1、 瑞一科技 NEEQ:836193 上 海 瑞 一 医 药 科 技 股 份 有 限 公 司（Shanghai Ruiyi Medical Tech Co.,Ltd）年度报告 2016 公 司 年 度 大 事 记 2016 年 11 月 30 日，公司全资子公司海门瑞一医药科技有限公司取得江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏 省地方税务局联合颁发高新技术企业证书，证书编号为 GR201632004317，有效期三年。2016 年 11 月，公司全资子公司海门瑞一医药科技有限公司取得江苏省民营科技企业协会颁发 江苏省民营科技企业，证书编号为：苏民科企证字 第F-20160439
2、号，有效期五年。2016 年 11 月 23 日，公司全资子公司海门瑞一医药科技有限公司取得江苏省科学技术厅、江苏省教育厅联合认定2016 年江苏省研究生工作站。2016 年 12 月 8 日，公司全资子公司海门瑞一医药科技有限公司取得南通市科学技术局认定 南通市瑞一医药液晶化中间体工程技术研究中心。公告编号：2017-001 1 目 录 第一节 声明与提示.3 第二节 公司概况.6 第三节 会计数据和财务指标摘要.8 第四节 管理层讨论与分析.10 第五节 重要事项.27 第六节 股本变动及股东情况.27 第七节 融资及分配情况.30 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.31 第九节
3、 公司治理及内部控制.34 第十节 财务报告.38 公告编号：2017-001 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、瑞一科技 指 上海瑞一医药科技股份有限公司 海门瑞一 指 海门瑞一医药科技有限公司 宸乾投资 指 上海宸乾投资有限公司 盛凯投资 指 上海盛凯投资管理中心(有限合伙)大学生创投 指 上海大学生创业投资有限公司 景嘉投资 指 上海景嘉创业接力创业投资中心(有限合伙)瑞一投资 指 上海瑞一汇股投资合伙企业(有限合伙)接力投资 指 上海创业接力投资中心(有限合伙)金桥投资 指 北京金桥港基投资有限公司 本说明书、本公开转让说明书 指 上海瑞一医药科技股份有限公
4、司公开转让说明书 本次挂牌 指 公司申请股票在全国中小企业股份转让系统挂牌 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 推荐业务规定 指 全国中小企业股份转让系统主办券商推荐业务规定(试行)业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)工作指引 指 全国中小企业股份转让系统主办券商尽职调查工作指引(试行)德邦证券、主办券商 指 德邦证券股份有限公司 会计师、会计师事务所 指 立信会计师事务所(特殊普通合伙)律师、律师事务所 指 上海市锦天城律师事务所 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经
5、理、董事会秘书、财务总监 公司章程 指 上海瑞一医药科技股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2017-001 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告
6、中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号：2017-001 4 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 客户集中度较高的风险 2015 年和 2016 年,公司对前五大客户的销售额占营业收 入的比例分别为53.97%和54.20%,公司
7、客户集中度较高,虽然公司主 要产品质量较好,客户满意度较高,合作关系稳定,但如果公司主要客户因某种 原因减少或终止与公司的合作,将会对公司的生产经营产生较大的影响。经营业绩波动的风险 2015 年度和 2016 年,公司营业务收入分别为 4132.56 万元和3780.59 万元,净利润分别为 127.53 万元和 273.29 万元,公司经营业绩呈现一定的波动。公司的创新药中间体产品主要服务于处于临床阶段的创新药和商业化阶段的创新药。一般来说,服务于商业化阶段的医药中间体产品需求量大,收入较为稳定;服务于临床阶段的医药中间体需求量小且稳定性较差。报告期内,公司服务于商业化阶段和临床阶段创新药
8、中间体收入有所下降。如果未来商业化阶段创新药中间体需求疲软或者从临床阶段进入商业化阶段的创新药较少,不能形成一个结构合理的产品梯队的话,公司将面临业绩波动与成长性风险。未能通过下游客户持续审查的风险 医药中间体在化学制药中对药品生产质量有决定性的影响,特别是服务于创新药的医药中间体。因此大型制药企业对医药中间体供应商的要求非常严格,大部分有自己的供应商产品质量评测认证体系。长期供应关系的建立往往需要通过制药企业在产品质量、供应效率、管理能力、环保措施、职业健康等方面对供应商进行的全面考察与评估。同时,一旦建立了长期的合作关系,由于较大的供应商转换成本的存在,新进入者也很难在与已经建立长期合作关
9、系的供应商的竞争中获胜。本公司已通过了相关制药公司的现场审计,但若出现某些突发事件而不能通过下游客户持续审查的情况,将会对公司持续盈利能力产生一定的影响。应收账款回款的风险 报告期各期末,公司的应收账款余额较大。2015 年末和 2016 年末,公司应收账款账面价值分别为 861.66 万元和 1199.45 万元,占各期末资产总额的比例分别为 14.25%和 19.21%。尽管公司绝大部分应收账款的账龄在1年期以内,且公司客户大多为国内外信用较好的知名企业,应收账款可收回性较高,出现坏账损失的风险较小,但若应收账款出现到期不能及时收回的情况,将对公司的资产质量、营运资金的周转以及盈利能力产生
10、不利影响。核心技术人员流失的风险 公司所处行业为技术密集型行业,经验丰富的管理人员以及技术研发人才 是公司生存和发展的重要基础,对公司的持续发展和产品创新起着关键作用,是 公司的竞争优势之一。公司经过多年的发展,已建立了完备的管理、研发、技术 人才梯队,与管理层以及技术研发人才签订了保密及竞业禁止协议,并采取 了一系列措施吸引和稳定核心技术人员。但是,随着行业竞争的不断加剧及对高 技术人才需求的不断增加,如果公司管理人员和核心技术人员流失,将可能削弱公司的竞争优势,对公司生产 公告编号：2017-001 5 经营和发展造成较大的负面影响。汇率风险 报告期内,公司部分产品直接销往海外客户,以外币
11、结算收入,以人民币 结算成本。因为中国经济的持续发展与人民币汇率形成机制的改革,导致了人民币的持续升值。若人民币持续升值,会对公司未来的盈利能力产生一定的影响。当人民币升值幅度较大时,可能导致以外币计价的公司产品收入下降,将对公司 的利润带来负面影响,故公司将面临汇率风险。环保安全风险 公司的生产过程中会产生废水、废气、废渣及其他污染物,若处理不当,会 对周边环境造成一定的不利影响。同时,部分原材料、半成品或产成品是易燃、易爆、腐蚀性或有毒物质,对生产操作的要求较高,如果在装卸、搬运、贮存及 使用过程中操作不当或维护措施不到位,可能会导致发生安全事故。随着“绿色 化学”和可持续发展理念的深入人
12、心,环保、职业健康和安全生产越来越受到人们重视,加强环境保护和职业保护既是企业的社会责任,也对企业自身的生存和 发展有着重大的意义。目前公司已通过 IS014001:2004 和 ISO9001:2008 环境质量管理体系认证以及国际上比较权威的“SGS”认证。公司 2012-2015 年在海门市环境保护局企业环境行为评级中均获得蓝色评级结果(意为:企业环境行为良好),未发生突发污染事件,各项指标均达标。但是,公司依然存在因设备故障、工艺操作不当乃至自然灾害等不可抗力事件所导致的安全环保事故的风险。一旦发生,不仅客户可能会中止与公司的合作,而且公司还将面临政府有关监管部门的处罚、责令关闭或停产
13、的可能,进而严重影响公司的业务经营。税收优惠政策变化风险 公司全资子公司海门瑞一于 2016 年 11 月 30 日取得由江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局以及江苏省地方税务局联合颁发的 高新技术企 业证书,有效期为三年。海门瑞一在 2016 年减按 15%的优惠税率征收企业所得税。若未来国家取消企业所得税税率优惠政策,或未通过高 新技术企业复审,海门瑞一可能恢复执行 25%的企业所得税税率,将给公司整体 的税负、盈利带来一定程度影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2017-001 6 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海瑞一医药科技股份有限公司 英文
14、名称及缩写 Shanghai Ruiyi Medical Technology Co.,Ltd.证券简称 瑞一科技 证券代码 836193 法定代表人 薛嵩 注册地址 上海市闵行区剑川路 951 号综合业务楼 3 层 3087 室 办公地址 上海市闵行区剑川路 955 号 1205 室 主办券商 德邦证券股份有限公司 主办券商办公地址 上海市普陀区曹杨路 510 号南半幢 9 楼 会计师事务所 立信会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 郑刚、韩频 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 张忠美 电话 021-54718380
15、 传真 021-54718380 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市闵行区剑川路 955 号 1205 室 200240 公司指定信息披露平台的网址 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 上海瑞一医药科技股份有限公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 3 月 17 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）C26 化学原料及化学制品制造业 主要产品与服务项目 主要从事为国内外著名制药公司提供创新药的定制研发生产服务,主要产品为创新药医药中间体。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 22,000,00
16、0 做市商数量 0 控股股东 薛嵩 实际控制人 薛嵩 四、注册情况 公告编号：2017-001 7 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 913100007878860785 否 税务登记证号码 913100007878860785 否 组织机构代码 913100007878860785 否 公告编号：2017-001 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 37,808,885.21 41,325,569.28-8.51%毛利率 40.32%41.23%-归属于挂牌公司股东的净
17、利润 2,732,880.25 1,275,344.18 114.29%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,326,101.90 2,813,538.18 17.32%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.23%2.65%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.45%5.84%-基本每股收益 0.12 0.06 100.00%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 62,446,439.30 60,458,810.80 3.29%负债总计 8,918,244.76 9
18、,473,847.94-5.86%归属于挂牌公司股东的净资产 53,528,194.54 50,984,962.86 4.99%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.43 2.32 4.74%资产负债率（母公司）1.25%1.63%-资产负债率（合并）14.28%15.67%-流动比率 4.30 3.62-利息保障倍数 26.87 4.33-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 3,175,512.03 11,192,702.74-应收账款周转率 3.67 3.06-存货周转率 1.13 1.27-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同
19、期 增减比例增减比例 总资产增长率 3.29%-7.16%-营业收入增长率-8.51%27.53%-净利润增长率 114.29%-64.35%-公告编号：2017-001 9 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 22,000,000 22,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 49,539.76 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)393,256.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 15,
20、561.55 非经常性损益合计非经常性损益合计 458,357.31 所得税影响数-51,578.96 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 406,778.35 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（上上年同期年同期）上上上上年年期末（期末（上上上上年同期年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述重述后后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 管理费用 10,837,943.83 10,691,752.12-税金及附加 364,125
21、.23 510,316.94-注：财政部于 2016 年 12 月 3 日发布了增值税会计处理规定（财会201622 号），适用于 2016 年 5 月 1 日起发生的相关交易。2017 年 4 月 12 日上海瑞一医药科技股份有限公司第一届董事会第五次会议审议通过了关于公司会计政策变更的议案，详见上海瑞一医药科技股份有限公司会计政策变更公告（公告编号：2017-006）。除此之外，本报告期公司其他主要会计政策未发生变更。公告编号：2017-001 10 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 公司所处行业商业模式为“定制研发定制生产”，即公司接受客户委托，第一步对客
22、户需求进行定制研发，具体包括创新药中间体的生产工艺研究开发、质量研究、安全性研究等；第二步在定制研发成功的基础上按照客户订单进行定制生产，这一步将实现公斤级到吨级的产品生产需求；最后将生产的产品全部销 售给客户。相对于传统的仅仅提供定制生产服务的企业来说，公司的商业模式使 其与客户建立了更加长期、更加稳定的合作关系。以客户 Novartis 为例，公司在其创新药临床阶段提供了的“定制研发定制 生产”服务，满足了客户的临床阶段创新药开发需求，在这个过程中，与客户建立了良好的长期合作关系，在其创新药通过 FDA 审批后，公司在通过 Novartis 的质量管理与 EHS 审计的前提下，成为了该项创
23、新药的中间体长期供应商之一。（一）采购模式 公司作为医药定制研发生产企业，根据行业的特殊性，除了对日常生产经营 中常用的通用化学原料以及商业化阶段项目处于生产连续性考虑需要一定的原 材料储备外，主要根据客户个性化的定制需求和供应量进行采购。同时，公司建 立了完善的供应商管理体系，最大程度上保证公司上游原材料的质量。（二）生产模式 公司主要为客户提供定制的医药生产研发外包服务，因此主要采取以销定产 的经营模式，生产项目绝大部分按客户定制化需求进行生产。由于商业化阶段创 新药中间体与临床阶段创新药中间体客户需求区别较大，临床阶段创新药中间体 的定制产品品种较多，批量大小不等，公司根据创新药不同阶段
24、对定制生产需求 的多样性，建立了从小到大多种规模生产能力。另外，由于生产规模差异、质量 等级差异与产品特征的差异，对公司提出了较强的生产管理能力，以满足客户的 定制生产需求，具体来说，公司根据客户的不同需求，合理安排生产设施与生产 组织，根据客户订单，确定生产车间及设备，制定严格的生产计划，形成生产过 程各种控制文件与记录，并组织实施，以实现在保证生产进度、产品质量等要求 的前提下，充分优化资源配置，提高生产设备利用率，以节约生产成本。（三）销售模式 公司以客户需求为出发点，根据客户需要进行研发及生产。公司目前主要 通过参加各类国际展会、研讨会等方式，将公司的综合服务实力向国内外制药市 场展示
25、。另外通过多年的积累，公司在诸多的生产过程中，逐步形成了一些多用途的功能性的产品，在相关领域拓展销售。与此同时，公司建立了完善的客户管理体系，针对客户不同的需求制定不同 的标准，满足国内外客户的生产需要。在满足下游客户生产工艺需求的同时为其 提供了及时、优质、低成本的创新药研发定制服务，日益积累的市场声誉也成为 了公司重要的营销渠道，吸引了更多客户主动寻求业务合作。报告期内，商业模式各项要素均无明显变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生
26、变化 否 收入来源是否发生变化 否 公告编号：2017-001 11 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：1、报告期内公司经营情况（1）公司财务状况 截止 2016 年 12 月 31 日，公司总资产为 62,446,439.30 元，较上年末增长了 3.29%，主要原因为 2016年应收账款年末账面余额增加了 337 万元；净资产为 53,528,194.54 元，较上年末增长 4.99%，主要为 2016 年净利润增加了 273 万元；资产负债率为 14.28%，较上年末降低 8.87%，主要为归还银行贷款，负债减少。（2）公司经
27、营成果 报告期内，公司实现营业收入 37,808,885.21 元，同比降低了 8.51%，主要原因为 2015 年量大的项目在 2016 年有所减少，且其他新开发的项目的销售额还没有跟着起来，所以导致营业收入略有下降；净利润为 2,732,880.25 元；同比上升了 114.29%；主要原因为销售费用、管理费用、财务费用都比去年同期有明显下降。以上数据表明，公司财务状况基本良好。2、报告期内公司业务情况 报告期内,公司在业务上获得了平稳发展。公司以客户服务质量为基础,以研发创新为动力,以管理效率为核心,实现了产品和技术的积累。报告期内公司人员基本稳定,研发能力和销售能力得到很大加强,同时生
28、产效率和质量管理得到很大的提高。报告期内，公司在 2016 年接待了几十家国内外大公司的审计和参观,获得了认可,为将来的增长打下了坚实的基础.同时公司通过参加国内外的展会,接触了数个新的大客户,并有了良好的开端。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 37,808,885.21-8.51%-41,325,569.28 27.53%-营业成本 22,562,677.52-7.10%59.68%24,285
29、,820.45 49.52%58.77%毛利率 40.32%-41.23%-管理费用 10,691,752.12-13.67%28.28%12,384,455.07 29.45%29.97%销售费用 1,097,329.79-18.94%2.90%1,353,687.41-1.14%3.28%财务费用-185,478.76-808.89%-0.49%26,164.79-95.72%0.06%营业利润 3,056,166.97 115.06%8.08%1,421,060.04-59.56%3.44%营业外收入 458,357.31-2.58%1.21%470,474.92-12.84%1.14%
30、营业外支出 8,680.00-88.41%0.02%74,890.47-38.72%0.18%净利润 2,732,880.25 114.29%7.23%1,275,344.18-64.35%3.09%项目重大变动原因项目重大变动原因：财务费用差异原因：公司 2016 年度发生财务费用-18.55 万元，比上期下降了 808.89%，主要是由于报告期内，公司贷款减少了 200 万，并且公司加强与银行间的沟通协商，银行利率较上年实现一定程度的降低，导致财务费用出现了明显下降。公告编号：2017-001 12 营业利润差异原因：公司 2016 年度实现营业利润 305.62 万元，比上期增加了 11
31、5.06%，主要是由于2015 年已计提坏账的国外应收账款 2016 年回款较多，资产减值损失总体比上期减少了 134 万元，另外公司 2016 年费用在得到有效控制下，管理费用、销售费用、财务费用都比去年同期有明显下降。营业外支出差异原因：公司 2016 年度营业外支出发生了 0.87 万元，比上期减少了 88.41%，主要原因是由于 2015 年有罚款和对外捐赠等费用，2016 年都没有发生，只发生了钢瓶损坏致使押金无法退回产生费用 0.87 万元。净利润差异原因：公司 2016 年度实现净利润 273.29 万元，比上期增加了 145.75 万元，增长率为114.29%，主要原因为报告期
32、内营业利润比上年增加 163.51 万元，营业外收入比上年减少 12.11 万元，营业外支出比上年减少 6.62 万元，所得税费用比上年增加了 23.17 万元共同所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 37,805,893.76 22,562,677.52 41,325,569.28 24,285,820.45 其他业务收入 2,991.45-合计合计 37,808,885.21 22,562,677.52 41,325,569.28 24,285,820.4
33、5 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 内销 35,192,117.30 93.08%36,088,546.29 87.32%外销 2,613,776.46 6.92%5,237,022.99 12.68%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：报告期内，主营业务收入占总收入的 99.99%，比去年同期减少了 8.51%。按区域分析，外销收入比去年同期减少了 50.09%，主要原因为国外个别客户订单延期，预计将在 17 年发生，所以 16 年外销销售
34、收入比去年同期有所下降。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 3,175,512.03 11,192,702.74 投资活动产生的现金流量净额 2,809,456.70-5,902,803.09 筹资活动产生的现金流量净额-2,139,975.03 -5,263,338.33 现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：公司 2016 年经营活动现金流量净额较 2015 年减少了 801.72 万元，主要原因为 2016 年比 2015 年货款收回减少了 1615 万元，经营活动支出也减少了 81
35、3 万元。2、投资活动产生的现金流量净额：公司 2016 年投资活动现金流量净额较 2015 年增加了 871.23 万元，主要原因为 2016 年收回理财产品 345 万元，另外 2015 年度购建固定资产等支出 320 万元多，购买理财产品 295 万元，2016 年未发生这些支出。3、筹资活动产生的现金流量净额：公司 2016 年筹资活动现金流量净额较 2015 年增加 312.34 万元，主要原因为 2016 年度公司归还银行贷款 300 万元。公告编号：2017-001 13 （4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销
36、售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海合全药业股份有限公司 10,261,609.26 27.14%否 2 常州合全药业股份有限公司 4,677,823.94 12.37%否 3 上海升华医药科技有限公司 2,017,093.96 5.34%否 4 CBC(SHANGHAI)TRADING CO,LTD 1,771,809.58 4.69%否 5 康龙化成(天津)药物制备技术 1,764,230.75 4.67%否 合计合计 20,492,567.49 54.20%-注：上述主要客户不存在关联关系。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购
37、金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 海门贝斯特精细化工有限公司 825,650.00 15.57%否 2 上海虹晶生物科技有限公司 708,512.82 13.36%否 3 常州美合信商贸有限公司 674,604.83 12.72%否 4 天津合诺达化工贸易有限公司 537,900.00 10.14%否 5 山东锐华氟业有限公司 471,799.14 8.90%否 合计合计 3,218,466.79 60.69%-注：上述主要供应商不存在关联关系。（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期
38、金额 研发投入金额 5,047,239.77 5,436,122.46 研发投入占营业收入的比例 13.35%13.15%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 7 公司拥有的发明专利数量 7 研发情况：研发情况：报告期内，公司投入研发支出 504.72 万元，共执行了 5 个项目，其中 3 个项目已经结题。研发投入占营业收入的比例为 13.35%，公司具有成熟的研发团队，研发的项目不仅涉及工艺改进，还涉及新产品的开发，大幅度提高了公司的核心竞争力，对公司经营产生积极的影响，符合高新技术企业认定标准。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末
39、上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 4,871,999.09 596.05%7.80%699,946.48 395.62%1.16%6.64%应收账款 11,994,516.06 39.20%19.21%8,616,606.06-53.10%14.25%4.96%存货 19,707,907.95-2.02%31.56%20,113,310.90 11.29%33.27%-1.71%长期股权投资-公告编号：2017-001 14 固定资产 21,6
40、07,308.76-8.65%34.60%23,652,120.66 1.36%39.12%-4.52%在建工程 201,745.39 4,943.63%0.32%4,000.00-91.76%0.01%0.32%短期借款 1,000,000.00-66.67%1.60%3,000,000.00-66.67%4.96%-3.36%长期借款-资产总计 62,446,439.30 3.29%-60,458,810.80-7.16%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上年末增加了 417.21 万元，增长率为 596.05%，主要原因是公司会在资金充裕时，利用闲置资金进
41、行投资，以获取高于银行存款利息的收益，2015 年末账面还有其他流动资产 349 万元多，2016 年末已将所有理财产品全部赎回计入货币资金。2、应收账款较上年末增加了 337.79 万元，增长率为 39.20%，主要原因为公司在最后一季度销售额增加，客户账期还未到期，致使报告期内应收账款余额较上期末有所增加，主要有凯莱英生命科学 118 万元，上海合全 64 万元，杭州福斯特 46 万元等。3、在建工程较上年末增加了 19.77 万元，增长率为 4943.63%。主要原因是公司计划为新建车间而前期投入的环评费，基础设施配套费，施工图审查费，清洁生产咨询费，建设项目规费等共计支出 19.77万
42、元。4、短期借款较上年末减少 200 万元，减少了 66.67%，主要原因是公司在报告期内应收账款回款较好、尤其是国外应收款已陆续回款，资金充裕，周转较快，故在报告期内向银行申请归还贷款 200 万元。还剩 100 万元贷款未还。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 2015 年 11 月 2 日，子公司办理了“三证合一”，取得了新的营业执照，统一社会信用代码为：91320684695531907E.报告期内，海门瑞一医药科技有限公司实现营业收入 3666 万元，净利润 510.55 万元。公司拥有海门瑞一 100%股权。公司通过股权投
43、资关系决定子公司的经营方针、投资计划和财务方案，委派和变更执行董事、监事，聘任经理，制定管理制 度，设置业务部门（包括人事、财务等）等方式实现对子公司的有效控制。（2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司为了充分利用闲置资金，增加收益，公司购买了银行理财产品。公司购买的银行理财产品为中国银行的“中银日积月累-日计划（对公）”，产品代码为 AMRJYL01”。此类理财产品具有随买随卖的特点，流动性强，安全性高。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 一、一、公司所处行业市场规模公司所处行业市场规模 按照服务阶段划分，医药外包服务可以分为医药 CRO 服务与医药 C
44、MO 服务，其中医药 CRO 服务侧重于实验室阶段小批量新药化合物的合同，临床前研究，以 及各类临床试验服务。医药 CMO 企业侧重于临床及商业化阶段制药工艺的开发和 药物的制备，在临床阶段解决了实验室研究成果无法 公告编号：2017-001 15 放大的技术难题，在商业化 阶段不断优化制药工艺持续降低生产成本。医药 CMO 行业的技术要求较高，尤其体现在制药工艺的研发。区别于医药 CRO 行业在临床前阶段以研发人员为主的计时服务模式，医药 CMO 行业以技术驱 动制药工艺的升级，能带来更大的经济效益，拥有商业前景更为广阔的临床后期 及商业化阶段的市场空间，有更为丰富的规模化生产经验及更完善的
45、生产配套设备支持。1、全球医药行业发展情况全球医药行业发展情况 医药定制研发生产行业的下游为医药行业，因此全球医药行业的发展情况对 于医药定制研发生产行业来说有着决定性的影响。医药产业是世界经济的重要组成部分，承担着重要的社会责任，随着全球经济的发展、人民生活水平的提高以及平均寿命的延长，老龄化的加剧，全球医药消费支出不断提升，进一步促进了医药行业的发展。根据 IMS 统计的 2003 年至 2011 年全球医药市场销售额情况如下：根据 IMS 的统计，2003 年至 2011 年，全球医药市场的销售额从 5,030 亿美元增长至 9,560 亿美元，年均复合增长率（CAGR）为 8.4%。I
46、MS 预测到 2016 年全球医药市场总容量将达到 1.2 万亿美元，按此估算 2012 年至 2016 年全球医 药市场的年均复合增长率为 4.7%，增长主要动力为新兴国家。2、全球医药、全球医药 CMO 市场情况市场情况 医药 CMO 市场是医药外包市场的重要组成部分，其市场增长速度也远高于医 药外包市场总体 公告编号：2017-001 16 水平，下表为 BusinessInsights 统计预测的医药 CMO 行业容量情况：数据来源：Business Insights 根据 Business Insights 的统计及预测，2012 年全球医药 CMO 的市场容量 为 357 亿美元，
47、从 2014 年至 2017 年，医药 CMO 行业将以 12%的复合增长率增长，高于同期全球药品市场的增长速。3、医药、医药 CMO 行业特征行业特征（1）产业区域由欧美国家向新兴国家转移）产业区域由欧美国家向新兴国家转移 虽然全球医药 CMO 市场增长速度较快，但是其增长是不均衡的，受制于高额 的研发成本，欧洲、北美和日本等发达国家或地区的医药定制研发生产企业一般 不主动和制药企业共同承担技术创新和工艺优化失败带来的风险，以中国为代表 的新兴国家则凭借研发成本优势，建立完整研发体系，正在抢占医药定制研发生产市场，其增长速度高于全球医药定制研发生产行业的平均水平。由此可见，全球医药定制研发生
48、产行业的发展速度高于全球医药行业，而中国的医药定制研发生产行业的发展速度又高于全球的医药定制研发生产行业，因此，中国在医药定制研发生产行业面临巨大的发展机会。（2）产业价值链由低端向高端转移）产业价值链由低端向高端转移 最初医药外包转移的环节是药品简单委托加工，众多外包服务商基本复制委托方的工艺路线，基本不涉及通过自有技术进行制药工艺创新。目前正在转移的环节是技术附加值更高的临床新药工艺创新和已上市药工艺优化，能为制药企业创造额外商业价值，但只有少数拥有自主创新能力的医药外包 公告编号：2017-001 17 服务企业才能在此次产业转移中脱颖而出，获得更多利润空间。4、医药、医药 CMO 行业
49、发展趋势行业发展趋势（1）创新药研发的需求拉动 创新药研发产业与其他产业最大的不同，是其昂贵的研发费用及研制时间，研发新药的耗时非常长，从开始研发到产品最终成功上市，一般需要 10 年以上 的时间，从单一新药角度来看，一种新药从最初研发到最终研发成功，平均需耗 费约 9 亿美元左右。整体而言，新药研发是一个非常昂贵、费时漫长、耗费大量 资源的过程。全球范围来看，由于受到金融危机的影响，医药研发投入增长有所减缓，研 发创新资金投入也相对减少。其次，近年来各国政府逐步加大了对新药研发的监 管，使得研发审批周期变长，同时也使研发成本升高。根据 EvaluatePharma 统 计，2004 年-20
50、12 年，全球制药公司的研发支出从 880 亿美元增长到 1,370 亿美 元，但获得批准的创新药数量却无明显增长，创新药的研发效率持续降低。EvaluatePharma 预计 2018 年全球新药研发支出将达到 1,490 亿美元，2011 年至 2018 年的复合增长率为 1.5%。全球医药研发投入已渐渐从金融危机中走了 出来，全球医药 CMO 市场前景依旧光明，下表为 2004 年-2018 年全球医药研发 投入统计及预测情况：（2）重磅药物专利逐渐到期及仿制药的涌现）重磅药物专利逐渐到期及仿制药的涌现 由于重磅药物的专利保护一旦到期，制药企业将不得不面对仿制药的重大冲击，迫使药品价格下
