1、公告编号：2017-011 1 广珠铁路物流发展股份有限公司 Guangzhu Railway LogisticsDevelopment Co.,Ltd.广珠物流 NEEQ:871360 年度报告 2016公告编号：2017-011 2 公 司 年 度 大 事 记 1、2016 年 1 月 19 日，广珠铁路物流开发有限公司获珠海粤裕丰钢铁有限公司“年度优质客户”。2、2016 年 4 月 18 日，广珠铁路物流开发有限公司召开股东会，同意珠海交通集团将其持有的 8,100 万元出资无偿划转给珠海市金叶发展有限公司。3、2016 年 5 月 16 日，广珠铁路物流开发有限公司珠海西站首列货运班
2、列到达。4、2016 年 5 月 24 日，广珠铁路物流开发有限公司中标中铁大桥局集团有限限公司 2016 年度钢板、型钢、钢管集中采购招标。5、2016 年 5 月 26 日，广珠铁路物流开发有限公司中标中建钢构有限公司 2016 年度钢材集中采购招标。6、2016 年 8 月 8 日，广珠铁路物流开发有限公司召开股份公司创立大会暨第一次股东大会，同意公司整体变更为股份有限公司，并于 2016 年 8 月 9 日完成工商登记，成立了广珠铁路物流发展股份有限公司。公告编号：2017-011 3 目 录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管
3、理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.20 第六节 股本变动及股东情况.25 第七节 融资及分配情况.27 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节 公司治理及内部控制.32 第十节 财务报告.35 公告编号：2017-011 4 释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、广珠物流、股份公司 指 广珠铁路物流发展股份有限公司 有限公司、物流公司 指 广珠铁路物流开发有限公司 珠海市国资委 指 珠海市人民政府国有资产监督管理委员会 交通集团 指 珠海交通集团有限公司 金叶公司 指 珠海市金叶发展有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中国人民共和国证券法
4、全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、银河证券 指 中国银河证券股份有限公司 会计师事务所 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）公司章程 指 广珠铁路物流发展股份有限公司公司章程 三会 指 股东大会、董事会和监事会 股东大会 指 广珠铁路物流发展股份有限公司公司股东大会 董事会 指 广珠铁路物流发展股份有限公司公司董事会 监事会 指 广珠铁路物流发展股份有限公司公司监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理人员 指 公司总经理、董事会秘书、财务总监、副总经理 报告期 指 2016 年 元、万元 指 人民币元、人民币万元“
5、十三五”规划 指 中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要（2016-2020 年）一期项目 指 广珠铁路珠海西站物流中心一期工程（货场扩建工程）高栏港管委 指 珠海高栏港经济区管理委员会 地条钢 指 钢铁行业内部对小钢铁企业采用模铸工艺生产、长度一米二左右的条形钢坯的形象化俗称。也称以废钢铁为原料、经过感应炉等熔化、不能有效地进行成分和质量控制生产的钢及以其为原料轧制的钢材 公告编号：2017-011 5 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完
6、整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 控股股东不当控制风险 公司的控股股东为交通集团，其直接
7、持有公司 70%的股份，间接持有公司 30%的股份，合计共持有公司 100%的股权。交通集团作为公司控股股东对公司经营决策拥有控制能力，若公司控股股东利用其对公司的控股地位，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司带来风险。公司治理风险 公司在 2016 年 8 月变更为股份有限公司后，健全了法人治理结构，完善了内部控制体系。但是由于股份有限公司和有限责任公司在公司治理上存在较大的不同，特别是在公司现有规模比较小的情况下，新的制度对公司治理提出了更高的要求，相关制度切实执行及完善需要一定过程。因此，公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。宏观经济波动
8、风险 公司主要从事钢材、水泥、沥青等建材贸易，所经营产品与国家固定资产投资的行业政策有着密切的联系，与国家固定资产投资规模、国家基础设施建设和房地产行业的发展状况紧密相关。如果经济增长速度放慢，下游投资放缓，将对本公司的经营业绩产生不利影响。公告编号：2017-011 6 市场竞争风险 公司所处的建材供应链服务行业市场化程度高，市场规模庞大，且参与主体众多。随着国家产业政策的大力支持及上下游的加速整合，将导致行业竞争加剧。若公司业务不能保持良好增长态势，公司产品不能持续满足客户需求，则存在公司市场竞争能力下降的风险。业务区域集中的风险 报告期内，公司经营业务主要集中在广东地区，特别是珠海周边，
9、具有明显的区域特性。如果广东地区的投资规模出现重大下滑，将对公司业务发展产生不利影响。项目管理风险 公司所从事的服务，需要为建设工程建设方及建材生产商解决产品、资金、交付等各方面问题，在整个采购项目周期内保持稳定、及时的供应。如果项目管理不当，损害客户利益，将影响公司未来发展。重大项目投资风险 一期项目总投资预算预计不超过 5.8 亿元，由于公司目前主要从事建材贸易业务，公司所投资的一期项目主要是为公司未来开展物流业务提供条件和资源，一期项目未来的盈利前景具有不确定性，若公司未能有效管理运营本项目，或项目投产后未能达到预期的效益，公司因实施该项目可能会是公司面临一定的资金和经营风险。固定资产折
10、旧大量增加导致利润下滑的风险 期项目预计完工时间为 2017 年 6 月。一期项目建成后，本公司固定资产规模增量预计不超过 58,000 万元，2017 年折旧费增加约 551.00 万元。固定资产折旧的增加对未来经营成果将产生较大的影响。尽管上述重大在建工程投产后将为公司带来可观的经济效益，但折旧费会直接影响到公司净利润水平，可能导致公司利润下滑 经营活动现金流量波动较大的风险 受公司采购模式和销售模式的影响，公司采购付款主要采取预付款的方式结算，销售收款大多会给予客户一定的信用期；同时生产经营中所需的保证金、押金、质保金以及银行承兑汇票保证金影响了其它与经营活动有关的现金收支。以上导致了公
11、司经营活动现金净流量变动较大。倘若公司未能有效控制现金流波动风险，将可能导致公司现有资金规模无法支撑公司的经营规模扩张，公司业绩增长放缓，或者导致出现公司现金流入不足以偿还到期的银行贷款的情形。应收账款坏账风险 公司大部分应收账款账龄在一年以内且客户多为国有企业，客户信誉度高，付款能力强。但是数额较大，一旦发生坏账，将会对公司正常经营及经营业绩造成不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2017-011 7 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 广珠铁路物流发展股份有限公司 英文名称及缩写 Guangzhu Railway Logistics Development Co
12、.,Ltd.证券简称 广珠物流 证券代码 871360 法定代表人 闫卓瑾 注册地址 珠海市高栏港经济区高栏港大道 377 号 10 楼 1011 房 办公地址 珠海市高栏港经济区高栏港大道 377 号 10 楼 1011 房 主办券商 银河证券 主办券商办公地址 北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 余东红、李俊 会计师事务所办公地址 北京海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 杨杉 电话 0756-8595206 传真 0756-8595826 电子邮箱 公司
13、网址-联系地址及邮政编码 珠海市高栏港经济区高栏港大道 377 号 10 楼 1011 房邮编 519000 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司企业管理部办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2017-04-21 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）批发业（F51）主要产品与服务项目 建材贸易、物流供应链服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）270,000,000 做市商数量-控股股东 珠海交通集团有限公司 实际控制人 珠海市人民政府国有资产监督管理委员会 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否
14、变更 公告编号：2017-011 8 企业法人营业执照注册号 91440400568297150J 是 税务登记证号码 91440400568297150J 是 组织机构代码 91440400568297150J 是 公告编号：2017-011 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 447,492,151.72 346,323,327.32 29.21%毛利率 6.86%8.61%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,346,167.88 6,864,633.92-65.82%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利
15、润 2,110,993.20 6,860,482.22-69.23%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.58%1.73%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.52%1.72%-基本每股收益 0.01 0.03-65.75%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 922,222,151.35 777,408,912.40 18.63%负债总计 518,560,450.15 376,093,379.08 37.88%归属于挂牌公司股东的净资产 403,661,701.20 401,3
16、15,533.32 0.58%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.50 1.49 0.67%资产负债率 56.23%48.38%-流动比率 1.36 1.21-利息保障倍数 1.66 2.59-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-3,159,966.25 70,003,450.43-应收账款周转率 2.46 2.80-存货周转率-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 18.63%7.83%-营业收入增长率 29.21%-18.27%-净利润增长率-65.82%362.91%-五、股本情况 公告编号
17、：2017-011 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 270,000,000 270,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 312,278.94 其他计入营业收支净额 1,594.42 非经常性损益合计非经常性损益合计 313,873.36 所得税影响数 78,698.68 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额非经常性损益净额 235,174.68 公告编号：2017-011 11 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）
18、（一）商业模式商业模式 1、建材采购供应链管理服务 公司主要业务立足于公路桥梁、隧道、电厂和公共设施等大型基础设施建设和房地产开发项目，为工程建设方提供供应链资源整合、代理投标、采购执行、物流管理、资金筹集和结算管理等综合服务。公司凭借专业的服务和稳定的建材供应业绩，与多家建材生产商建立良好的合作伙伴关系，以此取得建材的价格优势。同时，公司采用零库存管理模式，在与上下游企业沟通确认后，通知上游供应商发货，公司安排物流，直接运送至下游客户指定地点。公司下游客户主要是广东地区的大型基础设施建设方。公司充分发挥国有企业对国家重大建设项目信息获取的优势，积极开发潜在客户，同时注重维系已有客户关系，根据
19、客户的差异化需求以及不同工程的具体要求，合理安排供货周期，保障建材供应，努力为客户提供优质的供应链管理服务。公司为建材生产商解决了市场拓展、库存消化、物流运输和结算差异等问题，为工程建设方解决了建材供应保障、成本控制、结算管理等问题，为供需双方分担了货物交付风险、流动资金管理风险、应收账款回笼风险。报告期内，公司通过完善的建材采购供应链管理服务，为供需双方创造价值，并通过买卖差价获取合理利润。2、物流服务 公司依托广珠铁路珠海西站，为客户提供门到门“一站式”物流服务，包括货物运输（公路、铁路、公铁联运等货物运输方式）、货物代理、货物装卸搬运、仓储等服务。公司拥有广珠铁路珠海西站承包经营权，管理
20、货场面积 37 万平方米，室内仓库面积 3,143 平米，货物装卸线 3 条。另，为确保广珠铁路珠海西站铁路运输到发货物的装卸、仓储、货运能力，公司正在广珠铁路珠海西站自有地块上建设室内通用仓库和综合办公大楼。公司在提供物流服务过程中，本身不拥有运输车队及装卸队伍，均通过委托符合资质的第三方运输或装卸企业实施的方式实现。报告期内，公司为客户制定高效的集疏运方案，有效地降低客户运输成本，在提供上述服务中收取物流服务费。同时，公司通过制定灵活、动态的物流配送计划，保障材料配送的准确性，有效降低客户库存成本，缩短货物的在途时间，降低对运输货物的损耗，提高总资金周转率，为客户降本增效做出贡献。报告期内
21、，公司的商业模式较上年未发生重大变化，收入的主要来源为建材贸易销售收入。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：2016 年公司实现营业收入 447,492,151.72 元，较 2015 年同比增长 29.21%；2016 年归属于挂牌公司股东的净利润为 2,346,167.88 元，较 2015 年同比减少 6
22、5.82%；截至 2016 年 12 月 31 日，公司总资产公告编号：2017-011 12 922,222,151.35 元，较上年末增长 18.63%。2016 年随着公司对市场及建材价格的深入了解，同时营销队伍逐渐成熟和稳定，公司客户量激增，营业收入实现稳步增长。基于公司建材贸易的支撑，依托广珠铁路沿线物流运输的优势，公司具备打造高品质供应链服务企业的优势。为充分发挥企业优势资源，为客户提供优质、贴心的服务，2016 年公司经营班子提出公司走向资本市场的战略思路，经过比较衡量，公司决定试水“新三板”。2016 年 8 月 8 日，公司召开股东大会，决议将物流公司整体变更为股份公司，并于
23、 2016 年 8 月 9 日完成股改，正式成立广珠铁路物流发展股份有限公司，为公司迅速打开企业融资渠道，获取金融服务能力迈开重要一步。在客户合作策略中，公司牢牢稳固原有的央企、地方国企、上市公司等大型企业客户，通过公司物流资源整合方案，增强客户的粘性和依赖度。2016 年公司与中铁大桥局第九工程有限公司、中国能源建设集团广东电力工程局有限公司、中建三局集团（珠海）有限公司、上海公路桥梁（集团）有限公司建立良好的、持续的合作关系，为公司持续经营提供了现实保障。与此同时，公司优化客户合作模式，进一步深入市场挖掘潜在客户，通过参与大型项目投标、陌拜等营销方式扩大经营区域和客户种类。2016 年公司
24、凭借雄厚的建材贸易实力，通过公开招投标方式获取客户合作，包括中标中国建筑第四工程局 2016 年度集中采购招标，中标中建钢构有限公司 2016 年度集中采购招标，中标中铁大桥局集团有限公司 2016 年度集中采购招标。公司在获得与上述公司项目签约的资格，进一步扩大了公司的客户群区域范围。随着营销队伍逐渐成熟，2016 年公司深入市场拓展客户效益逐渐体现，2016 年新增客户数 51 个。在公司供应链服务的优势下，通过强有力的营销手段，2016 年公司营业收入较去年同期上涨 29.21%，签约客户（或项目）数达 112 个。随着国家对“地条钢”的整顿，未来钢铁行业将更加规范、健康地发展。同时，2
25、016 年国家营改增等措施的出台，营造了良好的商业环境。根据珠海市海洋经济发展“十三五”规划（2016-2020 年）指示，珠海市政府进一步加大了对基础设施建设的投资，全市安排基础设施重点项目 129 个，包括交通、能源、水利、环保、城市建设五类工程，总投资约 3,741 亿元。公司将趁机而上，抢抓机遇，以“深耕珠三角，辐射全国”的战略思路，在一期工程竣工后，充分整合建材贸易、仓库与物流配送资源，建立全国高品质物流供应链服务。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额
26、 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 447,492,151.72 29.21%-346,323,327.32-18.27%-营业成本 416,807,991.77 31.70%93.14%316,491,521.41-20.87%91.39%毛利率 6.86%-8.61%-管理费用 7,672,650.03 16.46%1.71%6,588,009.72-29.70%1.90%销售费用 10,117,784.89-2.60%2.26%10,387,622.22 45.42%3.00%财务费用 3,593,325.02 177.70%0.80%1,293,978.25
27、-378.53%0.37%营业利润 2,885,811.16-68.84%0.64%9,260,796.51 331.98%2.67%营业外收入 314,794.71 5,586.73%0.07%5,535.60 58.14%0.00%营业外支出 921.35-0.00%-净利润 2,346,167.88-65.82%0.52%6,864,633.92 362.91%1.98%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入和营业成本变动 2016 年公司营业收入和营业成本较 2015 年分别增加 101,168,824.40 元、100,316,470.36 元，增幅分别公告编号：2017-0
28、11 13 为 29.21%和 31.70%，主要原因是，一方面通过公司强有力的营销，2016 年建材贸易业务中钢材销售量增加了 2.76 万吨，增幅 22%；另一方面，随着国家对加大“地条钢”整顿力度，钢材行业进一步规范，2016年钢材平均单价上涨了 182.88 元/吨，涨幅 7.76%。2、毛利率变动 2016 年公司的毛利率为 6.86%，比上年同期 8.61%减少 1.76 个百分点，主要原因为：（1）由于销售模式采用“我的钢铁网”上的网价（即信息价）加上“固定加价”确定销售价，2016 年钢材价格的上涨及毛利相对固定导致毛利率下降。（2）2016 年公司在开发新客户的同时加强了业务
29、资金管控力度。在原有以国有大型企业为主的客户基础上，公司保持谨慎的风险控制政策，对新开发的中小型民营客户较多采用预付货款的形式，作为补偿，公司在价格上给予其一定的优惠，导致 2016 年建材贸易毛利率较 2015 年有所降低。3、财务费用变动 2016 年公司财务费用较 2015 年增加 2,299,346.77 元，增幅 177.7%，主要原因是公司客户的工程项目在 2016 年完工较多，客户逾期付款利息减少导致财务费用中的利息收入减少。如：中交四公局珠海横琴二桥二标总项目经理部（横琴二桥项目）、广州市市政集团有限公司市政园林建设分公司（翠屏段 T1 标项目）、上海公路桥梁（集团）珠海有限公
30、司（信德口岸项目）等重大项目逐步完工，并在工程完成计量后与公司结清货款。4、营业利润变动 2016 年公司营业利润较上年减少 6,374,985.35 元，除上述财务费用增加 2,299,346.77 元外，主要原因是 2016 年末应收账款余额增加 89,583,349.91 元，出于谨慎性考虑，公司对 2016 年末计提了 5,650,901.16元的应收账款坏账准备。5、营业外收入变动 2016 年公司营业外收入较上年增加 309,259.11 元的原因主要是：2016 年收到珠海高栏港经济区管理委员会“新三板”上市股改完成奖励资金 300,000 元。6、净利润变动 2016 年公司净
31、利润较上年下降 65.82%，主要原因是营业利润下降。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 447,343,942.71 416,772,165.83 346,323,327.32 316,491,521.41 其他业务收入 148,209.01 35,825.94 0.00 0.00 合计合计 447,492,151.72 416,807,991.77 346,323,327.32 316,491,521.41 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目
32、本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 钢材 376,740,627.89 84.20%296,606,535.81 85.64%水泥 20,543,093.01 4.59%31,884,459.54 9.21%沥青 12,360,051.90 2.76%11,091,687.35 3.20%橡胶支座 177,700.00 0.04%509,062.40 0.15%锚具 12,250.60 0.00%686,002.05 0.20%钢绞线 861,166.05 0.19%4,161,222.69 1.20%型材 24,63
33、8,330.63 5.51%0.00 0.00%物流服务及其他 12,010,722.63 2.68%1,384,357.48 0.40%租赁收入 148,209.01 0.03%0.00 0.00%合计 447,492,151.72 100.00%346,323,327.32 100.00%公告编号：2017-011 14 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：收入构成稳定，主要收入来源于建材贸易中的钢材销售，报告期内无重大变动。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-3,159,966.25 70,003,
34、450.43 投资活动产生的现金流量净额-102,494,580.65-90,025,823.61 筹资活动产生的现金流量净额 172,577,150.99 24,739,403.40 现金流量分析现金流量分析：1、2016 年公司经营活动产生的现金流量为-3,159,966.25 元，较上年变动较大。主要原因是：（1）2016 年第四季度公司营业收入大幅增加，第四季度建材贸易营业收入为 209,290,269.76 元，占全年营业收入的 46.79%，导致 2016 年应收账款余额较 2015 年增加 89,583,349.91 元。（2）公司向上游采购大部分通过预付款方式进行结算，2016
35、 年销售量的增加导致公司购买商品、接受劳务支付的现金较 2015 年增加 172,897,369.51 元。2、2016 年公司投资活动的产生的现金流量为-102,494,580.65 元，主要是 2016 年一期项目还在建设中，在建工程投入 109,196,795.85 元，同时，收回三期项目用地意向金 6,702,215.20 元。3、2016 年公司筹资活动产生的现金流量为 172,577,150.99 元，主要是公司新增了一期项目专门贷款265,756,014.68 元；新增流动资金借款 110,000,000.00 元；以及偿还长期借款及关联方借款 190,000,000.00 元、
36、支付借款利息 13,178,863.69 元。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 珠海市年顺建筑有限公司 41,447,981.38 9.26%否 2 中国能源建设集团广东电力工程局有限公司第一分公司 29,013,636.71 6.48%否 3 中建三局集团(珠海)有限公司 27,574,537.71 6.16%否 4 中铁大桥局第九工程有限公司 24,931,370.67 5.57%否 5 中阳建设集团有限公司 21,070,006.70 4.71%否 合计合计 144,0
37、37,533.17 32.18%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 珠海粤裕丰钢铁有限公司 279,003,490.92 68.71%否 2 上海欧冶材料技术有限责任公司广州分公司 34,502,823.12 8.50%否 3 广东韶钢松山股份有限公司 21,626,822.01 5.33%否 4 江门海螺水泥有限公司 18,266,907.41 4.50%否 5 珠海横琴诚通国际贸易有限公司 10,587,496.89 2.61%否 合计合计 363,987,540
38、.35 89.65%-（6）研发支出与专利）研发支出与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 公告编号：2017-011 15 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例-专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量-公司拥有的发明专利数量-研发情况：研发情况：-2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 105,967,543.9
39、8 151.16%11.49%42,191,686.89 116.65%5.43%6.06%应收账款 213,348,855.24 64.85%23.13%129,416,406.49 23.42%16.65%6.49%存货 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%长期股权投资 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%固定资产 1,559,506.60 81.34%0.17%859,981.44 4.86%0.11%0.06%在建工程 420,235,901.19 37.97%45.57%304,577,209.76 20.23%39
40、.18%12.54%短期借款 110,000,000.00-11.93%-长期借款 265,756,014.68 69.92%28.82%156,400,000.00 73.78%20.12%11.86%资产总计 922,222,151.35 18.63%-777,408,912.40 7.83%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、2016 年货币资金较 2015 年增加 63,775,857.09 元，增幅 151.16%，主要原因是：（1）公司于 2016 年 12 月 21 日和 27 日，分别收到珠海高栏港经济区管理委员会和珠海市世海钢材有限公司二期代建项目代建费合
41、计 40,119,000 元，增加了货币资金余额。（2）公司于 2016 年 12 月 29 月和 30 日，收到中国农业发展银行珠海市分行一期项目专项借款55,860,862.67 元，截止 2016 年 12 月 31 日，尚有 29,524,550.82 元没有对外支付。2、2016 年应收账款余额增加 89,583,349.91 元，增幅 65.34%，主要原因是受沿海天气和珠海市本地政策影响，珠海市政工程项目在第四季度大量启动，建材销售量呈现爆发式增涨，第四季度建材贸易营业收入为 209,290,269.76 元，占全年营业收入的 46.79%，导致 2016 年应收账款余额较 20
42、15 年增加89,583,349.91 元。3、2016 年固定资产增加 699,525.16 元，增幅 81.34%，其中原值增加 1,125,517.97 元，累计折旧增425,992.81 元，2016 年采购一台价值 372,649.58 元欧曼牌运输半挂车，一台价值 606,837.61 元的三一牌正面吊和一台价值 67,521.37 元的合力牌叉车。4、2016 年在建工程增加 115,658,691.43 元，增幅 37.97%，主要是一期项目还在建设中，已累计投资4.2 亿元，预计 2017 年 6 月完工。5、2016 年短期借款增加 1.1 亿元，主要是补充建材贸易流动资金
43、，其中东亚银行（中国）有限公司借款 8,000 万元，基准利率 4.35%，珠海华润银行股份有限公司借款 3,000 万元，基准利率 4.35%。6、2016 年长期借款增加 109,356,014.68 元，主要是中国农业发展银行一期项目专项贷款资金，用于一期项目建设。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公告编号：2017-011 16 -（2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 -（三）（三）外部外部环境环境的分析的分析 1、行业发展：公司上游是建材生产工业，而建材生产工业是国民经济重要的基础产业，为国家各项固
44、定资产投资和工程建材提供原材料，在国民经济中占有重要的地位。“十二五”规划期间，建材生产增速放缓，大多出现产能过剩，供过于求的情况。2016 年是“十三五”规划元年，国家要通过去产能和供给侧改革淘汰落后企业和产能，整合优势企业，从而达到供给结构升级。公司下游产业主要是交通运输、水利、公共设施基础设施建设、房地产等行业，产品及服务需求主要受固定资产投资增长速度和投资规模的影响。“十三五”规划时期是全面建成小康社会最后冲刺的五年，也是深化改革取得决定性成果的五年，国家将进一步推动固定资产投资，公司所处行业逐渐引来更加广阔的市场空间。2、市场竞争状况：主要体现在以下三个行业壁垒。资金壁垒：因大型基建
45、工程有建设周期长、采购金额大等特征，为保证基建工程顺利持续进行，工程建设方在履行合约时一般要求缴纳履约保证金，在合同履行完毕时返还。并且根据行业内客户的付款习惯，需要为工程建设方提供一定账期，而上游建材生产行业要求先款后货的结算方式，从而要求建材供应商有足够的流动资金以保证销售的可持续性，这使得许多资金量不充足的企业无法进入。供应链资源壁垒：行业先进入方凭借多年积累的合作关系和项目经验，与了一批具备价格、质量优势的建材生产商形成了长期稳定的合作关系，同时形成了完善的服务体系，从而更容易取得供需双方信任，在项目竞争中更具竞争力。行业资质壁垒：目前我国重点基建项目对其供应商有相应的资质要求。各招标
46、项目对参与投标企业的企业资质、注册资本、资金实力、质量保证、履约信用要求等都有较为详细的规定和要求。不符合相关要求的企业将无法参与基建物资供应业务。3、行业竞争格局 随着国家固定资产投资规模的扩展，基础设施建设对钢材、水泥和沥青等建材的需求持续增长。国内从事建材供应行业所面临的竞争者主要分为两类，一是大型国有性质物资供应企业，该类企业资金雄厚，地域覆盖范围广，建材种类多，与供应商和客户有着良好的合作关系；二是中小型企业形成区域化、个性化发展，专注于某一种或几种建材，或者在某特定区域提供建材供应链服务，这类企业与我司的业务开展类似，形成实质上的竞争关系。4、重大事件对公司的影响：“十三五”规划时
47、期是全面建成小康社会最后冲刺的五年，也是深化改革取得决定性成果的五年，国家将进一步推动固定资产投资。珠海市海洋经济发展“十三五”规划（2016-2020 年）指示，珠海市政府进一步加大了对基础设施建设的投资，全市安排基础设施重点项目 129 个，包括交通、能源、水利、环保、城市建设五类工程，总投资约 3,741 亿元。在国家、省、市重大项目投资计划的实施下，公司所处的建材及流通行业将迎来更大的市场机遇和更广阔的空间。（四）（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、先进的供应链管理理念 公司提出的供应链管理理念，力求打造具有可持续性、安全、高效的供应链发展模式，充分利用自身在资金、物流、渠道方面的优势
48、，整合资源，最大化为客户提供供应链综合配套服务的能力。2、供应商渠道优势 公司与上游大型建材生产商，如珠海粤裕丰钢铁有限公司、广东韶钢松山股份有限公司、泰普克沥青（新会）有限公司、江门海螺水泥有限公司等知名企业建立了长期稳定的合作关系。一方面保证了公公告编号：2017-011 17 司供应建材货源充足；另一方面采购规模的增加将提高采购的返利政策，继而提升公司的利润空间。3、营销渠道优势 公司的下游客户主要为广东省内基建工程建设项目、房地产开发项目的建设方，如上海公路桥梁（集团）珠海有限公司、中建三局集团（珠海）有限公司、太原市市政工程总公司、珠海市年顺建筑有限公司等。经过多年合作，公司对供需双
49、方的特点和需求比较熟悉，亦在业内享有较高信誉度，从而在承接横琴自贸区国家战略、港珠澳大桥建设、“珠中江+阳江”一体化建设等项目上具有较大的竞争优势。4、资金优势 公司注册资本 27,000 万元，并通过银行借款的方式充实公司流动资金，拥有雄厚的资金实力和强大的融资能力，为建材的持续采购提供保障。（五）（五）持续经营持续经营评价评价 2016 年公司加大营销力度，营业收入增长 29.21%，新增客户 51 个，公司主营业务继续保持增长。同时进入新三板资本市场，建立了现代化企业管理模式，企业人员稳定，有利于提高企业价值，为公司可持续发展奠定了稳定的基础。公司业务、资产、人员、财务、机构独立，具有良
50、好的独立自主经营能力；会计核算，财务管理，风险控制等各项重大内部控制体系运行良好。2016 年公司签订建材销售合同量超过 7.7 亿元，为公司的持续经营提供了现实保障。为此，公司具备较好的持续经营能力，不存在营销持续经营能力的重大不利风险。（六）（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 -二、风险因素（一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、控股股东不当控制风险 公司的控股股东为交通集团，其直接持有公司 70%的股份，间接持有公司 30%的股份，合计共持有公司 100%的股权。交通集团作为公司控股股东对公司经营决策拥有控制能力，若公司控股股东利用其对公司的控股地位，对公司的经营决
