1、1 公告编号：2017-001 证券代码：835306 证券简称：得润宝 主办券商：平安证券 -2016得 润 宝 NEEQ:835306 杭州得润宝油脂股份有限公司 年度报告 2 公 司年 度 大 事 记 1.博士后工作站建立 2 杭州市重大科技创新项目（汽车零部件用脂）立项验收 3 第二批城西科创产业集聚区发展企业 4 重点研发项目投入立项（电锤气缸润滑脂）杭州得润宝油脂股份有限公司 2016 年度报告 3 目录 第一节 声明与提示 第二节 公司概况 第三节主要会计数据和关键指标 第四节 管理层讨论与分析 第五节 重要事项 第六节 股本、股东情况 第七节 融资情况 第八节 董事、监事、高级
2、管理人员及员工情况 第九节 公司治理及内部控制 第十节 财务报告 杭州得润宝油脂股份有限公司 2016 年度报告 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 得润宝润滑 指 杭州得润宝润滑技术有限公司 高级管理人员 指 本公司的总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 证监会 指 中国证券监督管理委员会 兴华会计师事务所 指 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）三会 指 公司股东会、董事会、监事会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商 指 平安证券股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 公司现行有效公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 20
3、16 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 公司、本公司、得润宝 指 杭州得润宝油脂股份有限公司 杭州得润宝油脂股份有限公司 2016 年度报告 5 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了“（2017）京会兴审字第60000027号”标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监
4、事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读 事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1.工业经济景气度下滑的风险 公司下游行业涵盖钢铁、发电、电动工具、冶金、汽车零部件、纺织印染等多个工业领域，而且大多是周期性行业，相关行业景气度直接影响到公司的市场需求。目前我国宏观经济下行压力较大，特别是周期性行业景气度下降较多，虽然公司现正积极开发新产品，开拓
5、发展潜力较大的新兴行业的优质客户，但仍可能受到整个工业经济景气度下滑影响，公司也受到一定影响。2.原材料价格波动风险 润滑油的主要原料是基础油，而基础油的主要类型是由原油提炼而成的矿物基础油。目前基础油品的定价方式是由各炼油企业根据原油价格及市场供求情况自主定价，所以，基础油价格与原油价格呈正相关关系。近年来，由于国际地缘政治冲突频发，导致原油价格不断震荡，也就使得润滑油企业存在一定的原材料价格波动风险。3.质量问题遭到索赔的风险 公司的产品应用在重要工业设备轴承、齿轮部位上，工况复杂多变，一旦发生质量问题，可能严重影响到客户正常生产经营，因此产品性能稳定性非常重要。虽然公司生产经营时严格实施
6、杭州得润宝油脂股份有限公司 2016 年度报告 6 了 GB/T19001-2008 idt ISO 9001:2008 质量管理体系认证证书，但不能完全排除未来产品可能出现质量问题，甚至造成客户经济损失，遭到客户索赔的风险。4.环境保护及职业健康安全风险 公司进行工业润滑剂的生产涉及到污染物的排放。虽然公司目前使用的生产项目依法办理了环评批复、环评验收等环评手续，报告期内通过当地环保部门的年度排污检查，依法取得了杭州市污染物排放许可证，并通过环境管理体系认证、职业健康安全管理体系认证，严格实施全面的环境管理和员工职业健康管理制度，积极预防或减少可能产生的环境/职业健康安全影响，但仍然有可能产
7、生环境污染，危害环境或员工健康，导致公司受到相关主管部门的行政处罚，引发诉讼或纠纷的情况。5.应收账款无法收回的风险 报告期内，公司客户大多属于周期性行业客户，受工业经济景气度影响，货款支付速度有所放缓。公司与客户签订销售合同后，相应款项按照合同约定一般在年内回款。报告期内，公司应收账款占营业收入比例呈上升趋势，可能会在未来出现应收账款无法收回，甚至坏账损失的风险。6.技术优势丧失的风险 公司自主研发的各项技术、工艺系公司的核心竞争优势，为此公司制订了严格的技术保密制度，对生产技术、工艺等实行严格保密管理，与核心技术人员签订保密及竞业限制协议；实施富有竞争力的薪酬福利制度，因此公司的员工流动率
8、较低，员工队伍一向较稳定。但是仍然难以完全排除核心技术人员流失导致技术泄密，技术优势丧失的风险。7.实际控制人的控制风险 本公司实际控制人为黄小平先生，截至本公开转让说明书签署日，黄小平先生直接持有公司 550 万股股份，持股比例为 55%，能对公司决策产生重大影响并能够实际支配公司的经营决策。虽然公司不断完善法人治理结构，业已建立健全了包括三会议事规则、关联交易制度、对外担保制度等一系列公司治理制度且认真执行，但公司实际控制人仍可凭借其控股地位，通过行使表决权等方式对公司的人事任免、经营决策等进行不当控制，从而影响公司及中小股东的利益。本期重大风险是否发生重大变化：否 杭州得润宝油脂股份有限
9、公司 2016 年度报告 7 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 杭州得润宝油脂股份有限公司 英文名称及缩写 Hangzhou Derunbao Grease Co.,Ltd.证券简称 得润宝 证券代码 835306 法定代表人 黄小平 注册地址 杭州临安青山湖街道天柱街 80 号 办公地址 杭州临安青山湖街道天柱街 80 号 主办券商 平安证券 主办券商办公地址 深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 楼 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈红燕、李业云 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民街 18 号 2206 房间 二、联系
10、方式 董事会秘书或信息披露负责人 盛小军 电话 0571-63786204 传真 0571-61087092 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 杭州临安青山湖街道天柱街 80 号 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会财务总监办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-01-21 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）石油加工 主要产品与服务项目 润滑剂及添加剂 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）10,000,000 做市商数量-控股股东 黄小平 实际控制人 黄小平 四、注册情况 项目项目
11、号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 91330100712542772N 是 杭州得润宝油脂股份有限公司 2016 年度报告 8 税务登记证号码 91330100712542772N 是 组织机构代码 91330100712542772N 是 注：公司报告期内办理五证合一手续。杭州得润宝油脂股份有限公司 2016 年度报告 9 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 70,747,684.23 62,058,340.90 14.00%毛利率%34.22%33.34%-归属于挂牌公司股东的净利润
12、 6,256,353.97-795,823.56 886.15%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,670,918.57-701,673.87 765.68%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）17.78%-2.31%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）13.27%-2.04%-基本每股收益 0.63-0.08 887.50%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 69,853,683.69 63,266,547.69 10.41%负债总计 31,534,055.1
13、1 31,203,273.08 1.06%归属于挂牌公司股东的净资产 38,319,628.58 32,063,274.61 19.51%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.83 3.21 19.31%资产负债率%（母公司）44.80%49.20%-资产负债率%（合并）45.14%49.32%-流动比率 147.69%130.72%-利息保障倍数 4.35 0.46-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 12,658,145.48 2,143,812.65-应收账款周转率 3.79 3.52-存货周转率 3.45 2.74-四、成长情
14、况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%10.41%-10.31%-营业收入增长率%14.00%-6.63%-净利润增长率%886.15%-115.90%-五、股本情况 杭州得润宝油脂股份有限公司 2016 年度报告 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,000,000 10,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 -59,701.74 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除
15、外）2,263,400.02 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 -318,606.61 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -16,832.52 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,868,259.15 所得税影响数 282,823.75 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,585,435.40 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 公司是立足于特种工业润滑油脂领域的高科技企业，通过直销与经销相结合的销售模式，以技术服务为突破口，根据客户需求设计和研发产品，为客户提供系统的润滑解决方案，与客户建立起长期的战略合作关系。公司
16、每年确定重点区域、重点行业、重点客户，以点带面，精准复制，开拓市场。公司客户群体涵盖钢铁、冶金、发电、机械、石油化工、纺织印染、水泥等多个行业，重点客户包括山东泰钢、上海梅山钢铁、中天钢铁、恒友机电、国电集团等知名大型企业。公司坚持走自主研发创新之路，引进一批高学历、具有专业技术特长的专家及技术人才，实行具有竞争力的薪酬激励制度，打造一支具有高度凝聚力、敏感市场触觉的，高精尖研发人才队伍，目前已形成较强大的产品与技术储备，拥有 8 项发明专利及 1项实用新型专利，并有 9 项发明专利正在申请中，未来将不断有新产品推向市场，为公司创造更多的盈利增长点。综上，公司具有良好的可持续经营能力。年度内变
17、化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 杭州得润宝油脂股份有限公司 2016 年度报告 11 总体回顾总体回顾：报告期内，得润宝主营业务为润滑脂、润滑油、添加剂及金属加工液的销售。2015 年，公司实现营业收入 62,058,340.90 元，2016 年度实现营业收入 70,747,684.23 元，报告期内增长 14.00%，2015
18、年，公司实现归属于挂牌公司股东净利润-795,823.56 元，2016 年，公司实现归属于挂牌公司股东净利润6,256,353.97 元，同比增长 886.15%，有扭亏为盈并大幅度增长，主要有以下原因：1、报告期内我国工业经济疲软，公司主要客户国内钢铁冶金行业产能过剩且出现大面积亏损，还有电力行业火力发电量较不饱和，虽此导致公司在国内这两大行业市场的收入增长乏力，但公司在 2016 年深度拓展东南亚市场，出口较 2015 年大幅增长。2、在 2015 年基础上公司尽快转变产品结构新增加市场客户，销售增长，其中电动工具系列产品的开发和电力行业产品的改良完善得到较多体现。3、公司 2016 年
19、节流开支管理费用、财务费用等较 2015 年有较大幅度降低。4、政府补助项目较 2015 年度大幅增加。2016 年在董事会领导下，在 2015 年度基础上，公司的研发团队更具有创新能力和快速反应能力，给公司在 2016 年产业结构调整和新产品的打造上发挥了积极作用，其中机器人项目产品已在多家高端客户应用、电动工具系列新产品增加较大的销售增长。另外在营销举措上建立以区域代理商、全优润滑服务中心为面、行业为线、大客户为点，线上营销为辅的营销网络。公司将在未来三年目标发展区域代理商 200家，在江浙沪建立 5060 家全优润滑服务中心，这些举措可能将会在以后年度快速产生效益，实现较大幅度的逐年递增
20、回报股东和社会。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 70,747,684.23 14.00%-62,058,340.90-6.63%-营业成本 46,540,501.55 12.51%65.78%41,367,435.10-3.42%66.66%毛利率 34.22%-33.34%-管理费用 8,941,776.20-20.85%12.64%11,296,861.13 15.66%18.20%销售费用
21、 6,966,640.73 7.97%9.85%6,452,177.05-1.34%10.40%财务费用 1,234,503.65-17.62%1.74%1,498,592.32-51.49%2.41%营业利润 4,612,192.39 734.96%6.52%-726,371.31-122.75%-1.17%营业外收入 2,263,800.02 462.08%3.20%402,325.62-84.36%0.65%营业外支出 76,934.26-84.50%0.11%496,475.31 354.89%0.80%净利润 6,256,353.97 886.15%8.84%-795,823.56-
22、115.90%-1.28%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入：公司加大销售力度，主营润滑脂、润滑油收入同比增长均超过 19%，其中东南亚市场出口收入新增超 292 万。2.营业成本：随着公司营业收入的增长营业成本也随之同比增长 12.51%。3.管理费用：公司开源节流降低费用开支，主要系研发费同比减少 651371.61、新三板挂牌费用及其他中介费减少 1,183,647.10 元。4.财务费用：股东给公司借款减少 80 万、报告期内采购支付提高银行承兑支付同时减少银行承兑的贴现，利息支出随之减少。5.营业利润：由于营业收入增长 14%，毛利润同比略增，管理费用大幅降低 20.85
23、%，所以营业利润出现大幅增长。6.营业外收入：营业外收入同比大幅增长 462.08%主要系因为公司收到新三板挂牌政府补助 142 万及重点项目研究补助 20 万。杭州得润宝油脂股份有限公司 2016 年度报告 12 7.营业外支出：营业外支出同比减少 84.5%主要系因为 2015 年产生政策性税收滞纳金 481952.76 元，2016 年较上年减少 464720.24 元。8.净利润：净利润同比大幅增长 886.15%，主要系由于营业利润增长 533856.37 元，营业外收入增长1861474.40 元，营业外支出减少 419541.05 元所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元
24、项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 68,623,920.41 44,067,404.29 58,816,367.97 37,545,976.07 其他业务收入 2,123,763.82 2,473,097.26 37,545,976.07 3,821,459.03 合计合计 70,747,684.23 46,540,501.55 3,241,972.93 41,367,435.10 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入
25、金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%润滑脂 54,942,427.63 77.66%46,071,089.75 74.24%润滑油 8,086,613.13 11.43%6,768,913.25 10.91%添加剂 4,314,795.93 6.10%4,429,733.33 7.14%金属加工液 1,280,083.72 1.81%1,546,631.64 2.49%类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%内销 65,088,933.61 92%58,205,267.92 93.79%外销 3
26、,534,986.80 5%611,100.05 0.98%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：公司加大销售力度，主营润滑脂、润滑油收入同比增长均超过 19%，其中东南亚市场出口收入新增超292 万。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 12,658,145.48 2,143,812.65 投资活动产生的现金流量净额-3,756,328.46-2,376,254.95 筹资活动产生的现金流量净额-2,410,601.97 -2,096,939.53 现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额：销
27、售商品、提供劳务收到的现金增加 10086021.32 元。2.投资活动产生的现金流量净额：收回投资理财 100 万与购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付同比增加 372806.39 元。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 山东泰山钢铁集团有限公司 3,955,717.17 5.59%否 2 浙江德世电器有限公司 3,869,177.77 5.47%否 3 道康宁（上海）有限公司 3,561,876.15 5.03%否 4 中天钢铁集团有限公司 3,651,419.13 5
28、.16%否 5 上海梅山钢铁股份有限公司 2,972,442.20 4.20%否 合计合计 18,010,632.42 25.42%-杭州得润宝油脂股份有限公司 2016 年度报告 13 （5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 浙江康力搏能源科技有限公司 3,286,294.02 7.06%否 2 莱芜泰山冷轧板有限公司 2,471,393.30 5.31%否 3 上海泽骏贸易有限公司 2,092,282.05 4.50%否 4 常州振勇润滑油有限公司 1,984,529.
29、91 4.26%否 5 成都川庆石化产品有限公司 1,743,913.33 3.74%否 合计合计 11,578,412.61 24.88%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 5,109,943.75 5,761,315.36 研发投入占营业收入的比例 7.22%9.28%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 9-公司拥有的发明专利数量 8-研发情况：研发情况：公司系国家高新技术企业，拥有省级研发中心和博士后工作站，研发人员 24 人，高级工程师团队，其中博士 2 人，硕士 1 人，
30、是一支具有创新能力和快速反应能力的国内一流的研发团队，同时公司拥有行业一流的研发实验设备和台架设备，给报告期内公司调整产品行业领域的侧重，推出新产品增核心新客户带来积极作用。公司还将一如既往地加大研发团体和研发软硬件设备的投入，公司目标是建立一支40 人研发团队，并具有特色技术的人才占领电动车、机器人、特种合成油、轨道交通（高铁、地铁）、低噪音轴承等新兴行业用润滑油脂的领先地位，为公司在未来几年跨越式增长打下夯实基础。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产
31、的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 9,302,172.79 237.56%13.32%2,755,697.64-45.52%4.36%8.96%应收账款 19,002,627.53 3.94%27.20%18,282,943.42 7.70%28.90%-1.70%存货 13,638,146.89 2.34%19.52%13,326,007.43-20.78%21.06%-1.54%长期股权投资-固定资产 18,365,477.06 5.90%26.29%17,342,444.37-9.28%27.41%1.12%在建工程 1,612,033.
32、78-21.27%2.31%2,047,671.95-3.24%0.93%短期借款 18,500,000.00-26.48%18,500,000.00 23.33%29.24%2.76%长期借款-资产总计 69,853,683.69 10.41%-63,266,547.69-10.31%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金：公司利润增加，年底公司采购大多以银行承兑支付，增加现金存款备还银行贷款所杭州得润宝油脂股份有限公司 2016 年度报告 14 致。2.在建工程：2 条生产线完工转固定资产 2976277.13 元 3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控
33、股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况-公司在 2013 年 4 月 27 日设立了全资子公司杭州得润宝润滑技术有限公司（以下简称“得润宝润滑”）注册地址杭州西湖区锋尚苑 5 幢 506 室，法定代表人：黄小平；报告期内，总资产 222,358.00元，净资产：221,098.00 元，实现销售 0 元，净利润-209,214.89 元，与母公司产生关联交易 0 元，归属与母公司利润-209,214.89 元。（2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 -（三）（三）外部外部环境环境的分析的分析 我国及全球工业润滑剂市场需求分析 工业润滑剂属于工业消耗品，需要定期补充
34、、加注或更换，其需求量与工业经济的发展、景气度息息相关。2000 年我国工业增加值为 40,033.59 亿元，2011 年已经达到 199,670.66 亿元，工业制造业的发展促使我国润滑油需求量持续增长，2000 年我国润滑油需求量为 334.4 万吨，2011 年达到 680 万吨，创历史新高。此后我国宏观经济增长放缓，国内工业制造业景气度下滑，2014 年国内润滑油需求量下滑至 569.8 万吨。从全球市场来看，由于我国经济实现连续增长，2014 年已成为全球第二大润滑油消费市场，需求量占全球润滑油总需求量的比例已从 2002 年的 10.15%上升到 2014 年的 17.37%。根
35、据壳牌公司的预测，我国有望在 2016 年成为全球第一大润滑油消费市场。亚太经济的快速发展使得亚太地区成为全球润滑油需求增长最快的地区和润滑油发展的主要动力，全球润滑油行业的发展中心也开始从欧美地区向亚太地区转移。亚太地区占总需求的比例自 29%升至42%，而北美从 26%跌至 19%，欧洲所占比例从 27%下滑至 20%。据福斯公司统计，2013 年全球人均润滑油消费量大约为 5kg，北美 2013 年人均消费超过 18kg，亚太地区的人均消费少于 4kg，非洲只有 2kg，西欧人均消费约 9kg，东欧和中东人均消费近 8kg，拉丁美洲人均消费超过 5kg。由此可见，亚洲润滑油需求量仍有较大
36、上升空间。（四）（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、技术优势 公司系国家高新技术企业，拥有省级研发中心和博士后工作站，研发人员 24 人，高级工程师团队，其中博士 2 人，硕士 1 人，是一支具有创新能力和快速反应能力的国内一流的研发团队，同时公司拥有行业一流的研发实验设备和台架设备。2、客户和品牌优势 作为国内最早进入特种工业润滑剂行业的公司之一，通过 17 年的发展，公司在钢铁、发电、冶金、电动工具等领域品牌知名度和美誉度较高，形成品牌优势；经过多年的努力和积累，已经与宝钢集团(上海梅山钢铁母公司)、山东泰钢、中天钢铁、恒友机电、国电集团、华电集团、大唐电力、万向集团等300 余家大型工业
37、企业建立了合作关系，在特种工业润滑剂“国产替代进口”工作中取得积极成果。3、先进的生产设备和严密的生产流程制度优势。公司建立 ERP 系统并成功运行多年，基本实现了智能化生产。公司通过 GB/T19001-2008 idt ISO 9001:2008 质量管理体系认证，投入 5000 余万元引进的先进 DCS 自动化系统，采用先进的电机、电磁、气动等自动控阀，控制点 1500 多个，对生产过程进行精确控制，2016 年经过设备改造新增了升温控制和润滑油脂生产的后处理工艺的完善。4、营销优势 对重点(行业、客户、区域)要进行全面、深入的调查，分析，策划营销方案；制定切实可行的营销策划，为用户提供
38、全面的润滑解决方案；杭州得润宝油脂股份有限公司 2016 年度报告 15 从产品营销模式，转变为服务、技术、团队营销模式；规划并已实施全优润滑服务中心这一行业内独一的营销模式。（五）（五）持续经营持续经营评价评价 公司深耕特种工业润滑剂行业多年，已成为国内技术实力领先、产品性能接近国外同行的特种工业润滑剂企业，能够为工业企业提供性价比较高、完整的工业润滑解决方案及服务，在钢铁、发电、冶金、电动工具等行业积累稳定的大客户资源，在华东地区乃至全国具有较高的品牌影响力，在高端工业润滑剂市场“国产替代进口”工作中取得积极成果。公司的资产负债结构合理，具备持续经营能力，没有影响公司持续经营能力的重大不利
39、因素。（六）（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 -二、未来展望（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 一、公司当前重点开拓中高端润滑脂和金属加工液市场。首先就润滑脂市场而言，国内市场增长一直比较稳定。1982 年，中国润滑脂年产量仅为 7.4 万吨，而到 2012 年，国内润滑脂产量已经达到 45 万吨，为世界第一位，约占全球润滑脂产量的 40%。但是目前润滑脂国内市场中的绝大多数企业生产的是通用锂基润滑脂，产量占国内润滑脂总产量的 70%左右，且很多中小企业生产的锂基润滑脂并没有达到合格标准。此外，高滴点、长寿命、高质量润滑脂产量在中国润滑脂产品中占比极低，2014 年的占比仅有 20.42%
40、，而世界平均水平为 30%，美国市场则达到 61.13%，欧洲为 33.55%，日本为 32.9%。复合铝基润滑脂、磺酸盐复合钙基润滑脂、复合钙基润滑脂、复合锂基润滑脂、聚脲基润滑脂、膨润土等高品质润滑脂仅有极少国内企业能够生产，因此高端润滑脂市场主要被大型跨国公司如德国克鲁勃、西班牙老鹰、日本协同、壳牌等所控制。其次，就金属加工液市场而言，Frost Sullivan 咨询公司预计，到 2020 年金属加工液全球年销售额将达到 121 亿美元，较 2013 年的 88 亿美元增长 37.5%。增量的驱动力主要来源于不断扩大的终端用户群，尤其是来自亚洲市场新增的用户数量。其调查数据显示 201
41、3 年，亚洲是全球最大的金属加工液区域市场，年销售额占全球总销量的 39.9%，北美市场以 28.8%的占比位居第二。包括我国在内的亚洲各国，污水处理和废气排放法律法规日趋完善，迫使终端用户选用环保性能更优的金属加工液。此外汽车工业以及医疗器械业的需求，也构成了金属加工液销量快速增长的重要动力。由于技术、品牌认知度存在较大差距，我国乃至全球的金属加工液的高端市场为大型跨国企业如德国德润宝、美国奎克所占据。二、公司定位开发中高端润滑剂替代进口品牌产品发展我国润滑剂工业，当前影响公司发展的行业有利因素：（1）国内企业技术水平提升 我国工业润滑剂企业的技术水平不断提高，与国外竞争对手的差距逐步缩 小
42、，“国产替代进口”具备技术基础。（2）工业企业存在设备升级改造需求 为符合节能减排要求，工业企业需对设备进行升级改造，提高设备的技术水 平。升级后的工业设备更精密，需要配套使用中高端工业润滑脂，推动特种工业 润滑脂的市场需求增长。（3）工业企业成本压力上升 国内人工、材料等生产成本持续上升，我国工业企业降低成本压力增大。国内特种工业润滑剂相比国外产品更具性价比，更容易吸引国内企业客户。（二）（二）公司发展战略公司发展战略 公司重点开拓的中高端润滑油脂市场中，最主要的竞争对手均为跨国润滑油巨头，经营历史悠久，品牌知名度高，技术和资金实力雄厚，国内企业面临较强大的竞争压力，“国产替代进口”工作任重
43、而道远，杭州得润宝油脂股份有限公司 2016 年度报告 16 （1）为实现此战略公司确立作为突破的七大重点未来项目：1、汽车零部件用油脂项目 2、工业机器人用油脂项目 3、电动汽车和高铁用油脂项目 4、高端轴承用油脂项目 5、风电用润滑油脂项目 6、特种合成油项目 7、电动工具润滑油脂项目（2）全面推进价值营销 对重点(行业、客户、区域)要进行全面、深入的调查，分析，策划营销方案；制定切实可行的营销策划，为用户提供全面的润滑解决方案；从产品营销模式，转变为服务、技术、团队营销模式；为客户建立润滑档案，并跟踪使用情况，建立以区域代理商、全优润滑服务中心为面、行业为线、大客户为点，线上营销为辅的营
44、销网络。公司将发展区域代理商 200 家，在江浙沪建立 5060 家全优润滑服务中心。（三）（三）经营计划经营计划或目标或目标 根据国家的发展战略和企业转型升级的要求，成立润滑脂事业部、特种合成油、全优润滑油服务中心事业部事业部和国际事业部，进行专业化细分市场的拓展，重点开拓大客户 OEM 业务和国际市场，未来三年是公司飞跃式发展的期间，但不构成对广大投资的业绩承诺。1、开发重点行业的重点客户。重点开发发展潜力较大的行业包括机器人、高铁、电动工具行业的客户，并在客户开发新产品时即开展合作，为其配套生产工业润滑脂，提高我公司产品的定制化程度及不可替代性。已于人本、万向、天马、新松、ABB，大众等
45、大客户进行商谈 2、进军国际市场。依托具有当地市场资源的经销商，提高对巴基斯坦、东南亚等国家地区的润滑油脂出口销售额。根据国家一带一路的发展战略针对中国高端装备制造走出国门到国外建厂和承揽各项大工程，积极争取为其配套润滑产品带动中高端产品销售，达到进入国际市场的目标。3、2016 年在董事会领导下，在 2015 年度基础上，公司的研发团队更具有创新能力和快速反应能力，给公司在 2016 年产业结构调整和新产品的打造上发挥了积极作用，另外在营销举措上建立以区域代理商、全优润滑服务中心为面、行业为线、大客户为点，线上营销为辅的营销网络。公司将在未来三年目标发展区域代理商 200 家，在江浙沪建立
46、5060 家全优润滑服务中心，这些举措可能将会在以后年度快速产生效益，实现较大幅度的逐年递增回报股东和社会。（四）（四）不确定性因素不确定性因素 目前公司不存在对公司生产经营产生重大影响的不确定性因素。三、风险因素（一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1.工业经济景气度下滑的风险 公司下游行业涵盖钢铁、发电、电动工具、冶金、汽车零部件、纺织印染等多个工业领域，而且大多是周期性行业，相关行业景气度直接影响到公司的市场需求。目前我国宏观经济下行压力较大，特别是周期性行业景气度下降较多，虽然公司现正积极开发新产品，开拓发展潜力较大的新兴行业的优质客户，但仍可能受到整个工业经济景气
47、度下滑影响，公司也受到一定影响。2.原材料价格波动风险 润滑油的主要原料是基础油，而基础油的主要类型是由原油提炼而成的矿物基础油。目前基础油品的定价方式是由各炼油企业根据原油价格及市场供求情况自主定价，所以，基础油价格与原油价格呈正相关杭州得润宝油脂股份有限公司 2016 年度报告 17 关系。近年来，由于国际地缘政治冲突频发，导致原油价格不断震荡，也就使得润滑油企业存在一定的原材料价格波动风险。3.质量问题遭到索赔的风险 公司的产品应用在重要工业设备轴承、齿轮部位上，工况复杂多变，一旦发生质量问题，可能严重影响到客户正常生产经营，因此产品性能稳定性非常重要。虽然公司生产经营时严格实施了 GB
48、/T19001-2008 idt ISO 9001:2008 质量管理体系认证证书，但不能完全排除未来产品可能出现质量问题，甚至造成客户经济损失，遭到客户索赔的风险。4.环境保护及职业健康安全风险 公司进行工业润滑剂的生产涉及到污染物的排放。虽然公司目前使用的生产项目依法办理了环评批复、环评验收等环评手续，报告期内通过当地环保部门的年度排污检查，依法取得了杭州市污染物排放许可证，并通过环境管理体系认证、职业健康安全管理体系认证，严格实施全面的环境管理和员工职业健康管理制度，积极预防或减少可能产生的环境/职业健康安全影响，但仍然有可能产生环境污染，危害环境或员工健康，导致公司受到相关主管部门的行
49、政处罚，引发诉讼或纠纷的情况。5.应收账款无法收回的风险 报告期内，公司客户大多属于周期性行业客户，受工业经济景气度影响，货款支付速度有所放缓。公司与客户签订销售合同后，相应款项按照合同约定一般在年内回款。报告期内，公司应收账款占营业收入比例呈上升趋势，可能会在未来出现应收账款无法收回，甚至坏账损失的风险。6.技术优势丧失的风险 公司自主研发的各项技术、工艺系公司的核心竞争优势，为此公司制订了严格的技术保密制度，对生产技术、工艺等实行严格保密管理，与核心技术人员签订保密及竞业限制协议；实施富有竞争力的薪酬福利制度，因此公司的员工流动率较低，员工队伍一向较稳定。但是仍然难以完全排除核心技术人员流
50、失导致技术泄密，技术优势丧失的风险。7.实际控制人的控制风险 本公司实际控制人为黄小平先生，截至本公开转让说明书签署日，黄小平先生直接持有公司 550 万股股份，持股比例为 55%，能对公司决策产生重大影响并能够实际支配公司的经营决策。虽然公司不断完善法人治理结构，业已建立健全了包括三会议事规则、关联交易制度、对外担保制度等一系列公司治理制度且认真执行，但公司实际控制人仍可凭借其控股地位，通过行使表决权等方式对公司的人事任免、经营决策等进行不当控制，从而影响公司及中小股东的利益。（二）（二）报告期内报告期内新增新增的风险的风险因素因素 无 四、董事会对审计报告的说明（一）（一）非标准审计意见说
