1、 年度报告 2016 公司年度大事记公司年度大事记 2016 年 1 月 18 日，公司搬迁至无锡中国传感网国际创新园，将营业面积增至近 3000平方米。新的办公地址环境优美，空间宽敞，各营业、管理、仓储功能区清晰明了，为昊华未来的发展创造了良好的环境、空间。2016 年 3 月，公司自主开发、销售的 HOP商品商标注册成功，进一步丰富了我公司的产品种类，完善了产品链。同时，HOP 商品的开发销售也提高了我司的获利能力。2016 年 1 月，我司与合作品牌施耐德之间的联系进一步加强，从过去的销售直供转为正式代理商。施耐德（Schneider）电气是世界 500 强企业之一，在能源与基础设施、工
2、业过程控制、数据中心与网络等市场处于世界领先地位。2016 年 1 月，公司签约日本电装机器人代理，将子公司力华科技转型为智能装备有限公司，重点解决中小客户进行替代人工的机器人系统集成应用。2016 年 6 月，我司产品展示中心建设完工。产品展示中心作为文化与品牌的集合体，是我司传递品牌文化的窗口，体现了公司的企业形象，集中展示各类代理产品，让客户能够全方面地了解公司的文化、产品、品质、服务、历史。致 投 资 者 的 信 注：本页内容原则上应当在一页之内完成。亲爱的投资者：你们好！昊华传动是一家专业为客户提供自动化元件、技术支持与服务的自动化供应链服务商，公司成立于 2000 年，目前在全国设
3、有 10 个营业据点。公司与日本 SMC 气动、电装机器人，法国施耐德电气，法国摩多利减速机等多个国际著名品牌建立了战略合作关系。公司通过完整的产品线满足客户自动化元件集成采购的需求，为客户提供高效率的自动化元器件供应以及系统集成综合服务。2016 年，在全体员工的努力下，我们实现了销售和利润的快速增长，使昊华连续四年保持着快速向上的势头。在此基础上，我们也积极探索新的商业模式，充分利用昊华平台的优势，增加客户需求的二次开发，从而更加全面高效地满足客户的需求。2016 年，公司签约日本电装机器人代理，将子公司力华科技转型为智能装备有限公司，重点解决中小客户进行替代人工的机器人系统集成应用。目前
4、承接的项目涉及了 3C 智能手机、白色家电、新能源电池和汽车零部件等多个行业，涉及涂胶、焊装、检测和组装等四个应用。2017 年昊华把智能制造中的替代人工作为今后在智能制造领域的聚焦点，全力投入人员和资金，运用昊华在流通领域积累的众多的客户资源，进行高效率的项目营销。本年度我们计划跟机器人厂商以及高校合作，建立机器人行业应用展示及培训中心，为机器人在中国的应用和发展做出努力，同时我们已经落实好了机器人成套的合作厂家，为今后的智能制造奠定了坚实基础。2017 年，昊华传动还会在自动化流通领域做出模式的创新，借助互联网的力量，打通跟客户交流的最后一公里。我们将投资研发基于跟客户交流平台的新的 ER
5、P 系统，使客户从原来传统的沟通模式中解放出来，也提高我们自身业务的效率和质量。2017 年，是昊华传动二次创业的关键年，我们一直没有忘记自己的使命，就是成为中国自动化领域的优秀服务商！让我们的优质服务，化身为纽带，紧紧联系住品牌用户，为客户带来便利，为品牌带来市场，为投资者带来利润！昊华传动永远是一家努力上进的企业。我们的宗旨就是：挑战自我、追求卓越，完美生活！2017 年，我们会一如既往的拼搏，加油！董事长 陆长利 公告编号：2017-005 1 目录 第一节声明与提示.2 第二节公司概况.5 第三节会计数据和财务指标摘要.7 第四节管理层讨论与分析.9 第五节重要事项.20 第六节股本变
6、动及股东情况.22 第七节融资及分配情况.24 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节公司治理及内部控制.30 第十节财务报告.35 公告编号：2017-005 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、江苏昊华或股份公司 指 江苏昊华传动控制股份有限公司 力华科技、子公司 指 无锡力华科技有限公司 三会 指 股东会、董事会、监事会 报告期 指 2016 年 1-12 月 ERP 系统 指 建立在信息技术基础上,以系统化的管理思想,为企业决策层及员工提供决策运行手段的管理平台 SMC 指 SMC 株式会社,是世界著名的气动元件制造商 Schneider 指 Schneider
7、(施耐德)电气是世界 500 强企业之一,总部位于法国吕埃,是全球效能管理领域的领导者 MOTOREDUCER 指 苏州摩多利传动机械制造有限公司总部设立在法国巴黎的贡比涅市,主要从事高精度行星减速机的研发、生产,为客户提供最优质的产品服务 DENSO WAVE 指 电装(中国)投资有限公司,1949 年 12 月从丰田集团独立分离出来,如今已发展到日本排名第一、世界顶级的汽车零部件供应商集团公司,在全球 30 多个国家和地区设有 184 家关联公司 YASKAWA 指 安川电机(中国)有限公司,运用最擅长的运动控制技术开发生产出了日本第一台全电动的工业用机器人,此后相继开发了多种工业机器人,
8、广泛用于焊接,装配,喷漆,搬运等行业 HOP 指 本公司自主品牌,广泛运用于气动管类系统,已注册商标 富士电机 指 日本富士电机株式会社,日本最大的综合机电产品制造企业之一 PMI 指 台湾银泰科技(PMI),主要生产滚珠导丝杆,直线导轨和线性模组 系统集成 指 通过工艺与设备、软件与硬件、构件、传动器件以及控制器等产品的集成,从而形成一套能够满足客户需求的整体功能解决方案 流通商 指 由外部资源完成将产品制造商、生产商或者进口商提供的商品或服务传递给最终消费者的方式 配件 指 在修理设备时用来更换磨损和老化零件的零件 一站式采购 指 客户从单一供应商采购所有或大部分商品 公告编号：2017-
9、005 3 第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。江苏苏亚金诚会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告
10、的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号：2017-005 4 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司治理风险 股份公司成立后,逐步建立健全了法人治理结构,制定了适应企业发展的内部控制制度,由于股份公司成立时间较短,各项规章制度的执行尚需检验,公司治理和内部控制制度仍需逐步完善。随着公司的快速发展,经营规模和业务范围不断扩大,人员不断增多,对公司治理将会提出更高的要求。因此,公司未来经营中存在因内部管理不适应公司快速发展,而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。实际控制人不当控制风险 公司实际控制人为陆长利与陈琼夫妇二人,其中陆长利
11、担任公司董事长兼总经理,陈琼担任公司董事及副总经理,二人直接持有本公司股份 21,587,000 股,持股比例为 69.64%,处于绝对控股地位。如果公司控股股东、实际控制人利用其控股地位,通过行使表决权对本公司的人事、经营决策等进行控制,可能会使公司的法人治理结构不能有效发挥作用,从而给公司经营及其他股东的利益带来损害。受宏观经济波动的行业风险 公司作为自动化元件流通商,提供的产品应用广泛,其最终用户分布在各个领域,宏观经济的波动对公司最终客户的需求会造成一定影响。当前国际经济增长下滑,对我国经济运行产生较大影响,预计未来几年经济仍有可能出现波动,因此宏观经济形势的波动有可能给公司经营带来市
12、场需求下降的风险。依赖于主要供应商的风险 公司主要从事自动化元件产品的批发和分销业务。由于 SMC、PMI、中达电通、Schneider 等跨国企业的产品在自动化产品市场上具有一定的技术优势、较高的品牌认知度和市场占有率,因此公司选择以上产品制造商作为公司的主要供应商并与之形成了合作伙伴关系。其中 2014 年、2015 年及 2016 年,SMC(中国)有限公司的采购额分别为 139,099,203.13 元、116,398,025.43 元和 157,730,326.79 元,分别占同期采购总额的 91.38%、88.37%和89.27%,公司存在依赖于主要供应商的风险。本期重大风险是否发
13、生重大变化：否 公告编号：2017-005 5 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 江苏昊华传动控制股份有限公司 英文名称及缩写 JiangSu HaoHua Transmission Control Co.,LTD 证券简称 昊华传动 证券代码 831602 法定代表人 陆长利 注册地址 无锡市新区菱湖大道 200 号中国传感网国际创新园 F 区 10 号楼 办公地址 无锡市新区菱湖大道 200 号中国传感网国际创新园 F 区 10 号楼 主办券商 国联证券 主办券商办公地址 江苏省无锡市太湖新城金融一街 8 号 会计师事务所 江苏苏亚金诚会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓
14、名 朱戟 万敏 会计师事务所办公地址 无锡市新区和风路 26 号新发汇融广场 6 号 17 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 周围 电话 0510-82768786-8309 传真 0510-82755553 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 无锡市新区菱湖大道200号中国传感网国际创新园 F 区 10 号楼 214135 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 1 月 5 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）根据证监会颁布的上市公司行业分类指引(20
15、12 年修订版)规定,公司属于 F51 批发业。根据国民经济行业分类(GB/T4754-2011),公司属于 F5179 其他机械设备及电子产品批发。主要产品与服务项目 气动元件、机械元件、电气元件等,广泛应用于各类制造或使用自动化机电设备的产业。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 31,000,000 做市商数量 3 控股股东 陆长利 陈琼 公告编号：2017-005 6 实际控制人 陆长利 陈琼 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 91320200722228330W 否 税务登记证号码 91320200722228330W
16、否 组织机构代码 91320200722228330W 否 公告编号：2017-005 7 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 189,657,400.25 136,491,083.78 38.95%毛利率 12.60%13.22%-归属于挂牌公司股东的净利润 7,089,027.38 4,374,437.86 62.06%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,304,706.50 3,539,467.76 78.13%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）20.08%17.26%-加权
17、平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）17.86%13.96%-基本每股收益 0.23 0.33-30.30%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 97,386,873.67 65,759,459.91 48.10%负债总计 58,148,428.82 33,610,042.44 73.01%归属于挂牌公司股东的净资产 39,238,444.85 32,149,417.47 22.05%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.27 2.07-38.65%资产负债率（母公司）59.87%50.56%-资产负债率（合并）
18、59.71%51.11%-流动比率 163.00 189.00-利息保障倍数 42.70 210.91-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-7,774,732.85-6,317,764.30-应收账款周转率 5.47 5.64-存货周转率 8.80 9.42-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 48.10%30.81%-营业收入增长率 38.95%-10.44%-净利润增长率 62.06%57.80%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 3
19、1,000,000 15,500,000 100.00%公告编号：2017-005 8 计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益(包括已计提资产减值准备的冲销部分)-26,712.91 计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,057,200.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 15,274.08 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,045,761.17 所得税影响数 261,440.29 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损
20、益净额损益净额 784,320.88 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（上上年同期年同期）上上上上年年期末（期末（上上上上年同期年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 -公告编号：2017-005 9 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 公司作为自动化行业的流通商，专注于自动化的供应链服务，代理多个知名品牌的自动化元器件，公司与主要供应商 SMC 气动、施耐德电气、摩多利减速机、
21、电装（中国）投资有限公司等公司签订代理协议，为下游客户提供一站式集中采购和集成服务。公司主要以线下营销网络为基础，以贴近最终客户为目标，同时借助互联网打造出新的电子商务互动平台，对客户的需求做出准确预测，与客户保持良好的交流，客户粘度很高。同时公司基于这个平台，对客户的二次需求做深入的开发，比如机器人集成需求、智能检测需求等，再借助新三板资本市场，通过并购和控股等途径，直接跟有制造和研发能力的厂家结成战略合作，满足客户的这部分需求，这样将昊华从元件的服务商提升为元件与系统同时提供的服务商，这将会让昊华发生质的转变，极大的提升了盈利能力。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变
22、化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：2016 年是公司快速发展的一年，公司员工克服种种困难，艰苦奋斗，努力拼搏。销售额达到了历史新高。销售收入为189,657,400.25元，同比增长38.95%;税后净利润为7,089,027.38元，同比增长62.06%。为了提高公司的盈利能力，我们开展了客户的多维元件全方位提供的服务，在单一客户处复合销售各种自动化元器件，使得单
23、一客户的销售效率得到了提高，同时我们也积极培养大型的客户，使得营业人员的人均销售额得到大幅增长。2016 年，我们公司在智能手机行业多年的耕耘带来了巨大的收获，智能手机行业的订单量大幅度提升，这给我们年度销售的达成带来了很大的帮助，但是因为智能手机行业的订货集中于 SMC 气动元件，所以使得 2016 年产品构成比中，SMC 的构成比不降反升，今后更加需要强化其他产品在智能行业的推广。公告编号：2017-005 10 智能制造方面，我们推进力华的智能制造方向转换取得了突破。公司在 2016 年找到了智能制造的战略合作伙伴，同时也打造了智能制造团队和产学研的结合，可以预期在下一年度智能制造业务将
24、会有长足的发展，并带来实际的签约项目。公司为了完善客户服务产品体系以及提升公司实际盈利能力，推出了自主品牌 HOP，引进了德国森撒帕特视觉品牌，这些品牌在这一年里得到了客户的初步认可，在 2017 年将会带来更多的销售业绩。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 189,657,400.25 38.95%-136,491,083.78-10.44%-营业成本 165,754,774.45 39.95%8
25、7.40%118,441,141.37-10.76%86.78%毛利率 12.60%-13.22%-管理费用 5,134,970.60-17.07%2.71%6,192,017.39-19.61%4.54%销售费用 9,498,500.32 28.22%5.01%7,408,008.19 6.62%5.43%财务费用 122,062.07 292.50%0.06%-63,408.63 10.03%-0.05%营业利润 8,395,427.59 61.47%4.43%5,199,425.83 26.08%3.81%营业外收入 1,175,046.01 1.68%0.62%1,155,590.53
26、 2,601.87%0.85%营业外支出 129,536.84 18.61%0.07%109,211.72-40.26%0.08%净利润 7,089,027.38 62.06%3.74%4,374,437.86 57.80%3.20%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入增长的原因：营业收入增长的原因：首先，在 2015 年经济形势低迷的情况下，公司销售略有下滑，公司实行成长型企业战略，2016 年加强市场渗透和产品渗透，开发新市场和新产品，整体销售增长迅速，尤其是大客户的营收大幅增长，去年公司对瑞声声学科技有限公司的销售产生的收入占总收入的 18.23%，今年占 31.02%，增加了 1
27、2.79%；其次，公司最大的供应商 SMC 移管过来 22 家客户，这些客户使公司的营业收入增加了 1645.30 万；第三，公司新开发的客户和新产品也为企业带来了新的收入增长。营业成本增长的原因：营业成本增长的原因：本年毛利率与去年相比基本持平，销售的增加使成本同比增加。财务费用增长的原因：财务费用增长的原因：销售的增加使采购量同步增加，虽然公司对客户加强了应收款管理，包括实施信用额度和缩短帐期，以加快资金周转，但公司最大的供应商 SMC 把结算期从 2 个月缩短至 1 个月，短期内付款压力增加，为保证有充足的采购资金，公司大股东以自己的房产和股权向银行担保申请贷款，短期借款比去年增加了12
28、2.59%，利息支出增加了 660.93%，所以财务费用与去年相比有较大增长。公告编号：2017-005 11 营业利润及营业利润及净利润增长的原因：净利润增长的原因：营业收入的增长使营业利润和净利润同步增长，但本年营业利润和净利润增幅超过营业收入增幅，其原因是随着公司销售规模达到一定程度，固定费用基本维持不变，人均生产力得到大幅提升，人均获利能力大幅增长，人均费用减少，所以在毛利率持平的情况下，营业利润和净利润有较大的增长。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 1
29、89,656,854.85 165,754,774.45 136,470,469.16 118,441,141.37 其他业务收入 545.40-20,614.62-合计合计 189,657,400.25 165,754,774.45 136,491,083.78 118,441,141.37 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 气动元件 168,791,766.45 89.00%118,940,521.38 87.15%机械产品 10,421,2
30、36.32 5.49%4,405,588.38 3.23%电气元件 4,942,837.18 2.61%7,234,972.26 5.30%其他 5,501,014.90 2.90%5,889,387.14 4.32%合计 189,656,854.85 100.00%136,470,469.16 99.98%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：报告期内主营业务收入占比与上年基本一致，没有较大变动。按产品类别分气动元件的收入占比与上年持平，没有大的变动；机械产品占比与上年相比增加了2.26%，主要是 PMI 导轨有了较大的突破；电气产品占比减少的原因是公司 2016 年引进了新的战略产品施耐德
31、电气，逐步收缩了其他非战略产品（台达电气）的推广，而客户接受新产品尚需一段时间，施耐德电气产品的销售有个逐步增长的过程，所以报告期内电气产品占比比上年减少了 2.69%；其他产品属于非标产品，收入与上年持平，因本年销售基数增大，所以占比下降了 1.42%。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-7,774,732.85-6,317,764.30 投资活动产生的现金流量净额 7,671,025.41-9,922,866.21 筹资活动产生的现金流量净额 3,463,586.27 10,925,018.25 现金流量
32、分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量经营活动产生的现金流量净额净额变动变动的原因：的原因：报告期内经营活动产生的现金流量净额与上年相比减少了 23.06%，其原因是本年公司与客户的结算帐期与去年相比没有变化，但主要供应商 SMC 给公司的结算帐期从 2016 年 12 月份开始从 2 个月缩短至 1个月，12 月份支付了两个月的货款，使购买商品支付的现金大量增加，抵销了销售商品、提供劳务收到的现金，所以经营活动产生的现金流量净额变动较大。公告编号：2017-005 12 投资活动产生的现金流量净额变动的原因：投资活动产生的现金流量净额变动的原因：为保值增值需求，2015 年 12 月 31
33、 日公司以帐上闲置资金 900 万元购买了农业银行三天期短期理财产品，于 2016 年 1 月 4 日赎回。此笔业务在 2015 年的现金流量表上反映为投资支付现金 9,000,000.00元，总的投资活动产生的现金流量净额为 9,922,866.21 元；在报告期内反映为收回投资收到现金9,000,000.00 元，总的投资活动产生的现金流量净额 7,671,025.41 元。筹资活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量净额净额变动的原因：变动的原因：公司 2015 年 1 月 5 日正式挂牌后，于同年 9 月 16 日进行了第一轮定增，共募集资金 8,000,000.00元整，增加了筹资活
34、动产生的现金流量净额；报告期内公司无定增，募集资金为 0，因此筹资活动产生的现金流量净额与上年相比有较大的降幅。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 瑞声声学科技有限公司 58,836,270.83 31.02%否 2 苏州逸美德科技有限公司 8,322,945.21 4.40%否 3 苏州罗博特科自动化设备有限公司 7,338,216.92 3.87%否 4 无锡奥特维科技股份有限公司 4,348,702.62 2.29%否 5 聚光科技(杭州)股份有限公司 3,858,289
35、.59 2.03%否 合计合计 82,704,425.16 43.61%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 SMC(中国)有限公司 159,730,326.79 89.27%否 2 银鼎精密元件(上海)有限公司 7,343,633.33 4.10%否 3 无锡力华科技有限公司 3,292,177.78 1.84%是 4 中达电通股份有限公司南京分公司 2,343,767.56 1.31%否 5 日本电产新宝(浙江)有限公司 1,950,736.75 1.09%否 合计
36、合计 174,660,642.22 97.62%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例-专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量-公司拥有的发明专利数量-研发情况：研发情况：公告编号：2017-005 13 -2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金
37、 11,772,641.13 199.42%12.09%3,931,762.30-59.20%5.98%6.11%应收账款 41,389,095.38 47.98%42.50%27,969,971.88 36.83%42.53%-0.03%存货 25,093,420.65 99.53%25.77%12,576,080.60-0.06%19.12%6.65%长期股权投资-固定资产 1,162,927.51 56.64%1.19%742,397.47-38.61%1.13%0.06%在建工程-短期借款 6,700,000.00 122.59%6.88%3,010,000.00-4.58%2.30%
38、长期借款-资产总计 97,386,873.67 48.10%-65,759,459.91 30.81%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金变动分析：货币资金变动分析：货币资金增加 199.42%的原因是上年末公司用帐上 900 万闲置资金购买了银行短期理财产品,减少了银行存款余额。此理财产品于报告期内赎回，增加了银行存款。应收帐款变动分析：应收帐款变动分析：公司采用赊销模式，客户平均帐期为 2 个月，每年末前 2 个月销售的产品回款时间一般在下一年度的第 2、第 3 个月；报告期内销售增长了 38.95%，所以应收帐款同比增加了 42.50%。存货变动分析：存货变动分析
39、：1、备库需要：自动化元器件行业市场需求高，进入门槛低，代理商众多，竞争激烈，在产品难以实施差异化战略的前提下，为了获得竞争优势，需要投入大量资金进行备库，增加库存，以缩短交货期，提高客户满意度，抓住客户群。2、周转商品：公司采购的商品一般分批到货，但对客户是单齐送货，在订单货未齐的情况下商品会在公司停留一段时间，一般 1530 天左右，在期末的节点上，会出现较大的库存余额。固定资产变动分析：固定资产变动分析：公司于 2016 年 1 月搬迁至现在的新址，经营场所扩大了近三倍，购置了新的办公家具及设备、器材等，因此固定资产与上年相比有较大的增长。短期短期借款借款变动分析变动分析：因销售增长导致
40、采购资金需求量增长，为弥补流动资金的不足，公司除偿还 1 万元的短期借款外，向银行新申请了流动资金贷款 370 万。公告编号：2017-005 14 3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内公司有 1 家全资子公司：无锡力华科技有限公司，公司成立于 2007 年 6 月，注册资本 100万元。经营范围：工业自动控制装置、电子工业专用设备、液压和气压动力机械及元件的研发与制造；通用设备、五金产品、金属材料、电气机械及配件、电子产品、仪器仪表的销售。力华科技从 2015 年底开始对产品结构进行转型，经过一年的努力，得到了很大的成果：销
41、售额从去年的 678.58 万增加到 2016年的 879.37 万，增长 29.59%，净利润为 67.30 万，增长 450.52%。在 2016 年，力华科技实现了两大突破：一.自主研发的教学实训装置实现了销售额零的突破，成功地在企业中得到了实践，单笔订单实现了38 万元的成绩；二.成功地引进机器人，并不断的在机器人应用领域突破，先后在新能源行业、点胶行业，打磨行业等得到应用。经过一年的发展，力华科技的团队也在不断的扩大，逐步形成以技术开发，产品研发为中心，对重点行业的深入研究应用为导向，不断地开发产品和市场，瞄准工业 4.0（智能制造 2025）的目标，不断探索前进。（2 2）委托理财
42、及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 中央在最新发布的政府工作报告中表示要实施“中国制造 2025”，并坚持智能转型及绿色发展，全面加快国家工业 4.0 的步伐。在未来五年里,伴随着人口红利消失，国内的劳动成本不断攀升，更多劳动人口亦开始投身制造业以外的工作；原材料、能源成本上涨,工业 4.0 意味着中国制造业未来全面的升级转型，中国制造业将经历由粗放型、低附加值模式向集约型、高附加值模式的历史转变，为工业自动化产业发展创造了极大的商机。自动化产业基本上是其他各产业的技术支持产业，特性上属于技术密集、服务密集、非大生产、种类项目多的上游产业。长期
43、以来，我国工业自动化市场形成内外资企业构成的高低搭配格局：外资企业凭借技术和资本优势，占据高端市场，以服务中大型客户为主；内资企业凭借性价比和本土化优势，依靠对客户个性化需求的快速响应，在以中小型客户为主的中低端市场赢得市场份额。但近几年随着外资企业在华增加投资，产业链正不断向中低端市场延伸，而内资企业原有的成本和价格优势也不断减弱，若服务和创新能力不能得到提升，将受到外资品牌更大的竞争压力。随着近几年来我国相关产业政策的支持，我国自动化市场本土品牌竞争力逐渐增强，市场份额持续上 公告编号：2017-005 15 升。由于国际经济增长明显放缓，对我国经济运行产生较大影响，预计未来几年经济仍有可
44、能出现波动，自动化供应链服务商提供的产品应用广泛，其最终用户分布在各个领域，宏观经济的波动对公司最终客户的需求会造成一定影响。作为自动化行业供应链服务商，利用信息垄断获取利润的时代已经过去了，转而是要求依靠自身的资金实力，流通实力，以及全面解决方案的实力来赢得市场，若公司不能持续保持目前良好的发展态势，不断提高技术水平，强化一体化服务能力，加速产品更新换代，形成较强的综合竞争力，有可能在将来日益激烈的市场竞争中处于不利的地位。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 公司作为自动化行业供应链服务商，经过多年的发展，逐步从代理单一类别的自动化元器件的分销商向综合型自动化行业供应链服务商转型。相对于同行
45、业的竞争对手，本公司具有如下优势：（1）与国内外供应商厂商关系密切，合作经验丰富 公司主要供应商日本SMC、法国Schneider、法国MOTOREDUCER，PMI、日本电装DENSO WAVE、日本YASKAWA、日本富士电机株式会社、中达电通等在其专业领域均负盛名，公司与这些大型供应商合作，不仅能够获得质量保证的产品、更优惠的采购价格，也能够更好的吸收其技术经验，有助于为客户提供售前、售后的技术支持，提高技术附加值。（2）产品多样化，实现产品的供应链整合，满足客户一站式购货的需求 公司拥有完整的自动化零件到系统整合，从气缸、电磁阀、减压阀、伺服驱动器、齿轮、马达、精密减速机、联轴器等，产
46、品线齐全，软硬体齐备，客户可以实现一站式采购，提高采购效率。（3）扩大产品品牌，客户群广泛、产业风险低 公司经过多年的努力，不断引进新品牌，代理较具发展潜力的产品，与各供应商建立与维持深厚的合作关系，并持续以专业的技术服务了解客户需求、解决客户问题，满足客户各式各样的需求，因此得以迅速取得最新的产业信息。此外，经过多年经营，公司已经建立了良好的品牌知名度和营销服务网络，在产品稳定性、技术维护、二次开发等方面形成了一定客户粘性，这奠定了公司在行业内竞争优势和行业地位。(4）智能制造项目的开发，引领公司进入新的发展阶段 国家对机器人及制造业升级的重点扶持，为国内机器人等智能制造装备发展注入强劲动力
47、，智能化是制造自动化的发展方向。本年度公司与日本电装 DENSO WAVE、日本 YASKAWA 签订了代理协议，正式进入智能制造领域，调整产品结构，提升了竞争力。（5）拥有完整且经验丰富的专业技术人员和具备管理专业人才的能力 公司专注于自动化元件流通领域多年，拥有深厚经验的营销团队，并配合新品牌的引进不断引进专业 公告编号：2017-005 16 技术人才，为客户提供完善的商务及技术服务，优化组织构架，配置专业、经验丰富、充满激情的管理队伍，在很大程度上提升了公司的竞争力。（6）拥有自己开发的电商平台昊华电通 昊华电通在线平台汇集了国内外知名品牌及专业的产品目录。内容丰富、体验至上的商城和移
48、动端，为行业客户营造快速、便捷的在线交易体验。商城不断完善专业齐全的产品资料,图纸下载，帮助客户快速精准进行产品选型。客户可以在网上商场灵活采购，线上线下均可下单，满足不同的需求。江苏昊华不仅为各行各业提供多品种、覆盖面广、高质量的产品与高可信赖的技术服务，并且以领先的自动化技术解决方案，不断为企业创造增值效益。（五（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定。因此，公司拥有良好的持续经营能力。报告
49、期内，公司未发生对持续经营能力有重大影响的事项。（六（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 无 （七七）自愿披露自愿披露 不适用 二、未来展望（自愿披露）（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 随着国家智能制造 2025 政策的推出以及智能制造 4.0 的普及，中国的整个自动化行业将迎来一轮全面快速的发展。这其中自动化领域的综合供应商和系统集成商是我们国家最为薄弱的领域。对标国外的相关公司，中国的自动化领域服务商目前的主要弱点是：规模小、模式单一、管理散乱。能够给大型集团客户提供综合的一站式元件供应以及系统集成的是少之又少。受到国内代理销售需要垫付资金的约束，今后这个行业更多的是资本优势，同时为了应
50、对大型客户的需求，综合性的、可以提供系统集成甚至今后延伸至金融服务的服务商才会具有真正的优势和话语权。（二（二）公司发展战略公司发展战略 2017 年，公司管理层经过反复论证，提出了全新的发展战略。那就是依托元件流通为主体和客户平台，聚焦两翼：公告编号：2017-005 17 一、智能制造 二、打造突破跟客户最后一公里的互联网商务平台。同时借助资本运作，快速实现公司规模的扩大和资金的补充。目前我们把因为元件业务而聚集的客户看作一个优良的客户资源平台，在此平台上开发客户的机器人系统集成需求，同时运用资本市场，寻找和结合到满足这个需求的能力。也就是通过并购获取智能机器人系统集成子公司。这样会很快实
