1、公告编号：公告编号：2017-018 证券代码：证券代码：836021 证券简称：证券简称：恒润高科恒润高科 主办券商：中信建主办券商：中信建投投 2016 恒润高科 NEEQ:836021 成都恒润高新科技股份有限公司成都恒润高新科技股份有限公司Chengdu Hengrun Hi-tech Co.,LTD 年度报告 公告编号：公告编号：2017-018 1 年 度 大 事 记 一、一、报告期内，公司共取得报告期内，公司共取得 5 5 项国家发明专利。项国家发明专利。二、二、20162016 年年 3 3 月月 1010 日，公司成功在全国中小企业日，公司成功在全国中小企业股份转让系统挂牌，
2、股票代码：股份转让系统挂牌，股票代码：836021836021。三、三、20162016 年年 5 5 月，公司主要产品月，公司主要产品生物柴油被列生物柴油被列入入 20162016 年成都市地方名优产品推荐目录。年成都市地方名优产品推荐目录。四、四、20162016 年年 5 5 月，公司作为赞助商，参与了由成月，公司作为赞助商，参与了由成都市体育局、邛崃市人民政府主办的都市体育局、邛崃市人民政府主办的 20162016 邛崃南邛崃南丝路半程马拉松活动。丝路半程马拉松活动。五、五、20162016 年年 7 7 月，公司对四川中孚石油股份有限月，公司对四川中孚石油股份有限公司实施整体承包经营
3、。公司实施整体承包经营。六、六、20162016 年年 1212 月，公司与长安大学就生物柴油调月，公司与长安大学就生物柴油调和燃料（和燃料（B5B5）应用技术课题进行了合作研究并取）应用技术课题进行了合作研究并取得重大突破。经陕西省能源质量监督检验所检验，得重大突破。经陕西省能源质量监督检验所检验，各项理化性能指标均满足相应国家标准要求；生各项理化性能指标均满足相应国家标准要求；生物柴油调和燃料（物柴油调和燃料（B5B5）与石化）与石化 0#0#车用柴油相比烟车用柴油相比烟度排放下降约度排放下降约 14.95%14.95%，同时排放，同时排放 PM2.5PM2.5 下降下降 79.3%79.
4、3%，输出功率、扭矩增大输出功率、扭矩增大 1.75%1.75%。产品。产品稳定性、节能性、稳定性、节能性、环保性、经济性、安全性得到进一步论证。环保性、经济性、安全性得到进一步论证。七、七、20162016 年年 1212 月，公司生物柴油调和燃料（月，公司生物柴油调和燃料（B5B5）试点推广获得了邛崃政府的大力支持，邛崃市运试点推广获得了邛崃政府的大力支持，邛崃市运输公司、环卫公司、市政府工程等企事业单位车输公司、环卫公司、市政府工程等企事业单位车辆按市场化运作模式使用生物柴油调和燃料（辆按市场化运作模式使用生物柴油调和燃料（B5B5）。）。成都恒润高新科技股份有限公司 2016 年度报告
5、 2 目 录 第一节 声明与提示 第二节 公司概况 第三节 主要会计数据和关键指标 第四节 管理层讨论与分析 第五节 重要事项 第六节 股本、股东情况 第七节 融资情况 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 第九节 公司治理及内部控制 第十节 财务报告 成都恒润高新科技股份有限公司 2016 年度报告 3 释义 释义释义项目项目 释义释义 恒润高科、恒润本部、公司、本公司 指 成都恒润高新科技股份有限公司 恒润有限、有限公司 指 公司前身“成都恒润高新科技有限公司”股东大会 指 成都恒润高新科技股份有限公司股东大会 董事会 指 成都恒润高新科技股份有限公司董事会 监事会 指 成都恒润高新
6、科技股份有限公司监事会 重庆善图 指 重庆善图高新科技有限公司 重庆格润 指 重庆格润高新科技有限公司 成都宏邦 指 成都宏邦树脂材料有限公司 成都润洁 指 成都润洁高新科技有限公司 广西恒泰 指 广西恒泰润扬高新科技有限公司 南宁佰斯特 指 广西恒泰润扬高新科技有限公司曾用名 成都润泽 指 成都润泽生物能源客科技有限公司 中孚石油 指 四川中孚石油股份有限公司 恒顺高新 指 成都恒顺高新技术合伙企业（有限合伙）凯兴海子 指 北京凯兴资产管理有限公司凯兴海子新三板股权投资基金 天源汇通 指 深圳前海天源汇通投资管理中心(有限合伙)天源汇通成长 1号基金 君信达 指 北京君信达投资有限公司 中信
7、建投、主办券商 指 中信建投证券股份有限公司 信永中和、会计师 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）管理层 指 成都恒润高新科技股份有限公司董事、监事及高级管理人员 高级管理人员、高管 指 成都恒润高新科技股份有限公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 期初 指 2016 年 1 月 1 日 上期末 指 2015 年 12 月 31 日 成都恒润高新科技股份有限公司 2016 年度报告 4 上期、上年 指 2015 年度 报告期 指 2016 年度 本期末、期末 指 2016 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 生物柴油 指 iodiesel，以油料作物如大豆、
8、油菜、棉、棕榈等，野生油料植物和工程微藻等水生植物油脂以及动物油脂、餐饮垃圾油等为原料油通过酯交换或热化学工艺制成的可代替石化柴油的再生性柴油燃料。与传统的石化能源相比，其硫及芳烃含量低、闪点高、十六烷值高、具有良好的润滑性，可部分添加到化石柴油中。清洁调和油（B5）指 将 2%5%（体积分数）生物柴油与 95%98%（体积分数）化石柴油配比调和后得到的燃料。脂肪酸甲酯 指 是动植物油脂或废油脂在催化剂作用下与甲醇脂交换或酯化的产物，是目前国际市场通用的生物柴油产品的化学名称，也是我国生物柴油国家标准的产品成分定义。成都恒润高新科技股份有限公司 2016 年度报告 5 第一节 声明与提示 【声
9、明声明】本公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李伟、主管会计工作负责人蒋洪庆及会计机构负责人别妍保证年度报告中财务报告的真实、完整。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提
10、示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、实际控制人不当控制的风险 李伟、李芮岚夫妇为公司的共同实际控制人，直接持有公司股份 10,566 万股，占公司股本比例为45.15%，李伟担任公司的董事长、总经理，李芮岚担任公司董事。如果实际控制人利用其控制地位，通过行使表决权对公司的经营、人事、财务等进行不当控制，从而影响公司决策的科学性和合理性，可能给公司经营和其他股东带来风险。2、公司治理和内部控制的风险 随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在内部管理不适应发展需
11、要造成的影响公司持续、稳定、健康发展的风险。成都恒润高新科技股份有限公司 2016 年度报告 6 3、原材料供应不足风险 公司产品的主要原材料为废弃动植物油脂，原料供应是否充足是决定公司能否组织正常生产的重要因素之一。我国是油脂生产大国和消费大国，但由于环保意识不强、利益驱动以及废弃油脂收集体系不完善，绝大部分废油脂曾经被直接丢弃，或者通过非法渠道回流食用和动物饲料领域，进而导致整个生物柴油行业原料供应相对紧张。尽管近年来国家出台一系列促进废油脂资源化利用政策，实施打击地沟油倒卖非法行为，但是原材料供应不足局面并未实质性扭转，公司仍将面临原材料供应不足的风险。4、产品价格波动风险 公司所处行业
12、仍处于发展的初期阶段，生物柴油应用在交通和工业燃料领域以及环保型塑料增塑剂等精细化工领域，由于产品定价受国际油价及外部经济大环境的影响较大，公司面临产品价格波动大的风险。5、盈利能力波动风险 受宏观环境及国际油价波动的影响，国内成品油售价持续低迷，公司生物柴油及成品油业务毛利水平难有大幅提升，进而影响公司利润，增加公司经营风险。6、承包经营风险 公司对中孚石油实施整体承包经营，承包经营期限不低于 5 年,开展 B5 生物柴油和成品油销售业务，有利于扩大公司收入来源，提升盈利空间。一方面，公司存在一定不能继续承包经营的风险，另一方面,公司也面临成品油业务市场开拓初期，渠道开发和经营管理经验不足的
13、风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 成都恒润高新科技股份有限公司 2016 年度报告 7 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 成都恒润高新科技股份有限公司 英文名称及缩写 Chengdu Hengrun Hi-tech Co.,LTD 证券简称 恒润高科 证券代码 836021 法定代表人 李伟 注册地址 四川省成都市邛崃市羊安工业园区羊纵二线一号 办公地址 成都市武侯区武兴五路 355 号西部智谷 A 区 3 栋 1 单元 4 楼 主办券商 中信建投证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B 座 3 层 会计师事务所 信永中和会计师事务所（特殊
14、普通合伙）签字注册会计师姓名 何勇、谢芳 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 巩蓓 电话 028-83383902 传真 028-83383982 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 成都市武兴五路 355 号西部智谷 A 区 3 栋 1 单元 4 楼（邮编：611530）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-03-10 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）废弃资源综合利用业（上市公司行业分类
15、指引（2012年修订）C42）主要产品与服务项目 公司自成立以来致力于餐厨垃圾资源化综合利用领域发展，目前主要从事生物柴油及副产品粗甘油、植物沥青的研发、生产和销售，同时经营调和燃料和成品油批发销售业务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）234,000,000 做市商数量-控股股东 李伟 实际控制人 李伟、李芮岚 成都恒润高新科技股份有限公司 2016 年度报告 8 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 9151010005745840XF 否 税务登记证号码 9151010005745840XF 否 组织机构代码 91510
16、10005745840XF 否 注：公司于 2015 年 11 月 25 日取得三证合一的企业法人营业执照。成都恒润高新科技股份有限公司 2016 年度报告 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 526,354,100.68 252,059,845.30 108.82%毛利率%1.84 13.76-归属于挂牌公司股东的净利润-23,971,198.85 3,264,704.14-834.25%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-27,496,553.21 2,500,024.02-1,199.85%加权平
17、均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-9.90 1.96-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-11.35 1.50-基本每股收益-0.10 0.02-600.00%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 491,011,640.28 378,847,845.46 29.61%负债总计 260,819,353.76 124,684,360.09 109.18%归属于挂牌公司股东的净资产 230,192,286.52 254,163,485.37-9.43%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0
18、.98 1.96-50.00%资产负债率%（母公司）39.01 29.14-资产负债率%（合并）53.12 32.91-流动比率 1.04 0.98-利息保障倍数-1.57-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-38,806,384.82-4,547,142.99-应收账款周转率 7.82 7.25-存货周转率 192.95 79.86-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%29.61 50.54-营业收入增长率%108.82 127.25-净利润增长率%-834.25-30.45-五、股本情况 成
19、都恒润高新科技股份有限公司 2016 年度报告 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 234,000,000 130,000,000 80.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-21,705.90 计入当期损益的政府补助 3,557,265.20 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-10,204.94 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,525,354.36 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 3,525,354.36 成都恒
20、润高新科技股份有限公司 2016 年度报告 11 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 公司自成立以来立足于餐厨垃圾无害化处理和资源综合利用领域，主要从事废弃油脂再生利用、新能源新材料研发推广、生物柴油及清洁燃油的生产销售等业务。公司已取得了29 项国家专利，其中“一种制备生物柴油的方法”、“一种制备生物柴油的专用设备”、“餐厨废弃物油脂制备环氧脂肪酸甲酯的方法”、“一种热能回收换热器”等发明专利 9项；“一种生物柴油精馏系统及其蒸馏塔”等实用新型专利 20 项；“一种用于生物柴油提纯的精馏设备”等 3 项发明专利已申请受理。目前，公司已在成都市邛崃羊安工业园区和
21、南宁市隆安华侨管理区建立两大生产基地，生产生物柴油及副产品甘油和植物沥青等产品，并通过石油化工类贸易商或直接向燃料油调合商、化工产品生产商等下游客户实现销售。公司为进一步完善产业链，于 2016 年 7 月整体承包中孚石油，从而在原有商业模式的基础上，增加了 B5 生物柴油调和燃料和成品油的销售，扩大了收入来源。2014 年 7 月以来，国际原油价格大幅下挫，受此影响，生物柴油下游客户需求锐减，销售价格也大幅下跌，毛利空间进一步缩小。在此情况下，公司根据市场变化状况，一方面调整生产计划，以销定产，以保证 B5 生物柴油推广和重点化工客户保障为目标，压缩了全年生物柴油的生产量，优化人员结构，以减
22、少生产造成的亏损。同时调整重庆在建项目的技术工艺，制定产品升级方案，为清洁燃油及生物柴油出口做技术改造和升级；另一方面，公司积极完善产业链，在 2016 年 7 月完成对中孚石油实施整体承包经营后，着力强化终端市场营销工作，努力开拓下游渠道，取得了良好的营销成效；通过与邛崃公交环卫开展试点示范工作，验证了 B5 生物柴油调和燃料终端推广的可行性和有效性，逐步建立 B5 生物柴油调和燃料的终端销售渠道体系。报告期内，公司的商业模式较上年度发生变化。公司依托于在生物柴油制备、调和的技术优势和在成品油销售的营销优势，布局了清洁能源及成品油销售业务，实现了清洁能源、成品油联动的增值商业模式，为推动公司
23、成为废弃油脂再生利用和清洁能源推广领域的生态服务系统提供商迈进了坚实的一步。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 是 成都恒润高新科技股份有限公司 2016 年度报告 12 主要产品或服务是否发生变化 是 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 是 销售渠道是否发生变化 是 收入来源是否发生变化 是 商业模式是否发生变化 是（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：2016 年以来，在国际原油价格下滑及宏观环境不佳的严峻形势下，我国生物柴油行业仍处于技术水平参差不齐，产业升级困难阶段。一方面，由于地沟油回收
24、环节多处于无序状态，造成地沟油回流餐桌或流向饲料行业，生物柴油的原料供应价格持续上涨；另一方面，生物柴油在国内尚未能进入成品油销售主渠道，同时成品油价格低位反弹有限，严重削减了企业的盈利空间。此种情况下，2016 年公司积极调整经营思路，压缩了生物柴油的生产计划，调整在建工厂技术工艺，开展了 B5 生物柴油试点推广业务，使公司产品直接面向终端客户，提高产品销售毛利率。同时，整体承包经营了中孚石油，积极开拓成品油销售业务，取得了较大的营销成效。逆势实现了收入的大幅增长。报告期内，公司实现营业收入 52,635.41 万元，较去年同期增长 108.82%；实现营业成本 51,665.80 万元，比
25、上年同期增 137.68%；实现归属于挂牌公司股东的净利润为-2,397.12万元；公司经营活动产生现金流量净额为-3,880.64 万元，比上年同期减少 753.42%。截至2016 年 12 月 31 日，公司资产总额为 49,101.16 万元，比期初增加 29.61%；归属于挂牌公司股东的净资产为 23,019.23 万元，比期初减少 9.43%。报告期内，公司未出现重大安全生产事故，为应对较为恶劣的市场环境，适时调整了生物柴油生产计划，压缩产量；结合市场需求，着力从提升附加值和盈利能力入手，立足产品质量提升，完成生物柴油欧盟出口业务试运行，实现出口收汇折合人民币 33.26 万元，在
26、验证和调整产品出口技术工艺的同时，公司对重庆在建项目的技术工艺和设备方案进行了充分论证和调整，目前子公司重庆善图 10 万吨生物柴油项目工程有序推进，正在全力完成技改设备的定制及安装。报告期内，公司启动了 B5 生物柴油调和燃料的研发和示范推广，与邛崃市政府开展了公交环卫车辆的生物柴油供油合作，并得到了当地政府的充分认可和推广支持。与此同时,公司强化了对销售渠道的延伸，通过整体承包经营中孚石油，进一步完善经营资质，有效打通了清洁调和燃料的产品延伸链，为生物柴油和成品油的联动打开了局面。报告期内,公司实现生物柴油调和燃料及成品油销售收入 45,310.15 万元；利用公司自成都恒润高新科技股份有
27、限公司 2016 年度报告 13 身的清洁能源产销一体化优势，开展与四川省交通投资集团有限责任公司全资子公司四川省港航开发有限公司的合作洽谈，以积极布局川内交运、物流等体系各类油品的销售渠道。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业占营业收入的收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业占营业收入的收入的比重比重 营业收入 526,354,100.68 108.82%-252,059,845.30 127.25%-营业成本 516,657,975.21 137.68%98.16%217,378,
28、196.33 141.79%86.24%毛利率 1.84%-13.76%-管理费用 17,100,450.93-1.94%3.25%17,439,260.93 81.98%6.92%销售费用 2,705,337.11-14.20%0.51%3,152,954.47 17.67%1.25%财务费用 11,133,658.73 46.70%2.12%7,589,335.75 192.60%3.01%营业利润-27,040,896.17-659.73%-5.14%4,831,026.37 8.69%1.92%营业外收入 4,381,732.02 312.89%0.83%1,061,238.74 2,
29、260.35%0.42%营业外支出 32,240.84-3.71%0.01%33,482.41-0.01%净利润-23,971,198.85-834.25%-4.55%3,264,704.14-26.55%1.30%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内，公司实现营业收入 52,635.41 万元，较上年增加了 27,429.43 万元，增长幅度为 108.82%，主要原因是公司成品油销售业务的大幅度增加，实现新增业务收入45,310.15 万元。2、报告期内，营业成本 51,665.80 万元，较上年增加了 29,927.98 万元，增长幅度为137.68%，主要原因是公司在开展成品
30、油销售业务，新增营业成本 44,764.37 万元。3、报告期内，毛利率 1.84%，较上年下降了 11.92%，主要为本年国际原油价格的持续低位运行，导致国内成品油售价低迷，受行业环境影响，公司生物柴油及其副产品生产量下降、售价较上年有所下降，加之公司新增的成品油销售业务，毛利水平偏低，由此导致公司综合毛利率大幅下降。4、报告期内，公司管理费用 1,710.05 万元，较上年下降了 33.88 万元，下降幅度为1.94%。5、报告期内，公司财务费用 1,113.37 万元，较上年增长了 354.43 万元，增长幅度为46.7%，主要原因是公司报告期内增加了银行借款及融资租赁业务所致。6、报告
31、期内，营业利润-2,704.09 万元，较上年年下降了 3187.19 万元，下降幅度为659.73%，主要原因是报告期内毛利水平大幅下降所致。成都恒润高新科技股份有限公司 2016 年度报告 14 7、报告期内，实现营业外收入 438.17 万元，较上年增长 332.05 万元，增长幅度为312.89%，主要原因是政府补助大幅提升所致。8、报告期内，公司实现净利润-2,397.12 万元，较上年下降 2,723.59 万元，主要是本年国际原油价格继续大幅下滑，导致国内成品油售价低迷，受行业环境影响，公司生物柴油及其副产品售价较上年继续下降，公司压缩了生物柴油生产量，致使生物柴油销售的毛利不足
32、以覆盖公司的各项费用开支，从而造成亏损；虽然公司本年度新开展了成品油贸易业务，也取得了大额的销售收入，但是，公司介入该业务的时间较短，贸易的利润空间相对较小，该业务对公司利润贡献有限。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 526,109,557.39 516,595,143.21 250,562,955.16 216,001,659.26 其他业务收入 244,543.29 62,832.00 1,496,890.14 1,376,537.07 合计合计 526,3
33、54,100.68 516,657,975.21 252,059,845.30 217,378,196.33 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%成品油 453,101,502.14 86.08-脂肪酸甲酯 49,168,124.18 9.34 215,082,196.19 85.33 生物柴油 19,031,823.86 3.62 15,947,015.19 6.33 植物沥青 3,016,918.36 0.57 11,558,763.28 4.59 粗甘油 80%
34、1,458,570.15 0.28 7,974,980.50 3.16 工业混合油(出口)332,618.70 0.06-其他业务 244,543.29 0.05 1,496,890.14 0.59 合计合计 526,354,100.68 100.00 252,059,845.30 100.00 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司主营业务收入较上年度增加了 27,554.66 万元，增长幅度为 109.97%，主要原因是：（1）公司生物调和燃料和成品油销售业务实现了销售收入 45,310.15 万元，占公司销售收入的 86.08%，提升了公司主营业务收入，为公司带来了新的收
35、入来源。主要系报告期内公司调整商业模式，整体承包中孚石油，增加了生物调和燃料和成品油批发销售业务，而2015 年公司尚未开展成品油批发销售业务；（2）脂肪酸甲酯实现销售收入 4,916.81 万元，较上年下降 16,591.41 万元，主要是由于下游客户受经济低迷影响，工厂开工率不足，产品需求量大幅下滑所致，公司调整压缩产能,脂肪酸甲酯销售下降所致；成都恒润高新科技股份有限公司 2016 年度报告 15 （3）生物柴油实现营业收入 1,903.18 万元，较上年增加 309.48 万元，主要是由于报告期内公司结合市场需求，加大交通能源类客户营销以及推广生物柴油调和燃料，带来的收入增长。（4）报
36、告期内公司新增工业混合油产品销售收入 33.26 万元，系开展出口业务带来的新增。报告期内，公司由于商业模式的变化，公司收入结构发生了较大变化。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-38,806,384.82-4,547,142.99 投资活动产生的现金流量净额-13,780,867.46-121,943,034.02 筹资活动产生的现金流量净额 47,974,257.52 148,536,619.04 现金流量分析现金流量分析：1.报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为-3,880.64 万元，较上年度减少
37、了3,425.93 万元，主要系报告期公司调整生物柴油生产计划，开展成品油贸易业务，导致预付账款、应收账款增加所致。2.报告期内公司投资活动产生的现金流量净额为-1,378.09 万元，系本年度对重庆善图10 万吨生物柴油项目增加工程款投入 1,194.29 万元所致，本年度投资活动产生的现金净额较上年增加了 10,816.21 万元，主要原因系上年度公司在建工程投入较大所致;3.报告期内公司筹资活动产生的现金流量净额为 4,797.43 万元，主要系报告期内公司新增银行借款 3,200 万元、融资租赁 3,000 万元所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名
38、称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 攀枝花市天成石化有限责任公司 411,023,382.18 78.09%否 2 四川浩涛能源有限公司 19,059,465.02 3.62%否 3 广东牧田化工有限公司 7,634,470.16 1.45%否 4 珠海市耀丰化工有限公司 6,893,631.84 1.31%否 5 珠海市甲乙化工有限公司 6,643,900.62 1.26%否 合计合计 451,254,849.82 85.73%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度
39、采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 云南云投版纳石化有限责任公司 213,267,161.04 43.49%否 2 眉山市金梦石化有限公司 60,139,834.71 12.26%否 3 晟世金成（厦门）能源有限公司 43,720,798.55 8.92%否 成都恒润高新科技股份有限公司 2016 年度报告 16 4 湛江市石油有限公司 31,097,087.27 6.34%否 5 深圳前海银丰能源投资有限公司 15,285,715.14 3.12%否 合计合计 363,510,596.71 74.13%-（6）研发支出与专利）研发支出与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目
40、本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 1,431,496.20 3,681,817.96 研发投入占营业收入的比例 0.27%1.46%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 9 公司拥有的发明专利数量 20 研发情况：研发情况：报告期内，公司围绕主营业务发展，加大了对生物质清洁能源的研发，技术研发人员达28 人，研发投入 143.15 万元，公司自主研发的“基于生物柴油的高清洁混合柴油及生产方法”和“基于生物柴油的混合柴油及生产方法”已向相关部门申请受理并处于审定阶段。公司研发项目的推进，为公司进一步提高产品质量、创新产品种类、提升盈利能力和市场占有率，奠定了良
41、好的技术保障和支撑。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 19,934,303.57-18.75%4.06%24,535,776.63 41.79%6.48%-2.42%应收账款 81,739,741.97 87.34%16.65%43,630,673.18 95.17%11.52%5.13%存货 2,143,447.82-32.10%0.44%3,156,766.23 3
42、8.03%0.83%-0.39%长期股权投资-固定资产 84,670,291.26-7.12%17.24%91,164,802.37 96.46%24.06%-6.82%在建工程 163,099,699.66 34.73%33.22%121,053,990.75 1.48%31.95%1.27%短期借款 40,000,000.00-28.58%8.15%56,010,428.67 522.34%14.78%-6.63%长期借款 44,000,000.00-8.96%-资产总计 491,011,640.28 29.61%-378,847,845.46 50.54%-100%资产负债项目重大变动原
43、因资产负债项目重大变动原因：1、报告期内应收账款余额 8,173.97 万元，较上年度增长 3,810.91 万元，增长幅度87.34%，主要系本年度市场低迷，公司放宽生物柴油销售收款政策以及成品油销售业务大幅增加带来的应收帐款增加；2、报告期内存货余额 214.34 万元，较上年度下降 101.33 万元，下降幅度 32.10%，主成都恒润高新科技股份有限公司 2016 年度报告 17 要系公司应对油价波动，加快产品产销流动，降低库存所致；3、报告期内其他应收款余额 641 万元，较上年增加 248.7 万元，增长幅度 63.40%，系中孚石油原股东往来款项；4、报告期内在建工程余额 16,
44、309.97 万元，较上年度增长 4,204.57 万元，增长幅度34.73%，主要系重庆善图工程建设增加所致；5、报告期内长期借款余额 4,400 万元，主要系公司为重庆建设项目向银行申请贷款所致；6、报告期内资产总计较上年增加 11,216.38 万元，增长幅度 29.61%，主要系重庆善图在建项目投入及融资增加所致。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至 2016 年 12 月 31 日，公司各控股子公司情况如下：1、成都润洁成立于 2008 年 9 月 10 日，注册资本 110.00 万元，经营住所：成都市邛崃市羊安镇檀荫
45、村 5 组；经营范围：生物能源、合成材料生产技术研究；销售：脂肪酸甲酯(生物柴油)及其副产品，塑料增塑剂；货物进出口、技术进出口、代理进 出口。报告期内无营业收入。2、重庆格润成立于 2014 年 2 月 28 日，注册资本 4,000.00 万元，经营住所：重庆市长寿区晏家街道齐心大道 20 号化工园区科技楼 4 楼；经营范围：新能源、新材 料的研发；废弃动植物油脂、废机油的收购、处理、销售；餐厨垃圾处理；生物增塑剂、燃料油的生产、销售（以上范围取得相关行政许可后按许可证核定的范围及期限从事经营）；生物柴油、植物沥青的销售(以上范围法律、法规禁止的不得经营，法律、法规规定需审批许可的，未取得
46、有关审批许可不得经营)。报告期内无营业收入。3、广西恒泰成立于 2012 年 9 月 10 日，注册资本 200.00 万元，公司住所：广西隆安华侨管理区内（原隆安县浪湾华侨农场罐头厂内）；经营范围：工业油脂（非食用植物油、油脂类、其他合成油）、生物柴油（脂肪酸甲酯）、植物沥青、甘油生产、销售；塑料增塑剂销售；生物能源、新材料生产技术研究开发；自营和代理一般经营项目商品和技术的进出口业务，许可经营项目商品和技术的进出口业务须取得国家专项审批后方可经营。2016 年实现经营收入 5,188.68 万元，净利润-345.58 万元，占母公司净利润 10%以上。4、成都宏邦成立于 2011 年 9
47、月 27 日，注册资本 500.00 万元，公司住所：成都市邛崃市羊安工业园区羊横五路五号；经营范围：销售：树脂材料、涂料、化工产品及原料（不含成都恒润高新科技股份有限公司 2016 年度报告 18 危险化学品和易制毒化学品）、化工设备、建筑材料（不含油漆），货物进出口。2016 年实现经营收入 24.72 万元，净利润-43.86 万元。5、成都润泽成立于 2015 年 6 月 4 日，注册资本 3,000.00 万元，公司住所：成都市邛崃市羊安工业园区羊横五路五号附 1 号；经营范围：生物质能源研究开发；销售生物柴油。（以上经营项目如需取得相关行政许可，待取得许可证后，按许可证核定项目和时
48、限经营）。报告期内无经营收入。6、重庆善图成立于 2008 年 1 月 24 日，注册资本 11,300 万元，公司住所：重庆市长寿区晏家齐心大道 20 号化工园区科技楼 4 楼；经营范围：综合利用废油脂研制、开发、生产、销售：生物柴油、生物增塑剂、植物沥青；提供相关技术服务及咨询；货物及技术进出口(法律、行政法规禁止的项目除外，法律、行政法规限制的项目取得许可后经营)(以上范围国家法律、法规禁止经营的不得经营；国家法律、法规、国务院规定需经许可或审批的，未获许可或审批前不得经营)。报告期内无经营收入。7、中孚石油成立于 2009 年 11 月 9 日，注册资本 3,300 万元，公司住所：南
49、充市嘉陵区文峰大道中段（南充化学工业园）；经营范围：批发汽油、煤油、柴油；生产销售润滑油、润滑脂、燃料油、溶剂油、石油制品和催化剂、石油化工催化剂、石油添加剂、化工材料、粉末冶金制品（以上经营范围不含制毒化学试剂及原料）。2016 年实现经营收入 45,310.15万元，净利润 168.52 万元，占母公司净利润 10%以上。（2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 报告期内公司未发生委托理财、委托贷款、衍生品投资情况。（三）（三）外部外部环境环境的分析的分析 生物柴油是以“地沟油”等废弃油脂和油料作物为原料生产的可再生液体燃料，具有十六烷值高、无毒、低硫、可降解、无芳烃等
50、特点，可与石化柴油混配使用或直接替代，是典型的绿色环保可再生能源。从国际市场看，生物柴油作为新兴产业在欧美和东南亚国家持续高速发展，这些国家纷纷提供高额财政补助支持种植油料作物，并对生物柴油生产给予税收优惠，使得生物柴油价格与石化柴油替代性增强，近 10 年产业发展势头表现良好。从国内政策看，继国家能源局在 2014 年底出台生物柴油发展政策之后，2016 年 12月八部委联合发布的关于全国全面供应符合第五阶段国家强制标准车用油品的公告，明确：自 2017 年 1 月 1 日起，全国全面供应符合国 V 标准的车用汽柴油（含 B5 生物柴油），同时停止国内销售低于国 V 标准的车用汽柴油将符合标
