1、 公告编号：2017-004 1 远 东 钨 业 NEEQ:831659 大连远东钨业科技股份有限公司 DALIAN TOP-EASTERN TUNGSTEN TECHNOLOGY INC.年度报告 2016 公告编号：2017-004 2 公 司 年 度 大 事 记 1、2016 年 5 月 18 日，本公司投资的巴塞特数控刀片生产线正式投产，该生产线拥有世界一流的生产装备，并建立了严格的工艺管控体系。通过投资建立该生产线，本公司一举进入高端硬质合金刀具市场。经过一年的试生产、试销售，巴塞特数控刀片收到良好的效果，已得到广大客户的认可、订购，公司形成了刀片大规模生产、销售、售后服务的能力。2
2、、公司在研发方面取得显著成果，2016 年度获得 3 项实用新型专利。截至到 2016年底，公司共拥有 1 项发明专利、16 项实用新型专利。3、经过努力，公司取得大连市经济和信息化委员会和大连市财政局联合下发的2015 年产业技术创新补助资金指标，用以支持企业技术创新，该资金共计 120 万元，首期资金 60 万元已于 2015 年到帐，后期资金 60 万元于 2016 年到帐。另外2016 年公司还获得大连市企业技术中心补助资金 50 万元，和新产品项目补助 60万元。正在申报的旅顺口区科技计划资金 15 万元，已公布通过，正等待批款。公告编号：2017-004 3 目录 第一节 声明与提
3、示.5 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.21 第六节 股本变动及股东情况.24 第七节 融资及分配情况.26 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节 公司治理及内部控制.30 第十节 财务报告.35 公告编号：2017-004 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、远东钨业 指 大连远东钨业科技股份有限公司 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理及财务总监 证监会 指 中国证券监督管理委员会 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司
4、公司法 指 中华人民共和国公司法 三会 指 股东大会、董事会、监事会 钨粉 指 以氧化钨为原料,用氢气还原制成,主要用于钨材加工及碳化钨生产的原料 远东工具 指 大连远东工具有限公司 远东集团 指 大连远东企业集团有限公司,大连远东钨业科技股份有限公司控股股东 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2016 年 1 月 1 日到 2016 年 12 月 31 日 公司章程、章程 指 大连远东钨业科技股份有限公司章程 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 远东新材料 指 大连远东新材料有限公司 公告编号：2017-004 5 第一节 声明与提示【声明声明】
5、公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。中准会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否
6、 公告编号：2017-004 6 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 原材料价格波动风险 公司产品主要原材料为碳化钨,国家为保护稀有金属钨,对钨精矿的开采和钨品出口采取配额限制。近年来,受国家政策和市场需求的影响,碳化钨价格波动较大,对公司的经营有不利影响。下游行业宏观需求风险 硬质合金产品广泛应用于多个相对独立的国民经济行业,主要包括装备制造、机械加工、冶金矿山、建筑、军工和电子通讯行业等,公司产品主要用于超硬材料制造(如金刚石制造)及建筑业、矿山开采、煤炭开采、油田钻探行业,国家经济形势随着建筑业、矿山开采、煤炭开采、油田钻探行业处于
7、经济周期低谷,公司存在面临宏观经济出现周期性波动、产品市场需求下降、行业竞争加剧的风险。经营业绩下滑的风险 最近三年,公司营业收入持续下降。由于公司下游主要客户生产的超硬材料产品的需求行业(如房地产、建筑行业、矿山开采、煤炭开采、油田钻探行业)减少,导致公司主要产品顶锤(YG 类)销量下降,收入减少。公司存在受行业波动的影响而出现的经营业绩下滑的风险。核心技术人员流失风险 核心技术人员是企业进行持续技术研发和产品服务创新的基础。具有丰富实践经验的核心技术人员,是公司产品质量的保证与核心竞争力的体现。随着行业的快速发展和竞争的加剧,行业对技术人才,尤其是核心技术人才的需求将增加,人力资源的竞争将
8、加剧,企业将面临核心技术人员不足甚至流失的风险。运营资金不足的风险 由于目前硬质合金产品的生产为公司的主要业务,充足的货币资金储备是公司采购原材料、开展生产业务必备条件之一。随着公司客户下游建筑业、矿山开采、煤炭开采、油田钻探行业等整体处于经济周期低谷,应收账款回款有所放缓;同时公司技术的升级和项目的研发也需要大量的资金支持,因此公司存在运营资金不足导致公司业务规模不能快速增长的风险。实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人齐树民直接持有公司 29.65%的股权,并通过控股股东大连远东企业集团有限公司间接控制公司 69.19%的股权。实际控制人齐树民从股权及经营管理层方面对公司存在较强控制,如
9、果对公司经营决策、人事、财务等方面进行不当控制,可能会对公司经营活动产生重大的影响,损害公司和少数权益股东利益。未来产品市场与控股股东可能重叠的风险 硬质合金产品广泛应用于多个相对独立的国民经济行业,目前公司所处行业为有色金属合金制造(C32),即以有色金属为基体,加入一种或几种其他元素所构成的合金生产活动的行业。公司控股股东及实际控制人控制的其他企业所处行业为金属制品业(C33),主要产品为磨钻、光杆料、锥钻、丝锥等手工或机床用可互换的切削工具的制造。公司控股股东及实际控制人控制的其他企业生产的钻头与刀具产品的原料供应、工艺流程、设施设备、产品市场等各方面差异显著,公司与远东集团及其控制的企
10、业不存在同业竞争关系。但是随着硬质合金行业新工艺、公告编号：2017-004 7 新技术、新产品的不断改进,不排除公司将来在产品、市场等方面与控股股东及实际控制人控制的其他企业可能出现业务重叠的风险。出口风险 公司目前产品基本为内销,主要客户均为国内较大超硬材料和钻头生产企业,但是随着未来国际市场的开拓,出口关税政策的变动将可能降低公司产品的价格优势,一定程度上降低产品的国际竞争力;同时,汇率的波动也会影响行业的经营业绩。简易构筑物被拆除的风险 2010 年 4 月,公司在其自有土地上搭建了岗亭、车库、仓库、泵房、电机房等简易构筑物及辅助设施(面积合计为 2,033.79 平方米),账面净值
11、166.88 万元,占截至 2016 年 12 月 31 日固定资产净额的 2.60%。由于公司简易构筑物及辅助设施办理报建手续需要较长的时间,为了在较短时间内满足辅助其日常经营的需要,公司采取了在未办理报建手续的情况下建设简易建筑物的不规范方式,存在被拆除的风险。应收账款不能回收的风险 报告期内,公司的下游客户仍处于经济运行在低谷期,经营状况尚未企稳。特别是金刚石行业整体处于经济周期低谷,公司部分欠款存在不能回收的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2017-004 8 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 大连远东钨业科技股份有限公司 英文名称及缩写 DALIAN TO
12、P-EASTERN TUNGSTEN TECHNOLOGY INC.证券简称 远东钨业 证券代码 831659 法定代表人 齐树民 注册地址 大连市旅顺口区旅顺北路三涧段 307 号 办公地址 大连市旅顺口区旅顺北路三涧段 307 号 主办券商 国泰君安 主办券商办公地址 上海市银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼 会计师事务所 中准会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 臧德盛/杨文华 会计师事务所办公地址 北京市海淀区首体南路 22 号楼 4 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 翟永忱 电话 0411-86622207 传真 0411-86613345 电子邮箱 公
13、司网址 www.tet- 联系地址及邮政编码 大连市旅顺口区旅顺北路三涧段 307 号 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 2 月 3 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）C32 有色金属冶炼及压延加工业 主要产品与服务项目 碳化钨、钨制品、硬质合金产品 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）68,000,000 做市商数量-控股股东 大连远东企业集团有限公司 实际控制人 齐树民、张瑛 四、注册情况 公告编号：2017-004 9 项目项目 号码号码 报告期内
14、报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 9121020071697525X2 是 税务登记证号码 9121020071697525X2 是 组织机构代码 9121020071697525X2 是 注：报告期内，公司三证合一导致企业法人营业执照注册号、税务登记证号码、组织结构代码发生变化。公告编号：2017-004 10 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 34,856,446.47 42,686,540.20-18.34%毛利率 5.61%2.58%-归属于挂牌公司股东的净利润-11,628,028.21-14
15、,711,851.19 20.96%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-13,197,798.18-15,769,805.23-16.31%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-23.73%-23.66%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-26.93%-25.36%-基本每股收益-0.17-0.22 22.73%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 141,781,564.00 146,821,159.36-3.43%负债总计 98,584,360.07 91,995,
16、927.22 7.16%归属于挂牌公司股东的净资产 43,197,203.93 54,825,232.14-21.21%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.64 0.81-20.99%资产负债率 69.53%62.66%-流动比率 77.98%100.00%-利息保障倍数-8.18-7.50-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 21,949,017.18 27,005,463.51-18.72%应收账款周转率 0.79 0.96-存货周转率 1.28 1.24-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率
17、-3.43%18.39%-营业收入增长率-18.34%-41.24%-净利润增长率 20.96%-967.16%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 68,000,000 68,000,000 0.00%公告编号：2017-004 11 计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 1,752,532.01 其他营业外收入和支出 94,256.19 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,846,788.20 所得税影响数-277,018.23 少数股东权益影响额（税后）
18、-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,569,769.97 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 不适用 公告编号：2017-004 12 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 公司是立足于硬质合金行业，拥有业内领先的自动化设备和连续化生产线，利用多年的经验和较强的技术、研发实力，严格按照硬质合金行业标准要求组织实施硬质合金产品的研发、生产、销售的企业。公司硬质合金产品专业性强、低废品损耗率、工艺先进，公司通过提供优良的产品满足客户需求并取得相应收入、利润和现金流。1.公司销售与定价模式 硬质合金制品受原材料价格影响较大，公司的产品价格同样
19、根据原材料价格变化随时调整，定价标准一般在原材料价格基础上加一定金额作为加工费及利润。2.公司生产模式 公司从事硬质合金生产和销售，主要根据客户需求来安排生产。根据各类产品的不同要求，公司研发中心确定配料的比例、所使用工艺、模具等。而后安排原材料采购或仓库原料调配，制定出生产计划由各个生产车间完成。通过半成品质量检验、成品检验后产品可包装入库，对外销售。3.公司采购模式 公司原材料碳化钨、钴粉等是公司产品的主要构成部分。采购部门根据生产部门上报的需求，决定原材料的采购种类和数量。公司选择行业内信誉度高的供应厂家进行采购，采购定价主要参考有色金属网站的公开信息，并根据硬质合金协会的报价和预测随行
20、就市。4.研发模式 公司成立了专门的研发部门，建立以公司总经理为核心的研发团队，负责公司新产品、新工艺、新材料、新设备、新技术的开发研究以及产品试验工作。公司研发从立项分析，到过程管控、研发成果验收，已经形成专业、成熟的研发体系。5.公司盈利模式 公司主要通过向国内 20 余家大中型企业提供硬质合金产品取得收入。报告期内商业模式无变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二
21、）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：2016 年中国经济仍是低迷的一年，石油、矿山、房地产等行业相应下行，市场需求量进一步萎缩，企业经营环境不佳。受整体经济下滑的影响，国内制造业，特别是本公司所处的硬质合金行业，存在着较严重的供大于求的问题，行业竞争愈发激烈。尽管本公司客观分析市场形势，采取了一系列增收节支的措施，但整体经营状况依然不理想。2016 年公司实现收入 3,485.64 万元，同比下降 18.34%；公司实 公告编号：2017-004 13 现归属于挂牌公司股东净利润-11,628,028.21 元，同比增长 20.96%。公司资产方面，截至 2016 年
22、 12月31日公司总资产为141,781,564.00元，净资产为43,197,203.93元，总资产较2015年年底减少3.43%，净资产减少 21.21%。资产负债率略有提高。2016 年度，公司经营活动产生的现金流量净额为21,949,017.18 元，较 2015 年减少 18.72%。公司经营业绩不佳的主要原因如下：受国、内外经济下滑的影响，金刚石的用量和价格出现下滑，公司主打产品顶锤的销量和价格随之下降。年内，碳化物原材料价格下降导致合金产品价格下降，原材料在购入时价格相对较高，经过生产周期原材料价格下降造成产成品价格走低，使得公司利润空间一再被压缩。公司目前的产品技术含量不够高，
23、在竞争中主要依靠价格优势。在当前颇为激烈的竞争环境下，产品降价带来微利甚至亏损。公司所投资的巴塞特数控刀片生产线投资规模较大，但新产品尚未形成规模销售。面对低迷的经营环境，公司采取了如下措施：狠抓销售工作，争取生产合同。公司上下充分认识到严峻的竞争形势，年初进行目标分解，年内跟踪落实。加强与老客户的沟通，并努力拓展新客户。公司加强成本控制，首先生产中要确定一次合格率；其次要减少产品的后序加工和加工磨量，保实收率；第三，根据不同产品和不同价格的产品，调整工艺和生产程序，以保证产品的性价比，争取利润。公司加强技术工艺水平的提升。年内，公司研发了三个实用新型专利，并在生产实践中得到了应用，自主研发的
24、新产品、新技术，使产品质量有了提升。公司主要产品-顶锤的双峰结构新工艺，也投入了生产，产品质量有了很大提升，已获得客户认可，为下一步增加顶锤产量，降低成本提供了保障。公司投资的新产品数控刀片已经投入市场试用，棒材产品已经销入市场，效果很好，为明年生产、销售，奠定了基础。年内，公司高新技术企业资质复审获得通过,2016至2018年度公司将继续按照15%的税率缴纳企业所得税。另外，公司还获得多项政府补贴，2016年度入账的补贴资金合计170万元。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比
25、重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 34,856,446.47-18.34%-42,686,540.20-41.24%-营业成本 32,899,618.97-20.89%94.39%41,586,929.19-30.31%97.42%毛利率 5.61%-2.58%-管理费用 10,677,756.46-6.65%30.63%11,438,855.00-34.84%26.80%销售费用 1,794,711.82 0.87%5.15%1,779,186.63 32.25%4.17%财务费用 1,408,414.60-21.85%4.04%1,802,25
26、5.47-2.91%4.22%营业利润-15,281,542.29 15.80%-43.84%-18,148,889.39-3,552.51%-42.52%营业外收入 1,846,788.20-24.55%5.3%2,447,787.30 26.91%5.73%营业外支出-1,135,659.35 226.64%2.66%净利润-11,628,028.21 20.96%-33.36%-14,711,851.19-967.16%-34.46%项目重大变动原因项目重大变动原因：2016 年营业收入比 2015 年收入下降了 783.00 万元，下降 18.34%。主要是由于公司的下游需求行业如房地
27、产、建筑行业、矿山开采、煤炭开采、油田钻探行业等，整体处于经济周期低谷，报告期内进一步下行，一方面对硬质合金产品的需求量大幅下降，导致我公司主要产品顶锤销售量下滑；另一方 公告编号：2017-004 14 面，竞争对手为求生存，展开无序竞争，市场竞争加剧。营业成本随着销量下降而降低。毛利率较 2015年上升，主要由以下几方面原因构成：一是销售收入随着销售价格变化有所上升；二是销售总成本下降。上述因素带来毛利率上升。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 34,856,
28、446.47 32,899,618.97 42,686,540.20 41,586,929.19 其他业务收入-合计合计 34,856,446.47 32,899,618.97 42,686,540.20 41,586,929.19 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 顶锤 11,057,596.15 31.72%16,850,752.13 39.48%合金齿类 12,329,495.24 35.37%14,872,016.49 34.84%异型
29、8,408,512.25 24.12%8,114,674.01 19.01%其他 3,060,842.83 8.78%2,849,097.57 6.67%合计 34,856,446.47 100.00%42,686,540.20 100.00%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：公司目前主营业务收入为金刚石压机合成用顶锤；矿山、油田、煤炭采掘用硬质合金球齿；异型；棒材、盾构机用硬质合金、拉丝模、焊接刀片等其他硬质合金产品的销售收入。其中以金刚石压机合成用顶锤类和硬质合金球齿类为主。报告期内，随着石油、矿山，房地产等上游行业继续下行，导致金刚石材料市场过剩，公司主要产品顶锤、合金齿类产品销售额
30、均有所下降；异型产品内，包括新产品棒材，产品质量优异，去年销量有所增加；其它产品用户需要扩大，略有增加。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 21,949,017.18 27,005,463.51 投资活动产生的现金流量净额-13,603,407.80-32,077,323.54 筹资活动产生的现金流量净额-11,480,309.03 3,217,361.11 现金流量分析现金流量分析：经营活动现金流量净额减少的主要原因是报告期内收到其他与经营活动有关的现金收入减少，本年度集团对企业往来款减少所致。投资活动产生
31、的现金流量净额增加，是由于企业上年度增加新生产线新购入大批生产用机器设备、运输工具等，随着新生产线的完工，本年度配套机器设备购入相对减少，投资活动产生的现金流量净额有所增加。筹资活动产生的现金流量净额减少主要源于企业上年度收到银行贷款 2,500 万元，偿还银行贷款 2,000 万元，本年度收到银行贷款 1,500 万元，偿还银行贷款 2,500 万元。经营活动产生的现金流量净额与净利润之间的差额，主要源于计提存货跌价准备、固定资产折旧以及经营性应付项目增加和存货的减少等因素。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是
32、否存在关联关系是否存在关联关系 1 河南黄河旋风股份有限公司 6,396,850.00 15.69%否 2 青岛好泰机械有限公司 3,490,649.60 8.56%否 3 四川石油物资实业发展有限公司 3,211,963.82 7.88%否 4 四川川石振华工程钻头有限公司 3,630,086.30 8.90%否 公告编号：2017-004 15 5 营口金铮实业有限公司 2,358,250.00 5.78%否 合计合计 19,087,799.72 46.81%-注：上述销售金额为含税金额。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度
33、采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 崇义章源钨业股份有限公司 20,873,000.00 71.86 否 2 赣州江钨友泰新材料有限公司 4,242,082.05 14.60%否 3 宇辰新能源材料科技无锡有限公司 1,860,000.00 6.40 否 合计合计 26,975,082.05 92.86%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,337,587.68 2,715,813.02 研发投入占营业收入的比例 6.71%6.36%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥
34、有的专利数量 16 公司拥有的发明专利数量 1 研发情况：研发情况：2016 年，公司研发新产品 50 余种，新申请实用新型专利 3 项。其中包括 3 个系列：1）钢件、不锈钢件车刀。分粗加工、中粗加工、中等加工、半精加工、精加工 5 种槽型。已完成比较常用的规格 30种，目前已配套好相应刀柄并通过测试。车刀其它尺寸规格的开发计划陆续在 2017 年完成。2）钢件、铸件的粗、精面铣刀片。已完成四角、八角粗加工用负角铣刀片，并配套好刀片，通过测试。其他系列刀片计划在 2017 年完成。3）模具钢用系列刀片。开发完成模具钢用系列仿形圆刀片、方肩铣用刀片、球头铣刀片，并通过测试。计划在 2017 年
35、继续完善所有尺寸种类，给公司增加更多的新产品，增加销售点、利润点。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 1,536,498.07-84.13%1.08%9,680,268.90 50.46%6.60%-5.52%应收账款 41,289,043.28-3.26%29.12%42,678,746.75-7.35%29.08%0.04%存货 24,595,825.12-8.5%1
36、7.35%26,880,278.73-33.07%18.31%-0.96%长期股权投资-固定资产 63,368,273.50 18.78%44.69%53,349,858.04 104.70%36.34%8.35%在建工程-3,829,059.83 100.00%-2.61%-短期借款 15,000,000.00-40.00%10.58%25,000,000.00 25.00%17.03%-6.45%长期借款-资产总计 141,781,564.00-3.43%-146,821,159.36 18.39%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金较上年度减少 84.13%，主要
37、由于报告期内在中国民生银行股份有限公司大连分行办理的 公告编号：2017-004 16 1000 万承兑到期，企业用开具承兑汇票保证金账户 500 万及自有资金偿还该笔贷款。短期借款较上年度减少 40.00%，为报告期内偿还的中国银行股份有限公司大连开发区分行为公司提供的流动资金借款。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 （2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 2016 年中国经济仍是低迷的一年，石油、矿山、房地产等行业相应下行，市场需求量进一步萎缩，企业经营环境不佳。
38、受整体经济下滑的影响，国内制造业，特别是本公司所处的硬质合金行业，存在着较严重的供大于求的问题，行业竞争愈发激烈。2017 年度，公司所在的行业竞争环境将有一定的变化：1）公司老产品顶锤市场能有好转，因为金刚石价格有所提高，所以顶锤用量能有增加，另外公司对顶锤产品质量在工艺上又有优化，质量有所提高，因此增加了市场竞争力。2）通过 2016 年市场上的打拼，2017 年棒材销路会拓宽，销量也会增加；3）2017年年初原材料价格开始上涨，预计今年经济应该略有好转，通过原材料的上涨，今年销售额会有所增加；4）公司的新产品数控刀片，已得到客户的认可，2017 年将全面向市场销售，目前生产销售形势很好，
39、这也将是 2017 年的销售增长点。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、竞争优势 公司重视产品的技术研发，将在原有公司生产的产品上，改进工艺，提升技术，从而提高产品的质量，在供大于求的市场中，靠提升产品质量赢得客户，增加市场份额，创造利润。从公司的实际情况出发，总结经验，研发新产品棒材，增加棒材的销售额，创造利润。聘请高端技术人才，结合公司现有科研队伍，于 2016 年投资建设具有高科技技术含量的可转位数控刀片生产线，增强竞争力，创造利润。该刀片市场前景广阔，目前的状况是国内巨大的市场份额被进口产品占据。新产品投入市场后，可在很大程度上替代进口产品，抢占市场先机，创造新的利润增长点。在稳定
40、国内市场的同时，扩大国外市场，增强抵抗外部影响的能力。公司依托集团公司强大的海外销售团队以及成熟的国际销售渠道，进一步开拓国际市场，将产品推向海外。2、竞争劣势 公司现有产品主要原材料为碳化钨，属于金属制品，价格受诸多因素影响波动频繁，导致对公司利润水平影响较大。公司现有产品主要用于超硬材料制造（如金刚石制造）及建筑业、矿山开采、煤炭开采、油田钻探行业，公司的整体业绩受行业波动影响较大，近两个报告年度内，随着建筑业、矿山开采、煤炭开采、油田钻探行业处于经济周期低谷，公司产品市场需求下降收入降低。产品结构的调整正在进行之中，抗市场冲击能力较差。为了应对上述不利局面，报告期内公司投入了大量人力、物
41、力、财力进行研发，寻求产品转型，研发出高科技产品可转位数控刀片。报告期内，公司投资的新产品数控刀片已经投入市场试用，棒材产品已经销入市场，效果很好。该产品广泛应用于高端装备制造行业，未来量产后市场前景广阔。（五（五）持续经营持续经营评价评价 公告编号：2017-004 17 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持良好的独立自主经营能力。公司会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好。公司员工队伍稳定，拥有良好的企业文化。尽管宏观环境不乐观，公司积极采取措施，加强与客户沟通，努力提高现有产品质量，并加强成本控制。公司积极寻求产品转型，新产品棒材在 2016 年
42、经过市场的试用，试销效果良好，仅年末的几个月就销售棒材 27 吨，市场需求量很大，今年预计至少增加 50 吨销量。新产品数控刀片，经过一年的设备安装，调试，试生产，市场试用，反映非常优异，基本上达到了国际一流水平，比国内同类几家生产的产品质量高出很多。新年开始，用户纷纷来到公司考察签订合同，现在已供不应求，预计今年销售 3,000 万元。随着新产品的销售得以拓展，公司的市场竞争力和抗风险能力将获得极大改善，公司业务前景广阔。因此，公司拥有良好的持续经营能力。（六（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 公司诚信经营、照章纳税，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一
43、位员工负责。报告期内，结合公司实际的发展情况，公司聘用了2名社会残障人士，为社会残障人士解决了就业问题。公司未来将积极并继续履行社会责任，始终把社会责任放在公司发展的重要位置，积极承担社会责任，支持地区经济发展。（七七）自愿披露自愿披露 不适用 二、未来展望（自愿披露）（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 不适用 （二（二）公司发展战略公司发展战略 不适用 （三三）经营计划经营计划或目标或目标 不适用 （四（四）不确定性因素不确定性因素 不适用 三、风险因素（一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、原材料价格波动风险 公司产品主要原材料为碳化钨，国家为保护稀有金属钨，对钨精
44、矿的开采和钨品出口采取配额限制。近年来，受国家政策和市场需求的影响，碳化钨价格波动较大，对公司的经营有不利影响。风险应对机制：（1）快速减少库存原料和产品；（2）少定原料，现定现购原料，锁定价格。2、下游行业宏观需求风险 硬质合金产品广泛应用于多个相对独立的国民经济行业，主要包括装备制造、机械加工、冶金矿山、建筑、军工和电子通讯行业等，公司产品主要用于超硬材料制造（如金刚石制造）及建筑业、矿山开采、公告编号：2017-004 18 煤炭开采、油田钻探行业，国家经济形势随着建筑业、矿山开采、煤炭开采、油田钻探行业处于经济周期低谷，公司存在面临宏观经济出现周期性波动、产品市场需求下降、行业竞争加剧
45、的风险。风险应对机制：（1）从顶锤制造优势企业向多产品领域发展；积极开拓海外市场，提高企业竞争力，有效降低市场风险给公司经营带来的不确定性影响；（2）加大研发投入，实行向科技含量和附价值高的产品转型，新研发的产品数控刀片已投入生产，从而提高企业竞争力。3、经营业绩下滑的风险 最近三年，公司营业收入持续下降。由于公司下游主要客户生产的超硬材料产品的需求行业（如房地产、建筑行业、矿山开采、煤炭开采、油田钻探行业）减少，导致公司主要产品顶锤（YG 类）销量下降，收入减少。公司存在受行业波动的影响而出现的经营业绩下滑的风险。风险应对机制：房地产、建筑行业、矿山开采、煤炭开采、油田钻探行业均为周期性波动
46、行业，公司面对经营业绩下滑，一方面不断改进生产工艺，通过成本节约以应对利润下滑的风险，另一方面，加大产品研发，开发新产品并逐步拓展海外市场降低国内行业波动对公司业绩的影响。4、核心技术人员流失风险 核心技术人员是企业进行持续技术研发和产品服务创新的基础。具有丰富实践经验的核心技术人员，是公司产品质量的保证与核心竞争力的体现。随着行业的快速发展和竞争的加剧，行业对技术人才，尤其是核心技术人才的需求将增加，人力资源的竞争将加剧，企业将面临核心技术人员不足甚至流失的风险。风险应对机制：制定完善人力资源工作的相关规章制度和文件，关注人力资源的引进、开发、使用和退出各环节，建立一套科学的人力资源制度和机
47、制，建立健全公司激励机制，引入期权激励和员工持股等股权激励措施，使企业的管理者和关键技术人员成为企业的股东，其个人利益与公司利益趋于一致形成企业利益的共同体。全面提升管理团队、专业技术人才和全体员工的创造力，切实做到使每位员工都投身于企业可持续发展之中。5、运营资金不足的风险 由于目前硬质合金产品的生产为公司的主要业务，充足的货币资金储备是公司采购原材料、开展生产业务必备条件之一。随着公司客户下游建筑业、矿山开采、煤炭开采、油田钻探行业等整体处于经济周期低谷，应收账款回款有所放缓；同时公司技术的升级和项目的研发也需要大量的资金支持，因此公司存在运营资金不足导致公司业务规模不能快速增长的风险。风
48、险应对机制：报告期内，公司控股股东陆续为公司提供免息借款，截至报告期末，控股股东为公司提供 5,537 万元的免息借款。公司未来将考虑通过增资扩股、引入风险投资等方式引入一部分股权资金，同时考虑通过全国股转中心平台融资，寻求与金融机构合作，发行中小企业债，向银行等金融机构贷款融资等多种措施增加公司运营资金。6、实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人齐树民直接持有公司 29.65%的股权，并通过控股股东大连远东企业集团有限公司间接控制公司 69.19%的股权。实际控制人齐树民从股权及经营管理层方面对公司存在较强控制，如果对公司经营决策、人事、财务等方面进行不当控制，可能会对公司经营活动产生重大
49、的影响，损害公司和少数权益股东利益。风险应对机制：一方面，公司将建立健全完善的法人治理结构，并有效执行公司治理制度；另一方面，通过外部监督，信息披露等进一步规范公司决策的制定、执行及反馈。7、未来产品市场与控股股东可能重叠的风险 硬质合金产品广泛应用于多个相对独立的国民经济行业，目前公司所处行业为有色金属合金制造 公告编号：2017-004 19 (C32)，即以有色金属为基体，加入一种或几种其他元素所构成的合金生产活动的行业。公司控股股东及实际控制人控制的其他企业所处行业为金属制品业(C33)，主要产品为磨钻、光杆料、锥钻、丝锥等手工或机床用可互换的切削工具的制造。公司控股股东及实际控制人控
50、制的其他企业生产的钻头与刀具产品的原料供应、工艺流程、设施设备、产品市场等各方面差异显著，公司与远东集团及其控制的企业不存在同业竞争关系。但是随着硬质合金行业新工艺、新技术、新产品的不断改进，不排除公司将来在产品、市场等方面与控股股东及实际控制人控制的其他企业可能出现业务重叠的风险。风险应对机制：针对公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业所处行业在未来可能出现的同业竞争风险，母公司大连远东企业集团有限公司对本公司及母公司控制的其它企业如大连远东工具有限公司等企业确定了明确的市场定位及业务发展目标，大连远东工具有限公司及其子公司致力于欧洲和美国等发达国家和地区的高速工具钢麻花钻头、磨钻、光
