1、 山东华牧天元农牧股份有限公司（Shandong Huamutianyuan Agropastoral Co.,LTD）年度报告 2016 华牧天元 NEEQ:831569 公 司 年 度 大 事 记 1 1、2016年 3 月 10 日，公司取得全国中小企业股份转让系统关于山东华牧天元农牧股份有限公司股票发行股份登记的函，公司 2016年第一次股票发行获批复。2 2、2016 年 3月 11 日，公司披露2015年度报告。3 3、2016 年 4 月 8 日，公司全资子公司山东华牧天元生态农业有限公司投资设立的全资子公司昌邑华牧天元生物科技有限公司设立完毕。这代表着公司以畜禽粪污无害化处理及
2、资源化利用领域的发展战略正式实施。4 4、2016 年 5 月，公司控股子公司济南华牧饲料有限公司被济南市农业局评为“济南市农业龙头企业”。5 5、2016 年 8月，公司“生态型预混料关键技术的研究与应用”被济南市人民政府评为“济南市科技进步奖三等奖”。6 6、2016 年 10 月，公司控股子公司济南七彩牧歌生态农业有限公司被济南市人民政府、济南市畜牧兽医局评为“济南市畜牧业标准化养殖示范场”7 7、2016 年 11 月 25 日，公司子公司济南七彩牧歌生态农业有限公司向国家知识产权局提交“一种发酵床废弃垫料制备有机肥的方法”的发明专利申请，并获正式受理。8、2016 年 12 月 15
3、 日，经第二届董事会第十九次会议审议，通过了 关于公司 2016 年第二次股票发行方案的议案，公司正式启动新一轮股票发行工作，募集资金 2019 万元。公告编号：2017-011 1 目 录 第一节 声明与提示.3 第二节 公司概况.5 第三节 会计数据和财务指标摘要.7 第四节 管理层讨论与分析.9 第五节 重要事项.20 第六节 股本变动及股东情况.23 第七节 融资及分配情况.25 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节 公司治理及内部控制.30 第十节 财务报告.34 公告编号：2017-011 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、华牧天元 指 山东
4、华牧天元农牧股份有限公司 全国中小企业股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 期初 指 2016 年 1 月 1 日 报告期末 指 2016 年 12 月 31 日 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 经股份公司股东大会通过的现行有效的股份公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2017-011 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整
5、性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准的无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号：2017-011 4 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 税收政策风险 公司是高新技术企业,享
6、受国家重点扶持高新技术企业的优惠政策。公司旗下饲料类产品属于增值税减免范围,净利润主要依靠销售产品的增值税减免政策,对于该增值税减免政策存在重大依赖。综合上述两项政策,若高新技术企业资质到期复审不合格或国家调整相关税收优惠政策,将会对公司的税负、盈利带来一定影响。实际控制人不当控制风险 公司控股股东刘玉民任公司董事长、总经理,为公司实际控制人。作为控股股东,刘玉民能够通过行使表决权直接或者间接影响公司的重大决策,如对外重大投资、关联交易、人事任免、财务管理等。如刘玉民利用其持股优势及其对公司的实际控制权对公司进行不当控制,可能会给公司的经营和其他股东权益带来风险。土地租赁风险 公司旗下饲料板块
7、的运营实体作为生产型企业,生产场地系租赁集体用地,出租方未取得相关土地房屋权属,公司租赁的原有房屋及自建部分房屋未履行有关建设规划审批程序或者备案等手续,存在被认定为违章建筑的风险。如因上述原因被要求拆除,或者随着地区经济发展及出租方变更出租意愿致使出现出租方违约的情形,将会影响公司的持续经营。子公司管控风险 鉴于业务内容不同及开展需要,公司设立子公司较多。受人力资源、管理水平等诸多因素的影响,子公司的管理控制环境将有可能影响公司的运营效率和持续发展,未来公司在机制建立、战略规划、组织设计、运营管理、资金管理和内部控制等方面的管理水平将面临更大的挑战。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号
8、：2017-011 5 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 山东华牧天元农牧股份有限公司 英文名称及缩写 Shandong Huamutianyuan Agropastoral Co.,LTD 证券简称 华牧天元 证券代码 831569 法定代表人 刘玉民 注册地址 济南市高新区综合保税区港兴三路北段1 号济南药谷研发平台区1 号楼 B座2001 办公地址 济南市高新区综合保税区港兴三路北段1 号济南药谷研发平台区1 号楼 B座20 层 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市徐汇区常熟路 239 号 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师
9、姓名 王荣前、丛培红 会计师事务所办公地址 北京市复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座 F4 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 邵振华 电话 0531-88998520 传真 0531-88767346 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 济南市高新区综合保税区港兴三路北段 1 号济南药谷研发平台区1 号楼 B 座 20 层,250102 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 1 月 6 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）C13 农副食品加工业 主要产品与
10、服务项目 生态型复合预混合饲料、微生态制剂的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 36,971,499 做市商数量 0 控股股东 刘玉民 实际控制人 刘玉民 公告编号：2017-011 6 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 91370100267181373H 否 税务登记证号码 91370100267181373H 否 组织机构代码 91370100267181373H 否 公告编号：2017-011 7 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业
11、收入 155,142,852.99 74,723,426.58 107.62%毛利率 12.88%18.77%-归属于挂牌公司股东的净利润 12,445,696.73 9,137,090.83 36.21%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 11,960,269.41 7,817,508.23 52.99%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）22.51%21.65%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）21.63%18.82%-基本每股收益 0.58 0.41 41.46%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末
12、上年期末 增减比例增减比例 资产总计 116,809,395.98 72,097,076.38 62.02%负债总计 46,547,951.87 29,342,349.10 58.64%归属于挂牌公司股东的净资产 68,863,645.73 41,686,898.60 65.19%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.86 1.41 31.91%资产负债率（母公司）27.84%35.86%-资产负债率（合并）39.85%40.70%-流动比率 1.83 1.77-利息保障倍数 18.10 21.33-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额
13、-126,921.00-3,041,267.20-应收账款周转率 14.68 8.15-存货周转率 3.19 2.28-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 62.01%71.66%-营业收入增长率 107.62%40.31%-净利润增长率 36.21%218.80%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 公告编号：2017-011 8 普通股总股本 36,971,499 29,475,499 25.43%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当
14、期损益的政府补助,但与企业正常经营业务密切相关,符合国家政策规定,按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 571,073.33 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 17.63 非经常性损益合计非经常性损益合计 571,090.96 所得税影响数 85,663.64 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 485,427.32 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 不适用 公告编号：2017-011 9 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 公司是一家以研发、生产和销售生态型复合预混合饲料、微生态制剂产品
15、为主营业务的高新技术企业。公司本着发展绿色经济、促进人类健康的愿景，秉承让客户获得更多增值服务的价值观，确保生产的产品对动物、对环境、对人类的安全健康。公司主要产品为生态型复合预混料、微生态制剂。公司在传统预混合饲料的品类及生产技术基础上，通过饲料微生物添加、有机微量元素应用、完善产品生产工艺及精准配方设计等一系列技术的配套应用，根据动物品种、生长阶段、产品性能等开发生态型饲料产品；该等产品经添加能量饲料等饲喂畜禽，能够满足畜禽不同成长阶段的营养需求，促进畜禽生长。微生态制剂类产品主要分为饲料微生态、环境微生态两大系列，其中饲料微生态产品通过在饲料和饮水中直接添加及生产发酵饲料等途径进行利用；
16、环境微生态产品主要应用于环保养殖模式的发酵床垫料制作、畜禽排泄物处理、死亡畜禽无害化处理及生物消毒等领域。公司致力于用生物技术改善传统畜牧业，把微生物技术介入养殖过程中的各个环节，以畜禽养殖废弃物的无害化处理及资源化利用的为核心切入点，在解决传统畜牧业养殖粪污难以处理的重大污染时，将生态型饲料产品、环保养殖模式及死亡畜禽的无害化处理技术各个环节串联整合，通过对整个养殖过程的控制，改善养殖环境及动物福利条件，实现真正的环保养殖，最终保障食品安全。公司的服务及产品主要向畜禽养殖企业、个体形式的畜禽养殖户，主要通过该等销售行为实现收入。公司采取“直客开发”为主、“代理商销售”为辅的营销模式。直客开发
17、的销售方式是指通过业务人员直接向终端养殖客户或者饲料加工企业推介，实现销售。代理商销售是公司寻找中间销售商，中间商进行产品推广并赚取差价，最终实现销售的模式。报告期内，公司通过积极调整产品品类、加强营销队伍建设等形式，拓展山东省外市场，将全国市场分为南区、北区独立开展业务。报告期内，公司商业模式无重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内
18、经营情况回顾 总体回顾总体回顾：报告期内，预混合饲料仍然是公司营业收入的主要来源。饲料行业的市场竞争据实依然严峻，饲料生产企业进一步整合。大型饲料生产企业全产业链规划及南方规模企业的北拓，已经开始呈现出对北方当地企业的影响和压力。但随着公司在市场销售方面的布局调整和团队建设，公司在南方市场的业务进一步得以巩固。同时，随着公司微生物菌种系列产品的推出，以及环保养殖模式的进一步推广，微生态产品对公司的营业收入贡献有所增长。生猪养殖行情的平稳发展，对报告期内规模进一步扩大的自繁自养形式养殖基地的营收产生了积极影响。公告编号：2017-011 10 1、财务指标 报告期内，公司实现营业收入 155,1
19、42,852.998 元，同比增长 107.62%；利润总额和净利润分别为14,696,632.15 元、12,775,666.43 元，同比增长 35.20%、36.21%。截至报告期末，公司总资产为116,809,395.98 元，净资产为 70,261,444.11 元。公司资产负债率为 39.85%，资产负债结构合理。2、经营成果 报告期内，归属于公司的净利润为 12,445,696.73 元，同比增长 36.21%。2016 年度业绩增长的主要原因是：（1）公司进一步加强市场营销团队建设及能力提升。公司饲料销售团队分南区与北区两大团队，并基于区域市场的差别实行差异化推广策略；（2）随
20、着饲料原材料成本上涨，为进一步控制成本，增加利润空间，公司与业务多家企业共同成立联合采购平台，联合采购平台以公司全资子公司为运作主体，以平台内企业的实际需求及计划需求为测算依据，寻找优质原材料供应商进行采购合作。联合采购的实施，切实降低了部分原材料的采购成本。（3）受国家在畜禽养殖行业环保指标的要求，及行业整体转型升级的迫切需求，公司在环保养殖技术推广方面有了新的突破。在此基础上，以微生物菌种为核心的微生态产品系列，保持了一定的增长比例。该板块将会是公司下一步业绩提升的关键部分。（4）生猪养殖基地规模的进一步扩大，以及管理能力的增强，确保了该业务板块的营业收入及利润贡献。报告期内，该板块已经基
21、本完成基础设施建设，并基本实现封闭运营。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 155,142,852.99 107.62%-74,723,426.58 40.31%-营业成本 135,159,080.78 122.68%87.12%60,696,598.16 33.88%81.23%毛利率 12.88%-18.77%-管理费用 14,034,530.51 58.91%9.05%8,831,787.24
22、 31.28%11.82%销售费用 3,423,196.02 30.53%2.21%2,622,452.68 65.56%3.51%财务费用 899,901.69 76.34%0.58%510,321.08 81.53%0.68%营业利润 482,812.99-81.78%0.31%2,650,354.61 254.63%3.55%营业外收入 14,214,031.53 72.49%9.16%8,240,490.92 57.78%11.03%营业外支出 212.37-98.97%0.00%20,630.00-31.27%0.03%净利润 12,775,666.43 36.21%8.02%9,4
23、01,021.29 204.34%12.23%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：本期比上期增加 80,419,426.41 元，增长幅度 107.62%。报告期内，饲料板块各类别产品均实现大幅度增长，因销售团队加强及销售模式调整，直接使复合预混合饲料实现快速增长；因环保养殖配套服务模式的推广，饲用微生态制剂产品销量大幅增加，同比增长 172.89%；国际贸易业务扩张，使贸易营收增长 70.63%；养殖板块则同比增长 104.84%。因此，饲料业务、国际贸易业务及养殖板块销量增长，系公司本期营业收入增长的主要原因。2、营业成本：本期比上期增加 74,462,482.627 元，增加
24、幅度为 122.68%，主要是由于本期营业收入较上期有所增加，同时原材料成本上涨导致。报告期内，受政府环保要求限制，部分原材料如蛋氨酸、赖氨酸、磷酸氢钙等产品因生产厂家环保整改需要，导致市场供不应求，产品价格在第四季度明显上涨，导致原材料成本明显增加。3、管理费用：本期比上期增加 5,202,743.27 元，增长 58.91%，主要是因为本期差旅费、职工薪酬及研 公告编号：2017-011 11 发支出费用增加导致。4、销售费用：本期比上期增加 800,743.34 元，增长 30.53%，主要是因为差旅费及运输费用增加导致。5、财务费用：本期比上期增加 389,580.61 元，增长 76
25、.34%，主要是由于本期贷款增加导致贷款利息增加所致。报告期内，公司向广发银行借款 300 万元，向国信典当有限公司借款 200 万元，向齐鲁银行借款同比增加 200 万元，以融资租赁形式融资 330 万元，该等借款直接导致财务费用增加。6、营业利润：本期为 482,812.99 元，比上期减少 2,167,541.62 元，减少 81.78%，主要是因为本期营业成本较上期增加较大所致。7、营业外收入：本期较上期增加 5,973,540.61 元，增长 72.49%，主要是因为营业收入增加较大，导致减免的增值税增长所致。8、营业外支出：本期较上期减少 20,417.63 元，减少 98.97%
26、，主要是由于捐赠支出减少导致。9、净利润：本期较上期增加 3,308,605.90 元，增长 36.21%，主要是因为本期营业收入较上期增加较大，同时本期管理费用、销售费用、财务费用控制得当，使得净利润较上期增长较大。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 155,142,852.99 135,159,080.78 74,646,759.58 60,682,989.74 其他业务收入 0.00 0.00 76,667.00 13,608.42 合计合计 155,142
27、,852.99 135,159,080.78 74,723,426.58 60,696,598.16 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 复合预混合饲料 38,120,296.74 24.57%23,997,644.80 32.12%猪鸡用浓缩饲料 19,307,734.44 12.45%12,511,895.12 16.74%微量元素预混合饲料 4,974,101.53 3.21%3,829,946.40 5.13%混合型饲料添加剂 30,920
28、,257.36 19.93%5,216,024.86 6.98%饲用微生态制剂 16,411,606.00 10.58%6,013,925.39 8.05%国际贸易 10,078,445.37 6.50%5,906,514.88 7.90%农产品养殖 35,330,411.55 22.77%17,247,475.05 23.08%合计 155,142,852.99 100.00%74,723,426.58 100.00%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：1、复合预混合饲料：本期较上期增加 14,122,651.94 元，增长 58.85%；猪鸡用浓缩饲料：本期较上期增加 6,795,839
29、.32 元，增长 54.32%；微量元素预混合饲料：本期较上期增加 1,144,155.13 元，增长29.87%；混合型饲料添加剂：本期较上期增加 25,704,232.50 元，增长 492.79%。上述产品均为生态型预混合饲料及饲料添加剂范畴，营业收入的增长，主要是基于饲料销售模式的优化、销售团队的进一步加强及采购成本的进一步控制。公司在原有销售团队基础上，针对不同区域、不同客户群体的需求及选择习惯，采取直接开发、代理商销售及现有客户资源丰富的单个团队深度合作等模式，对东北大区、南方区域市场新客户开发起到了关键作用。另外，公司联合采购策略的实施，在原材料成本控制方面给予了快速反应。2、饲
30、用微生态制剂：本期较上期增加 10,397,680.61 元，增长 172.89%，主要是针对规模化养殖客户的开发，该类别客户受自身环保处理压力及政府有关机关在环保方面的强势要求的影响，对于公司环保养殖综合服务的定位较为认可，对于该类别产品销量的增加影响巨大。3、国际贸易：本期较上期增加 4,171,930.49 元，增长 70.63%，主要是因为国际贸易业务规模扩大，且增加了符合国际市场需求的产品类别，以及营销团队的加强。4、农产品养殖：本期较上期增加 18,082,936.50 元，增长 104.84%，主要是由于公司今年扩大了生猪养殖规模，生猪销量上涨导致。公告编号：2017-011 1
31、2 （3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-126,921.00-3,041,267.20 投资活动产生的现金流量净额-9,018,055.83-14,695,826.26 筹资活动产生的现金流量净额 12,963,777.16 18,052,821.22 现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：本期较上期增加 2,914,346.20 元，增长 95.83%，主要影响因素是：本期净利润为 12,775,666.43 元，较上期增长 35.90%；资产减值准备为 1,083,398.69 元，较
32、上期增加 282.67%；固定资产折旧为 1,758,000.39 元，较上期增长 104.41%；财务费用为 811,797.20 元，较上期增长 59.30%；2、投资活动产生的现金流量净额：本期较上期增加 5,677,770.43 元，增长 38.64%，主要是因为本期处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金增加导致。3、筹资活动产生的现金流量净额：本期较上期减少 5,089,044.06 元，减少 28.19%，主要是由于偿还银行债务（包括济南农商银行借款 200 万元、齐鲁银行 300 万元）支付的现金增加所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户
33、名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 A M FOOD CHEMICAL CO LIMITED RM 8,939,818.95 5.76%否 2 济南安姆生物技术有限公司 4,193,726.00 2.70%否 3 常州吉布森进出口有限公司 2,120,000.00 1.37%否 4 山东福美乐动物药业有限公司 1,700,000.00 1.10%否 5 张洪飞 1,576,651.80 1.02%否 合计合计 24,192,315.91 11.94%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购
34、金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 济南牧鸿商贸有限公司 10,019,695.59 17.66%否 2 济南新维他科贸有限公司 5,083,605.47 8.96%否 3 北京华诚海生物科技有限公司 2,944,633.08 5.19%否 4 济南好得多进出口贸易有限公司 1,327,638.03 2.34%否 5 济南天天香有限公司 669,492.68 1.18%否 合计合计 20,045,064.85 35.33%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 4,205,
35、650.68 2,414,667.06 研发投入占营业收入的比例 6.77%7.50%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 16 公告编号：2017-011 13 公司拥有的发明专利数量 7 研发情况：研发情况：公司持续注重新产品和新技术的研究开发，报告期内，公司共计发生研发费用支出 4,205,650.68 元，研发投入占营业收入的比例为 6.77%。截止报告期末，公司共有科技活动人员 68 人，公司正在开展的科技项目有 17 个，公司拥有的专利数量为 16 个，其中发明专利数量为 7 个。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期
36、末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 5,778,686.11 194.85%4.95%1,959,885.78 19.27%2.72%81.88%应收账款 12,745,604.82 51.82%10.91%8,395,174.93-15.58%11.64%-6.26%存货 49,416,062.55 39.62%42.30%35,393,074.98 97.21%49.09%-13.82%长期股权投资 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00
37、%0.00%0.00%固定资产 21,745,746.68 75.89%18.62%12,363,301.04 103.53%17.15%8.55%在建工程 11,425,378.04 132.57%9.78%4,912,647.30 89.63%6.81%43.63%短期借款 14,400,000.00 140.00%12.33%6,000,000.00 200.00%8.32%48.17%长期借款 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%资产总计 116,809,395.98 62.02%-72,097,076.38 71.66%-_ 资产负债项目重大变动原因
38、资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：本期较上期增长 194.85%，主要是因为销量提升以及期末贷款的增加导致资金充足。2、应收账款：本期较上期增长 51.82%，主要是因为销量增加，期末货款未及时回收造成。3、存货：本期较上期增长 39.62%，是因为冬季为销售旺季，销量大幅增加，为降低采购成本，需要大量储存原材料导致。4、固定资产：本期较上期增长 75.89%，是因为子公司济南七彩牧歌生态农业有限公司建设猪舍以及母公司根据经营发展需要升级改造生产设备等固定资产导致。5、在建工程：本期较上期增长 132.57%，是由于子公司冠县华牧天元生态农业有限公司基地内建设驴舍，目前尚未完工所致。6、
39、短期借款：本期较上期增长 140%，是因为公司为扩大生产规模，本期增加银行贷款导致。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 济南科旺牧业发展有限公司 该公司为华牧天元全资子公司，成立于 2002 年 5 月 15 日，注册资本为 50 万元，法定代表人为刘俊兰，经营范围为单一饲料、配合饲料、复合预混料、浓缩饲料的销售。山东华牧天元生态农业有限公司 该公司为华牧天元全资子公司，成立于 2007 年 10 月 22 日，注册资本为 103.27751 万元，法定代表人为刘玉民，经营范围为农产品种植、研发销售，畜禽养殖研发销售，水产品养殖销售，
40、农业科技开发及技术推广服务。济南世友国际贸易有限公司 该公司为华牧天元全资子公司，成立于 2008 年 4 月 28 日，注册资本为 60 万元，法定代表人为陈莉，经营范围为批发零售机械设备、日用品、百货、工艺品、电子产品、服装、鞋帽、纺织品、五金交电、计算机及配件、办公设备、非专控农副产品、饲料添加剂、化工产品（不含危险品），及进出口业务。泰安广粮川农牧发展有限公司 公告编号：2017-011 14 该公司为华牧天元全资子公司，成立于 2013 年 1 月 22 日，注册资本为 500 万元，法定代表人为邵振华，经营范围为农作物种植、销售，水产品销售，养殖技术开发及推广。济南七彩牧歌生态农业
41、有限公司 该公司为华牧天元控股子公司，成立于 2012 年 7 月 24 日，注册资本为 510 万元，法定代表人为刘玉民，经营范围为畜禽养殖、农作物种植，食用农产品、鲜活水产品的销售，养殖技术开发及推广服务。报告期内，该公司实现营业收入 22,275,456.19，净利润 3,957,829.61 元，其净利润指标占合并财务报表后净利润的 30.98%。济南华牧饲料有限公司 该公司为华牧天元控股子公司，成立于 2012 年 8 月 14 日，注册资本为 100 万元，法定代表人为邵传山，经营范围为添加剂预混合饲料、配合饲料、浓缩饲料、精料补充料的生产、销售，微生物（II）：枯草芽孢杆菌、嗜酸
42、乳杆菌的生产、销售，以及牲畜、饲料原材料、饲料添加剂的销售。泰安华牧天元饲料有限公司 该公司为华牧天元控股子公司，成立于 2012 年 8 月 20 日，注册资本为 100 万元，法定代表人为高瑞祥，经营范围为配合饲料、浓缩饲料的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务，饲料及饲料添加剂的销售。山东齐祥饲料科技有限公司 该公司为华牧天元控股子公司，成立于 2015 年 4 月 3 日，注册资本为 300 万元，法定代表人为刘玉民，经营范围为添加剂预混合饲料、配合饲料、浓缩饲料的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务，饲料及饲料添加剂的销售。济南自然养殖有限公司 该公司为华牧天元孙公司（山东华牧天
43、元生态农业有限公司的全资子公司），成立于 2012 年 4 月 13日，注册资本为 379.172075 万元，法定代表人为梁艳，经营范围为农作物种植，畜禽养殖（不含种畜禽），食用农产品、鲜活水产品的销售，养殖技术开发及推广服务。冠县华牧天元生态农业有限公司 该公司为华牧天元孙公司（山东华牧天元生态农业有限公司的全资子公司），成立于 2015 年 11 月 4日，注册资本为 100 万元，法定代表人为刘玉民，经营范围为畜禽养殖、销售，农作物种植、销售，养殖技术开发及推广服务。冠县精牧光伏科技有限公司 该公司为华牧天元参股公司，成立于 2015 年 11 月 20 日，注册资本为 850 万元，
44、法定代表人为陶建忠，经营范围为光伏并网电站、光伏并网离网发电系统、光伏建筑一体化项目的技术开发、技术咨询、技术服务及技术转让，光伏发电，以自有资金对光伏发电项目的投资，光伏产品的销售。昌邑华牧天元生物科技有限公司 该公司为华牧天元孙公司（山东华牧天元生态农业有限公司的全资子公司），成立于 2016 年 4 月 8日，注册资本为 300 万元，法定代表人为鞠龙，经营范围为农业科学技术研发、推广、转让、咨询服务，种植、储藏、销售蔬菜、果品，生产、销售有机肥、生物菌肥、微生物菌种，货物与技术进出口。济南高新北海村镇银行股份有限公司 该公司为华牧天元参股公司，成立于 2016 年 4 月 28 日，注
45、册资本为 8000 万元，法定代表人为刘国荣，经营范围为吸收公众存款，发放短期、中期、长期贷款，办理国内结算，办理票据承兑与贴现，从事同业拆借，从事银行卡业务，代理发行、代理兑付、承销政府债券，代理收付款项及代理保险业务，经银行业监督管理机构批准的其他业务。（2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 公告编号：2017-011 15 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 2016 年是我国畜牧业转型发展的时期，畜牧业供给侧结构性改革稳步推进，粮改饲、畜禽粪便资源化利用等政策深入实施。据饲料工业协会统计数据，2016 年饲料生产呈现逐季转好，工业饲料总产量超过 2 亿吨，呈
46、增长态势，第四季度饲料产量达到近年最好水平，全行业恢复态势良好。在畜产品消费能力不足、养殖用地及环保压力日益收紧的背景下，畜牧业处于平稳发展的状态。在生产结构方面，整体饲料转化率在提升，生产结构趋于优化。随着农业部有关生猪生产发展规划的政策导向，南方水网地区生猪饲养密度降低，推动大型养猪企业在东北、西北等区域布局，蛋鸡生产则呈现由北向南转移的新趋势。规模化养殖快速发展，产业集中度提升，饲料行业集中度加速向大企业倾斜，尤其是前端料产品优势较为明显的大型企业。同时，上市公司纷纷延伸产业链，进军养殖业，该趋势将对饲料生产企业的布局及养殖业发展形势造成影响。在畜牧业转型升级的行业背景下，畜牧业发展过程
47、中存在的问题日益凸显，尤其是畜禽养殖污染已经成为制约行业发展的瓶颈，受到国家及各级政府的普遍关注。我国畜禽养殖总量不断上升，每年产生38 亿吨畜禽粪便。2016 年末，我国生猪存栏 43,504 万头，生猪出栏 68,502 万头，年产粪污估计约 20亿吨。据统计，畜禽养殖粪便的有效处理率不足 50%，已经成为农业面源污染的主要来源。同时，伴随着人民生活水平的日益提高，对生活质量的要求越来越高，食品安全作为生活过程中的重要环节，已经成为社会大众尤为敏感及重视的内容，安全、健康产品诉求日益高涨；同时，消费者的消费心理发生变化，愿意购买高附加值的产品。因此，社会对畜禽养殖业的安全、质量提出了新的要
48、求。随着中华人民共和国环境保护税法的颁布，以及一系列有关农业可持续发展、土壤污染防治计划、畜禽养殖污染处理及利用方面的政策的出台，养殖业及饲料生产者承担起更加严峻的挑战和压力。作为饲料生产者，应当以安全、高效及生态发展为指引，通过技术创新，在精准配方、资源高效利用、减少抗生素使用及粪污安全排放等方面实现提升。“十三五”是饲料工业转型升级的战略机遇期，饲料工业作为依托种植业、服务养殖业的中枢产业，必须顺应农牧业结构调整的要求，服务农牧业绿色发展。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、技术优势 公司依托企业技术中心、工程技术研究中心、中韩国际合作平台及博士后科研工作站企业分站等创新平台，通过自主
49、研发、技术引进、科技成果转化或者产学研结合等形式，形成了有效的技术创新体系。报告期内，公司依托济南市高新区“海右人才计划”引进的创新团队被认定为高层次创新团队，进一步增强了公司在环保养殖及生态型预混料关键技术的研究与应用方面的技术储备。2、品牌优势 报告期内，公司继续依托高新技术企业等系列资质及荣誉，通过人才队伍建设、新产品研发及调整服务方案、增加客户黏性等方式，进一步加强品牌建设。环保养殖综合服务的商业模式，被规模化养殖单位这一群体广为认可，进一步奠定了公司在市场竞争中的优势地位。同时，公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌，亦在一定程度上对公司品牌影响力形成背书，有利于公司品牌美誉度积累。
50、3、市场服务优势 报告期内，公司以市场为导向，从客户需求出发，不断调整、完善以畜禽养殖废弃物无害化处理及资源化利用为核心内容的运营模式，通过技术研发和示范基地建设，进一步强化公司在生物技术方面的储备和成果应用范围，强化服务意识，为公司规模化服务提供保障。随着国家在畜禽养殖环保及污染防治方面的政策出台，公司上述服务模式的推出，以及生态型饲料产品、微生态制剂产品的不断推陈出新，符合养殖单位尤其是规模化养殖单位的需求，能够为公司快速发展提供多个赢利点支撑。因此，公司能够通过服务范围有针对性的扩大和强化，取得竞争对手难以企及的竞争优势。4、可持续性优势 截至报告期末，公司累计获得授权发明专利 7 项，
