1、1 惠 达 铝 业NEEQ:831765 无锡惠达铝业股份有限公司（WUXI HUIDA ALUMINIUM CO.,LTD）年度报告 2016 2 公 司 年 度 大 事 记 公司于2016年通过了4个实用新型专利的申请。（1）专利名称:防腐蚀槽铝,专利号:201620697551.2,有效期 10 年。（2）专 利 名 称:油 冷 却 器 用 槽 铝,专 利号:201620693316.8,有效期 10 年。（3）专 利 名 称:新 型 封 条,专 利号:201620691038.2,有效期 10 年。（4）专 利 名 称:异 形 封 条,专 利号:201620685217.5 有效期 1
2、0 年。公司于 2016 年成功申报了 2 个高新产品。（1）产品名称：铝制板翅式换热器专用封条，产品编号：160211G0786N,有效期 5年。（2）产品名称：新型槽铝，产品编号：160211G0787N，有效期 5 年。3 目 录 第一节 声明与提示 第二节 公司概况 第三节 主要会计数据和关键指标 第四节 管理层讨论与分析 第五节 重要事项 第六节 股本、股东情况 第七节 融资情况 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 第九节 公司治理及内部控制 第十节 财务报告 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、惠达铝业 指 无锡惠达铝业股份有限公司 惠达有限、有限公司 指
3、 无锡惠达铝塑座椅有限公司、无锡惠达铝业有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 报告期 指 2016 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 主办券商、财通证券 指 财通证券股份有限公司 会计师、会计师事务所 指 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）律师、律师事务所 指 北京市盈科(无锡）律师事务所 铝型材 指
4、 通过挤压加工获得的铝及铝合金材料，所得产品可以为板、棒及各种异形型材，可以广泛应用于建筑、交通、运输、航空航天等领域的新型材料 5 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。天衡会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了 标准无保留意见 审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董
5、事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、股权过度集中、实际控制人控制不当风险 截至 2016 年 12 月 31 日，公司股本 2,000 万股，其中实际控制人许雪峰持有公司 1,982.5 万股，占公司 99.125%的股份。此外，许雪峰担任公司董事长兼总经理职务，在公司决策、监督日常经营管理上可施予重大影响。公司存在控股股东及实际控制人利用其控股权对公司重大事项施加影响
6、，从而给公司带来经营不当的风险。2、持续盈利能力风险 2015 年度和 2016 年度，公司营业收入分别为 4649.07 万元和 4594.81 万元，净利润分别为 151.7 万元和 97.3 万元，销售净利率分别为 3.3%、2.1%。报告期内，公司营业收入没有增长，持续盈利能力偏弱。3、对供应商存在重大依赖的风险 2015 年度和 2016 年度，公司向供应商江阴立拓金属制品有限公司的采购额分别为 1632 万元和 3629 万元，占各报告期采购总额的比例分别为 48.65%和 99.26%，2015 年公司向供应商江阴市百舸有色金属材料有限公司的采购额 1206 万元，占报告期采购总
7、额的比例 35.93%，2015 年公司向供应商海安县荣盛铝业有限公司采购 517 万元，占报告期采购总额的比例 15.42%，公司对主要供应商存在一定依赖的风险。6 4、宏观经济环境风险 江苏省政府和国家工业和信息化部等相继颁布了 江苏省“十二五”规划纲要、铝工业“十二五”发展专项规划等一系列鼓励该行业企业发展的重要政策文件，为铝加工压延产业的良性发展创造了有利的产业政策环境。但国内外铝价倒挂、人民币升值的压力加大、反倾销案例增多，加上未来铝加工材料出口退税可能取消或减少等一些政策方面的变化，铝箔企业出口环境或将恶化。国家如果采取紧缩的宏观经济政策或调控性的产业政策，也可能对本公司的经营产生
8、不利影响。5、市场竞争风险 根据国家统计局统计，我国原铝产量的增长速度放缓，铝压延加工行业可能面临产能过剩的风险，然而电解铝行业投资势头并未停止，企业家数还在逐年增长，市场竞争加剧。公司目前的产量、产能都相对较小，产品结构也比较单一。如果国内铝压延加工的企业数目继续增多、铝压延加工产能继续扩大，公司会面临比较大的市场竞争风险。6、客户依赖风险 2015 年度和 2016 年度，公司前五大客户销售占比分别为73.3%和 67.99%，客户集中度较高，公司目前的经营业绩对主要客户存在一定的依赖。如果公司不能够扩大客户群体、增加市场份额，一旦目前的主要客户采购活动、生产经营活动发生变化，会对公司的业
9、绩会产生比较大的冲击。虽然公司许多主要客户达成了长期合作意向、战略合作意向，但公司对主要客户的依赖风险仍然存在。7、应收账款管理风险 截至 2016 年 12 月 31 日和 2015 年 12 月 31 日，公司应收账款余额较大，主要系前五大客户余额，分别为 1966 万元、1345万元、占总额比分别为 85.08%、84.43%，占当期营业收入比例分别为 67.99%、25.3%，占比较高。虽然公司 15、16 年度回款情况良好，坏账风险较小，且均在信用期内，但由于应收账款客户集中度较高，如果发生款项回收障碍，仍会导致公司产生较高的坏账风险，对公司利润产生不利影响。本期重大风险是否发生重大
10、变化：否 7 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 无锡惠达铝业股份有限公司 英文名称及缩写 WUXI HUIDA ALUMINIUM CO.,LTD 证券简称 惠达铝业 证券代码 831765 法定代表人 许雪峰 注册地址 无锡市滨湖区马山街道霞光路 6 号 办公地址 无锡市滨湖区马山街道霞光路 6 号 主办券商 财通证券 主办券商办公地址 浙江省杭州市杭大路 15 号嘉华国际商务中心 201，501，502，1103，1601-1615，1701-1716 室 会计师事务所 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈根环、朱敏杰 会计师事务所办公地址 南京市建邺区江东中
11、路 106 号万达广场商务楼 B 座 20 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 许雪芬 电话 0510-85999058 传真 0510-85993502 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 无锡市滨湖区马山街道霞光路 6 号，214092 公司指定信息披露平台的网址 或 公司年度报告备置地 无锡惠达铝业股份有限公司会议室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-01-19 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）有色金属压延加工 C32 主要产品与服务项目 公司主要生产各类铝制板翅式换热器专用工业型材：封条、封头、铝排、铝管、角铝、铝
12、元、散热管等。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）20,000,000 做市商数量-控股股东 许雪峰 实际控制人 许雪峰 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 企业法人营业执照注册号 91320200726556120R 是(2016 年 4 月，三证合一）税务登记证号码 91320200726556120R 组织机构代码 91320200726556120R 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 45,948,140.14 46,490,676.19 -1.17%毛利率
13、%20.03%18.54%-归属于挂牌公司股东的净利润 972,914.59 1,516,725.37 -35.85%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 703,238.79 469,341.55 49.84%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）3.59%5.87%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.60%1.82%-基本每股收益 0.05 0.08 二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 55,108,046.99 46,352,694.67 18.89%负债总计
14、 27,536,118.72 19,753,680.99 39.4%归属于挂牌公司股东的净资产 27,571,928.27 26,599,013.68 3.66%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.38 1.33 3.76%资产负债率%49.97%42.62%17.25%流动比率 1.50 1.60-利息保障倍数 3.29 5.2-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 -1,253,887.40 9,201,501.87 -应收账款周转率 2.35 3.00 -存货周转率 12.13 12.46-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同
15、期 增减比例增减比例 总资产增长率%18.89%5.60%-营业收入增长率%-1.17%-21.10%-净利润增长率%-35.85%196.18%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,000,000.00 20,000,000.00 -计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-10 六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-31,976.34 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）355,788.38 委托他人投资或管理资产的损益 35,755.69 非
16、经常性损益合计非经常性损益合计 359,567.73 所得税影响数 89,891.93 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 269,675.80 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有）不适用 11 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式）商业模式 公司的主要产品为铝制板翅式换热器上专用的封条、槽铝、铝管、法兰等工业铝型材，广泛用于汽车、空调、空压机、工程机械、空气分离设备等行业中的各类散热器、换热器的制造上，涉及于各类领域。公司拥有国内先进的 300T、630T、800T、1630T 数控全自动铝型材挤压机。主营业务为生产加工与
17、销售各类铝型材，为换热器厂家等下游企业提供铝制配件。公司通过购入原材料铝棒，经过一系列比较先进的加工工艺，获得符合订单要求的铝制品并销售，取得稳定的收入和利润。公司销售部门根据市场情况以及自身客户开发的能力，在市场上寻找较为优质的客户，根据客户订单的需求，会同生产、采购部门对订单进行评审，对通过一致同意的订单与客户签订销售合同并组织采购、生产。目前，公司已经凭借优良的产品质量和良好的商业信誉培养了一批大型且较为忠实的客户，公司产品目前已经在下游市场中形成了良好的口碑效应，客户群体持续扩大，品牌认可度亦不断提升。报告期内，公司的商业模式未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业
18、是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：2016 年度，公司管理层紧紧围绕年初制定的经营目标，加强团队管理，鼓励技术创新，在提高产量的同时，不断提升产品转换效率，完善销售渠道，合理配置资源，注重风险防控，提升核心竞争力，促进企业持续快速稳定发展。随着资本市场对全国中小企业股份转让系统挂牌企业关注度的显著提升，社会公众节能环保意识的不断增强，以及产业政策的大力支持下
19、，公司主营业务发展前景良好，品牌知名度进一步扩大。1 1、财务业绩情况、财务业绩情况 报告期内，公司实现营业收入 4,595 万元，同比减少 1.17%；营业利润 89 万元，同比增长 40.88%；实现净利润 97 万元，同比减少 35.85%。截至 2016 年 12 月 31 日，公司总资产为 5,511 万元，同比增长 18.89%；净资产为 2,857 万元，同比增长 3.66%。2016 年度，公司基本每股收益为 0.05 元，较上年同期基本每股收益 0.08 元有所减少，主要系报告期内公司费用增加，导致净利润和每股收益减少。2、业务拓展情况 2016 年度，公司通过加快技术创新，
20、进一步拓展客户，提高市场占有率。（1）技术创新：公司拥有优秀稳定的技术团队和强大的现场管理团队。（2）扩大生产线：近年来，公司的产品一直处于供不应求的态势，2016 年度，在保持高效生产的基础上，公司把原有的由人工牵引的生产线改造成由机器自动牵引，节约了人工，保证了产品的12 质量 3、质量管理与技术研发情况 公司不断改进工艺，坚持严格执行产品检验程序，优化产品检验流程，产品合格率达到 99%以上。报告期内，公司继续加大专业检测设备和工具的研发投入，在技术上取得重大突破，已拥有大量自主知识产权。2016 年度，公司申报 10 多项实用新型专利，已取得专利证书的 4 项，2016 年度，公司成功
21、申报了 2 项高新产品。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 45,948,140.14 -1.17%100%46,490,676.19-21.10%100%营业成本 38,280,099.08 1.08%83.31%37,870,414.23-25.20%81.46%毛利率 16.69%18.54%管理费用 4,583,484.88 -27.59%9.98%6,330,253.52 9.60%13.
22、62%销售费用 828,098.07 -22.09%1.80%1,062,837.63-6.28%2.29%财务费用 532,331.04 -3.26%1.16%550,257.01 135.53%1.18%营业利润 892,022.98 40.88%1.94%633,166.50-31.34%1.36%营业外收入 355,788.38-70.60%0.77%1,210,000.00 30,774.28%2.60%营业外支出 31,976.34 -26.45%0.07%43,472.83-78.66%0.09%净利润 972,914.59 -35.85%2.12%1,516,725.37 19
23、6.18%3.26%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内公司实现主营业务收入 4,595 万元，上期主营业务收入 4,649 万元，主要原因是报告期内虽然今年生产产量比上年增加了 58 吨，但是铝型材行业均价下降，从而导致公司销售价格下降，报告期内营业收入相比上年下降 1.17%。2、2016 年度公司管理费用为 458 万元，较上年同期减少 22.09%，主要原因是公司投入研发的专利项目已完成，相应技术开发费用减少。3、报告期内销售费用 83 万元，较上年减少了 23 万元，主要是由于运费较上年减少。4、报告期内公司营业利润 89 万元，上年同期 63 万元，较上年增加 40.88
24、%，主要是由于管理费用、销售费用和财务费用的减少，营业利润相应地增加。5、报告期内公司营业外收入36 万元，较上年同期减少了 85 万元，由于收到的政府补贴比上年少了 85万元。6、报告期内公司净利润 97 万元，上年同期 152 万元，较上年减少了 35.85%，主要原因是报告期内总共收到各类政府补贴 36 万元，上年同期共收到各类政府补贴 121 万元，较上年减少了 85 万元，净利润也相应减少。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 40,488,129.95
25、32,142,977.34 42,222,457.78 32,218,514.51 其他业务收入 5,460,010.19 6,137,121.74 4,268,218.41 5,651,899.72 合计合计 45,948,140.14 38,280,099.08 46,490,676.19 37,870,414.23 按产品或区域分类分析：单位：元 13 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%铝材 36,222,439.10 78.83%36,159,432.56 77.78%铝板 1,690,8
26、65.73 3.68%1,916,712.93 4.12%铝箔 2,508,035.36 5.46%4,090,033.14 8.80%铝管 66,789.76 0.15%19,556.92 0.04%弯头-36,722.23 0.08%合计 40,488,129.95 88.12%42,222,457.78 90.82%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：主营业务占比、按产品分类的收入较上年未发生多大变化。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 -1,253,887.40 9,201,501.87 投资活动
27、产生的现金流量净额 -1,984,075.30 -13,916,509.11 筹资活动产生的现金流量净额 2,967,949.75 2,571,452.48 现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额：销售收回的现金与购买商品支付的现金差额较去年减少约 1,000万元，经营活动净额变化较大由于销售收回现金比上年减少 415 万元，收到的与其他经营活动有关的现金比上年少 585 万元，上年收到许雪峰和许科华拆入资金和收到政府补贴。投资活动产生的现金流量净额：公司 2016 年末比上年新增 185 万元的理财产品，由于该理财产品为无固定存续期限的日计划理财产品，2016 年累计购买 5,
28、375.00 万元，较上年累计少购买2,870.00 万元，累计赎回 5,190.00 万元，较上年累计少购买 2,055.00 万元。筹资活动产生的现金流量净额:现金流量净额增长的原因是本年度取得银行贷款 3,500,000.00 元，但同时偿还债务、偿付利息等支付，现金最终导致筹资活动产生的现金流量增加 39 万元。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 贵州永红换热冷却技术有限公司 11,445,919.46 24.91 否 2 无锡马山永红换热器有限公司 9,221,176
29、.38 20.07 否 3 爱克奇换热技术(太仓)有限公司 4,310,240.85 9.38 否 4 无锡佳龙换热器股份有限公司 3,210,576.22 6.99 否 5 无锡方盛换热器股份有限公司 3,048,947.85 6.64 否 合计合计 31,236,860.76 67.99 -（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江阴立拓金属制品有限公司 36,287,245.78 99.26%否 2 无锡欣嘉永金属物质有限公司 271,934.36 0.74%否 合计
30、合计 36,559,180.14 100%-（6）研发支出与专利）研发支出与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,356,419.62 3,119,901.72 研发投入占营业收入的比例 5.13%6.71%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 14 公司拥有的专利数量 17 公司拥有的发明专利数量-研发情况：研发情况：公司的研发人员比较稳定，重点关注新产品的研发及产品改造，不断满足客户需求，提升了公司自有产品的研发能力，有利于公司的可持续发展。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期
31、末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 3,020,002.57 308.89%5.48%738,582.78-86.23%1.59%3.89%应收账款 21,610,465.02 42.91%39.21%15,122,215.33 6.12%32.62%6.59%存货 3,657,294.71 37.76%6.64%2,654,828.71-22.51%5.73%0.91%长期股权投资-固定资产 12,439,846.29 -9.23%22.57%13,704,
32、300.18 116.56%29.57%-6.99%在建工程-短期借款 12,500,000.00 38.89%22.68%9,000,000.00 50.00%19.42%3.27%长期借款-资产总计 55,108,046.99 18.89%100%46,352,694.67 5.60%100%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期末货币资金余额 302 万元，较 2015 年末 73.86 万元增长 308.89%，主要原因是本年新增了 255 万元的银行承兑汇票保证金。2、报告期末应收账款余额 2161 万元，较 2015 年末 1512 万元增长 42.91%，
33、主要原因是是我公司新开发业务单位贵州永红换热冷却技术有限公司所致。3、报告期内短期借款增加是由于公司日常经营需要增加银行贷款补充流动资金所致。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 中国是一个铝加工大国，近五十年来，铝已成为世界上最为广泛应用的金属之一。特别是近年来，铝作为节能、降耗的环保材料，无论应用范围还是用量都在进一步扩大。铝制品主要用于建筑行业（如各类建筑铝型材）、交通运输、电力行业（主要是电力电缆和变压器）、耐用消费（家用五金）、
34、包装等行业。尤其是在建筑业、交通运输业和包装业，这三大行业的铝消费一般占当年铝总消费量的 60%左右（数据来源：中铝网）。在建筑业上，由于铝在空气中的稳定性和阳极处理后的极佳外观，使铝在建筑业上被越来越多的广泛应用。随着铝合金加工材的硬度和强度的不断提高，航空航天领域使用的比例开始逐年增加。在其他消费领域，电子电气、家用电器（冰箱、空调）、15 日用五金等方面的使用量和使用前景越来越广阔。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、客户优势 公司本着可持续发展的理念，与国内外铝加工企业保持良好的沟通、合作关系。拥有大量长期稳定、优质的客户群体，主要客户有：AKG（太仓）公司、贵航集团贵州永红公司、
35、马山永红公司、大连北方车辆研究所、株洲机车附属公司等国内外换热器制造有限公司。众多长期稳定的高端客户为公司产品树立了良好的市场形象。随着公司生产规模的扩大和产品质量的不断提高，公司将致力于成为更多优质客户的长期供应商。2、营销优势 公司以“信守是成功者的座右铭”为企业灵魂，坚持诚信经营，且拥有较强的销售团队。在向客户销售产品、提供服务的过程中，公司的研发人员能够为客户提供全方位的技术咨询，有利于为客户提供准确、及时的解决方案，并满足不同行业客户的个性化需求，保证公司具有提供持续增值服务的能力，有利于维护现有客户关系和拓展新客户。公司曾获得“无锡市 A 级重合同守信用企业”。3、生产设备优势 公
36、司拥有国内先进的 300T、630T、800T、1630T 数控全自动铝型材挤压机。熔炼设备、加热炉、时效炉、退火炉等铝合金专用设备二十多套。能够高效快速的生产各类铝制专用工业型材。这些全自动铝型材制造工艺流程使得公司在产能与生产品质上占据优势。（五（五）持续经营持续经营评价评价 公司在报告期内有持续的营运记录，2016 年度公司实现营业务收入 45,948,140.14 元，报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等独立，保持了良好的公司独立自主经营能力。公司内部控制体系运行良好，经营管理团队和核心业务人员稳定，公司资产负债结构合理，具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。
37、2016 年度公司财务报告经天衡会计师事务所（特殊普通合伙）审计后出具标准无保留意见的审计报告。公司主营业务及服务没有发生重大变化，公司未来发展目标与发展战略明确，发展计划具体可行。（六（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 无 二、未来展望（自愿披露）（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 目前，随着加工工艺的不断提高以及下游需求的刺激，我国铝型材产量规模呈现出较快的增长的趋势，一些设备、工艺落后，物耗、能耗高，污染、浪费严重的作坊式企业将坚决淘汰。规模经16 济以上企业将逐步兼并重组，提高集约化程度。近年来，与铝加工行业有关的政策连续出台。未来我国铝加工行业的准入门槛将不断提高，同时行业上游产能过
38、剩的问题将逐渐缓解。（二（二）公司发展战略公司发展战略 公司是铝制板翅式换热器配套铝材的专业生产企业，产品由传统的换热器领域供应开始，已经拓展到工程机械、轨道机车、船舶机械、风力发电、石油石化等领域，目前生产铝型材能力可达 5000吨。从创建伊始，公司就很重视技术创新，2016 年公司已申报了 4 项实用新型专利，有 4 项实用新型专利已经取得专利证书，2016 年 12 月公司新申报成功了“铝制板翅式换热器专用封条”和“新型槽铝”的高新产品，公司与上海第二工业大学签订了铝制板翅式换热器专用铝材开发的产学研合作协议。（三（三）经营计划经营计划或目标或目标 2016 年的经营方针确定为：灵活策略
39、赢市场，扩大规模增实力，加强管理保利润，完善结构升效率。建立合理的绩效管理体系：按照“有计划、分步骤、可量化、可持续”的原则。由总经理主导，以目标管理为基础，建立起工作绩效管理体系，集合内外资源，建立顺畅的高效的管理体系。2016 年，公司将由董事长（总经理）负责，与各部门签定目标责任书，明确各责任部门的目标、责任和相应的权利。（四（四）不确定性因素不确定性因素 无 三、风险因素（一）持续到本年度的（一）持续到本年度的风险因素风险因素 1、股权过度集中、实际控制人控制不当风险 截至 2016 年 12 月 31 日，公司股本 2,000 万股，其中实际控制人许雪峰持有公司 1,982.5 万股
40、，占公司 99.125%的股份。此外，许雪峰担任公司董事长兼总经理职务，在公司决策、监督日常经营管理上可施予重大影响。公司存在控股股东及实际控制人利用其控股权对公司重大事项施加影响，从而给公司带来经营不当的风险。针对上述风险，公司已经建立了合理的法人治理结构。公司按照公司法的要求制订了关联交易决策制度、对外投资管理制度、对外担保管理制度、防止大股东及关联方占用公司资金管理制度等，明确了关联交易的决策程序，设置了关联股东和董事的回避表决条款，同时在股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则中也做了相应的制度安排。公司将严格依据公司法、证券法等法律法规和规范性文件的要求规范运作，完善法人治理
41、结构，切实保护公司中小股东的利益。2、持续盈利能力风险 2015 年度和 2016 年度，公司营业收入分别为 4649.07 万元和 4594.81 万元，净利润分别为 151.7万元和 97.3 万元，销售净利率分别为 3.3%、2.1%。报告期内，公司营业收入没有增长，持续盈利能力偏弱。针对上述风险，公司采取了以下方面措施：一方面积极开拓国内、国外市场，增加销售订单，提高销售量；另一方面制定各种管理制度，加强费用控制。17 3、对供应商存在重大依赖的风险 2015 年度和 2016 年度，公司向供应商江阴立拓金属制品有限公司的采购额分别为 1632 万元和3629 万元，占各报告期采购总额
42、的比例分别为 48.65%和 99.26%，2015 年公司向供应商江阴市百舸有色金属材料有限公司的采购额 1206 万元，占报告期采购总额的比例 35.93%，2015 年公司向供应商海安县荣盛铝业有限公司采购 517 万元，占报告期采购总额的比例 15.42%，公司对主要供应商存在一定依赖的风险。针对上述风险，公司积极与无锡欣嘉勇金属物质有限等其他铝材供应商洽谈合作，减小对单一供应商过度依赖风险。另外，公司主营产品所需原材料不属于特种原材料，类似供应商众多，故公司在与供应商合作中有较大的选择空间。4、宏观经济环境风险 江苏省政府和国家工业和信息化部等相继颁布了江苏省“十二五”规划纲要、铝工
43、业“十二五”发展专项规划等一系列鼓励该行业企业发展的重要政策文件，为铝加工压延产业的良性发展创造了有利的产业政策环境。但国内外铝价倒挂、人民币升值的压力加大、反倾销案例增多，加上未来铝加工材料出口退税可能取消或减少等一些政策方面的变化，铝箔企业出口环境或将恶化。国家如果采取紧缩的宏观经济政策或调控性的产业政策，也可能对本公司的经营产生不利影响。针对上述风险，首先，公司打算进一步提高产品性能，通过增加自身竞争力来提高抗风险能力；其次，可以不断开拓市场，通过减少对大客户的依赖性来提高抗风险能力；最后，公司会积极关注宏观经济变化，调整产能产量、产品结构。5、市场竞争风险 根据国家统计局统计，我国原铝
44、产量的增长速度放缓，铝压延加工行业可能面临产能过剩的风险，然而电解铝行业投资势头并未停止，企业家数还在逐年增长，市场竞争加剧。公司目前的产量、产能都相对较小，产品结构也比较单一。如果国内铝压延加工的企业数目继续增多、铝压延加工产能继续扩大，公司会面临比较大的市场竞争风险。针对上述风险，公司会提高产品性能，适当增加产能、产量，丰富产品结构，提高自身的市场竞争能力。此外，公司会积极拓展国内外市场，减少对大客户的依赖，扩大市场影响力。6、客户依赖风险 2015 年度和 2016 年度，公司前五大客户销售占比分别为 73.3%和 67.99%，客户集中度较高，公司目前的经营业绩对主要客户存在一定的依赖
45、。如果公司不能够扩大客户群体、增加市场份额，一旦目前的主要客户采购活动、生产经营活动发生变化，会对公司的业绩会产生比较大的冲击。虽然公司许多主要客户达成了长期合作意向、战略合作意向，但公司对主要客户的依赖风险仍然存在户依赖风险。针对上述风险，公司计划进一步拓展市场，扩大客户群体，减少前五大客户等主要客户的销售占比，尽量减小生产客户依赖。同时，与原先合作的主要客户签订合作协议，维持稳定的销售。7、应收账款管理风险 截至 2016 年 12 月 31 日和 2015 年 12 月 31 日，公司应收账款余额较大，主要系前五大客户余额，分别为 1966 万元、1345 万元、占总额比分别为 85.0
46、8%、84.43%，占当期营业收入比例分别为67.99%、73.3%占比较高。虽然公司 15、16 年度回款情况良好，坏账风险较小，且均在信用期内，但由于应收账款客户集中度较高，如果发生款项回收障碍，仍会导致公司产生较高的坏账风险，对公司利润产生不利影响。针对上述风险，公司将进一步拓展客户来源，降低客户集中度从而降低少数客户的应收款项占比，减小风险。同时，公司还将制定应收账款的专门管理制度，将应收账款的管理措施分布于各职能部门，加强应收账款的核算、催收、清查，加强客户的信用政策管理，降低应收账款管理风险。（二）报告期内新增的风险因素（二）报告期内新增的风险因素 报告期内无新增的风险因素。18
47、四、董事会对审计报告的说明（一）非标准审计意见说明：（一）非标准审计意见说明：是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留审计意见 董事会就非标准审计意见的说明：不适用。（二）关键事项审计说明：（二）关键事项审计说明：无 19 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否 五（二）（一）是否存在对外担保事项 否 是否存在控股股东、实际控制人及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否 是否存在日常性关联交易事项 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 五（二）（二）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或
48、者本年度发生的企业合并事项 否 是否存在股权激励事项 否 是否存在已披露的承诺事项 是 五（二）（三）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 五（二）（四）是否存在被调查处罚的事项 否 是否存在自愿披露的重要事项 否 二、重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）（一）重大诉讼、仲裁事项（一）重大诉讼、仲裁事项 报告期内，公司不存在重大诉讼、仲裁事项。（二）报告期内（二）报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易情况关联交易情况 单位：元 偶发性偶发性关联交易关联交易事项事项 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行是否履行必要必要决策程序决策程序 许
49、雪峰、樊林、冯小惠、许科华 关联担保 3,500,000.00 是 总计总计-3,500,000.00-偶发性关联交易的必要性偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响持续性以及对公司生产经营的影响：报告期内，许雪峰、樊林（实际控制人之妻）冯小惠（实际控制人之母）、许科华（实际控制人之父）为公司银行贷款 350.00 万元向中国农业银行股份有限公司提供担保，担保期限一年。该交易发生时已经公司董事会审议。（三）承诺事项的履行情况（三）承诺事项的履行情况 1、避免同业竞争承诺 为避免未来可能发生的同业竞争，维护公司全体股东的利益，保证公司长期稳健发展，公司所有股东、董事、监事、高级管理
50、人员和核心技术人员向公司出具了避免同业竞争承诺书，承诺不未存在同业竞争情况。2、防范关联资金占用承诺 20 为了较好的规避关联方占用资金，公司出具承诺函，承诺将严格执行公司章程及股东大会议事规则等公司治理制度，不为控股股东、实际控制人及其关联方提供违规资金、资产或其他资源占用；公司实际控制人出具承诺函，承诺不占用公司资金、资产或其他资源。（四四）被被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况 单位：元 资产资产 权利受限权利受限类型类型 账面价值账面价值 占总资产的比例占总资产的比例 发生原因发生原因 土地使用权 抵押 611,213.63 1.11
