1、 宁夏顺宝现代农业股份有限公司Ningxia Treasure Modern Agriculture Co.,LTD 顺宝农业NEEQ:835712 宁夏顺宝现代农业股份有限公司Ningxia Treasure Modern Agriculture Co.,LTD年度报告2016顺宝农业835712 宁夏顺宝现代农业股份有限公司 Ningxia Treasure Modern Agriculture Co.,LTD 年度报告 16 公 2016 年 8 月，自治区科学技术协会批复公司建立院士专家工作站。将在引进和凝聚高端人才、建设创新团队、提高创新能力决技术难题等方面发挥重要作用2016 年
2、8 月公司成功申报三项发明专利分别为：利用多级膜分离技术浓缩沼液制造有 机肥料的生 产工艺 201610671854.1）；一种蛋鸡饲料的制备方法（申请号：201610671737.5腐殖酸包膜的富硒复合微生物有机肥及其制备方法（申请号：201610871973.12016 年 7 月，公司第一届董事会第十次会议、2016 年第四次临时股东大会审议通过公司对公司控股股东、实际控制人定向发行800 万股股票，发行价格为 1.4充企业流动资金、完善和夯实蛋鸡养殖及液体肥生产系统，加工公司发展，务结构，提升公司整体经营能力2016 年 5 月，公司第一届董事会第八次会议、2016 年第二次临时股东大
3、会审议通过设立全资子公司宁夏菲尔沃肥料有限公司2016 年 4 月，公司董事长胡登吉先生被宁夏回族自治区总工会授予自治区五一劳动奖章。公 司年 度 大 事 记 自治区科学技术协会批复公将在引进和凝聚高提高创新能力、解决技术难题等方面发挥重要作用。2016 年 8 月，公司被自治区非公有制经济服务局认定为第三批自治区中小企业和“专精特新项发明专利，利用多级膜分离技术浓缩沼液制（申请号：一种蛋鸡饲料的制备方201610671737.5）；一种带腐殖酸包膜的富硒复合微生物有机肥及其201610871973.1）2016 年 8 月公司被宁夏回族自治区科技厅认定为 2016 年度科技型中小企业公司第一
4、届董事会第十次会年第四次临时股东大会审议通过，实际控制人定向发行1.4 元，用于补完善和夯实蛋鸡养殖及液优化公司财提升公司整体经营能力。公司第一届董事会第八次会年第二次临时股东大会审议通过，设立全资子公司宁夏菲尔沃肥料有限公司。公司董事长胡登吉先生被宁夏回族自治区总工会授予自治区五一劳动2016 年 9 月，公司“获第十七届中国绿色食品博览会金奖2016 年 11 月，“塞上一宝局延续认定为第十届宁夏著名商标2016年12月公司被吴忠市人民政府评定2014-2015 年度“守合同重信用 公司被自治区非公有制经济服务局认定为第三批自治区“专精特新”专精特新”示范企业。公司被宁夏回族自治区科技厅年
5、度科技型中小企业。“塞上一宝”鲜鸡蛋荣获第十七届中国绿色食品博览会金奖。塞上一宝”被自治区工商局延续认定为第十届宁夏著名商标 吴忠市人民政府评定为守合同重信用”企业。公告编号：2017-010 1 目录 第一节声明与提示.3 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.26 第六节股本变动及股东情况.30 第七节融资及分配情况.32 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.34 第九节公司治理及内部控制.37 第十节财务报告.41 公告编号：2017-010 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、顺宝农业 指 宁夏顺宝现
6、代农业股份有限公司 国信证券、主办券商 指 国信证券股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 宁夏顺宝现代农业股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 报告期 指 2016 年 1 月 1 日-2016 年 12 月 31 日 报告期末 指 2016 年 12 月 31 日 清真投资 指 宁夏清真产业创业投资企业(有限合伙)爱心基金 指 石嘴山银行“爱心”基金会 鑫泽合伙 指 青铜峡市鑫泽股权管理企业(有限合伙)翻抛机
7、 指 一种基于动态堆肥而研发生产的机械设备 育成鸡 指 7-20 周龄未进入产蛋期的蛋鸡 老母鸡 指 100 周龄后因产蛋率下降不宜继续饲养并被出售的产蛋鸡 公告编号：2017-010 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。希格玛会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投
8、资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号：2017-010 4 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 重大疫病风险 公司的主营业务为蛋鸡养殖、鸡蛋及有机肥料的生产与销售。家禽在饲养过程中可能受到禽流感等疾病的侵扰,从而直接导致养殖失败。同时,流行性疫情会影响大众消费者心理,导致市场需求萎缩,产品价格下降,从而对禽类生产企业的经营构成不利影响。因此,一旦爆发大规模疫情,如果预防不当
9、,对家禽养殖类企业可能带来致命性不利影响。原材料价格波动风险 公司实行一体化的全产业链经营模式,产品成本中玉米、豆粕所占比重较大,玉米和豆粕的价格受国家农产品政策、市场供求状况、运输条件、气候及其他自然灾害等多种因素影响。玉米和豆粕市场价格如大幅上升,将会导致公司生产成本提高。若公司无法通过有效方法消化原材料涨价所增加的成本,将会对公司的经营业绩带来不利影响。产品价格波动的风险 公司核心产品为鸡蛋。从历史经验看,受宏观经济环境、生产流通成本、蛋鸡养殖规模、产量变动、市场需求季节性及替代品价格等多重因素影响,每年鸡蛋产品的市场价格都会发生较大幅度波动。鸡蛋价格如果发生大幅下跌,而公司未能很好地进
10、行成本控制或成本转移,将可能对公司盈利能力产生不利影响。短期偿债能力风险 2015 年 12 月 31 日和 2016 年 12 月 31 日公司资产负债率分别为 67.44%、64.03%,公司流动比率分别为 0.68、0.68,经营活动产生的现金流量净额分别为 1,033.37 万元、662.47 万元,短期偿债能力相对较低。截至报告期末,公司短期借款 5,600 万元,长期借款 4,320 万元,占负债总额的 89.15%。由于公司所处畜禽养殖行业,生产所需蛋鸡和主要房屋设备属于长期资产,导致流动比率相对较低。但随着公司的规模不断扩大,养殖场建设投入资金缺口较大,公司一旦出现因资金短缺不
11、能清偿到期债务的情况,将会对公司的正常生产经营造成不利影响。产业政策、国家税收政策变化的风险 公司所属畜牧业是国家重点扶持的国民经济基础产业,目前,国家对畜牧业发展采取的产业政策是加强农业的基础地位,大力发展畜牧业,加快畜牧业的发展速度,提高居民畜禽产品消费水平,在财政、税收、融资等方面给予了畜牧业特殊的扶持。公司在产品增值税、企业所得税和国家财政补贴、金融扶持等方面享受诸多的优惠政策。如果国家因宏观经济的变化而调整对畜牧业的扶持政策,以及相关财政、金融、税收优惠等法律、法规、政策发生变化,有可能导致公司的净利润受到影响,因此公司存在因相关产业政策、税收优惠政策变化导致净利润减少的风险。现金结
12、算比例过高的风险 由于公司销售客户主要为个人批发商,加上周末客户无法对公转账,所以公司销售业务中存在一定比例的现金结算。2015 年度、2016 年 12 月现金收款占当期销售收款总额的比重分别为 21.47%、14.66%。报告期内,公司采取了诸多措施将销售的现金结算比例逐渐降低,但仍存在因现金结算比例较大而导致的内控风险。主要房屋建筑无法办理权属证明和重大资产权属受限的风险 截至 2016 年 12 月 31 日,公司未办妥产权证书的固定资产账面价值为51,010,218.51 元,由于公司为农业养殖类企业,公司使用的土地多数为农业用地,导致公司在其上面修建的各种房屋建筑均无法办理权属证明
13、,一旦有权部门要求公司对违建房屋建筑进行拆除,将给公司正常生产造成重大不利影响并导致财产损失。公告编号：2017-010 5 为获得银行借款,公司将所属房屋建筑物、机器设备、土地使用权和生产性生物资产向银行进行了抵押、质押,截至 2016 年 12 月 31 日,公司用于抵押质押的资产账面价值为 56,878,390.22 元,占期末总资产的比重为 29.73%,生产性生物资产用于抵押担保的部分账面价值为 10,278,311.89 元,占期末总资产的比重为 5.37%,无形资产用于抵押担保的土地使用权账面价值为2,863,421.00 元,占期末总资产的比重为 1.50%。上述资产是公司生产
14、经营必需的资产,若公司经营出现困境导致不能及时、足额偿还债务,将面临银行等抵押权人依法对资产进行限制或处置的风险,从而对公司的正常经营造成不利影响。控股股东不当控制风险 本公司控股股东、实际控制人胡登吉持有公司 46%的股份,为公司第一大股东,且担任公司董事长兼总经理,能够对公司经营决策施予重大影响。若公司实际控制人利用其对公司的实际控制权,对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能会给公司经营和其他权益股东带来风险。公司股东与投资者签订的增资协议存在对赌条款 有限公司第五次增资时,有限公司(“甲方”)、清真投资(“乙方”)、金洋贸易(“丙方”)、胡登吉(“丁方”)签署了增资协议、增资补
15、充协议。其中包含回购条款等特殊权利安排,详情如下:第 1 条,董事会、监事会席位:乙方有权推荐 1 名董事与 1 名监事。第 2 条,回购条款:发生下列情形时,乙方有权要求丙方、丁方回购乙方所持有的部分或全部甲方股权:甲方自 2014 年度起,连续两年扣非后净利润少于本年度预测净利润的80%(2014 年、2015 年、2016 年预测净利润分别为 704 万元、1,400 万元、1845 万元)或某一年少于上述预测净利润的 70%;丁方丧失甲方实际控制人地位;甲方在 2017 年年末前未完成上市公司或非上市公司、投资机构对甲方股权收购;丙方、丁方从事或间接从事与甲方存在竞争或潜在竞争的业务;
16、未经乙方同意,甲方改变主营业务;甲方未能按照专项资金监管协议使用乙方增资款项;协议各方共同认可的甲方关键管理人员和技术骨干在甲方实现上市公司或非上市公司、投资机构对甲方股权收购前离职的情形。如发生上述情形,丙方、丁方按照以下两种方式中较高者回购乙方部分或全部股权:乙方要求回购时,经审计的甲方每股净资产乙方要求回购的股权数额;乙方要求回购时,要求回购的股权数对应的初始投资额(1+投资年限10%),其中投资年限=乙方增资实际到达甲方指定账户之日至丙方、丁方回购股权之日的实际天数/365。第 3 条,优先购买权和优先出售权:乙方持有甲方股权时,未经乙方同意,丙方、丁方不得出售或通过协议等方式转让其所
17、持有的甲方股份或设定权利限制;若乙方同意丙方向第三方出售其全部或一部分股权,丙方应首先允许乙方自行选择:(1)以和拟受让方同等的条件优先购买全部或部分该等股权,或(2)以和拟受让方为购买股权而提出的同等条件优先出售乙方持有的甲方的全部或部分股权。第 4 条,反稀释权:公告编号：2017-010 6 增资完成至甲方实现上市公司或非上市公司、投资机构对甲方股权收购之日,甲方的增资行为需经得乙方同意,且乙方具有优先认购权;本次增资后,乙方增资扩股,股权转让方式引进其他股东,价格不得低于乙方本次增资扩股的价格且不低于甲方每股净资产。第 5 条,一票否决权:乙方对以下两条具有一票否决权:总经理、财务总监
18、、技术总监和营销总监等高管的任免;关联交易或关联方资金往来。2015 年 9 月,有限公司(“甲方”)、清真投资(“乙方”)、胡登吉(“丙方”)签署增资补充协议二,约定撤销上述第 1 条、第 4 条、第 5 条。对于第 2条,有限公司、清真投资、胡登吉约定:甲方变更为以做市转让方式进行公开转让时,自动撤销上述第2条;若随着全国中小企业股份转让系统交易方式的不断丰富,上述第 2 条不影响甲方股份的正常交易,则乙方仍可主张上述第 2条所列之权利。有限公司第六次增资时,有限公司(“甲方”)、爱心基金会(“乙方”)、鑫泽合伙(“丙方”)、胡登吉(“丁方”)、清真投资(“戊方”)签署了增资协议、增资补充
19、协议。其中包含回购条款等特殊权利安排,详情如下:第 1 条,董事会席位:乙方有权推荐 1 名董事。第 2 条,回购条款:如至 2016 年 5 月 25 日,甲方未在新三板挂牌或发行上市,则乙方必须将所持有的甲方 100 万元股权转让给丁方,转让价格为 125 万元;如至 2018 年 5 月 25 日,甲方未在新三板挂牌或发行上市,则乙方必须将所持有的甲方 400 万元股权转让给丁方,转让价格为 500 万元;甲方未在新三板挂牌或发行上市前,如甲方发生公司重组并购行为,则自甲方股东会作出决议起 30 日内,乙方须将所持有的甲方全部股权转让给丁方,转让价格为 625 万元;第 3 条,固定收益
20、权:2015 年 5 月 26 日至 2018 年 5 月 25 日期间,如甲方未在新三板挂牌或发行上市,协议各方一致同意,乙方不参与甲方分红,但乙方以所持股权额为基数,分别按持股时间,以每年 15%的比率收取固定收益。计算公式:乙方股权额乙方持股天数15%/365;固定收益支付时间:按照投资期限满周年支付,不足周年按实际持股天数计算。第 4 条,反稀释权:本次增资后,乙方增资扩股,股权转让方式引进其他股东,价格不得低于乙方本次增资扩股的价格且不低于甲方每股净资产。2015 年 9 月,有限公司、爱心基金会、鑫泽合伙、胡登吉、清真投资签署增资补充协议二,约定撤销上述第 1 条、第 3 条、第
21、4 条。综上,上述特殊权利安排仅约定了投资方与公司实际控制人胡登吉之间的权利与义务,不存在与公司对赌之情形。同时,上述条款未损害顺宝农业及其债权人的权益。实际控制人所持股份已质押 2015 年 6 月 18 日,有限公司(“乙方”)与石嘴山银行股份有限公司银川分行(“甲方”)签订流动资金借款合同,约定甲方向乙方发放 1,900 万元贷款,贷款期限自 2015年6月18日至2018年6月17日,月利率为4.5833。公司实际控制人胡登吉以其持有的有限公司 1,500 万元股权提供质押担保。股份公司成立后,胡登吉继续以其持有的股份公司15,000,000股股份提供质押担保。对外担保风险 截止报告期
22、末,一宝投资有限公司为解决流动资金短缺,向银行申请共计 公告编号：2017-010 7 2,200 万元的 3 笔短期信用贷款,第一笔 600 万元,贷款期限 2016 年 12 月 10日至2017年12月9日;第二笔1000万元,贷款期限2016年8月24日至2017年 8 月 23 日;第三笔 600 万元,贷款期限 2017 年 1 月 18 日至 2019 年 1 月 17日。上述贷款公司为其提供担保。公司治理风险 2015 年 11 月公司为获得银行低利息贷款支持,以个人名义(高洪渤)办理 600万元存单一张,期限 1 年,并在石嘴山银行进行质押贷款 540 万元,期限 1 年。本
23、期重大风险是否发生重大变化：是 本期新增公司治理风险 公告编号：2017-010 8 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 宁夏顺宝现代农业股份有限公司 英文名称及缩写 Ningxia Treasure Modern Agriculture Co.,LTD 证券简称 顺宝农业 证券代码 835712 法定代表人 胡登吉 注册地址 宁夏青铜峡市邵刚镇甘城子村 办公地址 宁夏青铜峡市邵刚镇甘城子村 主办券商 国信证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16 层至 26 层 会计师事务所 希格玛会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 张正军、
24、张冀 会计师事务所办公地址 西安市浐灞生态区浐灞大道 1 号商务中心二期五楼 511-512 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 牛玉军 电话 0953-3791080 传真 0953-3791486 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 宁夏青铜峡市邵刚镇甘城子村 751600 公司指定信息披露平台的网址 或 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 2 月 2 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）A03 畜牧业 主要产品与服务项目 蛋鸡养殖、鸡蛋、育成鸡、老母鸡及有机
25、肥料的生产与销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 50,000,000 做市商数量-控股股东 胡登吉 实际控制人 胡登吉 四、注册情况 公告编号：2017-010 9 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 91640300715050183A 否 税务登记证号码 91640300715050183A 否 组织机构代码 91640300715050183A 否 公告编号：2017-010 10 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 107,767,431.44 96,343
26、,089.74 11.86%毛利率 14.92%18.20%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,762,217.03 6,272,685.29-55.96%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-8,587.51 3,580,203.78-100.24%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.74%12.71%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-0.01%7.25%-基本每股收益 0.06 0.16-62.50%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 191,309,747.4
27、9 169,268,716.70 13.02%负债总计 122,492,737.50 114,157,123.74 7.30%归属于挂牌公司股东的净资产 68,817,009.99 55,111,592.96 24.87%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.38 1.31 5.34%资产负债率（母公司）63.65%67.44%-资产负债率（合并）64.03%67.44%-流动比率 0.68 0.68-利息保障倍数 1.48 2.42-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 6,624,743.62 10,333,700.18-应收账款周
28、转率 11.89 14.96-存货周转率 5.61 7.08-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 13.02%29.03%-营业收入增长率 11.86%42.00%-净利润增长率-55.96%-15.46%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 50,000,000 42,000,000 19.05%计入权益的优先股数量 0 0-公告编号：2017-010 11 计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助,但与企业正常经营业务密切相关,符合国家政
29、策规定,按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,911,442.47 非流动性资产处置损益-68,760.33 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-71,877.60 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,770,804.54 所得税影响数 0.00 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,770,804.54 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 本公司本年度发现以前年度编制现金流量表时误将两年期定期存款 1000 万元计入现金及现金等价物。本公司在编制2015年与2016年比较财务报表时，已对该项差错进行了更正。更正后，调增 2
30、015 年度支付其他与筹资活动有关的现金 1000 万元，调减 2015 年末现金及现金等价物 1000 万元。公告编号：2017-010 12 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一一）商业模式商业模式 公司是一家商品蛋鸡养殖企业，目前，形成了以蛋鸡养殖为主线，涵盖饲料加工、雏成鸡培育、食品加工、有机肥料生产等产业模块的产业链项目。拥有自主知识产权的实用新型专利 1 项，鲜鸡蛋包装外观设计专利 2 项,报告期内，成功申报 3 项发明专利,其中两项属国内领先技术；具有饲料生产许可证、有机肥料正式登记证、复合微生物肥料临时登记证、家禽清真屠宰许可证、清真食品准营证等经营资质。是农业部蛋鸡标准化
31、示范场、宁夏现代农业示范基地、宁夏农业产业化重点龙头企业、宁夏科技型中小企业、宁夏专精特新示范企业和宁夏 50 强企业，建有宁夏农科院产学研试验示范基地、科技技术创新中心和院士专家工作站。公司生产的绿色鸡蛋产品主要销往宁夏地区各大连锁超市和甘肃、内蒙、陕西、青海、广州等省市市场，生物有机肥产品主要销往宁夏地区葡萄、枸杞、硒砂瓜和果蔬果优势特色产业种植大户以及甘肃、陕西、新疆、海南等省市。公司采用直销和分销（经销商）模式开拓业务，收入主要来源是鸡蛋、育成鸡、老母鸡及生物有机肥料产品的销售。报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式没有发生变化。年度内变化统
32、计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：报告期内，公司实现营业收入 107,767,431.44 元，比上年同期增长 11.86%；净利润 2,762,217.03元，比上年同期降低 55.96%；本报告期末，公司总资产为 191,309,747.49 元，净资产为 68,817,009.99元，较期初分别增长 13.02%、2
33、4.87%。蛋鸡养殖方面：完成了 11 万羽蛋鸡养殖生产线的扩建，11 月底完工全部装鸡并投入产蛋。上下游产业基本实现产能匹配，养殖进入了精细化管理阶段。肥料生产方面：建设完成了拥有专利技术的液体肥生产工艺系统，积极实施产学研合作，创建科技技术创新中心和院士专家工作站，配套专业的中心化验室，引进专家教授和专业人才，开展农业微生物筛选、产品配方，研发“顺宝菲尔沃”系列高品质有机生物肥料；同时，针对宁夏贺兰山东麓酿酒葡萄、鲜食葡萄、枸杞、硒砂瓜、果蔬等区域优势特色产业的种植进行田间试验，取得了良好的效果。市场销售方面：鲜鸡蛋方面配合吴忠市打造“塞上硒都”的战略，公司编制了富硒鸡蛋企业标准，随后公司
34、富硒鸡蛋全面上市，形成了市场氛围，同时，导入品牌营销战略，在稳固宁夏本地市场的基础上，公告编号：2017-010 13 向陕西、甘肃、内蒙等地进行辐射拓展，加大了对外省销售业务的有效开发；肥料方面在巩固原有客户的基础上，引入迭代模式，细化市场，找寻精准客户，利用新产品拓展新业务，产品涵盖了宁夏全区优势特色种植，并辐射到甘肃、陕西、青海、新疆、海南等省市。产品研发方面：报告期内，公司持续加大研发投入，一方面成立自己的研发中心，组建科技技术创新中心、人才工作站等平台，另一方面与宁夏农科院环资所合作，联合中国工程院院士及其专家团队，组建农业废弃物利用与新型肥料产品开发院士专家工作站，共建试验示范基地
35、，研发基于土壤改良、农产品品质改善的生物固液体有机肥生产工艺及产品，产品已连续在宁夏不同地区不同作物进行三个作物生长周期的田间试验，从施用效果看，无论长势、产量、品质都优于化肥和其他肥，表现突出，已有 3 项发明专利正在申请中。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 107,767,431.44 11.86%-96,343,089.74 42.00%-营业成本 91,692,178.48 16.35%8
36、5.08%78,809,533.44 52.81%81.80%毛利率 14.92%-18.20%-管理费用 5,674,063.98-19.08%5.27%7,011,891.84 47.15%7.28%销售费用 3,783,338.32 90.28%3.51%1,988,334.09 20.30%2.06%财务费用 6,186,209.99 25.29%5.74%4,937,568.10-2.57%5.12%营业利润-8,587.51-100.24%-0.01%3,580,203.78-22.87%3.72%营业外收入 2,912,194.87-0.09%2.70%2,914,682.54
37、4.86%3.03%营业外支出 141,390.33-26.36%0.13%191,995.33 9,498.81%0.20%净利润 2,762,217.03-55.96%2.56%6,272,685.29-15.46%6.51%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.2016 年营业收入相对去年增长 1,142 万元，增幅 11.86%。主要是因为：2016 年扩建两栋产蛋鸡舍，存栏增加 11 万羽，且调整饲养计划，对不产蛋及弱小鸡进行提前淘汰，扩产后鲜鸡蛋产量增加 824 吨,销售量增加 810 吨，销售收入增加 244 万元，增幅 4%；老母鸡销售数量增加 29 万只，收入增加 564 万
38、元。淀粉销售量增加 1671 吨，收入增加 708 万元；淀粉生产从 2015 年 5 月份开始且产能没有达标，2016年度产能已达标，全年产量 1880 吨较 2015 年同期增加 1512 吨。且大力开发新疆市场，新增客户及批发零售商 21 家。白条鸡销售量增加 28 吨,销售收入增加 412 万元。白条鸡生产从 2015 年 8 月份开始且产能没有达标，2016 年度产能已达标，全年产量 284 吨较 2015 年同期增加 232 吨；且增加餐饮客户、双百菜篮子客户、个人客户等 74 家。相对 2015 年，2016 年度饲料产品未发生销售，其收入较 2015 年度减少了 130 万元。
39、2.经营总成本增加 1,501.31 万元，增加率 16.18%，其中营业成本增加率为 16.35%，期间费用增加率为 96.49%。由于产量的增加营业成本较 2015 年增加 150 万元，但是对于 2016 年营业成本控制较去年是有所增加，2016 年鸡蛋的每公斤销售成本相对上年度降低 0.18 元，降幅 2.84%，主要因为 2016 年每公斤鸡蛋生产成本中饲料费用降低 0.18 元，降幅 7.17%；饲料的单位生产成本较上年度降低 161 元/吨（其中 公告编号：2017-010 14 玉米较上年度 2220 元/吨降低了 37 元/吨）。淀粉、白条鸡产量能达标销售成本较 2015 年
40、有所降低。总体来说，成本的增长率大于收入增长率，原因是鸡蛋市场价格较去年下降所致（2015 年鸡蛋销售价格 7.57 元/公斤；2016 年鸡蛋销售价格 7.23 元/公斤），且鸡蛋销售额占总销售收入的 75%。3.毛利润率 2016 年较上年降低 3.28%，主要是受国内鸡蛋价格整体较低影响所致。4.管理费用 2016 年较上年减少 134 万元，主要是 2015 年度新三板挂牌中介咨询费较多以及 2016 年度研发费用资本化所致。5.销售费用 2016 年较上年增加 180 万元，主要是运输费用和职工薪酬增加所致，职工薪酬增加主要是因为 2016 年度销售人员有所增加（从期初的 10 人增
41、至期末的 27 人）。2016 年运输费用较 2015 年增加107 万元，主要变动原因如下：（1）2015 年度我公司鸡蛋销售采取买断式销售，由买方在公司自提，2016 年公司新增两块业务：一是学生营养早餐蛋，与对方签订全年统一定价合同，结算地点为各个学校，因此产生配送费用 14 万元，学生营养早餐蛋全年销售 131 吨，销售收入 123 万元，平均销售单价 9.4 元/公斤，费用占比 11%，扣除费用的销售单价 8.32 元/公斤，高于 2016 年全年平均销售单价 1 元/公斤；二是新华百货超市自采鸡蛋业务，交货地点是各个超市门店，共计 41 家门店，由此产生的配送费用 67 万元。新百
42、自采鸡蛋全年销售1009 吨，销售收入 820 万元，平均销售单价 8.12 元/公斤，费用占比 8%，扣除费用的销售单价 7.46 元/公斤，高于 2016 年全年平均价 0.14 元/公斤。（2）有机肥销售模式的改变，2016 年公司采用“销售+技术服务”的销售模式，为开拓有机肥市场全部采取送货上门的形式扩大经营范围，由此产生的运输费用 28 万元，2016 年销售有机肥 9152 吨，销售收入 773 万元，平均销售单价 845 元/吨，较 2015 年平均销售单价增加 111 元/吨。6.财务费用 2016 年较上年增加 125 万元，主要是银行贷款利息费用化金额较 2015 年度增加
43、了约 127万元。7.营业利润较上年降低 100.24%，主要是受国内鸡蛋价格整体较低影响，毛利润降低 3.28%；销售模式调整后销售费用较去年增加 90%；财务费用较去年增加 25.30%。8.净利润 2016 年较上年减少约 351 万元，主要是 2016 年收入的增长率低于营业总成的增长率，整体毛利润率低于去年，且营销模式的改变致使期间费用较去年增长过大所致。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 107,148,382.53 91,194,860.54 96,3
44、22,465.74 78,784,729.05 其他业务收入 619,048.91 497,317.94 20,624.00 24,804.39 合计合计 107,767,431.44 91,692,178.48 96,343,089.74 78,809,533.44 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 畜牧养殖业收入 91,435,814.05 85.34%84,801,093.03 88.04%饲料收入-1,303,457.50 1.35%肥料
45、收入 7,132,858.70 6.66%8,395,334.46 8.72%其他收入 8,579,709.78 8.00%1,822,580.75 1.89%合计 107,148,382.53 100.00%96,322,465.74 100.00%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：2016 年度主营业务收入较上年增加 10,825,916.79 元，主要是：公告编号：2017-010 15 1.2016 年拓宽销售渠道，开发学生营养早餐蛋、超市自采鸡蛋等业务的销售市场，因此 2016 年鸡蛋销售数量增加 810 吨，销售收入增加 244 万元，增幅 4%，扩产后鲜鸡蛋产量增加 824
46、吨；2.老母鸡销售数量增加 29 万只，收入增加 564 万元；新增 25-26 号两栋鸡舍，存栏增加 11 万羽，且调整饲养计划，对不产蛋及弱小鸡进行提前淘汰所致；3.淀粉销售量增加 1671 吨，收入增加 708 万元；淀粉生产从 2015 年 5 月份开始且产能没有达标，2016年度产能已达标，全年产量 1880 吨较 2015 年同期增加 1512 吨。且大力开发新疆市场，新疆客户及批发零售商 21 家；4.白条鸡销售量增加 28 吨，销售收入增加 412 万元。白条鸡生产从 2015 年 8 月份开始且产能没有达标，2016 年度产能已达标，全年产量 284 吨较 2015 年同期增
47、加 232 吨；且大力开发餐饮客户、双百菜篮子客户、个人客户等 74 家。（3 3）现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 6,624,743.62 10,333,700.18 投资活动产生的现金流量净额-17,744,156.72-21,118,546.15 筹资活动产生的现金流量净额 5,645,733.23 14,411,598.76 现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的净流量减少 371 万元；减少率为 36%；2016 年销售商品产生的现金流入量较去年增加 1,340 万元。支付购买商品、接受劳务支出现金较
48、去年增加 1,577 万元，支付给职工以及为职工支付的现金净流量较去年增加 123 万元。2.经营净现金流量较去年下降 36%，主要为销售商品现金流入增长率为 14%，而支付商品流出现金流量增长率为 21%，首先是鸡蛋销售价格影响（2015 年平均销售单价 7.57 元/公斤，2016 年平均销售单价7.23 元/公斤），其次是有机肥应收账款额度同比增大（2016 年有机肥销售额 771 万元，增加应收账款 198万元），导致现金流入减少，2016 年度鸡群扩大增加了原料的储备，其中饲料原料较去年增加 468 万元。3.经营净现金流量较净利润增加 386 万元，主要是鸡蛋销售采用现销模式，但是
49、原料采购中的玉米等大宗原料采用赊销方式采购，导致两者之间产生差异。4.投资活动产生的现金净流量减少 337 万元，主要是购建固定、无形和其他长期资产所支付的现金较去年减少 346 万元；2016 年固定资产投资建设支出 1,768 万元，而 2015 年固定资产投资建设支出为 2,114万元。5.筹资产生的现金净流量减少 877 万元，主要是吸收投资收到的现金较去年增加 469 万元，增长 75%，款项主要为胡登吉增资款。取得借款收到的现金较去年减少 6,250 万元，偿还债务支付的现金较去年减少3,870 万元，减少率为 35%。6.期末现金及现金等价物余额减少 547 万元。（4）主要客户
50、情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 银川新华百货连锁超市有限公司 8,198,202.15 7.65%否 2 刘小林 7,922,124.48 7.39%否 3 唐华 3,678,844.12 3.43%否 4 李秀强 3,597,044.20 3.36%否 5 张旭 3,066,976.06 2.86%否 合计合计 26,463,191.01 24.70%-公告编号：2017-010 16 注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。（5）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号
