1、1证券简称：和索信息证券代码:871015广州和索信息科技股份有限公司Guangzhou Hesuo InformationTechnology Co.Ltd年度报告20162公 司 年 度 大 事 记公司于 2016 年 10 月 11 日股改成功为广州和索信息科技股份有限公司公司于2016年11月通过广东省第二批高新技术企业认定。2016 年 8 月，公司获得”一种通电后可变色的投影承载板面“的实用新型专利。2016 年 11 月，公司获得“互联网智能数字一体机”的外观专利证书。广州和索信息科技股份有限公司2016 年度报告3目 录第一节声明与提示.5第二节公司概况.7第三节主要会计数据和
2、关键指标.9第四节管理层讨论与分析.10第五节重要事项.19第六节股本、股东情况.20第七节融资情况.22第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.23第九节公司治理及内部控制.25第十节财务报告.29广州和索信息科技股份有限公司2016 年度报告4释义释义释义项目项目释义释义公司、本公司、和索信息指广州和索信息科技股份有限公司三会指股东大会、董事会、监事会高级管理人员指本公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书等管理层指公司董事、监事及高级管理人员公司法指中华人民共和国公司法公司章程指广州和索信息科技股份有限公司章程中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会全国股份转让系统指全国中小企业股
3、份转让系统五矿证券、主办券商指五矿证券有限公司会计师事务所指北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所指北京市君致律师事务所评估机构指北京国融兴华资产评估有限责任公司元、万元指人民币元、人民币万元报告期指2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日报告期期末指2016 年 12 月 31 日广州和索信息科技股份有限公司2016 年度报告5第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构
4、负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项是或否是或否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事否是否存在豁免披露事项否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述技术人员流失、技术失密风险公司主要从事的智慧教育软硬件产品的研发、设计及销售业务对技术人员要求较高，技术人员对公司业务的发展起着关键作用，
5、技术人员的稳定对公司的发展具有重要影响。随着行业竞争的日趋激烈，行业内竞争对手对核心技术人才的争夺也将加剧。一旦技术人员离开公司或公司技术人员泄露公司技术机密，将可能削弱公司的竞争优势，给公司的生产经营和发展造成不利影响。人才储备相对不足和人才结构层次偏低的风险公司未来的战略发展方向决定了公司未来将投入更多的人力、物力进行智慧教育、生态教育产品的开发。该工作需要能够高度理解客户需求、准确把握行业发展方向且精通产品研发设计的复合型人才，当前公司研发部门的人员配置相对薄弱，人才储备相对不足，难以满足未来公司业务发展的要求。行业竞争加剧风险从行业发展的生命周期来看，我国教育信息化行业正处于成长期，行
6、业集中度较低，竞争也相对激烈。虽然公司率先在教育信息化行业的创新阶段（智慧教育领域）开拓市场，但随着国家产业政策的大力扶持与投资者对行业发展前景的持续看好，国内众多企业纷纷拓展智慧教育综合解决方案业务，这使公司面临行业竞争进一步加剧的风险。如果公司不能适应市场竞争状况的变化，竞争优势可能被削弱，市场占有率广州和索信息科技股份有限公司2016 年度报告6将会降低。行业技术升级风险随着信息化水平的不断提高，教育信息化被提升到重大战略的发展高度，社会对于教育行业软硬件产品质量的要求也在逐步升级。由于教育信息化行业对于生产设备和研发设备的要求本身较高，因此企业需要根据客户需求不断更新设备以实现技术升级
7、，从而在市场中占据优势地位公司治理和内部控制风险公司于 2016 年 10 月 11 日整体变更为股份公司。整体变更为股份公司后，公司制定了新的公司章程、“三会”议事规则、关联交易制度、对外担保管理制度等制度，完善了现代化企业发展所需的内部控制体系，完善了法人治理结构，提高了管理层的规范化意识。但由于股份公司和有限公司在公司治理方面存在较大的不同，特别是在公司股份进行公开转让后，新的制度将对公司治理提出更高的要求。由于公司整体变更为股份公司后规范化经营的时间不长，内控制度尚未经过完整的实践检验，相关人员对各项内控制度的理解和执行尚需一个过程，在执行过程中难免会遇到一些偏差。此外，公司管理层及员
8、工整体人才结构层次水平不高，随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，公司业务的发展将对公司治理将会提出更高的要求。因此短期内公司治理存在一定程度的不规范以及治理水平不高从而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。客户和供应商集中风险2016 年，公司前五名客户销售收入占营业收入的比例为84.53%，总体来看前五大客户销售收入占营业收入的比重较高，存在客户集中的风险。与此同时，2016 年，公司前五大供应商采购金额占当期采购总额的比例为 75.85%，存在供应商集中的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否广州和索信息科技股份有限公司2016 年度报告7第二节 公司概况一、基本信息公司中文全称广州和索信
9、息科技股份有限公司英文名称及缩写Guangzhou Hesuo Information Technology Co.,Ltd./Hesuo Information证券简称和索信息证券代码871015法定代表人陈卫忠注册地址广州市番禺区沙头街禺山西路 329 号 4 座 1 栋 311、312办公地址广州市番禺区沙头街禺山西路 329 号 4 座 1 栋 311、312主办券商五矿证券主办券商办公地址深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 47 楼会计师事务所北京兴华会计师事务所签字注册会计师姓名刘会林、晏涛会计师事务所办公地址北京市西城区裕民路 18 号北环中心 1107二、联系方式董事
10、会秘书或信息披露负责人季小艳电话020-39250399传真020-39983382电子邮箱公司网址http:/联系地址及邮政编码广州市番禺区沙头街禺山西路 329 号 4 座 1 栋 311、312；511400公司指定信息披露平台的网址http:/公司年度报告备置地董事会办公室三、企业信息股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统挂牌时间2017-02-20分层情况基础层行业（证监会规定的行业大类）I65 软件和信息技术服务业主要产品与服务项目智慧教育产品的研发、销售普通股股票转让方式协议转让普通股总股本（股）5,010,000做市商数量-控股股东广州起越网络科技有限公司实际控制人陈卫忠广州
11、和索信息科技股份有限公司2016 年度报告8四、注册情况项目项目号码号码报告期内报告期内是否变更是否变更企业法人营业执照注册号91440113554431056B否税务登记证号码91440113554431056B否组织机构代码91440113554431056B否广州和索信息科技股份有限公司2016 年度报告9第三节 会计数据和财务指标摘要一、盈利能力单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例营业收入10,108,884.2011,342,049.42-10.87%毛利率%33.92%24.28%-归属于挂牌公司股东的净利润61,497.791,321,039.22-95.34%归属于
12、挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润63,142.631,314,832.33-95.20%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.95%23.89%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.98%23.79%-基本每股收益0.010.26-96.15%二、偿债能力单位：元本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例资产总计10,077,723.007,802,494.6029.16%负债总计3,590,316.011,376,585.40160.81%归属于挂牌公司股东的净资产6,487,406.996,425,909.
13、200.96%归属于挂牌公司股东的每股净资产1.291.280.96%资产负债率%35.63%17.64%-流动比率2.545.47-利息保障倍数-三、营运情况单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例经营活动产生的现金流量净额-2,484,093.603,071,570.86-应收账款周转率2.379.07-存货周转率9.41-四、成长情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例总资产增长率%29.16%50.97%-营业收入增长率%-10.87%263.06%-净利润增长率%-95.34%1,592.38%-广州和索信息科技股份有限公司2016 年度报告10五、股本情况单位：股本期期
14、末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例普通股总股本5,010,0005,010,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-五、非经常性损益单位：元项目项目金额金额非经常性损益合计非经常性损益合计-2,193.12所得税影响数548.28少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额-1,644.84第四节 管理层讨论与分析一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式公司主要从事智慧教育软硬件产品的研发、设计、销售业务，具备稳定的核心技术和管理团队，具备多项软件著作权以及销售产品所需要产品销售许可，具体商业模式分为：采购模式、销售模式、生产模式、研发模式。采购模式：在采购
15、环节，公司按照客户需求和办公要求进行采购。销售人员和行政人员会分别根据客户需求和办公需求填写采购申请书，填写采购申请单，要求注明名称、规格型号、数量、需求日期、参考价格、用途等。按采购申请流程，由各相关部门审批，经总经理批准后交采购部或行政部采购。对于金额在 5 万以上的采购需经公司总经理审批后由采购部经理从合格供应商名录中选择供应商并根据生产单位要求或客户需求以及货品质量、采购价格、发货速度、采购数量、合同其他条款等因素确定供应商，之后与供应商签订采购合同。在发货、入库环节，对于硬件系统等成品采购，公司在收到产品后采购人员会对产品进行验收入库并制作入库单。对于不需要组装的产品公司会直接将产品
16、从供应商处发给指定客户，对于需要组装的产品公司会派技术人员在供应商处完成组装后向客户发货，货物运费依据合同的不同约定由公司、供应商或客户承担。对于零配件等原材料采购，在办理入库环节公司采购的零配件会由供应商直接发到委托加工方进行单独存放，采购人员会在相关货物到达委托加工方后到现场进行验收入库。对于办公用品、测试器材等固定资产采购，公司在收到产品后会由行政人员会对产品进行验收入库并制作入库单。从付款方式来看，对于硬件系统等成品采购以及办公用品、测试器材等固定资产采购，公司通常先付 30%预订款，供应商备好货后在发货前公司付余款；对于零配件等原材料采购，公司采用全额付款，款到发货的方式进行付款。公
17、司付款由采购部经理发起申请，在获得公司总经理审批后方可付款。销售模式：公司的销售模式分为直销和代销两种，目前以代销模式为主，直销模式为辅。在直销模式下，公司的销售方式主要包括通过公司网站进行宣传、参加展会、地推销售等方式向客户推广新产品。在代销模式下，公司与代理商之间的合作模式为双方签订代理协议，对公司产品的价格进行约定。公司与代理商的交易流程为代理商向公司提出备货需求，公司备货，公司备好货后在收到代理商款项后发货。公司与代理商约定的产品代理商价格根据产品的市场售价决定。根据产品类型的不同，公司对代理商的产品定价通常会在产品市场价格的基础上给予代理商 20%30%的折扣。公司与代理商之间的结算
18、方式为买断式销售，公司产品出库后仅在产品出现质量问题的情况下承担为代理商换货的责任。公司销售合同经过总经理审批广州和索信息科技股份有限公司2016 年度报告11后执行，且均通过唯一的公司账户进行收款。公司在发货前会收取客户 30%的定金，然后进行备货，在发货前向客户收取其余 70%的货款，销售部门发货前会与财务部确认款项是否已经收到。公司通过技术人员提供售后技术服务，如果产品出现问题会及时为客户更换设备，公司未来的目标是分销售区域发展当地的维修人员，从而为客户提供更便利的服务。生产模式：生产的具体环节如下：1、加工方选择，公司会根据不同产品的特点以及不同加工方的技术优势选择不同的加工方进行委托
19、加工。委托加工方以收取委托加工费的方式与公司进行结算。2、材料采购，公司统一负责加工过程中所需零配件等原材料的采购，必要时也会进行专用模具等固定资产的采购，并将上述原材料和固定资产统一运送至委托加工方，在加工方对上述货物进行验收；对于已经具备特定模具的加工方，公司仅负责零配件等原材料的采购。3、产品加工，在加工过程中公司技术人员会就产品的技术要求和加工过程中的技术难题与委托加工方进行沟通。同时，对于部分对加工工艺要求较高的产品，技术人员会驻场进行持续监督。4、产品验收，在加工完成后公司技术人员会对产品性能进行测试，对产品进行现场验收，必要时公司会聘请外部专家与公司技术人员一起对委托加工产品进行
20、验收。5、与研发结合，公司对外销售的智慧教学系统从产品性质上体现为硬件和软件的结合。公司具备自主研发硬件和软件产品的能力，通过不断创新向社会推出新产品，同时也对加工方提出新的技术要求，生产和研发的过程密不可分。公司从 2016 年 7 月份成立佛山分公司，将委托外部生产业务归集到佛山分公司。研发模式：公司专注智慧教育领域，核心业务是为教育、培训等行业的客户提供智慧教育软硬件产品及综合解决方案。公司主要致力于提升社会精神文化整体水平，通过提供线上云服务、课堂教学、师生移动应用，实现跨越时空的泛在教学与泛在学习，通过以课堂为中心的“连接”与“分享”构建完整的 O2O 教学模式。公司研发模式的核心在
21、于自主研发包括教学一体机、互动电子白板系统在内的一系列教学软硬件产品。公司具体的研发模式如下：公司研发活动以市场需求为导向，持续研发创新。市场人员首先向技术部提交技术需求，研发人员对此进行技术应答并进行该项技术在电气、机械等方面的初步技术分析，提交公司立项会议进行立项表决。立项通过后研发部经理根据初步技术分析的结果要求立项人员提出具体技术标准和功能要求，并根据立项书和成本要求将产品研发任务分解成研发模块，在研发人员之间进行合理任务分配并确认研发顺序，形成产品的研发时间轴并形成备选方案。研发任务通常包含电路和程序设计、机械设计和外型设计三个方面，其中电路和程序设计主要由公司自主研发电路芯片等模块
22、；机械设计由研发人员与外部设计师合作开发，同时也会参考市场现有产品的机械设计思路；外型设计由公司研发部与设计公司进行合作设计。对于部分对技术要求较高的研发项目，公司与外部专家和研发团队通过签订委托开发协议的形式进行合作开发。在研发过程中，研发部会根据项目的研发周期进行阶段性测试和检查，并在形成样机后聘请外部专家提出专业意见。针对外部专家的意见以及由立项提出者提出的部分难以在立项报告书中反映的细节上的修改方案，研发人员会根据细节方面的要求进行产品设计的修改，形成最终产品，而后由客户或需求提出者进行最终验收。公司的研发自始至终均是采用以用户满意为导向的绩效管理模式，从方案设计、产品研发、产品后续服
23、务都追求用户满意为最高绩效目标。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项是或是或否否所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾总体回顾总体回顾：广州和索信息科技股份有限公司2016 年度报告122016 年，公司完成了股改制改造，建立健全了公司章程及三会等管理制度，进一步规范了公司财务制度和内部制度，整体提升了公司治理及重大事项决策的水平。报告期内，在董事会的领导下，在业务方面公司按
24、照战略规划，不断提升管理水平和产品质量。2016 年度公司实现销售收入 1010.89 万元，比上年同期减少 10.87%，公司2016年末总资产1007.77万元，比年初增长29.16%，2016年末净资产648.74万元，比年初增长 0.96%。公司 2016 年度毛利率为 33.92%，较 2015 年大幅增长，主要原因是 2016 年公司软件收入占总收入的比重较 2015 年大幅上升，由于软件收入的毛利率较高，因此公司 2016 年实现的总体毛利率较高。2016 年公司实现净利润 6.15 万元，较 2015 年大幅下降，主要原因是公司申请挂牌期间发生的券商、审计、律师等服务费用较高，
25、此外，报告期内公司保持了较高的研发投入和销售推广费用投入。公司 2016 年末流动比率较 2015 年末大幅下降，主要原因是随着公司智慧教育产品业务的开展以及公司产品的市场推介，供应商给予公司的信用期间延长，公司 2016 年末应付账款余额大幅上升。公司2016 年应收账款周转率较 2015 年大幅下降，主要原因为 2016 年公司以代理商销售为主，为迅速提升公司产品的市场占有率，公司给予经销商较长的信用期间，因此公司 2016 年末应收账款大幅增加，从而导致应收账款周转率的下降。公司报告期内坚持产品开发战略，主要取得互联网智能讲台，网络互动教学，智慧教室同步系统，数字实验室，互联网录播，远程
26、视频教学，校园安防系统，考试监控系统，智能化校园等新的研发成果，同时也在逐步开拓产品市场。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成单位：元项目项目本期本期上年同期上年同期金额金额变动变动比例比例占营业收入占营业收入的的比重比重金额金额变动变动比例比例占营业收入占营业收入的的比重比重营业收入10,108,884.20-10.87%-11,342,049.42263.06%-营业成本6,679,716.83-22.22%66.08%8,588,403.91243.59%75.72%毛利率33.92%-24.28%-管理费用3,071,584.56395.21%30.39%620,260.
27、0921.29%5.47%销售费用458,984.91153.36%4.54%181,156.07155.26%1.60%财务费用-6,517.9253.37%-0.06%-13,978.80-80.96%-0.12%营业利润-331,797.85-118.45%-3.28%1,797,895.802,102.51%15.85%营业外收入384,307.864,535.46%3.80%8,290.60-0.07%营业外支出2,195.0314,781.56%0.02%14.75-净利润61,497.79-95.34%0.61%1,321,039.221,592.38%11.65%项目重大变动原
28、因项目重大变动原因：公司所处行业所面临的市场竞争激烈程度上升，销售市场业绩下滑所致。公司 2016 年毛利率较 2015年大幅上升，主要原因是 2016 年公司软件销售收入占收入的比重大幅上升，而软件销售收入毛利率大幅广州和索信息科技股份有限公司2016 年度报告13高于硬件销售收入。公司 2016 年管理费用金额为 307.16 万元，较去年同期增长 395.21%。主要系公司在挂牌申请阶段聘请中介机构发生的咨询费用金额较大，此外，报告期内公司持续加大研发投入，发生的研发费用较 2015 年大幅增加。为了增强公司治理机制的规范，公司 2016 年引入了新的管理人员，管理人员薪酬较 2015
29、年大幅增加。公司 2016 销售费用科目金额为 45.90 万元，较去年同期增长 27.78 万元，主要系公司为开拓市场发生的差旅费支出增加所致，2016 年发生的差旅费为 310,061.91 元，较 2015 年增加了 186,552.11 元，此外公司为拓展业务 2016 年发生了广告费，为 99,785.99 元。因此销售费用增长较多。公司 2016 年财务费用科目金额为-0.65 万元，较去年同期增加 0.75 万元，主要系公司 2016 年利息收入较 2015 年有所下降所致。公司 2016 年营业外收入科目金额为 38.43 万元，较去年同期增加 38.32万元，主要系软件销售即
30、征即退形成的税收优惠。公司营业利润较去年下降-118.45%，净利润较去年下降 95.34%。主要原因为：公司所处行业所面临的市场竞争激烈程度上升，销售市场业绩下滑所致，导致收入较去年小幅下降；因公司的处于业务发展期，去年为拓展业务销售费用及研发支出大幅增加，此外公司因申请挂牌支付了中介机构的咨询费，导致公司的费用增幅较大，因此公司的营业利润和净利润较去年下降较多。（2 2）收入构成）收入构成单位：元项目项目本期收入金额本期收入金额本期成本金额本期成本金额上期上期收入金额收入金额上期成本金额上期成本金额主营业务收入10,108,884.206,679,716.8311,342,049.428,
31、588,403.91其他业务收入-合计合计10,108,884.206,679,716.8311,342,049.428,588,403.91按产品或区域分类分析：单位：元类别类别/项目项目本期收入金额本期收入金额占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额占营业占营业收入收入比例比例%硬件销售收入7,032,473.9469.57%10,289,741.7390.72%软件销售收入3,076,410.2630.43%1,052,307.699.28%合计10,108,884.20100.00%11,342,049.42100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2016
32、年公司总体销售收入较 2015 年减少了 1,233,165.22 元，主要是由于公司所处行业市场竞争激烈，公司业绩下滑所导致。此外，2016 公司进行了战略调整，为实现产品差异化战略，提升公司产品在市场上的竞争优势，公司加大了对软件产品的研发投入，软件产品的销售收入占总收入的比重也较 2015年大幅上升。（3 3）现金流量状况）现金流量状况单位：元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额经营活动产生的现金流量净额-2,484,093.603,071,570.86投资活动产生的现金流量净额-531,786.28-131,246.37筹资活动产生的现金流量净额-现金流量分析现金流量分析：1、公司
33、 2016 年经营活动产生的现金流量净额为-248.41 万元，较 2015 年减少 555.57 万元，主要是公司为了迅速扩大市场规模，主要采取经销的销售模式，由于公司给于经销商的信用期间较长，公司导致公司应收账款占用公司营运资金的金额较高。2、公司投资活动产生的现金流量净额为-531,786.28，较2015 年减少 400,539.91 元，主要原因是公司报告期内购置生产设备所致，其中本期购置办公及电子设备111,773.27 元，购置机器设备 464,034.79 元，公司购置机器设备主要为加工设备，公司计划逐渐将产品的生产、组装在报告期内新成立的佛山分公司进行归集。广州和索信息科技股
34、份有限公司2016 年度报告14（4）主要客户情况主要客户情况单位：元序号序号客户名称客户名称销售金额销售金额年度销售占比年度销售占比是否存在关联关系是否存在关联关系1温州科教数码有限公司3,347,018.0033.11%否2杭州信晶源网络工程有限公司1,939,514.0019.19%否3张家港宝视特影视公司1,135,199.0011.23%否4郑州伟德义电子有限公司1,123,998.0011.12%否5上海圣谛影院有限公司999,806.409.89%否合计合计8,545,535.4084.54%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况单位：元序号序号供应商名称供应商名称采购金额采购金
35、额年度采购占比年度采购占比是否存在关联关系是否存在关联关系1广州市仙科教育设备有限公司2,001,355.4521.26%是2美冠世纪（深圳）科技有限公司1,635,009.3917.36%否3张家港宝视特影视器材有限公司1,524,405.4816.19%否4深圳华盛芯科智能科技有限公司1,278,766.5413.58%否5深圳富创通科技有限公司702,103.007.46%否合计合计7,141,639.8675.85%-（6）研发支出与专利）研发支出与专利研发支出研发支出：单位：元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额研发投入金额622,862.45-研发投入占营业收入的比例6.16%
36、-专利情况专利情况：项目项目数量数量公司拥有的专利数量10公司拥有的发明专利数量2研发情况：研发情况：公司一直非常重视研发投入，2016 年研发投入金额为 622,862.45 元，占营业收入的比例为 6.16%。公司通过自主研发、聘请专家顾问等形式不断推动技术创新和技术升级。公司在报告期内获得了一种通电后可变色的投影承载板面实用新型专利，互联网智能数字一体机外观设计专利，2017 年公司将继续加大研发投入，以革新技术，满足客户需求，提高研发技术核心竞争力。2、资产负债结构分析资产负债结构分析单位：元项目项目本年期末本年期末上年期末上年期末占占总资产总资产比重比重的增的增减减金额金额变动变动比
37、例比例占总资产的占总资产的比重比重金额金额变动变动比例比例占总资产的占总资产的比重比重货币资金745,087.20-80.19%7.39%3,760,967.08358.30%48.20%-40.81%应收账款5,994,025.72180.75%59.48%2,134,973.69826.46%27.36%32.12%存货1,420,247.40-14.09%-14.09%广州和索信息科技股份有限公司2016 年度报告15长期股权投资-固定资产674,084.53176.91%6.69%243,430.2810,219.70%3.12%3.57%在建工程32,692.31-0.32%-0.3
38、2%短期借款-长期借款-资产总计10,077,723.0029.16%-7,802,494.6050.97%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期末，公司货币资金为 74.51 万元，较上年同期减少了 301.59 万元，减少幅度为 80.19%，主要原因为相较于报告期初，公司给予经销商较长的信用期间，导致应收账款金额较大，占用的营运资金较多。2、报告期末，公司应收账款为 599.40 万元，较上年增加了 385.91 万元，变动幅度为 180.75%：主要系相较于报告期初，公司给予经销商较长的信用期间。其中 2016 年一年以内的应收帐款为5,780,327.60 元
39、，1-2 年的应收账款为 58,571.67 元。3、报告期末，公司存货 142.02 万元，较 2015年末大幅增加，主要原因系公司的生产模式较 2015 年末发生一定变化，2015 年公司以订单生产式方式进行生产。为把握产品的市场需要，报告期公司对生产模式进行了调整，月末会储备一定量智慧教育产品的安全库存。4、报告期末，公司固定资产规模较报告期初大幅增加，主要原因为公司在报告期内购置了生产设备。其中本期购置办公及电子设备 111,773.27 元，购置机器设备 464,034.79 元。公司购置机器设备主要为加工设备，公司计划逐渐将产品的生产、组装在报告期内新成立的佛山分公司进行归集。3、
40、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况-（2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况-（三）（三）外部外部环境环境的分析的分析一、宏观环境分析 随着我国经济的持续快速发展，各行业对人才的需求一直呈上升态势，国家对教育的重视程度越来越高，近年来一直加大对教育行业的扶持。国家中长期教育改革和发展规划纲要（2010-2020 年）等文件指出，教育信息化包括教育内容、教学手段和方法的信息化，应加强信息技术与教育教学的深度融合。二、行业发展与市场竞争现状 教育信息化行业的潜力是毋庸置疑的，目前整个教育信息化行业的重点都集中在 K12 教
41、育领域。从本行业公司所具有的核心资源要素来看，资源（政府）、资源（内容）、资本、渠道和技术五大要素是从业公司迅速发展的核心要素。具体来看：（1）资源（政府）：我国的教育部门具有强烈的垂直化行政分工的色彩，垂直化的教育分工使教育信息化从业公司的发展具有明显的地域资源色彩，拥有政府资源的公司有望深度受益于本地教育信息化行业的爆发。例如，威科姆以河南省为根基发展壮大；颂大教育立足于湖北省开展业务；科大讯飞在安徽省的基础上进行业务拓展。（2）资源（内容）：不同区域的教材内容有显著差异，跨区域的内容积淀至关重要。（3）资本：教育信息化需要大量的资金支持，率先登陆资本市场的公司具备明显的先发优势，主板教育
42、类公司的高估值水平和新三板便捷的融资便利为相应的上市/挂牌公司奠定深厚的资金优势。（4）渠道：教育信息化的部分应用需要教师自上而下的认可，需要家长的付费订阅，具备强大的地推团队，或者拥有运营商资源的从业公司有望实现业务的快速发展。（5）技术：教育信息化系统是一个覆盖“教、学、考、评、管”五个方面的系统，包含平台、应用、内容、终端和网络五大部件，具备扎实技术积淀的公司将有望抢先卡位。三、外部因素对行业的影响 1、依赖电信运营商的风险 教育信息化行业参与者众多，由于电信运营商具有品牌影响力及资金投入方面的优势，企业多采取与电信运营商合作的方式，从而能够更快速的发展业务。如果电信运营商经营发展战略发
43、生重要改变，公司可能面临广州和索信息科技股份有限公司2016 年度报告16因客户集中程度高而导致经营业绩受到影响的风险。2、行业政策风险 教育信息化行业属于交叉综合性领域，自身不存在直接的主管部门和明确的监管体制，行业内的企业在符合国家教育改革方向和方针政策的前提下开展业务，涉及教育、软件、增值电信等行业，公司业务的开展均受到上述行业的法律法规、监管体制的约束，尤其是教育主管部门出台的相关规定对本业务的发展有较大影响。虽然国家中长期教育改革和发展规划纲要（2010-2020 年）和教育信息化十年发展规划（2011-2020 年)将教育信息化作为未来的重要任务和发展重点，国家教育部及各级地方教育
44、主管部门也均有出台相关支持性、鼓励性文件支持教育信息化的发展，但若未来相关部门降低教育信息化行业的扶持力度、提升行业监管标准、提高行业经营资质或业务标准，如果公司不能及时提高自身综合经营能力并适应政策变化趋势，将对公司的发展产生重大影响。3、服务系统及互联网数据安全运行风险 教育信息服务产品主要基于信息技术的综合运用，由众多计算机通过光纤、电缆、无线通讯等互联而成，具有开放性的特点，存在网络基础设施故障、软件漏洞、链路中断等系统风险，甚至不排除因网络恶意攻击而引起整个网络瘫痪的可能性。若该等风险发生，将使服务系统陷入停止或者发生数据丢失、延迟等错误，可能会对服务用户的利益造成一定损害，甚至引起
45、法律诉讼。4、适龄在校学生数量下降风险 国家执行多年的计划生育政策使得新生儿出生率逐步下降，已由 1980 至 1989 年间的年均 21.22下降至 2000 至 2009 年间的年均 12.58。较低的人口出生率、老龄化趋势以及社会生育观念的转变将使我国适龄在校学生数量在短期内呈现下降趋势。由于教育信息化目标市场主要针对学生群体及其家庭，适龄在校学生人数的下降，一定程度上制约了总体的市场容量。长期来看，随着市场竞争程度的加剧，适龄在校学生人数减少对市场规模增长的制约可能会对公司经营业绩造成一定影响。5、技术升级和市场竞争风险 随着信息化水平的不断提高，教育信息化被提升到重大战略的发展高度，
46、社会对于教育设备质量的要求也在逐步升级，另外教育信息化行业对于生产设备和研发设备的要求本身较高，因此企业需要根据客户需求不断更新设备以实现技术升级，从而在市场中占据优势地位。企业的技术升级压力一方面来源于市场需求，另一方面来源于市场中竞争对手的不断增加。由于竞争加剧本身会造成行业盈利能力的下降，为了应对其他企业的竞争，企业同样需要不断升级自己的产品，加大研发力度，从而在竞争中脱颖而出。如果企业产品更新不及时，没有满足市场的需求，或者技术水平被竞争对手超越从而降低市场占有率，企业的发展将会受到重大影响。（四）（四）竞争优势竞争优势分析分析竞争优势 1、研发和产品创新优势 研发模式采用内部研发与外
47、部研发相结合的方式，研发路径成熟、科学严谨，研发团队和核心技术人员经验丰富、稳定。公司的核心技术人员对智慧教育的各类应用和产品具有深入研究并具有丰富的应用经验。公司经营的产品特色鲜明，设计人性，坚持产品深度研发。例如，由公司自主研发的互联网中控一体机产品可实现功能自由定制，再如在刷卡开机环节一般软件只能实现开机，公司制作的软件在开机的同时还能储存个人信息。公司具备良好的研发激励机制，会根据产品销售的利润抽取一定比例作为奖金发放给研发团队，鼓励产品技术创新。同时，技术研发采用分模块研发，对技术构成保护措施，公司核心技术人员稳定，可持续经营能力较强。2、市场资源优势：公司系教育信息化服务提供商，通
48、过多年的市场实践，已在智慧教育市场取得一定的品牌效应。公司产品及解决方案已被政府、学校等行业用户应用于中小学基础教育、网络远程教育等领域。与此同时，公司和国内 PC 行业、投影显示行业、文教教具行业和电子教学行业等上下游行业的厂商、渠道代理商和系统集成商广泛合作，并非常重视与供应商及经销商的关系维护，与合作伙伴建立长期友好的深度合作关系。公司现有的市场地位及上下游资源成为公司保有市场竞争力、持续获得订单的优势。竞争劣势 公司是民营企业，目前仍处于业务起步期，规模较小，软件研发和市场开拓均需要耗用资金。因此，公司虽然具备一定技术和产品创新优势，市场潜力巨大，有良好的发展前景，但是在资金方面融资渠
49、道单一，融资相对来说比较困难。由于资金的限制，公司技术人员数量不足，对一些大型的、投资规模较大的软、硬件开发项目，公司难以参与竞争和投入研发，从而在研发投入、产品优化、市场开拓布局上都受到了一定限制，成为制约公司经营规模扩张的主要原因之一。公司在全国中小企业股份转让系统挂牌后，将拓宽融资渠道，提升公司资金实力，通过进一步加大研发投资力度，引进高端技术人才，推动公司业务广州和索信息科技股份有限公司2016 年度报告17快速发展。（五）（五）持续经营持续经营评价评价报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持持续独立自主经营的能力。企业治理规范有序，内部制度完善，管理层及核心技术人员
50、队伍稳定。公司整体经营情况稳定，财务状况健康。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项，不存在影响公司持续经营能力的重大不利风险。截止 2016 年 12 月 31 日公司总资产和净资产金额分别为 10,072,363 元和 6,475,762.45元，资产负债率为 35.71%，财务结构健康，不存在偿债违约风险；同时具备持续盈利能力，本期净利润为 49,853.25 元。根据中国注册会计师审计准则第 1324 号持续经营中可能导致对持续经营建设产生重大疑虑的事项，公司认为在财务方面，公司不存在无法偿还的到期债务、过度依赖短期借款筹资、大额逾期未缴税金、经营性亏损较大及大股东占用资
