1、 公告编号：2017-4 1 益升益恒NEEQ:870450 益升益恒（北京）医学技术股份公司 YiShengYiHeng(BeiJing)MedTech Corp.年度报告 2016 公告编号：2017-4 2 公 司年 度 大 事 记 一、2016 年 7 月 13 日，北京益升益恒医疗投资有限公司以经审计的净资产折股，整体变更为股份公司，定名为益升益恒（北京）医学技术股份公司。股份公司成立后，按照公司法、非上市公众公司监督管理办法、非上市公众公司监管指引第 3 号章程必备条款制定出了公司章程，依法设立了股东大会、董事会、监事会，建立健全了公司治理机制。二、2016 年 12 月 26 日
2、公司获得全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具的关于同意益升益恒（北京）医学技术股份公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函，并于 2017 年 2 月 6 日正式在全国中小企业股份转让系统正式挂牌。公告编号：2017-4 3 目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.28 第六节股本变动及股东情况.30 第七节融资及分配情况.32 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.33 第九节公司治理及内部控制.38 第十节财务报告.43 公告编号：2017-4 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 益升益恒
3、、本公司、公司、股份公司 指 益升益恒(北京)医学技术股份公司 公司章程 指 益升益恒(北京)医学技术股份公司章程 股东大会 指 益升益恒(北京)医学技术股份公司股东大会 股东会 指 益升益恒(北京)医学技术股份公司股东会 董事会 指 益升益恒(北京)医学技术股份公司董事会 监事会 指 益升益恒(北京)医学技术股份公司监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 三会 指 股东(大)会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东(大)会、董事会、监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 报告期、本期、本年度 指 2016 年 1 月 1
4、 日2016 年 12 月 31 日 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、东北证券 指 东北证券股份有限公司 中兴财光华、会计师事务所 指 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)律师事务所 指 北京市东易律师事务所 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2017-4 5 第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完
5、整。中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号：2017-4 6 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 客户集中风险 2015 年度和 2016 年度,公司对前五大客户销售金额合计分别为3172 万元和 4595.34 万元,占营业收入总额比例分别为 90.60
6、%和 92.88%。同时,公司托管运营服务仅在北京天坛普华医院及北京博仁医院开展,该项业务收入 100%来源于上述两家医院,对其存在较大依赖。公司的营业收入主要来自销售医疗器械及提供医疗设备投放托管运营服务,销售业务的客户范围较广,投放托管服务则由于开展时间短、项目周期长,在一定时间内客户集中度会比较高。报告期内,公司确认的服务收入占总收入比重分别为 12.75%和 17.15%,而随着公司的业务重心进一步转向投放托管运营服务,公司客户将进一步集中于项目合作医院和融资租赁公司,公司对大客户依赖度可能会进一步提高。若公司不能长期保持良好的信誉和服务,或是医院的招投标政策发生重大变动而减少或解除合
7、作关系,将会给公司的经营业绩带来不利影响。应收账款余额较高和坏帐计提比例较低的风险 截至 2015 年 12 月 31 日和 2016 年 12 月 31 日,公司的应收账款账面余额分别为 968.68 万元和 1123.35 万元,2015 年度和 2016年度应收账款周转率分别为 3.34 和 4.74。公司的应收账款期末余额较大,且应收账款周转率较低,主要是因为公司销售的大型医疗设备价值较高,且客户均为长期稳定合作的各级医疗机构,应收账款回款周期较长,导致应收账款余额较大。此外,公司制定的坏账政策中应收账款坏账计提比例较低,若按照可比公司坏账政策对坏账准备进行测算,则期末计提的应收账款资
8、产减值损失金额较大,将对公司经营成果造成一定影响。随着公司业务规模的扩大,应收账款余额有可能继续增加,一旦客户发生违约风险,坏账损失金额将较大,对公司经营成果将产生不利影响。供应商较为单一的风险 2015 年度和 2016 年度,公司向前五大供应商采购金额合计分别为 2553.00 万元和 2910.92 万元,分别占采购成本总额比例为78.70%和 93.76%。公司主要从上游生产商和产品经销商采购大型医疗设备、配套设备、胶片、试剂和耗材等。报告期内,公司向单一供应商佳能(中国)有限公司北京分公司采购医疗器械较多,采购占比为 39.91%,对其依赖度较大。若未来公司主要供应商减少供应或其生产
9、经营发生重大不利变化,则公司需要为客户替换新的产品或者出现无法为部分客户提供所需服务的情形,由此导致公司面临客户流失或者营业收入下降的风险。公司经营活动现金流波动的风险 2015 年度和 2016 年度,公司经营活动产生的现金流量净额分别为 44.44 万元和 354.29 万元。公司经营活动产生的现金流量净额波动较大。出现该事项的原因主要是由于公司从事的大型医疗设备销售业务需预先投入大量资金购买设备,而相关设备的生产、配送及安装调试周期较长,导致销售回款较慢,甚至跨年收回。因公司目前规模较小,融资困难,导致公司经营性现金流 公告编号：2017-4 7 量有一定不稳定性,存在日常经营现金流短缺
10、的风险。政策变动风险 医疗行业的产品是关乎居民健康甚至生命安全的重要产品,是国家重点监管的行业,监管政策的变化,尤其是医疗卫生、医疗保障、医药流通体制的改革,会对本行业的经营产生较大影响,因此,行业监管政策的不利变化会对公司业务开展产生一定冲击。偶发安全事故风险 医疗器械在使用过程中,在客观上存在安全事故风险,从而导致患者提出产品责任索赔甚至医疗纠纷等情况,或因此发生法律诉讼、仲裁,可能对公司的业务、经营、财务状况及声誉造成不利影响。汇率波动风险 公司销售的大型医疗设备,部分来自进口采购。2015 年度、2016年度,公司进口采购额占当期采购总额比重分别为 29.38%和28.84%。公司的采
11、购应付款以美元结算,由于汇率随着国内外政治、经济环境的变化而波动,具有一定不确定性,若未来公司从事进口业务时发生人民币贬值,将对公司经营业绩产生不利影响,具体表现为:(1)公司确认存货时,若发生人民币贬值,将影响存货计价,增加存货采购成本。由于公司进口存货均为已签订销售合同的商品,存货成本的增加将减少公司销售毛利及毛利率;(2)公司结算支付采购款时,若发生人民币贬值,将导致公司支付更多人民币,发生汇兑损失,进而减少公司净利润。关联方借款金额较大风险 截至 2015 年 12 月 31 日和 2016 年 12 月 31 日,公司应付关联方借款余额分别为 780.77 万元和 618.55 万元
12、。期末应付关联方借款余额较大,主要是由于公司从事销售业务均为先购入后卖出,而大型医疗设备的价值高、金额大,因此公司需预先投入大量资金购买设备。目前,除利用自有资金外,公司主要通过关联方借款、银行借款等方式进行融资,且股东借款均未向公司收取利息。若根据公司同期借款利率对关联方借款的资金成本进行测算,关联方借款产生的利息费用将对公司经营成果造成一定影响。公司一般在收到销售回款后,对关联方借款进行清偿;虽然公司在报告期内回款情况正常,但如果不能保证持续良好的经营状态,公司将面临到期无法偿还债务的风险。同时,若公司不能通过有效的融资途径获取持续的营运资金,公司大型医疗设备销售业务将受到阻碍,对公司经营
13、产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2017-4 8 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 益升益恒(北京)医学技术股份公司 英文名称及缩写 YiShengYiHeng(BeiJing)MedTech Corp.证券简称 益升益恒 证券代码 870450 法定代表人 葛定福 注册地址 北京市丰台区枫竹苑二区 1 号楼 8 层 811 办公地址 北京市丰台区枫竹苑二区 1 号楼 8 层 811 主办券商 东北证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市西城区锦什坊 28 号恒奥中心 D 座 7 层 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名
14、张晓敏、许满库 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜城门外大街 2 号 22 层 A24 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 焦玉洁 电话 15311808747 传真 010-87598232 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市丰台区枫竹苑二区 1 号楼 8 层 811 邮编:100068 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2017 年 2 月 6 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）根据上市公司行业分类指引(2012 年修订),公司所属行业为批
15、发 业(代 码 为F51);根 据 国 民 经 济 行 业 分 类(GB/T4754-2011),公司所属行业为医疗用品及器材批发(代码F5153);根据挂牌公司管理型行业分类指引,公司所属行业为医疗用品及器材批发行业(代码为 5153);根据挂牌公司投资型行业分类指引,公司所属行业隶属于医疗保健设备行业(代码15101010)主要产品与服务项目 医疗器械的销售、以及提供专业的大型医疗设备投放托管运营服务。普通股股票转让方式 协议转让 公告编号：2017-4 9 普通股总股本 20,000,000 做市商数量 0 控股股东 葛定福 实际控制人 葛定福、张超、邓召儒 四、注册情况 项目项目 号码
16、号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110106590679825B 是 统一社会信用代码 91110106590679825B 是 统一社会信用代码 91110106590679825B 是 公告编号：2017-4 10 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 49,474,229.33 35,006,070.36 41.33%毛利率 28.19%32.58%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,409,554.10 897,192.16 57.11%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1
17、,411,171.24 900,118.33 56.78%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）6.58%6.21%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）6.58%6.23%-基本每股收益 0.07 0.06 16.67%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 34,848,034.80 42,266,099.02-17.55%负债总计 12,716,121.95 21,543,740.27-40.98%归属于挂牌公司股东的净资产 22,131,912.85 20,722,358.75 6
18、.80%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.11 1.04 6.73%资产负债率 36.49%50.97%-流动比率 1.87 1.41-利息保障倍数 85,835.52 6.74-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 3,542,923.95 444,369.32-应收账款周转率 4.74 3.34-存货周转率 4.18 2.89-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率-17.55%24.88%-营业收入增长率 41.33%71.97%-净利润增长率 57.11%-553.62%-五、股本情况 单位
19、：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,000,000 20,000,000 0.00%公告编号：2017-4 11 计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 滞纳金-2,156.18 非经常性损益合计非经常性损益合计 -2,156.18 所得税影响数-539.05 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 -1,617.14 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（上上年同期年
20、同期）上上上上年年期末（期末（上上上上年同期年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 -公告编号：2017-4 12 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 一、公司所在行业 根据上市公司行业分类指引(2012 年修订),公司所属行业为批发业(代码为 F51);根据国民经济行业分类(GB/T4754-2011),公司所属行业为医疗用品及器材批发(代码 F5153);根据挂牌公司管理型行业分类指引,公司所属行业为医疗用品及器材批发行业(代码为 5153);根据挂牌公司投资型行
21、业分类指引,公司所属行业隶属于医疗保健设备行业(代码为 15101010)二、主营业务、产品 公司的主营业务为：提供大型医疗设备投放托管运营等医疗领域的第三方技术服务及销售医疗器械。公司提供的服务主要包括大型医疗设备专业运营服务，主要为投放托管运营服务，公司销售的医疗器械产品包括磁共振设备、CT、血管机、体外诊断设备和试剂、耗材等。三、客户类型 公司主要产品与服务的消费群体是医疗机构、租赁公司、同行业经营公司。公司的主要客户因业务类型及业务发生而主要分成两类：一则为医疗机构即医院，因托管运营服务而发生，通过专业的技术等服务协助医疗机构在诊疗水平，业务收入，社会效益等方面实现突破；二则为医疗机构
22、或融资租赁公司，因医疗器械销售而发生，鉴于行业的特殊性，在销售融资的前提下，须由公司与医院、融资租赁公司三方共同签订对租赁合同的补充协议，约定融资租赁中销售方、出租方和承租人的权利义务。这就使得融资租赁公司成为公司的主要客户之一。四、关键资源 公司作为医疗行业经营企业，拥有该行业较全面的行业资质，如：医疗器械经营许可许、辐射安全许可证、对外贸易经营者备案登记表、出入境检验检疫报检企业备案表、报关单位登记证书、劳务派遣经营许可证；公司有多年的医疗行业从业经验积累，目前是美国通用电气大中国区医疗集团的授权代理商，与爱克发、富士、佳能等公司都建立了良好的合作关系；公司目前拥有成熟的医护团队、销售团队
23、、运营团队；公司拥有优异的医疗运营托管能力；公司拥有规范化标准化的项目运营管理制度。五、收入来源 公司主要业务收入来自于投放托管运营服务及设备、设备配套和耗材等销售。六、公司的商业模式 公司主营业务为专业的大型医疗设备投放托管运营服务以及医疗器械的销售。公司拥有多年的行业从业经验积累，因而具有优质的渠道资源、人力资源、标准化规范化的项目运营管理能力等关键资源要素,并利用该关键资源要素甄选项目运营所需，进而更优质的提供运营服务及进行医疗器械销售。公司目前成功地向北京天坛普华医院、北京博仁医院提供大型医疗设备投放托管运营服务，并使其在诊疗水平，业务收入，社会效益等方面实现突破，同时公司亦获得服务收
24、益。(一)采购模式 公司的采购因业务模式不同分为：因服务而需的采购及因销售而需的采购。无论哪种采购均在国家法律法规规定范围内通过严格的招标、投标、议标等形式而产生，通过委托代理外贸、外贸、融资租赁、销售等形式而实际发生。其中采购产品包括进口医疗设备、国产医疗设备、配套产品、第三方配套系统、耗材等。(二)销售模式 公司根据招标要求、投标承诺及合同约定将采购的设备（进口、国产）及配套产品、系统、维修服务等销售至医疗机构或根据融资租赁合同将采购的设备（进口、国产）及配套产品、系统、维修服务等销售至融资租赁公司。公告编号：2017-4 13 (三)服务模式 公司作为专业并规范化的投放托管运营服务公司，
25、公司向约定的医疗机构提供的服务包括：人力资源及劳务派遣服务、技术服务、会诊（咨询服务）、流程控制与病人引导服务、培训服务、维修维护服务、管理服务、成本控制服务、科研服务项目指导说明等。(四)盈利模式 公司的盈利因业务模式不同分别来自于托管运营服务收益及销售收益，又因行业积累、供应商资格等缘故亦可实现供应链等收益。（五）销售渠道 公司的销售渠道因业务模式而不同，关于托管运营服务的销售渠道一则通过网络宣传树立良好的企业形象，二则通过良好的服务质量在行业内树立优异的口碑；关于大型设备的销售渠道主要通过招投标的方式而推进。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发
26、生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：1、报告期内财务经营持续稳定发展 报告期内，公司实现营业收入 49474229.33 元，归属于挂牌公司股东的净利润为 1409554.10 元，截止到报告期末，公司总资产为 34848034.80 元，净资产为 22131912.85 元，负债率为 36.49%，债务规模及结构合理。2、报告期内公司运营情况分析（1）股改情况：2016 年 7 月 13
27、 日，北京益升益恒医疗投资有限公司以经审计的净资产折股，整体变更为股份公司，更名为益升益恒（北京）医学技术股份公司。并按照国家法律法规的规定向登记机关办理完成相关手续。（2）股份公司成立以后按照公司法、非上市公众公司监督管理办法、非上市公众公司监管指引第 3 号章程必备条款制定出了公司章程，依法设立了股东大会、董事长、监事会，建立健全了公司治理机制。此外，公司还通过制定股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、关联交易管理制度、对外投资管理制度、对外担保管理制度等内部治理细则，进一步强化了公司相关治理制度的操作性。（3）新三板挂牌情况：公司 2016 年 7 月 13 日完成股改，北京
28、益升益恒医疗投资有限公司整体变更为益升益恒（北京）医学技术股份公司，公司注册资本 2000 万元。2016 年 9 月 29 日，公司于向全国中小企业股份转让系统提出挂牌申请，当日申请被受理，经过两轮反馈，于 2017 年 2 月 6 日正式挂牌。（4）原医疗器械经营许可证的有效期为 2011 年 12 月 14 日至 2016 年 12 月 13 日，公司于上述医疗器械经营许可证到期前，已向北京市丰台区食品药品监督管理局递交了续期申请，上述机构于2016 年 10 月 12 日下发了与原许可证同一编号的京丰食药监械经营 20150312 医疗器械经营许可证，有 公告编号：2017-4 14
29、效期至 2021 年 10 月 11 日，经营范围为类、类医疗器械。3、综合能力全面发展（1）2016 年公司不断完善健全了各项人事管理制度，规范了员工的招聘、培训、晋升、调岗、离职等行为，明确了各部门组织架构，为适应人力资源市场变化调整了各岗位的薪酬水平，为企业留住人才提供了经济上的保证。其次，公司还为员工提供优质的培训机会、晋升机会，使员工有着光明的未来。最后，企业还增设了节日福利、员工结婚、生子福利等人文关怀，使得劳资关系变得更为和谐，增强了企业的向心力，为企业留住人才提供了精神上的保证。（2）日常管理方面：不断改善公司整体运营，持续抓好科技创新、经营创收，完善循环经济模式。同时做好完善
30、公司内控体系建设工作，保证公司持续稳定健康发展。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 49,474,229.33 41.33%-35,006,070.36 71.97%-营业成本 35,529,480.17 50.55%71.81%23,600,382.50 49.70%67.42%毛利率 28.19%-32.58%-管理费用 3,083,986.47 92.22%6.23%1,604,374.55-
31、17.30%4.58%销售费用 8,848,376.45 7.75%17.88%8,212,235.60 214.83%23.46%财务费用-101,249.24-125.68%-0.20%394,261.40 363.50%1.13%营业利润 1,905,965.81 57.02%3.85%1,213,856.68-665.09%3.47%营业外收入-0.00%0.00%-0.00%0.00%营业外支出 2,156.18-26.31%0.00%2,926.17-60.39%0.01%净利润 1,409,554.10 57.11%2.85%897,192.16-553.62%2.56%项目重大
32、变动原因项目重大变动原因：1、营业收入涨幅较大，主要原因为：公司本期在设备销售方面比上期有较大的的提高，较上期上涨了 28.34%，另外北京博仁医院及普华医院的磁共振项目经过几年的积累在病患中有了较高的声望，本期较上期服务及耗材收入较上期分别上涨了 90.15%及 102.94%。2、营业成本涨幅较大，主要原因为：随着收入的上涨必然会带动成本的增加，公司本期服务成本较上期上涨了 92.13%，耗材成本较上期上涨了 110.49%，设备成本较上期上涨了 40.24%。3、管理费用涨幅较大，主要原因为：咨询费和中介服务费均为公司本期新三板上市支付审计费、律师费、财务顾问费共计在 958084.90
33、 元。社会保险费上涨了 234032.34 元，主要原因是公司按照北京市社保局的规定调整了职工社会保险工资基数。因公司业务量增加，办公费、差旅费、交通费相应提高，总计上涨了 258589.30 元。4、财务费用降幅较大，主要原因为：公司本期已经还清短期借款，利息支出较上期下降 95.25%。5、营业利润、净利润涨幅较大，系以上因素综合影响所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 49,474,229.33 35,529,480.17 35,006,070.36 2
34、3,600,382.50 公告编号：2017-4 15 其他业务收入 0.00 0.00 0.00 0.00 合计合计 49,474,229.33 35,529,480.17 35,006,070.36 23,600,382.50 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 服务 8,485,203.25 17.15%4,462,264.05 12.75%胶片 2,044,871.71 4.13%1,666,837.58 4.76%耗材 6,546,930
35、.77 13.23%3,225,964.03 9.22%试剂 236,395.98 0.48%591,676.79 1.69%设备 32,160,827.62 65.01%25,059,327.91 71.59%合计 49,474,229.33 100.00%35,006,070.36 100.00%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：1、由于公司销售设备为大型医疗设备，其成本及售价均处于一个较高的价值，因而占比较大。2、北京天坛普华医院及北京博仁医院经过多年的运营，在患者中有了较高的声誉，就诊人数逐年增加，因而服务及耗材收入占比较大。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目
36、 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 3,542,923.95 444,369.32 投资活动产生的现金流量净额-5,312,729.37 筹资活动产生的现金流量净额-3,132,591.39 5,408,944.01 现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额变动较大，主要原因在于本期收入较上期有大幅提高，上涨 41.33%，同时上期应收账款收回，本期销售应收账款周转率高，形成较高的现金净额。2、筹资活动产生的现金流量净额变动较大，主要原因在于上期收到增资款 1000 万及短期借款 200万。本期并无增资事项发生，并且短期借款已经还清，并未产生新的借
37、款。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 平安国际融资租赁有限公司 12,731,623.93 25.73%否 2 北京天坛普华医院有限公司 11,895,424.54 24.04%否 3 中国中医科学院西苑医院 8,547,008.55 17.28%否 4 西门子财务租赁有限公司上海分公司 6,837,606.84 13.82%否 5 北京博仁医院 5,941,764.81 12.01%否 合计合计 45,953,428.67 92.88%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况
38、 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 佳能(中国)有限公司北京分公司 12,390,357.51 39.91%否 2 西门子医疗有限公司 9,003,188.60 28.99%否 公告编号：2017-4 16 3 通用电气医疗系统贸易发展(上海)有限公司 5,670,000.00 18.26%否 4 宁波市凌之贸易有限公司 1,029,600.00 3.32%否 5 北京惠众致远科贸有限公司 1,019,232.40 3.28%否 合计合计 29,112,378.51 93.76%（6）研发支出）研发支出与
39、专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 0.00 0.00 研发投入占营业收入的比例 0.00%0.00%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 0 公司拥有的发明专利数量 0 研发情况：研发情况：公司并无研发业务投入。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 1,530,657.58-73.93%4
40、.39%5,870,446.95 15.81%13.89%-9.50%应收账款 11,217,973.06 16.05%32.19%9,666,796.60-14.55%22.87%9.32%存货 6,689,403.72-35.14%19.20%10,313,269.74 70.78%24.40%-5.20%长期股权投资-固定资产 11,034,742.77-7.63%31.67%11,946,610.14 68.78%28.27%3.40%在建工程-短期借款-1,500,000.00-66.67%3.54%-3.54%长期借款-资产总计 34,848,034.80-17.55%-42,26
41、6,099.02 24.88%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：主要原因为筹资活动现金流量减少，详见本节“（3）现金流量状况”之分析。2、存货：主要原因为（1）本期公司销量提高，存货周转率提高。（2）与供应商关系稳定，需要时实时采购，减少库存。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司自设立以来未设立过子公司和分公司。（2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无委托理财及衍生品投资。公告编号：2017-4 17 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1、行业主管部门及职能 医疗器械行业
42、的主管部门是国家食品药品监督管理总局、国家发展和改革委员会、中国医疗器械行业协会。其中国家食品药品监督管理总局职能主要包括:(1)制定药品、医疗器械、化妆品和消费环节食品安全监督管理的政策、规划并监督实施,参与起划相关法律法规和部门规章草案;(2)负责药品、医疗器械行政监督和技术监督,负责制定药品和医疗器械研制、生产、流通、使用方面的技师管理规范并监督实施;(3)负责药品、医疗器械注册和监督管理,拟订国家药品、医疗器械标准并监督实施,组织开展药品不良反应和医疗器械不良事件监测,负责药品、医疗器械再评价和淘汰,参与制定国家基本药物目录,配合有关部门实施国家基本药物制度,组织实施处方药和非处方药分
43、类管理制度;(4)监督管理药品、医疗器械技师安全,监督管理放射性药品、麻醉药品、毒性药品及精神药品,发布药品、医疗器械质量安全信息;(5)组织查处消费环节食品安全和药品、医疗器械、化妆品等研制、生产、流通、使用方面的违法行为。医疗器械监管司隶属于国家食品药品监督管理总局,专门负责医疗器械方面的监管工作。国家发展和改革委员会负责组织实施医药工业产业政策,研究拟定医疗器械行业发展规划,指导行业结构调整和实施行业管理。中国医疗器械行业协会是行业内部管理机构,主要负责开展行业发展问题的调查研究、组织制定并监督执行行业政策、制定行业发展规划等多项工作。我国政府对医疗器械行业实施严格的监管,各级食品药品监
44、督管理局是医疗器械生产和销售的主要监管部门。2、行业基本概况 医疗器械行业是一个多学科交叉、知识密集、资金密集的高技术产业,涉及医学、生物学、化学、物理学、电子学、工程学等学科,生产工艺相对复杂,进入门槛较高,其发展程序是一个国家制造业和高科技发展水平的重要标志之一,在我国属于国家重点鼓励发展产业。作为世界发展最快、贸易往来最为活跃的产业之一,医疗器械消费市场在发达国家发展程度较高。统计数据显示,医疗器械需求量主要集中在美国、欧洲和日本等国家,其市场需求分别占全球市场需求总量的33%、27%和 9%。我国医疗器械消费占比显著低于国际平均水平,基层和非公立医疗机构的医疗器械市场空间广阔,家用医疗
45、器械市场也将快速增长。随着我国居民生活水平的提高和健康意识的觉醒,受国家医疗器械产业政策推动,国内医疗器械市场得到了突飞猛进的发展,产品需求量持续增长,目前已成为仅次于美国、欧盟和日本最重要的医疗器械市场,尤其是近年来,产业整体步入了高速增长阶段。在过去近十我年中,中国医疗器械市场销售规模由 2001年的179亿元增长到2013年的2120亿元,剔除物价因素影响,13年间增长了11.84倍。统计数据显示,2014全年全国医疗器械销售规模约 2556 亿元,比上年度的 2120 亿元增长了 436 亿元,增长率为 20.57%。尽管我国医疗器械行业经过长期发展已取得较大的突破,整体发展势头迅猛,
46、但与发达国家相比工业基础薄弱,产业集中度总体偏低,呈现小而散的状态,企业研发能力薄弱,产品价值较低,仍无法满足国内日益增长的市场需求,中高端医疗设备主要依赖进口。我国医疗器械行业目前占整个医药行业的比例仅为14%,相较于国际 42%的比重仍然较低。从医疗器械行业收入结构来看,国内医疗诊断、监护及治疗设备占比仅次于医疗、外科及兽医用器械的占比,约为医疗器械产品总收入的 31%。从国内医疗器械进出口状况来看,我国医疗器械行业有着可观的出口比例。统计局的数据显示,2014年我国医疗器械行业出口总额为 549 亿元,占整个国内器械企业销售的比例为 26%。从行业政策变化来看,2013 年 10 月,国
47、务院发布实施了 关于促进健康服务业发展的若干意见 指出:健康服务业以维护和促进人民群众身心健康为目标,主要包括医疗服务、健康管理与促进、健康保险以及相关服务,涉及药品、医疗器械、保健用品、保健食品、分赴平台目的产品等支撑产业,覆盖面广,产业链长。加快发展健康服务业,是深化医改、改善民生、提升全民健康素质的必然要求,是进一步扩大内需、促 公告编号：2017-4 18 进就业、转变经济发展方式的重要举措。到 2020 年,基本建立覆盖全生命周期、内涵丰富、结构合理的健康服务业体系,健康服务业总规模达到 8 万亿元以上,成为推动经济社会持续发展的重要力量。此外,医疗器械科技产业“十二五”专项规划(国
48、科发计【2011】705 号)指出,到 2015 年,初步建立医疗器械研发创新链,医疗器械产业技术创新能力显著提升;突破一批共性关键技术和核心部件,重点开发一批具有自主知识产权的、高性能、高品质、低成本和主要依赖进口的基本医疗器械产品,满足我国基层医疗卫生体系建设需要和临床常规诊疗需求;进一步完善科技创新和产业发展的政策环境,培育一批创新品牌,大幅提高产业竞争力,医疗器械科技产业发展实现快速跨越。3、行业主要法律 2013 年 9 月，国务院颁布了国务院关于促进健康服务业发展的若干意见（国发201340 号）指出：“加快形成多元办医格局。切实落实政府办医责任，合理制定区域卫生规划和医疗机构设置
49、规划，明确公立医疗机构的数量、规模和布局，坚持公立医疗机构面向城乡居民提供基本医疗服务的主导地位。同时，鼓励企业、慈善机构、基金会、商业保险机构等以出资新建、参与改制、托管、公办民营等多种形式投资医疗服务业。大力支持社会资本举办非营利性医疗机构、提供基本医疗卫生服务。进一步放宽中外合资、合作办医条件，逐步扩大具备条件的境外资本设立独资医疗机构试点。”2015 年 6 月，国务院办公厅颁布了国务院办公厅印发关于促进社会办医加快发展若干政策措施的通知（国办发201545 号），指出：“促进大型设备共建共享。探索以公建民营或民办公助等多种方式，建立区域性检验检查中心，面向所有医疗机构开放。大型设备配
50、置饱和的区域不允许包括公立医疗机构在内的所有医疗机构新增大型设备，鼓励地方通过各种方式整合现有大型设备资源，提高使用效率。鼓励公立医疗机构与社会办医疗机构开展合作，在确保医疗安全和满足医疗核心功能前提下，实现医学影像、医学检验等结果互认和医疗机构消毒供应中心（室）等资源共享。”2014 年 2 月，国务院颁布了医疗器械监管条例（修订草案），指出：“提高行业标准，严格医疗监管；企业可以专注于产品研发，而不必将资源消耗在厂房投资上。”4、行业政策 2011 年 11 月，科学技术部、卫生部、国家食品药品监督管理局、国家中药管理局、教育部、国家人口和计划生育委员会、中国科学院、中国工程院、国家自然科
