1、1 合肥万都云雅制冷科技股份有限公司 HEFEI VANDRA REFRIGERATION TECHNOLOGY CO.,LTD.万都云雅 NEEQ:836118 年度报告 20162 公 司 年 度 大 事 记 2016 年 2 月 2 日，公司取得股转系统关于同意合肥万都云雅制冷科技股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函。2016 年 3 月 22 日，公司股票正式在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。2016 年 5 月 18 日公司 2015 年度股东大会通过了 2015 年度的利润分配方案，以现有总股本 1200 万股为基数，向全体股东每 10 股派送现金红利 0.8
2、5元（含税），共计分配 102 万元。2016年 7 月正式实施 2015 年度权益分配方案。2016 年 9 月，公司召开股东会同意向控股子公司万都元祥增加注册资本 500 万元，增资款将于 2017 年 12 月 31 日前分批实缴到位。万都云雅持股比例由原 51%增加至 67.33%。2016 年 12 月，公司与控股子公司万都元祥少数股东佛山南海元祥有限公司签订股权转让协议，收购其占用的万都元祥公司全部股权并继承佛山元祥未履行的出资义务，达到对万都元祥的全资控股。2016 年 12 月，完成对万都元祥的工商变更登记，万都元祥成为万都云雅的全资子公司。2016 年初子公司万都元祥一期 3
3、#、4#、5#厂房正式投入建设。合肥万都云雅制冷科技股份有限公司 2016 年度报告 2017-030 3 目 录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.10 第五节 重要事项.19 第六节 股本变动及股东情况.21 第七节 融资及分配情况.23 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.24 第九节 公司治理及内部控制.26 第十节 财务报告.30 合肥万都云雅制冷科技股份有限公司 2016 年度报告 2017-030 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、万都云雅 指 合肥万都云雅制冷科技股份有
4、限公司 有限公司 指 合肥万都云雅制冷科技有限公司，本公司前身 三艾公司、三艾汽车 指 合肥三艾汽车配件有限公司 靖源通 指 合肥靖源通节能科技有限公司 万都元祥 指 合肥万都元祥制冷科技有限公司 天汇投资、控股股东 指 合肥天汇投资有限公司 源汇投资 指 合肥源汇投资管理合伙企业（有限合伙）科泰众心 指 合肥科泰众心股权投资合伙企业（有限合伙）东电创新 指 东电创新（北京）投资有限公司 科泰网络 指 合肥科泰网络系统有限责任公司 欣诺印务 指 合肥欣诺印务有限公司 万灯科技 指 合肥万灯科技有限公司 安徽新现代、新现代 指 安徽新现代工贸发展有限公司 万瑞冷电 指 安徽万瑞冷电科技有限公司
5、主办券商、中投证券 指 中国中投证券有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 合肥万都云雅制冷科技股份有限公司公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 三会 指 公司股东大会、董事会、监事会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统公司 报告期 指 2016 年 1-12 月 合肥万都云雅制冷科技股份有限公司 2016 年度报告 2017-030 5 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈
6、述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。中喜会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 业绩波动风险
7、2014 年度、2015 年度和 2016 年度,公司的营业收入分别为19,487,955.04 元、20,145,921.90 元和 25,796,336.68 元。净利润分别为-32,728.48 元、769,018.38 元和-834,876.45 元。2016 年度公司挂牌成功,费用入账、无形资产摊销增加、工人工资上涨等因素影响,致使净利润下降并出现亏损。报告期内,公司存在经营业绩波动的风险。客户集中度较高的风险 2014 年、2015 年和 2016 年,公司来源于前五大客户的营业收入分别为 13,723,147.74 元、10,316,536.31 元和 12,478,440.68
8、元,占当期营业收入的比重分别为 70.42%、51.21%和 48.37%,公司存在客户集中度较高的风险。实际控制人不当控制风险 葛纯刚先生通过股东天汇投资、源汇投资间接控制本公司1011.20万股股份,合计占总股本的84.27%,为公司实际控制人。葛纯刚先生自 2013 年 1 月起,担任公司董事长(执行董事)、总经理至今,在公司决策、监督、日常经营管理上均可实施重大影响。如果实际控制人利用其控制权,对公司经营、人事、财务等方面进行不当控制,可能会给公司经营和其他股东带来不利影响,从而使得公司决策偏离中小股东最佳利益目标的风险。产品质量保证风险 公司核心业务是车用空调零部件的研发、生产与销售
9、。作为配合肥万都云雅制冷科技股份有限公司 2016 年度报告 2017-030 6 套企业,公司对下游整车厂的议价能力较弱,随着国内汽车行业竞争的不断升级、汽车召回制度的实施以及消费者维权意识的强化,不排除下游整车厂在面临其整车设计或制造方面存在缺陷可能导致安全或环保问题时受到消费者索赔、主管部门处罚而向上游配套企业转嫁成本的风险。报告期内,公司提供的车用空调零部件产品质量均符合下游整车厂的设计和制造要求,虽未发生质量纠纷,但公司存在保证产品质量持续符合国家对汽车安全或环保标准的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 合肥万都云雅制冷科技股份有限公司 2016 年度报告 2017-030 7
10、第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 合肥万都云雅制冷科技股份有限公司 英文名称及缩写 HEFEI VANDRA REFRIGERATION TECHNOLOGY CO.,LTD.VANDRA 证券简称 万都云雅 证券代码 836118 法定代表人 葛纯刚 注册地址 安徽省合肥市高新区科学大道 106 号 办公地址 安徽省合肥市高新区科学大道 106 号 主办券商 中国中投证券有限责任公司 主办券商办公地址 深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务中心 A 座 18-21 层 会计师事务所 中喜会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 王存军、席坚 会计师事务所办公地址 北京市东
11、城区崇文门外大街 11 号 11 层 1101 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 盛婷婷 电话 0551-67131277 传真 0551-65328282 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 安徽省合肥市高新区科学大道 106 号 230088 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-03-22 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）制造业(C)汽车制造业(C36)主要产品与服务项目 公司主要针对车用空调核心零部件进行研发,主要产品有车用空调冷凝器、蒸发器、管路、水箱、冷
12、柜等,主要应用于车用空调制冷系统。2016 年公司新增研发项目低温冷冻烘干产品。公司代理的产品包括“金冷牌”制冷剂、美国 3M 公司的汽车养护、钣喷、反光贴等系列产品,主要应用于汽车 4S 店及汽修厂。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）12,000,000 做市商数量-控股股东 合肥天汇投资有限公司 实际控制人 葛纯刚 合肥万都云雅制冷科技股份有限公司 2016 年度报告 2017-030 8 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 9134010072851504X9 是 税务登记证号码 9134010072851504X9
13、是 组织机构代码 9134010072851504X9 是 合肥万都云雅制冷科技股份有限公司 2016 年度报告 2017-030 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 25,796,336.68 20,145,921.90 28.05%毛利率%14.68%19.81%-归属于挂牌公司股东的净利润-929,041.45 733,758.60-226.61%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,653,178.99 169,647.97-1,074.48%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净
14、利润计算）-5.72%0.06%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-10.40%0.02%-基本每股收益-0.08 0.85-109.41%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 32,752,751.38 26,512,448.44 23.54%负债总计 17,472,218.70 8,777,039.31 99.07%归属于挂牌公司股东的净资产 14,775,957.36 16,758,976.71-11.83%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.23 1.40-12.14%资产负债率%（母公司）3
15、5.76%18.25%-资产负债率%（合并）53.35%33.11%-流动比率 1.07 2.15-利息保障倍数-2.24 8.75-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 641,428.30 1,737,419.32-应收账款周转率 5.46 3.78-存货周转率 2.86 3.72-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%23.54%36.87%-营业收入增长率%28.05%3.38%-净利润增长率%-208.56%2,449.69%-五、股本情况 合肥万都云雅制冷科技股份有限公司 2016 年度
16、报告 2017-030 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 12,000,000 12,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）967,000.00 其他利得 0.97 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,485.95 非经常性损益合计非经常性损益合计 965,515.02 所得税影响数 241,378.51 少数股东权益影响额（税后）-1.03 非经常性非经
17、常性损益净额损益净额 724,137.54 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 公司所处行业为车用空调零部件制造行业。公司通过自主研发车用空调换热器生产加工以及热管空调及热管换热系统加工等技术，生产车用空调冷凝器、蒸发器、管路、水箱、冷柜等产品，公司立足安徽市场，面向区域内整车厂如：安徽江淮汽车集团有限公司、奇瑞汽车股份有限公司等企业提供车用空调零部件。公司产品主要以直接销售和代理销售的方式销售给客户，报告期内公司的毛利率低于同行业可比挂牌公司的毛利率，主要原因是公司受生产场地限制、规模较小、新产品研发投入不足且客户均为自主品牌整车厂。公司新的开发项目主要有：冷
18、冻冷藏、电动空调、工业化的温湿度控制干燥设备，2016 年下半年均开始小量试产，样品产出后，已发往目标客户处试用。未来公司在原有传统的车用空调零部件制造基础上，开拓新领域产品。报告期内，公司商业模式未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 合肥万都云雅制冷科技股份有限公司 2016 年度报告 2017-030 11 总体回
19、顾总体回顾：2016 年度公司实现营业收入 25,796,336.68 元，较上年增加 28.05%；利润总额-724,154.99 元，较上年减少 163.59%；净利润-834,876.45 元，较上年减少 208.56%。截至 2016 年 12 月 31 日，公司总资产为 32,752,751.38 元，净资产为 15,280,532.68 元。报告期内，公司业务、产品或服务未发生重大变化，未对公司经营情况产生影响。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额
20、变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 25,796,336.68 28.05%-20,145,921.90 3.88%-营业成本 22,008,724.97 36.23%85.32%16,155,078.69 1.48%80.19%毛利率 14.68%-19.81%-管理费用 4,183,283.75 72.90%16.22%2,419,487.96-8.24%12.01%销售费用 852,153.68 7.29%3.30%794,263.89 26.69%3.94%财务费用 278,920.31 89.74%1.08%146,997.78-42.81%0.73%营业利
21、润-1,689,670.01-685.34%-6.55%288,663.20-328.74%1.43%营业外收入 967,000.97 13.67%3.75%850,673.00 811.92%4.22%营业外支出 1,485.95 170.17%0.01%550.00-93.07%0.00%净利润-834,876.45-208.56%-3.24%769,018.38-2,449.69%3.82%项目重大变动原因项目重大变动原因：一、营业收入同比增加 28.05%营业收入较上年增加了 5,650,414.78 元，主要原因为：2016 年子公司靖源通新增通讯产品销售业务，全年销售收入增加 9,
22、841,467.80 元。IT 的产品丰富多样，更新又快，合作模式又多，能够满足终端客户需求。靖源通在 2016 年抓住市场机会，利用自身资源及销售能力，拓展新客户，实现公司快速发展。子公司靖源通的销售收入增长导致公司整体营业收入的增长。一、营业成本同比增加了 36.23%营业成本较上年增加了 5,853,646.28 元，主要原因为：1、2016 年子公司靖源通收入的增加导致营业成本随之增加 9,144,063.78 元；2、本期因人工工资上涨，摊销进产品成本的人工费随之增加，导致产品成本随着增长；3、新购入机器设备，折旧增加，分摊进产品的制造费用金额增加，导致产品成本随之增长；整体营业成本
23、增加。二、管理费用同比增加 72.90%管理费用较上年增加了 1,763,795.79 元，主要原因为：1、2016 年度管理费用中职工薪酬支出较上年增加了 600,457.55 元，系因工资水平、社保缴费基数上涨；2016 年为激励员工工作积极性，增加员工绩效工资支出；劳动保险费支出增加。公司挂牌前部分员工已经参加其户籍所在地的养老保险以及农村合作医疗，自愿放弃购买社保，但公司挂牌后，规范管理，为所有的员工购买社会保险；2、2016 年挂牌推荐费入账 400,000.00 元，持续督导费 75,000.00 元，证券法律服务费增加 113,207.55 元，2015年未发生此项支出；3、20
24、16 年购进办公用固定资产，导致 2016 年折旧费增加 62,351.26 元；4、2016年研发投入增加 292,351.61 元，公司 2016 年下半年投入研发工业化的温度控制设备，主要运用于食品、果蔬、农产品的行业，在人员和材料方面均有投入。5、无形资产土地摊销增加 82,916.46 元。合肥万都云雅制冷科技股份有限公司 2016 年度报告 2017-030 12 三、财务费用同比增加了 89.74%财务费用较上年增加了 131,922.53 元，主要原因为：1、2016 年利息支出较上年增加了 92,106.98元。2016 年 4 月新增贷款 3,000,000.00 元,年利
25、率 6.5%，利率上浮较高，2016 年 10 月份新增税融通贷款 1,000,000.00 元，年利率 5.66%；2、2016 年新增的两笔贷款均通过担保公司担保，担保费共计55,000.00元。四、营业利润同比减少 685.34%营业利润较上年减少了 1,978,333.21 元，主要原因为：1、管理费用较上年增加了 1,763,795.79 元；2、财务费用较上年增加了 131,922.53 元；3、子公司万都元祥 2016 年处于基建阶段，没有产生收入，但是其土地使用税及无形资产摊销费用增加；4、公司挂牌后，中介机构支出有所增加。五、营业外支出同比增加了 170.17%营业外支出较上
26、年增加了 935.95 元，主要原因为：因司机人员疏忽，车辆违章罚款次数增加。2015年营业外支出中 500.00 元为车辆违章罚款，2016 年的营业外支出中 1400.00 元为车辆违章罚款。六、净利润同比减少 208.56%净利润较上年减少了 1,603,894.83 元，主要原因为：1、管理费用较上年增加了 1,763,795.79 元。系因工资水平上涨，购买社保人数增加导致职工薪酬较上年支出增加 600,457.55 元；挂牌费用等中介费用支出增加 588,207.55 元。2、财务费用较上年增加了 131,922.53 元,系公司增加两笔贷款，导致利息支出较上年增加 92,106.
27、98 元，贷款担保费支出增加 55,000.00 元。因期间费用及营业成本的增加，导致本期净利润减少。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 25,791,533.26 22,008,724.97 20,145,921.90 16,155,078.69 其他业务收入 4,803.42 0.00 0.00 0.00 合计合计 25,796,336.68 22,008,724.97 20,145,921.90 16,155,078.69 按产品或区域分类分析：单位：元 类
28、别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%汽车空调配件 4,453,756.31 17.27%9,576,340.22 47.53%养护品 144,609.71 0.56%92,398.38 0.46%钣喷 1,108,475.48 4.30%745,059.79 3.70%制冷剂 7,369,784.27 28.57%6,938,838.15 34.44%反光贴 2,873,439.69 11.14%2,793,285.36 13.87%通讯服务器产品 9,841,467.80 38.15%0.00 0.
29、00%空调维修 4,803.42 0.02%0.00 0.00%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：（1）汽车空调配件的销售收入占比较上年减少了 30.26%，主要原因为子公司三艾汽车生产的汽车空调配件，大多为老车型使用，新车型管路业务不足。2016 年销售收入为 3,585,289.62 元,较上年减少了2,323,861.98 元。2015 年母公司销售自制冷柜产品实现收入 875,134.37 元，因为此产品是客户单位配在发往海外的车辆订单上，客户与海外订单沟通未完成，2016 年未实现销售。此外，因客户单位为降低采购成本，压低供货商价格，2016 年自制产品销价略有下降。(2)钣喷产
30、品销售额较上年增加了 363,415.69 元，主要原因为拓展了批发零售客户，其订购产品均合肥万都云雅制冷科技股份有限公司 2016 年度报告 2017-030 13 为批量订购。（3）通讯服务器产品较上年增加 9,841,467.80 元。子公司靖源通 2016 年在通讯服务器产品上，利用自身资源开发新客户，销售服务器产品销量取得明显进展，全年实现收入 9,841,467.80 元。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 641,428.30 1,737,419.32 投资活动产生的现金流量净额-6,242,3
31、82.88-7,596,084.40 筹资活动产生的现金流量净额 2,710,127.90 8,268,467.52 现金流量分析现金流量分析：（1）经营活动产生的现金流量净额 641,428.30 元，较上期减少 63.08%。主要原因系：上期收到的政府补助款共 816,250.00 元，本期虽营业外收入金额为 967,000.97 元，但其中 500,000.00 元实际收款时间为 2014 年 12 月份，为股改成功政府补助，但是与政府签有协议，需等公司挂牌成功以后才可以转为补助，公司在 2016 年 3 月 22 日正式挂牌，故在 2016 年转为收入。这部分原因导致收到其他与经营活动
32、有关的现金较上期减少 349,249.03 元。本期因员工工资及社保缴费基数上涨、增加绩效工资支出、社保缴费人员的增加导致支付给职工以及为职工支付的现金增加 600,557.67 元，导致经营活动产生的现金流量净额较上年减少。（2）2016 年度公司投资活动产生的现金流量净额-6,242,382.88 元，较上期增加 17.82%。报告期内投资活动产生的现金流量净额全部为支付万都元祥一期厂房的建设款，上期主要为购置机械设备和无形资产支付款项。（3）筹资活动产生的现金流量净额较上年减少，主要是 2015 年度公司两次增资总金额为 10,000,000元，2016 年度实收资本未发生变化。（4）主
33、要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 东电创新(北京)科技发展股份有限公司 3,474,552.91 13.47%否 2 深圳市际融科技有限公司 2,803,540.15 10.87%否 3 安徽江淮汽车股份有限公司轿车分公司 2,796,926.09 10.84%否 4 北京中创纪机电设备有限责任公司 1,706,727.61 6.62%是 5 奇瑞汽车股份有限公司 1,696,693.92 6.58%否 合计合计 12,478,440.68 48.37%-（5）主要供应商情况）主要供
34、应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 东电创新(北京)科技发展股份有限公司 5,975,747.01 25.57%否 2 太仓中化环保化工有限公司 3,864,957.26 16.54%否 3 明尼苏达矿业制造膜结构(上海)有限公司 2,850,560.00 12.20%否 4 中化近代环保化工(西安)有限公司 1,289,388.03 5.52%否 5 合肥维鑫机械制造有限公司 898,950.43 3.85%否 合计合计 14,879,602.73 63.67%-（6）研发支出）研发支出与专利与
35、专利 合肥万都云雅制冷科技股份有限公司 2016 年度报告 2017-030 14 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 517,976.63 225,625.02 研发投入占营业收入的比例 2.01%1.12%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 20 公司拥有的发明专利数量 3 研发情况：研发情况：2016 年下半年增加研发投入，增加专业针对性研发人员，主要研发产品有电动空调、工业化的温湿度控制干燥设备等，这些产品的研发将为公司带来新的业务，有利于公司长远发展。报告期内，公司暂未取得高新技术企业资质。2、资产负债结构分析
36、资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 776,856.80-78.82%2.37%3,667,683.48 191.58%13.83%-11.46%应收账款 3,772,878.23-27.06%11.52%5,172,715.99-5.71%19.51%-7.99%存货 9,879,806.37 80.14%30.16%5,484,374.34 2.35%20.69%9.47%长期股权投资-
37、固定资产 2,293,706.48-11.56%7.00%2,593,533.34 140.38%9.78%-2.87%在建工程 5,450,193.33 1,071.78%16.64%465,121.02 365.12%1.75%14.89%短期借款 5,500,000.00 266.67%16.79%1,500,000.00-51.61%5.66%11.13%长期借款-资产总计 32,752,751.38 23.54%-26,512,448.44 36.87%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：（1）货币资金较上年减少了 2,890,826.68 元，主要原因为：经营活动产
38、生的现金流量净额641,428.30 元，较上期减少 63.08%，具体原因见本节第（二）（3）现金流量状况分析。2015 年因新增注册资本及股票溢价发行，筹资活动产生的现金流较大。本期筹资活动仅为向银行取得借款5,500,000.00 元，较上期减少。万都元祥的基建项目接近尾声，工程款年末支付较多，以及 2016 年度费用的增加，货币资金余额较上年减少。（2）应收账款余额较上年减少了 1,399,837.76 元，2016 年度加大了应收账款的催款力度，应收账款周转率较上期明显加快。三艾汽车销售收入减少，应收账款随之减少；靖源通的应收账款回款良好，期末无应收账款。（3）存货较上年增加了 4,
39、395,432.03 元，存货增加部分主要为 2016 年子公司靖源通拓展业务，购进的服务器产品，暂未实现销售，存货期末较上年增加 3,221,937.66 元。（4）在建工程较上年增加了 4,985,072.31 元,2016 年子公司万都元祥的一期厂房 3#、4#、5#厂房开工建设，基建投入增加。（5）短期借款较上年增加了 4,000,000.00 元，2016 年 4 月份、10 月份为补充流动资金，分别申请了短期借款 3,000,000.00 元、1,000,000.00 元。合肥万都云雅制冷科技股份有限公司 2016 年度报告 2017-030 15 3、投资状况分析投资状况分析（1
40、 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 一、合肥三艾汽车配件有限公司 注册号：9134010067890138X3 住所：合肥市经济技术开发区佛掌路标准厂房 2 号厂房 1 楼 法定代表人：葛纯刚 公司类型：有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）注册资本：100 万元 实收资本：100 万元 经营范围：汽车配件(除发动机)、制冷设备加工、销售，汽车（除小轿车）、电子产品、电器、日用百货、五金交电、建材销售，技术咨询服务，仓储服务。成立日期：2008 年 8 月 8 日 营业期限：自 2008 年 8 月 8 日至 2023 年 12 月 31 日 营业收入：3,5
41、85,289.62 元 净利润：-779,385.79 元 本公司持股比例：100%二、合肥靖源通节能科技有限公司 注册号：91340100082203767Q 住所：合肥市高新区科学大道 110 号 F9B 厂房 1 层 102 室 法定代表人：葛纯刚 公司类型：有限责任公司（自然人投资或控股）注册资本：2000 万元 经营范围：空调、热管、制冷设备、电子产品、机电设备生产、加工、维修、销售；钣金、机械产品加工；计算机、软件及辅助设备、通讯设备、仪器仪表销售，技术推广、技术咨询、技术服务。成立日期：2013 年 10 月 29 日 营业期限：自 2013 年 10 月 29 日至 2033
42、年 10 月 28 日 营业收入：9,841,467.80 元 净利润：252,177.82 元 本公司持股比例：51%三、合肥万都元祥制冷科技有限公司 注册号：91340123095524527N 住所：安徽省合肥经开区桃花工业园锦绣大道 316 号 法定代表人：葛纯刚 公司类型：有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）注册资本：1500 万元 经营范围：空调、制冷产品的加工、研发、生产、组装、维修、销售及咨询服务；机械产品加工；电子产品销售，技术咨询服务，仓储服务；产品的进出口贸易（国家限制或禁止的商品及技术除外）。成立日期：2014 年 3 月 25 日 营业期限：自 2014 年 3
43、 月 25 日至 2034 年 3 月 24 日 营业收入：0.00 元 营业成本：0.00 元 净利润：-279,222.47 元 合肥万都云雅制冷科技股份有限公司 2016 年度报告 2017-030 16 本公司持股比例：100%报告期内无处置子公司的情况。（2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 无（三）（三）外部外部环境环境的分析的分析 公司是一家集研发、生产和销售车用空调零部件的生产制造企业，代理销售车用空调制冷媒介及汽车售后市场产品，主要生产销售产品包括车用空调冷凝器、蒸发器、管路、水箱、冷柜等。代理销售产品包括“金冷牌”制冷剂、美国 3M 公司的汽车养护、钣
44、喷、反光贴等系列产品。根据公司具体业务情况，公司所处行业为车用空调零部件制造行业。一、宏观环境及行业发展 汽车零部件是汽车工业的基础产业，支撑着汽车工业的发展壮大。在国内，随着中国汽车工业的快速发展，汽车零部件制造行业也实现了较快发展。2016 年中国汽车产销呈现较快增长，产销总量再创历史新高。2016年中国汽车产销分别完成2811.9万辆和2802.8万辆，比上年同期分别增长14.5%和13.7%，高于上年同期 11.2 和 9.0 个百分点。2016 年，受购置税优惠政策等促进因素影响，中国汽车月度销量除 2 月份以外，其余月份均明显高于上年同期，销量累计增长率呈“直线上升”走势，总体呈现
45、产销两旺发展态势。2016 年中国汽车零部件销售收入将达到 29826 亿元，增长率将达 19%。根据预测，2017年中国汽车零部件销售收入有望达到 32000 亿元，增长率维持 19%左右。汽车空调作为提高汽车乘坐舒适性的一种重要部件已被广大汽车制造企业及消费者所认可，目前在国内，国产轿车空调装置率已接近100%，在其它车型上的装置率也在逐年提高，汽车空调装置已成为汽车中具有举足轻重的功能部件。二、市场竞争现状 1、公司的竞争地位 近年来，受益于汽车销售量的增长和居民对汽车舒适度要求的不断提高，车用空调市场快速增长，带动车用空调零部件市场需求增长。国内车用空调零部件市场仍以外资合资为主，呈现
46、围绕整车厂分布的格局。外资车用空调零部件企业凭借技术优势占领了零部件高端市场，并且保持高速的增长。在国际竞争方面，2000 年以来，由于国内零部件生产厂商具备低成本的竞争优势，在传统小型零部件上占据国际市场份额。2、行业主要竞争对手 由于汽车用零部件企业在国内高端市场多为外商独资或合资企业，市场上国内生产厂商规模都比较有限。公司主要立足于安徽区域市场，公司主要客户如：安徽江淮客车有限公司等生产基地主要在安徽地区，该类厂商在选择供应商时，会考虑供应商的产品质量、生产能力、质量管理以及运输费用等综合因素，公司与区域内的整车厂商合作时间久，其提供的车用空调零部件产品经过下游客户的质量检验，按其要求订
47、制，符合客户需求。三、已知趋势 前瞻产业研究院发布的2015-2020 年中国汽车零部件制造行业深度市场调研与投资前景预测分析报告显示，相比于欧美日，我国汽车空调行业起步较晚，技术水平相差也比较大，欧美日占据着国际汽车空调市场的绝大部分市场份额。随着我国经济的稳步增长，人们的生活水平和消费水平也有相应的提高，有车一族的数量也越来越多，因而对汽车乘驾舒适性的要求有了更高的标准。汽车空调作为提高汽车乘坐舒适性的一种重要部件，已被广大汽车制造企业及消费者所认可。在全球汽车电子产业规模持续增长，应用比例不断提高的大环境下，随着中国汽车保有量和销售量的提高，以及消费者对汽车驾乘舒适性的追求，中国汽车空调
48、的市场规模进一步扩大。中国汽车市场在扩大，汽车空调需求量也在不断扩大。我公司在汽车保有量和销售量提高的大环境下，加大自主车用空调零配件的研发、生产，使产品更节能环保。（四）（四）竞争优势竞争优势分析分析 合肥万都云雅制冷科技股份有限公司 2016 年度报告 2017-030 17 自主品牌乘用车的市场份额从 2014 年的 38.4%增长到目前的 42.4%，当然这一方面得益于国家购置税减半政策的实施，另一方面自主品牌产品竞争力的提升也是有目共睹的。近年来，自主品牌产品无论造型、内饰、做工还是质量稳定性、发动机性能、驾乘感受方面都有了长足的进步，与合资品牌的差距在不断缩小，尤其是在 SUV 细
49、分市场，自主品牌显现出较强的竞争力。一、规格、型号、品种较为齐全 公司所提供的车用空调零部件产品在规格、型号及品种方面与国内其他车用空调零部件生产厂商相比，具备规格齐全、型号丰富、品种繁多的优势，有利于下游整车厂商的集中采购，提高了客户的采购效率，节省了客户的采购成本，因此具备一定的议价能力。二、稳定的客户优势 公司在本行业有九年以上的经营经验，产品在客户的长期使用过程中体现出良好的性能和品质，公司的主要客户为安徽安凯汽车股份有限公司、安徽江淮客车有限公司、集瑞联合重工有限公司、奇瑞汽车股份有限公司等。公司下游客户对产品的质量和性能都有较高的标准，公司依靠产品的高品质和优质的售后服务，顺利取得
50、了上述大客户在质量和性能上的认可，每年都有稳定的销售。三、技术整合优势 合肥市拥有电子工业部第十六研究所、合肥通用机械研究院、合肥工业大学等专业从事汽车空调器研究与应用开发的研究所以及科研院校，具备独特的研发地域优势。公司在自主研发与创新的同时，与上述科研单位开展了广泛、密切的沟通交流，引进、吸收、消化行业先进技术，形成自己的核心研发能力，为公司的持续快速发展奠定了技术基础。（五）（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内，公司保持良好的独立经营能力，2016 年度营业收入、净利润分别为：25,796,336.68 元、-834,876.45 元，2015 年度营业收入、净利润分别为：20,14
