1、 贝特瑞 NEEQ:835185 深圳市贝特瑞新能源材料股份有限公司 BTR New Energy Materials Inc.年度报告 2016 公 司 年 度 大 事 记 报告期内，公司获得深圳市人民政府颁发的2015 年度“深圳市市长质量奖”（鼓励奖），体现了公司追求和牢固树立质量第一的理念，强化以质取胜的实践，坚定不移地走质量引领、创新驱动之路，为深圳率先践行“三个转变”、加快迈进“质量时代”，勇当“四个全面”排头兵，努力建成现代化国际化创新型城市作出积极贡献。为进一步建立健全公司的长效激励机制，增强公司管理团队和核心技术（业务）人员的责任感、使命感，实现公司持续、健康、快速发展，公司
2、制定了第一期股票期权激励计划，本次激励计划的对象为以高层管理人员和研发人员为主的 70 人，期权数量共 510 万股。本公司股票于 2016 年 1 月 27 日起采取做市转让方式，截至报告期末，共有 8 家做市商，分别是：国信证券、华泰证券、招商证券、东北证券、华鑫证券、光大证券、长江证券和东兴证券。2016 年 6 月，公司成为首批进入股转系统创新层的挂牌公司之一。2016 年 9 月 21 日，公司竞得位于深圳市坪山新区坑梓街道一块国有土地的使用权，宗地号为 G14209-0178。2016 年 12 月 19 日，公司竞得位于深圳市光明新区高新片区一块国有土地的使用权，宗地号为 A64
3、6-0070。上述土地使用权的竞得，意味着公司总部办公及研发中心用地得到了实质性的解决。2016 年 12 月，公司成为了中央媒体采访团关注的焦点，人民日报、新华社、中央人民广播电台、中央电视台、中新社等 20 多家中央新闻媒体围绕“电池材料领域的世界级企业”采访报道了深圳这家国家高新技术企业贝特瑞。深圳市贝特瑞新能源材料股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-039 1 目 录 第一节 声明与提示.4 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.22 第六节 股本变动及股东情况.26 第七节 融资及分配情况.28
4、第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节 公司治理及内部控制.34 第十节 财务报告.42 深圳市贝特瑞新能源材料股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-039 2 释 义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、贝特瑞 指 深圳市贝特瑞新能源材料股份有限公司 本集团 指 深圳市贝特瑞新能源材料股份有限公司及子公司 鸡西贝特瑞 指 鸡西市贝特瑞石墨产业园有限公司 贝特瑞纳米 指 深圳市贝特瑞纳米科技有限公司 天津贝特瑞 指 天津市贝特瑞新能源科技有限公司 惠州贝特瑞 指 惠州市贝特瑞新材料科技有限公司 鸡西长源 指 鸡西长源矿业有限公司 山西贝特瑞 指 山西贝特
5、瑞新能源科技有限公司 先进石墨烯研究院 指 深圳市先进石墨烯应用技术研究院 芳源环保 指 广东芳源环保股份有限公司 哈尔滨万鑫 指 哈尔滨万鑫石墨谷科技有限公司 贝特瑞纳米(天津)指 贝特瑞纳米(天津)制造有限公司 中国宝安 指 中国宝安集团股份有限公司 宝安控股 指 中国宝安集团控股有限公司 挂牌 指 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌进行公开转让 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 深圳市贝特瑞新能源材料股份有限公司章程 主办券商、国信证券 指 国信证券股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 深圳市贝特瑞新能源材料股
6、份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市贝特瑞新能源材料股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市贝特瑞新能源材料股份有限公司监事会 锂电池、锂电 指 锂离子电池 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本期、本年 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 报告期末 指 2016 年 12 月 31 日 年度报告、本年度报告、年报 指 2016 年年度报告 松下 指 松下能源(无锡)有限公司、松下国际采购(上海)有限公司、Panasonic Group Global Procurement Company 三星 指 SAMSUNG SDI Co.,Ltd、SAMSUN
7、G SDI ENERGY MALAYSIA SDN BHD、三星环新(西安)动力电池有限公司、天津三星视界有限公司 LG 指 LG 化学 天津力神 指 天津力神电池股份有限公司、天津力神动力电池系统有限公司 比亚迪 指 深圳市比亚迪供应链管理有限公司、深圳市比亚迪锂电池有限公司、惠州比亚迪电池有限公司、深圳市比亚迪电池深圳市贝特瑞新能源材料股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-039 3 有限公司坑梓分公司、上海比亚迪有限公司 ATL 指 宁德新能源科技有限公司、东莞新能源电子科技有限公司、东莞新能源科技有限公司、青海时代新能源科技有限公司、宁德时代新能源科技股份有限公司 万向
8、 A123 指 万向 A 一二三系统有限公司、常州高博能源材料有限公司、A123Systems,LLC 国轩 指 合肥国轩高科动力能源有限公司、南京国轩电池有限公司、国轩新能源(苏州)有限公司 中航锂电 指 中航锂电(洛阳)有限公司 光宇 指 珠海光宇电池有限公司、哈尔滨光宇电源股份有限公司 富朗特 指 江苏富朗特新能源有限公司 维科 指 宁波维科电池股份有限公司 天能 指 浙江天能能源科技有限公司 超维 指 江西超维能源科技有限公司 比克 指 深圳市比克电池有限公司、深圳市比克动力电池有限公司、郑州比克新能源汽车有限公司 深圳市贝特瑞新能源材料股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：20
9、17-039 4 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事
10、否 是否存在豁免披露事项 否 深圳市贝特瑞新能源材料股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-039 5 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 主要客户集中度较高风险 报告期内,公司的前五名客户的集中程度较高。在锂电池产业链激烈的竞争环境中,大厂商因其整体实力较强,信誉度较好,产品质量、技术水平相对较高,竞争优势明显,形成了行业集中度较高的情况。目前全球锂电池市场份额中有大部分集中在三星、松下、LG、天津力神、比亚迪、ATL、国轩等全球前十大锂电池厂商中,而全球主要锂电池厂商均是公司的重要客户。锂电池厂商对原材料供应要求十分严格
11、,各个锂电池厂商均有各自的原材料认证体系,为避免较大的质量波动风险,锂电池厂商一般不会轻易更换供应商。但如果重要客户出于市场战略、原材料供应、产品技术等原因而终止与公司合作,将会对公司的经营业绩产生不良影响。行业和市场竞争风险 公司所在行业为锂电池材料行业,该行业属于国家政策鼓励的新能源、新材料产业的范畴,其下游为锂电池行业。公司的发展前景与锂电池行业的发展状况密切相关,同时从当前锂电池的终端消费来看,电子类产品、新能源电动汽车行业未来的发展将会引导着锂电池产业链的发展方向。从目前行业发展来看,电子类产品需求平稳增长、新能源汽车蓄势待发,这些良好的发展态势均会给锂电池材料行业带来较大的发展。但
12、如果出现下游行业未来发展缓慢、乃至停滞不前,新能源汽车推广受阻,国家产业政策出现不利调整等情况发生,这将会对贝特瑞的经营业绩产生不利影响。目前参与到该行业的企业逐渐增加,包括锂离子电池及相关材料的生产,这必然导致市场竞争的加剧。公司在锂离子电池正、负极材料领域的综合实力较强,起步较早、相比众多中小负极材料生产企业,公司具备明显的技术优势和先发优势。公司产品结构以高端产品为主,能有效避开中低端产品市场的同质化竞争,但不排除未来随着竞争对手技术水平的提升,市场供应增加,导致公司产品平均售价下滑,从而影响公司的盈利水平。应收账款风险 报告期内,公司应收账款余额较大,占营业收入的比例较高。尽管公司建立
13、客户信用管理、应收账款回款管理等相关制度,防范应收账款回款风险,且公司的客户大都是行业内排名靠前的大型知名企业,信用状况良好,发生坏账的概率较低,但随着未来公司经营规模进一步扩大,应收账款余额将可能提深圳市贝特瑞新能源材料股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-039 6 高,如果公司出现大量应收账款无法收回的情况,这将会对公司的经营业绩造成较大的不利影响。产品价格下降趋势的风险 公司所在的锂电行业市场,由于下游终端市场竞争激烈,厂商为控制成本、提高利润率,降低产品成本以提高市场竞争力,更倾向于采购价格较低的电池,由于下游市场对低价产品需求量上升,导致了锂电池材料市场价格呈下降趋
14、势;另外,基于产品更新换代对旧产品进行适当降价,都可能影响公司的经营业绩。国家政策变化风险 公司及下属子公司作为高新技术企业,一直享受根据国家高新技术企业的所得税优惠政策,而且公司出口产品根据财政部、国家税务总局关于进一步推进出口货物实行免抵退税办法的通知享受免、抵、退的增值税税收优惠政策,未来若上述两项税收优惠政策发生改变,或因重大情况致使公司或其子公司无法继续获得企业所得税税收优惠,将会影响公司的经营业绩。汇率变动风险 在国际业务方面,公司均采用美元计价结算,加上国际客户的回款需要一定的期限,从而形成外币类应收账款,因此人民币汇率波动会对公司的外币资产产生汇兑损益,进而影响公司经营业绩。由
15、于公司目前国外销售收入仍保持较高比例,如果人民币汇率波动幅度增大,将会对公司的经营业务产生一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 深圳市贝特瑞新能源材料股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-039 7 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 深圳市贝特瑞新能源材料股份有限公司 英文名称及缩写 BTR New Energy Materials Inc.证券简称 贝特瑞 证券代码 835185 法定代表人 贺雪琴 注册地址 深圳市光明新区公明办事处西田社区高新技术工业园第 1、2、3、4、5、6 栋、7 栋 A、7 栋 B、8 栋 办公地址 深圳市光明新区公明办事处西田社
16、区高新技术工业园第 1、2、3、4、5、6 栋、7 栋 A、7 栋 B、8 栋 主办券商 国信证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层 会计师事务所 中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 赵文凌、刘钧 会计师事务所办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 张晓峰 电话 0755-26735393 传真 0755-21382898 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 地址:深圳市光明新区公明办事处西田社区高新技术工业园第 1、2、3、4、5、6 栋、7 栋 A、7 栋 B、8
17、 栋;邮政编码:518106 公司指定信息披露平台的网址 http:/www.neeq.cc 或 http:/ 公司年度报告备置地 董事会秘书处 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 12 月 28 日 分层情况 创新层 行业（证监会规定的行业大类）C30 非金属矿物质品业 主要产品与服务项目 生产经营锂离子电池正极材料和负极材料;经营进出口业务,普通货运。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 174,000,000 深圳市贝特瑞新能源材料股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-039 8 做市商数量 8 控股股东 中国宝安集团控
18、股有限公司 实际控制人 中国宝安集团股份有限公司 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 914403007230429091 是 税务登记证号码 914403007230429091 是 组织机构代码 914403007230429091 是 深圳市贝特瑞新能源材料股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-039 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 2,135,623,488.34 1,501,018,594.87 42.28%毛利率 29.44%2
19、8.38%-归属于挂牌公司股东的净利润 261,009,617.58 177,418,686.32 47.12%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 238,655,847.44 152,195,190.92 56.81%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）16.21%14.06%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）14.82%12.06%-基本每股收益 1.50 1.02 47.15%公司于 2016 年 5 月实施了 2015 年年度利润分配及资本公积金转增股本方案，向全体股东每 10 股转增 10 股。为保持会计指标
20、的前后期可比性，本报告对 2015年年度基本每股收益、每股净资产等财务指标均按转增后总股本 174,000,000 股计算。二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 3,689,061,053.02 2,810,184,524.34 31.27%负债总计 1,866,535,842.72 1,287,804,690.36 44.94%归属于挂牌公司股东的净资产 1,775,914,164.24 1,476,405,583.28 20.29%归属于挂牌公司股东的每股净资产 10.21 8.49 20.30%资产负债率（母公司）37.70%29.88%
21、-资产负债率（合并）50.60%45.83%-流动比率 114.28%143.03%-利息保障倍数 10.22 7.48-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 267,719,680.71 260,411,332.32-应收账款周转率 4.21 4.12-存货周转率 4.20 3.57-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 31.27%21.25%-营业收入增长率 42.28%22.14%-净利润增长率 41.98%37.86%-深圳市贝特瑞新能源材料股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：20
22、17-039 10 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 174,000,000 87,000,000 100.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益,包括已计提资产减值准备的冲销部分-2,972,338.44 计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 31,116,334.72 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 0.00 债务重组损益 0.00 其他营业外收入和支出-1,84
23、9,813.27 非经常性损益合计非经常性损益合计 26,294,183.01 所得税影响数 4,560,371.25 少数股东权益影响额（税后）-619,958.38 非经常性损益净额非经常性损益净额 22,353,770.14 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 深圳市贝特瑞新能源材料股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-039 11 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 公司属于新能源新材料锂离子电池正、负极材料制造业，为专业从事锂离子电池正、负极材料的研发、生产和销售的国家高新技术企业。报告期内，公司营销方式为直销
24、。公司主要的营业收入和利润来源为锂离子电池正、负极材料的销售。公司目前采取大客户战略，报告期的收入主要来自于三星、松下、LG、天津力神、比亚迪等锂离子电池行业内高端客户。一方面公司结合完整的负极材料价值产业链的优势，不断提高产品品质和性价比，以更好地满足客户需求；另一方面，公司通过优化供应商，改进生产工艺以降低生产成本。公司以“品质、成本、速度、创新”为生存法则，以“聚焦客户，创造需求，引领未来，坚持差异化战略，提供高品质产品和增值服务”为经营理念，服务好高端客户的同时注重对其他老客户的维护，以及对新客户、优质客户的开拓。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是
25、或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 总体回顾：总体回顾：1、主营业务经营计划的实现情况 报告期内，由于新能源汽车销量大幅度上升，公司及时抓住市场机遇，积极调整产品结构，在维持原有常规产品市场份额的基础上向动力电池供应商转变，实现营业收入213,562.35 万元，同比增长 42.28%，利润总额和净利润分别为 31,561.67 万元和 26,164.64万元
26、，分别同比增长 46.49%和 41.98%。截止 2016 年 12 月 31 日，公司资产总额 36.89 亿元，较上年末增加 31.27%；负债总额 18.67 亿元，较上年末增加 44.94%；净资产 18.22 亿元，较上年末增加 19.72%。2、年度内对企业经营有重大影响的事项（1）2016 年 2 月 5 日，公司推出了第一期股票期权激励计划，确认了 70 名激励对象，激励计划的期权数量共 510 万股。（2）2016 年 5 月 10 日，公司实施了 2015 年利润分配方案，以溢价增资所形成的资本公积向全体股东每 10 股转增 10 股，公司总股本增加至 174,000,0
27、00 股。（3）贝特瑞纳米(天津)磷酸铁锂正极材料 10,000 吨/年的新生产线于 2016 年 7 月实现投产，为进一步拓展产品业务市场、提升企业竞争实力打下坚实基础。深圳市贝特瑞新能源材料股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-039 12 1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的比重入的比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的比重入的比重 营业收入 2,135,623,488.34 42.28%100.00%1,501,018,594.87 22.
28、14%100.00%营业成本 1,506,802,785.99 40.16%70.56%1,075,078,429.70 27.31%71.62%毛利率 29.44%-28.38%-管理费用 218,557,139.40 55.29%10.23%140,743,870.76 13.61%9.38%销售费用 63,011,818.95 19.32%2.95%52,809,735.50-2.47%3.52%财务费用 24,480,234.75 24.32%1.15%19,691,146.51-43.99%1.31%营业利润 289,322,472.05 56.03%13.55%185,424,97
29、9.08 27.43%12.35%营业外收入 31,353,229.19-4.28%1.47%32,754,504.86 43.84%2.18%营业外支出 5,059,046.18 85.54%0.24%2,726,645.22-16.91%0.18%净利润 261,646,412.94 41.98%12.25%184,290,211.44 37.86%12.28%项目重大变动原因：项目重大变动原因：（1）营业收入较上期增长 42.28%、营业成本较上期增长 40.16%，主要系新能源汽车销量增长，带动公司销售规模扩大所致。（2）管理费用较上期增长 55.29%，主要系经营规模扩大相关研发费用
30、、职工薪酬、折旧摊销等费用发生增长以及本年度实施员工股票期权激励产生的成本摊销所致。（3）营业外支出本期发生额比上期发生额增加 85.54%，主要系本年固定资产处置增加所致。（4）营业利润增加 56.03%、净利润增加 41.98%，主要系销售规模扩大，同时综合毛利率较上期上升 1.07 个百分点所致。（2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 2,122,498,195.87 1,500,186,224.91 1,485,406,771.38 1,065,751,290.7
31、0 其他业务收入 13,125,292.47 6,616,561.08 15,611,823.49 9,327,139.00 合计合计 2,135,623,488.34 1,506,802,785.99 1,501,018,594.87 1,075,078,429.70 按产品或区域分类分析：按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 正极材料 622,873,131.48 29.17%143,725,609.99 9.58%负极材料 1,291,789,127.55 60.
32、49%1,140,820,624.93 76.00%其他品种 71,729,821.63 3.36%101,748,561.16 6.78%天然鳞片石墨 46,790,471.25 2.19%76,996,341.98 5.13%石墨制品加工 89,315,643.96 4.18%22,115,633.32 1.47%其他业务收入 13,125,292.47 0.61%15,611,823.49 1.04%合计 2,135,623,488.34 100.00%1,501,018,594.87 100.00%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：由上表可知，公司营业收入主要由正极材料、负极材料销
33、售收入构成，2016 年营业收入构成中，负极材料占比有所降低、正极材料占比大幅上升，主要原因系正极材料产深圳市贝特瑞新能源材料股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-039 13 生的收入扩大，导致正极材料占比和营业收入总额扩大，进而导致负极材料在总体营业收入中所占比重略有下降。2016 年正极材料销售收入达到 62,287.31 万元，较 2015 年的 14,372.56 万元增加了47,914.75 万元，增幅 333.38%。此外，负极材料销售收入相比上年增加了 15,096.85 万元。2016 年公司锂离子电池正极、负极材料销售收入增加的原因主要是：新能源汽车产业快速
34、发展，锂离子电池的需求量迅速增加，从而为锂离子电池正极、负极材料行业带来较快的发展；随着公司在正极材料产业链布局的打造完成，正极材料产能得到释放，并积极将正极材料导入优质客户，使得 2016 年公司的正极材料销售收入达到62,287.31 万元，占营业收入的比例由 2015 年度的 9.58%上升至 2016 年度的 29.17%，公司整体市场竞争力进一步提高；公司在保持与锂电池重点客户合作的基础上，进一步开拓国内外锂离子电池材料市场，从而提升产品的市场占有率；公司在锂离子电池负极材料产品行业技术领先，产品质量稳定，公司通过技术革新并推出新产品，保证了负极材料营业收入增长。（3）现金流量状况）
35、现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 267,719,680.71 260,411,332.32 投资活动产生的现金流量净额-551,853,853.63-310,983,408.76 筹资活动产生的现金流量净额 213,624,326.38 263,656,131.39 现金流量分析：现金流量分析：投资活动产生的现金净流出较上期增加 77.45%，主要系购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加所致；本期筹资活动产生的现金流量净额为正系本期短期借款增加所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名
36、称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一位 262,134,995.92 12.27%否 2 第二位 226,447,787.28 10.60%否 3 第三位 195,412,204.77 9.15%否 4 第四位 151,634,226.60 7.10%否 5 第五位 150,135,076.70 7.03%否 合计合计 985,764,291.27 46.16%-应收账款联动分析应收账款联动分析：报告期内，公司应收账款净额为 59,963.07 万元，较上年度同比增加 44.46%。主要原因是随着新能源汽车行业的增长，正负极材料的需求大幅增
37、加。报告期内，公司正极的销售由上年度的 14,372.56 万元增加到 62,287.31 万元。公司负极的销售由上年度的114,082.06 万元增加到 129,178.91 万元。公司全年实现营业收入 213,562.35 万元，较上年增长 42.28%。因此，应收账款较上年度也大幅增长，公司已按照应收账款坏账计提政策分别提取坏账准备。上述应收账款账龄大部分在一年以内，客户能够按照合同约定支付款项，未构成实质性风险。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 深圳市贝特瑞新能源材料股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-039 14 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金
38、额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一位 155,143,905.98 10.63%否 2 第二位 107,560,131.19 7.37%否 3 第三位 103,741,031.84 7.11%否 4 第四位 61,339,591.74 4.20%否 5 第五位 45,654,797.01 3.13%否 合计合计 473,439,457.76 32.45%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出：研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 107,082,178.94 75,002,548.98 研发投入占
39、营业收入的比例 5.01%5.00%专利情况：专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 165 公司拥有的发明专利数量 120 研发情况：研发情况：公司的研发投入近几年一直保持稳定增加，核心技术人员也基本上保持稳定。公司始终坚持自主开发，注重前瞻性技术的开发储备和深入研究，使公司的产品品质和技术能持续满足国际大客户的需求。公司具有综合、前瞻的产品研发能力，2016 年末研发人员占总人数 19.04%，已获得授权专利 165 件，主导或参与国家标准的编制，研发的多项产品获得过国家级、省、市重点新产品称号。公司将在现有技术积累的基础上，以市场需求为导向，考虑行业发展趋势，系统规划研发项目，
40、为公司扩大现有业务，布局未来市场提供持续、有力的支撑。2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占总资占总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的比产的比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的比产的比重重 货币资金 372,008,777.64-9.76%10.08%412,237,069.32 113.89%14.67%-4.59%应收账款 599,630,700.87 44.46%16.25%415,080,333.05 32.59%14.77%1.48%存货 420,978,034.97
41、 42.36%11.41%295,704,295.29-3.64%10.52%0.89%长期股权投资 72,631,012.95 105.10%1.97%35,411,691.95 96.73%1.26%0.71%固定资产 1,271,125,413.52 17.99%34.46%1,077,282,001.92 5.20%38.33%-3.87%在建工程 128,215,342.05 5.80%3.48%121,186,524.33 62.48%4.31%-0.83%短期借款 551,000,000.00 74.46%14.94%315,831,440.00 117.81%11.24%3.7
42、0%长期借款 205,000,000.00 2.09%5.56%200,796,668.00-14.78%7.15%-1.59%资产总计 3,689,061,053.02 31.27%100.00%2,810,184,524.34 21.25%100.00%-资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：深圳市贝特瑞新能源材料股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-039 15 （1）应收账款期末金额比期初金额增长 44.46%，主要系报告期内公司经营正、负极材料销售规模增长所致。（2）存货期末金额比期初金额增长 42.36%，主要系正极材料业务规模增长所致。（3）长期股权
43、投资期末金额较上年期末增长 105.10%，主要系追加对参股公司芳源环保投资所致。（4）短期借款金额比期初金额增长 74.46%，主要系经营规模扩大，贷款补充流动资金所致；（5）资产总额增长 31.27%，主要系应收账款、存货、长期股权投资、短期借款等增长所致；本年期末，资产负债率为 50.60%，较上年末资产负债率增长 4.77 个百分点，但资产负债结构仍较为合理。3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况 单位：元单位：元 公司名称 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 天津市贝特瑞新能源科技有限公司 520,360,556.31
44、136,155,642.49 303,002,390.92 46,763,718.71 48,983,338.38 深圳市贝特瑞纳米科技有限公司 616,812,534.92 200,939,478.27 655,730,841.52 49,999,404.77 42,790,283.11 山西贝特瑞新能源科技有限公司 202,317,628.61 118,094,493.46 180,536,653.37 34,029,701.61 29,170,258.09 报告期内，公司不存在取得及处置子公司的情况。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三）外部环境的分析（三）外
45、部环境的分析 1、有利因素（1）各国相关政策有利于锂电材料产业长期发展 锂电材料作为一种重要的新能源材料，一直得到国家科技政策和产业政策的支持，并被列入国家相关产业发展规划及目录。近年来，国家相关部门相继出台了相关法规和政策，为我国锂电材料企业的发展提供了良好的外部环境，有利于国内锂电正、负极材料产业在更高的起点上与国际同行竞争。近年来全球主要工业国和地区陆续出台了支持新能源汽车的政策措施，这些政策表明了世界各国正加大支持新能源产业的力度，为本行业未来的快速发展创造了良好的政策环境。（2）日益增长的市场需求给锂电材料产业带来广阔的发展空间 随着现代电子信息技术的飞速发展，锂电池在工业、国防、科
46、技、生活领域得到越来越多的应用，作为锂电池的核心材料，锂电正、负极材料的市场需求不断提高。近年深圳市贝特瑞新能源材料股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-039 16 来，便携式电子消费品逐步融入人们的日常生活，电动汽车产业在世界各国政府的大力支持下也将开始商业化推广，这都将促进锂电池行业的快速发展，同时也给锂电正、负极材料产业带来广阔的发展空间。（3）原材料的资源优势为国内锂电负极材料产业发展提供了重要支持 我国的石墨资源丰富，居于世界首位；石墨焦来源亦较为广泛。我国具有较大的资源优势，而相关的碳素制品行业在中国的发展也很迅速，这使得锂电负极材料的发展有着较完善的产业链的支撑
47、，必将对我国锂电负极材料产业的发展起到积极的推动作用。（4）日益紧迫的环保压力促进了锂电材料产业的发展 二次电池在电动汽车、电动自行车和电动工具等领域的加速推广应用，有利于改善能源结构，增加清洁能源，减少碳排放量，改善环境。另一方面，二次电池中铅酸、镍镉电池的使用和废弃都有可能对环境造成较大污染，而锂电池是最具环保价值的绿色电池之一，锂电池对这两种电池品种的替代也有利于环保。面对日益紧迫的环保压力，各国都将积极推广使用环保节能的锂离子电池，从而带动锂电池正、负极材料产业的快速发展。（5）国内锂电材料企业地域制约的先发优势 锂电材料企业通过与国际高端的锂电池客户进行及时有效的沟通，可以及时了解国
48、际最新的市场信息，并加快自身技术和产品的升级速度，而一般国内企业远离国际高端客户，且存在文化差异，不利于与客户的及时沟通。作为面向国际高端市场的国内锂电正、负极材料企业，与国际国内同行相比，公司在这方面处于先发优势地位。2、不利因素（1）行业利润空间下降 锂离子电池正、负极材料行业面临人工成本、原材料成本上升的问题，而另一方面，随着产品生产技术的成熟和生产厂家的增加，市场价格不可避免地有所下滑，从而降低了行业的利润空间。（2）市场竞争风险 目前国内锂电池正、负极材料生产企业众多，这必然导致市场竞争的加剧。公司在锂离子电池正、负极材料领域的综合实力较强，起步较早、相比众多中小负极材料生产企业，公
49、司具备明显的技术优势和先发优势。未来几年，国内正、负极材料生产企业的竞争主要体现在中小企业对大企业的追赶，以及中小企业之间的竞争，行业集中度将进一步提高，行业内企业面临较大的市场竞争风险。（3）政策风险 由于锂离子电池行业属于新能源和环保的范畴，且市场前景广阔，目前国内政策对锂电池材料的发展为支持和鼓励态度。随着锂电领域新进入者的增加，以及现有锂电正、负极厂家产能的纷纷扩大，国内正、负极材料总产能将迅速扩大。如果电动汽车、工业储能等下游应用市场的发展赶不上预期，锂电正、负极材料的产能将处于过剩的状态，届时国家有可能针对该行业出台相应的限制政策。（4）技术风险 消费电子领域和电动车领域对锂离子电
50、池性能的要求日益提高，锂电材料生产企业必须通过不断研发以应对市场变化，如果企业不能持续进行产品性能改进或通过工艺改进降低生产成本，则将面临被市场淘汰的风险。（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析（1）技术优势 公司专注于锂离子电池正、负极材料研发和生产，在锂电负极材料尤其是石墨材料深圳市贝特瑞新能源材料股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：2017-039 17 领域取得了较强的技术优势，不断研发石墨负极材料生产关键技术，目前公司拥有发明专利 120 项。公司一直跟踪世界一流技术，采取重点对接国内外一流锂电池企业的材料体系开发小组，不定期交流国内和国际的新技术、新产品。在此基础上，开发了适
