1、 1/136 广东合迪科技股份有限公司2016 年度报告 广东合迪科技股份有限公司2016 年度报告 目 录 第一节 声明与提示 1 第二节 公司概况 3 第三节 会计数据和财务指标摘要 5 第四节 管理层讨论与分析 7 第五节 重要事项 18 第六节 股本变动及股东情况 22 第七节 融资及分配情况 25 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 27 第九节 公司治理及内部控制 30 第十节 财务报告 36 2016 年度财务报表附注 60 广东合迪科技股份有限公司2016 年度报告释义 释义项目释义项目 释义 释义 公司、本公司指广东合迪科技股份有限公司报告期指2016 年度报告期末指
2、2016 年 12 月 31 日三会指股东大会、董事会、监事会股东大会指广东合迪科技股份有限公司股东大会董事会指广东合迪科技股份有限公司董事会监事会指广东合迪科技股份有限公司监事会元、万元指人民币元、人民币万元公司法指中华人民共和国公司法证券法指中华人民共和国证券法公司章程指广东合迪科技股份有限公司章程铝合金模板指铝合金模板是指按模数制作设计，铝模板经专用设备挤压后制造而成，由铝面板、支架和连接件三部分系统所组成的具有完整的配套使用的通用配件，能组合拼装成不同尺寸的外型尺寸较复杂的整体模架，装配化、工业化施工的系统模板。装配式建筑指装配式建筑是指用预制的构件在工地装配而成的建筑。它的特点是 1
3、、大量的建筑部品由车间生产加工完成；2、现场大量的装配作业；3、采用建筑、装修一体化设计、施工；4、设计的标准化和管理的信息化；5、符合绿色建筑的要求。广东合迪科技股份有限公司2016 年度报告第 1 页第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已
4、有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 一、宏观经济波动风险公司所处建筑模板行业的整体需求受宏观经济波动影响较大。若宏观经济增速疲软，建筑行业对建筑模板的需求将会减少。另外，通货膨胀、人力成本居高不下，也将对行业的盈利能力也造成较大压力和风险。二、产业政策风险铝合金模板行业受国家宏观经济政策以及产业政策的影响较大，国
5、家会根据经济的发展变化来调整相关政策。虽然国家陆续出台了有利于铝合金模板行业发展的政策，但同时也提高了产品质量标准，对企业生产模式和产品质量提出了新的要求，若无法适应政策变化会给企业经营带来消极影响。三、技术升级风险铝合金模板行业注重行业经验和技术创新，对生产企业的技术水平、研发能力以及创新能力有较高要求。企业需要不断地提高自身技术水平、研发新技术、开发新产品，若企业无法及时追踪行业发展动态，在技术升级上滞后，则有可能面临被淘汰的风险。四、新材料替代性风险铝合金模板是一种新型建筑模板材料，在国外经实践证明可替代现有的传统模板。目前亦有在研的其他新型建筑模板材料，如塑料模板、木塑模板等，暂未能有
6、效替代传统模板并大量投产。若新材料未来取得重大技术突破，在成本或性能 广东合迪科技股份有限公司2016 年度报告第 2 页上较铝合金模板更具优势，则铝合金模板有可能面临被替代的风险。五、建筑业施工工艺升级风险目前我国建筑的施工工艺仍停留在现场混凝土浇筑的湿作业阶段，更符合工厂化理念的预制 PC 构件和 3D 打印等新型施工工艺尚处于探索阶段，若新工艺将来在技术上取得重大突破，则铝合金模板有可能面临被淘汰的风险。六、客户集中度较高及客户流失的风险报告期内，公司前五大客户的营业收入占公司同期营业收入比例为 81.02%，客户集中度较高，产生此种情况的原因主要为公司设立时间较短，市场开拓成效尚不显著
7、，目前规模客户的数量较少。虽然公司与主要客户保持着良好的合作关系，但若客户由于工程完工、经营违规，或其他原因终止与公司的合作，同时公司又无法持续开发新的客户，将对公司未来的经营业绩产生直接影响。七、对关联方依赖的风险报告期，公司向建星建筑关联销售铝合金模板占销售业务总金额的比例为 4.00%；向建星建筑关联出租铝合金模板占租赁业务总金额的比例为 36.46%。报告期公司向建星建筑关联租售比降幅较大，但仍属偏高的水平，若公司未来不能持续有效的开发新的客户，则对关联方仍存在一定的依赖。八、应收账款回收风险报告期末，公司应收账款余额为 4235.08 万元，占公司总资产的比例为 15.54%。虽然应
8、收账款占总资产的比例不断降低，但随着公司业务规模的不断增长，应收账款余额也可能同步增长，一年以上账龄的应收账款出现的风险仍然存在。因此公司未来仍存在不可预见的因应收账款无法收回而产生坏账的风险。九、销售与租赁用铝合金模板的管理风险根据公司现行的会计政策，公司对用于销售业务的铝合金模板使用存货科目核算，而对于租赁业务的铝合金模板使用固定资产科目核算，不同的核算口径决定了不同的管理方式。虽然公司建立了较为完善的存货管理、固定资产管理等相关制度，但鉴于铝合金模板数量庞大、不易搬运等实物特点，在现行管理条件下，公司无法对每件铝合金模板进行编码识别和管理，因此，公司销售、租赁业务使用的铝合金模板存在丢失
9、、被偷盗、坏损等损失风险。十、原材料价格波动风险在公司自产的产品中，直接材料占产品成本的比例较大，原材料对公司营业成本的影响较大。若报告期内原材料价格波动幅度较大，将会对公司的盈利能力产生较大影响。对于租赁业务，由于从铝材的采购、铝模板的生产至租赁用铝合金模板的报废需经历较长的时间，因此在产品的寿命周期内，面临因原材料价格提升而发生资产减值的风险。同时，随着原材料价格的波动与租赁业务竞争的加剧，铝合金模板面临价格竞争的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 广东合迪科技股份有限公司2016 年度报告第 3 页第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 广东合迪科技股份有限公司 英文名称及缩写
10、 GUANGDONG HOLDINGS CO.,LTD HOLDINGS 证券简称 合迪科技 证券代码 831998 法定代表人 蔡光 注册地址 珠海市横琴区横琴镇海河街 19 号 405 室 办公地址 珠海市香洲区石花三巷 21 号丰盛大厦 3 楼 主办券商 国金证券股份有限公司 主办券商办公地址 成都市东城根上街 95 号 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘明学、彭丽娟 会计师事务所办公地址 北京海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 周良 电话（0756）6881333 传真（0756）6995088
11、电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 珠海市香洲区石花三巷 21 号丰盛大厦 3 楼董事会办公室 519000公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-02-13 分层情况 基础层 广东合迪科技股份有限公司2016 年度报告第 4 页行业（证监会规定的行业大类）金属制品业（C33）主要产品与服务项目 建筑用铝合金模板系统的研发、设计、生产、销售及租赁 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）60,000,000 做市商数量 8 控股股东 蔡光 实际控制人 蔡光 四、注册
12、情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 组织机构代码 914404005863024517 是 广东合迪科技股份有限公司2016 年度报告第 5 页第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期 本期 上年同期 上年同期 增减比例 增减比例 营业收入 65,286,781.04102,091,934.62-36.05%毛利率%56.60%50.09%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,708,297.3719,022,540.30-75.25%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,879,866.1116,824,512.63-76.94%加权平均
13、净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.61%30.13%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.79%27.06%-基本每股收益 0.080.38-78.95%二、偿债能力 单位：元 本期期末 本期期末 上年期末 上年期末 增减比例 增减比例 资产总计 272,559,350.86154,981,362.53 75.87%负债总计 148,627,893.5782,331,007.55 80.52%归属于挂牌公司股东的净资产 106,358,652.3572,650,354.98 46.40%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.771
14、.45 22.07%资产负债率%（母公司）51.65%57.92%-资产负债率%（合并）54.53%53.12%-流动比率 69.00%86.00%-利息保障倍数 3.1010.70-三、营运情况 单位：元 本期 本期 上年同期 上年同期 增减比例 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 16,617,436.7016,061,150.51-广东合迪科技股份有限公司2016 年度报告第 6 页应收账款周转率 1.392.44-存货周转率 0.971.93-四、成长情况 本期 本期 上年同期 上年同期 增减比例 增减比例 总资产增长率%75.87%34.77%-营业收入增长率%-36.05%33.
15、72%-净利润增长率%-75.25%668.90%-五、股本情况 单位：股 本期期末 本期期末 上年期末 上年期末 增减比例 增减比例 普通股总股本 60,000,00050,000,000 20.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元项目 项目 金额 金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-327,339.58计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,567,032.21除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,265,033.70所得税影响数-146,227.67非经常性损益合计
16、 非经常性损益合计 828,431.26 广东合迪科技股份有限公司2016 年度报告第 7 页第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）商业模式（一）商业模式 公司主营业务为建筑用铝合金模板系统的研发、设计、生产、销售、租赁及配套服务，产品主要应用于建筑工程施工领域。公司拥有中国模板脚手架行业特级企业资质。公司凭借独特的设计理念、先进的生产工艺和完善的售前售后服务体系，赢得了国内顶尖的房地产开发商、承建商和各类供应商合作伙伴的尊重，并建立起长期良好的合作共赢关系。1、生产模式 公司根据客户订单并结合设计图纸安排生产计划。客户向公司发出要约后，营销部负责与客户签订销售合同，设计部根据客户要求并
17、结合行业经验设计铝合金模板加工图纸，计划部根据设计图纸安排原材料采购计划与生产计划，生产部根据设计图纸要求安排生产，将生产任务下达到各个车间，组织生产。由计划部负责协调生产资源配备，满足客户的个性需求。2、采购模式 公司的主要原材料为铝型材、铝板材、钢材，上述材料市场供应充足。为规范采购过程，公司制定了采购管理程序、供应商管理程序、原材料特殊采购规程，以确保采购的原材料以及辅料符合要求、筛选满足公司要求的供应商并与之建立良好的合作关系。3、产品销售业务模式 公司采取直销模式，根据客户的订单组织设计、采购、生产和销售，并为客户提供现场后续的技术指导，保证客户方施工团队按照设计图纸完成现场铝合金模
18、板的安装与拆卸，保障产品使用质量与工期。4、产品租赁业务模式 为响应国家“绿色施工”政策的号召，合理提高有限资源的利用率，公司对客户使用后闲置的铝合金模板进行回收，经过修缮清理后归类存放，根据客户需要提供铝合金模板的租赁业务。公司的租赁业务采取直租模式，根据客户的订单，组织设计、对库中旧模板整形校正、质检后充分再利用。5、盈利模式 公司主要通过销售和租赁铝合金模板来获得业务收入，通过使业务收入超过成本和费用支出而盈利。公司作为率先进入铝合金模板行业的践行者，集研发、设计、生产、技术咨询和技术服务为一体，根据市场需求及行业发展趋势，不断改进工艺，提升公司产品的技术含量和独创性，对产品系统进行优化
19、与升级换代，降低成本费用，提高市场竞争力，持续增加客户群体，提高销售收入，扩大市场份额，实现盈利最 广东合迪科技股份有限公司2016 年度报告第 8 页大化。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项 事项 是或否 是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）报告期内经营情况回顾 总体回顾：（二）报告期内经营情况回顾 总体回顾：2016 年我国宏观经济运行平稳，出现了“双重向好”的新格局：新结构、新
20、经济、新动能在加速形成，传统产业调整在深化。因去产能、去库存、下游消费增量提速、氧化铝和煤炭价格大涨等多重因素共振，2016 年铝价大涨，铝模生产成本增加，小企业、甚至个别大型企业低价竞争，抢占市场，行业秩序受到一定程度的干扰。报告期，公司经营情况总体如下：1、为满足公司业务规模快速发展对流动资金的需求，公司向发起人股东定向发行 1,000 万股，每股价格 2.90 元，募集的 2,900 万元用于补充公司流动资金。增发后公司股本为 6000 万股。2、为扩大生产经营，提高产能，公司全资投建的合迪科技江苏有限公司一期厂房，于报告期内顺利竣工并正式投产，承接的首个项目业已通过验收。3、公司致力于
21、强化技术创新和工艺进步，重视知识产权的保护与应用。报告期，公司研发制定模板放工外墙质量保证体系，并新增 3 项发明专利，8 项实用新型专利。4、以自有资金发展装配式建筑，参与建筑工业化项目投资。经公司第一届董事会第十五次会议审议批准，公司与珠海市浩和投资有限公司、珠海市迪安联众创业投资合伙企业（有限合伙）及自然人丁晓平共同出资设立控股子公司中易建科技有限公司，注册资本为人民币 5,000 万元，其中本公司出资人民币2,550 万元，占注册资本的 51.00%。广东合迪科技股份有限公司2016 年度报告第 9 页报告期，公司实现营业收入 6,528.68 万元，较上年同期下降 36.05%；实现
22、净利润 468.11 万元，较上年同期下降 75.39%。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元项目 项目 本期 本期 上年同期 上年同期 金额 金额 变动比例 变动比例 占营业收入占营业收入的比重 的比重 金额 金额 变动比例 变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重营业收入 65,286,781.04-36.05%-102,091,934.6233.72%-营业成本 28,334,365.97-44.39%43.40%50,954,510.996.11%49.91%毛利率 56.60%-50.09%-管理费用 20,694,119.38 5.32%31.70%1
23、9,649,126.123.21%19.25%销售费用 5,854,481.46-9.04%8.97%6,436,655.88110.18%6.30%财务费用 3,060,096.01 31.22%4.69%2,332,043.3620.97%2.28%营业利润 5,557,013.76-72.12%8.51%19,933,918.40463.56%19.53%营业外收入 2,577,399.77-9.27%3.95%2,840,763.1411,298.54%2.78%营业外支出 1,602,740.84 529.76%2.45%254,500.0049.99%0.25%净利润 4,681,
24、102.31-75.39%7.17%19,022,540.30668.90%18.63%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、营业收入同比下降 36.05%，主要原因包括：（1）销售订单占比下降，租赁订单上升，租赁订单的收入是按进度确认；（2）受市场行情的影响，本期平均销售和租赁单价均下降；（3）报告期因江苏海安工厂一期建成投产，原华东分公司停产搬迁，影响产能衔接，导致部份订单未能满足交期。2、营业成本同比下降 44.39%，主要系销售收入下降，成本同比下降所致。3、财务费用同比增长 31.22%，主要系报告期新增贷款。4、营业利润同比下降 72.12%，主要系营业收入下降，管理费用、财务费
25、用上升所致。5、营业外支出同比增长 529.76%，主要系华东分公司提前退房屋租赁保证金损失所致。6、净利润同比下降 75.39%，主要系营业收入下降、固定费用上升等原因所致。（2）收入构成 （2）收入构成 单位：元 广东合迪科技股份有限公司2016 年度报告第 10 页项目 项目 本期收入金额 本期收入金额 本期成本金额 本期成本金额 上期收入金额 上期收入金额 上期成本金额 上期成本金额 主营业务收入 64,799,240.43 27,866,812.72101,760,825.21 50,466,651.07其他业务收入 487,540.61 467,553.25331,109.41 4
26、87,859.92合计 合计 65,286,781.04 28,334,365.97102,091,934.62 50,954,510.99按产品或区域分类分析：单位：元 类别/项目 类别/项目 本期收入金额 本期收入金额 占营业收入比例%占营业收入比例%上期收入金额 上期收入金额 占营业收入比例%占营业收入比例%铝合金模板销售收入26,964,494.9541.30%65,626,208.03 64.28%铝合金模板租赁收入37,834,745.4857.95%36,134,617.18 35.39%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期按产品分类，销售结构同比变动较大。铝合金模板销
27、售收入占营业收入的比例由 64.28%下降到 41.30%，租赁收入占营业收入的比例由 35.39%提高至 57.95%，主要原因：根据铝合金模板产品特性，租赁较销售盈利空间更大，报告期公司调整营销策略，提高了租赁业务占比。（3）现金流量状况 （3）现金流量状况 单位：元 项目 项目 本期金额 本期金额 上期金额 上期金额 经营活动产生的现金流量净额 16,617,436.7016,061,150.51投资活动产生的现金流量净额-56,762,229.64-55,780,062.85筹资活动产生的现金流量净额 57,179,381.1729,000,117.59现金流量分析：现金流量分析：报告
28、期筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增长 97.17%，主要系报告期发行 1,000 万股，募资2,900 万元及银行借款增加所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元序号 序号 客户名称 客户名称 销售金额 销售金额 年度销售占比 年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系1广东省建筑工程集团有限公司19,822,008.1530.36%否2广东建星建筑工程有限公司14,873,103.5522.78%是3澳门众森联合控股集团有限公司10,443,218.0016.00%否4上海宝冶集团有限公司广州分公司4,054,309.146.21%否 广东合迪科技股份有限公司2016 年度
29、报告第 11 页5重庆渝发建设有限公司贵州分公司3,704,630.355.67%否合计 合计 52,897,269.1981.02%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元序号 序号 供应商名称 供应商名称 采购金额 采购金额 年度采购占比 年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系1广东豪美铝业股份有限公司14,634,353.5145.47%否2广东中亚铝业有限公司8,027,441.0724.94%否3江西长胜铝业有限公司2,508,273.857.79%否4东莞市兴顺五金有限公司1,512,929.934.70%否5佛山欧亚特机械设备有限公司1,364,786.334.2
30、4%否合计 合计 28,047,784.6946.57%-（6）研发支出与专利）研发支出与专利研发支出：研发支出：单位：元项目 项目 本期金额 本期金额 上期金额 上期金额 研发投入金额 3,976,529.41 3,974,940.87研发投入占营业收入的比例 6.09%3.89%专利情况：专利情况：项目 项目 数量 数量 公司拥有的专利数量 28 公司拥有的发明专利数量 4 研发情况：研发情况：公司重视研发投入,通过创新驱动核心竞争力的不断提升。报告期研发投入占营业收入的比例由3.89%提高到 6.09%；截止报告期末，公司拥有研发设计人员 58 人，占员工总数的比例为 16.86%；拥有
31、专利 28 项，其中发明专利 4 项。2、资产负债结构分析 、资产负债结构分析 单位：元项目 项目 本年期末 本年期末 上年期末 上年期末 占总资产占总资产比重的增比重的增减 减 金额 金额 变动 变动 比例 比例 占总资产占总资产的比重 的比重 金额 金额 变动 变动 比例 比例 占总资产占总资产的比重 的比重 广东合迪科技股份有限公司2016 年度报告第 12 页货币资金 18,850,226.00 938.22%6.92%1,815,637.77-85.51%1.17%5.75%应收账款 42,350,827.94-5.27%15.54%44,707,354.0514.72%28.85%
32、-13.31%存货 34,640,896.22 52.62%12.71%22,697,432.80-24.78%14.65%-1.94%长期股权投资 2,467,331.21-1.27%0.91%2,499,216.58-1.61%-0.70%固定资产 124,625,965.99 111.61%45.72%58,893,784.58149.66%38.00%7.72%在建工程 824,653.72-30.54%0.30%1,187,301.61240.05%0.77%-0.47%短期借款 43,300,000.00 31.41%15.89%32,950,000.0031.80%21.26%-
33、5.37%长期借款-资产总计 272,559,350.86 75.87%-154,981,362.5334.77%-资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、货币资金同比增长 938.22%，主要系报告期银行贷款增加；2、存货同比增长 52.62%，主要系报告期为次年初的订单生产备货；3、固定资产同比增长 111.61%，主要系报告期新增用于租赁的铝合金模板；4、在建工程同比下降 30.54%，主要系报告期江苏海安工厂在建工程完工转固定资产；5、短期借款同比增长 31.41%，主要系报告期资金需求增大，增加了银行借款。3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情
34、况（1）主要控股子公司、参股公司情况 1、东莞市合迪科技有限公司：注册资本 1,000 万元，2013 年 5 月 22 日成立，公司持股比例为100%。东莞合迪主营新型环保建筑模板生产与销售和自产产品租赁。2016 年东莞合迪营业收入为5,190,932.94 元，净利润为 1,803,089.432 元。2、合迪科技江苏有限公司：注册资本 10,000 万元，2014 年 8 月 12 日成立，公司持股比例为 100%。江苏合迪主营新型金属材料与制品研发、生产、销售、租赁、安装。2016 年江苏合迪无营业收入，净利润为-4,658,948.37 元。3、广东华发中建新科技投资控股有限公司：
35、注册资本 10,000 万元，2015 年 11 月 11 日成立，公司持股比例为 25%。华发中建主营新科技投资，建筑工业化技术及产品的研究开发、生产、销售、安装。2016 年该公司无营业收入，净利润-987,163.18 元。4、中易建科技有限公司：注册资本 5,000 万元，2016 年 7 月 7 日成立，公司持股比例为 51%。中易建主营建筑工业化技术及产品的研究开发、生产、销售、安装。2016 年该公司无营业收入，净利润为 广东合迪科技股份有限公司2016 年度报告第 13 页-55,500.13 元。（2）委托理财及衍生品投资情况（2）委托理财及衍生品投资情况 不适用。（三）外部
36、环境的分析（三）外部环境的分析 中国经济发展历史性地进入到了一个新的阶段，国家在经济新常态下提出了新的发展理念，在“稳中求进”的总基调下，公司所处的建筑业和其他许多需要去产能的行业一样，挑战与机遇并存。在国家的大力推动下，建筑工业化在“十三五”时期或将迎来大发展。因此企业必须顺势而为，站在新的经济方位上，用新的发展理念思考建筑业未来的发展。一、经济 1、国内经济运行乏力，增量保持平稳上涨趋势，增速放缓；2、全社会固定资产投资增速延续下滑态势，房地产成为重要原因。3、一带一路、京津冀和长江经济带战略开辟发展新方向。二、政策 1、建筑业全面进入“营改增”时代。2、积极推广政府和社会资本合作模式。3
37、、鼓励大力发展装配式建筑，促进建筑工业化；4、优化资质资格管理，建立统一开放市场，改革建筑用工制度，推进建筑产业现代化。三、社会 1、居民消费水平连年攀升，生活质量进一步提高；2、2015 年居民固定资产投资价格下降 1.8%；3、建筑业城镇单位就业人数连续三年下降。我国劳动适龄人口的总量开始减少，未来就业形势严峻。四、技术 1、推广绿色低碳建造方式，大力发展装配式建筑；2、推进建筑业转型升级，提升建筑业信息化水平；3、建筑模式趋向一体化。（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析 1、行业地位优势 广东合迪科技股份有限公司2016 年度报告第 14 页由我司主编的组合铝合金模板工程技术规程（JGJ
38、386-2016）经国家住房和城乡建设部批准为行业标准，该标准已于 2016 年 12 月 1 日开始实施。此外，公司还参与广东省行业标准铝合金模板技术规范编制，以及中国建筑金属结构协会组织的铝合金模板国家标准编制工作。作为国家行业标准的制定者，合迪科技一直以推行“绿色建筑”、促进行业发展为己任。2、优质客户优势 在商业合作中，合迪科技已与万科、中海、保利、中信、招商、宝冶集团、华润、华发等优秀的房地产企业和中建系统二、三、四、五局、龙信集团、南通十建、江苏建工等大中型施工企业建立了战略合作关系或长期合作关系，并将铝合金模板广泛应用于国内中高层建筑。同时致力于整合建筑工业化产业链，提供铝合金模
39、板和 PC 一体化的设计、生产、施工，为客户提供优质的产品和全方位的服务。3、产品符合行业发展趋势 铝合金模板属于节能环保产品，符合国家大力推行的节能减排政策，在促进建筑工业化进程中具有重要意义。产品模块化设计、生产、施工，简化了施工难度、稳定了施工质量、节省工期、减免抹灰，是现代建筑施工产品的发展方向。4、行业政策利好 国务院发布文件，明确指出要积极推广应用绿色新型建材、装配式建筑和钢结构建筑。2016 年，国家提出了装配式建筑发展的新目标，要求到 2025 年，装配式建筑占城市新建建筑比例达到 30%。发展装配式建筑是建造方式的重大变革，是推进供给侧结构性改革和新型城镇化发展的重要举措。同
40、时，逐步完善法律法规、技术标准和监管体系，推动形成一批设计、施工、部品部件规模化生产企业，具有现代装配建造水平的工程总承包企业以及与之相适应的专业化技能队伍。在国家的大力推动下，建筑工业化在“十三五”时期或将迎来大发展。5、研发技术优势 公司拥有一支团结拚博、积极进取、自主创新能力突出的研发团队。核心技术人员曾主持香港长江实业、新鸿基、香港恒基、中建海外等多个港澳及国外项目的模板系统设计，具备丰富的实践经验与技术水准，为公司产品开发和设计水平的不断提高提供了强有力的保障。公司与多个高校、科研机构联盟，保持积极密切的沟通，第一时间把握行业技术发展动态，为产品的创新开发和升级改造提供技术支持。报告
41、期内，公司被评定为“2016 年度广东省工程技术中心”、“广东省创新性企业试点单位”，并新增 3 项发明专利，8 项实用新型。目前公司已拥有 1 项省级施工工法、31 项知识产权，包括 3 项软件著作权、4 项发明专利、24 项实用新型。广东合迪科技股份有限公司2016 年度报告第 15 页（五）持续经营评价（五）持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构独立，保持良好的独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司拥有自己的产品和商业模式，拥有与当前生产经营紧密相关的要素及资源
42、，不存在法律法规或公司章程规定终止经营或丧失持续经营能力的情况。本年度未发生对公司持续经营能力有重大影响的事项，具有持续正常经营的能力。公司按照企业会计准则的规定编制并披露报告期内的财务报表，不存在中国注册会计师审计准则第 1324 号持续经营中列举的影响其持续经营能力的相关事项，并已经由具有证券期货相关业务资格的大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具了“大华审字2017005680 号”标准无保留意见的审计报告。（六）扶贫与社会责任（六）扶贫与社会责任 作为一家非上市公众公司，公司在追求经济效益和股东利益最大化的同时，注重积极承担社会责任，维护职工的合法权益，诚信对待供应商、客户等利益相关者。
43、公司通过推动技术创新，以节能减排为已任，为社会创造财富，带动和促进当地经济的发展，促进就业。公司正在走一条与社会、自然和谐共处的可持续发展道路。二、风险因素（一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素 一、宏观经济波动风险 公司所处建筑模板行业的整体需求受宏观经济波动影响较大。若宏观经济增速疲软，建筑行业对建筑模板的需求将会减少。另外，通货膨胀、人力成本居高不下，也将对行业的盈利能力也造成较大压力和风险。二、产业政策风险 铝合金模板行业受国家宏观经济政策以及产业政策的影响较大，国家会根据经济的发展变化来调整相关政策。虽然国家陆续出台了有利于铝合金模板行业发展的政策，但同时也提高了产
44、品质量标准，对企业生产模式和产品质量提出了新的要求，若无法适应政策变化会给企业经营带来消极影响。三、技术升级风险 铝合金模板行业注重行业经验和技术创新，对生产企业的技术水平、研发能力以及创新能力有较高要求。企业需要不断地提高自身技术水平、研发新技术、开发新产品，若企业无法及时追踪行业发展动态，广东合迪科技股份有限公司2016 年度报告第 16 页在技术升级上滞后，则有可能面临被淘汰的风险。四、新材料替代性风险 铝合金模板是一种新型建筑模板材料，在国外经实践证明可替代现有的传统模板。目前亦有在研的其他新型建筑模板材料，如塑料模板、木塑模板等，暂未能有效替代传统模板并大量投产。若新材料未来取得重大
45、技术突破，在成本或性能上较铝合金模板更具优势，则铝合金模板有可能面临被替代的风险。五、建筑业施工工艺升级风险 目前我国建筑的施工工艺仍停留在现场混凝土浇筑的湿作业阶段，更符合工厂化理念的预制 PC 构件和 3D 打印等新型施工工艺尚处于探索阶段，若新工艺将来在技术上取得重大突破，则铝合金模板有可能面临被淘汰的风险。六、客户集中度较高及客户流失的风险 报告期内，公司前五大客户的营业收入占公司同期营业收入比例为 81.02%，客户集中度较高，产生此种情况的原因主要为公司设立时间较短，市场开拓成效尚不显著，目前规模客户的数量较少。虽然公司与主要客户保持着良好的合作关系，但若客户由于工程完工、经营违规
46、，或其他原因终止与公司的合作，同时公司又无法持续开发新的客户，将对公司未来的经营业绩产生直接影响。七、对关联方依赖的风险 报告期，公司向建星建筑关联销售铝合金模板占销售业务总金额的比例为 4.00%；向建星建筑关联出租铝合金模板占租赁业务总金额的比例为 36.46%。报告期公司向建星建筑关联租售比降幅较大，但仍属偏高的水平，若公司未来不能持续有效的开发新的客户，则对关联方仍存在一定的依赖。八、应收账款回收风险 报告期末，公司应收账款余额为 4235.08 万元，占公司总资产的比例为 15.54%。虽然应收账款占总资产的比例不断降低，但随着公司业务规模的不断增长，应收账款余额也可能同步增长，一年
47、以上账龄的应收账款出现的风险仍然存在。因此公司未来仍存在不可预见的因应收账款无法收回而产生坏账的风险。九、销售与租赁用铝合金模板的管理风险 根据公司现行的会计政策，公司对用于销售业务的铝合金模板使用存货科目核算，而对于租赁业务的铝合金模板使用固定资产科目核算，不同的核算口径决定了不同的管理方式。虽然公司建立了较为完善的存货管理、固定资产管理等相关制度，但鉴于铝合金模板数量庞大、不易搬运等实物特点，在现行管理条件下，公司无法对每件铝合金模板进行编码识别和管理，因此，公司销售、租赁业务使用的铝合金模板存在丢失、被偷盗、坏损等损失风险。十、原材料价格波动风险 广东合迪科技股份有限公司2016 年度报
48、告第 17 页在公司自产的产品中，直接材料占产品成本的比例较大，原材料对公司营业成本的影响较大。若报告期内原材料价格波动幅度较大，将会对公司的盈利能力产生较大影响。对于租赁业务，由于从铝材的采购、铝模板的生产至租赁用铝合金模板的报废需经历较长的时间，因此在产品的寿命周期内，面临因原材料价格提升而发生资产减值的风险。同时，随着原材料价格的波动与租赁业务竞争的加剧，铝合金模板面临价格竞争的风险。（二）报告期内新增的风险因素（二）报告期内新增的风险因素 报告期无新增风险因素。三、董事会对审计报告的说明（一）非标准审计意见说明：（一）非标准审计意见说明：是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意
49、见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：-（二）关键事项审计说明：（二）关键事项审计说明：-广东合迪科技股份有限公司2016 年度报告第 18 页第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项 事项 是或否 是或否 索引 索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在控股股东、实际控制人及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否存在日常性关联交易事项 是 二（一）是否存在偶发性关联交易事项 是 二（二）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 二（三）是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是
50、二（四）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否-是否存在被调查处罚的事项 是 二（五）是否存在自愿披露的重要事项 否-二、重要事项详情（一）报告期内公司发生的日常性关联交易情况（一）报告期内公司发生的日常性关联交易情况 单位：元日常性关联交易事项 日常性关联交易事项 具体事项类型 具体事项类型 预计金额 预计金额 发生金额 发生金额 1购买原材料、燃料、动力 8,000,000.00-2销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 30,000,000.00 14,873,103.553投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）-4财务资助（挂牌公司接受的）20,000
