1、 公告编号：2017-024 1 东 方 帝 维 NEEQ:836542 安徽东方帝维生物制品股份有限公司(Anhui Divinity Biological Products Co.,Ltd.)年度报告 2016 公告编号：2017-024 2 公 司 年 度 大 事 记 2016 年 4 月 6 日，公司在全国股份转让系统挂牌，标志着公司在资本市场取得新的突破，在完善公司治理结构、拓宽融资渠道、提升企业形象等方面将实现跨越式发展。2016 年 10 月，公司完成 2016 年第一次股票发行，共募集资金 7100 万元。并于 2016 年10 月 24 日开始了 2016 年第二次股票发行，
2、此次发行已于 2017 年 2 月完成，共募集资金1.296 亿。公司在 2016 年取得“猪伪狂犬病耐热保护剂活疫苗（HB2000 株）”和“猪传染性胃肠炎、猪流行性腹泻二联灭活疫苗（WH-1 株+AJ1102株）”新兽药注册证书。其中“猪伪狂犬病耐热保护剂活疫苗（HB2000 株）”已经投产，且在三年内国内只有三家企业可以生产。2016 年 8 月，公司 1#车间细胞毒悬浮培养灭活疫苗生产线顺利通过 GMP 验收，检查过程中，我司优美整洁的生产环境，严格的管理给专家们留下了深刻的印象，公司严格按照 GMP要求建立的质量管理体系及其运行实效也得到了检查组充分的肯定。公告编号：2017-024
3、 3 目 录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.21 第六节 股本变动及股东情况.23 第七节 融资及分配情况.25 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节 公司治理及内部控制.31 第十节 财务报告.38 公告编号：2017-024 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 东方帝维、公司 指 安徽东方帝维生物制品股份有限公司 推荐主办券商、华安证券 指 华安证券股份有限公司 天职国际 指 天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)天禾律所 指 安徽天禾律师事务所 股东大会 指 安徽东方
4、帝维生物制品股份有限公司股东大会 董事会 指 安徽东方帝维生物制品股份有限公司董事会 监事会 指 安徽东方帝维生物制品股份有限公司监事会 三会 指 股份公司股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 历次被公司股东大会批准的安徽东方帝维生物制品股份有限公司章程 控股股东 指 北京东方帝维生物科技有限公司 实际控制人 指 张兴明 兽药 指 用于预防、治疗、诊断动物疾
5、病或者有目的地调节动物生理机能的物质(含药物饲料添加剂),主要包括:血清制品、疫苗、诊断制品、微生态制品、中药材、中成药、化学药品、抗生素、生化药品、放射性药品及外用杀虫剂、消毒剂等 兽用生物制品 指 应用微生物学、寄生虫学、免疫学、遗传学和生物化学的理论和方法制成的菌苗、病毒疫苗、虫苗、类毒素、诊断制剂和抗血清等制品。用于预防、治疗、诊断畜禽等动物特定传染病或其他有关的疾病 动物疫苗 指 具有良好免疫原性的病原微生物,经繁殖和处理后制成的制品,使接种动物能产生相应免疫力 活疫苗 指 通过人工定向变异的方法使病原微生物毒力减弱或丧失,但仍保持良好的免疫原性,用该种活的、变异的病原微生物制成的疫
6、苗 灭活疫苗 指 选用免疫原性强的细菌、病毒等经人工培养后用理化方法将其杀死(灭活)后制成的疫苗 GMP 指 英文 GoodManufacturing Practice 的缩写,药品生产质量管理规范 头份(羽)指 畜禽疫苗计量单位,一般头份用于家畜,羽份用于家禽 北京东方帝维 指 北京东方帝维生物科技有限公司 山西海森 指 山西海森生物制品有限公司 安徽汇智富 指 安徽汇智富创业投资有限公司 公告编号：2017-024 5 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和
7、完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号：2017-024 6 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述-本期重大风险是否发生重大变化
8、：否 公告编号：2017-024 7 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 安徽东方帝维生物制品股份有限公司 英文名称及缩写 Anhui Divinity Biological Products Co.,Ltd.DIVINITY 证券简称 东方帝维 证券代码 836542 法定代表人 张 星 注册地址 安徽省亳州市经济开发区亳菊路 889 号 办公地址 安徽省亳州市经济开发区亳菊路 889 号 主办券商 华安证券 主办券商办公地址 安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号 会计师事务所 天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 周学民 江峰 会计师事务所办公地址 北京
9、市海淀区车公庄西路 19 号外文文化创意园 12A 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 闫莹 电话 18856785934 传真 0558-2808959 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 安徽省亳州市经济开发区亳菊路 889 号 236800 公司指定信息披露平台的网址 http:/www.neeq.cc/公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 4 月 6 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）C27 医药制造业 主要产品与服务项目 各类兽用禽类生物疫苗的生产及销售 普通股股票转
10、让方式 协议转让 普通股总股本 200,200,000 做市商数量 0 控股股东 北京东方帝维生物科技有限公司 实际控制人 张兴明 四、注册情况 公告编号：2017-024 8 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 9134160055326724XQ 是 税务登记证号码 9134160055326724XQ 是 组织机构代码 9134160055326724XQ 是 公告编号：2017-024 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 12,693,884.77 5,566,41
11、4.25 128.04%毛利率 26.22%18.58%-归属于挂牌公司股东的净利润-37,880,278.78-45,836,139.43 17.36%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-53,053,020.16-46,599,752.18-13.85%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-60.44%-52.81%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-84.64%-53.69%-基本每股收益-0.22-0.28 21.43%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 51
12、0,388,443.68 338,836,439.39 50.63%负债总计 413,433,643.78 274,956,360.71 50.36%归属于挂牌公司股东的净资产 96,954,799.90 63,880,078.68 51.78%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.48 0.39 23.08%资产负债率（母公司）80.98%81.19%-资产负债率（合并）81.00%81.15%-流动比率 0.61 0.15-利息保障倍数-1.07-1.82-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-4,386,272.09-17,410
13、,036.39-应收账款周转率 26.36 27.46-存货周转率 0.66 1.00-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 50.63%1.40%-营业收入增长率 128.04%-净利润增长率 17.36%33.64%-五、股本情况 单位：股 公告编号：2017-024 10 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 200,200,000 164,700,000 21.55%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益,包括已计提资产减值准备的冲销部分 39,1
14、45.30 计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 13,256,726.96 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,876,869.12 非经常性损益合计非经常性损益合计 15,172,741.38 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 15,172,741.38 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 不适用 公告编号：2017-024 11 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 公司为专业从事兽用、禽用疫苗的研发、生产
15、和销售企业。根据中国证监会上市公司行业分类指引（2012 年修订）的规定，公司所属行业为“制造业医药制造业”，行业代码 C27；公司的主营业务为胚毒活疫苗、细胞毒活疫苗、细菌活疫苗、胚毒灭活疫苗、细菌灭活疫苗、猪瘟活疫苗（兔源）、细胞毒灭活疫苗（含冻干）生产、销售。公司目前的主要产品为畜用、禽用动物疫苗。公司为适应日益激烈的市场竞争环境，整合资源优势，谋求实现合作研发到自主研发的转变，同时坚持“两条腿走路”，以强制苗为切入点，加强开拓市场苗市场，立足周边、辐射全国，不断创新商业模式。1、研发模式 公司所处的医药行业具有研发周期长、投入高、监管较为严格等特征。目前公司处于成长期，研发也处于起步阶
16、段。为提高自身研发能力与增强技术竞争实力，公司积极同国内各大高校和相关科研机构建立合作关系。公司作为安徽省内唯一一家兽用生物制品企业，在对接安徽省内的研发资源有着天然的优势，公司目前与安徽农业大学保持了良好的合作关系，公司与安徽农大合作研发的羊口疮病毒分离、鉴定、在国家病毒库备案等工作已完成，现正开展病毒细胞适应性培养、免疫原性测定等工作。公司与安徽农大合作研发的公猪去势合成疫苗已取得突破性进展，现正开展申报工作。此外，公司还与国内大型兽用生物制品企业保持合作关系，公司在 2014 年 3 月启动了与华中农业大学合作研发的“猪传染性胃肠炎、猪流行性腹泻二联灭活疫苗”项目，该疫苗已于 2016
17、年 10 月获得新兽药注册证书，公司预计在 2017 年初取得生产批准文号；此外公司还分别与青岛蔚蓝生物股份有限公司和北京大北农科技集团有限公司签订了“鸭传染性浆膜炎（血清 2 型）、大肠杆菌病（078 型）二联灭活疫苗”和“猪圆环病毒型灭活疫苗（DBN-SX07 株）”技术转让合同。其中猪圆环病毒型灭活疫苗（DBN-SX07 株）已于 2016 年取得生产批准文号并投产，目前，客户对此产品反应极好。公司在研发领域将积极推进新疫苗品种的开发，以提高公司的产品毛利率及盈利水平。公司还在积极开展对外科技合作的同时，积极筹建独立的研发部门，充实研发人员，提升自身研发实力，以实现未来兽用生物疫苗的自主
18、研发。2、采购模式 公司采购分为一般原材料采购与菌（毒、虫）采购，严格按照公司及生产部采购流程执行，从原材料环节把控产品质量。对于菌（毒、虫）种等特殊原材料的采购，首先由生产部提出菌（毒、虫）种使用计划，报总经理审批后，然后由 QA 部向农业部递交菌（毒、虫）种认定申请材料；农业部在 20 个工作日之内审核结束，并核发兽医微生物菌（毒、虫）种批件；企业将批件、订购单、介绍信一并传真至中国兽医药品监察所菌毒种保藏中心；菌毒种保藏中心审核上述所需资料，资料齐全受理后，将所购菌毒种连同发票一起邮寄到申购单位。细胞的采购模式与菌（毒、虫）相同，但细胞只能自取，不可邮寄。3、生产模式 公司拥有完整的兽用
19、、禽用疫苗生产线，建有胚毒活疫苗、细胞毒活疫苗、细菌活疫苗、胚毒灭活疫苗、细菌灭活疫苗、猪瘟活疫苗（兔源）、细胞毒灭活疫苗（含冻干）、细胞毒悬浮培养灭活疫苗共 8 条生产线，原辅材料仓库、成品冷库、微生物实验室、理化实验室、实验动物室、研发中心以及污水处理站等全部配套设施，是国内兽用生物制品行业内率先实现生产过程全部自动化的企业，所有产品均为自产。领先同行业的生产设备、规范生产，大大降低了产品不合格品率，提高了生产效率，为公司的业务发展提供强有力的支持。4、销售模式 公司的销售采取以非强免产品为主，强免产品为辅开拓市场。其中强免产品主要采取政府采购模式、非强免产品则主要分为经销商销售以及大客户
20、直销两种自主营销销售模式。政府对强免产品规定有国家指导价，采用政府招标形式竞标，在业内价格几乎是透明的。目前公司已与山西省太原市、忻州市、大同 公告编号：2017-024 12 市动物疫病预防控制中心及吕梁市、朔州市、运城市畜牧兽医局等政府单位签订了政府采购合同。同时，公司积极开拓市场，与高校合作研发新产品积极申请批准文号，公司已购入的产品猪圆环病毒型灭活疫苗(DBN-SX07 株)已经投产并开始销售，并且成为公司目前的主打产品。公司与华中农业大学合作研发的猪传染性胃肠炎、流行性腹泻二联灭活疫苗和公司与青岛蔚蓝生物股份有限公司合作研发的鸭浆膜炎、大肠杆菌二联灭活疫苗均已进入复核阶段将面向市场化
21、终端销售并将成为公司主导产品。因此，公司未来一二年内将逐步淡出政府采购及采用公共知识产权的低端产品，步入有较高毛利率的非强免市场。5、关键资源 公司的管理团队经验丰富，在动物疫苗行业深耕多年，具有较强的本行业市场管理经验以及销售网络，待公司生产走向正常化，销售市场可以较快打开。同时公司管理团队具有开放的理念、宽广的视角和国际化理念，GMP 生产线可满足未来随着国家行业标准提升而提出的升级要求，降低未来更新设备的成本。且公司作为安徽省内唯一一家兽用生物制品企业，在省内无论是研发资源还是销售渠道都有着天然的优势。6、客户类型 公司目前主要的客户是晋城动物疾病预防控制、亳州市农业委员会，以及主要经销
22、区域代理商和规模化猪场，公司预计 2017 年将实现产品出口。7、收入来源 公司的主要的收入来源为动物疫苗的销售，本期主营业务收入占总收入的 94.09%。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：报告期内，公司各项经营指标均有较快增长。截止至 2016 年 12 月 31 日，公司本期营业收入同比增长 128.04
23、%，总资产同比增长 50.99%，净利润同比亏损增长 19.91%。主要原因是公司引进先进技术，大力开发研究新产品，本期公司新产品猪伪狂犬病耐热保护剂活疫苗（HB2000 株）和猪圆环病毒型灭活疫苗（DBN-SX07 株）得到广大用户的好评。同时公司致力于降低生产成本，开拓销售市场。地方政府对公司作出的诸多鼓励和扶持政策，为公司的壮大带来巨大的帮助和发展机遇。公司将围绕年度经营目标，以加强内控管理为基础，以开拓市场和研发创新为工作重点，加强高技能人才引进，增强自主创新能力，从成本、技术、品质上不断提高公司产品整体竞争力，促进公司持续、健康、快速发展。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利
24、润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 12,693,884.77 128.04%-5,566,414.25-公告编号：2017-024 13 营业成本 9,366,075.44 106.66%73.78%4,532,084.07-81.42%毛利率 26.22%-18.58%-管理费用 26,165,691.24 9.95%206.13%23,796,769.45 1.62%427.51%销售费用 5,556,909.69 531.40%43.
25、78%880,092.26-15.81%财务费用 20,241,836.45 14.24%159.46%17,718,214.73 139.29%318.31%营业利润-53,053,020.16 14.07%-417.94%-46,509,098.10 33.75%-835.53%营业外收入 15,215,872.26 1,019.93%119.87%1,358,647.44 180.57%24.41%营业外支出 43,130.88-92.75%0.34%595,034.69 5,850.35%10.69%净利润-37,880,278.78 17.36%-298.41%-45,836,139
26、.43 33.64%-823.44%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入本期为 12,693,884.77 元，比上年 5,566,414.25 元增长 128.04%，其中主营业务收入 11,943,075.70元，占营业收入的 94.09%。主要是因为公司由去年的 5 个疫苗品种增加到现在的 13 个疫苗品种和 3 个稀释液品种，品种上有大幅增加，同时今年的疫苗生产数量达到 1,781,850 瓶同比去年增长 115.96%；稀释液生产数量达到 213,337 瓶。公司积极开拓市场，在维持老客户的同时大力发展新客户，截至报告期末，公司已有 65 名客户。报告期内公司累计销售1,3
27、81,473 瓶，同比增加 93.34%。2、营业成本本期为 9,366,075.44 元，同比去年增长 106.66%，是因为本期营业收入同比增长 128.04%，营业成本随营业收入的增加而增加。3、销售费用本期为 5,556,909.69 元，同比去年增长 531.40%。其中业务招待费同比增长 3,456.47%，办公费同比增长 1,586.16%，低值易耗品摊销同比增长 1,390.85%，交通费同比增长 1,087.14%，其他费用同比增长 1,077.92%，此五项费用均因公司开拓市场、销售业务增加而大幅增长。由于销售业务量的增加，销售人员的差旅费、工资薪酬、产品质量保证费、业务宣
28、传费、折旧费等均有大幅上涨。4、营业外收入本期为 15,215,872.26 元，同比去年增长 1,019.93%，主要是因为本期收到地方财政奖励 9,554,987.00元、新三板挂牌成功补助 2,200,000.00 元、12.8 亿头份疫苗建设项目补助 937,500.00 元等共计 13,256,726.96 元，占营业外收入 87.12%。另外本期收到供应商四川科特空调净化有限责任公司的工程延期违约金 1,920,000.00 元，占营业外收入 12.62%。5、营业外支出本期为 43,130.88 元，同比下降 92.75%，主要是因为本期严格生产管理，有效减少报废损失，本期报废支
29、出比去年同比减少 94.34%。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 11,943,075.70 9,227,489.03 4,841,495.15 4,379,703.17 其他业务收入 750,809.07 138,586.41 724,919.10 152,380.90 合计合计 12,693,884.77 9,366,075.44 5,566,414.25 4,532,084.07 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期
30、收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 动物疫苗 11,943,075.70 94.09%4,841,495.15 86.98%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：本期公司由去年的 5 个疫苗品种增加到现在的 13 个疫苗品种和 3 个稀释液品种，品种上有大幅增加，同时今年的疫苗生产数量达到 1,781,850 瓶同比去年增长 115.96%；稀释液生产数量达到 213,337 瓶。报告期内公司累计销售 1,381,473瓶，同比增加 93.34%。因此本期主营业务收入占营业收入 94.09%。（3 3）现金流量状况）现金流
31、量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 公告编号：2017-024 14 经营活动产生的现金流量净额-4,386,272.09-17,410,036.39 投资活动产生的现金流量净额-43,448,614.67-25,136,206.45 筹资活动产生的现金流量净额 186,456,213.01 43,826,170.12 现金流量分析现金流量分析：1、本期经营活动产生的现金流量净额同比增长 74.81%，主要是因为相比去年，公司本期销售收入增加，且收到大额的政府补助。2、投资活动产生的现金流量净流出额同比去年增加 72.85%，主要是因为本期购建固定资产、无形资产和其
32、他长期资产支付的现金达 43,448,614.67 元，公司现阶段处于成长阶段，需要构建大量的固定资产，购置仪器设备，引进人才和技术。3、筹资活动产生的现金流量净流入额同比增加 325.44%是因为公司本期进行了两次定向增发股票共募集资金200,600,000.00 元，同时公司通过借款等方式筹备资金用于生产经营。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 晋城动物疾病预防控制 2,875,855.00 22.66%否 2 亳州市农业委员会 2,376,800.00 18.72%否 3
33、 运城市畜牧兽医局 1,378,020.00 10.86%否 4 晋中市畜牧兽医局 981,170.00 7.73%否 5 太原市动物疫病预防控制中 537,000.00 4.23%否 合计合计 8,148,845.00 64.20%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 诸城市本明兔业开发有限公司 1,639,100.00 11.31%否 2 山东劲牛生物科技有限公司 1,302,200.00 8.99%否 3 青岛百澳泰科
34、生物科技有限公司 797,800.00 5.51%否 4 济南斯帕法斯家禽有限公司 598,176.00 4.13%否 5 浙江恒达农业发展有限公司 535,680.00 3.70%否 合计合计 4,872,956.00 33.64%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 889,618.00 0.00 研发投入占营业收入的比例 7.01%0.00%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 2 公司拥有的发明专利数量 0 研发情况：研发情况：公
35、告编号：2017-024 15 报告期内，公司投入大量的研发经费用于研究“动物免疫去势剂生产技术”，公司研发人员、研发费用的持续投入，已初步掌握动物免疫去势剂的制备工艺及其适用对象与使用办法，公司正进行深入研究。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 140,160,506.87 5,313.32%27.46%2,589,180.62 1,137.34%0.76%26.70%
36、应收账款 557,680.00 37.55%0.11%405,430.00-0.12%-0.01%存货 21,156,326.47 190.42%4.15%7,284,650.40 302.30%2.15%2.00%长期股权投资-固定资产 268,375,188.13-3.83%52.58%279,050,277.65-8.61%82.36%-29.78%在建工程-短期借款 102,000,000.00 137.21%19.98%43,000,000.00 10.26%12.69%7.29%长期借款 68,281,700.00-54.96%13.38%151,611,700.00 51.61%
37、44.74%-31.36%资产总计 510,388,443.68 50.63%-338,836,439.39 1.40%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金本期期末余额为 140,160,506.87 元，较上期增加 5,313.32%，主要是因为本期期末银行存款包括募集资金 129,600,000.00 元。2、应收账款本期期末余额为 557,680.00 元，较上期增加 37.55%，主要是因为本期销售增加，存在亳州市农业委员会和运城市畜牧兽医局两笔应收账款，两者皆为政府部门采购，回收风险极低。3、存货本期期末余额为 21,156,326.47 元，较上期增加
38、190.42%，主要是因为随着公司销量和产量提高存在大量的在产品 7,185,321.61 以及库存商品 10,510,714.84 元，分别占比 33.96%和 49.68%。4、短期借款本期期末余额为 102,000,000.00 元，较上期同比增长 137.21%，主要因为公司处于成长阶段，需要大量资金购买固定资产和仪器设备、引进人才和技术，因此对资金需求极大。5、长期借款本期期末余额为 68,281,700.00 元，较上期同比减少 54.96%，主要因为长期借款到期偿还使余额减少。6、资产总计本期期末余额 510,388,443.68 元，较上期同比增长 50.63%，主要因为本期期
39、末货币资金、存货、应收账款分别同比增长 5,313.32%、190.42%、37.55%。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司全资子公司安徽东方帝维兽用生物制品工程研究中心有限责任公司情况如下：1、注册资本：200 万元 2、持股比例：100%3、经营范围：兽用生物制品研究与开发、研发服务、技术转让、咨询服务、仓储服务。（依法须经批准的项目，经有关部门批准后方可开展经营活动）（2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1、兽药行业由数量型向质量型过度 公告编号：
40、2017-024 16 2006 年，由于全面推进兽药 GMP 管理、取消兽药地方标准等政策实施，我国兽药产业进行了二次洗牌，到 2014 年年底，我国通过 GMP 验收的企业达到 1973 家，以 2013 年和 2014 年为例，新增的通过 GMP验收的新建企业分别为 45 家和 38 家，每年新建兽药企业数量虽然在增长，但增长的幅度呈放缓的趋势，远低于近七年的平均增长速度。2、兽药行业监管力度在加强 近年来，兽药监管日趋严格，国家相关部门对兽药行业的监管力度一直呈强化的趋势。为此，农业部先后出台了多个政策，如抗生素禁用清单、取消部分抗病毒药物、兽药标签说明书规范、处方药非处方药管理办法以
41、及兽药二维码追溯等系列措施从监管层面促使企业改善生产工艺，提升产品质量。另一方面，动物保健行业和养殖业密切相关，同时又关乎到食品安全、环境安全等和人类健康密切相关的因素，2014 年曝光的部分兽药企业环境污染等问题都和动保行业密切相关。目前，行业的领先者通过持续的技术研发不断提升自身的技术水平，改进生产工艺，加强产品质量控制。3、研发创新能力突显 由于动物疫情的发生具有不确定性，而一旦出现大规模的传染性疾病会激增对兽药产品的需求，拥有核心技术和快速反应能力的兽药生产企业可以抓住市场机遇，将长期的技术积累产品化，迅速占领市场，取得先行者优势。真正的竞争离不开产品的竞争，未来行业的竞争模式将是由传
42、统的“1p+3p”，即以渠道为核心转变为新的“1p+3p”战略，即以产品为中心，渠道、价格、推广围绕产品设计。所以，在产品研发方面加大投入是企业未来的必然选择。4、品牌营销与技术营销策略依存度高 兽用药品是不可以直接通过外观判断其内在品质和效用的特殊商品，客户对药品的信赖建立在药品的使用效果、客户间的口碑、兽药生产企业的信誉和对品牌内涵的认知上，因此，兽药行业是客户对兽药品牌依存度较高的行业。另外，拥有较强技术服务团队和服务实力的企业通过技术服务深入理解客户的需求，在帮助养殖户进行疫情判断、疾病诊断和用药指导的过程中，对公司的新产品、新技术进行宣传，并在对客户进行一对一的个性化服务中与客户建立
43、长期稳定的关系。未来，通过技术营销等手段打造品牌优势，树立品牌形象将是兽药企业营销的主要策略。5、行业集中度高 兽用生物制品行业集中度较高，近年来该行业持续保持高速的增长态势，未来优质的企业将越做越大，而产品研发能力薄弱、销售渠道单一，管理经营不佳的企业将会面临更大的竞争压力，未来可能将逐渐形成主要大型企业之间的垄断竞争格局。6、相比于其他兽药行业，兽用疫苗行业准入门槛高，且具有较高的利润率 我国对于兽用疫苗有着严格的监管和审批制度，同时，兽用疫苗的研发科技、生产工艺技术的含量远高于其他兽药行业，所以进入这个行业的门槛较高，行业利润也显著高于其他兽药行业。其中大型兽用疫苗企业享有高于行业平均水
44、平的利润率，目前国内生物制品上市公司的平均毛利率水平在 60%左右，个别高端新型疫苗的毛利率水平可以达到 80%以上。大型企业相对于中小型企业无论从资金实力、工艺水平、产品技术创新能力、品牌认知度等方面均占有一定优势。同时国家农业部兽药 GMP 的强制实施，提高了行业门槛，规范了行业标准，也增加了企业的生产经营成本。公司拥有 4 条活疫苗生产线和 4 条灭活疫苗生产线。截至本年报出具之日，公司的 8 条生产线已经全部获得兽药 GMP 证书及兽药生产许可证。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、公司在硬件条件上的优势 公司占地面积近 300 亩，一期投资 3.5 亿元，建有胚毒活疫苗、细胞毒活
45、疫苗、细菌活疫苗、胚毒灭活疫苗、细菌灭活疫苗、猪瘟活疫苗（兔源）、细胞毒灭活疫苗（含冻干）、细胞毒悬浮培养灭活疫苗共 8 条生产线，原辅材料仓库、成品冷库、微生物实验室、理化实验室、实验动物室、研发中心以及污水处理站等 公告编号：2017-024 17 全部配套设施，总建筑面积超过 10 万平米。生产线大部分采用国际先进设备，无论从设计理念到建设均高于国内现行标准，符合欧盟和美国 FDA 标准，也是国内兽用生物制品行业内率先实现生产过程全部自动化的企业；国内首家实施主动接受行业监管部门通过网络实时监督的企业，相较国内同行业竞争对手在设备和厂区上具有领先优势。2、公司管理团队等关键资源 公司的管
46、理团队在动物疫苗行业深耕多年，具有较强的本行业市场管理经验以及销售网络，待公司生产走向正常化，销售市场可以较快打开；公司管理团队具有开放的理念、宽广的视角和国际化理念，GMP 生产线可满足未来升级要求，降低未来更新设备的成本。3、本土竞争优势 公司是安徽省内唯一一家生物疫苗企业，在当地政策以及当地市场有地域优势。4、产品优势 猪伪狂犬病耐热保护剂活疫苗（HB-2000 株）为目前最先进的伪狂犬疫苗，该疫苗毒株国内首创，已获得国家三类新兽药证书，在三年保护期内国内只有三家企业可以生产。（五（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内未发生对公司持续经营能力产生重大影响的事项，公司治理机制完善，资源要
47、素稳定，所属行业未发生重大变化，前景看好。公司对其主要客户及供应商不存在依赖关系，客户和供应商不会对东方帝维的可持续经营构成风险。（六（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 公司近几年来的良好发展带动了当地经济的繁荣，公司诚信经营、照章纳税、环保生产，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会责任、对公司全体股东和每一位员工负责。公司始终把社会责任放在对公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任。2016 年 10 月，公司向希望工程捐款一万元，公司和工会也关怀公司困难员工，为困难员工在经济上提供帮助。与此同时，公司为吸引并留住人才，公司制定了一系列的福利政策，例如
48、，外来员工在亳州结婚定居者，都能享受到公司赠送家电四大件的福利。（七七）自愿披露自愿披露 不适用 二、未来展望（自愿披露）（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 公司所处行业为医药制造业，主要从事各类兽用禽类生物疫苗的生产及销售。行业有着广阔的发展前景。首先，我国政府强制免疫的范围将会减小，扩大市场调节功能。由于我国养殖规模大，养殖密度高，同时散养比例高，养殖条件相对较差，因此疫病感染的可能性大，病毒变异的可能性也较大，防疫的难度也较大。因此，加大市场服务力度，减少政府强制免疫范围，将更有利于行业的健康发展。其次，规模养殖比例上升将逐步带动市场采购量的增长。从当前养殖政策的变化趋势来看，未来 5
49、-10 年，我国规模养殖比例将逐步提升。目前鸡的规模养殖比例约占 80%，生猪规模养殖比例约占总量的 65%左右，随着养殖成本的提高以及政府对规模养殖的大力扶持，预计规模养殖比例将进入较快的增长阶段。再次，疫苗行业自身的升级换代将带动行业成长。我国动物疫苗升级换代主要体现在两个方面：一是疫苗品质提高，保护率提高，副反应下降；二是疫苗价格上升。推动疫苗升级换代主要有两个动力：一是疫苗技术革新和工艺改进；二是市场需求升级带动中高端疫苗产品销售比例上升，特别是动物产品价格上涨之后，疫苗所占养殖收入的比重出现下降，养殖户对疫苗消费价格的敏感程度下降。升级换代是推动动物 公告编号：2017-024 18
50、 疫苗行业自身成长的中长期因素。最后，随着公司挂牌“新三板”并募集资金，使公司经济实力、信誉度、品牌形象及客户的认可度将会迅速提升。公司将紧抓行业发展机遇，紧跟政策导向，积极布局产品市场，随着公司的业务不断拓展，未来公司的经营业绩和利润将持续高速增长。（二）（二）公司发展战略公司发展战略 东方帝维走高、精、尖产品的研发、制造、销售的精品路线。公司坚持“科技创造价值，担当回馈信任，行动成就理想”的核心价值观，以开放的理念、宽广的视角和国际化的思维，打造国内集研发、生产、销售、技术服务于一体的国际化生物制品企业，开创东方帝维宏伟篇章。东方帝维计划在三年内，扩大在本行业、本地区、乃至全国的知名度和影
