1、浙江三禾生物工程股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-003 1 三禾生物 NEEQ:836075 识浙江三禾生物工程股份有限公司浙江三禾生物工程股份有限公司 Zhejiang Sanhe BioZhejiang Sanhe Bio-tech Co.tech Co.，LtdLtd 年度报告 2016 浙江三禾生物工程股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-003 2 公 司 年 度 大 事 记 2016年2月2日，全国股转公司发2016556号函，同意公司股票在全国股转系统挂牌。2016 年 3 月 10 日，公司股票在全国中小企业股份转让系统正式挂牌。公司于 2
2、016 年初，整体搬迁至位于浙江省江山市双塔街道景星东路 300 号的新厂。2016 年 4 月 15 日完成了公司住所地的工商变更登记。2016 年 11 月 21 日，全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室认定为浙江省 2016 年第一批高新技术企业。浙江三禾生物工程股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-003 3 目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.20 第六节股本变动及股东情况.23 第七节融资及分配情况.25 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节公司治理及
3、内部控制.29 第十节财务报告.33 浙江三禾生物工程股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-003 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、三禾生物、股份公司、三禾股份 指 浙江三禾生物工程股份有限公司 三禾有限 指 浙江三禾生物工程有限公司 股东会 指 浙江三禾生物工程有限公司股东会 股东大会 指 浙江三禾生物工程股份有限公司股东大会 董事会 指 浙江三禾生物工程股份有限公司董事会 监事会 指 浙江三禾生物工程股份有限公司监事会 三会 指 公司股东大会、董事会和监事会的统称“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理人员 指 公司总经理
4、、副总经理、财务负责人及董事会秘书 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 经公司股东大会通过的公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 挂牌 指 经全国股份转让系统公司审查通过后在全国中小企业股份转让系统挂牌的行为 公开转让 指 挂牌后经中国证监会核准在全国中小企业股份转让系统公开转让的行为 主办券商、长城证券 指 长城证券股份有限公司 天健会计师 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）万邦评估 指 万邦资产评估有限公司 六和律师 指 浙江六和律
5、师事务所 控股股东 指 对公司的股东大会、董事会表决、董事及高管的任免以及公司的经营管理、组织运作及公司发展战略具有实质性影响的股东 关联交易 指 关联方之间的交易 报告期 指 2016 年度 本报告 指 浙江三禾生物工程股份有限公司 2016 年年度报告 元、万元 指 人民币元、万元 红曲 指 红曲菌接种在大米上经固态发酵而成的产品的总称 功能性红曲 指 以大米为原料，用红曲霉发酵生成的含发酵自然产生的莫纳可林 K 等生物活性物质的红曲 Monacolin K 指 莫纳可林 K,一种胆固醇合成抑制剂 浙江三禾生物工程股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-003 5 第一节声明
6、与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。天健会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 浙江三禾生物工程股份
7、有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-003 6 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、食品安全风险 随着经济的快速发展及人民生活水平的迅速提高,近年来消费者及政府对食品安全重视程度不断增强,国家先后颁布实施的食品安全法、食品安全法实施条例,进一步强化了食品或其添加剂生产者的社会责任,规范了食品生产企业的经营行为,加大了食品安全领域的监管力度并确立了惩罚性赔偿制度。公司自成立以来一直严格控制产品质量。依据 食品添加剂 红曲米(粉)(GB 4926-2008)、功能性红曲米(粉)(QB/T2847-2007)相关的标准及法律法
8、规的要求,结合公司实际情况,在原材料采购、生产加工、产成品验收出库等各业务环节均建立健全了质量管理体系,通过了 ISO9001:2008 质量管理体系认证、ISO22000:2005 食品安全管理体系认证。公司设立至今未发生过重大食品安全事故,但仍有可能因质量监控措施未严格执行、加工程序操作不当导致产品质量和食品安全问题,从而对公司声誉和业绩造成不利影响。2、客户相对集中的风险 报告期内,公司前五大客户收入占比为 81.74%,客户集中度相对较高。客户相对集中可能对公司未来的持续经营产生一定的负面影响,并可能承受失去重要客户所带来的经营风险。3、短期偿债风险 报告期内,流动比率、速动比率低,短
9、期偿债能力有待提高。具有一定的偿债风险。4、公司出口退税政策取消风险和汇率波动风险 报告期内,公司产品外销收入占营业收入的比例达到 69.96%、公司享受功能性红曲 13%或 15%的出口退税率。报告期内出口退税金额、汇兑损益金额较小,且占净利润的比重较低,免抵退税额较大。如果未来国家降低出口退税率或取消出口退税政策,以及汇率出现大幅波动,将对公司的经营产生一定的影响。5、公司治理风险 有限公司阶段,公司治理机制不完善,公司治理方面存在瑕疵,如未严格按时召开股东会、会议召集程序存在瑕疵,会议文件归档保存不规范等。股份公司成立后,公司制定了较为完备的公司章程、三会议事规则、关联交易管理制度、对外
10、担保管理制度、对外投资管理制度等治理制度,但由于相关治理机制建立时间较短,公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。6、实际控制人不当控制风险 报告期内,郑立新、郑立忠分别持有公司 42.50%、42.50%的股权,为公司的控股股东、实际控制人。虽然公司在股份改制的过程中制定了一系列的规章制度、建立了相对完善的公司治理结构,但若在实际运行中,公司实际控制人郑立新、郑立忠利用实际控制权,对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能会给公司经营和其他股东权益带来风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 浙江三禾生物工程股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017
11、-003 7 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 浙江三禾生物工程股份有限公司 英文名称及缩写 Zhejiang Sanhe Bio-tech Co.,Ltd 证券简称 三禾生物 证券代码 836075 法定代表人 郑立新 注册地址 浙江省江山市双塔街道景星东路 300 号 办公地址 浙江省江山市双塔街道景星东路 300 号 主办券商 长城证券 主办券商办公地址 深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 16-17 层 会计师事务所 天健会计师事务所 签字注册会计师姓名 赵海荣、陈艳 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市西溪路 128 号 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人
12、郑立新 电话 0570-4691338 传真 0570-4962558 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 浙江省江山市双塔街道景星东路 300 号 邮编 324123 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 3 月 10 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）C14 食品制造业 主要产品与服务项目 功能性红曲的研发、生产、销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 8,000,000 做市商数量 0 控股股东 郑立新、郑立忠 实际控制人 郑立新、
13、郑立忠 四、注册情况 浙江三禾生物工程股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-003 8 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 91330800755913844Q 否 税务登记证号码 91330800755913844Q 否 组织机构代码 91330800755913844Q 否 浙江三禾生物工程股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-003 9 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 20,889,629.39 17,996,701.01 16.07%毛
14、利率 58.93%54.46%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,421,869.56 3,483,322.08 55.65%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,006,802.04 2,767,291.48 44.79%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）28.66%24.08%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）21.18%19.13%-基本每股收益 0.68 0.44 54.55%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 39,507,723.62 35,199,88
15、9.53 12.24%负债总计 17,876,437.00 18,990,472.47-5.85%归属于挂牌公司股东的净资产 21,631,286.62 16,209,417.06 33.44%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.70 2.03 33.01%资产负债率（母公司）45.25%53.95%-资产负债率（合并）45.25%53.95%-流动比率 0.86 0.64-利息保障倍数 8.35 4.08-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 6,780,334.25 6,536,072.77-应收账款周转率 3.37 4.21-存
16、货周转率 1.57 1.79-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 12.24%-20.64%-营业收入增长率 16.07%-13.07%-净利润增长率 55.65%-19.51%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 8,000,000 8,000,000-浙江三禾生物工程股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-003 10 计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照
17、一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外)1,611,600.00 非流动性资产处置损益,包括已计提资产减值准备的冲销部分-23,450.80 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 74,584.83 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,662,734.03 所得税影响数 249,410.10 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,413,323.93 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（上上年同期年同期）上上上上年年期末（期末（上上上上年同期年同期）调整重述前调整重述前 调整
18、调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 -浙江三禾生物工程股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-003 11 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 公司专业从事功能性红曲的研发、生产和销售，已形成了以高含 Monacolin K 功能性红曲为核心技术的原料供应业务，能同时向客户提供 Monacolin K 不同含量的全规格功能性红曲产品、服务与解决方案。功能性红曲产品覆盖医药、食品、保健、化妆品等领域的应用。公司功能性红曲产品以纯天然、高效、无毒副作用在行业内拥有良好的知名度和质量口碑。
19、产品主要销往欧美、东南亚，特别是法国、意大利等几大医药及保健品生产企业需求量大，公司和客户建立了长期、稳定的合作关系，有利于公司业务的持续经营和发展。1、采购模式 公司生产所需的原材料为无公害大米、有机大米等。公司按就近原则与周边大米生产基地建立了紧密的合作关系。由于公司客户对功能性红曲产品在农药残留、桔霉素、重金属含量、是否为转基因产品等方面要求严格，因此公司对原材料的质量采取严格的检测机制。大米生产基地将稻谷材料送样至检测机构，经检测符合公司生产需要的签订采购合同。签订采购合同后，公司对原材料进行随机抽样，送检测机构检测，以确保原材料质量。实际生产领用过程中，再次进行抽样检测，以确保原材料
20、的安全性。公司每月对大米原料制定用料计划，采购部门根据计划情况采购供应。由于水稻的种植和收获具有季节性，采购部根据公司实际使用原材料的情况安排采购，在收获季加大采购力度。部分小批量订单采取零星采购的方式进行。2、生产模式 功能性红曲具备良好的储藏性能，公司设计产能 500 吨。在生产过程中，不同批次生产出来的半成品中含 Monacolin K 的成分高低不同，公司实施厂区不间断生产，达到半成品条件后进行储藏，并根据订单客户的指标要求对半成品进行粉碎调和，达到客户指标要求后包装出售。3、销售模式 公司面向的主要客户为降脂类药品、保健品、功能食品等相关产品的生产企业。公司产品市场包括国外市场和国内
21、市场，69.96%的产品外销到欧盟国家、美国及东南亚国家，30.04%的产品销往国内。国外市场的销售以经销为主，直销为辅的营销模式，以培养和发展几大经销商为主要营销策略，如法国纳崔柔有限公司、意大利纽萃社营养品有限公司等经销商；国内客户以直销为主，经销为辅，着重以重点区域发展有影响力的重点客户为目标，建立直接的业务关系。公司每年会定期参加国内和国外的各种专业性展会，浙江三禾生物工程股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-003 12 如 Cphi China、SUPPYSIDE WEST、HIE、FIE 等等，通过展会可短时间内结识大量潜在客户，融洽现存客户的关系。同时展示了公司
22、自身实力，扩大企业的影响力。同时公司也在线上进行“互联网+”营销，在阿里巴巴中文站、国际站及国外其他互联网站点销售。积极推广和销售公司高品质的功能性红曲产品。4、研发模式 公司重视研发和质量控制，专门设立研发质量部，以及检测中心和研发中心等监控部门及科研机构，不断进行技术革新与新产品开发。公司拥有专业的生物发酵技术人员和先进的发酵平台技术，长期与中科院过程工程研究所、浙江大学、浙江工业大学、华中农业大学等院所合作，研发水平处于国内领先水平。公司制定了严格的质量标准和品质控制流程，成功地在传统行业中实现了标准化生产和规范化管理，公司通过了 ISO9001-2008 质量管理体系认证、ISO220
23、00:2005 食品安全管理体系认证、欧盟有机产品认证、美国农业部有机产品认证、清真认证和犹太洁食等认证，为稳定产品质量提供了保证。报告期内，公司的商业模报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。式较上年度未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：一、生产经营方面：报告期内，公司全年实现营业收入总额 2
24、088.96 万元，较上年的 1799.67 万元增加了 289.29 万元，增幅为 16.07%；实现税后净利润 542.19 万元较上年同期的 348.33 万元增加 193.86 万，增幅为 55.65%。二、企业管理方面：1、大力加强了员工队伍建设。通过加强管理，加强培训，不断提高员工的操作水平，引导员工严格按工艺要求操作，效果明显，产品质量有了很大的提升，同时也培养了一批训练有素的员工，为企业发展提供了有力保障。2、成功申报国家高新技术企业。2016 年 11 月 21 日，公司被全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室认定为浙江省 2016 年第一批高新技术企业。3、通过了多项认
25、证审核。先后通过了 GMP 审核，商检审核，有机认证审核，清真认证审核，通过了ISO9001 食品质量管理体系和 ISO22000 食品安全管理体系认证审核、复审等工作。4、加强了企业的研发投入，在原有的 2 个发明专利和 12 个实用新型专利的基础上，又申请的 3 项发明专利也均被国家专利局受理进入实质审查阶段。1、主营业务分析主营业务分析 浙江三禾生物工程股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-003 13 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收
26、入占营业收入的的比重比重 营业收入 20,889,629.39 16.07%-17,996,701.01-13.07%-营业成本 8,579,066.47 4.68%41.07%8,194,815.50-17.30%45.54%毛利率 58.93%-54.46%-管理费用 4,634,666.82 6.59%22.19%4,347,990.67 24.21%24.16%销售费用 1,694,724.85 9.17%8.11%1,552,336.39-33.83%8.63%财务费用 548,403.03-48.01%2.63%1,054,879.90-14.21%5.86%营业利润 4,714,
27、425.61 41.47%22.57%3,332,364.42-28.42%18.61%营业外收入 1,686,184.89 31.24%8.07%1,284,836.92 137.14%7.14%营业外支出 23,450.86-92.89%0.11%329,754.13 1,292.51%1.92%净利润 5,421,869.56 55.65%25.95%3,483,322.08-19.51%19.36%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入较上期同比增加 289.29 万元，增幅为 16.07%，主要原因系报告期内公司产品销量增加所致。2、财务费用较上期同比减少 50.65 万元，
28、降幅为 44.60%，主要原因系本期公司加快资金周转，减少了银行贷款利息和银行手续费支出所致。3、营业利润较上期同比增加 138.21 万，增幅为 41.47%，主要原因系本期公司销售额增加，财务费用减少，毛利率上升所致。4、营业外收入较上期同比增加 40.13 万元，增幅为 31.24%，主要原因系本期政府补助较上期增加所致。5、营业外支出较上期同比减少 30.63 万元，降幅为 92.89%，主要原因系上期固定资产处置损失较多所致。6、净利润较上期同比增加 193.86 万，增幅为 55.65%，主要原因系本期公司销售额增加，毛利率上升，营业利润和营业外收入增加，财务费用和营业外支出减少所
29、致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 19,272,937.67 7,207,836.43 17,824,318.12 8,049,675.87 其他业务收入 1,616,691.72 1,371,230.04 172,382.89 145,139.63 合计合计 20,889,629.39 8,579,066.47 17,996,701.01 8,194,815.50 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入
30、金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 出口销售 14,615,113.66 69.96%13,738,113.60 76.34%国内销售 6,274,515.73 30.04%4,258,587.41 23.66%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：公司产品以出口为主，报告期产品区域构成未发生较大变动。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 6,780,334.25 6,536,072.77 投资活动产生的现金流量净额-2,108,899.83-1,540,
31、493.16 筹资活动产生的现金流量净额-3,458,711.39 -6,640,773.01 现金流量分析现金流量分析：浙江三禾生物工程股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-003 14 1、经营活动产生的现金流量净额同比增加 3.74%，与上年同期基本持平。2、投资活动产生的现金流量净额同比减少 56.84 万元，减比 36.90%，主要原因是报告期内新增房屋及建筑物投入所致。3、筹资活动产生的现金额流量净额同比增加 318.21 万元，增比 47.92%，主要原因是本期公司流动资金较上年宽裕，减少了贷款金额 259 万元以及由此相应减少的财务费用 52.20 万元所致。（
32、4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 纳崔柔有限公司 8,172,995.03 39.12%否 2 浙江天草生物科技股份有限公司 2,881,350.38 13.79%否 3 纽萃社营养品有限公司 2,809,929.82 13.45%否 4 成都迪澳植化实业有限公司 1,591,079.72 7.62%否 5 维芙提斯制药有限公司 1,620,316.69 7.76%否 合计合计 17,075,617.64 81.74%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。（5）主要供
33、应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 衢州市衢江区胜农中草药专业合作社 1,913,602.76 39.87%否 2 杭州市粮食收储有限公司 1,063,169.95 22.15%否 3 江山仙霞米业有限公司 502,030.98 10.46%是 4 江山粮食收储有限责任公司 302,831.86 6.31%否 5 国药集团化学试剂有限公司 107,692.32 2.24%否 合计合计 3,889,327.87 81.04%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。（6）研发
34、支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 926,640.94 1,497,630.03 研发投入占营业收入的比例 4.44%8.32%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 14 公司拥有的发明专利数量 2 研发情况：研发情况：-2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 浙江三禾生物工程股份有限
35、公司 2016 年度报告 公告编号：2017-003 15 货币资金 2,188,499.47 240.37%5.54%642,982.31-66.27%1.83%3.71%应收账款 7,970,429.00 80.10%20.17%4,425,472.23 7.38%12.57%7.60%存货 4,952,770.19-17.20%12.54%5,981,735.67 87.11%16.99%-4.45%长期股权投资-固定资产 8,389,860.09 7.72%21.24%7,788,568.09-3.81%22.13%-0.89%在建工程 11,767,571.23 5.43%29.79
36、%11,161,893.50 5.73%31.71%-1.92%短期借款 12,460,000.00-17.21%31.54%15,050,000.00-25.86%42.76%-11.22%长期借款-资产总计 39,507,723.62 12.24%-35,199,889.53-20.64%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上期末增加了154.55万元，增长240.37%，主要是报告期内企业销售增加，利润增大所致。2、应收账款较上期末增加了354.50万元，增长80.10%，主要是报告期内公司销售额较上年同期增长16.07%，合同约定范围内的应收款相应增加以及
37、在12月末的外销收入191万元，内销收入311万元的部分款项在2017年初到账所致。3、存货较上期末减少102.90万，降幅17.20%，主要是报告期内公司销售量增大，出货量增加，加上2015年底原材料储备较多，报告期内原材料采购相应减少所致。4、短期借款较上期末减少了 259 万，降幅 17.21%，主要是报告期内企业偿债能力增加，根据企业实际需求对已到期的短期流动资金进行偿还。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况-（2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 -（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 一、有利因素 1、
38、生活质量提高，健康重视程度提高 由于近年来人们生活水平的提高，健康意识的不断增强，由传统的有病医治向无病养生观念转变，促使下游保健食品市场规模不断扩大，为功能性红曲的发展提供了广阔的发展空间。2、广阔的市场容量 随着老龄化社会的来临，高血脂、高血压等疾病发病率越来越高，心血管疾病治疗药物的市场容量不断扩大，若以功能性红曲无毒副作用的优势替代他汀类药物，功能性红曲的将得以更快发展。二、不利因素 1、认知度尚未提升 虽然红曲发展历史悠久，但是人们对其在治疗心血管疾病方面的认识尚未得到普遍认识，在市场推广方面尚需较长的时间发展。2、市场竞争的风险 功能性红曲属于细分行业，若色曲和酒曲等企业加大研发力
39、量转向功能性红曲及其他企业投入生产，将对现有产品市场的盈利水平产生一定影响。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 一、竞争优势 1、原材料的质量优势 浙江三禾生物工程股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-003 16 公司原材料使用无公害大米和有机大米，确保生产过程所需的原料安全、稳定、可靠。2、先进的生产技术和设备 公司是中国科学院过程工程研究所生化技术浙江中试基地，长期与浙江大学、浙江工业大学、华中农业大学、江南大学、湖南大学等院所合作，一直致力于产品的研发，研发水平始终处于国内领先水平，拥有多项发明专利。采用经过复合驯化处理得到红曲霉菌株，并改良菌种培养工艺，选育得到高产M
40、onacolin K、不产桔霉素红曲霉菌株。优化发酵培养基组分和配比，利用与中国科学院过程工程研究所合作研发的专利技术“模块化固态发酵反应器”（ZL 03157177.8）精确控制发酵过程中温度、湿度及氧含量等工艺条件。A、选育优良菌株。采用安全的生产红曲霉菌株作为出发菌株，经过复合驯化处理，再通过筛选、纯化与复壮等手段，改良菌种培养工艺，选育得到一株稳定的高产Monacolin K红曲霉菌株。以另一株会产生桔霉素的红曲霉菌株为对照，进一步对产桔霉素的关键基因pksCT，ctnR，ctnE以及ctnA进行了PCR扩增分析，发现选育菌株的基因组中未扩增出任何目的基因片段，可认定为该选育得到的菌株
41、不具有产桔霉素的能力。B、红曲霉产Monacolin K的固态发酵条件优化。采用单因素实验-Plackett-Burman 实验-最陡爬坡实验-响应面实验，优化得到了该红曲霉的固态发酵产Monacolin K的最佳条件。C、利用模块化固态发酵反应器生产功能性红曲。固态发酵设备可以分为静态和动态两大类，在静态体系中，整个发酵过程中固态基质保持不动，而动态体系则在发酵过程中有物料混合过程存在。不论是静态还是动态固体发酵，发酵过程中的有效热交换都是一个主要问题。多数固态发酵体系用通气法进行热交换，这种方法易使固体基质的水分蒸发，导致物料干燥。另一种避免过热的方法是物料混合，然而发酵过程中的物料混合会
42、导致细胞破坏。这些问题在大规模工业生产中显得尤为突出。现有的大规模固态发酵反应器的另一个缺点是操作劳动强度大。公司与中科院过程研究所合作研发的“模块化固态发酵反应器”（ZL 03157177.8）是一种集成反应器，可以将固态发酵的所有操作集中在单一设备中，以密闭可控的形式在反应器中完成，实现反应器中营养物质的无污染添加，能够实现发酵过程中生长环境的精确控制，使整个发酵过程可以在特定条件下进行。公司生产的功能性红曲产品Monacolin K含量高达3.0%以上且不含桔霉素。同时，公司拥有国际先进水平的功能性红曲生产场所，拥有GMP车间，产品均按照GMP标准进行生产，确保红曲的质量。产品品质居国内
43、同业产品之首，处于国际领先水平。先后通过了浙江省新产品鉴定和浙江省省级重点高新技术产品的验收，公司被浙江省科技厅授予浙江省科技型中小企业。3、严格的质量控制体系 公司制定完全严格的质量控制体系，保证我们产品的生产过程安全可追溯性。先后通过了KOSHER认证、HALLA认证和USDA有机认证、EU有机认证、GMP认证、ISO9001和22000认证等认证,实现了精细化管理，保证优质的产品质量。4、先进的检测手段 公司拥有一支结构合理、业务素质高的科研队伍，直接从事研发工作。同时拥有可从事开发和技术改进的中心，建有仪器设施比较完备的实验室和理化室，配备有高效液相色谱仪、分光光度计、荧光检测器等先进
44、的检测设备。并且外联相关权威检测机构。如欧陆检测机构。凭借如此优秀的硬件条件，严格精密的质量检测保证了产品的安全可靠性。5、专业的团队优势 公司管理团队由品牌建设、产品研发、市场营销、供应链整合、财务管理、资本运作和人力资源等领域具有丰富专业经验的人才构成，能够为客户及时提供所需的优质产品和最完善的服务。二、竞争劣势 原材料成本相对较高 公司 10 多年来一直致力于生产高品质的功能性红曲产品，从产品的源头就开始严格把关，使用无公害和有机大米，原材料成本高于同行生产企业，可能会在部分市场中因价格因素而失去客户。浙江三禾生物工程股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-003 17 （
45、五（五）持续经营持续经营评价评价 1、所处行业 公司所处行业属国家重点高新技术领域，能享受国家相关产业政策扶持和税收减免等优惠政策。2、治理能力 在报告期内，公司建立健全了较为完善的治理结构和内控体系制度，股东大会、董事会和监事会能够按照公司章程规定，规范运行。公司在业务、资产、人员、财务、机构等方面完全独立，具有独立完整的业务体系，具备独立面向市场自主经营的能力和承担责任、风险的能力。3、技术创新能力 公司十分重视新产品和新技术的研发，报告期内投入的研发费用占营业收入的4.44%。拥有自主知识产权十余项。4、团队管理能力 公司拥有一支技术实力雄厚、管理理念先进、服务意识优良、执行力强的运作团
46、队，能够为客户提供从产品研发、生产、销售的服务体系，有能力客户提供全方位的服务。5、盈利能力 公司主营业务稳定、资产负债结构合理、现金量充足、整体盈利显著增强。在报告期内，公司未发生对持续经营能力产生重大影响的事项。在报告期内，公司未发生对持续经营能力产生重大影响的事项。（六（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 -（七七）自愿披露自愿披露 -二、未来展望（自愿披露）（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 功能性红曲是通过天然发酵获取的功能性红曲包含 Monacolin K、-氨基丁酸、降血糖物质、不饱和脂肪酸等物质，能有效起到降血脂、调节血压、调节血糖、保护肝脏、抗癌作用、抗动脉粥样硬化和心脑血管
47、病等作用。因其疗效好，比合成他汀类药品疗效更好，安全性更高，费用低，具有较强的调血脂能力，目前已越来越广泛地应用于临床高血脂症的治疗。随着人们物质生活水平的提高，饮食结构的改变和老年人口的增加，目前三高人群的占比不断提高，高血脂症的发病率有明显增高的趋势。因此，降血脂产品在中国市场具有巨大的潜力。同时由于人们健康意识的不断增强，由传统的有病医治到无病养生观念的转变，功能性红曲的市场不断扩大。（二（二）公司发展战略公司发展战略 公司未来几年的发展目标和方向：进一步加大科技投入，深化企业的技术改造和创新，继续提升工艺水平，在现有降血脂功能性红曲产品的基础上研发出诸如治疗和预防高血压和老年痴呆症、预
48、防骨质疏松、抗癌等功能的红曲系列产品，保持并扩大优势；拉伸红曲产品的产业链，加强功能性终端产品的生产研发，开发出相关功能的药品、特殊膳食食品、保健食品，进一步提升原有产品的附加值。并在成本、质量、效率、人才培养引进、企业规范化管理等几个方面做强企业，使得公司能够持续稳定发展。（三三）经营计划经营计划或目标或目标 公司计划2017年销售收入增长30%，利润实现增长30%。制定这样的经营目标和公司对投资方的承诺没有关联，而是根据公司正常的营业收入增长的趋势做出的判断。公司从严抓产品质量，做好做精产品；改变营销模式，变被动为主动，加强技术营销，积极拓展市场；浙江三禾生物工程股份有限公司 2016 年
49、度报告 公告编号：2017-003 18 进一步从原材料采购，生产，品管，销售，财务等各个环节强化管理，合理安排，规范管理，在保证产品质量的前提下，压缩产品成本，特别是生产成本等方面来保证经营目标的实现。（四（四）不确定性因素不确定性因素 -三、风险因素（一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、食品安全风险 公司自成立以来一直严格控制产品质量，在原材料采购、生产加工、产成品验收出库等各业务环节均建 立 健 全 了 质 量 管 理 体 系，通 过 了GB/T9001-2008/ISO9001:2008质 量 管 理 体 系 认 证、GB/T22000-2006/ISO2200
50、0:2005 食品安全管理体系认证。公司设立至今未发生过重大食品安全事故，但仍有可能因质量监控措施未严格执行、加工程序操作不当导致产品质量和食品安全问题，从而对公司声誉和业绩造成不利影响。防范措施：公司将继续通过强化管理，加强培训，不断提高员工的操作水平，引导员工严格执行质量监控措施，严格按工艺要求操作，从而避免出现产品质量和食品安全问题。2、客户相对集中的风险 报告期内，公司向前五名客户合计销售的金额占当期营业收入总额的比例为 81.74%，所占比例较高，存在一定的大客户依赖风险。如果公司与重要客户的合作关系发生变化或客户需求发生变动，将对公司持续经营产生一定的负面影响，并可能承受失去重要客
