1、 公告编号：2017-004 1 时代桃源 NEEQ:870921 北京时代桃源环境科技股份有限公司 Beijing Fairyland Environmental Technology Co.,Ltd 年度报告 2016 公告编号：2017-004 2 公 司 年 度 大 事 记 2016 年 4 月 公司完成无锡市锡山区工业用地出让手续，为落实公司的战略布局、建设生产基地提供了保障。2016 年 6 月 公司获得硅谷天堂等投资者的投资，进一步增强了公司的资金实力，提升了公司的知名度。2016 年 8 月 经北京市工商行政管理局海淀分局核准，公司整体变更成为股份有限公司。2016 年 12
2、月 公司在由 E20 环境平台、中国城市建设研究院有限公司共同主办第十届固废战略论坛上，荣获了“2016 年度中国固废行业有机废弃物细分领域餐厨废弃物处理技术转化年度标杆”的荣誉称号。公告编号：2017-004 3 目 录 第一节 声明与提示5 第二节 公司概况8 第三节 会计数据和财务指标摘要10 第四节 管理层讨论与分析12 第五节 重要事项24 第六节 股本变动及股东情况27 第七节 融资及分配情况29 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况30 第九节 公司治理及内部控制33 第十节 财务报告38 公告编号：2017-004 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份
3、公司、时代桃源 指 北京时代桃源环境科技股份有限公司 时代有限、有限公司 指 北京时代桃源环境科技有限公司,系公司之前身 硅谷天堂 指 西藏山南硅谷天堂昌吉投资管理有限公司,系公司股东 珠源资本 指 北京珠源资本管理有限公司,系公司股东 长沙邦辉 指 长沙邦辉网络科技有限公司,系公司股东 银宇中创 指 北京银宇中创科技有限公司,系公司股东 众成环能 指 天津众成环能企业管理咨询中心(有限合伙),系公司股东 主办券商、申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 立信会计师事务所 指 立信会计师事务所(特殊普通合伙)审计报告 指 立信会计师事务所(特殊普通合伙)以 2016 年 12 月 31日基准日对北
4、京时代桃源环境科技股份有限公司的财务报表进行审计后出具的信会师报字 2017第ZB10656 号审计报告 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 报告期 指 2016 年度 公司章程 指 北京时代桃源环境科技股份有限公司章程 三会 指 股东(大)会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 PPP 指 即政府和社会资本合作,是公共基础设施中的一种项目运作模式。公告编号：2017-004 5 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事
5、、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号：2017-004 6 重要风险提示
6、表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争风险 公司是甲烷气全产业链的技术与服务提供商,主营业务为甲烷气制气和处理利用行业提供全产业链的技术研发、系统集成、工程建设和运营服务等整体解决方案。尽管本行业存在较高的技术门槛,客户对有机垃圾制甲烷气和甲烷气的处理利用技术性能、产品质量及稳定性要求较高,新进入的竞争对手要获得全面技术及用户的认同需要知识积淀、经验积累以及雄厚的资金实力,但行业不存在准入许可,如公司无法继续加大研发投入,在现有核心技术的基础上拓宽、延伸技术的适用性,公司可能面临核心技术被竞争对手超越的风险。委托加工风险 公司的主要产品和服务为
7、提供有机垃圾厌氧制甲烷气和甲烷气的处理利用系统一体化解决方案,公司仅生产核心部件或设备,工程项目涉及的系统成套设备中的部分部件也可能由公司设计后向相关厂商订购。若委托加工厂商或外购厂商未能按照合同要求的时间、质量完成相关加工工作,未能及时交付合格的产品,将会影响公司向客户供货的效率和产品品质,给公司造成不利影响。且加工过程中企业将某些部件的相关生产数据交给委托方,存在一定的技术泄密风险。业务模式和营业收入季节性风险 公司的主要产品和服务为有机垃圾厌氧制甲烷气和甲烷气的处理利用系统一体化解决方案,包括制气与处理利用环节相关的技术研发、系统集成、工程建设、技术与运营服务等。公司项目运作主要采用 E
8、PC 模式,该模式下,公司需要负责项目的工程集成设计、施工管理、系统集成、安装调试、运营维护与技术咨询服务等全部或主要环节,因此,项目实施周期较长,项目验收审批流程较为复杂,而货款一般在项目验收合格后,还需交付运行一段时间后才能全额收回,从而影响到应收款项的周转,导致公司应收账款数额较大、账龄较长等风险。另外,由于业务模式和项目工期的特点,导致收入确认存在季节性。一般情况下,环保设备和技术系统集成业务冬季不能施工,项目年中设计,下半年到货并安装结算验收,且作为发包方的业主出于行业惯例和资金成本考虑,通常在年末和第四季度才组织验收;而环保系统工程承包业务一般上半年发生的成本较少,按照建造合同准则
9、,确认的收入相应较少;两类业务收入都相对集中于第四季度,导致营业收入呈现极强的季节性特征。由于营业收入的确认存在季节性特征,使得公司的销售收入、成本费用、存货和现金流量有可能呈现季节性不均衡。因此,投资者不能简单地以公司某季度或中期的财务数据来推算公司全年的经营成果和财务状况。开发支出资本化金额较高的风险 公司 2014 年、2015 年、2016 年研发支出资本化的金额分别为 2,422,080.77元、3,194,550.01 元、2,647,149.09 元,若将上述金额全部费用化,扣除开发支出影响后 2014 年、2015 年、2016 年净利润分别为-1,852,615.70 元、3
10、,856,939.08 元、6,134,401.82 元,虽然公司依照会计准则的规定,对开发支出资本化制定了相关内控制措施,以确保开发支出确认和计量的准确性、一致性,但因公司利润规模较小,开发支出占净利润比例较高,若发生开发支出资本化不 公告编号：2017-004 7 当的情形,将会对公司净利润造成较大影响;或者若资本化项目研发失败,预期不能为企业带来经济效益,该无形资产将计提减值并予以转销,其账面价值转作账面损益,将相应减少公司未来的净利润。因此,公司存在开发资本化导致净利润变动的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2017-004 8 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文
11、全称 北京时代桃源环境科技股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Fairyland Environmental Technology Co.,Ltd 证券简称 时代桃源 证券代码 870921 法定代表人 宁显峰 注册地址 北京市海淀区上地东路 9 号 3 层南区东侧 办公地址 北京市海淀区上地东路 9 号 3 层南区东侧 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 会计师事务所 立信会计师事务所 签字注册会计师姓名 李长照、张如春 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 王威 电话 010-6297511
12、8 传真 010-62975118-8716 电子邮箱 F 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市海淀区上地东路 9 号 3 层南区东侧 100085 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2017 年 2 月 16 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）专业技术服务(M74)主要产品与服务项目 有机垃圾厌氧制甲烷气和甲烷气的处理利用系统一体化解决方案,包括制气与处理利用环节相关的技术研发、系统集成、工程建设、技术与运营服务等。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 47
13、,262,609 做市商数量 0 控股股东 宁显峰 实际控制人 宁显峰 公告编号：2017-004 9 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 91110108764240952E 否 税务登记证号码 91110108764240952E 否 组织机构代码 91110108764240952E 否 公告编号：2017-004 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 100,099,053.43 74,387,591.47 34.56%毛利率 37.48%37.91%
14、-归属于挂牌公司股东的净利润 8,384,478.55 6,572,306.59 27.57%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,980,723.36 5,702,274.75 22.42%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）11.32%15.04%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）9.42%13.05%-基本每股收益 0.19-注：2015 年同期为有限责任公司 二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 161,859,875.29 134,833,660.60 20
15、.04%负债总计 71,984,629.43 76,842,893.29-6.32%归属于挂牌公司股东的净资产 89,875,245.86 57,990,767.31 54.98%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.90 1.44 31.94%资产负债率（母公司）43.78%55.19%-资产负债率（合并）44.47%56.99%-流动比率 1.88 1.53-利息保障倍数 10.27 5.43-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-15,679,036.62 11,780,698.30-应收账款周转率 1.46 1.30-存货周转率
16、 1.95 1.58-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 20.04%21.86%-营业收入增长率 34.56%34.78%-净利润增长率 27.57%3,088.07%-五、股本情况 单位：股 公告编号：2017-004 11 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 47,262,609 47,262,609 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 0 六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 52,854.48 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统
17、一标准定额或定量享受的政府补助除外)718,760.87 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 872,326.18 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,643,941.53 所得税影响数 240,186.34 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,403,755.19 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（上上年同期年同期）上上上上年年期末（期末（上上上上年同期年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前
18、调整重述后调整重述后 印花税 76,550.54 76,550.54-车船使用税 750.00 750.00-土地使用税 62,120.00 62,120.00-财政部于2016年12月3日发布了 增值税会计处理规定（财会201622号），适用于 2016 年 5 月 1 日起发生的相关交易。本公司执行该规定的主要影响如下：会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额（1）将利润表中的“营业税金及附加”项目调整为“税金及附加”项目。税金及附加（2）将自 2016 年 5 月 1 日起企业经营活动发生的房产税、土地使用税、车船使用税、印花税从“管理费用”项目重分类至“税金及附加”项目，2
19、016 年 5 月1 日之前发生的税费不予调整。比较数据不予调整。调 增 税 金 及 附 加 本 年 金 额139,420.54 元，调减管理费用本年金额 139,420.54 元。公告编号：2017-004 12 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 公司所处行业为环保专业技术服务业，是甲烷气全产业链的技术与服务提供商，主营业务为甲烷气制气和处理利用行业提供全产业链的技术研发、系统集成、工程建设和运营服务等整体解决方案。在项目实施过程中，公司主要从事技术含量高、附加值高的工艺设计、设备和技术方案系统集成、运行调试、维护和运营服务等业务。公司拥有与开展经营业务相关的
20、专利技术、经营资质、核心团队和行业资源等关键资源。截止到报告期末，公司拥有专利 32 项，其中发明专利 15 项，并拥有高新技术企业证书，公司研发与技术人员占总员工的比例达 44.37%，公司在有机垃圾厌氧制甲烷气和甲烷气的处理利用专业技术服务领域，均拥有较强的技术实力。截止报告期末，公司拥有建筑业企业资质证书、安全生产许可证、质量管理体系认证证书、环境管理体系认证证书等资质和许可。公司自成立以来，一直在注册的经营范围内开展业务，相关业务资质齐备，业务开展合法合规。多年以来，公司围绕项目需求，形成了具有多学科交叉的综合性专业技术团队，公司的主要研发团队来自于中国科学院和归国留学博士，专业覆盖环
21、境工程、热能工程、化学工程等多个领域；同时，公司的管理人员，主要来自于清华大学、中国人民大学等高级院校，专业覆盖工商管理、财务管理等领域，并具备行业内多年的管理经验。公司自成立以来，与公司的上下游产业链建立了良好的合作伙伴关系，行业内的品牌认知度和业绩影响力很高。公司目前已与各大行业设计院、GE、卡特彼勒等发电机组厂家、各市政设计院、行业专家、知名环保企业等形成的良好的合作伙伴关系，行业资源优势明显。公司的客户包括环保行业内的龙头企业，如首创环境、启迪桑德、东江环保等，以及各大主要城市的市政填埋沼气项目，如广州兴丰、深圳下坪等，还有大型煤炭企业，如晋煤集团、阳煤集团等，还包括细分工业沼气领域的
22、大型企业，如现代牧业、天冠酒精等。此外，公司也积极的扩大自身技术优势和地方政府、国有大型企业加强合作。公司的主要产品和服务为有机垃圾厌氧制甲烷气和甲烷气的处理利用系统一体化解决方案。公司的销售模式为直销模式，主要分为招投标和竞争性谈判两种方式。目前，公司的营业收入主要来自甲烷气制气和处理利用行业提供全产业链的技术研发、系统集成、工程建设和运营服务等整体解决方案，公司正依靠和围绕现有技术积累和优势，以期扩展、延伸和丰富业务 公告编号：2017-004 13 范围和商业模式，大力发展运营服务和技术服务。公司在报告期内、以及报告期后至报告披露日，商业模式未发生变化。公司在报告期内、以及报告期后至报告
23、披露日，商业模式未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：本年度，公司通过管理层的共同努力，实现营业收入 100,099,053.43 元，收入规模较 2015 年度增长了 34.56%；归属于母公司所有者的净利润为 8,384,478.55 元，比去年同期增长 27.57%；截至 2016 年末，公司总
24、资产为 161,859,875.29 元，净资产为 89,875,245.86 元。报告期内，在有机垃圾厌氧制甲烷气领域，公司抓住餐厨垃圾处理与资源化利用行业的发展机遇，加大在餐厨垃圾处理行业的市场开拓力度，积极开拓行业大客户，确保公司在环保工程领域的收入持续增长。同时，在甲烷气的处理利用领域，在原有客户的基础上，不断开拓行业新客户，持续深化与上下游产业链企业的合作，提升了公司的经营业绩和盈利水平。2016 年 8 月，公司通过股份制改造整体变更成立股份公司，建立健全了规范的公司治理结构和科学的管理体制，为公司在更广泛的范围内筹资资本、扩大经营规模提供了便利。2016 年 12 月，公司在由
25、E20 环境平台、中国城市建设研究院有限公司共同主办第十届固废战略论坛上荣获了“2016 年度中国固废行业有机废弃物细分领域餐厨废弃物处理技术转化年度标杆”的荣誉称号。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 100,099,053.43 34.56%-74,387,591.47 34.78%-营业成本 62,582,256.48 35.49%62.52%46,187,898.85 39.67%62.09
26、%毛利率 37.48%-37.91%-管理费用 15,041,363.18 38.19%15.03%10,884,376.23-4.28%14.63%销售费用 12,298,247.43 18.23%12.29%10,402,341.99 17.24%13.98%公告编号：2017-004 14 财务费用 1,518,064.04-23.49%1.52%1,984,252.07 15.26%2.67%营业利润 7,001,664.65 35.90%6.99%5,152,049.66 585.68%6.93%营业外收入 3,467,905.68 32.03%3.46%2,626,546.33 6
27、6.61%3.53%营业外支出 164,387.64 221.49%0.16%51,132.83 2,797.08%0.07%净利润 8,384,478.55 27.57%8.38%6,572,306.59 3,088.07%8.84%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内营业收入较上期增长 34.56%，主要是公司抓住环保服务业市场快速发展的趋势，利用多年形成的客户资源优势，积极拓展与客户的多方面合作，拓展甲烷气制气和处理利用专业技术服务业务，2016 年取得较大了成效。2、报告期内营业成本较上期增长35.49%，营业成本与营业收入相对应，营业收入的增加使得材料成本、人工成本等同比增
28、加，因此营业成本同比增加。3、报告期内管理费用较上期增长38.19%，主要由于（1）公司2016年挂牌新三板，导致中介费和办公费等增加较大。（2）人员增加导致相应的职工薪酬增加。（3）无形资产和固定资产增加，相应折旧与摊销同比去年增加较多。4、报告期内营业利润和净利润较上期分别增长 35.90%和 27.57%，主要由于营业收入增加，同时成本、费用能够得到控制增幅较小，故营业利润和净利润亦呈同趋势增长。5、报告期内营业外收入较上期增加增长 32.03%，主要由于债权人放弃债权 976,923.58 元，导致营业外收入增加。6、报告期内营业外支出较上期增长 221.49%，主要是延期支付土地款而
29、产生的违约金，导致营业外支出增加较大。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 100,099,053.43 62,582,256.48 74,387,591.47 46,187,898.85 其他业务收入-合计合计 100,099,053.43 62,582,256.48 74,387,591.47 46,187,898.85 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金
30、额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 系统集成业务 40,737,380.21 40.70%51,228,444.50 68.87%环保系统工程承包业务 59,361,673.22 59.30%23,159,146.97 31.13%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：系统集成业务占营业收入比重由上期的 68.87%下降至本期的 40.70%，下降 28.17%，环保系统工程承包业务收入占营业收入比重由上期的 31.13%，上升至本期的 59.30%，上升了 28.17%。系统集成业务占营业收入的比重下降，而环保系统工程承包业务占比上升，主要原因是公司的实际各业务销售收入情况与当年实际订
31、单发生相关，系统集成业务订单额较小、周期较短，环保系统工程承包业务规模较大、周期较 公告编号：2017-004 15 长、技术复杂，近 2 年环保系统工程承包业务订单金额较大，导致环保系统工程承包业务营业收入占比较上年呈上升趋势。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-15,679,036.62 11,780,698.30 投资活动产生的现金流量净额-12,260,522.05-4,261,851.73 筹资活动产生的现金流量净额 17,488,136.11 9,404,272.95 现金流量分析现金流量分析：1
32、、报告期内公司经营活动产生的现金流量净额较上期减少27,459,734.92元，主要原因是（1）报告期购买商品、接受劳务支付的现金较上年增加7,089,049.23元，主要是公司2016年环保系统工程承包业务增长较多，该类业务合同额较大，项目实施周期较长，因而回款期相应较长，而项目执行中发生的相关采购成本付现期短，导致经营活动现金流入滞后于现金流出，使经营活动产生的现金流呈现净流出。（2）公司在职员工较上期增加56%，导致支付给职工以及为职工支付的现金较上年增加6,117,668.70元。(3)公司人员增加、业务拓展、挂牌新三板原因导致其他经营付现支出较上年增加7,889,329.02元。以上
33、原因导致经营活动产生的现金流较上期变动较大。2、报告期内公司投资活动产生的现金流量净额较上期增加7,998,670.32元，主要原因是：(1)随着公司业务规模扩大，公司为了提高产品和服务的竞争力，持续加大研发投入。（2）报告期公司取得无锡锡山工业用地，支付相关土地款6,746,005元。以上原因导致购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较上年有较大增加。3、报告期内公司筹资活动产生的现金流量净额较上期增加8,083,863.16元，主要原因是：（1）公司获得投资款23,500,000元，较上期获得投资款净增加3,500,000.00元。（2）归还银行借款23,000,000元，较上期归
34、还银行借款净增加3,000,000.00元。（3）2015年公司支付股东利润分配款7,200,000.00元，报告期内公司没有对股东进行利润分配。以上原因导致筹资活动产生的现金流量净额较上期变动较大。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 湖南爱德节能科技有限公司 26,525,654.07 26.50%否 2 湖北合加环境设备有限公司 25,207,713.14 25.18%否 3 启迪桑德环境资源股份有限公司 20,077,492.06 20.06%否 4 山西昔阳丰汇煤业有限
35、责任公司 5,897,435.93 5.89%否 5 山西金驹煤电化股份有限公司 4,487,179.49 4.48%否 合计合计 82,195,474.69 82.11%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。公告编号：2017-004 16 （5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 利星行机械(上海)有限公司 13,010,598.29 19.91%否 2 扬州市扬子工业设备安装有限公司 3,050,000.00 4.67%否 3 同方人工环境有限公司 2,297
36、,078.98 3.52%否 4 Krieg&FischerIngenieure GmbH 1,811,230.92 2.77%否 5 广东省石油化工建设集团公司 1,801,801.80 2.76%否 合计合计 21,970,709.99 33.63%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 4,473,697.92 4,860,554.12 研发投入占营业收入的比例 4.47%6.53%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 32 公司拥有
37、的发明专利数量 15 研发情况：研发情况：为了保持公司在行业中的技术领先优势，满足快速发展的技术和市场拓展需求，提高公司产品和服务的竞争力，公司一直坚持新工艺、新产品开发和技术创新力度，注重研发投入，报告期内公司研发投入4,473,697.92 元，主要用于公司甲烷气处理利用系统技术相关研发。报告期内公司主要研发项目包括新型破碎筛选一体机研制、带有化学吸收的生物再生脱硫系统、沼气脱碳系统、生物脱硫后台管理服务系统、有机废弃物干法多相高效机械分选系统等多个项目，大多处于中试开发阶段，报告期末尚未完成结题。报告期内公司取得国家专利局新授权专利 6 项，其中发明专利 3项，实用新型专利 3 项，期末
38、公司拥有专利总数达到 32 个。报告期末公司在职职工总人数为 142 人，其中研发与技术人员 63 人，占在职职工总数的 44.37%。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 9,614,694.24-52.08%5.94%20,066,116.80 405.35%14.88%-8.94%应收账款 75,553,100.50 22.18%46.68%61,836,037.26
39、 17.48%45.86%0.82%存货 34,905,880.15 18.97%21.57%29,340,970.95 0.86%21.76%-0.19%长期股权投资 -固定资产 1,593,491.16 163.00%0.98%605,885.51-9.11%0.45%0.53%在建工程 279,814.88-0.17%-0.17%短期借款 20,000,000.00-13.04%12.36%23,000,000.00 0.00%17.06%-4.70%长期借款 -公告编号：2017-004 17 资产总计 161,859,875.29 20.04%-134,833,660.60 21.8
40、6%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期内货币资金较上期下降52.08%，主要原因是：上期末投资者资金投入以及本期银行借款净减少的影响。2、报告期内固定资产较上期增长163.00%，主要原因是：因为业务开展，增加了车辆及办公设备的采购。3、报告期内新增在建工程 279,814.88 元，主要原因是：（1）公司全资子公司山西峰润瓦斯发电有限公司大贤煤矿斯发电项目建设支出 174,131.18 元。（2）公司全资子公司无锡时代桃源环保设备有限公司工厂建设支出 105,683.70 元。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公
41、司情况 公司下设 4 家全资子公司，具体信息如下：1、北京世纪桃源投资管理有限公司成立于 2012 年 7 月 16 日，注册地址为北京市海淀区上地东路 9号三层南区东半部 2 号，注册资本 500 万元，法定代表人为宁显峰，经营范围是投资管理；投资咨询；技术开发、技术咨询、技术转让、技术推广、技术服务；销售机械设备、计算机、软件及辅助设备、电子产品、五金交电、日用品。（未取得行政许可的项目除外）（1、不得以公开方式募集资金；2、不得公开交易证券类产品和金融衍生品；3、不得发放贷款；4、不得向所投资企业以外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益。依法须经批准的
42、项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。）2、无锡时代桃源环境科技有限公司成立于 2013 年 1 月 25 日，注册地址为无锡市新吴区长江北路286-421，注册资本 600 万元，法定代表人为宁显峰，经营范围是废气的加压、除湿、浓缩、发电技术及有机垃圾的分选、发酵技术的研发、转让；技术开发、技术转让、技术推广、技术服务；机械设备、计算机、软件及辅助设备、电子产品的研发、安装和销售；五金交电的销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。3、无锡时代桃源环保设备有限公司成立于 2015 年 7 月 28 日，注册地址为江苏省无锡市锡山开发区春晖路 155 号，注册资
43、本 5,000 万元，法定代表人为宁显峰，经营范围是废气的加压、除湿、浓缩、发电技术的研发、转让；有机垃圾的分选、发酵技术的研发、转让；环保技术开发、技术转让、技术推广、技术服务；通用机械设备、计算机软硬件及辅助设备、电子产品的研发、安装和销售；环保设备的生产和安装：五金交电的销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。4、山西峰润瓦斯发电有限公司成立于 2015 年 11 月 24 日，注册地址为阳泉盂县南娄镇南娄村，注册资本 1,500 万元，法定代表人为陈晓雷，经营范围是瓦斯发电项目筹建（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。（2 2）委托理财及衍生
44、品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1.宏观环境 公告编号：2017-004 18 当前，我国经济社会从高速增长转为中高速增长，经济结构优化升级，从要素驱动、投资驱动转向创新驱动，环境承载能力已达到或接近上限，环境保护面临着诸多挑战。推进供给侧结构性改革是党中央、国务院作出的重大决策部署，是我国“十三五”时期的发展主线，对于提高社会生产力水平，不断满足人民日益增长的物质文化和生态环境需要具有十分重要的意义。当前，供给侧结构性改革的重点是去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板，环境保护在推进重点工作中充分发挥积极作用。我国已进入环境高风险期，区域性、布
45、局性、结构环境风险更加突出，环境事故呈高发频发态势，守住环境安全底线的任务尤为艰巨。报告期内，国家相关部门发布了一系列对于行业发展持续利好的文件。2016 年 4 月，国家环境保护部印发了关于积极发挥环境保护作用促进供给侧改革的指导意见。意见指出，通过推动实施一批环境综合整治等工程项目，扩大有效市场需求，在生活垃圾处理、烟气脱硫脱硝除尘等领域，鼓励发展集投资融资、系统设计、设备成套、工程施工、调试运行、维护管理等一体化的环保服务总承包和环境治理特许经营模式。2016 年 9 月，国家发展改革委、环境保护部印发了 关于培育环境治理和生态保护市场主体的意见，计划到 2020 年，环保产业产值将达到
46、 2.8 万亿元，培育 50 家以上产值过百亿的环保企业。2016 年 11 月，国家环境保护部、科学技术部联合引发了国家环境保护“十三五”科技发展规划纲要，纲要提出，要重点开发秸秆、餐厨垃圾、园林绿化垃圾、禽畜粪便等生物质固体废物资源化利用关键技术和设备。2016 年 11 月，国务院发布了 “十三五”生态环境保护规划，首次将生态文明建设上升为国家战略，生态环保建设的高度、重视度达到空前的高水准。2016 年 12 月 22 日，国家发展改革委员会、科学技术部、工业和信息化部和环境保护部联合引发了“十三五”节能环保产业发展规划，规划提出大力发展节能环保产业，计划到 2020 年，节能环保产业
47、增加值占国内生产总值比重达到 3%左右，节能环保产业重点领域培育骨干企业 100 家以上，节能服务业总产值达到 6000 亿。环境治理和生态恢复越来越受到政府和社会的重视，环保产业将得到持续健康发展。2016 年 12 月，国家发展改革委和住房城乡建设部出台“十三五”全国城镇生活垃圾无害化处理设施建设规划。规划提出鼓励使用餐厨垃圾生产沼气，并指出到“十三五”末，力争新增餐厨垃圾处理能力 3.44 万吨/日。2017 年 1 月，国家发展改革委印发战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016 版），将“餐厨废弃物资源化无害化利用”的相关装备和技术研发，列入“资源循环利用产业”分项之一。具体包括
48、：预处理技术设备、餐厨废弃物低能耗高效灭菌和废油高效回收利用、厌氧发酵产沼技术及装备，好氧发酵及高效有机肥土壤改良剂制造技术，餐厨废弃物制成生物柴油、有机肥及沼气、工业乙醇等资源化产品与提纯净化技术及装备等。“十三五”期间，餐厨垃圾处理行业将迎来另一个发展高峰。2016 年，财政局颁发了关于在公共服务领域深入推进政府和社会资本合作工作（PPP）的通知，通知指出，要进一步加大 PPP 模式推广引用的力度。2016 年是 PPP 项目落地大年，各类 PPP 项目呈现加速落地趋势。根据财政部全国 PPP 综合信息平台项目库第 4 期季报统计，截至 2016 年 9 月末，财政部两批示范项目 232
49、个，总投资额 7866.3 亿元，生态环境和环境保护行业项目占所有落地示范项目比例达 9%。公告编号：2017-004 19 PPP 项目在 2016 年的大力发展，极大地推动了公司所处行业的发展，进一步增加了市场需求。国家实施能源供给侧结构性改革，着力建立多元供应体系，提高非化石能源和天然气的生产消费比重，促进能源生产和供应方式向安全、绿色、清洁、高效方向发展，能源结构将进一步优化。大力推进煤层气（煤矿瓦斯）开发利用，有利于增加清洁能源供应，优化能源结构，提高能源利用效率。天然气管网管理体制改革，将为煤层气提供公平、高效的市场环境，提升产业竞争力。2016 年 11 月，国家能源局印发了煤层
50、气（煤矿瓦斯）开发利用“十三五”规划。规划指出，计划通过新建、强化煤层气产业化基地、建设煤层气开发试验区、推进煤矿区煤层气地面开发等措施，到2020 年实现煤层气产量达到 100 亿立方米的目标；重点示范低浓瓦斯浓缩利用、低浓瓦斯安全清洁高效发电，力争瓦斯利用率达到 60 以上。2.发展趋势与市场竞争 2016 年，在国家和各部委多余条环保政策的推动下，环保呈现出大市场、大项目、大需求的趋势。环境产业目前发展的现状可以分为以下四个方面：环境产业集中度在逐步提高、环境产业的企业规模在逐步扩大、环保企业的业务在加速整合、环境产业竞争正逐渐加剧。基于这样的现状，报告期内，环保企业纷纷通过收并购的手段
