1、上上海佳锐信息科技股份有限公司海佳锐信息科技股份有限公司 2016 年度报告年度报告 公告编号公告编号:2017-008-1-证券代码：870740 证券简称：佳锐科技 主办券商：上海证券 上海佳锐信息科技股份有限公司 Aresoft(shanghai)Tech Co;Ltd 佳锐科技 NEEQ:870740 年度报告 2016上上海佳锐信息科技股份有限公司海佳锐信息科技股份有限公司 2016 年度报告年度报告 公告编号公告编号:2017-008-2-公 司 年 度 大 事 记 一、2016 年 6 月 30 日，公司获得杭州鼎聚景远创业投资合伙企业（有限合伙）和李治国的 550 万元投资，注
2、册资本由 253 万元变更为 281.12 万元。二、2016 年 9 月 18 日，公司完成股份改制，由上海佳锐信息科技有限公司变更为上海佳锐信息科技股份有限公司，注册资本281.12 万元，并完成工商部门的备案登记。三、2016 年 10 月 18 日，公司私募管家云服务平台正式上线。四、2016 年 11 月 17 日，佳锐科技与复旦大学数学科学学院举行“佳锐助学金”捐赠暨专业硕士学位研究生实践基地签约仪式。上上海佳锐信息科技股份有限公司海佳锐信息科技股份有限公司 2016 年度报告年度报告 公告编号公告编号:2017-008 3 目 录 第一节 声明与提示-5 第二节 公司概况-7 第
3、三节 主要会计数据和财务指标摘要-9 第四节 管理层讨论与分析-11 第五节 重要事项-20 第六节 股本及股东变动情况-23 第七节 融资及分配情况-24 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况-26 第九节 公司治理及内部控制-29 第十节 财务报告-35 上上海佳锐信息科技股份有限公司海佳锐信息科技股份有限公司 2016 年度报告年度报告 公告编号公告编号:2017-008 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、股份公司、佳锐科技 指 上海佳锐信息科技股份有限公司 有限公司 指 上海佳锐信息科技有限公司 股东大会 指 上海佳锐信息科技股份有限公司股东大会 董事会 指 上
4、海佳锐信息科技股份有限公司董事会 监事会 指 上海佳锐信息科技股份有限公司监事会 公司章程 指 上海佳锐信息科技股份有限公司公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会的统称 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 主办券商/上海证券 指 上海证券有限责任公司 会计师 指 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12
5、月 31 日 报告期初 指 2016 年 1 月 1 日 报告期末 指 2016 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、万元 焱牛信息 指 上海焱牛金融信息服务有限公司 旻喆投资 指 上海旻喆投资管理合伙企业 上上海佳锐信息科技股份有限公司海佳锐信息科技股份有限公司 2016 年度报告年度报告 公告编号公告编号:2017-008 5 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主
6、管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司治理风险 公司改制为股份公司后，按照股份公司要求健全了法人治理结构，制定了公司章程、“三会”议事规则、关联交易决策机制等治理制度，根
7、据公司业务特点，建立了符合公司经营发展需要的内部控制制度。由于股份公司成立时间较短，治理制度的执行需要一定时期的实践检验，内部控制体系也需要进一步完善。因此公司未来经营中存在因治理制度不能有效执行、内部控制制度不够完善，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。人才流失风险 公司所处行业涉及金融和软件等领域，人才是软件企业的核心竞争力之一，而软件企业的人才流动性较高，公司将不可避免的面临核心技术人员及管理人员流失的风险，若出现核心人员流失，进入竞争对手公司将对公司的研发创新能力以及未来发展造成不利影响。市场风险 目前我国信息软件产业已经形成市场化的竞争格局。金融软件产品应用广泛，市场竞争充分，主要
8、国内的竞争者包括恒生电子、金证科技、赢时胜等大型上市公司。虽然公司在金融资管领域已有一定知名度，但未来竞争对手仍会对公司产生威胁，对公司业务产生较大影响。经营性现金流为负的风险 2016 年经营活动产生的现金流量净额-475.51 万元，公司经营活动现金流为负的主要原因是 2016 年加大私募云管家产品的研上上海佳锐信息科技股份有限公司海佳锐信息科技股份有限公司 2016 年度报告年度报告 公告编号公告编号:2017-008 6 发投入，同时新三板挂牌中介费用的支付等，对现金流产生一定的影响。随着私募云管家产品的完善及向市场的投入，现金流方面将有所改善。但未来经营性现金流量净额为负可能会对公司
9、营运带来一定的影响。税收风险 报告期内，公司按照国家规定享受了企业所得税税率优惠、增值税退税等税收优惠政策。公司根据高新企业认定管理办法等法律目前公司的企业所得税税率为 15%；同时享受对增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，按 17%法定税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策。如果国家调整上述税收优惠政策或公司不能持续被认定为高新技术企业，将会对公司的经营业绩造成一定的影响。因此，提醒投资者关注，公司面临税收政策发生变化的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 上上海佳锐信息科技股份有限公司海佳锐信息科技股份有限公司 2016 年度报告年度报告 公告编号公
10、告编号:2017-008 7 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海佳锐信息科技股份有限公司 英文名称及缩写 Aresoft(shanghai)Tech Co;Ltd 证券简称 佳锐科技 证券代码 870740 法定代表人 杨雪松 注册地址 上海市杨浦区国定路 335 号 13009D 室 办公地址 上海市杨浦区伟成路 62 号（创智天地企业中心 3 号楼）9 层 主办券商 上海证券 主办券商办公地址 上海市黄浦区四川中路 213 号 7 楼 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 朱震宇、钟振良 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号四川大
11、厦东座 15 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 刘洪涛 电话 021-52680063 传真 021-55666110 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市杨浦区伟成路 62 号（创智天地企业中心 3 号楼）9 层 邮政编码：200433 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 上海市杨浦区伟成路 62 号（创智天地企业中心 3 号楼）9 层 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2017-02-06 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）I65 软件和信息技术服务业 主要产品与服务项目 为金融行业资产管理领域应用管理平台软件
12、产品的研发、销售及服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）2,811,200 做市商数量-控股股东 杨雪松 实际控制人 杨雪松 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 上上海佳锐信息科技股份有限公司海佳锐信息科技股份有限公司 2016 年度报告年度报告 公告编号公告编号:2017-008 8 企业法人营业执照注册号 91310110789590676N 否 税务登记证号码 91310110789590676N 否 组织机构代码 91310110789590676N 否 上上海佳锐信息科技股份有限公司海佳锐信息科技股份有限公司 2016 年度报告年度报告
13、 公告编号公告编号:2017-008 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 22,230,130.57 18,046,312.47 23.18%毛利率%36.60%35.08%-归属于挂牌公司股东的净利润-1,654,328.04 514,984.02-421.24%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,041,878.96-3,497,715.52 41.62%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-22.27%9.81%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性
14、损益后的净利润计算）-27.49%-66.65%-基本每股收益-0.61 0.20-405.00%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 21,267,837.68 13,695,036.92 55.30%负债总计 11,916,696.10 8,189,567.30 45.51%归属于挂牌公司股东的净资产 9,351,141.58 5,505,469.62 69.85%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.33 2.18 52.75%资产负债率%（母公司）56.03%59.80%-资产负债率%（合并）56.03%59.80%-流动比率 1.77
15、1.56-利息保障倍数-4.32 2.11-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-4,755,145.49-2,560,345.80-应收账款周转率 7.38 10.68-存货周转率 2.15 2.64-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%55.30%-7.00%-营业收入增长率%23.18%2.21%-净利润增长率%-421.24%43.36%-五、股本情况 上上海佳锐信息科技股份有限公司海佳锐信息科技股份有限公司 2016 年度报告年度报告 公告编号公告编号:2017-008 10 单位：股
16、本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 2,811,200 2,811,200-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-注：报告期内，公司尚未挂牌，上表列示的上年期末数为公司挂牌之日（2017 年 2 月 6 日）的初始登记的股份情况 六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 政府补助 350,000.00 增值税退税 71,794.84 其他 15,756.08 捐赠-50,000.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 387,550.92 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 387,550.92
17、 上上海佳锐信息科技股份有限公司海佳锐信息科技股份有限公司 2016 年度报告年度报告 公告编号公告编号:2017-008 11 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 佳锐科技专注于为金融行业资产管理领域应用管理软件产品的研发、销售及服务，借助大数据和云服务，为客户提供更便捷、可靠的服务。致力于用公司实力帮助资产管理行业健康发展。按照证监会 上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所处行业可归为软件和信息技术服务业（I65）；按照国民经济行业分类可归为软件开发（I6510）。按照挂牌公司管理型行业分类指引可归类为软件开发（I6510），按照挂牌公司投资型行业
18、分类指引可归类为系统软件（17101210）。公司取得了高新技术企业证书和软件企业证书，通过了 ISO9001 质量管理体系认证。公司的客户主要为公募基金、私募基金、第三方财富管理、信托、证券、保险、资产管理等行业的企业，包括中银基金、交银施罗德、东方证券、国泰君安证券、海通资管、人保资管、上海信托、上海证券、长江养老保险、上海黄金交易所等金融企业。公司在资产管理和业务软件方面拥有强大的竞争优势。公司具有 17 项软件著作权，多项自主核心技术，对公司在资管软件产品行业发展具有至关重要的作用。公司的主要产品为四类软件平台：营销管理平台、数字化服务平台、运营管理平台和私募管家。（一）销售模式 公司
19、设立有专门的销售部门负责公司平台软件产品的销售，公司根据业务和产品的特点，采用直销方式，直接面向客户提供售前方案咨询，设计、项目实施和平台售后服务，并在服务过程中不断挖掘客户的需求，并获得销售机会，通过优质的产品和服务扩大公司产品的影响力，开发新客户。通过商务谈判或招投标等方式获得销售合同。（二）盈利模式 1、平台软件产品开发 公司凭借多年的行业经验，在多年开发形成的平台的通用性功能的基础上，根据客户具体业务的特点和管理流程为客户提供可拓展功能模块的开发，以满足客户的个性化需求。同时可为客户提供定制软件产品的开发服务。通过提供通用性平台和定制软件的开发获得收入。2、技术支持与维护服务 通过向客
20、户提供后续的技术支持和维护服务，通过电话咨询、远程服务、现场支持等方式为客户提供软件的技术支持和维护服务，并按年收取服务费获取收入。（三）产品开发模式 1、公司自主开发产品 公司利用掌握的市场公开技术和自有核心技术，在与客户进行产品需求的沟通后，制定产品思路、架构以及参数针对客户需求进行产品的开发。2、外协加工 由于公司规模以及成本控制等因素，公司将一些产品非核心技术部分交由外部公司进行协助完成，外协部分参数、设计思路、产品要求均由本公司提供，公司委派的专职质量控制人员严格按照设定的标准对外协单位产品进行验收把关。报告期初至本报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项
21、是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 上上海佳锐信息科技股份有限公司海佳锐信息科技股份有限公司 2016 年度报告年度报告 公告编号公告编号:2017-008 12 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：2016 年，公司合并报表实现营业收入 2,223.01 万元,较去年同期增加 23.18%，利润总额-177.76万元，净利润-165.43 万元。报告年度形成较大亏损的主
22、要原因，一是新三板挂牌当年发生费用 113.21万元，二是私募管家产品的研发投入。报告期内，公司分别与上海光大证券资产管理有限公司、中国人保资产管理有限公司、上海证券有限责任公司、博雅软件股份有限公司、上海国泰君安证券资产管理有限公司签署了产品销售合同，合同金额均在 50 万元以上，为公司重大产品销售合同。报告期内，公司调整研发方向，加快产品化步伐，在私募管家产品研发上做出了较大研发投入，增强了产品的竞争力，提高开发效率，降低开发实施成本。同时加大市场营销力度，使报告期内的收入有所提高。此外，公司借助新三板挂牌，对企业规范化管理的要求，在财务管理、销售管理、项目管理、考核激励机制等方面，建立一
23、整套完整的内部管理系统，从合同签署的风险把控，项目实施过程的紧密跟踪，加强项目开发质量的管理，启动到项目结束，控制项目成本，提高项目利润率，项目成本得到有效降低。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 22,230,130.57 23.18%-18,046,312.47 2.21%-营业成本 14,093,436.52 20.29%63.40%11,716,088.99-7.29%64.92%毛利率 3
24、6.60%-35.08%-管理费用 8,336,904.19 7.27%37.50%7,771,981.89 83.32%43.07%销售费用 1,225,995.89-36.53%5.52%1,931,571.88 338.26%10.70%财务费用 415,810.88 0.07%1.87%415,503.58 195.33%2.30%营业利润-2,165,116.75-36,047.51%-5,989.67-152.55%-营业外收入 437,550.92-5.86%1.97%464,775.33 83.98%2.58%营业外支出 50,000.00-0.22%-净利润-1,654,32
25、8.04-421.24%-514,984.02 43.36%2.85%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：报告期内，公司营业收入为 22,230,130.57 元，较上年同期增幅为 23.18%，主要原因系公司在本年度加大了市场推广，在资产管理行业维系已有客户的基础上，拓展新的用户。2、营业成本：报告期内，公司营业成本为 14,093,436.52 元，较上年同期增幅为 20.29%，一方面由于销售收入的增加，造成营业成本的增加；另一方面，随着公司产品化研发能力的增强，公司的产品化在项目中的应用有了所增加，进一步降低了公司的成本，同时公司加强了对项目实施的过程控制，使得公司成本的增
26、长要低于收入的增幅。3、管理费用：报告期内，公司管理费用为 8,336,904.19 元，较 2015 年度增幅为 7.27%，报告期内公司新三板挂牌费用发生，并加大了对研发的投入，研发费用较 2015 年度有所增加。上述原因致使公司2016 年度管理费用较 2015 年度有一定的增幅。4、销售费用：报告期内，公司销售费用为 1,225,995.89 元，较 2015 年度降幅为 36.53%，主要原因系 2015 年度公司的全资子公司焱牛信息所发生的销售费用。报告期内焱牛信息已出售。5、营业利润：报告期内，公司营业利润为-2,165,116.75 元，造成公司营业利润出现亏损的原因是上上海佳
27、锐信息科技股份有限公司海佳锐信息科技股份有限公司 2016 年度报告年度报告 公告编号公告编号:2017-008 13 新三板挂牌费用的支出和研发费用的投入的增加。6、营业外收入：报告期内，公司营业外收入 437,550.92 元，主要是政府补助和增值税即征即退。7、营业外支出：报告期内，公司营业外支出 50,000.00 元，主要是公司为复旦大学提供的“佳锐助学金”。8、净利润：报告期内，公司净利润-1,654,328.04 元，主要原因系公司营业利润出现的亏损。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上
28、期成本上期成本金额金额 主营业务收入 22,230,130.57 14,093,436.52 18,046,312.47 11,716,088.99 其他业务收入-合计合计 22,230,130.57 14,093,436.52 18,046,312.47 11,716,088.99 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%华东 22,022,698.12 99.07%17,443,010.58 96.66%华北 106,603.77 0.48%273,584.91 1.
29、52%中南 80,188.68 0.36%329,716.98 1.82%华南 20,640.00 0.09%-收入构成变动的原因收入构成变动的原因：主营业务收入主要集中在上海地区，报告期内，公司收入结构较为稳定，未有大的变动。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-4,755,145.49-2,560,345.80 投资活动产生的现金流量净额-3,613,038.36 2,008,884.81 筹资活动产生的现金流量净额 8,066,147.01 -911,593.68 现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产
30、生的现金流量净额：2016 年度，公司经营活动产生的现金流量净额为-4,755,145.49元，较上期下降 85.72%，主要原因系公司项目规模扩大，对应的实施周期增长，造成回款速度减慢，同时公司加大私募管家的研发投入以及新三板挂牌相关费用支出，所以 2016 年度公司经营活动产生的现金流量净额较上期有所下降。2、投资活动产生的现金流量净额：2016 年度,公司投资活动产生的现金流量净额为-3,613,038.36元，较上期下降 279.85%，报告期内公司投资活动主要为股权融资平台的投入,2015 年度公司投资活动的现金净流出较 2015 年度有所增加，主要原因系公司搭建股权融资平台的投入。
31、3、筹资活动产生的现金流量净额：2016 年度公司筹资活动产生的现金流量净额为 8,066,147.01 元，2016 年度筹资活动产生的净流出较上期增加 984.84%，主要原因系 2016 年度公司吸收投资收到投资者投入的资金 550 万元，贷款 490 万元.（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 领航动力信息系统有限公司 2,990,566.04 13.45%否 2 上海证券有限责任公司 2,000,000.00 9.00%否 3 中欧基金管理有限公司 1,233,018.
32、86 5.55%否 上上海佳锐信息科技股份有限公司海佳锐信息科技股份有限公司 2016 年度报告年度报告 公告编号公告编号:2017-008 14 4 阿里云计算有限公司 986,619.81 4.44%否 5 爆米花（上海）投资有限公司 820,754.71 3.69%否 合计合计 8,030,959.42 36.13%-应收账款联动分析：报告期内，收入前五名的客户的销售金额占总销售收入的 36.13%，为8,030,959.42 元，应收账款期末余额前五名的客户占总应收账款余额的 71.33%，为 2,941,250 元。收入前五名除领航动力信息系统有限公司外，其他都不一致。主要原因是领航
33、动力信息系统有限公司项目在报告期末项目验收，付款需要一定的周期。公司多数项目实施周期在一年内基本完成，并在项目验收后能及时回款。一年以内的应收账款占总应收账款的 97.74%。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海佩才大数据科技有限公司 2,256,354.64 21.08%否 2 上海满大信息技术有限公司 2,254,072.24 21.06%否 3 上海慧毓信息系统科技有限公司 990,566.03 9.25%否 4 上海证券有限责任公司 849,056.60 7
34、.93%否 5 上海灵腾网络科技有限公司 795,282.83 7.43%否 合计合计 7,145,332.34 66.75%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,760,933.83 2,390,504.32 研发投入占营业收入的比例 12.42%13.20%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量-公司拥有的发明专利数量-研发情况：研发情况：公司非常重视产品研发，并且逐年增加研发费用的投入，公司报告期内的研发支出 2,760,933.83 元，占营业收入的比重 12.42%。公司作
35、为技术型公司，研发、实施、维护团队占公司总人数的 63%。其中，研发部门负责公司产品的研发。公司研发的产品涵盖了金融电商、互联网金融、移动互联、金融企业管理系统等多个领域。通过项目实施理解客户需求，并通过分析，进行产品化设计，并投入研发。公司研发机构包括研发部、交互设计部、管理系统部、金融电商部、券商部、互联金融部、移动应用部、品质保证部。报告期内，私募管家产品已上线，并投入试运行。随着产品的不断完善，将成为公司发展的重要增长点。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总
36、资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 2,532,474.59-10.66%11.91%2,834,511.43-34.04%20.70%-8.79%应收账款 4,123,480.80 178.53%19.39%1,480,440.26-13.10%10.80%8.59%存货 7,746,488.94 44.30%36.42%5,368,310.77 53.00%39.20%-2.78%上上海佳锐信息科技股份有限公司海佳锐信息科技股份有限公司 2016 年度报告年度报告 公告编号公告编号:2017-008 15 长期股权投资-固定资产
37、947,614.87-16.18%5.32%1,130,475.44 516.90%8.25%-2.93%在建工程-短期借款 4,900,000.00 145.00%23.04%2,000,000.00 20.00%14.60%8.44%长期借款-资产总计 21,267,837.68 55.30%-13,695,036.92-7.00%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收账款：报告期末公司较上期增幅为 178.53%，应收账款周转率较上期下降 30%。应收账款较上期有所增加主要系随着公司营业收入的增加而增加，应收账款周转率下降的原因系单个项目的合同金额扩大，实施周期加长
38、。2、存货：报告期末公司较上期增幅为 44.30%，存货较上期有所增加主要系公司单个项目金额扩大，实施周期加长，造成存货有所增加。3、短期借款：报告期内，短期借款较上期增长 95%，主要原因系公司补充流动资金需要。报告期末，公司总资产为 21,267,837.68 元，比上年末增长 55.30%，其中流动资产占总资产的92.80%。本期应收账款没有发生坏账损失，预付账款为大部分为公司实施项目的外协付款，存货中大部分为本年内投入的生产成本。固定资产也无大幅减值。公司的资产状况良好；期末负债总计11,916,696.10 元，比上年末增长 45.51%，资产负债率 56.03%，比上年末下降 3.
39、77%，负债中，短期借款为 4,900,000.00 元，比上年度增加 145.00%,主要是补充公司流动资金，报告期内，公司支付新三板挂牌费用，在私募管家产品方面的研发投入等，需要大量的资金支出。随着新三板挂牌的完成，私募管家产品的上线，研发投入降有所降低，并投放市场，未来公司的流动资金情况将有所改善。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无（2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 无（三）（三）外部外部环境环境的分析的分析 1、宏观环境 软件行业是关系国民经济和社会发展的基础性产业，也是国家重点发展的战略性新兴产
40、业和我国各级政府重点支持和发展的重要产业。它的发展水平是衡量一个国家和地区现代化水平和综合实力的重要标志，对于实现对传统产业的信息化改造，推动信息化和工业化深度融合，提升我国的产业竞争力，加快经济发展方式转变和产业结构调整，提高国家信息安全保障能力和国际竞争力具有重要意义。相关企业在产业规划布局、人才引进、自主创新、财政与税收等方面能得到一系列支持，软件市场规模持续增长。2、行业发展 未来随着资产管理行业市场快速增长，尤其是传统的基金公司和新兴的私募公司在资产配置、投资管理、融资等方面越来越多的依靠现金的互联网技术，尤其是未来在大数据和云计算工具对于投资指导作用越来越明显，大数据能够帮助基金经
41、理更深入了解自己，了解客户和渠道，做更多深入的分析。云计算能够让基金经理在云端完成大量的工作。3、周期波动 从过去十多年来看，公司所处细分行业一直保持较快增长，没有明显的周期性特征。目前我国国民经济平稳快速增长，金融行业信息化建设持续发展，而本行业产品在提高下游客户竞争力方面具有重要作用，所以在未来几年内，本细分行业将会一直保持快速增长的态势。4、市场竞争的现状 上上海佳锐信息科技股份有限公司海佳锐信息科技股份有限公司 2016 年度报告年度报告 公告编号公告编号:2017-008 16 公司主要竞争对手如下：（1）恒生电子 恒生电子创立于 1995 年 2 月，于 2003 年 12 月在上
42、海证券交易所上市（上市代码 600570），是中国领先的金融软件和网络服务供应商，业务范围包括证券、银行、基金、期货、信托、保险以及企业财资管理。总部设在杭州，在全国 28 个主要城市设有分公司或办事处，在日本、美国、香港设有分支机构。（2）金证股份 金证股份成立于 1998 年，于 2003 年 12 月上海证券交易所上市（代码 600446），主营业务为金融证券软件以及政府、金融、企业、教育等领域的系统集成。主要产品系列分为证券产品、基金产品、银行产品、营销服务产品、产权产品、物流产品、信托产品等。（3）赢时胜 赢时胜是一家以开发金融资产管理系列专用软件为核心的高科技企业，于 2014 年
43、在创业板上市，公司主营业务为专注于金融行业信息系统的研究、开发、销售和服务。公司已向全国基金管理公司、证券公司、保险公司、银行、信托公司、财务公司、资产管理公司等 200 多家金融机构提供专业的信息化系统建设综合解决方案。（4）携宁科技 携宁科技是一家专业从事金融领域 IT 服务的高新技术企业，2015 年在新三板挂牌，主要从事投资研究、客户管理、基金销售以及程序化平台等金融行业应用管理及交易等软件产品的研发、销售及服务。5、已知趋势 在 2015 年两会期间，李克强总理在政府工作报告中提出制定“互联网+”行动计划，首次将推动互联网发展纳入国家经济的顶层设计，互联网与传统行业的融合将越来越紧密
44、，传统行业在新环境下升级换代的同时，软件和信息服务业将迎来新的发展契机。6、重大事件对公司的影响 2014 年 3 月 17 日，中国证券投资基金业协会向首批 50 家私募基金公司颁发登记证书，代表着纳入监管的私募基金行业正式起航。截至 2017 年 2 月底，基金业协会登记私募基金管理公司 18312 家，备案私募基金 58491 只，认缴规模 11.35 万亿元，实缴规模 8.55 万亿元。私募基金从业人员 28.23 万人。市场增长非常迅速，监管政策不断推出，而服务于此市场的科技金融公司却比较少，目前都处于研究或起步阶段，佳锐科技在行业起航之初就以看到了巨大的市场机遇，并迅速拓展了几家行
45、业前十的私募基金公司，以此为基础打造了私募管家系统。私募管家系统定位于为私募基金管理行业提供一站式的解决方案，能有效降低私募基金公司的运营成本，减少私募行业工作复杂度，提升工作效率，并能通过数据分析让管理人对公司运营和产品运作的信息做到实时把握，以便作出决策和判断。（四）（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、公司竞争优势（1）人才优势 人才是软件企业的核心资源之一，是软件企业的第一生产力，是软件企业核心竞争力的主要体现。公司的核心技术团队和管理人员均来自于复旦大学、江西财经大学等国内知名高等院校，且都具备有多年软件、金融等相关行业背景，多年的行业从业经验，长期从事相关行业的研发、销售工作，对研发
46、及市场需求有敏锐的洞察力及果断的判断力，目前高效、稳定、专业的管理团队是公司的核心竞争力之一。（2）产品优势 公司紧跟金融行业的发展，凭借多年的行业积累，前瞻性的针对客户业务的发展适时推出一系列适用性强的软件产品。在公司所处的细分领域中，产品的市场占有率强。公司产品系列功能丰富适用，能够极大的满足客户的个性化需求。公司为客户开发的产品不仅符合客户的需求，增加了客户的市场竞争优势，还加强了公司与客户合作的深度及广度，有利于建立长期稳定的客户关系。（3）服务优势 公司建立了综合的售后服务体系，技术支持售后服务多样，满足客户所需的不间断服务的要求，服务方式包括电话支持、线上服务、现场服务、人员外包、
47、定期回访等。公司还针对新客户制定了完善的操作培训，以保证客户在最短的时间内迅速掌握系统的操作。（4）客户优势 佳锐科技在行业内深耕 10 年，目前已经拥有超过 200 家持续服务客户，涵盖了公募基金、私募基金、第三方财富管理、信托、证券、保险等金融机构，客户包括中欧基金、银河基金、上上海佳锐信息科技股份有限公司海佳锐信息科技股份有限公司 2016 年度报告年度报告 公告编号公告编号:2017-008 17 中银基金、国泰君安、上海证券、海通证券、重阳投资、朱雀投资等业内知名机构，占据了一定的市场规模。公司已经拥有广泛、优质的客户资源、与客户建立了长期良好的合作关系，客户对公司的信任度和满意度高
48、，为公司进一步发展奠定了市场地位和品牌优势。2、公司竞争劣势 公司虽然在其金融资管细分领域中具有一定的市场地位，但是公司整体规模仍然相对行业内大型公司较小。近年来随着公司的发展和对市场的深入挖掘，公司经营规模增速较快，但从整体行业来看，公司的知名度略显不足，资金流转和对人才的吸引力与上市多年的主要竞争对手存在一定的差距，基于以上考虑，公司拟通过挂牌新三板进入资本市场，进一步扩大公司资金规模，加快公司的发展，加强公司对于人才的吸引力，以此把握未来的市场机遇，推动公司健康快速的发展。（五）（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内，公司实现营业收入为 22,230,130.57 元，较上年同期增幅为
49、 23.18%，资产规模为21,267,837.68 元，较上年同期增幅为 55.30%，公司主营业务突出，10 多年行业细分领域的丰富经验。持续不断的研发投入，以确保公司在不断变化的市场中保持技术优势。公司会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好，公司治理机构较为完善，报告期内根据 公司法、证券法、公司章程及全国中小企业股份转让系统的规章制度要求召开股东会、董事会、监事会，内控制度执行有力，保证合法合规；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，能够保持良好的独
50、立自主经营能力。公司拥有良好的持续经营能力，不存在影响经营的重大不利风险。（六）（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 2016 年 11 月，佳锐科技与复旦大学数学科学学院签署“佳锐助学金”捐赠暨专业硕士学位研究生实践基地协议，佳锐助学金将专门用于资助数学科学学院品学兼优的家庭经济困难学生，每年 5 万，共四年。双方签署了“专业学位硕士研究生实践基地协议”并授牌，合作共建研究生实践基地，将在专业学位研究生培养模式方面进行新的探索和发展。二、未来展望（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 中国资产管理行业正面临前所未有的发展机遇。过去三年年均复合增长率 51%。资管行业的发展对提 升资本市场效率、助
