1、 1/85 南通市通州区恒晟农村小额贷款股份有限公司 Nantong Tongzhou Heng Sheng Rural Area Micro Credit Co.,Ltd 恒晟农贷 NEEQ:831723 年度报告 2016 2/85 公 司 年 度 大 事 记 1.公司为了进一步扩大经营范围，提升公司的竞争力，提高公司的长远盈利能力，公司于 2016 年 6 月 17 日召开了 2016 年第一次临时股东大会，审议通过了 关于投资江苏睿博科技有限公司的议案,同意投资江苏睿博信息科技有限公司 500.00 万元，其中注册资本 58.82 万元，占注册资本的比例为 5.00%，441.18 万
2、元为资本公积。2.为回报股东，与所有股东分享公司发展的经营成果，公司于 2016 年 12 月 23日召开了 2016 年第四次临时股东大会，审议通过了关于公司 2016 年三季度利润分配的议案，公司以现有总股本 169,000,000 股为基数，向登记在册全体股东进行利润分派，拟每 10 股派发现金 1.2 元（含税）人民币，共计分配人民币 20,280,000.00元。南通市通州区恒晟农村小额贷款股份有限公司 2016 年度报告 3/85 目 录 第一节 声明与声明与提示提示 5 5 第二节 公司概况公司概况 8 8 第三节 主要会计数据主要会计数据和关键指标和关键指标 1010 第四节
3、管理层管理层讨论与分析讨论与分析1 12 2 第五节 重要事项重要事项1 19 9 第六节 股本股本、股东情况、股东情况2 22 2 第七节 融资融资情况情况2 24 4 第八节 董事董事、监事、高级管理人员及员工、监事、高级管理人员及员工情情况况2 25 5 第九节 公司公司治理及内部控制治理及内部控制2 27 7 第十节 财务报告财务报告3030 南通市通州区恒晟农村小额贷款股份有限公司 2016 年度报告 4/85 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、本公司 指 南通市通州区恒晟农村小额贷款股份有限公司 国信证券、推荐主办券商 指 国信证券股份有限公司 江苏省金融办、省金融
4、办 指 江苏省人民政府金融工作办公室 通州区金融办 指 南通市通州区人民政府金融工作办公室 金农公司 指 江苏金农股份有限公司 金创公司 指 江苏金创信用再担保股份有限公司 小贷 指“小额贷款”的简称 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 南通市通州区恒晟农村小额贷款股份有限公司章程 报告期 指 2016 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 现金池资金调剂业务 指 金农公司将多家小贷公司限制资金集中，依托银行结算通道将该部分资金以现金池的方式归集，形成相应稳定余额，用于满足各小贷公司临时性资金需求，由金农公司
5、以该等资金向省内小贷公司发放调剂资金；小贷公司根据约定的期限、用途、利率等使用并按约向甲方归还调剂资金本息的业务。应付款保函 指 为公司的开户企业或个人签发的于指定日期支付确定金额给收款人或持函人的凭证，提供承兑服务 融资性担保 指 为公司的开户企业或个人向商业银行等第三方金融机构借款提供担保的业务。私募债 指 是指小微企业通过发行私募债券的方式，对接投资人资金，私募债券到期后还本付息。南通市通州区恒晟农村小额贷款股份有限公司 2016 年度报告 5/85 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
6、对其真实性、准确性、完整性承担个人和连带的法律责任。公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观政策风险 目前，农村小额贷款公司的上级主管
7、部门为各省级金融办。由于小额贷款公司的发展尚处于成长期，各种规章制度、运行体系尚不完全成熟，各省金融办同样在根据实际情况不断修订、完善监管政策，由此公司发展面临着一定的政策环境变化的风险。因此，农村小额贷款公司的经营受国家宏观经济政策（货币政策、财政政策等）及地方政府监管政策的影响较大。一旦既有政策发生变化，小额贷款公司的业务模式、经营业绩可能会受到较大影响。风险控制能力不足导致的风险 由于公司成立时间尚短、企业规模较小，公司现有的风险管理和内部控制制度还需探索和成熟健全。公司成立时间尚短、人员数量有限，公司现有的风险管理和内部控制制度的有效性需要进一步的检验。如果这些风险管理和内部控制的政策
8、与流程未能得到持续有效地执行、或是未达到预期的效果，可能会对公司的资产质量、财务状况和经营业绩造成实质性的不利影响。经营性风险 小额贷款公司主要经营货币融通服务，其服务特点与优势为方便、快捷，对于企业要求较低，较少用抵押担保的形式降低偿还风险，主要通过信用担保方式，以及加入保证人机制承担连带付款责任。尽管公司通过完善的风险控制制度对于贷款项目进行严格筛选，同时管理层凭借多年在信贷行业相关经验对项目进行把控，但是依然不能排除借款人违约风险。目前公司经营状况良好，不良贷款较少，但是借款人的还款南通市通州区恒晟农村小额贷款股份有限公司 2016 年度报告 6/85 能力受诸多条件影响，如宏观经济环境
9、变化、政策变化等，如果日后不良贷款率上升，将对公司业务、经营业绩及财务状况造成不利影响。竞争风险 目前规范运营的小额贷款公司属于新型经济组织，应该为中国的新兴行业。随着小额贷款行业走向成熟并开始整合，行业内的竞争将变得更为激烈。当前公司的竞争对手为传统银行及金融机构、其他小额贷款公司及部分可向中小企业借贷的国有公司或个人。竞争对手比公司拥有更大及更巩固的借款人基础，具备更优秀的财务、市场推广及其他资源。因此，公司可能在竞争中面临收益下降等情况，对盈利能力及增长潜力造成影响。区域经营风险 根据目前江苏省金融办的规定，公司业务经营区域收到严格地限制，政策要求直接贷款业务、应付款保函、开鑫贷、融资性
10、担保等或有负债业务可以在注册地所在市范围经营。公司经营地域限制在未来或影响公司业务的拓展，在区域竞争愈发激烈后，公司不能有效的开拓市场将会对公司未来成长造成较大限制。贷款业务类型、贷款投放区域以及服务对象类型单一的风险 现阶段，公司作为一家农村小额贷款公司，小额贷款业务是公司的核心业务，是公司最重要的收入和利润来源。报告期内，公司利息收入占营业收入比重超过 82.36%。小额贷款借款人抗风险性能力较弱，资金来源渠道较窄，借款人的信用风险较为突出。当出现经济下行、政策导向发生改变、产业政策调整等情形时，小额贷款违约可能性变大，公司面临的信用风险将会增加。表外承诺的信用风险 目前，公司向客户提供的
11、表外承诺或担保包括：开出应付款保函、融资性担保、开鑫贷等，这些承诺或担保并未在公司资产负债表内反映。上述承诺会使公司面临信用风险，虽然公司预计多数承诺于期满前不会全部或部分兑付，但如果客户不能履约，可能会有部分承诺需要由公司兑现。当公司先行代理客户履行承诺后，如果不能就这些承诺从客户处得到偿付，公司的财务状况和经营业绩将受到不利影响。贷款损失准备不足的风险 截至 2016 年 12 月 31 日，公司贷款损失准备余额为 450.69万元，一般风险准备余额为 984.19 万元，贷款拨备率 6.29%，拨备覆盖率 175.03%。据中国银监会发布的商业银行监管指标情况表（法人）2016 年度数据
12、显示，商业银行第四季度的贷款拨备率 3.08%，拨备覆盖率 176.40%，与商业银行行业水平相比，公司贷款损失准备计提相对比较充足。由于公司对贷款的五级分类是结合尽职调查、经验预期和专业判断等方式对贷款质量定性分析基础上进行分类的。上述部分因素非公司所能控制，公司对上述因素的判断和预期可能与未来实际情况不一致。如果公司对于上述因素的估计和预期与未来实际情况不符，评估的准确性出现偏差，公司可能需要增加计提减值准备，从而对公司的财务状况和经营成果造成重大不利影响。南通市通州区恒晟农村小额贷款股份有限公司 2016 年度报告 7/85 本期重大风险是否发生重大变化：是 2016 年度公司营业税优惠
13、因政策改变已取消，营业税税率由3%变更为 5%，且从 2016 年 5 月开始公司开始实行营改增，增值税税率为 6%，对公司当期净利润有较大影响。南通市通州区恒晟农村小额贷款股份有限公司 2016 年度报告 8/85 第二节 公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 南通市通州区恒晟农村小额贷款股份有限公司 英文名称及缩写 Nantong Tongzhou Heng Sheng Rural Area Micro Credit Co.,Ltd 证券简称 恒晟农贷 证券代码 831723 法定代表人 蒋根宝 注册地址 南通市通州区兴东镇杨世桥村南一组 办公地址 南通市通州区金沙镇新金西路北
14、侧老通掘公路东侧汇金苑 5 幢 102 室和 601室 主办券商 国信证券 主办券商办公地址 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16 层至 26 层 会计师事务所 瑞华会计事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈荣芳、陈正军 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 3-4 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 黄佳佳 电话 0513-68851895 传真 0513-68851889 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江苏省南通市通州区兴东镇杨世桥村南一组 226300 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事
15、会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-01-12 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）J 金融业-J66 货币金融服务 主要产品与服务项目 面向“三农”发放贷款、提供融资性担保、应付款保函、开鑫贷业务、私募债业务以及经江苏省金融办批准的其他业务 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）169,000,000 做市商数量 5 控股股东 南通恒生投资有限公司 实际控制人 蒋根宝与杨霞 四、注册情况四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 91320600588433
16、13XK-否 南通市通州区恒晟农村小额贷款股份有限公司 2016 年度报告 9/85 税务登记证号码 组织机构代码 南通市通州区恒晟农村小额贷款股份有限公司 2016 年度报告 10/85 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 34,789,199.22 35,033,475.39-0.70%毛利率%52.17%65.77%-归属于挂牌公司股东的净利润 15,306,206.31 19,531,972.57-21.64%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 13,389,394.08 17,245,
17、163.28-22.63%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.26%10.64%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）6.35%9.39%-基本每股收益 0.09 0.12-25.00%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 246,184,538.23 226,481,145.82 8.70%负债总计 47,877,891.84 23,200,705.74 106.36%归属于挂牌公司股东的净资产 198,306,646.39 203,280,440.08-2.45
18、%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.17 1.20-2.50%资产负债率%19.45%10.24%-流动比率 504.00%975.00%-利息保障倍数 25.97 14.34-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 5,803,658.73-22,075,747.56-应收账款周转率-存货周转率-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%8.70%8.13%-营业收入增长率%-0.70%7.95%-净利润增长率%-21.64%6.30%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期
19、期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 169,000,000 169,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性非经常性损益损益 南通市通州区恒晟农村小额贷款股份有限公司 2016 年度报告 11/85 单位：元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,555,749.64 所得税影响数 638,937.41 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,916,812.23 南通市通州区恒晟农村小额贷款股份有限公司 2016 年度报告 12/85 第四节 管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分
20、析 （一）（一）商业模式商业模式 公司属于金融服务行业，经过江苏省金融工作办公室批准成立，主要从事面向“三农”及中小微企业的小额贷款业务。公司拥有完善的治理结构、高效的运作团队和严格的风控体系，坚持“以服务赢得市场、以诚信树立品牌、以创新提高效率、以人才塑造价值、以资本打造平台”发展战略，致力于为南通地区农村经济及中小微企业提供全方位、个性化的金融服务。公司目前的产品包括贷款、应付款保函、融资性担保、开鑫贷、私募债和小贷卡等。（1）小额贷款业务是公司经营的基础，公司将资本金贷款给客户，并通过担保增进信用，收取利息费用作为业务收入；（2）应付款保函是由小贷公司帮助开户企业或个人签发并提供担保，收
21、取担保费作为业务收入；（3）融资性担保是指担保人与银行业金融机构等债权人约定，当被担保人不履行对债权人负有的融资性债务时，由担保人依法承担合同约定的担保责任的行为。小贷公司作为担保人，取得担保费收入；（4）“开鑫贷”是由国开行与金农公司发起设立，将“线上”与“线下”相结合的 P2P 民间借贷服务平台。小贷公司作为“线下”合作机构，通过推荐借款项目，进行现场调研，并提供增信增级，帮助出借人减小风险，获得担保收入；（5）私募债是在江苏省金融办指导和监管下开展的一项创新型业务。小贷公司通过筛选优质的小微企业，帮助小微企业发行私募债券，同时为其提供担保、增信、销售等服务，公司收取担保费用；（6）小贷卡
22、是由金创公司和江苏银行在金农公司 IT 支持下联合推出的一款互联网个人经营贷精品，服务小微企业法人和个人工商户。小贷公司作为合作机构，为优质小微企业法人和个体工商户在江苏银行提供贷款担保，公司收取担保费。2016 年末，全年公司业务稳步发展，各项贷款余额 22,850.58 万元，比去年增加 982.39 万元；其中小微贷业务余额 1,186.6 万元，比去年年底增长 633.7 万元。小微贷是我公司 2015 年下半年开展的一项新业务，并与法国沛丰集团、德国 IPC 在人员培训、产品设计、客户挖掘、风控控制等领域展开深入合作，将业务向更小额分散的小微贷领域拓展。一方面满足了不同层次客户需求，
23、扩大了客户范围，另一方面提高了资金使用效率，增加了营业收入。2016 年度，公司对江苏睿博信息科技有限公司进行了 500 万元的股权投资，睿博科技属于移动医疗企业，经营范围为：软件开发、销售自产产品；软件服务外包；电子健康医疗信息服务等。该投资不影响公司主营业务发展，且有利于公司向多方向发展业务。报告期内公司商业模式无重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期
24、内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：报告期内，公司实现营业收入 34,789,199.22 元，同比减少 0.70%；实现利润总额 20,705,930.20 元，同比减少了 20.64%；实现净利润 15,306,206.31 元，同比减少 21.64%。南通市通州区恒晟农村小额贷款股份有限公司 2016 年度报告 13/85 2016 年度公司业务平稳发展，收入较 2015 年度有小幅下降，主要原因是公司 2016 年 5 月开始营改增（由 5%的营业税变更为 6%的增值税），同时由于 2016 年颁布的网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法的执行导致开鑫贷业务量减小。
25、公司利润较 2015 年度有大幅下降，主要是营改增和开鑫贷业务的影响导致收入减少，同时 2016 年度核销了 452 万元的贷款和不良贷款增加导致资产损失。1 1、主营业务分析主营业务分析 （1 1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业总收入 34,789,199.22-0.70%-35,033,475.39 7.95%-营业成本 16,639,018.66 38.74%47.83%11,992,630.03-9.61%34.23%毛利率
26、 52.17%-65.77%-利息支出 829,200.03 -57.61%2.38%1,956,233.69 -48.46%5.58%手续费及佣金支出 724,147.96 -42.92%2.08%1,268,689.04 101.93%3.62%提取担保赔偿准备金 1,425,300.00 -11.19%4.10%1,604,900.00 2.02%4.58%营业税金及附加 598,424.86 -48.72%1.72%1,166,996.94 -7.21%3.33%业务及管理费 6,464,151.97 26.85%18.58%5,095,885.44 1.27%14.55%资产减值损失
27、 6,597,793.84 633.15%18.97%899,924.92-8.22%2.57%销售费用-财务费用-营业利润 18,181,327.13-21.23%52.26%23,082,431.99 20.02%65.89%营业外收入 2,567,297.76-16.17%7.38%3,062,500.00 294.08%8.74%营业外支出 42,694.69-22.38%0.12%55,007.58 22.08%0.16%净利润 15,306,206.31-21.64%44.00%19,531,972.57 6.30%55.75%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业总收入比去年
28、下降了 0.7%，主要在于营改增导致公司承担税率由 5%变更为 6%。同时，随着政策影响，公司开鑫贷业务规模有所减少。2.营业总成本比去年增加了 38.74%，主要是由于公司资产减值损失比去年增加了 633.15%，系 2016年度核销了 452 万元贷款，同时不良贷款有所增加；同时，业务及管理费比去年同期增长了 26.85%，系小微贷业务开展的咨询费和人员业务提成增加。3.净利润比去年减少了 21.64%，主要是因为（1）营业利润比去年同期减少了 21.23%，系公司 2016年 5 月开始营改增（由 5%的营业税变更为 6%的增值税）和开鑫贷业务的影响导致收入减少，导致收入下降了 0.7%
29、；（2）2016 年度核销贷款 452 万元，同时不良贷款增加导致资产减值损失增加导致营业成本增加了 38.74%；（3）营业外收入比去年同期减少了 21.23%，系 2016 年政府补贴减少。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 34,789,199.22 16,639,018.66 35,033,475.39 11,992,630.03 其他业务收入-合计合计 34,789,199.22 16,639,018.66 35,033,475.39 11,992,63
30、0.03 按产品或区域分类分析：单位：元 南通市通州区恒晟农村小额贷款股份有限公司 2016 年度报告 14/85 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%利息收入 28,650,930.13 82.36%28,444,305.71 81.19%担保费收入 5,896,597.49 16.95%6,506,319.68 18.57%手续费及佣金收入 241,671.60 0.69%82,850.00 0.24%合计 34,789,199.22 100.00%35,033,475.39 100.00%收入
31、构成变动的原因：收入构成变动的原因：1.担保费收入减少了 9.37%，主要原因是由于国家在 2016 年颁布了网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法，导致开鑫贷业务发生额比去年同期减少了 67.86%；2.手续费及佣金收入增加了 191.37%，主要原因是公司 2016 年度保函业务规模有所提高。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 5,803,658.73-22,075,747.56 投资活动产生的现金流量净额-6,298,056.28-1,077,077.25 筹资活动产生的现金流量净额-23,670,0
32、00.00 现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额较去年增加了 27,879,406.29 元，主要是因为（1）收到其他与经营活动有关的现金增加了 571.18 万元，系收回贷款 500 万元和保函到期款 100 万元到账，但持票人未来兑付；（2）支付利息、手续费及佣金的现金减少了 198.93 万元，系由于开鑫贷业务量减少导致担保费支出减少；（3）支付其他与经营活动有关的现金减少了 2117.25 万元，系现金池借款发生额的减少导致比去年同期减少支出 2800 万元。2.投资活动产生的现金流量净额较去年增加了 5,220,979.03 元，主要系 2016 年度公司投资江苏
33、睿博信息科技股份有限公司 500 万元。3.筹资活动产生的现金流量净额较去年减少了 23,670,000 元，主要系 2016 年度不存在定增情形。（4 4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 513,471.71 1.48%否 2 第二名 496,613.19 1.43%否 3 第三名 491,320.76 1.41%否 4 第四名 489,920.76 1.41%否 5 第五名 457,641.53 1.32%否 合计合计 2,448,967.95 7.04%（5 5）主
34、要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 -不适用-合计合计 -（6 6）研发支出与专利）研发支出与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 0.00 0.00 南通市通州区恒晟农村小额贷款股份有限公司 2016 年度报告 15/85 研发投入占营业收入的比例 0.00%0.00%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 0 公司拥有的发明专利数量 0 研发情况：研发情况：-2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位
35、：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 863,028.13-65.51%0.35%2,502,151.18-22.09%1.10%-0.75%应收账款-应收利息 1,866,189.88 1.65%0.76%1,835,855.76 10.07%0.81%-0.05%其他应收款 645,172.91 -50.35%0.26%1,299,328.05 2171.37%0.57%-0.31%发放贷款及垫款 223,99
36、8,907.58 3.62%90.99%216,164,897.12 7.33%95.44%-4.45%其他流动资产 10,140,324.14 760.82%4.12%1,177,987.98 181.56%0.52%3.60%长期股权投资-固定资产 485,115.43-34.94%-0.11%745,662.38 7.12%0.33%-0.44%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 246,184,538.23 8.70%-226,481,145.82 8.13%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金比去年减少了 1,639,123.05 元，主要是因为当年公
37、司融资性担保业务余额有所下降及时退还了客户保证金。2.其他应收款比去年减少了 654,155.14 元，主要为开鑫贷业务开展所支付的保证金减少。3.其他流动资产比去年增加了 8,962,36.16 元，主要是因为（1）当期开鑫贷业务、私募债和融资性担保各产生一笔代偿款；（2）现金池存款较往年有所提高。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 不适用（2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 不适用（三）（三）外部外部环境环境的分析的分析 从近期宏观政策来看，中国政府不断加强对中小企业、三农经济的支持，最大的体现反映在
38、工商部分程序的简化，因此近期全国涌现了一大批中小企业和个体工商户，这对小贷公司来说是一个非常大的机遇，但也是种挑战。小贷公司作为银行借贷体系的补充，进一步改善了中小企业、农村地区金融服务，有效配置金融资源，规范和引导民间融资，为改善民生，促进就业起到了积极作用。从地方金融监管机构的政策来看，江苏省在加强小贷公司监管的同时不断加大对小贷公司的政策扶持力度，引导小贷公司规范运营，有序发展。如省政府办公厅关于推进农村小额贷款公司又好又快发展的意见关于印发江苏省农村小额贷款扶优限劣工作意见、江苏省小额贷款公司上市管理工作南通市通州区恒晟农村小额贷款股份有限公司 2016 年度报告 16/85 指引、关
39、于进一步支持小额贷款公司持续健康发展、关于加强挂牌新三板小额贷款公司监管发展工作的通知。从借贷市场环境来看，央行连续下调金融机构人民币贷款和存款基准利率，名义利率下行成为新常态。由于小贷公司的贷款利率较高，降低小贷公司的获客竞争力，因此对小贷行业的整体收入和利润水平造成一定冲击。从税收优惠政策来看，江苏省取消小贷公司的税收优惠政策，营业税由之前的 3%调整为 5%；从税收政策来看，2016 年 5 月开始全面实行营改增，导致江苏小贷公司由原来营业税的 5%变更为增值税的6%，这两项调整都对江苏小贷行业的利润水平存在一定影响。（四）（四）竞争优势竞争优势分析分析 1.创新业务优势（1）公司目前的
40、中间业务与创新业务包括融资担保、应付款保函、开鑫贷、小微企业私募债等。2016 年 10 月与省金创公司签订总信授额度为 2.5 亿元担保业务合同，合同期限为三年。其中金农公司提供的现金池调剂综合授信额度 1,500 万元；开鑫贷公司担保额度为人民币 5,000 万元；私募债券担保额度 1,2000 万元；小贷卡业务担保额度 1,000 万元。2016 年 12 月 31 日，或有负债业务余额占公司所有贷款及担保余额的比例为 38.41%。公司创新业务在总业务中占比较高，一方面反映出监管层对于公司管理经营能力的肯定，支持公司业务拓展，另一方面公司借助创新业务可以提高公司资金杠杆，在资本金有限的
41、情况下扩大公司业务，提高资本回报率。2.风险控制优势 公司成立之初就把风险控制作为公司稳定运行的基础，公司管理层拥有沉厚的投资经验，同时兼具长期的银行业贷款管理经验，充分发挥投资与贷款经验，严格把控投资项目。同时引入完善管理制度，将经验制度化，目前公司已经完成 26 项制度建设，涵盖业务管理、风险流程控制、财务管理与员工管理等公司运作的各个方面。公司依靠管理层的勤勉尽职与严格执行公司制度，保证了公司极低的不良贷款率，目前公司不良贷款余额 819.78 万元，占比 3.58%，在同业中处于较低水平，风险可控。3.专业的业务执行能力 公司业务团队在制度指引及公司领导指导之下，培养了专业、完善的业务
42、执行能力，严谨的工作作风，拥有较强的项目识别能力，资料收集能力。在项目尽职调查期间对于客户个人信用状况，资产真实性，贷款投向前景进行详细核查，落实客户直接还款能力，对于担保人进行走访，确保在第一还款来源有问题时也可以收回贷款。4.区域品牌优势 2015 年 1 月，公司在全国股转系统成功挂牌，是南通第一家新三板挂牌小贷公司。形成了区域性的品牌效应，在整个南通市具有了相当的影响力。5.竞争劣势 公司目前主要竞争劣势为：注册资本金相对较少。公司目前 1.69 亿元注册资本在通州地区排名第三，但是在江苏省小贷行业中依然较少，资本金数量直接限制了公司贷款业务的开展。区域经营限制。虽然江苏省金融办在相关
43、文件中提出获得 AA 级的企业将可以在全省空白街道乡镇开设分支机构，但在短期内难以实现，区域限制对于公司经营有较大影响。（五）（五）持续经营持续经营评价评价 1.政策层面可持续性。近年来，江苏省金融办大力扶持省内小贷公司的发展，在设立了江苏省金创信用再担保股份有限公司等金融平台后，年内又相继出台了关于进一步支持小额贷款公司持续发展的通知、关于加强挂牌新三板小额贷款公司监管发展工作的通知等政策性文件，为省内小额贷款公司的发展提供了政策支持。2.业务层面可持续性。一方面公司通过持续运营积累了大量优质客户，缺少资金是公司发展的最大问题；另一方面公司建立了一套完整的风控体系，2016 年度不良贷款率为
44、 3.58%，从总体行业来看公司的不良贷款率还是处于比较低的水平。第三方面通过分公司开展小微贷，有效拓展客户渠道，优化客户南通市通州区恒晟农村小额贷款股份有限公司 2016 年度报告 17/85 结构。3.效益层面可持续性。公司的股东回报率保持稳定，2014 年度、2015 年度、2016 年度营业收入分别为 3,245.34 万元、3,503.35 万元、3,479 万元，收入基本稳定，未出现大幅下滑。（六）（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 无 二、二、未来展望未来展望 （一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 小贷行业发展趋势有以下几点：（1）全国小贷数量与贷款规模增速双放缓。主要因为国内经
45、济面临下行压力，小贷公司经营范围日渐放开，行业竞争加剧。（2）公司经营日渐规范。小贷公司的持续经营离不开优质的客户基础以及扎实的经营管理，这点在经济下行的环境中体现得尤为明显。小贷公司作为传统银行业的补充已经得到国务院的充分认可。规范的运营、透明的财务是小贷公司未来发展的立足之本。（3）小贷公司挂牌新三板。一方面是国家层面的信贷收缩导致中小微企业资金困难；一方面是小贷公司资金业务有利可图却又资金不足。借助国家多层次资本市场发展战略，小贷公司纷纷登陆新三板，寻求新的融资渠道，解决资金来源。（4）行业内优胜劣汰显现。就江苏省而言，一方面优质的小贷公司能够获得更多的政策支持，例如省金融办 2015
46、年 37 号文 关于加强挂牌新三板小额贷款公司监管发展工作 中支持挂牌小贷拓展业务范围、鼓励对外投资。另一方面区域内优质小贷的品牌效应开始显现，客户规模不断扩大。（二）（二）公司发展战略公司发展战略 公司的中长期战略目标是以目前的小贷业务支持利润的稳定增长，快速增加建筑产业链互联网金融业务及其他创新型业务比重，成为兼具小额信贷和垂直领域互联网金融的综合资产管理机构。因此未来公司的发展规划如下：小贷业务方面：（1）采取走出去战略，通过吸收兼并，扩大经营区域的限制。（2）开展小贷资产证券化业务，提高资金利用效率。（3）充分利用好现有省金创信用再担保股份有限公司和国家开发银行合作建立的互联网金融平台
47、，不断开展创新业务。互联网金融方面：（1）充分利用股东及通州建筑产业联盟背景，开展细分领域供应链金融服务。（2）组建或积极寻找跨行业的并购重组机会，引入互联网金融基因，适时建立自己的金融平台。（三）（三）经营计划经营计划或目标或目标 （1）把控不良风险，保持小贷业务板块收入与利润稳定增长。（2）适时引进互金领域和建筑领域战略合作伙伴，不断增强公司实力。（3）打牢基础，适度营销，提升股票流动性，努力向新三板分层标准靠拢。（四）（四）不确定性因素不确定性因素 实现公司中长期战略目标和经营计划均需要稳定的外部环境支持，包括国家宏观经济的稳定增长、资本市场的平稳运行、金融市场的开放程度、投资者信心等；
48、同时也需要扎实的内部管理体系，既能适应不断开拓创新的要求，又能将目标计划贯彻落实、执行到位。这些内外部因素都存在一定的不确定性，对公司的中长期目标和短期经营规划带来了不确定性。三、三、风险因素风险因素 （一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 详见第一节重要风险提示表（二）（二）报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 南通市通州区恒晟农村小额贷款股份有限公司 2016 年度报告 18/85 无 四、四、董事会董事会对对审计报告的审计报告的说明说明 （一）（一）非标准审计意见说明：非标准审计意见说明：是否被出具“非标准审计意见审计报告”：-审计意见类型：标准无保留意见 董事
49、会就非标准审计意见的说明：-（二）（二）关键事项审计说明：关键事项审计说明：-南通市通州区恒晟农村小额贷款股份有限公司 2016 年度报告 19/85 第五节 重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 是 二、（一）是否存在控股股东、实际控制人及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 二、（二）是否存在日常性关联交易事项 是 二、（三）是否存在偶发性关联交易事项 是 二、（四）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披
50、露的承诺事项 是 二、（五）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 二、（六）是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在自愿披露的重要事项 否-二、二、重要事项重要事项详情详情 （一）（一）公司发生的公司发生的对外对外担保事项：担保事项：单位：元 担保对象担保对象 担保金额担保金额 担保期限担保期限 担保类型担保类型 （保证（保证、抵押、抵押、质押质押）责任责任类型类型 （一般或者（一般或者连带连带）是否履行是否履行必要必要决策决策程序程序 是否是否关关联担保联担保 小微企业、自然人 142,530,000.00 2016年2月1日至 2017 年12 月 19 日 保证担保 连
