品销售旺季，而 2016 年下半年一直歇业状态，冷冻系列产品销售较上年销售大幅下降，其收入构成发生较大变化。（3 3）现金流量状况）现金流量状况单位：元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额经营活动产生的现金流量净额-3,078,461.127,432,535.85投资活动产生的现金流量净额-63,579,487.95筹资活动产生的现金流量净额-9,722,642.3168,773,755.63现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额、经营活动产生的现金流量净额2016 年公司经营活动产生现金流量净额较
28、上期减少 1,051.10 万元，主要原因为公司在销售旺季期间处于失控状态，2016 年下半年以来公司业务无法正常开展，导致经营活动产生现金流量净额较上期大幅减少。，2、投资活动产生的现金流量净额2015 年度为公司投入冻库建设关键期，截止 2015 年底公司冻库建设基本完成，2015 年度投资活动产生的现金流量净额-6,357.95 万元，2016 年度因资金紧张，且且公司处于失控状态，2016 年下半以来公司业务无法正常开展，公司无收入来源，公司在 2016 年度未支付与投资活动有关现金。3、筹资活动产生的现金流量净额因公司在销售旺季处于失控状态，2016 年下半年以来公司业务无法正常开展
29、，且诉讼及债务纠纷问题，公司无法从外部获取筹资，在本年度初偿还了前期债务，导致本年度筹资活动产生的现金流量净额为-972.26 万元（4）主要客户情况）主要客户情况单位：元序号序号客户名称客户名称销售金额销售金额年度销售占比年度销售占比是否存在关联关系是否存在关联关系1宜宾绿源食品有限公司2,050,900.7533.48%否2宜宾雪贝冷冻食品有限公司1,245,934.6120.34%否3宜宾美好家园商贸有限公司416,221.946.80%否4天立国际学校134,537.662.20%否5云南紫荆豪园农副产品批发有限公司63,633.101.04%否合计合计3,911,228.0663.8
30、6%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况单位：元序号序号供应商名称供应商名称采购金额采购金额年度采购占比年度采购占比是否存在关联关系是否存在关联关系1郑州三全成都分公司2,268,738.4552.99%否2内蒙古蒙牛乳业股份有限公司391,058.289.13%否3四川米奇食品有限公司332,320.647.76%否4内蒙古伊利股份有限公司313,463.767.32%否5成都阿波罗美冰屋有限公司195,783.884.57%否合计合计3,501,365.0181.77%-（6）研发支出与专利：）研发支出与专利：无。162、资产负债结构分析资产负债结构分析单位：元项目项目本年期末本年期末上
31、年期末上年期末占占总资产总资产比重比重的增的增减减金额金额变动变动比例比例占总资产占总资产的的比重比重金额金额变动变动比例比例占总资产占总资产的的比重比重货币资金6,586.95-99.95%0.01%12,807,690.386980.50%9.83%-99.94%应收账款922,896.58-22.62%0.77%1,192,657.3774.49%0.92%-15.99%存货227,794.12-86.64%0.19%1,705,109.73-70.12%1.31%-85.44%长期股权投资-固定资产53,481,705.60578.61%44.79%7,881,114.07195.05
32、%6.05%640.34%在建工程35,370,101.10-53.77%29.62%76,502,378.52103.85%58.74%-49.57%短期借款4,999,374.75-87.17%4.19%38,980,000.0026.97%29.93%-86.01%长期借款19,000,000.00-15.91%19,000,000.00-14.59%9.06%资产总计119,403,932.89-8.32%-130,245,616.5368.67%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金、货币资金本年年末货币资金余额 6,586.95 元，较上年同期下降 99.
33、95%，主要原因为 2014 年-2015 年公司因冻库建设需要资金，2015 年 11 月 29 日，公司第二次临时股东大会决议和章程修正案的规定，向曾一建等 38 名自然人非公开发行普通股 638 万股（每股面值 1 元），每股价格 2 元，共计人民币 1,276 万元，故 2015 年 12 月 31 日货币资金余额增加 1,276 万元；2016 年下半年以来公司业务处于无法正常开展状态，公司营业收入大幅下降，同时公司归还前期借款债务，本期未能外部获取筹资，导致本年货币资金期末余额 6,586.95 元。2、存货存货本年末存货余额 227,794.12 元，较上年同期下降 86.64%
34、，主要原因：公司在销售旺季期间处于失控状态，且被强行截留了 100 万元资金，导致公司主营业务处于无法正常开展，至今公司无任何启动资金，一直无法正常对外采购。截止 2016 年底，公司部分库存商品已将到期，对其计提存货跌价准备为 667,246.88元。3、固定资产固定资产本年度固定资产余额 53,481,705.60 元，较上年同期增加幅度 578.61%，增加金额 45,600,591.53 元，主要原因为其 1 号冻库、办公楼、仓库、地下车库验收后，2016 年达到预定可使用状态，公司根据 1 号冻库、办公楼、仓库、地下车库建筑面积之和占川南冻库总建筑面积之比，计算 1 号冻库、办公楼、
35、仓库、地下车库转入固定资产 46,521,035.33 元。4、在建工程在建工程本年末在建工程余额 35,370,101.10 元，较上年同期增加下降 53.77%，主要原因为 1 号冻库、办公楼、仓库、地下车库转入固定资产 46,521,035.33 元。5、短期借款短期借款本年末短期借款余额 4,999,374.75 元，较上年同期增加下降 87.17%，主要原因为本期公司偿还及担保公司代本公司偿还银行借款短期借款。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况无（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况17无（三（三）外部外部环
36、境环境的分析的分析冷链行业发展迅速。随着人民生活水平日益增长和提高，对冷链行业和冷链产品提出了更高的要求，目前国家和各级政府也将建设冷链系统作为长期战略规划之一，冷链行业将会面临飞速发展和进步的新时机，根据市场调查，我国目前的冷链运输水平和冷链仓储能力距离发达国家仍有相当大的距离，我公司在此时机大力发展冷链事业，既是对国家宏观政策的积极响应，也是对公司自身经营战略的有利调整，预计将会对公司未来的盈利状况作出相当积极的贡献。因为公司财务章、法人章、公章、网银及基本户录入授权网银于 2016 年 5 月 13 日至 2016 年 9 月13 日期间，处于失控状态，公司业务无法正常开展，导致原经营方
37、式无法正常进行。未来，公司将积极融资引进投资商，根据市场调研做进一步经营决策，目前预计启动电子商务及 24 小时便民店业务，还计划引进国外进口蛋糕、冰激凌等产品，促使公司业务尽早正常开展，提高公司的营业收入。目前，公司办公室装修工作及冻库保温工程、安装设备等工作已基本完成并于 2016 年 6 月达到可使用状态。随着冻库的投入使用，公司冷链物流业务的开展，公司盈利能力将会大幅度提高。西南地区和我公司具备竞争实力的公司主要分布区域为成都、重庆等大型城市。由于宜宾处于川滇黔渝四省交接核心区域，周边 250 公里范围内的中小城市尚未有与公司同等规模竞争对手，特别在公司冻库投入使用并开展招商业务后可填
38、补该区域冷链市场空白。关于 2017 年 4 月，公司资产查封问题，双方已达成协商，暂缓强制执行，且不影响公司冻库的正常投入使用。公司销售渠道也将多元化，实现“互联网+冷链”结合。公司扩展电子商务渠道，利用自己的产品网站及手机 APP，实现多元化经营管理，扩大营销知名品牌，通过建立大量的取货网点（24 小时便民店），可以实现线上冷冻产品全程温控送货上门的点对点服务，实现了“互联网+冷链”的结合，符合我国冷链行业发展趋势。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析公司主要用于自有冻库为客户提供冷链物流服务。公司自有冻库是四川省内设备先进、覆盖范围广的大型冻库之一，近 2 万平方米的冻库面积可实现 4 万
39、吨产品的冷冻能力。公司采用制冷机组的领头企业松下压缩机（大连）有限公司（原名大连三洋压缩机有限公司）的日本松下全套原装制冷机组，及国内规模居前的节能保温板材生产厂家常州晶雪冷冻设备有限公司阻燃保温材料，并采用电脑化库房管理18软件，可实现了半自动的库房运输及管理。公司冻库的覆盖范围广，包括整个川南地区及周边省市地区，以宜宾为中心，自贡、乐山、泸州、内江为基础形成环形辐射网，逐步辐射周边市场，及成都、重庆等地。同时利用与周边云南、贵州省接壤的地理条件向外拓展、向内挖潜，充分扩大冷链仓储、运输、配送等服务工作。经过多年筹备及建设，公司冻库主体工程已于 2015 年 1 月竣工验收。冷库设备及安装工
40、程，主要由冷库制冷系统及安装部分、冷库保温材料加工及安装部分、冷库成套货架三部分构成。截止 2016 年 6月，一号冻库冷库制冷系统及安装部分、冷库保温材料加工及安装部分两部分已经安装完毕，正常达到可使用状态，从而提高公司核心竞争力，公司的产业链更完整，公司将进入快速成长之路。但是由于上述原因干扰了冻库的正常出租，致使冻库租住率极低。公司经营多年，公司构建了一整套完善成熟的购销一体化网络，从大型连锁超市到 24 小时便利店及街边的零售终端，我公司的网络以宜宾市区为中心往外不断的覆盖，市、镇、乡一级均有公司的销售网点，公司在宜宾市片区的网点覆盖率在同业中稳居第一。1、公司竞争优势（1）区域渠道优
41、势公司 2016 年由于公司内部原因，导致大量原有经销点，失去合作关系，但是由于 2016 年前公司与之建立了友好的合作模式，待公司资金充足的情况下，方可通过原有经销关系恢复经营。有望在短期内恢复成为宜宾市最大的冷冻食品批发企业，及冷藏行业龙头企业。配合公司即将开展的电子商务计划，从而增加公司经营范围，提高公司效益。（2）物流体系优势公司的自有冻库是四川省内大型冻库之一，近 2 万平方米的冻库面积可实现 4 万吨产品的冷冻能力，冷库及整体运输体系能够覆盖宜宾全市及周边县市。公司继承冷链运输车辆全程 GPS 定位/温度检测技术、电子地图和无线传输技术的开放式定位监督平台，对运输过程中车辆采取实时
42、监控与智能显示相结合的管理及考核机制，有效的保障运输过程中的产品品质及质量安全。在满足客户时间要求的前提下，最大限度地降低物流成本，最终实现整体供应链价值的最大化。（3）服务和经验优势公司自成立至今，在冷链行业中积累了稳固的客户群体，树立了良好的市场形象和品牌知名度。公19司销售队伍、仓储队伍和运输队伍长期从事多温带食品供应链管理和经营，积累了丰富的从业经验，对客户需求和消费特点有很强的认知。公司注重服务创新和客户维护，能全方位支持客户体验、满足客户个性化的要求。（4）“互联网+冷链”销售模式公司扩展电子商务渠道，建立了自己的产品网站及手机 APP，注册网址： 实现多元化经营管理，扩大营销知名
43、品牌，通过建立大量的取货网点，可以实现线上冷冻产品全程温控送货上门的点对点服务，实现了“互联网+冷链”的结合，符合我国冷链行业发展趋势。2、公司竞争劣势（1）资金劣势公司面临的竞争劣势主要在于融资途径受限。经过多年的发展，公司已经具备了一定的规模和实力，目前正处于快速发展阶段，为实施公司发展战略，拓展市场，需要大量资金来引进专业管理及技术人才、充实代理品牌和拓建营销网络。国内已有部分冷链物流企业成功上市或挂牌，这些上市公司通过公开募集资金获得先发优势，频频通过资本运作，提升公司规模，扩大业务领域，实现了跳跃式增长。与已经上市国内同行相比，公司在资金规模方面存在较大差距，公司现有资金状况已经严重
44、制约了公司快速发展。公司作为冷链运输销售综合型企业，目前在国家的有利政策下正处于高速发展阶段，如果单纯依靠公司自有盈利积累相对较慢，资金的缺乏在一定程度上制约公司的快速发展。（2）销售区域较为集中冷冻食品的运输和销售历来受到储存条件及运输条件的限制，储存条件高、运输成本高等特点。公司从全国各地寻找优质产品和商家，采取就近储存和运输的方式，虽然在宜宾地区取得了较好的成效。但是随着业务的扩展和销售半径的延长，将会使产品在竞争中处于相对劣势。公司需要采取主动的营销策略，适时将业务拓展到川滇黔渝等地，合理布局冷链储存和中转基地，突破销售半径的限制，逐步实现由省内领先企业到行业内领先企业的跨越式转变。（
45、五）持续经营评价2016 年公司实现全年营业收入为 6，124，861.69 元发生较大变化，比上年同期减少 63.32%，公司业绩严重下降。公司 2016 年实现营业利润为-12，965，429.72 元，比上年同期减少 102.47%，主要是因为在 2015 年以前投入大量资金到工程建设，导致到 2016 年初公司流动资金缺乏，再由于销售旺季期间公司处于失控状态，导致公司主营业务无法正常开展，如公司客户大量流失、大中小型超市及连锁超20市中断续约、员工流失、分公司产品腐烂变质、公司大量库存商品过期报废等一系列问题造成公司报告期内收入大幅下降直至严重亏损。报告期内公司总资产达到 117，40
46、3，932.89 元，较上年同期减少 12，841，683.64 元，负债总额为 59，429，713.04 元，与年初相比减少 2.53%。归属公司股东的净资产为57，974，219.85 元，与年初相比减少 19.49%。在报告期内公司业务发生较大变化，持续经营能力受到一定限制。（六（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任无（七（七）自愿披露（如有自愿披露（如有）二、未来展望（自愿披露）（一（一）行业发展趋势行业发展趋势冷链物流行业是一个大众的完全竞争市场，竞争非常激烈，但进入门槛相对较高，一般修建冷库和购买冷藏运输车队等冷链物流运输设施、设备，投资通常以千万元为单位，要想拓展全国性质的运输网络
47、，需要较大的资金量，对新进入企业来说具有一定的资金壁垒。另外，国内冷链物流行业发展依然处于初级阶段，企业物流外包层次低、冷链物流企业集中度不够、低端化和同质化竞争比较严重。就冷链物流仓储市场而言，随着现代运输技术的发展，大型仓储基地的经营辐射范围较广，可以覆盖一个地级市，甚至全省。从地域布局而言，一线城市的布局较为密集，二三线城市尚有较大的开拓空间，东部沿海地区更加密集，中西部地区布局稀疏，有相当大的市场空间。公司基于冷链行业多年的专业化运作和实践经验，建立了集冷冻食品仓储、运输、销售为一体的冷链物流销售服务体系，未来公司计划在实现现有批发零售冷冻食品业务稳定增长的基础上，加大冷冻物流业务的拓
48、展，实现客户、员工、股东等相关利益者的多赢局面，为社会创造更多经济价值。（二（二）公司发展战略公司发展战略公司主营业务为批发、零售冷冻食品以及提供现代冷链物流整体解决方案与综合性服务。公司基于冷链行业多年的专业化运作和实践经验，建立了集冷冻食品仓储、运输、销售为一体的冷链物流销售服务体系，未来公司计划在实现现有批发零售冷冻食品业务稳定增长的基础上，加大冷冻物流业务的拓展，实现客户、员工、股东等相关利益者的多赢局面，为社会创造更多经济价值。未来两年公司的整体发展目标是灵活策略赢市场，扩大规模增实力，加强管理保利润。在 2017 年 5 月 14 日通过21当地政府的介入，宜宾市翠屏区金融办为我公
49、司联系多家金融机构以备引进投资商，又协调银行贷款以备解决公司流动资金问题。公司也自身多方引进投资商或融资商。1、拓展电子商务渠道，完善公司自己的产品网站及手机 APP，实现多元化经营管理，扩大营销知名品牌；开拓销售渠道多元化，通过建立大量的取货网点，可以实现线上冷冻产品全程温控送货上门的点对点服务，实现“互联网+冷链”的结合；2、拓展公司的辐射区域。未来公司将形成以宜宾为核心，自贡、乐山、泸州、内江等周边城市为基础的环形辐射网，并同步向成都、重庆、云南、贵州区域延伸。3、在现有产品重点推广公司的冷链物流业务。公司利用专业冷链水平、先进管理技术和丰富从业经验的冷链物流经营与管理团队，为客户提供战
50、略性的整体温控物流解决方案与管理服务的服务体系，同时，公司将通过系列品牌营销策划手段、提高公司及自身品牌的知名度，共同实现公司冷链物流的迅速发展。（三（三）经营计划经营计划或目标或目标公司多年来处于行业领先的地位，随着公司冻库建设完成以及公司经营战略的调整，公司力争成为西南地区，川滇黔渝四省市的冷链行业领头企业。公司未来两年的各项经营计划及措施：1、营销计划随着公司业务能正常开展情况下，公司对伊利、蒙牛、三全、和路雪、八喜、乐天泰国冰淇淋、圣代、龙旺、海产品厂家全面启动招商工作，同时做好一部分本地冷冻商家招商工作，争取在短时间内，冻库利益见效最大化；并适量投放广告，建立目标客户群，有针对性发展
