1、山东力凯电子科技股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-013 山东力凯 NEEQ:835503 山东力凯电子科技股份有限公司 SHANDONG LIKAI ELECTRONIC TECHNOLOGY CO.,LTD.年度报告 20161 山东力凯电子科技股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-013 公 司 年 度 大 事 记 2016 年 1 月 15 日，公司股票正式在全国股转系统挂牌公开转让。2016 年 1 月 29 日，在北京举行敲钟仪式。2016 年 8 月 27 日，我司出口俄罗斯首台多线切割机、首台单线切割机完成调试安装。2016 年 9 月，
2、我司携摇摆金刚线多线切割机亮相 CIOE 2016 2 山东力凯电子科技股份有限公司 2016 年度报告 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及分配情况融资及分配情况.2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九
3、节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十节第十节 财务报告财务报告 .3535 3 山东力凯电子科技股份有限公司 2016 年度报告 释义 释义释义项目项目 释义释义 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2016 年度 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司章程 指 山东力凯电子科技股份有限公司章程“三会”议事规则 指 山东力凯电子科技股份有限公司股东大会议事规则、山东力凯电子科技股份有限公司董事会议事规则、山东力凯电子科技股份有限公司监事会议事规则“三会”指 股东大会、董事会和监事会 监事会 指 山东力凯电子科技股份有限公司监事会
4、董事会 指 山东力凯电子科技股份有限公司董事会 股东大会 指 山东力凯电子科技股份有限公司股东大会 股东会 指 烟台力凯电子科技有限公司股东会 律师事务所 指 山东舜天律师事务所 会计师事务所、中喜会计师事务所 指 中喜会计师事务所(特殊普通合伙)主办券商、国盛证券 指 国盛证券有限责任公司 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监 子公司、烟台力凯 指 烟台力凯智能科技有限公司 公司、本公司、股份公司、力凯股份 指 山东力凯电子科技股份有限公司 4 山东力凯电子科技股份有限公司 2016 年度报告 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本
5、报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中喜会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称
6、重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 下游行业波动的风险 公司生产的精密多线切割设备专用性较强，对下游行业的依存度较高，若下游行业因发生产业政策变化、技术重大革新、市场竞争等原因导致波动，会对上游行业的专用型设备的需求发生变化，从而对公司经营产生直接影响。若下游行业对产品需求下滑，或公司不能及时适应客户需求变化，提供适应市场的产品，公司将面临收入下滑的风险。货款回收的风险 公司所生产产品的制约，因为是大型设备，在收款方面会进行分批回收，在订单签订当时，会预收 20%-60%左右做为订金，发货前付至 80%-90%，留有 10%-20%左右做为质保金，在设备验收合格交付使用后 1-6 个月内
7、支付，因此尾款的回收会存在不稳定因素。随着公司的发展，销售订单增加，做为质保金的尾款会持续增加，可能会对公司经营业绩产生一定的影响。市场竞争风险 目前总体而言，硬脆设备切割行业的市场竞争较为激烈，其竞争力主要体现在持续的技术创新、适应不断变化的市场需求、提供个性化解决方案的能力上。从行业细分领域看，在石英晶体行业、磁性材料、光电、光伏行业务中，从事企业数量较多，市场竞争较为激烈；而在技术含量高和设备技术要求高的蓝宝石、磁器、半导体行业中，技术进入门槛较高，竞争相对缓和。公司现已在蓝宝石、磁材、半导体行业中建立了较高的市场竞争地位，但同行业起步较早的公司如湖南5 山东力凯电子科技股份有限公司 2
8、016 年度报告 宇晶机器股份有限公司、台州和盛光电科技有限公司也积累了一定知名度。随着行业众多公司的技术水平的进一步提高，使公司面临原有市场生产者激烈的竞争；同时，硬脆材料切割设备市场快速增长所带来的盈利空间，也可能吸引更多的有实力企业的加入，使公司面临市场竞争加剧的风险。控股股东不当控制风险 公司第一大股东吕春哲持有公司 51.47%的股份，在公司担任董事长职务，同时为公司的法定代表人；若本公司控股股东利用其控股地位，通过行使表决权对公司的经营决策、人事、财务、监督等进行不当控制，可能给公司经营和未来其他股东带来风险。内部控制风险 公司于 2015 年 9 月 10 日完成股份制改制，依据
9、公司法和公司章程的规定，建立起了较为完善的股份公司治理和内部控制制度。股份公司成立时间较短，公司各项机制还处于建立的初期，尚未真正进入有效运行阶段，各项管理制度的执行仍需经过一段时间的实践检验，同时随着公司的快速发展，经营规模的不断扩大，人员的不断增加，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。公司还需按照发展的实际需要，及时补充和完善各项治理机制和内部控制管理制度。本期重大风险是否发生重大变化：否 6 山东力凯电子科技股份有限公司 2016 年度报告 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 山东力凯电子科技股份有限公司 英文名称及缩写 SHANDO
10、NG LIKAI ELECTRONIC TECHNOLOGY CO.,LTD.证券简称 山东力凯 证券代码 835503 法定代表人 吕春哲 注册地址 山东省烟台市福山区金山路 120 号 办公地址 山东省烟台市福山区金山路 120 号 主办券商 国盛证券 主办券商办公地址 江西省南昌市北京西路 88 号江信国际大厦 15 楼 会计师事务所 中喜会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 彭国栋 陈翔 会计师事务所办公地址 北京市东城区崇文门外大街 11 号 11 层 1101 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 冯娜 电话 0535-2133169 传真 0535-213315
11、5 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 山东省烟台市福山区金山路 120 号 265500 公司指定信息披露平台的网址 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 山东省烟台市福山区金山路 120 号 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-01-15 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）依据上市公司行业分类指引（2012 年修订）规定，公司行业属于专用设备制造业（C35）主要产品与服务项目 精密多线切割设备（如 CG 系列多线切割机、CR 系列弧形多线切割机等）、晶体行业非标自动化设备（如自动封焊上料机、点焊包装一体机等）普通股股票转让方式
12、 协议转让 普通股总股本（股）7,150,000 做市商数量 0 控股股东 吕春哲 实际控制人 吕春哲 四、注册情况 7 山东力凯电子科技股份有限公司 2016 年度报告 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 91370600674504213E 否 税务登记证号码 91370600674504213E 否 组织机构代码 91370600674504213E 否 8 山东力凯电子科技股份有限公司 2016 年度报告 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 12,492,100.98
13、9,200,014.16 35.78%毛利率%39.75%31.45%-归属于挂牌公司股东的净利润 391,428.99-307,336.78 227.36%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,138,528.63-382,494.86-197.66%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.07%-6.94%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-0.14%-8.63%-基本每股收益 0.06-0.04 250.00%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 17,89
14、0,501.69 11,240,607.20 59.16%负债总计 7,301,843.71 4,163,378.21 75.38%归属于挂牌公司股东的净资产 10,588,657.98 7,077,228.99 49.62%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.48 1.09 35.78%资产负债率%（母公司）38.94%35.30%-资产负债率%（合并）40.81%37.04%-流动比率 232.30%240.00%-利息保障倍数 702.94-35.49-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,919,936.68-6,099,
15、095.18-应收账款周转率 2.51 3.31-存货周转率 1.90 2.05-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%59.16%67.18%-营业收入增长率%35.78%249.06%-净利润增长率%227.36%-21.93%-五、股本情况 9 山东力凯电子科技股份有限公司 2016 年度报告 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 7,150,000 6,500,000 10.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,7
16、99,988.97 所得税影响数 270,031.35 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,529,957.62 10 山东力凯电子科技股份有限公司 2016 年度报告 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 公司行业属于专用设备制造业,公司的主营业务为精密多线切割设备、晶体行业非标自动化设备等产品的设计、生产装配、销售及相关配套服务。主要产品为精密多线切割设备（如 CG 系列多线切割机、CR系列弧形多线切割机等）、晶体行业非标自动化设备（如自动封焊上料机、点焊包装一体机等）。目前公司的主要客户有廊坊京磁精密材料有限公司、广东惠
17、伦晶体科技有限公司、绵阳市恒信磁性材料有限公司、南京蔚蓝新材料科技有限公司、福建晶诚光电科技有限公司等公司。公司生产的数控系统为公司自主研发，公司所依赖的主要资源为技术资源。公司拥有的有效且按期缴费维护的专利共 13 项、软件著作权 1 项，公司目前有 9 项专利正在申请。目前公司根据市场需求，主要采取产品直销的销售模式，对于多线切割机等市场占有率较高的产品，公司采取展会宣传、网络推广、业务员直销、老客户介绍等方式进行市场营销。除以上营销方式外公司还通过提供技术咨询、样机试用、产品试加工、设备维修服务、加工工艺咨询的方式进行客户切入，待客户认可公司产品、技术及服务后再进行产品销售。公司的盈利模
18、式目前主要为设备销售收入为主，对磁性材料、半导体、蓝宝石、石英晶体、特种陶瓷、光电行业、光伏行业等客户以直销方式提供自主开发的多线切割设备和其他自动化设备产品以实现盈利；未来公司将向终端材料成品供应收入方向扩张。报告期内商业模式较上年未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 11 山东力凯电子科技股份有限公司 2016 年度报告（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经
19、营情况回顾 总体回顾总体回顾：2016 年度，公司按照既定的经营战略，不断深入挖掘公司业务的潜力，加大销售投入，在既已取得的经营业绩的基础上，通过优化产品生产工艺、开发新产品，以此提升公司的竞争力。同时，公司进行了一次股票发行，募集资金净额为 312 万元，通过 2 次银行贷款，分别借款 150 万元、200 万元，弥补了公司现金流，充实了公司资本实力。未来随着新产品的不断推广，公司将有更大的盈利空间。报告期内，公司全年实现营业收入 1249.21 万元，较上年同期增加 35.78%，增长幅度较大；公司全年产品毛利率为 39.75%，较上年同期增加 26.39%，这主要有以下几点原因：1.随着
20、公司销售力度的不断加大，公司多线切割机销售数量较上年大幅提升；2.公司对产品生产工艺和生产技术进行改进，使得材料耗用量减少，再加之原材料采购单价也略有下降，使得产品单位成本下降。报告期内，公司实现净利润 39.14 万元，上年同期净利润为-30.73 万元，这主要有以下几点因素综合影响所致:1.公司产品毛利增加，2016 年度产品毛利较上年同期增加 109.97 万元；2.公司政府补助收入增加，获得政府补助 167.9 万元，较上年同期增加 158.3 万元；报告期末，公司总资产和净资产分别为 1789.05 万元、1058.87 万元，较期初分别增加 59.16%、49.62%。公司总资产增
21、加主要有以下几点因素综合影响所致：1.期末未到结算期的应收账款增加，使得公司应收账款回款有所下降，进而导致公司货币资金较上年末大幅度下降，应收账款大幅度增加；2.是为保证订单及时交付，公司第四季度增加了库存商品的备货和原材料采购，使得公司存货较上年末增加；公司净资产增加，这主要是公司 2016 年度进行过一次股票发行，募集资金为 312 万元和本年实现净利润 39.14 万元综合影响所致。报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 191.99 万元，较上年同期上升，这主要原因是政府补助和募集资金影响。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上
22、年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 12,492,100.98 35.78%-9,200,014.16 249.06%-12 山东力凯电子科技股份有限公司 2016 年度报告 营业成本 7,525,964.79 19.33%60.25%6,306,950.82 282.08%68.55%毛利率 39.75%-31.45%-管理费用 4,454,217.48 72.92%35.66%2,575,813.94 123.59%28.00%销售费用 1,152,918.12 137.87%9.23
23、%484,684.22 261.85%5.27%财务费用 91,873.73 42.28%0.74%64,572.13 2,094.00%0.70%营业利润-1,266,075.59 182.07%-10.14%-448,857.85 47.68%-4.88%营业外收入 1,804,548.03 1,700.75%14.45%100,210.77 73.37%1.09%营业外支出 4,559.06-0.04%-净利润 391,428.99-3.13%-307,336.78 21.93%-3.34%项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期内，公司全年实现营业收入 1249.21 万元，较上年同期
24、增加 35.78%，增长幅度较大；公司全年产品毛利率为 39.75%，较上年同期增加 26.39%，营业利润-126.61 万元，较上期减少 81.72 万元，这主要有以下几点原因：1.随着公司销售力度的不断加大，公司多线切割机销售数量较上年大幅提升；2.公司对产品生产工艺和生产技术进行改进，使得材料耗用量减少，再加之原材料采购单价也略有下降，使得产品单位成本下降。管理费用本期较上年同期增加幅度为 72.92%，主要原因：1.公司为提高产品竞争力，2016 年度加大了多线切割机的研发投入，研发费用较上期增长 56.98 万元，2.提高员工薪酬及福利，工资及社保较上期增加 36.08 万元，3.
25、为提升公司形象，公司搬迁至新厂房导致房租及装修费用增加 9.81 万元。销售费用本期较上年同期增加幅度为 137.87%，主要原因是公司不断深入挖掘公司业务的潜力，加大销售投入，导致招待费用较上期增加 9.3 万元，同时，公司提高宣传推广费用，较上期增加 2.66 万元，产品成交量大幅提升，随之产生的运输费用、差旅费用及员工工资等均有所增长，运输费用较上期增加9.34 万元，差旅费用较上期增加 32.95 万元，员工工资较上期增长 8.09 万元。营业外收入本期较上年同期增长 1,700.75%，主要原因是今年因公司挂牌新三板原因公司取得政府补助 150 万元。营业外支出本期为 4559.06
26、 元，是公司报废办公设备形成的损失。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 11,390,542.73 6,851,548.42 8,640,840.24 6,020,760.71 其他业务收入 1,101,558.25 674,416.37 559,173.92 286,190.11 合计合计 12,492,100.98 7,525,964.79 9,200,014.16 6,306,950.82 按产品或区域分类分析：单位：元 13 山东力凯电子科技股份有限公司
27、2016 年度报告 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%49S 晶体自动封焊上料机 376,923.08 3.02%862,393.19 9.98%电清洗机 10,256.41 0.08%-切割机 10,891,397.43 87.19%7,042,735.12 81.50%自动摆盒机 68,376.07 0.55%-升级改造 43,589.74 0.35%412,820.53 4.77%45 度打扁机-92,307.69 1.06%其他非标准设备-230,583.71 2.66%收入构成变动的原因
28、：收入构成变动的原因：2016 年度公司继续保持战略调整，放弃了部分利润率较低的产品，不断投入多线切割机新产品的研发工作，以精密多线切割作为未来公司发展方向，加大力度开拓多线切割机设备市场，2016 年多线切割设备业务量出现了较大幅度的提升，对营业收入的增长起到了关键性的作用，使得 2016 年营业收入出现了 35.78%的增长。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 1,919,936.68-6,099,095.18 投资活动产生的现金流量净额-424,052.98-8,400.00 筹资活动产生的现金流量净额
29、 411,448.50 6,039,893.50 现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额本期较上年同期增加 801.90 万元，主要原因是公司多线切割机销售业务大幅增长，公司与福建省长汀稀土有限公司、包头市英思特稀磁新材料有限公司等多家公司签订大额销售订单，导致销售商品、提供劳务收到的现金较上年度大幅度增加。投资活动产生的现金流量净额本期较上年同期减少 41.57 万元，主要原因是公司为了扩大生产规模、提高生产能力、扩大销售，搬迁厂房、新增设备及车辆等，使得构建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金大幅增加。筹资活动产生的现金流量净额本期较上年同期减少 562.84 万元，主
30、要是上期公司原股东增资，而本期没有。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 福建省长汀金龙稀土有限公司 1,962,410.26 17.23%否 2 包头市英思特稀磁新材料有限公司 1,880,341.88 16.51%否 3 东阳市辉盛电子有限公司 1,179,487.18 10.35%否 4 廊坊京磁精密材料有限公司 1,054,940.17 9.26%否 5 荣成宏秀山磁业有限公司 1,000,824.79 8.79%否 14 山东力凯电子科技股份有限公司 2016 年度报告
31、 合计合计 7,078,004.28 62.14%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 济南高山自动化科技有限公司 2,485,098.00 14.27%否 2 烟台伟昌电子材料有限公司 1,497,350.00 8.60%否 3 三河市同飞制冷设备有限公司 927,160.00 5.33%否 4 烟台朗越精工科技有限公司 721,400.00 4.14%否 5 盛宝精密机械（烟台）有限公司 617,597.84 3.55%否 合计合计 6,248,605.84 35.
32、89%-（6）研发支出与专利）研发支出与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 1,382,843.05 813,002.60 研发投入占营业收入的比例 11.07%8.84%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 14 公司拥有的发明专利数量 1 研发情况：研发情况：公司目前技术研发人员 7 人，2016 年度公司内部立项研发项目共 5 项，投资研发资金 138.28 万元，主要围绕多线切割机等产品优化及新产品开发展开。通过本年度的研究开发，公司已取得山东力凯精密数控多线切割机系统 V1.0 等 1 项软件著作权，目前有
33、 6 项相关实用新型专利、2 项发明专利在申请。公司生产的数控系统为公司自主研发，公司所依赖的主要资源为技术资源。公司拥有的有效且按期缴费维护的专利共 14 项、软件著作权 1 项，公司目前有 17 项专利正在申请。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 2,157,399.92 762.73%12.06%250,067.72-21.28%2.22%443.24%应收账款 5
34、,806,922.59 40.28%32.46%4,139,567.24 191.98%36.83%-11.87%存货 4,744,958.31 48.43%26.52%3,196,763.75 5.00%19.63%35.10%长 期 股 权投资-固定资产 1,318,181.23 15.91%7.37%1,137,208.53-17.94%10.12%-27.17%在建工程-短期借款 2,000,000.00 33.33%11.18%1,500,000.00-13.34%-16.19%15 山东力凯电子科技股份有限公司 2016 年度报告 长期借款-资产总计 17,890,501.69 5
35、9.16%-11,240,607.20 67.19%-0 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金 公司在报告期末的货币资金为 215.74 万元，比上年度增加 190.73 万元，变动比例为 762.73%。主要原因是：（1）政府新三板挂牌补贴到位 150 万元。（2）订单较上年增加，货款回收较上年增多。2.应收账款 公司在报告期末的应收账款为 580.69 万元，比上年度增加 166.74 万元，同比增幅 40.28%，主要原因是公司的营业收入相较 2015 年增加。同时，精密多线切割设备是大型设备，在销售的过程中公司与客户根据产品、合同金额、交货期等具体情况，对付款
36、方式进行针对性的约定。付款方式一般为预付货款 30%-60%，产品验收合格后付款 30%，剩余款项作为质保金，质保期一般为 1 年，自设备验收合格与客户签定验收文件，将设备所有权转交客户使用日算起。通常质保金在设备验收合格交付使用后 1-6 个月内支付，有时根据客户的要求在合同签定时约定质保期结束后支付质保金。因此，2016 年应收帐款金额较大，待进行货款回收期后，到期应收帐款会逐渐收回。3.存货 公司在报告期末的存货 474.50 万元,比上年度增加 154.82 万元,同比增幅 48.43%，主要原因是公司报告期内销售增加及产品多样化，原材料、半成品、成品等库存增加所致。4.短期借款 短期
37、借款本年期末账面余额为 200 万元，预计将于 2017 年 11 月全部偿还，上期期末账目月 150 万元，已于 2016年 11 月全部偿还。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 烟台力凯智能科技有限公司，营业执照注册号：91370611313065358R，法定代表人吕春哲，设立日期为 2014 年 11 月 10 日，注册资本 1000 万元，经营范围：研发、制造、销售：工业机器人、工业自动控制系统装置、通用机械设备、专用机械设备、计算机软硬件产品；加工、销售机械零部件、电子元器件、汽车零部件；批发、零售五金产品、日用百货、电子
38、材料。为本公司的全资控股子公司。2016 年度实现营业收入 235,959.55 元，净利润 49,310.30 元。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无（三）（三）外部外部环境环境的分析的分析 （1）宏观环境 16 山东力凯电子科技股份有限公司 2016 年度报告 国内外多线切割机市场一直被瑞士、日本等少数几家国外公司所占据，制约了我国光伏产业、半导体、集成电路、磁材等行业的发展。为打破国外技术垄断，促进我国光伏产业、半导体、集成电路、磁材等行业产业链的形成，在近年国家发布的多项政策、规划中，多线切割设备以及包括光伏、光电、蓝宝石等相关下游行业均被列为优先发展的领域。（
39、2）行业发展 得益于电子消费品和工业对多线切割设备需求的迅速增长及更新换代，多线切割机设备的市场需求预计将保持持续增长。苹果公司从 iPhone 5 手机以及苹果手表开始逐渐采用蓝宝石材料，手机显示屏使用蓝宝石成为消费电子对蓝宝石需求爆发的信号。预计到 2016 年消费电子蓝宝石需求将达 4.62 亿毫米。2016 年，LED 行业对蓝宝石的总需求预计将达到达 5.7 亿毫米，相对 2013 年有 62.5 倍以上增长。2013-2018 年中国磁性材料行业深度研究及投资前景评估报告指出：经济全球化和国际产业结构的调整，电子信息、航空航天、通讯技术、交通运输等下游产业带动我国磁性材料的持速发展
40、。2004-2012年全球永磁材料和软磁材料产量的年复合增长率达到 10%多，中国磁性材料产量一直位居世界第一。我国磁性行业的发展和设备的国产化，使得投资磁性材料行业所需的资金由 90 年代中期的 1 亿美元（1000吨设计产量）变为现在的 500 到 1000 万美元，这为众多具有强大资金实力的公司提供了投资进入的可能。风力发电机、电动汽车和电动自行车中的马达都要用到磁性材料，随着相关技术逐渐突破，磁性材料在新能源领域的应用不断扩大，全球磁性材料需求将持续增长。国家“十二五”规划纲要提出，要大力发展节能环保、新能源等战略性新兴产业，太阳能光伏发电受到高度重视。目前我国已形成完整的太阳能光伏产
41、业链。随着国内太阳能光伏发电的大规模应用及快速发展，其上游的多晶硅大规模产业化生产及应用技术已日趋成熟。2015 年前三季度，光伏制造业总产值超过 2000 亿元，在工业总体下行的大环境下，光伏产业逆势增长，同比增幅达 30%。多晶硅产量约10.5 万吨，同比增长 20%；组件产量约 29GW，同比增长 26.4%，硅片和电池片产量分别为 68 亿片和 28GW。2015 年上半年，硅片、电池片、组件等主要光伏产品出口额超 100 亿美元。2020 年光伏总装机至少达150GW，2016-2020 年年均装机 20GW 以上。（3）周期波动 公司专注于研发生产光电、稀土行业设备，产品主要应用于
42、磁材、硅片、蓝宝石片等高端制造行业，因此，公司的业务发展与光电、稀土行业发展密切相关。如果未来我国经济环境发生变化，光电、稀土行业产生波动或者发展放缓，政府对相关行业建设的投入减少，将对公司的发展产生不利影响。（4）市场竞争 17 山东力凯电子科技股份有限公司 2016 年度报告 随着互联网的普及、应用，未来我国信息化时代已经来临，带来更大的市场机会，而我国机械制造业信息化市场不存在市场准入制度，处于完全竞争和高度开放状态。因此，未来将面临着市场竞争加剧的风险。国内大型设备项目的招标，对参加投标的企业规模、资质、综合实力等要求较高，因此，国内一些有竞争关系的中大型企业将比小规模企业更具有规模优
43、势，将会导致包括本公司在内的中小型企业在市场竞争中处于不利地位。从而导致以价格求生存的情况出现，相应的价格降低导致利润率降低的风险。（四）（四）竞争优势竞争优势分析分析 1.市场地位 多线切割机制造技术难度大，其核心技术长期被瑞士、日本等国家的极少数公司所垄断，因而国内使用的多线切割机全部依赖进口，严重制约了我国半导体照明、光伏、集成电路制造等产业的发展。我国每年进口多线切割机约 200 台以上，而且随着全球光伏产业的不断发展，我国光伏产业振兴计划的不断提升，多线切割设备市场需求将会大幅提高，因而，开发具有自主知识产权的多线切割设备，已成为突破国外技术封锁和国内产业瓶颈的关键举措。国外多线切割
44、设备生产厂家主要有：瑞士的 MeyerBurger 公司、HCT 公司，日本 NTC、安永、高鸟公司、不二越机械工业株式会社等。瑞士 HCT 多线切割机大约 2001 年进入中国是最早进入国内的多线切割机，当时每台机器近千万元的单价在单晶硅行业轰动一时。2003 年世界光伏产业井喷式发展，中国光伏产业迅速崛起，MeyerBurger、安永、高鸟、NTC 等公司的多线切割机也趁机打入中国市场。国内多线切割机设备起步较晚，硅片生产商目前使用的设备主要依靠进口，除力凯科技外，国内有一定技术能力的厂家有上海日进、陕西汉江、无锡开源等，目前已有部分产品投放市场。目前我国多线切割设备与进口产品差距逐渐缩小
45、，价格具有明显优势，性价比较高，对进口产品形成了一定的压力，市场竞争格局逐渐改变。2.比较优势 （1）完善的研发体系优势 公司是从事精密自动化设备设计与制造的高新技术企业，奉行科技创新的发展理念，2011 年度荣获山东省中小(民营)企业自主创新一等奖、2013 年高新技术企业、2016 年高新技术企业复审通过、2014 年获市级“一企一技术”创新企业、科技型中小企业、2015 年荣获市级“一企一技术”研发中心等荣誉。研发团队成员学历都是本科及以上学历，均有丰富的行业经验，学习国内外先进的设计理念，能够很好的把握产品发展方向，能够根据客户所求提出相应的解决及改进方案，公司注重产品的技术先进性，目
46、前掌握的产品技术已超国内行业的标准，性能方面与进口设备不相上下，能为本行业提供性价比很高的高技术产品。18 山东力凯电子科技股份有限公司 2016 年度报告 2011 年开始于内蒙古工业大学、鲁东大学等多所院校进行产学研合作，形成了一支多学科综合、高素质的研发团队，为公司的发展提供了源源不断的技术动力，并成为推动公司核心竞争力提升的源泉。公司近三年共开展研发项目 22 项，完成科技成果转化 22 项，成果均已转化成产品推向市场，效益十分可观。2016 通过项目研发，共申请多线切割机核心技术专利 6 项，其中实用新型专利 6 项，预计于 2017 年中旬正式获得国家知识产权局的授权，随着科技研发
47、投入的增长和技术管理体系的不断完善，公司的科技成果转化能力也在不断增强。目前公司产品处于国内同行业领先水平。（2）低成本控制体系的优势 公司已经引入低成本管理理念，加强成本控制的对策，力求以较小的耗费来取得最大的经济利益：公司采取不间断地培训提升员工成本控制意识，掌握先进的工艺和技术，减少生产中的浪费；树立成本效益观念，多听取员工建议，并对建设性意见给与奖励；制定目标成本、合理预算，分析预算与实际的成本差异，已达到服务与管理持续改进的目的，有效的成本控制将会使企业全面清晰的掌握公司业绩的核心环节，提高在激烈市场竞争中的生存能力，取得可持续发展的优势。（3）专业化程度高的优势 公司一直致力于产品
48、的研发、生产、销售、服务专业化的理念，加强公司差异化，提高竞争优势。我们用专业化的产品和服务快速打开市场占领市场，利用专业化谋求利益最大化，有效改善缺钱少人的状况，不断充实力量丰满羽翼，发展成为专业化企业。我们专注一个行业、专做几个产品、专门服务一类客户、专心开拓一些市场，追求自主研发专业化产品，创建当前行业的规模优势。（4）差异化服务的优势 公司向客户提供比竞争者更好地服务来获得差异化的优势，公司始终认为服务是产品价值链中重要的一环，只有完善的服务体系才能保证产品价值链的完整。对于产品的服务，公司提供比竞争者更快的反映客户需求的服务来获得差异化的竞争优势，公司具有高度的柔性和快速反应能力，对
49、于满足客户的需求提供根本保障。（5）公司扁平化结构管理的优势 公司采用扁平化结构管理体系，在产品研发方面的优势：第一、技术创新速度快，由于层级少，一旦获得市场信息就可以马上进入研发，很快的推出新产品占领市场；第二、技术创新效率高，由于管理层级少，信息交流快，对于客户的需求能够快速反应，可以短时间内满足客户定制化要求。在公司内部管理方面的优势：内部信息对称度较高，决策链短，协调简单，信息上下传递速度快、失真度低，在企业快速决策和准确决策方面具有自身的优势。并且扁平化管理模式决定产品生产及投放市场时间短、见效快，产品转型成本低，适应新环境较为容易，在生产经营上具有较大弹性。19 山东力凯电子科技股
50、份有限公司 2016 年度报告 3.竞争劣势 （1）缺乏市场知名度 与国际大型企业相比，公司缺乏市场知名度，销售规模仍有一定的差距，而优秀技术人才的匮乏也是公司与国际知名企业竞争的软肋。（2）产品宣传力度薄弱 受到资金及成本方面的制约，公司不能大范围的对产品进行宣传，受到区域性、模式性的限制，导致产品影响力小，公司产品认知度低。（3）融资渠道狭窄 公司正处于高性能产品集中研发的快速发展阶段，但由于公司规模相对较小，自有资金不足，无法对技术研发进行大规模投入，由于资本实力较弱，符合银行偏好的的抵押物或者质押物不足，取得银行贷款难度大。但发展需要自身积累或者股东投入资金，目前公司的融资渠道较为狭窄
