1、1 郑州信源信息技术股份有限公司 Zhengzhou Searun Info Technology Co.,Ltd.年度报告 2016 信源信息 NEEQ：835690 2 公司年度大事记 2016 年 2 月 16 日，公司股票在全国中小企业股份转让系统开始公开转让，证券简称：信源信息，证券代码：835690，转让方式：协议转让。2016 年 5 月，公司获国家保密局颁发的编号为 JCJ261600580 的“涉密信息系统集成”软件开发甲级资质证书，有效期为 2016 年 5 月 3 日至 2019 年 5 月 2 日。2016 年 7 月，由公司承建的中招联合电子招投标运营平台开通仪式在京
2、举行，由工信部辛国斌副部长及中招协任珑会长共同启动开通。2016 年 11 月，中国软件行业协会对公司信用状况进行了评价，评价结果为 AAA，综合体现了公司软件实力与影响力。2016 年 12 月，公司通过了 ISO27001 信息安全管理及 ISO20000 信息技术服务管理体系认证审核，获得了华夏认证中心有限公司颁发的证书，有效期为 2016 年 12月 30 日至 2019 年 12 月 29 日。3 目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.13 第五节重要事项.28 第六节股本变动及股东情况.33 第七节融资及分配情况
3、.36 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.40 第九节公司治理及内部控制.44 第十节财务报告.51 4 释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、信源信息 指 郑州信源信息技术股份有限公司 信源世通、子公司 指 北京信源世通信息技术有限公司 安信证券 指 安信证券股份有限公司 监事会 指 郑州信源信息技术股份有限公司监事会 董事会 指 郑州信源信息技术股份有限公司董事会 股东大会 指 郑州信源信息技术股份有限公司股东大会 三会 指 郑州信源信息技术股份有限公司监事会、董事会、股东大会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 郑州信源信息
4、技术股份有限公司章程 报告期、本期、本年度 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 上期、上年、上年度 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 中招协 指 中国招标投标协会 中招联合 指 中招联合信息股份有限公司 5 第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告
5、的真实、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了“亚会 B 审字（2017）0147 号”标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 1、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由 无 2、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 无 3、豁免披露事项及理由 无【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事
6、项重要风险事项简要简要描述描述 核心技术人才流失风险 公司所属的软件和信息技术服务业为技术密集型企业，随着市场竞争的日渐加剧，核心技术人才是公司的核心竞争力之一，同时稳定的技术团队是公司保持核心竞争力的基础，如果出现核心技术人才的流失，公司的竞争力将大大削弱，进一步影响公司对客户的服务能力和经营业绩。6 技术风险 在项目开发和建设的过程中，公司项目组需本着项目的实际要求，选用合适、成熟的技术。如果项目所要求的技术，项目成员不具备或掌握不够，则需要重点关注该风险因素。项目组无视项目的实际情况而选用一些虽然先进但并非项目所必须且自己又不熟悉的技术，会给公司带来很大的技术风险。预防这种风险的办法是在
7、技术应用之前，针对相关人员开展好技术培训工作，且在项目定制开发上，项目组要做到与客户充分沟通，准确了解客户的需求，避免沟通不畅带来风险。信息安全风险 近年来，公司所处行业存在安全性风险。与发达国家相比，中国 IT 安全投资占整个 IT 行业花费的比例仍然很低；同时，“棱镜门”事件也间接反映我国的国家信息安全体系面临着一定的风险，亟需升级完善。行业竞争风险 目前，国内从事软件和信息技术服务业企业数量较多，行业集中度不高，业内竞争激烈。近三年，公司虽然在行业排名均居于前列，但在新产品研发能力、产品质量等方面有待进一步提高，软件开发经验仍需不断积累。业内的激烈竞争会对公司稳步良性地发展带来一定的冲击
8、。关键技术泄露风险 信息技术企业核心竞争力在于其掌握的技术与研发实力，具体体现在各项业务中的软件技术水平。我国当前在对知识产权的保护上存在一定的不足，软件产品被盗版、技术流失和被窃取的情况时常发生。公司面临的知识产权被侵害的风险主要体现在公司掌握的核心关键技术可能被窃取、公司安全产品中的软件可能被抄袭、盗版以及公司重要技术可能被模仿后使得公司丧失竞争优势。业务季节性波动风险 由于公司客户通常年初预算、年底决算，受此影响，公司业务呈现季节性波动特征。一般来说，公司第一季7 度和第二季度的营业收入明显低于其他两个季度的营业收入，上半年的营业收入低于下半年的营业收入，第四季度营业收入明显好于其他季度
9、。税收优惠政策变动的风险 公司是软件企业和高新技术企业。根据财税 2011100 号文件财政部、国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知 规定：“销售自行开发软件产品按照 17%税率缴纳增值税后，对其增值税实际超过 3%的部分实行即征即退政策”，公司符合规定的软件产品销售收入适用该政策。同时，公司享受高新技术企业 15%的所得税优惠税率。如果国家对有关软件企业增值税即征即退和高新技术企业的税收优惠政策发生变化，公司的净利润将受到一定影响。应收帐款回收的风险 虽然公司主要客户为大型国有企业和政府机构，一定程度上降低了公司应收账款的坏账风险。但不排除应收款项存在坏账的可能性，存在应收款项不能收回风
10、险。经营活动现金流下滑风险 报告期内经营活动产生的现金流量净额-309.9 万元较上年减少了 267.21 万元，呈下滑趋势，如果公司后续在未来发展过程中无法获取足够的现金流量，将对公司的生产经营产生重大不利影响。规模较小抗风险能力较弱的风险 报告期内，公司开始大力拓展软件开发业务，2016年度收入较上年度取得了一定的增长，但公司营业收入和净利润总体规模不大，如果公司营业收入产生较大幅度的波动，将会对公司经营产生较大的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 郑州信源信息技术股份有限公司 英文名称及缩写 Zhengzhou Searun Info
11、Technology Co.,Ltd.证券简称 信源信息 证券代码 835690 法定代表人 周向东 注册地址 郑州高新开发区雪松路 31 号 办公地址 郑州高新开发区雪松路 31 号 主办券商 安信证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 尹超文、周奇龙 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼（B2）座 301 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 赵红 电话 0371-67090000 传真 0371-670903
12、66 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 郑州高新开发区雪松路 31 号 450001 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 郑州高新开发区雪松路 31 号公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 9 挂牌时间 2016 年 2 月 16 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）I65 软件和信息技术服务业 主要产品与服务项目 软件开发、系统集成、软件服务、数字证书技术服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）37,750,000 做市商数量 0 控股股东 周向东 实际控制人 周向东 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内
13、是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 914101007492374992 否 税务登记证号码 914101007492374992 否 组织机构代码 914101007492374992 否 10 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 35,047,214.57 33,829,681.59 3.60%毛利率%53.07 53.35-归属于挂牌公司股东的净利润 1,056,613.77 2,604,143.66-59.43%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 633,773.48 2,343,063
14、.55-72.95%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）2.04 5.24-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.22 4.71-基本每股收益 0.03 0.07-57.14%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 55,305,059.07 55,029,538.84 0.50%负债总计 2,819,601.75 3,856,428.63-26.89%归属于挂牌公司股东的净资产 52,485,457.32 51,173,110.21 2.56%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.
15、39 1.36 2.21%资产负债率%（母公司）4.46 6.47-资产负债率%（合并）5.10 7.01-流动比率 19.09 12.63-利息保障倍数-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-3,099,027.07-426,971.91-11 应收账款周转率 1.59 1.85-存货周转率 1.11 7.05-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%0.50 3.14-营业收入增长率%3.60 18.29-净利润增长率%-59.43-15.88-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上
16、年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 37,750,000 37,750,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-1,067.05 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）794,859.70 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 5,582.44 其他符合非经常性损益定义的损益项目-255,733.34 非经常性损益合计非经常性损益合计 543,641.75 所得税影响数 120,801.46 少数股东权益影响额（税后）非经常性损益净额非经常性损益净额 422,
17、840.29 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 科目科目 本期期末（本期）本期期末（本期）上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末上上年期末（上上年同期）（上上年同期）12 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后-13 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 公司所属行业为软件和信息服务业，是一家集研发、销售、服务于一体的高新技术企业。公司与子公司共拥有 68 项软件著作权。公司通过了 CMMI3 级（软件成熟度）认证和 ISO9001质
18、量管理体系认证、ISO27001 信息安全管理体系认证、ISO20000 信息技术服务管理体系认证，是国家火炬计划软件产业基地骨干企业和涉密信息系统集成软件开发甲级资质单位。目前公司核心业务领域为电子化采购软件的开发，在该域公司拥有 20 余项软件著作权，主要产品有政府采购系统、企业采购系统、金融业采购系统、招标机构综合业务平台、公共资源交易平台、高校采购等多条软件产品线，已在中共中央直属机关采购中心、河南省财政厅等政府机关；中国人寿财产保险股份有限公司、中国太平保险集团有限责任公司、国家开发银行股份有限公司、泰康人寿保险股份有限公司、新华人寿保险股份有限公司、江苏银行股份有限公司、上海银行股
19、份有限公司、河北银行股份有限公司等金融机构；中国神华国际工程有限公司、中国南方电网有限责任公司、中国通用咨询投资有限公司、中核核电运行管理有限公司等大型央企推广应用。公司通过软件产品销售+定制开发+软件服务+关联拓展的商业模式，实现收入和利润。软件产品销售是指公司将符合国家相关法律法规的，各个用户案例提炼总结出共性的业务功能模块固化为电子化采购的软件产品，以一定的标准价格销售给客户，引导客户认可其原有的、积累的价值，即标准产品销售。定制开发是指客户在标准产品的基础上提供出个性化的特殊要求，公司以人/月单位为计费标准，为客户量身定做满足其个性化需求的开发。软件服务是指软件产品销售和定制开发完成后
20、对客户有偿提供长期的软件升级、优化、功能扩展、人员或技术支持外包等附加服务，以保障公司持续稳定的收入。关联拓展是指客户随着系统的深化应用，其与招标采购相关联的业务信息化需求将逐步呈现，如手机 APP 应用、微信应用、门禁系统、收费系统、仓储系统、监控系统等等，公司通过关联系统的拓展形成产业利益链。报告期内公司商业模式较上年度未发生变化。14 年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二
21、）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 总体回顾：总体回顾：报告期内，公司实现营业收入3,504.72万元，较上年相比增长3.60%，实现利润总额154.22万元，实现净利润 105.66 万元，扣除非经常性损益后的净利润 63.38 万元；截至报告期末，公司总资产为 5,530.51 万元，归属挂牌公司的净资产为 5,248.55 万元；报告期内，公司的营业成本为 1,644.68 万元，较上年相比增长了 4.21%，期间费用共计 1,641.45 万元，较上年相比增长了 15.54%；报告期内经营活动产生的现金流量净额-309.90 万元，经营活动现金流入较上年减少了 267.2
22、1 万元。公司资产负债结构合理，具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。公司不存在无法偿还的到期债务，不存在大额逾期未缴的税金，不存在大股东占用资金等不良情况。报告期内，公司业绩方面得到稳步增长，主要是由于公司在核心业务电子化采购领域经过多年的持续开发完善和用户的实际运行使用，各产品线的软件产品性能稳定，功能完善，对客户的个性化需求和细节处理吻合度高，在业内得到认可，产品的竞争优势明显，以及随着国家发展和改革委员会、工业和信息化部、监察部、住房和城乡建设部、交通运输部、水利部、商务部、铁道部八部委电子招标投标办法及相关技术规范的颁布与推进，电子招标投标作为一种标准化、法制化、竞
23、争性的交易方式已在很多商品和服务采购中得到了广泛的应用，其公开、公平、公正、透明、诚信的优点已得到了众多交易者的认可。公司管理层15 按照年度经营计划，一方面坚持以市场需求为导向，继续专注于主营业务的稳健发展；另一方面积极展开行业拓展和渠道下沉，扩大产能和服务规模，丰富和优化现有产品，进一步增强产品和服务的竞争力。2016 年度对企业经营有重大影响的事项：2016 年 2 月，公司完成新三板挂牌工作，公司股票在全国中小企业股份转让系统开始公开转让，报告期内，公司依托这一平台，进一步规范企业管理，寻找投融资机会，促进公司的发展。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元 项
24、目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例 占营业占营业收入的收入的比重比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业占营业收入的收入的比重比重 营业收入 35,047,214.57 3.60%-33,829,681.59 18.29%-营业成本 16,446,750.37 4.21%46.93%15,782,580.32 47.96%46.65%毛利率 53.07%-53.35%-管理费用 13,446,163.22 14.45%38.37%11,748,021.31 0.15%34.73%销售费用 3,063,279.70 18.43%8.74%2,586,615.30 21
25、.05%7.65%财务费用-94,965.73 25.67%-0.27%-127,757.92 19.42%-0.38%营业利润 742,827.11-74.46%2.12%2,908,392.00 17.77%8.60%营业外收入 805,343.07 13.09%2.30%712,120.59-18.81%2.11%营业外支出 5,967.98-93.26%0.02%88,489.05-26.74%0.26%净利润 1,056,613.77-59.43%3.01%2,604,143.66-15.88%7.70%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、营业利润较上年下降 74.46%，金额下
26、降了 216.56 万元,主要是由于本期管理费用较上年增加 169.81 万元，由于计提坏账增加资产减值损失 66.13 万元。2、营业外支出较上期降低 8.25 万元，主要系上年处置报废的固定资产产生处置损益 4.02万元、核销往来款 4.23 万元。3、净利润本期较上期下降 59.43%，金额下降了 154.75 万元,主要系营业利润下降较多所16 致，其中营业利润下降影响净利润下降 216.56 万元，所得税费用下降影响净利润增加了 44.23万元，非经常性损益增加影响净利润增加了 17.58 万元。（2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期
27、成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 35,047,214.57 16,446,750.37 33,829,681.59 15,782,580.32 其他业务收入-合计合计 35,047,214.57 16,446,750.37 33,829,681.59 15,782,580.32 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入占营业收入 比例比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入占营业收入 比例比例%系统集成收入 379,914.44 1.08 4,836,313.64 14.30 软件开发收入 25,39
28、8,649.95 72.47 22,215,257.90 65.67 软件服务收入 7,584,241.14 21.64 5,511,166.30 16.29 数字证书技术服务费 1,113,468.86 3.18 1,266,943.75 3.74 软件产品销售 570,940.18 1.63-合计合计 35,047,214.57 100.00 33,829,681.59 100.00 收入构成变动的原因收入构成变动的原因：本期主营业务按产品进行分类的收入构成中，系统集成收入占比较上年下降了 13.22%，金额下降了 445.64 万元，主要系我公司以软件开发、软件服务为主，系统集成业务并非
29、是我公司主要业务，2016 年度因客户需求减少而降低了系统集成收入。其它的各项指标未发生重大变动，均为实际业务的正常波动。（3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-3,099,027.07-426,971.91 投资活动产生的现金流量净额-2,086,982.01 522,419.00 筹资活动产生的现金流量净额-现金流量分析：现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额本年金额较上年减少 267.21 万元。其中：经营活动现17 金流入减少 395.78 万元，经营活动现金流出减少 128.57 万元。具体原因如下：
30、销售商品、提供劳务收到的现金流减少 101.66 万元，主要系本年项目货款回收减少所致。收到的其他与经营活动有关的现金减少 294.12 万元，主要系本年与经营活动有关的往来款收入减少所致。购买商品、接受劳务支付的现金减少 472.45 万元，主要系本期系统集成成本（采购硬件成本）减少所致。支付给职工以及为职工支付的现金增加 655.99 万元，主要系公司员工人数增加及薪酬、奖金、福利待遇提高所致。支付的各项税费增加 97.34 万元，主要系营改增之后因客户对发票类型要求，一部分软件开发项目不能享受免税导致增值税及附加税费增加。支付的其他与经营活动有关的现金减少 409.45 万元，主要系本年
31、与经营活动有关的往来款支出减少所致。2、投资活动产生的现金流量净额本期金额较上期金额减少 260.94 万元，主要系本年支付参股公司河南阳光电子招投标股份有限公司投资款 150 万元，本年支付中金金采网络技术（北京）有限公司投资款 37.5 万元，本年收回投资收到的现金比上年减少 74.49 万元，本年取得投资收益收回现金比上年减少 21 万元。3、经营活动产生的现金流量净额-309.90 万元与本期净利润 105.66 万元差异较大的原因主要是：公司拓展软件开发业务，加强和完善了项目管理制度，较多的项目于年末进行了竣工验收，按照完工百分比法确认了收入，而项目尚未回款，从而导致本年度净利润与经
32、营活动产生的现金流量净额差距较大。公司日常现金流量能够满足正常生产经营活动的需要，对公司的持续经营能力不会构成重大不利影响。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中国南方电网有限责任公司 2,628,867.92 7.50%否 2 中招联合信息股份有限公司 1,740,000.00 4.96%否 3 联通系统集成有限公司 1,691,773.50 4.83%否 4 国家开发银行股份有限公司 1,596,547.57 4.56%否 18 5 神华和利时信息技术有限公司 1,418,
33、909.15 4.05%否 合计合计 9,076,098.14 25.90%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 河南龙创信恒科技有限公司 210,454.00 19.82%否 2 郑州三康电子科技有限公司 153,740.00 14.48%否 3 河南省仁鼎电子科技有限公司 96,000.00 9.04%否 4 郑州辰宇嘉业科技有限公司 90,799.75 8.55%否 5 郑州希倍尔科贸有限公司 67,500.00 6.36%否 合计合计 618,493.75 58
34、.25%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出：研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 3,768,606.64 3,874,228.00 研发投入占营业收入的比例 10.75%11.45%专利情况：专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量-公司拥有的发明专利数量-研发情况：研发情况：作为高新技术企业，创新是永恒的主题。公司在稳定现有产品产销业务的同时，大力推进“新技术、新产品、新工艺”的研发工作。报告期，公司共投入 5 个自主研发项目，研发支出 376.86 万元，其中自有资金 376.86 万元，公司年月平均职工总数共 207 人，
35、直接从事研发活动人数共 72 人，占公司 2016 年月平均职工总数比例为 34.78%。报告期内 5 个研发项目全部完成，未发生跨年研发项目。公司通过持续加大研发投入，持续进行技术创新和成果转化，形成了符合自身特点的技术研发体系。通过办理相关税务事项备案，公司可享受企业19 所得税税率优惠及研发费加计扣除优惠。2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占总资占总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的比产的比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的比产的比重重 货币资金 16,592,458.
36、66-27.22%30.00%22,797,922.74 5.37%41.43%-11.43%应收账款 22,947,561.63 29.76%41.49%17,684,030.93 34.21%32.14%9.35%存货 172,600.46 75.55%0.31%98,320.61-91.27%0.18%0.13%长期股权投资 1,911,013.27 262.55%3.46%527,106.10-56.64%0.96%2.50%固定资产 4,308,086.71-1.91%7.79%4,392,067.23 0.92%7.98%-0.19%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 55,3
37、05,059.07 0.50%-55,029,538.84 3.14%-资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、存货本年期末较上年期末增加了 75.55%，存货净额本年期末较上年期末增加 7.43 万元，主要系公司同类业务发生频繁，提前外购库存商品，期末存货未出库所致。2、长期股权投资本年期末较上年期末增加 262.55%，长期股权投资余额本年期末较上年期末增加 138.39 万元，主要系本期增加对参股公司河南阳光电子招投标股份有限公司投资150 万元，按权益法核算确认投资收益-11.61 万元所致。3、公司流动比率、速动比率均维持在较高水平，同时公司货币资金较为充裕，无银行借
38、款，短期偿债能力较强；资产负债率 5.10%，资产负债率较低，资产安全性良好，财务结构非常稳健。3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况 1、报告期内全资子公司北京信源世通信息技术有限公司净资产 175.03 万元，总资产211 万元，营业收入 282.52 万元，净利润-45.68 万元，对公司净利润影响达-43.24%。20 2、报告期内参股公司河南阳光电子招投标股份有限公司营业收入 189.32 万元，净利润-266.88 万元，公司投资占比 19.63%，本期按权益法核算确认投资收益-11.61 万元，对公司净利润影响达-10.99
39、%。公司原认缴 300 万元出资、出资 150 万元，报告期内，公司对河南阳光电子招投标股份有限公司缴付第二期出资 150 万元。河南阳光电子招投标股份有限公司是公司与其他股东共同出资成立的电子投标招标运营平台，系公司主营业务领域电子化招标采购的另一种盈利模式的战略布局。3、报告期内公司另有参股公司河南省 863 软件孵化器有限公司，该公司是“国家 863中部软件孵化器”的运营机构，公司作为在河南省具有一定规模的软件企业，参股 863 公司以便更好地孵化河南软件企业，提高公司的影响力。该公司以软件外包服务为主营业务，公司存在接受软件外包公司人员外包服务的需要，公司参股河南省 863 软件孵化器
40、有限公司可有效控制软件外包服务质量，同时该公司在参考市场同类服务价格的同时给予公司适当优惠，有利于公司节省成本。4、报告期内公司新增参股公司情况如下：2016 年 7 月 25 日，公司第三届董事会第八次会议审议通过公司拟投资入股中招联合信息股份有限公司的议案、公司拟受让中金金采网络技术（北京）有限公司部分股权的议案。中招联合信息股份有限公司是由工业和信息化部所属中国机电设备招标中心牵头，多家优秀招标代理机构、部属单位及其他机构共同发起成立的一家专业的招投标平台服务公司。公司作为中招联合电子招投标运营平台的软件开发商，依据中招联合信息股份有限公司“注资邀请函”，且为实现公司主营业务由软件工程向
41、平台运营的战略拓展，公司拟投资 200 万元受让中招联合原股东 3.33%的股份。截至报告期末，公司尚未出资。中金金采网络技术（北京）有限公司是一家服务于中国金融学会金融采购专业委员会的金融采购领域专业的咨询服务公司，也是国家电子招投标交易平台试点单位中唯一一家金融领域的试点平台，考虑公司主营业务电子化采购领域软件开发在金融细分行业业务的发展需要，公司以 37.5 万元的价格受让了原股东持有的中金金采网络技术（北京）有限公司 4.875%的出资。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无（三）外部环境的分析（三）外部环境的分析 目前，公司核心业务为电子化采购领域的软件产品销售、
42、开发及相关技术服务，在该领域公司拥有多项软件著作权和软件产品。21 推行电子招投标，是中央惩防体系规划、工程专项治理以及招标投标法实施条例明确要求的一项重要任务，对于提高采购透明度、有效抑制腐败、节约资源和交易成本、促进政府职能转变具有非常重要的意义，特别是在利用技术手段解决弄虚作假、暗箱操作、串通投标、限制排斥潜在投标人等招投标领域突出问题方面，有着独特优势。随着国家发展和改革委员会、工业和信息化部、监察部、住房和城乡建设部、交通运输部、水利部、商务部、铁道部八部委电子招标投标办法及相关技术规范的颁布与推进，以及电子招标投标作为一种标准化、法制化、竞争性的交易方式目前已在很多商品和服务采购中
43、得到了广泛的应用，其公开、公平、公正、透明、诚信的优点已得到了众多交易者的认可，未来五年公司占有优势的电子化采购领域市场将进入黄金期，公司也将进入高速发展期。2015 年 7 月，由公司承建的中国金融集中采购网、阳光易招电子招投标平台、中国通用招标网被国家主管部门认定为“电子招投标交易平台试点单位”，奠定了公司在电子招投标领域主流软件开发商的地位。2015 年 11 月，公司签约承建“中招联合电子招投标及采购平台”项目，该项目是由工信部所属中国机电设备招标中心联合国内20多家知名招标机构组建的目前国内最大的第三方电子招投标交易平台，为公司面向未来的电子招投标交易平台运营方面打下坚实基础。该平台
44、开通仪式于 2016 年 7 月在京举行，工信部辛国斌副部长及中招协任珑会长共同启动开通。2016 年 6 月，国家发改委联合工业和信息化部、住房城乡建设部、交通运输部、水利部、商务部六部委下发了关于深入开展 2016 年国家电子招标投标试点工作的通知。2017 年 2 月，国家发改委联合工业和信息化部、住房城乡建设部、交通运输部、水利部、商务部颁发了“互联网+联招标采购行动方案（2017-2019 年）。近三年，公司虽然在行业排名均居于前列，但在新产品研发能力、产品质量等方面有待进一步提高，软件开发经验仍需不断积累。业内的激烈竞争会对公司稳步良性地发展带来一定的冲击。（四）竞争优势分析（四）
45、竞争优势分析 公司 2006 年开始了在电子化采购领域发展的历程，历经十余年的耕耘，积累了具有较高研发实力的技术人才与丰富的行业知识与经验，得到了合作伙伴的认可。1、竞争优势、竞争优势 22 （1）技术和人才优势 公司核心业务从早期的电力行业软件开发到转入电子化采购领域软件开发，坚持软件开发核心业务十多年，积累沉淀了以开发框架、平台、组件、函数和源程序代码等全系列的稳定、可靠、可复用的技术基础，有利于提高软件开发的效率，降低开发成本，增加开发产品的稳定性和可靠性。公司拥有完全自主研发的分段加密等核心技术和一大批经验丰富的软件设计开发人员，研发实力在同行业中名列前茅。（2）产品优势 公司在核心业
46、务电子化采购领域拥有完全自主知识产权的政府采购、企业采购、金融业采购、招标机构综合业务平台、公共资源交易平台、高校采购等多条软件产品线，产品种类齐全，覆盖面广。经过多年的持续开发完善和用户的实际运行使用，各产品线的软件产品性能稳定，功能完善，对客户的个性化需求和细节处理吻合度高，在业内得到公认，产品的竞争优势明显。（3）客户资源优势 公司以“技术为根、服务为本”为经营理念，公司的技术和服务深得用户认可，已发展了一大批高端的优质客户，且客户关系稳定，忠诚度高，为公司稳定发展奠定了基础。公司的软件已在中共中央直属机关采购中心、中央国家机关政府采购中心、财政部、河南省财政厅等政府机关；中国人寿、中国
47、太平、国家开发银行、泰康人寿、新华保险、江苏银行、上海银行、河北银行等金融机构；神华集团、南方电网、中国通用、中国核电等大型央企推广应用，并得到一致好评。通过这些高端用户成功案例的示范效应，使公司在业内具有较大的影响力和知名度，也具有较强的竞争优势。2、竞争劣势及应对措施、竞争劣势及应对措施（1）市场占有率小 公司销售主要采取直销的模式，公司尚未有效建成分布全国的市场销售渠道，特别是在西北、西南等地区销售渠道和销售能力较弱，导致公司整体业务覆盖面较小，影响公司市场竞争力和未来的发展。针对此不足，公司将加大市场宣传力度以提升公司市场覆盖面，扩大市场占有率。（2）经营资金不足 电子化采购由于生产周
48、期较长，公司对资金的需求量较大。近几年，公司进入快速发展的通道，但受资金不足的制约，限制了公司规模的快速扩张。23 针对此风险，公司将多方面拓展融资渠道，根据不同发展阶段的需要，优化资本结构，降低筹资成本。其次，以在全国股份转让系统挂牌为契机，利用资本市场的融资功能，不断扩展新的融资渠道，为公司长远发展提供资金支持。（五）持续经营评价（五）持续经营评价 报告期内，公司产权明晰、权责明确、运作规范，在业务、资产、机构、人员、财务方面均遵循了公司法、证券法及公司章程的要求规范运作，具有独立、完整的业务体系及面向市场自主经营的能力；公司会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要
49、财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。因此，公司拥有良好的持续经营能力。报告期内，公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。（六）扶贫与社会责任（六）扶贫与社会责任 无（七七）自愿披露）自愿披露 无 二、未来展望（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 推行电子招投标，是中央惩防体系规划、工程专项治理以及招标投标法实施条例明确要求的一项重要任务，对于提高采购透明度、有效抑制腐败、节约资源和交易成本、促进政府职能转变具有非常重要的意义，特别是在利用技术手段解决弄虚作假、暗箱操作、串通投标、限制排斥潜在投标人等招投标领域突出问题方面，有着
50、独特优势。随着国家发展和改革委员会、工业和信息化部、监察部、住房和城乡建设部、交通运输部、水利部、商务部、铁道部八部委电子招标投标办法及相关技术规范的颁布与推进，以及电子招标投标作为一种标准化、法制化、竞争性的交易方式目前已在很多商品和服务采购中得到了广泛的应用，其公开、公平、公正、透明、诚信的优点已得到了众多交易者的认可。未来五年，公司占有优势的电子化采购领域市场将进入黄金期，公司也将进入高速发展期。（二）公司发展战略（二）公司发展战略 24 公司在未来五年规划实施品牌战略，以电子化采购领域中已有明显优势的政府采购、金融业采购、企业采购等细分行业为龙头，树立行业领域的品牌；以电采软件工程与产
