1、 公告编号：2017-004 1 华高墨烯 NEEQ:835672 青岛华高墨烯科技股份有限公司 QINGDAO HUAGAO GRAPHENE TECHNOLOGY CORP.年度报告 2016 公告编号：2017-004 2 公 司 年 度 大 事 记 2016 年 11 月，公司的石墨烯粉体和石墨烯导电浆料分别荣获第十八届中国国际高新技术成果交易会优秀产品奖。2016 年 10 月，公司参加第二届军民融合发展高技术成果展，受到国家领导人及军方高层领导的关注。2016 年 9 月，第一条石墨烯复合导电浆料智能化生产线建成投产。2016 年 8 月，公司与青岛森麒麟轮胎股份有限公司就石墨烯导
2、静电轮胎项目签约合作，9 月双方合作生产的世界首条石墨烯导静电轮胎下线。2016 年 6 月，公司与山东奥冠新能源科技有限公司成功签订合作协议，共建”石墨烯电池工程技术中心”，促进传统产业的升级换代。2016 年 1 月，公司在新三板挂牌，股票代码 835672。公告编号：2017-004 3 目 录 第一节 声明与提示.4 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.23 第六节 股本变动及股东情况.25 第七节 融资及分配情况.27 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节 公司治理及内部控制.34 第十节 财
3、务报告.41 公告编号：2017-004 4 释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、华高墨烯 指 青岛华高墨烯科技股份有限公司 主办券商、安信证券 指 安信证券股份有限公司 股东大会 指 青岛华高墨烯科技股份有限公司股东大会 董事会 指 青岛华高墨烯科技股份有限公司董事会 监事会 指 青岛华高墨烯科技股份有限公司监事会 三会 指 股东(大)会、董事会、监事会的统称 公司法 指 中华人民共和国公司法(2014 修订)公司章程 指 青岛华高墨烯科技股份有限公司章程 总经理工作制度 指 青岛华高墨烯科技股份有限公司总经理工作制度 关联交易管理制度 指 青岛华高墨烯科技股份有限公司
4、关联交易管理制度 对外担保管理制度 指 青岛华高墨烯科技股份有限公司对外担保管理制度 信息披露管理制度 指 青岛华高墨烯科技股份有限公司信息披露管理制度 投资者关系管理办法 指 青岛华高墨烯科技股份有限公司投资者关系管理办法 华高控股 指 山东华高控股有限公司 汇智金、汇智金投资 指 青岛汇智金股权投资管理合伙企业(有限合伙)银江孵化器 指 浙江银江孵化器股份有限公司 董秘 指 董事会秘书 会计师、瑞华 指 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)报告期内 指 2016 年度 上一年度 指 2015 年度 山东奥冠 指 山东奥冠新能源科技有限公司 森麒麟 指 青岛森麒麟轮胎股份有限公司 公告编号：20
5、17-004 5 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否
6、是否存在豁免披露事项 否 公告编号：2017-004 6 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 市场开拓风险 石墨烯是世界上目前发现最薄、最坚硬、导电导热性能最强的新型纳米材料,被称为”黑金”,是”新材料之王”,同时具有极高的力学性能、高柔韧性、高透明性等特性,石墨烯产业市场前景巨大,是 21 世纪最具发展潜力的新材料,在电子、航空、海洋、军工、能源、环境、生物医药等诸多领域有着广泛的应用前景。公司采取与应用企业联合研发或合作生产模式,专注于研发石墨烯导静电轮胎、石墨烯防弹材料、石墨烯防腐涂料、石墨烯海水淡化膜、石墨烯散热膜及石墨烯动力电池
7、等应用产品,石墨烯产品正处于从技术向商业演变的关键时期,市场需求尚未全面打开,在信息瞬息万变的现代社会,国家政策、行业环境、新技术新工艺等诸多因素的变化,增加了市场的不确定性。基于此,公司可能存在石墨烯材料的市场开发周期较长、投入较大的风险。行业和技术风险 石墨烯材料于 2004 年在实验室出现,至 20082009 年逐步发展出可行的量产技术,产业化发展迅速,部分石墨烯应用产品技术及工艺已相对成熟,但因时间较短,科技和产业界对其可能的影响因素并未完全掌握。公司未来仍需持续不断地投入足够的研发资源,积极与企业、科研院所、高校合作开展相关产品设计和技术研发,同时不断改善已有产品的技术稳定性以及扩
8、大产品优异性。但是石墨烯作为全球战略型新兴行业,尽管受到国内外政策扶持,各种资源及资金大量投入,但是考虑到石墨烯行业在发展初期面临着诸多不确定性因素,未来,公司可能受到行业发展不确性因素的影响而面临一定程度的经营风险。财务风险 2015 年度和 2016 年度,公司实现的净利润分别为-853,966.21 元和-3,145,019.56 元,主要原因为石墨烯材料及下游应用产品尚未实现大规模销售,无法达到规模效应。考虑到公司未来期间盈利仍存在重大不确性,若石墨烯材料及下游应用产品仍未能实现大规模销售,则公司仍可能面临亏损的风险。但是华高墨烯经过前期的积累,与应用企业合作逐步走向了成熟和规模化生产
9、,未来财务风险相对减弱。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2017-004 7 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 青岛华高墨烯科技股份有限公司 英文名称及缩写 QINGDAO HUAGAO GRAPHENE TECHNOLOGY CORP.证券简称 华高墨烯 证券代码 835672 法定代表人 刘成君 注册地址 青岛高新技术产业开发区松园路 17 号青岛市工业技术研究院 C 区 C1 楼 4层-1 办公地址 青岛高新技术产业开发区锦汇路 1 号蓝湾创业园 C2 区 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 楼 会计师事务所 瑞华
10、会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 胡佳青、张守心 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 5-11 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 阳晓君 电话 0532-68012577 传真 0532-68012578 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 青岛高新技术产业开发区锦汇路 1 号蓝湾创业园 C2 区 266109 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 1 月 28 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业
11、大类）C30 非金属矿物制品业 主要产品与服务项目 石墨烯材料及其应用产品的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 12,300,030 做市商数量-控股股东 潘东晓 实际控制人 潘东晓、汪敏 公告编号：2017-004 8 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91370200057271856C 是 税务登记证号码 91370200057271856C 是 组织机构代码 91370200057271856C 是 公告编号：2017-004 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同
12、期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 3,014,743.56 2,370,307.42 27.19%毛利率 46.88%55.99%-归属于挂牌公司股东的净利润-3,145,019.56-853,966.21 268.28%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-6,682,327.35-3,707,916.22 80.22%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-28.05%-15.38%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-59.59%-66.76%-基本每股收益-0.26-0.14 85.71%二、偿债能力 单位：元
13、 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 12,500,965.25 17,680,343.77-29.29%负债总计 2,860,470.09 4,894,829.05-41.56%归属于挂牌公司股东的净资产 9,640,495.16 12,785,514.72-24.60%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.78 1.97-60.41%资产负债率（母公司）22.88%27.69%-资产负债率（合并）22.88%27.69%-流动比率 5.18 7.42-利息保障倍数-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-4
14、,522,014.37 4,893,550.93-应收账款周转率-存货周转率 14.78 5.23-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率-29.29%452.07%-营业收入增长率 27.19%494.30%-净利润增长率 268.28%18.66%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 12,300,030 6,473,700 90.00%公告编号：2017-004 10 计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助,但与企业正常经营
15、业务密切相关,符合国家政策规定,按照一定标准定额或定量持续享受的政府补贴除外 3,504,060.01 除上述各项之外的其他营业收入和支出 33,247.78 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,537,307.79 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 3,537,307.79 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 科目科目 本期期末（本期）本期期末（本期）上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述
16、后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后-公告编号：2017-004 11 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 石墨烯属于纳米材料范畴，是国家鼓励扶持的战略新兴产业-新材料行业。2015 年，工信部、发改委和科技部等三部委联合发布了 关于加快石墨烯产业创新发展的若干意见，欲在 2020 年形成完善的石墨烯产业体系，实现石墨烯材料标准化、系列化和低成本化，在多领域实现规模化应用。同时，国家科技重大专项、国家”973 计划”和”863 计划”也部署了一批石墨烯重大研发项目。作为一种在诸多方面性能都极为优异的新型纳米材料，石墨烯具有独特的结构、力学和电子的特性，
17、能够广泛应用于电子、通讯、能源、医疗、汽车、航天航空、国防军工等领域，石墨烯作为国家确定的战略性新兴行业，未来行业发展前景非常广阔。公司专业从事高品质石墨烯的研发、生产、销售，以及下游产品开发应用，面向”军工”与”海洋”两大领域，致力于复合材料、安全防护、环境工程、新能源等方向上石墨烯的技术与产品研发。目前公司客户规模不一，管理模式呈多样化，公司在通过市场开拓获取订单后，根据用户需求采购原材料、生产加工、产品销售、后期售后维护等，与此同时，公司不断搜集客户对产品的使用意见，并反馈给研发、采购、生产部门以作出改进，形成良性循环。（一）研发模式 公司主要从事石墨烯材料的研发和石墨烯应用产品的研发。
18、公司现有石墨烯材料研发团队和石墨烯应用产品研发团队，石墨烯材料研发团队主攻方向为石墨烯材料研发、生产方法、性能测试等；石墨烯应用产品研发团队主攻石墨烯应用领域，贴近民生，重点解决石墨烯基材与现有材料的复合问题，在传统产品转型升级方面带来新的突破。公司成立了专家技术委员会，石墨烯发现者、诺贝尔奖得主安德烈海姆作为专家技术委员会名誉主任，原深圳清华大学研究院院长冯冠平和泰山学者刘敬权作为专家技术委员会首席专家，欧盟石墨烯旗舰计划子课题组组长陈同来、山东东都新材料院士工作站进站专家谷正为专家技术委员会技术带头人，同时将公司核心技术人员纳入其中。公司采用”自主研发”和”与客户合作研发、生产”的机制，秉
19、承成果共享、共同受益的原则，着力与国内外高校和科研机构联手合作，进行石墨烯制备技术及应用产品研发创新及生产技术支持。（二）采购模式 公司所需的生产原材料均通过公司采购部集中统一采购。公司制定了一系列采购规章制度，采购部按规定合理价格在供应商范围内进行集中采购、询价比价、竞价招标等，并对采购价格进行跟踪监督。对于研发及生产原材料，公司采取订单式按需采购模式；对于一些常规性的原料，则是根据生产需求情况下制定采购计划，实施采购。市场营销部门下达的订单，经研发中心确认原料消耗定额后向生产部门下达，生产部门根据生产技术文件及生产需求编制采购计划，采购部门在分析库存余料及生产周期的前提下实施采购。（三）生
20、产模式 公司的生产模式以订单生产为主，兼顾市场需求，以销定产。订单生产根据订单需求来制定产品的生产计划及指令，公司建立了科学合理的生产流程体系，保证产品能够及时供货。公司将坚持”质量优先”的经营策略，强化落实生产规范措施，加强产前、产中、产后的质量监督，保证产品的质量。引进智能化生产线，提高员工熟练度和管理水平，提升生产效率。（四）销售模式 目前公司主要采用以下三种销售方式：1、合作研发式销售 目前，公司客户主要为科研院校及下游应用产品生产企业。公司与国内外高校合作模式为技术或产品开发，不断研发新技术、新工艺、新产品，共享科研成果 公告编号：2017-004 12 及产品附加值；与下游行业生产
21、企业合作模式为合作生产，以石墨烯应用产品专利技术有偿使用及唯一石墨烯供应商为赢利点，拉动石墨烯量产销售。2、直销 公司目前建立了市场营销部，配备了销售人员，负责市场的拓展，目前公司通过多轮的宣讲、路演，已经吸引了一大批潜在客户前来咨询、洽谈合作，公司正通过市场营销部与这些潜在顾客进行沟通，向他们推销公司的优质石墨烯材料、石墨烯应用产品及先进技术。3、在线销售 公司通过电子商务实现在线销售商品，公司利用”高科技含量、高品质产品”的销售策略来扩大网上渠道的销售规模。报告期内，公司的商业模式未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产
22、品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 总体回顾：总体回顾：经过公司全体员工的奋力拼搏，2016 年，公司取得了跨越式发展。1、资本市场运作；2016 年 1 月，公司在全国中小企业股份转让系统正式挂牌，成为国内第三家以石墨烯产品为主营业务的挂牌公司。新三板挂牌后，企业地位提升、影响扩大，企业信用评级提高，企业知名度增加，吸引了大批人才，对公司融资等各方面的发展起到了促进作用。在报告期内，公司按照资本市场的要求，不断规范企业运
23、作、完善治理结构，促进企业健康发展。2、研发创新成果；公司一直注重研发创新，报告期内公司共拥有专利 37 项，石墨烯复合导电浆料、石墨烯电加热膜、石墨烯功能纤维、石墨烯散热硅胶等项目取得重大突破。公司的新型高导热性能石墨烯/石墨烯量子点工程复合塑料研发及产业化项目获得青岛高新区技术发明一等奖，石墨烯防弹材料项目获得青岛人才特区二类人才特区项目，石墨烯导静电轮胎获得中国青年创新创业大赛全国总决赛铜奖等。3、石墨烯应用产品投产；一是组建了石墨烯复合导电浆料智能化生产线，生产水性、油性石墨烯导电浆料。二是世界首条石墨烯导静电轮胎于 2016 年 9 月 14 日成功下线并正式投产，在 2016 年
24、9 月 22 日国际石墨烯创新大会上，举行了世界首条石墨烯导静电轮胎新品发布会，吸引了众多专家、专业观众的关注。4、企业宣传推介；公司参加第四届中国国际新材料产业博览会，获得产品金奖；受邀参加国家十二五科技创新成就展，获得突出贡献奖；参加中国风险投资论坛，获得 2016 最具投资潜质创新企业奖；石墨烯导电浆料和石墨烯粉体荣获第十八届中国国际高新技术成果交易会优秀产品奖；在 2016 中国国际先进碳材料应用博览会中荣获石墨烯应用展区科技金奖；作为石墨烯行业唯一企业参加了第二届军民融合发展高技术成果展，石墨烯防弹材料引起党和国家领导人及军方高层领导的高度关注；与森麒麟联合发布石墨烯导静电轮胎，产
25、公告编号：2017-004 13 品获得业内专家、媒体的关注；诺贝尔物理学奖获得者 Andre Geim 教授到生产厂区进行调研，对公司石墨烯应用产品方面取得的重大突破给予肯定。报告期内，不存在对公司经营产生重大影响的事项。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 3,014,743.56 27.19%-2,370,307.42 494.30%-营业成本 1,601,545.15 53.52%53.1
26、2%1,043,246.99 208.52%44.01%毛利率 46.88%-55.99%-管理费用 7,365,776.57 54.65%244.33%4,762,745.23 364.02%200.93%销售费用 733,239.09 188.85%24.32%253,847.02 195.72%10.71%财务费用-18,412.80 103.97%-0.61%-9,027.43-1,383.73%-0.38%营业利润-6,682,327.35 80.22%-221.65%-3,707,916.22-251.90%-156.43%营业外收入 3,537,693.97 23.96%117.
27、35%2,853,950.01 73,078.21%120.40%营业外支出 386.18 0.00%0.01%-100.00%-净利润-3,145,019.56 268.28%-104.32%-853,966.21 18.66%-36.03%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、报告期内，营业成本同比增长 53.52%，主要是由于营业收入增长，以及原材料费用、人工成本（工资）和固定资产折旧增加等导致成本相应增长；2、报告期内，管理费用同比增长 54.65%，主要由于研发投入加大、引进高级管理人员等一系列支出增加所致。3、报告期内，销售费用同比增长 188.85%，主要是因为下游市场逐步成熟
28、，公司业务增加，广告费支出增加。4、报告期内，财务费用为-18,412.80 元，较 2015 年变动较大，主要原因系本期利息收入增加所致。5、报告期内，营业利润为-6,682,327.35 元，较 2015 年变动较大，主要原因系营业成本、管理费用（包括研发费用）及销售费用大幅增加所致。6、报告期内，净利润为-3,145,019.56 元，较 2015 年变动较大，主要因为本期营业利润大幅下降所致。（2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 3,014,743.56 1,6
29、01,545.15 1,969,025.64 658,630.47 其他业务收入-401,281.78 384,616.52 合计合计 3,014,743.56 1,601,545.15 2,370,307.42 1,043,246.99 按产品或区域分类分析：按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 化学法石墨烯粉体 10,136.75 0.33%1,332,136.75 56.20%物理法石墨烯 2,502,093.99 83.00%-氧化石墨烯粉体 11,914.52
30、 0.40%632,735.05 26.69%氧化石墨烯分散液体-4,153.84 0.18%油性石墨烯导电浆料 305,128.21 10.12%-公告编号：2017-004 14 水性石墨烯导电浆料 185,470.09 6.15%-总计 3,014,743.56 100.00%2,370,307.42 83.07%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：报告期内，公司收入结构有所变动，其中：物理法石墨烯粉体收入大幅增长，主要原因是物理法石墨烯粉体性价比较高，市场需求旺盛。报告期内，新增产品石墨烯复合导电浆料生产线投产，石墨烯导电浆料对电池性能提升较大，未来市场需求旺盛。（3）现金流量状况）
31、现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-4,522,014.37 4,893,550.93 投资活动产生的现金流量净额-4,590,209.30-2,988,153.30 筹资活动产生的现金流量净额-11,150,000.00 现金流量分析：现金流量分析：1、本期经营活动产生的现金净额为-4,522,014.37 元，较上期变动较大，主要原因系公司支付的员工薪酬增加、费用增加、本期收到的补贴收入下降所致。2、本期投资活动产生的现金流量净额为-4,590,209.30 元，较上期变动较大，主要原因系公司购建固定资产等支出增加所致。3、本期
32、筹资活动产生的现金流量净额为 0.00 元，上期金额为 11,150,000.00 元，变化较大，主要原因系上年筹资活动产生的现金净额主要为吸收股东投资款而本年不存在。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 青岛森麒麟轮胎股份有限公司 1,794,871.80 59.54%否 2 河北奥冠电源有限责任公司 490,598.30 16.27%否 3 青岛市宁昌建贸易有限公司 222,222.23 7.37%否 4 青岛南墅泰星石墨制品有限公司 325,641.02 10.80%否 5
33、 浙江千禧龙纤特种纤维股份有限公司 130,341.88 4.32%否 合计合计 2,963,675.23 98.30%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 澹戈实业(上海)有限公司 1,313,581.81 15.12%否 2 青岛宇德装饰工程有限公司 997,666.40 11.48%否 3 青岛科仑思凯新材料科技有限公司 360,512.82 4.15%否 4 江苏华大离心机制造有限公司 120,000.00 1.38%否 5 青岛威特瑞实验设备有限公司 78,5
34、90.00 0.90%否 合计合计 2,870,351.03 33.03%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出：研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 3,076,439.27 1,473,964.33 公告编号：2017-004 15 研发投入占营业收入的比例 102.05%62.18%专利情况：专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 8 公司拥有的发明专利数量 8 研发情况：研发情况：2016 年，公司成立专家技术委员会，新增石墨烯材料及应用产品研发人员 3 人。报告期内，公司共拥有研发人员11人，占公司员工总数的27.5%；公
35、司的研发投入金额为3,076,439.27元，同比增长108.72%。公司在研项目有 10 个，其中，石墨烯导静电轮胎和石墨烯复合导电浆料项目已进入产业化生产阶段，为公司带来稳定经济收益；石墨烯防弹材料、石墨烯防腐涂料以及石墨烯电加热膜技术成熟，进入储备阶段，时机成熟进入产业化生产，为公司带来经济效益；石墨烯海水淡化膜、石墨烯防静电增润剂等项目目前处于研发小试阶段。公司将持续投入大量的财力、物力逐步攻破技术难点，为公司带来潜在利益。2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占总资占总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例
36、占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 4,003,083.58-69.48%32.02%13,115,307.25 21,791.82%74.18%-42.16%应收账款 _ _ _ _ _ _ _ 存货 25,132.65-86.89%0.20%191,634.35-7.40%1.08%-0.88%长期股权投资 _ _ _ _ _ _ _ 固定资产 3,762,336.10 102.37%30.10%1,859,114.03 512.00%10.52%19.58%在建工程 216,922.77 _ 1.74%_ _ _ 1.74%
37、短期借款 _ _ _ _ _ _ _ 长期借款 _ _ _ _ _ _ _ 资产总计 12,500,965.25-29.29%-17,680,343.77 452.07%-_ 资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、报告期末，公司货币资金同比下降 69.48%，主要变动原因是公司处于高速成长期，而国内石墨烯下游应用产品市场也正处于快速成长阶段，公司充分抓住了行业迅速发展的机遇，增加了科研人才、机械设备、电子设备、运输设备等的投入，同时加大了市场开拓力度，市场开发的投入。2、报告期末，公司存货同比下降 86.89%，主要是因为公司采取订单式生产，个性化生产，存货相应减少。3、报告
38、期末，公司固定资产同比增加 102.37，主要因为公司扩大规模，购进新设备所致。3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司对外投资的情况如下：（1）2016 年 8 月，公司与青岛南墅泰星石墨制品有限公司共同出资设立控股子公司青岛华高泰星科技有限公司，开展石墨烯应用产品研发，拓展下游产品应用。控股子公司注册地为山东省青岛市莱西市梅花山工业园泰星路 9 号，注册资本为人民币 2，000，000.00 元，其中本公司认缴出资人民币 1，200，000.00元，占注册资本的 60.00%，青岛南墅泰星石墨制品有限公司认缴出资人民币
39、800，000.00 元，占注册资本的 40.00%。本次对外投资不构成关联交易。控股公司经营范围：石墨烯及其制品的研发、销售及应用，公告编号：2017-004 16 由于子公司处在组建筹备阶段，因此报告期内尚未实现营业收入和净利润。（2）2016 年 12 月，华高墨烯与杨文荣等 3 位自然人股东共同出资成立青岛华高迪肯新材料有限公司。设公司的注册资本为人民币 2，000，000.00 元，其中本公司认缴出资人民币 360，000 万元，占注册资本的 18%。本次对外投资不构成关联交易。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况-（三）外部环境的分析（三）外部环境的分析 1、行业
40、政策 近几年，石墨烯产业的发展受到国家领导的高度重视。从习近平主席参观英国曼彻斯特大学国家石墨烯研究所、石墨烯材料入选十三五规划，以及石墨烯电加热膜、石墨烯防腐涂料等石墨烯应用产品试点的设立，无不说明了石墨烯材料的重要战略性地位。国家、地方也陆续出台了多个政策扶持石墨烯行业的发展。（1）国家层面行业扶持政策 石墨烯研究是我国少数位于世界前列的科技领域之一，与国际先进水平相比具有发展快速、水平相当、国际同步、部分领先的特点。为了进一步推动制备技术和应用技术的研究，尽快实现规模化商业应用，国家相关部委陆续出台了行业发展规划或方案，具体政策如下：2012 年 1 月 4 日，工信部印发了新材料产业”
41、十二五”发展规划，目的在于培育和发展我国新材料产业，推动材料工业转型升级，支撑战略性新兴产业发展。按照新材料行业”十二五”发展规划的要求，”十二五”期间行业主要规划目标为：到 2015 年，建立具备一定自主创新能力、规模较大、产业配套齐全的新材料产业体系，突破一批国家建设急需、引领未来发展的关键材料和技术，培育一批创新能力强、具有核心竞争力的骨干企业，形成一批布局合理、特色鲜明、产业集聚的新材料产业基地，新材料对材料工业结构调整和升级换代的带动作用进一步增强。到2020 年，建立具备较强自主创新能力和可持续发展能力、产学研用紧密结合的新材料产业体系，新材料产业成为国民经济的先导产业，主要品种能
42、够满足国民经济和国防建设的需要，部分新材料达到世界领先水平，材料工业升级换代取得显著成效，初步实现材料大国向材料强国的战略转变。2012 年 5 月 14 日，科技部印发纳米研究国家重大科学研究计划”十二五”专项规划。按照”十二五”专项规划的要求，目标为在纳米材料、器件和系统、生物医学、测量表征等方面取得国际一流的原创性成果；在信息、生物医药、能源、环境、制造等重要应用领域取得重大进展；促进纳米绿色印刷制版、高密度存储器、新型显示、疾病快速诊断、水净化、高效能源转化等纳米材料、器件与技术的规模化应用；培养一批高水平的学术带头人并形成在国际上有重要影响的研究团队。2014 年，科技部在”863
43、计划”纳米材料专项中将石墨烯研发作为一个重点的支持内容。在”十三五”科技发展规划中，石墨烯研发及产业化有望单独占有重要位置。2015 年 3 月，工信部发布2015 年原材料工业转型发展工作要点。要点称，要推动战略新材料领域健康发展；制定石墨烯等专项行动计划，统筹部署研发、产业化、推广应用等创新环节，探索解决新材料创新发展中存在的重复和分散问题；发挥有关产业联盟作用，调动产业创新力量，组建碳纤维、石墨烯、稀土等新材料产业联合创新中心，重点突破共性技术、专用装备、高端品种等制约；促进军民新材料在研究、开发等环节有机衔接，加快军民共用新材料产业化、规模化发展。2015 年 11 月，工信部、发改委
44、和科技部等三部委联合发布了关于加快石墨烯产业创新发展的若干意见，欲在 2020 年形成完善的石墨烯产业体系，实现石墨烯材料标准化、系列化和低成本化，在多领域实现规模化应用。此外，国家自然科学基金委员会亦重视石墨烯基础研究，每年都支持数百个与石墨烯相关的研究课题。国家科技重大专项、国家 973 计划也部署了一批重大项目。在中国产学研合作促进会的支持下，多家机构 公告编号：2017-004 17 发起中国石墨烯产业技术创新战略联盟，目前中国石墨烯产业联盟已经在无锡、青岛、深圳和宁波建立了4 个产业创新基地。工信部多次组织省级工信部、科研院校、石墨烯相关企业在内的专业研讨会、发展座谈会，制定产业发展
45、行动计划，指导筹建产业发展联盟，推进创新平台建设，强化行业信息服务，发掘石墨烯材料性能和应用价值，促进产业健康、快速、规范发展等工作。（2）地方层面行业扶持政策 国内石墨烯产业发展已形成江苏常州无锡、浙江宁波、山东青岛/济宁、北京丰台、广东深圳等城市先导的格局，引领全国石墨烯产业的发展。为鼓励地区石墨烯产业的发展，全国各地政府相继出台了产业政策或规划，提前布局石墨烯产业，扶持产业的发展，具体政策如下：2013年 12月 18日，无锡市发展和改革委员会发布了 无锡石墨烯产业发展规划纲要（2013-2020年），纲要明确：推动石墨烯产业成为无锡经济发展的战略先导产业和特色产业，将无锡建设成为石墨烯
46、技术创新引领区、应用示范先导市。力争通过 57 年的发展，在无锡建成具有”科研集中、产业集聚、技术创新、带动辐射”等功能的省内领先、国内一流，国际具有一定影响力的石墨烯产业技术研发和应用示范基地。2014 年 5 月 23 日，常州市武进区科技局、财政局制定了加快先进碳材料产业发展的若干政策，政策明确：将设立每年 6000 万元、3 年不低于 2 亿元的”碳材料产业科技创新专项资金”以及总规模不少于 20 亿元的创业投资基金，大小共 20 项政策支持注册在西太湖科技产业园、实施先进碳材料产业链内项目的企业，其中优先支持实施石墨烯产业链内项目的企业。2014 年 5 月 28 日，宁波市科技局、
47、发改委和经信委联合发布了宁波市石墨烯技术创新和产业发展中长期规划（20142023），规划明确：力争用 10 年的时间，把宁波打造成全球最大规模的石墨烯原材料生产基地，到 2013 年，宁波关联产业发展产值实现千亿元。2014 年 10 月，青岛高新区制定了青岛高新区石墨烯产业发展战略和实施方案，积极推动石墨烯产业在高新区率先发展，抢占石墨烯科技创新和产业发展的先机和制高点。青岛是国内石墨资源三大主产地之一，石墨矿产储量占全国的 22%。据媒体资料称，园区目前已引进”千人计划”专家、海归博士在内的十余个项目落户，并与 20 余个项目相关单位达成合作意向，意图依靠专业交易通道建设机构搭建”石墨烯
48、资源现货交易中心”，全面整合上下游石墨资源，为产业发展提供资源保证。2015 年 7 月，国内首只石墨烯天使基金在青岛成立并发布，为青岛石墨烯产业发展提供了金融支持。该基金命名为”青岛高创卓阳天使股权投资基金”，基金总规模 1 亿元人民币，山东省、青岛市及青岛高新区共出资 5000 万元，社会筹措资金 5000 万元。该基金将专注投资石墨烯及应用产业，主要投资处于种子期、初创期或成长期的科技型、创新型、符合青岛产业发展的以石墨烯为代表的新材料及相关产业项目。该基金由山东省、青岛市及高新区三级政府携手社会投资人共同创建，是山东省推动科技与金融的深度融合、支持石墨烯产业发展的新探索、新举措。2、行
49、业发展概况（1）国际石墨烯行业概况 自 2010 年获得诺贝尔奖以来，石墨烯获得世界极大的关注，它不仅是已知材料中最薄、最坚硬的物质，而且具备极好的透光性、导电性和导热性。因其诸多优良性能，被称为 21 世纪的”新材料之王”。因石墨烯可能在诸多领域的广泛应用，世界各国都瞄准了石墨烯商机，并将石墨烯研发提升至战略高度。目前，欧洲、美国、英国、中国、日本和韩国等国家的石墨烯产业化开发处于相对前列。近年来，随着石墨烯产业化方向的逐渐清晰，各国进一步加大了石墨烯产业的政策扶持。（1）2013年 1 月，欧盟委员会将石墨烯列为未来新兴技术旗舰项目之一，该项目以石墨烯制备为核心，涵盖了广泛的研究范围。欧盟
50、委员会计划十年提供 10 亿欧元资助，将石墨烯研究提升至战略高度。（2）2002-2013年，美国国家自然科学基金会关于石墨烯的资助达到 500 项，重点方向包括复合材料、电子器件、CMOS晶体管、存储器件开发，生物传感器和石墨烯制备等方面。（3）英国在两位物理学家安德烈海姆和康斯坦丁诺沃肖洛夫在 2004 年发现石墨烯，并于 2010 年获诺贝尔物理学奖后，将石墨烯定位为重点发展的四项新兴技术之一，投入 5000 万英镑支持石墨烯研究，后又追加 2，150 万英镑资助石墨烯探索，以推进石墨烯商业化进程，并建立了有望成为世界领先的石墨烯研究和开发中心的国家石墨烯研究所（NGI），公告编号：20
