1、 江苏银宝生物科技股份有限公司 JIANGSU YINBAO BIOLOGICAL TECHNOLOGY CO.,LTD 银宝生物 NEEQ:870701 年度报告 2016江苏银宝生物科技股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-010 2 公 司 年 度 大 事 记 1.2017 年 1 月 6 日，公司收到全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具的 同意挂牌函；2 月 28 日公司完成挂牌手续，成功登陆新三板，为公司持续发展增加了动力。2.2016 年 12 月，公司发阳牌鱼用配合饲料荣获”江苏名牌产品称号”，公司产品的市场影响力和美誉度得到进一步的提升。3.2016 年 9
2、 月 3 日，公司召开股份公司创立大会，成功进行股份制改造，9 月 19 日取得股份公司营业执照。江苏银宝生物科技股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-010 3 目录 第一节 声明与提示 5 第二节 公司概况 7 第三节 会计数据和财务指标摘要 9 第四节 管理层讨论与分析 11 第五节 重要事项 18 第六节 股本变动及股东情况 20 第七节 融资及分配情况 22 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 23 第九节 公司治理及内部控制 25 第十节 财务报告 28 江苏银宝生物科技股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-010 4 释义 释义释义项目项目
3、 释义释义 公司、本公司、股份公司 指 江苏银宝生物科技股份有限公司 银宝集团、银宝控股、银宝控股集团 指 江苏银宝控股集团有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 三会 指 股东大会、董事会、监事会 主办券商、东吴证券 指 东吴证券股份有限公司 会计师、天职 指 天职国际会计师事务所（特殊普通合
4、伙）公司章程或章程 指 江苏银宝生物科技股份公司公司章程 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 江苏银宝生物科技股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-010 5 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、
5、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司治理不当而影响公司发展的风险 有限公司存续期间，公司的法人治理结构不完善，存在部分关联交易等事项未经股东会决策等不规范情形。股份公司设立后，公司建立健全了股份公司的股东大会、董事会和监事会制度，高级管理人员设总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监。公司制定了股
6、东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、关联交易决策制度、对外担保管理制度、对外投资管理制度等适用股份公司运作的管理制度。但由于股份公司成立时间较短，公司的内部控制制度在执行上与规范要求存在一定差距，这需要在未来的管理实践中逐步完善。未来公司经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。产品同质化风险 目前水产饲料制造行业生产准入门槛较低，有大量的从业者及商家转型成为地方性的小厂商进行产品生产和销售，抢占区域销售渠道，且模仿盛行，产品同质化严重，不正当竞争及低质假冒产品较为普遍。原材料价格波动的风险 公司饲料生产的主要原材料包括玉米、豆粕、棉籽、菜粕、鱼粉、
7、氨基酸、维生素等，其原材料成本占饲料生产总成本 90%以上，因此原材料价格的波动会对产品的销售价格和毛利率有直接的影响。由于我国鱼粉、添加剂和个别单项维生素主要依赖进口，玉米、豆粕的价格受种植业、油脂工业等影响，致使饲料原材料价格波动频繁，原材料价格波动风险对公司影响较大。江苏银宝生物科技股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-010 6 产品销售季节性风险 饲料产品的销售会随着养殖周期及季节的变化而呈现较为明显的季节性波动。江苏地区普通淡水鱼饲料主要表现为 510 月份的销售收入较高，主要原因是水产养殖受季节性气候影响较为明显，我国大部分地区处于温带，冬天寒冷，并非鱼类最佳生长
8、温度且大多数鱼类在寒冷季节进食较少，每年 11 月到次年的 4 月为水产饲料销售的淡季，5-10 月进入水产饲料销售的旺季。下游农产品行业经营不确定性的风险 公司主要销售普通淡水饲料和特种水产饲料，下游行业为水产养殖业。农产品行业本身具有较强的不确定性，水产养殖受到气温、降水、水质等多方面自然条件的影响，具有明显的周期性和风险性。作为上游行业，公司水产饲料销售受到下游行业需求的影响较大。虽然公司在产品开发上计划在进一步提高现有普水料、特水料质量和生产成本控制的基础上，开发膨化料新品，以丰富产品结构，改善赢利结构，但仍然存在下游农产品行业经营不确定性的风险。关联交易占比较大的风险 2016 年公
9、司向关联方销售产生的收入合计为 90468597 元，公司关联方销售收入占营业收入的比重为 63.81%，关联方销售占比较高，公司对关联方销售存在一定依赖。虽然报告期内公司的关联销售价格公允，且公司目前正逐渐开拓新的市场，以逐步降低公司关联方销售比重，预计未来短期内关联方销售仍将持续。公司存在通过关联交易操纵利润以及通过执行有失公允的交易价格向关联方输送利益的风险。资产负债率较高的风险 公司 2016 年末资产负债率为 59.94%，公司负债主要由母公司资金拆借款形成。公司负债总额较高，增加了资金管理的难度，可能引起现金流不足，从而产生一定的偿债风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 江苏银宝
10、生物科技股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-010 7 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 江苏银宝生物科技股份有限公司 英文名称及缩写 JIANGSU YINBAO BIOLOGICAL TECHNOLOGY CO.,LTD 证券简称 银宝生物 证券代码 870701 法定代表人 彭亮 注册地址 江苏省射阳县射阳盐场场运路 8 号 办公地址 江苏省射阳县射阳盐场场运路 8 号 主办券商 东吴证券股份有限公司 主办券商办公地址 江苏省苏州工业园区星阳街 5 号 会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈柏林 王传邦 会计师事务所办公地址
11、 北京市海淀区车公庄西路 19 号 68 号楼 A-1 和 A-5 区域 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 单海林 电话 0515-69220390 传真 0515-69220386 电子邮箱 公司网址 http:/ 江苏省射阳县射阳盐场场运路 8 号 224300 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司档案室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2017-02-28 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）C13 农副食品加工业 主要产品与服务项目 从事普通淡水鱼饲料和特种水产饲料的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普
12、通股总股本（股）60,000,000 做市商数量 0 控股股东 江苏银宝控股集团有限公司 实际控制人 盐城市人民政府国有资产监督管理委员会 江苏银宝生物科技股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-010 8 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 91320924053514160H 否 税务登记证号码 91320924053514160H 否 组织机构代码 91320924053514160H 否 江苏银宝生物科技股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-010 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单
13、位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 141,779,701.74 155,497,951.14-8.82%毛利率%19.07%20.86%-归属于挂牌公司股东的净利润-8,281,083.35 11,495,180.32-172.04%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-8,023,734.36 11,497,567.18-169.79%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-11.42%17.98%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-11.07%17.98%-基本每股收益-0.15 0.
14、23-165.22%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 187,952,190.54 315,590,540.24-40.44%负债总计 112,651,379.08 245,908,645.43-54.19%归属于挂牌公司股东的净资产 75,300,811.46 69,681,894.81 8.06%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.26 1.39-9.35%资产负债率%59.94%77.92%-流动比率 0.58 0.793-利息保障倍数-0.22 1.87-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动
15、产生的现金流量净额 124,855,085.15 113,356,795.84-应收账款周转率 4.62 1.01-存货周转率 5.85 6.85-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-40.44%30.51%-营业收入增长率%-8.82%-33.05%-净利润增长率%-172.04%80.07%-江苏银宝生物科技股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-010 10 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 60,000,000 0-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-
16、六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 （3）计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 36,000.00（13）与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-426,022.60（20）除上述各项之外的其他营业外收入和支出 46,890.61 非经常性损益合计非经常性损益合计 -343,131.99 所得税影响数-85,783.00 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 -257,348.99 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 科目科目 本期本期期末
17、期末（本期（本期）上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 -0.00 0.00 0.00 0.00 0.00-江苏银宝生物科技股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-010 11 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 公司立足于水产饲料制造领域，主要从事普通淡水鱼饲料和特种水产饲料的研发、生产和销售。目前采用“集中采购为主、零星采购为辅”的采购模式、“合理库存+以销定产”的生产
18、模式和“直销+经销”的销售模式。（一）采购模式 采用“集中采购为主、零星采购为辅”的采购模式。公司生产各类水产饲料所需要的原材料主要为：豆粕、菜粕、棉粕、进口鱼粉猪肉粉、小麦和饲料添加剂等。公司原料部负责原料采购工作、建立采购档案和原料市场行情走势分析。原材料的采购流程主要为：根据营销部提出的销售计划、原料部的原材料行情报表、品控部的原料综合配比和生产部的原料库存，制定原料采购计划；原料采购计划经总经理或分管领导核准后，由原料部进行询价议价；原料部确定价格和供应商后，经原料采购管控小组核准，签订采购合同；最后，品控部负责原材料的质量验收，验收合格后入库。（二）生产模式 采用“合理库存+以销定产
19、”的生产模式。产品的生产流程为：订单取得后，生产部安排生产对原料进行投料、清理、配料、混合、粉碎、制粒、冷却、筛分、清粉等工艺处理。如果产品为特种水产饲料，还需要在冷却工艺前进行熟化；完成产品生产后，生产部对产成品进行分检和包装。在整个生产过程中，品控部在投料、粉碎、制粒和打包等环节进行质检监控，保证按原料配方进行生产并达到相应的质量指标。公司生产膨化料时，存在委托加工的情况。公司于 2016 年 5 月 11 日与江苏天成科技集团盐城饲料有限公司签署水产膨化料委托加工协议，委托加工饲料品种包括鲫鱼专用浮性膨化饲料、混养鱼浮性膨化饲料和河蟹沉性膨化饲料。公司采取委托加工的主要原因是膨化饲料需要
20、专用的生产设备。公司年产 20 万吨水产饲料项目一期为年产 17.5 万吨颗粒水产饲料项目，二期为年产 2.5 万吨膨化水产饲料项目，一期已建成并投入试生产，二期尚未建设。公司委托加工的产品在主营业务收入构成中属于特种水产饲料。公司采取委托加工膨化料对公司主营业务收入的影响较小。未来，公司将根据膨化料的销售情况决定公司年产 20 万吨水产饲料项目中二期年产 2.5 万吨膨化水产饲料项目的建设时间。（三）销售模式“直销+经销”的销售模式。公司产品的销售模式以直销为主，以经销为辅。在直销模式下，养殖户和养殖企业直接与公司签订订单；在经销模式下，经销商与公司签订订单，并支付全部货款。公司营销部建立销
21、售渠道和客户网络，为客户提供售前、售中和售后服务，根据客户需求提供普通淡水鱼饲料和特种水产饲料产品，并最终实现产品销售收入。公司对于经销商先收款后发货，经销降低了销售难度，加快资金周转并降低坏账风险。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：报告期内，由于受宏观经济环境和 2016 年多阴雨天的天气因素影响，水产养殖
22、业受到一定影响，饲料产品的市场需求区域性下降，公司业务规模有一定幅度下降。报告期内，公司实现营业收入江苏银宝生物科技股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-010 12 141779701.74 元，去年同期营业收入为 155497951.14 元，同比下降 8.82%；营业总成本 151988409.95元，去年同期营业总成本为 140088574.31 元，同比上升 8.49%；净利润-8,281,083.35 元，去年同期净利润为 11495180.32 元，同比下降-172.04%。2016 年末公司的总资产和净资产分别为 187952190.54元和 75300811.
23、46 元，分别较去年下降 40.44%和上升 8.06%。公司主要经营指标同比较大幅度下降的主要原因：1、报告期内，玉米、豆粕、等原料价格较上年度有所下降，但公司为了开拓外部市场，让利于经销商和养殖户，饲料产品的销售价格下降幅度更大。2、2016 年 5、6、7、10 四个月份公司市场所在区域连阴多雨，水产养殖业受到一定影响，养殖对象在阴雨天投喂饲料较少，饲料产品的市场需求下降，公司业务规模有一定幅度下降。3、公司原销售区域为股东所辖区域内的养殖区为主，2016 年转变营销策略，为减少关联交易，向辖区外拓展市场，开拓市场力度较大，销售费用较上年度明显上升。此外，对外营销队伍刚组建，同时发阳牌饲
24、料真正走向市场的为头一年，用户有个试用和认可期。4、销售收入结构比例变化影响利润。从行业环境和区域市场情况来看，报告期内公司收入完成情况符合产业规律和区域环境情况，基本符合公司全年度的经营目标预期。报告期内，公司的商业模式、产品服务、核心技术、收入来源等其它重要内容均无重大变化。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 141,779,701.74-8.82%-155,497,951.14-33.05%-
25、营业成本 114,742,469.52-6.76%80.93%123,062,138.26-40.54%79.14%毛利率 19.07%-20.86%-管理费用 11,026,188.19 17.15%7.78%9,411,785.84 12.77%6.05%销售费用 9,128,214.63 59.34%6.44%5,728,682.31 1.29%3.68%财务费用 7,606,722.52-2.73%5.37%7,820,552.35 371.43%5.03%营业利润-10,208,708.21-166.25%-7.20%15,409,376.83 76.52%9.91%营业外收入 94
26、,890.62 72,892.78%0.07%130.00-99.93%0.00%营业外支出 438,022.61 17,076.68%0.31%2,550.10-97.74%0.00%净利润-8,281,083.35-172.04%-5.84%11,495,180.32 80.07%7.39%项目重大变动原因项目重大变动原因：本年度，公司全力开拓外销市场，扩大营销人员队伍，全面市场化运作，故导致本年度销售费用较上年度增幅 59.34%；由于本年度公司产品销量与毛利较上年度均有所下滑，并且计提坏账准备 886.52 万，导致本年度营业利润与净利润有较大幅度下滑；本年度公司获得政府补助及收取部分
27、违约金等导致营业外收入较上年度大幅度增加；本年度公司诉讼赔款 42.6 万，是导致营业外支出较上年度大幅增加的主要原因。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 141,662,826.20 114,742,469.52 155,222,325.64 123,062,138.26 其他业务收入 116,875.54-275,625.50-江苏银宝生物科技股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-010 13 合计合计 141,779,701.74 114,7
28、42,469.52 155,497,951.14 123,062,138.26 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%普水料 121,672,384.50 85.82%155,222,325.64 99.82%特水料 19,990,441.70 14.10%-收入构成变动的原因收入构成变动的原因：16 年新增了虾蟹料生产线，增加了特水料品种。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 124,
29、855,085.15 113,356,795.84 投资活动产生的现金流量净额-3,065,352.67-116,086,587.11 筹资活动产生的现金流量净额-118,155,263.88 7,119,074.89 现金流量分析现金流量分析：本期投资活动产生的现金流量净额较上期大幅增加，主要系上期归还了较多关联方资金拆借款，而本期未有相关现金流出。筹资活动产生的现金流量净额较上期大幅减少，主要系本期偿还了大额银行借款所致。筹资活动中，偿还银行贷款比去年多支付现金 8700 万元。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占
30、比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江苏盐阜银宝水产养殖有限公司 87,224,999.00 61.57%是 2 刘小平 3,467,331.00 2.45%否 3 王建全 3,066,824.60 2.16%否 4 黄海忠 2,443,474.00 1.72%否 5 江苏省发阳水产实业有限公司 2,265,725.00 1.60%是 合计合计 98,468,353.60 69.51%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海浦耀贸易有限公司 20,824,300
31、.00 20.11%否 2 新浦区苍梧社区翔添饲料经营部 7,036,400.00 6.79%否 3 荣成市河口渔业公司鱼粉厂 6,093,600.00 5.88%否 4 东台市东苴饲料有限公司 5,102,000.00 4.93%否 5 成都通威动物营养科技有限公司 4,997,800.00 4.83%否 合计合计 44,054,100.00 42.54%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例-专利情况专利情况：江苏银宝生物科技股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017
32、-010 14 项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 8 公司拥有的发明专利数量 0 研发情况：研发情况：2016 年是公司深入外部市场的开局之年，公司在研发领域投入的严格依循研发项目投入评审流程。2016 年主要是在饲料生产技术、新产品开发和水产养殖技术服务预研领域开展大量工作，申报了几项实用新型专利，确定了几个主要自研产品的可行性研究。预计在 2017 年正式投入研发。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例
33、占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 10,265,041.31-15.24%5.46%12,110,072.71-45.55%3.84%1.62%应收账款 31,319,527.69 4.09%16.66%30,088,958.26-89.22%9.53%7.13%存货 22,221,324.62 30.70%11.82%17,001,371.81-10.06%5.39%6.43%长期股权投资-固定资产 97,990,350.22 0.84%52.14%97,174,211.87 3.93%30.79%21.35%在建工程 2,289,804.73-35.06%1.22%3,525,910
34、.30 25.08%1.12%0.10%短期借款-100.00%0.00%200,000,000.00 81.82%63.37%-63.37%长期借款-100.00%0.00%-资产总计 187,952,190.54-40.44%-315,590,540.24-30.51%-0.00%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期内公司存货期未余额较期初余额增加 30.7%，主要原因是因为去年天气变冷较快，造成期未库存成品未发出而增加，另包装物也比去年有所增加。2、报告期内公司在建工程期未余额较期初余额减少 35.06%，主要原因是本期部分在建工程达到预定可使用状态转为固定资产。
35、3、报告期内公司短期借款期未余额较期初余额减少 100%，主要原因是期初余额中贷款 20000 万元在本期全部归还。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 2014 年 9 月，江苏银宝生物科技有限公司、广东海富药业有限公司共同出资设立银宝海富。注册资本人民币 3,000 万元，实收资本人民币 0 元，其中广东海富药业有限公司认缴 1,530 万元，占注册资本51%，实际出资 0 元；江苏银宝生物科技有限公司认缴 1,470 万元，占注册资本 49%，实际出资 0 元。2016年 6 月 12 日，银宝海富召开股东会，审议并作出如下决议，
36、公司股东江苏银宝生物科技有限公司将其持有的银宝海富 1,470 万元股权（占公司注册资本的 49%，其中：实缴 0 元、未缴 1,470 万元）无偿转让给江苏银宝控股集团有限公司，公司其他股东放弃优先受让权。2016 年 6 月 28 日，盐城市人民政府国有资产监督管理委员会向江苏银宝控股集团有限公司下发盐城市国资委关于划转江苏银宝海富生物科技有限公司 49%股权的批复（盐国资201698 号），同意将江苏银宝生物科技有限公司持有的江苏银宝海富生物科技有限公司 49%股权划转给你司所有。同日，江苏银宝生物科技有限公司与江苏银宝控股集团有限公司签署了股权转让协议。2016 年 6 月 29 日，
37、射阳县市场监督管理局向银宝海富核发了新的营业执照。目前，公司无控股子公司和参股公司。（2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 江苏银宝生物科技股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-010 15 无.（三）（三）外部外部环境环境的分析的分析 水产饲料制造行业已发展成为了我国饲料工业中一个重要的支柱产业，是支撑现代水产养殖业发展的基础，是联系种植业、水产养殖业、水产品加工业等产业的纽带，是关系到城乡居民水产品供应的民生产业。我国饲料工业起始于 20 世纪 70 年代中后期，经过 20 多年的发展，饲料年产销量已居于世界第一位。“十三五”期间，随着人们生活的提高，
38、城镇化进程加快，动物性产品仍存刚性需求，饲料产业仍有较大市场潜力。但随着养殖业生产方式加快转变和农业去产能进程的推进，预计 2017 年-2020年饲料需求和行业产销量将呈现小幅度缓慢增长。公司所在的江苏沿海地区是全省乃至全国规模最大、集约化程度最高的高效渔业集中地之一，水产养殖基础规模较大，养殖水平高，饲料需求量总体较大。由于公司是盐城市农业产业化龙头企业，公司又荣获 2016 年度江苏省名牌称号，产品质量上乘，随着市场开拓力度进一步加大，计 2017 年公司饲料产销量较 2016 年的基础上会有一定程度上升。但饲料行业的产销量还随着国内养殖周期的波动而波动，行业的主要风险为豆粕、玉米、鱼粉
39、等大宗原材料的价格波动风险、产品销售的季节性风险（每年 5-10 月份是水产饲料的销售旺季）、下游养殖行业的疫情风险等，也会对公司经营状况造成影响。随着宏观经济形势的好转和公司市场竞争力的不断增强，预计 2017-2020 年公司的饲料产销量将呈现震荡上升趋势，经营规模和业绩也得到进一步提升。（四）（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、品牌和产品质量优势 公司品控部下建有饲料检测和产品研发中心，严把原料采购、生产过程、配方设计、池塘服务的每个环节，生产的全价配合饲料质高价平、营养安全。公司拥有先进的饲料生产设备，即全套全自动生产线，整个生产过程全电脑控制，最大限度地提高加工精度，减少人为因素对饲
40、料生产过程的影响。公司已经建立健全了管理团队和现代企业管理体制，严格按现代企业制度运作，在产品质量控制方面积累了丰富经验。核心团队从国内公开选拔产生，技术人才公开招聘，结构合理、学科齐全，为广大客户提供便捷的办事流程和高效的售前、售中、售后服务。公司产品质量优良，在历次质量抽检中合格率达 100%，产品有一定的知名度，产品荣获 2016 年江苏名牌产品称号。2、地理位置优势 饲料产品具有行业竞争激烈，毛利率低的特点。运输成本的增加会大幅降低公司产品的竞争力，所以饲料产品通常有一定的“运输半径”。公司地处江苏沿海养殖区内，水产养殖企业数量众多、规模较大。公司通过以“直销+经销”的销售模式，主要目
41、标客户集中在苏北及江苏沿江地区，依托良好的地位优势和地缘关系，建立了稳定的销售渠道和资源优势，能够在一定程度上节约销售成本、运输成本，充分利用市场资源。3、规模优势 由于饲料行业原料成本在总成本中占比较高，规模化采购可以取得较大的采购价格优势，从而获得较低的产品成本，有利于产品占领市场，形成更大的生产规模，从而形成良性循环。在生产规模方面，公司生产规模在省内水产饲料加工业名列前茅，具有一定的规模优势。（五）（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内，公司虽受到市场环境变化带来的影响，公司经营稳定，主要经营指标正常，经营业绩符合行业特性和市场环境。公司管理层、核心技术人员稳定，内部管理体系运行顺畅
42、；未发生重大经营或财务风险事项，不存在影响公司持续经营的重大风险，公司具备持续经营能力。（六）（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 作为一个有强烈社会责任和良知的企业，公司一贯重视对社会的回报。2016 年组织员工和射阳县千秋镇联合组几户贫困户进行结对帮扶，发放帮扶资金；组织员工义务献血；组织员工对江苏阜宁地区受灾群众捐款 14000 余元；组织员工参加各类社会公益活动等。（七）（七）自愿自愿披露披露 不适用。江苏银宝生物科技股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-010 16 二、风险因素（一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、公司治理不当而影响公司发展的风
43、险 有限公司存续期间，公司的法人治理结构不完善，存在部分关联交易等事项未经股东会决策等不规范情形。股份公司设立后，公司建立健全了股份公司的股东大会、董事会和监事会制度，高级管理人员设总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监。公司制定了股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、关联交易决策制度、对外担保管理制度、对外投资管理制度等适用股份公司运作的管理制度。但由于股份公司成立时间较短，公司的内部控制制度在执行上与规范要求存在一定差距，这需要在未来的管理实践中逐步完善。未来公司经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。应对措施：进一步健全公司法人治理制度，严格
44、执行相关法律法规、公司的章程和公司的内控制度。2、产品同质化风险 目前水产饲料制造行业生产准入门槛较低，有大量的从业者及商家转型成为地方性的小厂商进行产品生产和销售，抢占区域销售渠道，且模仿盛行，产品同质化严重，不正当竞争及低质假冒产品较为普遍。应对措施：进一步提升公司饲料产品的质量，加强公司的品牌建设和推介力度，提升产品的竞争力。3、原材料价格波动的风险 公司饲料生产的主要原材料包括玉米、豆粕、棉籽、菜粕、鱼粉、氨基酸、维生素等，其原材料成本占饲料生产总成本 90%以上，因此原材料价格的波动会对产品的销售价格和毛利率有直接的影响。由于我国鱼粉、添加剂和个别单项维生素主要依赖进口，玉米、豆粕的
45、价格受种植业、油脂工业等影响，致使饲料原材料价格波动频繁，原材料价格波动风险对公司影响较大。应对措施：（1）加强采购管理，形成原料采购价格审核机制，对重要原料、重大采购合同实行部门联合评审。（2）控制单批采购数量和金额，严格根据公司产销计划采购原材料，按照“不囤不压”的方向，将原料库存保证在合理水平。4、产品销售季节性风险 饲料产品的销售会随着养殖周期及季节的变化而呈现较为明显的季节性波动。江苏地区普通淡水鱼饲料主要表现为 510 月份的销售收入较高，主要原因是水产养殖受季节性气候影响较为明显，我国大部分地区处于温带，冬天寒冷，并非鱼类最佳生长温度且大多数鱼类在寒冷季节进食较少，每年 11 月
46、到次年的 4 月为水产饲料销售的淡季，5-10 月进入水产饲料销售的旺季。应对措施：丰富公司产品结构，开发适应不同季节养殖品种的饲料，例如，提高蟹饲料的生产销售比例，从而逐步形成全年生产全年销售，降低产品销售的季节性风险。5、下游农产品行业经营不确定性的风险 公司主要销售普通淡水饲料和特种水产饲料，下游行业为水产养殖业。农产品行业本身具有较强的不确定性，水产养殖受到气温、降水、水质等多方面自然条件的影响，具有明显的周期性和风险性。作为上游行业，公司水产饲料销售受到下游行业需求的影响较大。虽然公司在产品开发上计划在进一步提高现有普水料、特水料质量和生产成本控制的基础上，开发膨化料新品，以丰富产品
47、结构，改善赢利结构，但仍然存在下游农产品行业经营不确定性的风险。应对措施：利用公司的技术优势，强化对养殖户的售前、售中、售后服务，为养殖提供先进养殖模式、水渔分析、渔病防治，气象信息、水产品市场信息等全方位服务，努力帮助养殖户降低养殖经营的风险，与养殖户共发展。6、关联交易占比较大的风险 2016 年公司关联交易占比仍较高，预计未来短期内关联方销售仍将持续。公司存在通过关联交易操纵利润以及通过执行有失公允的交易价格向关联方输送利益的风险。应对措施：（1）规范关联交易的内部决策程序，及时披露相关信息。（2）确保关联销售价格公允，程序合法合规。（3）逐渐开拓新的市市场，以逐步降低公司关联方销售比重
48、。7、资产负债率较高的风险 公司 2016 年末资产负债率较高，公司负债主要由母公司资金拆借款形成。公司负债总额较高，增加了资金管理的难度，可能引起现金流不足，从而产生一定的偿债风险。应对措施：优化资本结构，加速资金循环，减少对母公司的资金拆借，进一步减少资产负债率较高的风险。（二）（二）报告期内报告期内新增新增的风险的风险因素因素 无。江苏银宝生物科技股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-010 17 三、董事会对审计报告的说明（一）（一）非标准审计意见说明：非标准审计意见说明：是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说
49、明：-（二）（二）关键事项审计说明：关键事项审计说明：不适用。江苏银宝生物科技股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-010 18 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在控股股东、实际控制人及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否存在日常性关联交易事项 是 第五节二（一）是否存在偶发性关联交易事项 是 第五节二（二）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 第五节二（三）是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 第
50、五节二（四）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否-是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在自愿披露的重要事项 否-二、重要事项详情（一）（一）报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易情况公司发生的日常性关联交易情况 单位：元 日常性关联交易事项日常性关联交易事项 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力 2,160,000.00 2,101,267.31 2销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 93,500,000.00 90,468,597.00 3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）-4财务资助（挂牌公司接
