1、黑龙江天晴干细胞股份有限公司 2016 年度报告 第 1 页共 100 页 年度报告 2016 天晴股份 NEEQ:832035 黑龙江天晴干细胞股份有限公司 2016 年度报告 第 2 页共 100 页 年度大事记 2016.01 1 月 14 日老年性疾病干细胞技术国家地方联合工程研究中心获国家发改委批准 2016.02 2 月 25 日完成股票定向发行 2016.05 5 月 18 日院士工作站产业示范基地挂牌 2016.06 6 月 21 日“长期储存于复苏培养免疫细胞技术”通过专家论证会 2016.06 6 月 30 日获得哈尔滨市专利优势示范企业荣誉 2016.09 9 月 7 日
2、基因检测技术精准诊疗应用研究项目获批 2016.09 9 月 21 日公司科研领军人物总经理张怡博士被批准为哈尔滨市特殊引进人才 2016.11 11 月 29 日骨损伤修复技术临床应用准入获批 黑龙江天晴干细胞股份有限公司 2016 年度报告 第 3 页共 100 页 目录 第一节 声明与提示 第二节 公司概况 第三节 主要会计数据和关键指标 第四节 管理层讨论与分析 第五节 重要事项 第六节 股本、股东情况 第七节 融资情况 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 第九节 公司治理及内部控制 第十节 财务报告 黑龙江天晴干细胞股份有限公司 2016 年度报告 第 4 页共 100 页
3、释义 释义释义项目项目 释义释义 有限公司 指 黑龙江天晴干细胞有限公司 公司/本公司/股份公司/天晴干细胞/天晴股份 指 黑龙江天晴干细胞股份有限公司 天地仁 指 哈尔滨市天地仁医药科技有限公司 股东大会 指 黑龙江天晴干细胞股份有限公司股东大会 董事会 指 黑龙江天晴干细胞股份有限公司董事会 监事会 指 黑龙江天晴干细胞股份有限公司监事会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 主办券商/银河证券 指 中国银河证券股份有限公司 会计师事务所 指 利安达会计师事务所(特殊普通合伙)全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中
4、华人民共和国证券法 公司章程 指 黑龙江天晴干细胞股份有限公司公司章程 元、万元 指 人民币元、万元 GMP 指 Good Manufacturing Practice 的缩写，即药品良好的生产操作规范。间充质干细胞 指 干细胞家族的重要成员，来源于发育早期的中胚层，是具有自我复制能力和多向分化潜能的多能干细胞，并具有造血支持、免疫调控等特点。脐带血 指 胎儿分娩出后残留在胎盘和脐带中的血液。胎盘 指 母体与胎儿间进行物质交换的场所，由羊膜、叶状绒毛膜和底蜕膜构成。检测 指 细胞或组织样本储存服务中需要进行的各项指标的分析、检验、制备过程。储存 指 细胞或组织样本制备完成后放置在一定温度的容器
5、中永久保存的过程。黑龙江天晴干细胞股份有限公司 2016 年度报告 第 5 页共 100 页 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。利安达会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项
6、或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 1、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由（如有）2、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由（如有）3、豁免披露事项及理由（如有）【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、公司治理风险 公司完善了公司章程，建立了完整的治理结构，形成了各项治理制度及内控体系，公司治理体系得到显著提升。但由于股份公司架构建立时间较短，各项规章制度仍需在公司运作中得到检验，故短期内公司存在因治理不善带来的风险。2、
7、公司营业收入与总资产规模不匹配的经营风险 公司 2016 年、2015 年、2014 年总资产分别为 178,917,135.54元、143,755,600.11 元、139,814,205.17 元，公司 2016 年、2015年、2014 年营业收入分别 29,743,709.19 元、13,317,727.99元、1,255,242.32 元，与同行业其他公司相比，公司的营业收入相对于总体资产规模来说相对较小，未来将面临一定的经营风险，可能会影响公司抵御市场波动的能力。3、政策风险 根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订）分类为“研究和试验发展(M73)”；根据国民经
8、济行业分类（GB/T4754-2011），公司所属行业为“医学研究和试验发展(M7340)”。国家对医学研究和试验发展管理政策黑龙江天晴干细胞股份有限公司 2016 年度报告 第 6 页共 100 页 非常严格，部分干细胞相关政策尚需国家相关部门明确，存在行业政策变化对公司经营带来影响的风险。4、研发风险 公司致力于采用干细胞技术攻克传统医疗手段无法治愈的重大疾病的研究，研发项目属于高科技项目，技术含量高、研发难度大，存在研发结果达不到预期效果的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 注：行业分类变化的依据在“第四节、一经营分析、（一）商务模式中变动说明”中有注释。黑龙江天晴干细胞股份有限公司
9、 2016 年度报告 第 7 页共 100 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 黑龙江天晴干细胞股份有限公司 英文名称及缩写 Heilongjiang Tian Qing Stem Cell Co.，Ltd.证券简称 天晴股份 证券代码 832035 法定代表人 刘艳青 注册地址 哈尔滨高新技术产业开发区科技创新城巨宝二路 199 号 办公地址 哈尔滨高新技术产业开发区科技创新城巨宝二路 199 号 主办券商 中国银河证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市西城区金融大街 35 号 2-6 层 会计师事务所 利安达会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘春波、康金秋 会
10、计师事务所办公地址 北京市朝阳区慈云寺北里 210 号远洋国际二期 E 座 11 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 刘冰 电话 0451-87032633 传真 0451-87032633 电子邮箱 公司网址 http:/ 哈尔滨高新技术产业开发区科技创新城巨宝二路 199 号 邮政编码 150028 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-02-25 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）研究和试验发展 主要产品与服务项目 主营业务：对新生儿脐带间充质
11、干细胞、胎盘间充质干细胞、胎盘组织及成人脂肪干细胞、免疫细胞的提取、培养制备、检测和储存；主要产品与服务项目：公司业务主要立足干细胞行业，当前主要提供脐带间充质干细胞检测和储存、脂肪干细胞检测和储存、脂肪组织检测和储存、胎盘组织检测和储存，肿瘤免疫治疗检测和制备服务等五项产品服务。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）70,400,000 做市商数量 2 黑龙江天晴干细胞股份有限公司 2016 年度报告 第 8 页共 100 页 控股股东 哈尔滨市天地投资管理中心（普通合伙）实际控制人 刘艳青 注：2015 年 12 月 31 日，公司召开 2015 年第三次临时股东大会审议通过关于
12、黑龙江天晴干细胞股份有限公司股票发行方案的议案；截至 2016 年 1 月 15 日，公司已收到银河证券、民生证券缴纳的新增注册资本合计 1,800.00 万元，其中增加股本人民币 240.00 万元，增加资本公积人民币1,560.00 万元；2016 年 1 月 22 日，公司完成了相应的工商变更，公司注册资本变更为 70,400,000元；2016 年 1 月 28 日，公司取得了股票发行股份登记的函；2016 年 2 月 25 日，公司新增股份在全国中小企业股份转让系统挂牌转让。截至本年报披露日，公司普通股总股本 70,400,000 股。四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变
13、更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91230199787549258H 是 税务登记证号码 91230199787549258H 是 组织机构代码 91230199787549258H 是 公司于 2016 年 01 月 22 日完成了公司营业执照、税务登记证、组织机构代码证的“三证合一”工作，公司注册号改为统一社会信用代码，公司税务登记证及组织机构代码证由工商局收回。黑龙江天晴干细胞股份有限公司 2016 年度报告 第 9 页共 100 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 29,743,709.19 13
14、,317,727.99 123.34%毛利率%79.46 74.73-归属于挂牌公司股东的净利润 7,144,150.24 3,223,828.79 121.60%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,547,877.27-227,681.23 2,975.90%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.24 2.77-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.82-0.20-基本每股收益 0.1 0.05 100.00%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 178,91
15、7,135.54 143,755,600.11 24.46%负债总计 37,555,113.44 27,537,728.25 36.38%归属于挂牌公司股东的净资产 141,362,022.10 116,217,871.86 21.64%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.01 1.71 17.54%资产负债率%（合并）20.99 19.16-流动比率 4.81 7.75-利息保障倍数-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 15,712,305.40 968,407.25 -应收账款周转率 6.34 13.90 -存货周转率 5.30
16、 4.90 -四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%24.46 2.82-营业收入增长率%123.34 960.97-净利润增长率%121.60 171.92-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 70,400,000.00 68,000,000.00 3.53%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-黑龙江天晴干细胞股份有限公司 2016 年度报告 第 10 页共 100 页 六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 政府补助 699,497.61 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,0
17、00.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 701,497.61 所得税影响数 105,224.64 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 596,272.97 黑龙江天晴干细胞股份有限公司 2016 年度报告 第 11 页共 100 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式）商业模式 所属行业：根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订）分类为“研究和试验发展(M73)”；根据国民经济行业分类（GB/T4754-2011），公司所属行业为“医学研究和试验发展(M7340)”。主营业务：对新生儿脐带间充质干细胞、胎盘间充质干细胞、胎盘
18、组织及成人脂肪干细胞、免疫细胞的提取、培养制备、检测和储存；1、产品或服务：（1）产品：高效 NK 细胞、PRP 因子、脐带间充质干细胞；（2）服务：为医疗科研单位提供高效 NK 细胞、脐带间充质干细胞，主要用于临床试验及科研，为医疗单位提供 PRP 因子用于软骨修复损伤的治疗技术支撑；为孕产妇的家庭提供新生儿脐带间充质干细胞、胎盘间充质干细胞、胎盘亚全能干细胞、胎盘组织储存及检测服务；为有需求的成人提供脂肪组织、脂肪干细胞及免疫细胞的储存、检测服务；2、关键资源：技术和渠道是支撑公司发展的两大关键资源。（1）技术方面 公司拥有成熟的干细胞提取、制备、检测和储存技术，免疫细胞提取、制备、检测和
19、储存技术；公司骨损伤、皮肤损伤修复技术已经进入临床。同时，公司开展多项干细胞重大疾病治疗技术及项目的研发工作。（2）销售渠道 新生儿干细胞储存的销售渠道主要是产科医院、综合医院产科及孕校等孕妇集中的场所。公司在省内外多家妇产医院设有专门的业务代表，负责与客户沟通达成服务协议，同时在社区内的孕产妇健康体检站开展孕校讲座，通过这一平台实现产品的精准销售。免疫细胞储存的销售渠道主要是政府机构、大学及其他社会团体的高知、高收入群体。公司营销模式采用通过会议营销普及免疫细胞科普知识、会后一对一沟通的方式进行。同时，采取创客的方式进行以客户开发客户的方式营销。肿瘤免疫治疗检测和制备服务项目的销售渠道主要集
20、中在省内及东三省的专业的肿瘤医院及综合性医院的肿瘤科、普通外科等产生肿瘤病人的科室。公司为他们的生物治疗癌症临床研究提供高效NK 细胞、CIK 细胞；这部分主要是提供细胞制备及检测服务，获取影响的收益。骨损伤、皮肤损伤修复技术的销售渠道主要是专业骨科医院、皮肤病医院，综合医院的骨科、皮肤科、内分泌科等骨病和皮肤病病人集中的科室。公司通过对医生的科室会，将公司先进的技术培训给医生，医生再对适应病症的病人进行推荐，进而实现销售。3、收入来源：公司的盈利点体现在以下三个方面：一是储存业务，包括干细胞、免疫细胞储存；二是治疗技术服务，包括骨损伤、皮肤损伤修复技术服务；三是技术服务，对合作医院提供科研、
21、临床实验等需要的技术和服务。报告期内公司产品的目标对象精准、销售渠道顺畅、盈利模式清晰，具备持续性和成长性。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 黑龙江天晴干细胞股份有限公司 2016 年度报告 第 12 页共 100 页 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 变动备注：原行业分类为：根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订）分类为“医药制造业（C27）”；根据
22、国民经济行业分类（GB/T4754-2011），公司所属行业为“生物药品制造（C2760）”。现行业分类变更为：根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订）分类为“研究和试验发展(M73)”；根据国民经济行业分类（GB/T4754-2011），公司所属行业为“医学研究和试验发展(M7340)”。上述变动原因系公司根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司发布的行业分类结果（http:/ 总体回顾总体回顾：一、报告期内，本公司经营情况如下：2016 年是公司经济效益快速增长的一年。公司管理层按照董事会指定的相关战略规划和经营计划，加大研发投入，不断开拓营销渠道，提高市场占有率，在稳
23、定提高干细胞储存量的同时，积极开展同省内各医疗机构的合作，实现经营业绩的快速增长，加强质量和内控管理，公司技术创新能力、营销水平、客户服务质量都得到了大幅度提升。2016 年公司实现营业收入 29,743,709.19 元，比上年同期 13,317,727.99 元增加 16,425,981.20 元，增长比例为 123.34%，报告期内主营业务收入与上年同期主营业务收入增减情况如下：1、干细胞储存收入 2,704,482.21 元，占全部收入的比例为 9.09%，较上年同期增加 1,599,578.40 元，增长比例为 144.77%。其中新生儿脐带间充质干细胞、胎盘亚全能干细胞、胎盘组织储
24、存收入 2,680,260.97元，占储存收入的比例为 99.10%，较上年同期增加 1,579,207.60 元，增长比例为 143.43%；成人脂肪干细胞储存收入 20,575.13 元；占储存收入的比例为 0.76%，较上年同期增加 16,724.69 元，增长比例为434.36%；新增免疫细胞储存收入 3,646.11 元；占储存收入的比例为 0.13%；2、干细胞检测收入 27,039,226.98 元，占全部收入的比例为 90.91%，较上年同期增加 14,826,402.80元，增长比例为 121.40%。其中新生儿脐带间充质干细胞、胎盘亚全能干细胞、胎盘组织检测收入6,495,
25、783.56 元，占检测收入的比例为 24.02%，较上年同期增加 1,306,522.58 元，增长比例为 25.18%；肿瘤免疫治疗检测和制备服务收入 9,178,490.57 元，占检测收入的比例为 33.95%，较上年同期增加2,196,218.18 元，增长比例为 31.45%；新增免疫细胞检测收入 731,931.95 元，占检测收入的比例为 2.71%；新增抗衰老项目细胞检测和制备服务收入 10,626,415.13 元，占检测收入的比例为 39.30%，是 2016 年检测收入增长的主要因素。新增 PRP 软骨损伤修复收入 6,603.77 元；占检测收入的比例为 0.02%；
26、2016年公司实现利润总额 8,908,613.41 元，与去年同期相比，利润总额增加 7,827,597.98 元。2016 年公司净利润为 7,144,150.24 元，与去年同期相比，净利润增加 3,920,321.45 元。2016 年公司净资产为141,362,022.10 元，较年初增长 21.64%，主要原因为 2016 年 1 月 15 日收到中国银河证券股份有限公司、民生证券股份有限公司投资款（定向增发做市库存股）1,800 万元使股本及资本公积增加所致。二、财务状况分析：1、截止 2016 年 12 月 31 日，公司总资产为 178,917,135.54 元，较年初增长
27、35,161,535.43 元，增长比例为 24.46%。其中流动资产，期末较期初增加 13,563,630.35 元。其中：货币资金较期初增加4,935,179.40 元，应收账款较期初增加 5,542,775 元，预付账款较年初增加 283,340.34 元，其他应收款较期初减少 486,100.00 元，存货较期初增加 821,577.68 元；其他流动资产较期初增加 2,466,857.93 元；非流动资产，期末较期初增加 21,597,905.08 元，其中：固定资产较期初增加 22,792,202.91 元，无形资产黑龙江天晴干细胞股份有限公司 2016 年度报告 第 13 页共
28、100 页 较期初减少 261,968.28 元，递延所得税资产较期初减少 1,408,438.19 元，其他非流动资产较期初增加476,108.64 元；2、截止 2016 年 12 月 31 日，公司总负债为 37,555,113.44 元，较年初增长 10,017,385.19 元，增长比例为 36.38%；其中流动负债，期末较期初增加 10,337,582.8 元。其中：应付账款较期初增加 1,301,220.51元，预收账款较期初增加 8,944,657.49 元，应付职工薪酬较期初增加 75,433.23 元，应交税金较期初减少13,682.43 元，其他应付款较期初增加 554.
29、00 元，其他流动负债较期初增加 29,400.00 元。非流动负债，期末较期初减少 320,197.61 元。其中：递延收益较期初减少 320,197.61 元。三、现金流量分析：1、报告期公司经营活动产生的现金流量净额为 15,712,305.40 元，比上年净增加 14,743,898.15 元。主要原因是本年销售商品、提供劳务收到的现金流增加；2、投资活动产生的现金流量净额为-28,777,126 元，比上年净减少 24,087,776.21 元，主要原因是本年新增了大量用于生产研发、检测、储存干细胞的机械设备；3、报告期内公司筹资活动产生的现金流量净额为 18,000,000 元，主
30、要是本年募集资金收到的现金流增加。2017 年公司将继续加大市场开拓力度和科研投入，充分发挥核心技术、资金和管理等综合优势，抓住重要战略机遇，提高市场占有率和行业竞争力。最重要的措施是：干细胞储存服务向全国市场拓展，快速提升脐带间充质干细胞、胎盘亚全能干细胞储存业务的增长，同时全面开展免疫细胞储存业务的全国市场开发，打造专门的团队开发本项重大业务；此外，公司在软骨修复医疗技术省内外推广上，也已经组建专业团队全面开展；继续与各医疗机构合作提供肿瘤免疫治疗检测和制备服务、抗衰老项目细胞检测和制备服务；干细胞科研技术咨询与服务、临床试验支持与服务也同步开展，可以说 2017 年是公司前期科研成果产业
31、化集中开展，集中爆发生产力的一年，这一年公司业务呈现快速增长应该是肯定的结果。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 29,743,709.19 123.34%-13,317,727.99 960.97%-营业成本 6,110,009.35 81.54%20.54%3,365,612.22 113.08%25.27%毛利率 79.46%-74.73%-管理费用 9,030,580.98 15.58%30
32、.36%7,813,347.64 66.88%58.67%销售费用 6,683,054.37 4.07%22.47%6,421,953.44 125.78%48.22%财务费用-907,449.21-39.50%-3.05%-1,499,980.15 249.31%-11.26%营业利润 8,207,115.80 375.44%27.59%-2,979,584.59-38.00%-22.37%营业外收入 701,497.61-82.74%9.82%4,060,600.02 1454.32%30.49%营业外支出-净利润 7,144,150.24 121.60%24.02%3,223,828.7
33、9 171.92%24.21%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入 2016 年营业收入 29,743,709.19 元，较上年同期增长 123.34%，其中检测收入 27,039,226.98 元，存储收入 2,704,482.21 元，两项收入都有大幅度增加，同时与医院合作新增免疫细胞检测和储存收入735,580.06 元，新增抗衰老项目细胞检测和制备服务收入 10,626,415.13 元。2、营业成本 2016 年营业成本 6,110,009.35 元，较上年同期增长 81.54%，主要原因公司营业收入稳步增长，成黑龙江天晴干细胞股份有限公司 2016 年度报告 第 14 页
34、共 100 页 本相应增加。营业成本增长比率低于营业收入增长比率。报告期内检测收入同比增长较大，成本同比降低 11.98 个百分点，总体成本变动比率降低 7.74%。3、毛利率 2016 年公司毛利率较去年同期上升 4.73%，主要原因为检测收入比去年同期增长 123.34%，同时主营业务成本下降所。主要因为 2016 年新增抗衰老项目细胞检测和制备服务，此项目毛利率相对较高，综合整体提高了毛利率。4、财务费用 2016 年期末金额-907,449.21 元，较上年同期减少 39.50%，原因为本期定期存款利息小于上年同期定期存款利息所致。5、营业利润 2016 年公司营业利润为 8,207,
35、115.80 元，较上年增长了 11,186,700.39 元，主要原因为 2016 年营业收入增长 16,425,981.20 元。6、营业外收入 2016 年企业营业外收入 701,497.61 元，较上年同期减少 82.72%，主要原因为 2016 年政府补贴收入同比减少 3,328,702.39 元。7、净利润 2016 年实现净利润 7,144,150.24 元，较上年同期增长了 121.6%，主要原因为公司加大研发投入，研发效益在本年度开始显现，本年度新增免疫细胞储存和检测、新增抗衰老项目细胞检测和制备服务收入，报告期内营业收入较 2015 年营业收入增加 16,425,981.2
36、0 元，增长比率 123.34%。扣除营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、营业外收入变动的影响，公司净利润大幅度增加。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 29,743,709.19 6,110,009.35 13,317,727.99 3,365,612.22 其他业务收入-合计合计 29,743,709.19 6,110,009.35 13,317,727.99 3,365,612.22 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额
37、本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%检测收入 27,039,226.98 90.91 12,212,824.18 91.70 存储收入 2,704,482.21 9.09 1,104,903.81 8.30 合计 29,743,709.19 100.00 13,317,727.99 100.00 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、检测收入 干细胞检测收入 27,039,226.98 元，占全部收入的比例为 90.91%，较上年同期增加 14,826,402.80 元，增长比例为 121.40%。原因为本年度存储客户大幅度
38、增加，带来检测收入大幅增加；2016 年肿瘤免疫治疗检测和制备服务收入 9,178,490.57 元，公司新增免疫细胞检测、新增抗衰老项目细胞检测和制备服务、新增 PRP 软骨损伤修复项目，累计增加收入 10,633,018.90 元。2、存储收入 本年存储收入 2,704,482.21 元，占收入的 9.09%，较上年度增加了 144.77%，原因为本年度存储客户大幅增加，存储收入增加所致。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 15,712,305.40 968,407.25 投资活动产生的现金流量净额-28
39、,777,126.00-4,689,349.79 黑龙江天晴干细胞股份有限公司 2016 年度报告 第 15 页共 100 页 筹资活动产生的现金流量净额 18,000,000.00-现金流量分析现金流量分析：1、2016 年度公司经营活动产生现金流量净额 15,712,305.40 元,上年同期为 968,407.25 元，主要原因2016 年营业收入增加，即“销售商品、提供劳务收到的现金”增加，导致经营活动现金流入增加。2、2016 年度公司投资活动产生现金流量净额-28,777,126.00 元,上年同期为-4,689,349.79 元。主要原因为本年新增了大量用于生产研发、检测、储存干
40、细胞的机械设备，2016 年公司投资大量固定资产，本期固定资产账面价值较上年同期增加了 69.74%。3、2016 年度公司筹资活动产生现金流量净额 18,000,000.00 元,主要原因为中国银河证券股份有限公司以货币资金形式缴纳的募集资金 15,000,000.00 元，民生证券股份有限公司以货币资金形式缴纳的募集资金 3,000,000.00 元，用于做市库存股所致。（4 4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 黑龙江精准肿瘤康复医院有限公司 19,200,188.71 64
41、.55%否 2 大庆龙南医院 498,113.21 1.67%否 3 黑龙江省林业第二医院 90,566.04 0.30%否 4 郭春成 66,037.74 0.22%否 5 秦玠衡 59,433.96 0.20%否 合计合计 19,914,339.66 66.95%-（5 5）主要供应商情况）主要供应商情况单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 黑龙江省泽诺商贸有限责任公司 10,806,385.00 34.40%否 2 哈尔滨皇森商贸有限公司 6,138,100.00 19.54%否 3 黑龙江天浩瑞杰商贸
42、有限公司 5,508,500.00 17.53%否 4 哈尔滨市道外区达众医疗器械商行 1,834,479.64 5.84%否 5 哈尔滨市道外区大众医疗器械商行 1,076,967.73 3.43%否 合计合计 25,364,432.37 80.74%-（6 6）研发支出与专利）研发支出与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 1,710,692.48 1,556,753.34 研发投入占营业收入的比例 5.75%11.69%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 9 公司拥有的发明专利数量 3 研发情况：研发情况：本年
43、度研究项目支出的主要内容，一个是多潜能干细胞药物治疗 I 型糖尿病研究，另一个是制剂研发，其中包括软骨损伤临床研究、高效 NK 等免疫细胞制备及临床研究等。多潜能干细胞药物治疗 I 型糖尿病研究属于黑龙江省应用技术研究与开发计划，项目执行期为2014-2017 年，在 2016 年度完成了脐带多能干细胞的无血清培养体系建立、二次贴片技术进行大规模工艺的摸索、主细胞库和工作细胞库的建立；完成检测、质量标准的确立和企业标准工艺流程的制定，同时与第三方机构进行接洽以进行细胞样本质量复核工作；在糖尿病大鼠模型上，移植多能干细胞并监测黑龙江天晴干细胞股份有限公司 2016 年度报告 第 16 页共 10
44、0 页 其行为学及血液指标变化；动物试验完成后，采集组织，进行组织切片、组织样本分析；申报发明专利1 项；撰写发表论（著）论文 3 篇，其中论著 1 部已出版，2 篇论文杂志已接受，目前印刷中。项目培养人才 9 人；已建立企业标准 2 项；新技术 1 项。制剂研发项目为企业自主确立的研发项目，研发周期 2015-2017 年，本项目是脐带间充质干细胞制剂研究，主要投入研究包括细胞制剂随温度、振动、储存时间长度对稳定性、活率、表面标记表达、细胞潜能改变等影响。两个研发项目均属于基础+应用研究，研究成果将对企业临床级别细胞制备技术提升做出贡献，同时采用干细胞在体外和糖尿病动物体内的多项糖尿病研究，
45、研究将为未来企业向干细胞药物研究提供坚实的基础和技术转化空间。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资产占总资产比重的增比重的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 97,185,376.50 5.35%54.32%92,250,197.10-3.88%64.17%-9.85%应收账款 7,459,590.00 289.17%4.17%1,916,815.00 100.00%1.33%2.84%存货 1,562,876.23 110.83
46、%0.87%741,298.55 17.18%0.52%0.35%长期股权投资-固定资产 55,474,743.35 69.74%31.01%32,682,540.44 9.90%22.73%8.28%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 178,917,135.54 24.46%-143,755,600.11 2.82%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 本年度期末货币资金 97,185,376.50 元，较上年度 92,250,197.10 元相比，变动比例达到 5.35%，报告期公司经营活动产生的现金流量净额为 15,712,305.40 元，比上年净增加
47、 14,743,898.15 元。主要原因是本年销售商品、提供劳务收到的现金流增加。投资活动产生的现金流量净额为-28,777,126 元，比上年净减少 24,087,776.21 元，主要原因是本年新增了大量用于生产研发、检测、储存干细胞的机械设备。报告期内公司筹资活动产生的现金流量净额为 18,000,000 元，主要是本年募集资金收到的现金流增加。2、应收账款 本年度期末应收账款 7,459,590.00 元，较上年度 1,916,815.00 元相比，变动比例达到 289.17%，2016年公司与黑龙江精准肿瘤康复医院有限公司签订合作协议，公司提供肿瘤免疫治疗检测和制备服务，抗衰老项目
48、细胞检测和制备服务。本期较期初增加较大的原因是本期发生肿瘤免疫治疗检测和制备服务、抗衰老项目细胞检测和制备服务收入所致。3、存货 年度期末 1,562,876.23 元，较上年度 741,298.55 元增加 110.83%，主要因为公司业务量扩大，化学试剂、低值易耗品等原材料储备增加所致。4、固定资产 固定资产期末 55,474,743.35 元，较期初增加 69.7%，主要原因为本年新增了大量用于生产研发、检测、储存干细胞的机械设备和两套专家公寓，以及一些办公所需的办公设备。3 3、投资状况分析、投资状况分析 （1 1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况 无 黑龙江
49、天晴干细胞股份有限公司 2016 年度报告 第 17 页共 100 页（2 2）委托理财和衍生品投资情况）委托理财和衍生品投资情况 无（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1、宏观环境分析 从全球市场来看，干细胞技术及开发近年来一直受到国际资本市场的热捧，仅在美国纳斯达克挂牌的上市股票中，干细胞概念股的相关市值就超过 300 亿美元。预测，全球干细胞产业近两年的潜在市场约 800 亿美元，预计到了 2020 年前后可高达 4000 亿美元。在中国，干细胞产业同样前景可期。干细胞与再生医学产业是中国最具发展潜力的新型高科技生物产业之一，加快发展这一产业对提高人类生活水平、造福人类健康具有十分重
50、要而现实的意义。中国干细胞产业已经形成了从上游存储到下游临床应用的完整产业链，预计未来 5 年干细胞产业收入将会从目前的 20 亿增长到 300 亿，年均增长率达 170%。基于干细胞可观的经济效益与社会意义，在全球范围内，诸多发达国家均将其上升为国家战略，投入重金支持干细胞器官克隆与疾病治疗等相关技术研究，目前，加拿大、新西兰、瑞典、韩国、日本均有干细胞产品及技术服务获得临床研究批准、甚至临床应用批准，比如骨髓间充质干细胞 Prochymal 在加拿大、新西兰、瑞典、日本被批准治疗 GVHD;脐带血间充质干细胞 Cartistem 被韩国批准治疗骨性关节炎，脂肪干细胞 Cupistem 在韩
