1、南通爱慕希机械股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-008 1 南通爱慕希机械股份有限公司 NANTONG AMC MACHINERY IN CORPORATED 2016 爱慕希 NEEQ:835250 年度报告 南通爱慕希机械股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-008 2 公 司 年 度 大 事 记 1、本公司股票挂牌公开转让申请已经全国股转公司同意，本公司股票于 2016 年 2 月 5 日起在全国股转系统挂牌公开转让。证券简称：爱慕希；证券代码：835250。转让方式：协议转让。公开转让说明书及附件已于 2015年 12 月 23 日披露于全国股转系统
2、指定信息披露平台 或 www.neeq.cc，供投资者查阅。2、2016 年 3 月 28 日，公司召开第一届董事会第四次会议及第一届监事会第二次会议，审议并通过关于2015年年度报告及年度报告摘要 等议案，并于 2016 年 4 月26 日召开 2015 年年度股东大会。详见公告 2016-004 至2016-011，以及 2016-013。3、2016 年 7 月 6 日公司召开第一届董事会第五次会议，审议并通过关于公司经营范围变更的议案、关于公司章程修正的议案，并于 2016 年 7 月 26 日召开 2016 年第二次临时股东大会，决议通过了上述议案。根据公司经营发展需要，公司在原经营
3、范围基础上，增加经营范围，变更后的公司经营范围为：“加工销售油压机械制品及零部件、农林机械配件、模具、锻造制品；进出口业务（非配额许可证管理商品、非专管商品的收购出口业务，不含分销业务和国内贸易）（涉及许可经营的除外），自有厂房租赁、物业管理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）”。公司目前已经完成经营范围工商变更登记手续，并取得南通市工商行政管理局出具的新的营业执照，统一社会信用代码为 91320600608320037L；公司章程第二章第十一条也进行了相应修订。详见公告 2016-016至 2016-018，以及 2016-029。4、2016 年 9 月 6 日公司召
4、开第一届董事会第七次会议及第一届监事会第四次会议，审议并通过 关于公司2016年半年度利润分配预案，并于 2016年10月12日召开公司2016年第三次临时股东大会，决议通过上述议案。公司 2016 年上半年利润分配预案为：公司以2016年06月30日公司总股本53,800,000 股为基数，拟向全体股东按每 10 股派发现金红利 0.743494 元（含税），共计派发 4,000,000 元，不送股，不以公积金转增股本。股东应缴税费按照关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知（财税【2015】101 号）执行。详见公告 2016-024 至 2016-028。南通爱慕希机械股份
5、有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-008 3 目 录 第一节 声明与提示 第二节 公司概况 第三节 主要会计数据和关键指标 第四节 管理层讨论与分析 第五节 重要事项 第六节 股本、股东情况 第七节 融资情况 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 第九节 公司治理及内部控制 第十节 财务报告 南通爱慕希机械股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-008 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、爱慕希、挂牌公司 指 南通爱慕希机械股份有限公司 有限公司、爱慕希有限 指 南通爱慕希机械有限公司 上海爱慕希 指 爱慕希国际贸易（上海）有限公司 南通绮丽
6、 指 南通绮丽镀饰有限公司 日本 AMC 指 株式会社日本 AMC 杭州广南 指 杭州广南投资管理有限公司 浙江中大 指 浙江中大集团投资有限公司 南通福德 指 南通福德实业有限公司 福德科工贸 指 南通开发区福德科工贸有限公司（南通福德实业有限公司前身）主办券商、华融证券 指 华融证券股份有限公司 律所 指 浙经律师事务所 会计师事务所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙人）坤元评估 指 坤元资产评估有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）推荐业务规定 指 全国中小企业股份转让系统主办券商推荐业务规定
7、（试行）公司章程 指 最近一次由股东大会会议通过的南通爱慕希机械股份有限公司章程 工作指引 指 全国中小企业股份转让系统主办券商尽职调查工作指引（试行）挂牌 指 公司在全国中小企业股份转让系统挂牌进行股份公开转让的行为 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 股东大会 指 南通爱慕希机械股份有限公司股东大会 董事会 指 南通爱慕希机械股份有限公司董事会或南通爱慕希机械有限公司董事会 监事会 指 南通爱慕希机械股份有限公司监事会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会
8、报告期 指 2016 年度 审计报告 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙人）出具的 2015 年度审计报告 元、万元 指 人民币元、人民币万元 南通爱慕希机械股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-008 5 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事
9、会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 关联交易的风险 报告期内，关联交易在营业收入的占比为 41.18%，较之 2014年度的 53.97%以及 2015 年度的 58.92%有大幅下降，但是整体占比仍然较高。2016 年下半年起，随着商流变更，该比例已经有了较大幅度下降。2015 年度收购了
10、上海爱慕希 51%股权，2016 年下半年起商流调整，都较大幅度地减少关联销售占比。2017 年度公司准备进一步调整商品市场，增加非关联销售。南通爱慕希机械股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-008 6 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 南通爱慕希机械股份有限公司 英文名称及缩写 NANTONG AMC MACHINERY IN CORPORATED 证券简称 爱慕希 证券代码 835250 法定代表人 汪昕 注册地址 江苏省南通市经济技术开发区新东路 19 号 办公地址 江苏省南通市经济技术开发区新东路 19 号 主办券商 华融证券股份有限公司 主办券商办公地址
11、 北京市朝阳区朝阳门北大街 18 号 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 赵海荣、张斌 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 苏海燕 电话 0513-85921662 传真 0513-83595432 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江苏省南通市经济技术开发区新东路 19 号 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 江苏省南通市经济技术开发区新东路 19 号 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-02-05 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）专用
12、设备制造业 主要产品与服务项目 高压油管接头、液压油缸部件、电气元件及特种车辆部件的制造和销售。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）53,800,000 做市商数量 0 控股股东 南通福德实业有限公司 实际控制人 汪昕、吴明秋 南通爱慕希机械股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-008 7 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 91320600608320037L 是 税务登记证号码 91320600608320037L 是 组织机构代码 91320600608320037L 是 南通爱慕希机械股份有限公司 20
13、16 年度报告 公告编号：2017-008 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 202,497,630.71 179,907,077.34 12.56%毛利率%23.05%19.48%-归属于挂牌公司股东的净利润 7,574,324.12 3,636,922.08 108.26%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,362,643.34 1,051,523.56 409.99%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.26%2.10%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的
14、扣除非经常性损益后的净利润计算）3.00%0.61%-基本每股收益 0.14 0.07 107.98%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 223,841,596.96 226,207,877.87-1.05%负债总计 44,033,361.82 49,065,327.13-10.26%归属于挂牌公司股东的净资产 178,184,586.93 174,876,959.94 1.89%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.31 3.25 1.89%资产负债率%（母公司）19.23%21.47%-资产负债率%（合并）19.67%21.69%-流动比率
15、 1.96 1.61-利息保障倍数 18.52 4.76-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 10,264,462.84 22,704,321.36-54.79%应收账款周转率 6.06 5.89-存货周转率 5.34 4.86-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-1.05%-6.46%-营业收入增长率%12.56%-26.69%-净利润增长率%91.68%-61.00%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 53,800,000 53,8
16、00,000-计入权益的优先股数量-南通爱慕希机械股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-008 9 计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-48,011.00 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）2,556,970.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债产生的公允价值变动收益，以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债和可供
17、出售金融资产取得的投资收益 143,314.43 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 28,166.98 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,680,440.41 所得税影响数 369,124.01 少数股东权益影响额（税后）99,635.62 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,211,680.78 南通爱慕希机械股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-008 10 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 公司所处行业为制造业中的专用设备制造业，主营业务为高压油管接头、液压油缸部件、电气元件及特种车辆部件的生产和销售。主要客户是国际国内知名的工
18、程机械及农业机械主机厂家，以及高压电气厂家。良好的商誉、卓越的品质、稳定而富有经验的科研技术团队，是公司的关键资源。公司拥有直接出口销售权，产品远销欧美、日本、东南亚及印度市场，同时也利用一些实力雄厚的商社进行市场拓展。公司主要收入来源是高压管接头销售及油缸部件销售收入，目前液压产品销售也呈现上升趋势。本公司拥有独立完整的研究开发、原材料采购、生产、检测和产品销售体系，根据自身情况、市场规则，独立进行经营活动。公司已经形成从原材料锻造、精密加工、电镀、组装的一条龙生产格局，产能稳定、品质上乘，赢得了国内外客户的高度信赖。为了打开欧洲油缸部件市场，公司与德国科玛公司紧密合作，达成了销售、技术指导
19、等合作协议，出口欧美金额逐年增加。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：自 2016 年下半年起，持续数年低迷的工程机械行业走出低谷，到第四季度，多数主机厂家库存售罄，开始急剧增产。2016 年主要挖掘机主机厂合计销售约 70,320 台，比 2015 年的 56,349 台有明显回升。公司实现主营业务收入 20
20、1,248,840.95 元，比 2015 年的 178,450,175.15 元增加近 13%。其中，油缸部件增产明显，2016 年度油机配件营业收入 70,416,730.53 元，上年同期营业收入为 45,885,746.46 元，同比增加24,530,984.07 元，增加幅度 53.46%，其中，德国科玛、KSD、KYB 三家客户合计增加油机配件销售额23,122,847.79 元。2016 年 2 月 5 日公司成功在新三板挂牌，标志着公司治理和经营体制得到进一步规范和加强，同时增加了企业知名度，对于市场拓展、融资、并购、员工激励等不无裨益。2016 年度公司在总经理方针“提高效率
21、，降低成本，拓展市场，增加效益”的指引下，经过各部门努力，各方面工作得到正常开展，圆满完成了公司既定经营目标。公司组建自动化部，在对内进行自动化改造，提高效率的同时，积极对外拓展业务。省研究生工作站挂牌及液压元件工程中心通过验收，各项省市级科技项目和产学研合作顺利进展，顺利通过南通市第三次质量标兵企业现场验收。公司以汪金轩总经理等为主导，成立了南通经济技术开发区企业智能化提升战略合作联盟，为公司今后的多元化发展积累了人脉和资源。液压管接头自动化线、螺母垫片机改造、锻造厂丰田支架加工工艺改善、油机部门支座加工工艺改善等项目顺利推进。公司与日本业界同行接洽并展开进一步合作，强强联手，在材料工艺、自
22、动化生产、特种接头开发等领域展开合作。为了降低管理成本，提高对应效率，为客户创造更大价值，公司逐步将控股子公司上海爱慕希的部分南通爱慕希机械股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-008 11 管接头类产品实施商流切换，由本公司营业窗口直接对应。经过与各主要客户的交涉和洽谈，得到客户的理解和支持，实施效果良好。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 202,497,630.71 12.56
23、%-179,907,077.34-26.69%-营业成本 155,828,831.27 7.58%76.95%144,853,149.93-26.28%80.52%毛利率 23.05%-19.48%-管理费用 31,531,197.85 11.43%15.57%28,295,802.41-5.18%15.73%销售费用 5,830,714.80 33.93%2.88%4,353,656.85-32.64%2.42%财务费用 52,682.04-49.05%0.03%103,401.16-95.69%0.06%营业利润 5,704,724.93 402.42%2.82%1,135,459.48-
24、89.74%0.63%营业外收入 2,758,860.84 4.37%1.36%2,643,222.49 413.74%1.47%营业外支出 221,734.86 463.39%0.11%39,357.27-93.96%0.02%净利润 6,932,381.53 91.68%3.42%3,616,563.97-61.00%2.01%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.销售费用增加原因：2016 年度公司的客户结构稍有变化，科玛（中国）液压设备有限公司发展成为公司的第三大客户，年度销售金额为 20,656,507.15 元，占销售总额 10.26%。2015 年该客户的销售额仅为3,593,0
25、96.38 元，占销售总额 2.01%。科玛地处浙江奉化，距离公司路途较远，而且都是国内汽车运输，运输成本显著提高；科玛客户对产品包装要求高，所用的网络箱要求分产品单独归类，每个网络箱不可能完全饱和，也使包装费用大幅增加。销售费用主要为包装费用和运输费用，二者合计占销售费用总额约90%，包装费和运输费的增长是销售费用增加的主要原因。2.财务费用减少的原因：本公司出口采用美元结算，2016 年美元兑人民币升值，汇兑净收益 373,051.24元，2015 年汇兑净收益 837,714.45 元，汇兑净收益较去年减少 464,663.21 元；同时，因减少借款银行贷款及贷款利率降低的原因，2016
26、 年度利息支出减少 524,136.59 元；两项合计，财务费用减少 59,473.38 元。3.营业利润增长原因：2016 年度公司营业收入增加了 12.56%，在营业成本方面公司致力于制造管理，使得成本没有同比例增加，仅增加了 7.58%，毛利率从上年的 19.48%提高到今年的 23.05%。4.营业外支出增加原因：2016 年营业外支出金额为 221,734.86 元，其中 191,626.50 元为报废的一批到期无使用价值的固定资产，2015 年报废固定资产的金额为 1,771.46 元，增加了 189,855.04 元。5.净利润增长原因：由于营业利润增加了 4,569,265.4
27、5 元，导致利润总额及所得税费用也相应增加，从而净利润增加3,315,817.56 元；同时由于上年度净利润为 3,616,563.97，计算得出变动比例为 91.68%。（2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 201,248,840.95 155,674,346.16 178,450,175.15 144,707,602.29 其他业务收入 1,248,789.76 154,485.11 1,456,902.19 145,547.64 合计合计 202,497,630.
28、71 155,828,831.27 179,907,077.34 144,853,149.90 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占占主营业务主营业务收入收入比例比例%上期上期收入金额收入金额 占占主营业务主营业务收入收入比例比例%南通爱慕希机械股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-008 12 油管接头 100,963,448.80 50.17%103,382,417.40 57.93%油机配件 70,416,730.53 34.99%45,885,746.46 25.71%其他 29,868,661.62 14.84%29,182
29、,011.29 16.35%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：1.油机配件销售增加的原因：2016 年度油机配件营业收入 70,416,730.53 元，上年同期营业收入为45,885,746.46 元，同比增加 24,530,984.07 元，增加幅度 53.46%，主要原因为 2015 年起，公司开发了新客户“科玛”。2015 年度“德国科玛”销售额 6,422,237.66 元，“科玛中国”销售额 3,593,096.38 元，合计向科玛销售金额为 10,015,334.04 元，2016 年度科玛销售金额为 20,656,507.15 元，同比增加 10,641,173.11 元；
30、“凯迩必”客户 2015 年度销售额 9,711,336.8 元，2016 年度为 13,527,570.83 元，同比增加 3,816,234.03 元；“小松山东”客户 2015 年度销售额 11,536,971.39 元，其中 9,395,375.18 元为油机配件,2016 年度销售额21,517,938.35 元，其中 18,060,815.83 元为油机配件，油机配件同比增加销售额 8,665,440.65 元。以上三客户合计增加油机配件销售额 23,122,847.79 元。（3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现
31、金流量净额 10,264,462.84 22,704,321.36 投资活动产生的现金流量净额-5,596,390.12-3,901,519.15 筹资活动产生的现金流量净额-9,925,022.63-15,421,928.86 现金流量分析现金流量分析：1.1.经营活动产生的现金流量净额减少的原因：主要由于 2016 年度商品销售增加，特别是四季度客户订单逐渐增加后，存货需要同步跟进，员工也需要加班加点完成紧急品，导致购买商品、接受劳务支付的现金同比增加 12,843,252.80 元,支付给职工以及为职工支付的现金增加 2,113,581.53 元，同时 2016 年度政府补贴增加现金流入
32、 2,758,860.84 元。综上，导致经营活动产生的现金流量净额减少 12,439,858.52元；2.投资活动产生的现金流量净额减少的原因：2015 年度公司构建固定资产支付现金 5,933,836.34 元，2016 年度为 6,772,404.79 元，同比增加 838,568.45 元，故导致 2016 年度投资活动流出的现金增加，投资活动产生的现金流量净额减少；3.筹资活动产生的现金流量净额变动原因：筹资活动产生的现金净流量同比增加 5,496,906.23 元，主要为2016年度共计偿还金融机构贷款600万元;2015年度新三板申报前偿还新福达公司及董事长关联借款1130 万元
33、，2016 年度偿款金额总额比 2015 年度减少 530 万元，导致 2016 年度筹资活动现金流出减少，从而筹资净额增加。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 株式会社日本 AMC 70,095,377.01 34.83%是 2 小松(山东)工程机械有限公司 21,517,938.35 10.69%否 3 科玛（中国）液压设备有限公司 20,656,507.15 10.26%否 4 上海思源高压开关有限公司 13,713,459.62 6.81%否 5 凯迩必机械工业（镇江）
34、有限公司 13,527,570.83 6.72%否 合计合计 139,510,852.96 69.32%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 南通忠联精密锻造有限公司 35,247,194.66 37.98%否 2 石家庄钢铁有限责任公司 4,142,624.52 4.46%否 3 南通宇山机械有限公司 3,456,273.59 3.72%否 南通爱慕希机械股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-008 13 4 南通大洋机械有限公司 3,311,273.
35、44 3.57%否 5 南通新澄达机电有限责任公司 2,987,288.26 3.22%否 合计合计 49,144,654.46 52.95%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 8,713,670.28 8,059,598.72 研发投入占营业收入的比例 4.30%4.48%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 47 公司拥有的发明专利数量 13 研发情况：研发情况：“技术创新推动企业转型升级”始终是企业经营、发展的理念。2016 年，公司紧紧围绕智能化、自动化两大维度，实施了 3
36、个研发项目，包括；“五自由度关节式机械手研发项目”、“基于高速车床的管接头生产用自动化系统的研制”、“L 型精密油管接头全流程智能制造关键技术研究”。全年，公司研发投入 871 万元，共计申请专利 47 项，其中发明专利 13 项。该三个研发项目均是围绕公司主打产品高压油管接头等产品进行智能化技术优化，拟通过项目的实施，实现目前产品达到智能化、无人化和精准化作业的目标，提升产品的附加值，该项目研发技术起点高，属于行业前沿开发技术。项目的实施，可有效推动公司主营业务的发展，提升公司的核心竞争力，成为公司新的经济增长极。同时可引领行业的发展。目前，项目已根据既定路径有序进行，完成了总体方案的确定、
37、系统性设计和关键技术的研发，部分产品样品已试制完成，并通过了检测，主要指标高于行业要求。2018 年，待项目实施结束，项目科技成果将立即转化成生产力，对推动 2018 年公司效益增长具有显著意义。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 15,000,342.61-23.63%6.70%19,641,807.19 29.47%8.68%-1.98%应收账款 37,787,919
38、.71 30.17%16.88%20,029,937.50-9.55%12.83%4.05%存货 30,242,098.31 7.70%13.51%28,080,024.33-11.03%12.41%1.10%长期股权投资-固定资产 105,681,206.23-7.56%47.21%114,321,216.93-8.70%50.54%-3.33%在建工程 2,842,411.17-3.19%1.27%2,936,044.72 79.39%1.30%-0.03%短期借款 3,000,000.00-66.67%1.34%9,000,000.00 12.50%3.98%-2.64%长期借款-资产总
39、计 223,841,596.96-1.05%-226,207,877.87-6.46%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.应收账款年末余额减少的原因：公司 2016 年四季度起各客户订单都有追加，在经营情况有所复苏的情况下，四季度销售额逾 5,000 万，比上年四季度增加销售额 1,000 万元；同时又因应收账款的平均回收期为 2 个月左右，因而应收账款余额同比增加。2.短期借款年末余额减少的原因：2016 年度偿还金融机构借款 600 万元。3、投资状况分析投资状况分析（1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 南通爱慕希机械股份有限公司 2016 年
40、度报告 公告编号：2017-008 14 报告期末，公司拥有 1 家全资子公司，1 家控股公司。1.报告期末，公司拥有全资子公司为南通绮丽镀饰有限公司。该公司成立于 2006 年 3 月 6 日，注册资本人民币 17,300,471.71 元。该公司主营业务：金属、非金属工件的无氰电镀、静电喷涂和电泳装饰；加工销售饰品、工艺品、旅游品、徽章。注册地址：南通经济技术开发区通盛南路 26-6 号。2016 年度营业收入 10,063,870.83 元，净利润-990,782.69 元，总资产 18,417,000.66 元，净资产 17,547,119.42 元。2.报告期末，公司拥有控股子公司为
41、爱慕希国际贸易（上海）有限公司。该公司成立于 2004 年 2月 20 日，注册资本 40 万美元。注册地址：中国（上海）自由贸易试验区冰克路 500 号 3 幢 5 层 507 室。2015 年 8 月 10 日，经南通爱慕希机械股份有限公司第一届第一次董事会决议，南通爱慕希向株式会社日本 AMC 收购其全资子公司上海爱慕希 51%的股权，以 20.4 万美元出资，并于 2015 年 9 月 22 日上海爱慕希办理了工商变更登记，从而实现了公司对上海爱慕希的绝对控股。该公司主营业务：以机械为主的国际贸易、转口贸易、区内企业间的贸易及贸易代理，通过国内有进出口经营权的企业代理与非区内企业从事贸
42、易业务；区内商业性简单加工；区内商务咨询服务；油压、机械及钣金零部件、工业用橡胶制品、树脂制品、塑料制品、金属制品、计算仪器器具和测量检验仪器的批发、佣金代理（拍卖除外）、上述商品及管接头生产技术的进出口，提供上述商品的相关配套服务（涉及配额许可证管理、专项规定管理的商品按照国家有关规定办理）；上述产品咨询业务。2016 年度营业收入 21,657,678.61 元，净利润-1,299,940.57 元，总资产 4,740,361.61 元，净资产 3,323,714.12 元。（2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况-（三）（三）外部外部环境环境的分析的分析 中国工程机械行业
43、经过数年艰苦的调整期之后，逐渐触底反弹。得益于国家“一带一路”发展战略以及大交通、水利工程等基础设施建设的推进，呈现逐步恢复态势。2016 年下半年开始，持续数年低迷的工程机械行业走出低谷，到第四季度，不少主机厂家库存售罄，开始急剧增产，2016 年主要挖掘机主机厂合计销售约 70,320 台，比 2015 年的 56,349 台有明显回升。随着一些暂停项目的恢复施工，以及主机厂家战略库存储备、2007 年左右销售挖掘机的报废和更新需要，2017 年度挖掘机行业将有较大升幅，预计同比增幅将会达到 40%以上。随着工程机械配套件行业的增产，前些年市场滑坡所引起的产能下降及减少备库，导致短暂的供不
44、应求；但是长期来看，客户对产品及服务的要求越来越高，国家对环保、职工健康等要求也越来越高。企业惟有大力进行工艺技术改善、流程再造、自动化少人化等活动，不断提高人均产量产值，降低消耗，才能在竞争中胜出。公司力争开发高附加值、高技术含量的新产品，为进军并占领新的行业进行铺垫，同时也是公司良好运作及发展势必努力的方向。（四）（四）竞争优势竞争优势分析分析 1 竞争优势(1)技术研发优势 公司凭借多年积累的生产技术经验，对产品进行持续改造，进一步提升了公司的生产效率及加工精度。同时，公司在产品方面取得了多项专利，为公司产品种类的多样化，生产链中地位的不可替代性奠定了基础。(2)产品系列齐全优势 基于下
45、游客户采购的需求，公司凭借较强的技术研发实力及历年的持续积累，逐渐形成了齐全的产品系列。主要产品包括油机配件和油机接头。目前公司已经形成了主要产品的系列配套能力，拥有多个品种的规模生产能力。此外，公司还能够根据客户的实际使用需求，为客户定制非标准化产品。能够较好地满足下游客户的配套、采购需求，为公司扩展市场，争取客户提供了基础。（3）产业布局优势 公司地处江苏省南通市开发区，得天独厚的地理位置，保证了原材料的充足供应，临近长江三角洲工业密集区域，有利于降低产品出口的物流成本。长江三角洲的地理位置优势、人力资源优势及对外交南通爱慕希机械股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-008
46、 15 流优势，有利于公司聘请技术人才、引进先进技术，并进一步提升品牌形象，拓展海外市场。（4）产品质量优势 下游行业对公司产品的质量稳定性要求较高，随着行业技术的进步，下游行业对产品质量要求日益提升，而本公司产品的技术、质量以及配套的研发、客户服务、产业对接业务一直走在行业的前列，保证了公司在激烈的行业竞争中处在领先的地位。公司历来注重产品质量，严格按照条例要求对原材料采购、产品生产及检测全过程进行严格监控。公司稳定的产品质量，获得了客户的信赖，为公司业务的进一步拓展创造了良好的条件。（5）客户资源优势 经过多年经营，公司形成了一定的品牌优势，赢得了国内外客户的信赖，积累了丰富的客户资源。并
47、获得了良好的声誉，深得客户企业的信赖与支持。产品优越性能带来的良好声誉，为公司新增产能的消化及收入的持续增长打下了基础。2 自身竞争劣势（1）资金短缺 公司具有全面的生产能力的优势，但相应也对公司的资金实力提出了较高要求。公司要实现市场的快速扩张，提高业务比重、扩建销售网络等，需要增加大量流动资金。资金短缺是制约公司发展的重要因素。（2）劳动力成本上升 近年来，我国劳动力成本价格已进入上升通道，劳动力的成本优势正逐渐减弱。公司同样面临着劳动力成本上升的问题，尤其是随着公司生产规模的扩大，市场的不断拓宽，新产品的研发及制造、推广力度不断增大，公司劳动力成本的控制所带来的压力也在逐步增强。如果公司
48、劳动力成本上升过快，将对公司的经营业绩造成一定影响。（3）公司发展所需人才短缺 公司未来实现向下游延伸等战略目标需要大量行业专业人才，尽管公司自身的人才储备可以满足公司发展所需部分人才需求，但专业人才短缺仍然是制约公司快速发展的瓶颈之一。随着数控技术的普及和国内供应商的品质意识提高,各竞争对手的管理理念、品质控制均有了质的提高,公司原定的高品质中高价位策略遭到市场的冲击,竞争力下降。3 比较优势和市场地位 公司具有液压配件产业链一条龙的配套优势，同时位于中国五大工程机械中心的核心腹地，毗邻上海，具有得天独厚的区位优势。同时，核心管理人员和技术人员，均到日本专业公司进行过研修，服务理念，品质意识
49、达到国际领先水平。由此而形成的比较优势，让公司产品在行业类享有良好商誉，得到国内外顶级客户的一致认可，拥有业界较高的地位，在质量服务等方面属于行业领导者。近期，开始与日本业界同行进行接触，计划在渠道、材料工艺、加工技术等方面加大合作，生产特种接头，并进军工程机械以外的流体连接件领域，公司将迎来新的发展机遇。（五）（五）持续经营持续经营评价评价 公司各项硬件资源配套到位，核心技术人才及固有技术及专利产权等均得到有效保护，各项管理制度规范并得到有效运行和监控。客户关系稳定，涉及行业逐步拓宽，新品研发投入不断增强，中层管理团队和技术团队年富力强，公司具有良好的持续经营能力。（六）（六）扶贫与社会责任
50、扶贫与社会责任-二、未来展望（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 中国工程机械行业经过数年艰苦的调整期之后，逐渐触底反弹。得益于国家“一带一路”发展战略以及大交通、水利工程等基础设施建设的推进，呈现逐步恢复态势。2016 年下半年开始，持续数年低迷的工南通爱慕希机械股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-008 16 程机械行业走出低谷，2016 年主要挖掘机主机厂合计销售约 70,320 台，比 2015 年的 56,349 台有明显回升。随着一些暂停项目的恢复施工，以及主机厂家战略库存储备、2007 年前后销售的挖掘机的报废和更新需要，2017 年度挖掘机行业将有较大升幅，预
