1、2022 年年度报告 1/260 公司代码：600864 公司简称：哈投股份 哈尔滨哈投投资股份有限公司哈尔滨哈投投资股份有限公司 20222022 年年度报告年年度报告 2022 年年度报告 2/260 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性性、准确、准确性性、完整完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董
2、事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 独立董事 张铁薇 工作原因 彭彦敏 三、三、大华会计师事务所（特殊普通合伙）大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人赵洪波赵洪波、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人张宪军张宪军及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）张宪张宪军军声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公
3、积金转增股本预案 经大华会计师事务所（特殊普通合伙）对我公司2022年度财务报告审计，公司母公司2022年度实现净利润30,756,820.56元，提取法定盈余公积3,075,682.06元，加上年初未分配利润为1,251,443,175.21元，减去当年实施2021年度利润分配方案已分配股利72,819,968.20元，本年末实际可供股东分配的利润为1,206,304,345.51元。经审计，2022年度公司合并财务报表实现归属于上市公司股东的净利润为-974,372,534.39元。由于公司2022年度经营亏损，现有资金尚需满足未来主营业务正常经营及项目建设需要，保持现有净资本规模符合监管
4、要求。因此，为保证公司各项业务健康、稳定运行，促进长期可持续发展，公司研究决定，本年度不进行利润分配。以上预案尚需提交年度股东大会审议批准。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告涉及的未来发展计划不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存是否存在被控股股东及其在被控股股东及其他他关联方非经营性占用资金情况关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保
5、证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大重大风险提示风险提示 公司已在本报告中详细披露未来面临的风险，请查阅本报告第三节管理层讨论与分析“六、关于公司未来发展的讨论与分析（四）可能面对的风险”相关内容。2022 年年度报告 3/260 十一、十一、其他其他 适用 不适用 2022 年年度报告 4/260 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.9 第四节第四节 公司治理公司治理.44 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任.58 第六节第六节 重要事项重要事项
6、.70 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.81 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.85 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.86 第十节第十节 财务报告财务报告.89 备查文件目录(一)载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的会计报表。(二)载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。(三)载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的内控审计报告原件。(四)报告期内在中国证监会指定报刊上刊登的所有公司文件的正本和公告的原稿。(五)载有董事长亲笔签名的年度报告正本。(六)载有董事长亲笔签名的内控评价报告正本。(七
7、)董事、监事、高级管理人员对公司2022年年度报告的书面确认意见。(八)董事会审计委员会决议。(九)董事会审计委员会履职情况报告。2022 年年度报告 5/260 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 黑岁宝 指 控股子公司黑龙江岁宝热电有限公司 江海证券 指 全资子公司江海证券有限公司 太平供热 指 全资子公司哈尔滨太平供热有限责任公司 哈投集团 指 公司控股股东哈尔滨投资集团有限责任公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 哈尔滨哈投投资股份有限公司 公
8、司的中文简称 哈投股份 公司的外文名称 HARBIN HATOU INVESTMENT CO.,LTD 公司的外文名称缩写 HTGF 公司的法定代表人 赵洪波 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张名佳 陈曦 联系地址 哈尔滨市松北区创新二路277号哈投大厦29层 哈尔滨市松北区创新二路277号哈投大厦29层 电话 0451-51939831 0451-51939831 传真 0451-51939825 0451-51939825 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 哈尔滨市松北区创新二路277号 公司注册地址的历史变更情况 1、公司
9、首次注册登记日期：1994年8月12日 公司首次注册登记地点：哈尔滨市香坊区化工路133号 2、公司变更注册登记日期：2008年08月22日 公司变更注册登记地点：哈尔滨市南岗区隆顺街27号 3、公司变更注册登记日期：2021年11月18日 公司变更注册登记地点：哈尔滨市松北区创新二路277号 公司办公地址 哈尔滨市松北区创新二路277号哈投大厦29层 公司办公地址的邮政编码 150028 公司网址 无 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 上海证券报、中国证券报 公司披露年度报告的证券交易所网址 上海证券交易所http:/ 公司年度报告备置
10、地点 公司董事会秘书办公室 2022 年年度报告 6/260 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 哈投股份 600864 岁宝热电 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 签字会计师姓名 张二勇、邓军 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2022年 2021年 本期比上年同期
11、增减(%)2020年 营业总收入 2,562,150,306.37 2,931,887,193.79-12.61 3,313,491,095.00 营业收入 1,629,758,397.11 1,646,971,610.76-1.05 1,669,848,925.43 扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后的营业收入 1,619,735,118.50 1,638,821,361.40-1.16 1,663,448,422.24 归属于上市公司股东的净利润-974,372,534.39 237,660,297.17-509.99 226,886,844.67 归属于上市公司股东的扣
12、除非经常性损益的净利润-1,041,870,680.23 108,037,550.29-1,064.36-60,130,882.53 经营活动产生的现金流量净额 444,716,812.77 1,042,141,996.91-57.33 3,608,641,141.42 2022年末 2021年末 本期末比上年同期末增减（%）2020年末 归属于上市公司股东的净资产 11,943,621,529.33 13,262,742,398.27-9.95 13,761,389,365.59 总资产 34,273,881,516.85 37,076,409,824.35-7.56 35,122,924,
13、059.75 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2022年 2021年 本期比上年同期增减(%)2020年 基本每股收益（元股）-0.47 0.11-527.27 0.11 稀释每股收益（元股）-0.47 0.11-527.27 0.11 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.50 0.05-1,100.00-0.03 加权平均净资产收益率（%）-7.72 1.75 减少 9.47个百分点 1.66 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-8.26 0.81 减少 9.07个百分点-0.44 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2022
14、年年度报告 7/260 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、202
15、2 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3月份）第二季度（4-6月份）第三季度（7-9月份）第四季度（10-12月份）营业收入 647,669,642.52 273,944,491.82 69,492,569.46 638,651,693.31 归属于上市公司股东的净利润-477,163,394.27 140,446,601.39-306,047,251.31-331,608,490.20 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-488,199,874.54 131,092,484.23-316,626,393.73-368,136,896.
16、19 经营活动产生的现金流量净额-822,651,143.98 1,701,176,700.18-2,016,086,190.15 1,582,277,446.72 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2022年金额 附注（如适用）2021年金额 2020年金额 非流动资产处置损益 2,228,219.66 -5,252,680.06 293,637,020.22 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关
17、，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 72,108,826.68 18,971,999.85 19,514,326.65 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 12,151,304.64 38,384,243.86 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 13,097,015.54 4,998,945.33 7,742,362.67 受托经营取得的托管费收入 除上
18、述各项之外的其他营业外收入和支出 1,276,927.54 134,559,016.53 10,910,196.53 其他符合非经常性损益定义的损益项目 0.00 0.00 减：所得税影响额 13,700,230.21 35,027,819.64 81,287,299.99 少数股东权益影响额（税后）7,512,613.37 778,019.77 1,883,122.74 合计 67,498,145.84 129,622,746.88 287,017,727.20 2022 年年度报告 8/260 对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，
19、以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。适用 不适用 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 13,939,352,166.47 9,866,902,320.89 -4,072,449,845.58-688,491,681.17 指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 25,676,724.16 28,607,073.92 2,930,34
20、9.76 3,017,163.77 其他债权投资 1,320,313,022.18 2,477,943,554.56 1,157,630,532.38 23,930,260.04 其他权益工具投资 1,994,857,247.45 1,652,290,381.61-342,566,865.84 30,408,539.68 衍生金融资产 -29,287,518.14 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 -5,895,470.33 合计 17,280,199,160.26 14,025,743,330.98-3,254,455,829.28-666,318,706.15 十二、十二、其他
21、其他 适用 不适用 1、江海证券注册资本和净资本 单位：元 币种：人民币 本报告期末 上年度末 注册资本 6,766,986,377.95 6,766,986,377.95 净资本 7,313,345,856.86 8,426,902,719.34 2、江海证券的各单项业务资格情况 证券经纪资格、证券承销与保荐资格、证券投资咨询资格、证券自营资格、证券资产管理资格、融资融券资格、证券投资基金代销资格、代销金融产品资格、为期货公司提供中间介绍业务资格、代办系统主办券商业务资格、银行间债券交易资格、中小企业私募债承销资格、约定购回资格、质押式回购证券交易资格、转融资资格、转融券资格、港股通资格、深
22、港通资格、主办券商业务资格、银行间同业拆借资格、柜台市场资格、主办券商（做市商）资格、个股期权资格、期权结算业务资格、银行间同业拆借交易资格、利率互换资格、场外远期资格等。3、江海证券的净资本及风险控制指标 单位：元 币种：人民币 项目 本报告期末 上年度末 净资本 7,313,345,856.86 8,426,902,719.34 净资产 9,052,213,015.64 9,926,318,677.01 净资本/各项风险准备之和(%)232.00 200.28 净资本/净资产(%)80.79 84.89 净资本/负债(%)58.68 60.93 净资产/负债(%)72.63 71.78 2
23、022 年年度报告 9/260 项目 本报告期末 上年度末 自营权益类证券及证券衍生品/净资本(%)8.59 18.38 自营固定收益类证券/净资本(%)166.62 165.36 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2022 年，公司热电和证券双主业经营压力进一步加大，煤炭价格持续高位运行，热电业务成本大幅增加，证券业务受市场波动影响金融资产公允价值变动大幅下降，企业效益受到重大不利影响。面对复杂的经营环境，公司上下深刻领会党的十九大、二十大会议精神，严格落实党和国家的各项政策举措，全力维护公司稳定运营，推动公司积极履行社会责任，全面
24、梳理公司中长期发展规划，增强战略引领作用，深入分析热电业务和证券业务经营中遇到的问题和挑战，全面推进智慧供热建设，努力实现节能降耗，降低运营成本，积极推动和支持公司整合热电资源，增强协同效应，不断优化产业布局，继续推进 REITs 项目；进一步完善内部控制与全面风险管理体系，积极推动江海证券各项业务的全面恢复，努力为未来发展打下坚实基础。本报告期内,公司实现营业总收入 256,215.03 万元，实现利润总额-142,164.50 万元，实现归属公司股东净利润-97,437.25 万元。截至 2022 年 12 月 31 日，公司总资产 3,427,388.15 万元，归属于上市公司股东的所有
25、者权益 1,194,362.15 万元。其中，供热企业（包括公司热电厂、供热公司、太平供热及黑岁宝公司）热电业务实现利润总额-21,107.30 万元，归属于母公司股东的净利润-11,083.08 万元；江海证券公司证券业务实现利润总额-123,182.37 万元，归属于母公司股东的净利润-88,653.50 万元；公司本部及全资子公司哈投嘉信多元化投资业务实现利润总额 2,518.48 万元，归属于母公司股东的净利润2,299.33 万元。1.1.热电业务经营情况热电业务经营情况 2022 年，煤炭资源较上一年度更为紧张，呈现卖方市场，煤炭价格居高不下，原材料高成本压力加剧，虽采取冬煤夏储等
26、系列措施，但仍对公司经济效益产生较大影响。为进一步加强热电板块管理，应对和减少由于煤炭价格上涨、供热价格未实行煤热联动等不利因素对经营业绩的影响，公司积极谋划，推出了系列积极措施，对外开源增收，对内节约挖潜，积极推进供热公募REITs 项目，寻求能源热电板块新的发展机遇。一是对供热板块深入实施精细化管理，组织开展供热企业成本监测工作，各供热企业分业务单元进行精细化管理；开展煤、水、电、热节能降耗专项工作，聚焦短板弱项，继续挖潜，进一步节能降耗，降低生产成本。二是在热费收缴方面，公司积极推广微信、支付宝、银行网点以及手机银行、公众号等多种缴费方式，方便用户缴费，提高收费率。三是为配合哈投热电厂热
27、源改造项目及供热公募 REITs 项目实施后运营模式变化的2022 年年度报告 10/260 实际需要，对供热板块进行统筹优化，实施热源技术改造措施十余项，节约挖潜最大限度释放现有热源供热能力，提升供热安全水平。四是为解决哈投热电厂热源不足问题，组织推进哈投热电厂热源改造项目的前期工作。报告期内，公司完成发电量 38310 万千瓦时，较同期减少 2405 万千瓦时，减幅 5.91%；完成售电量 20942 万千瓦时，较同期减少 3928 万千瓦时，减幅 15.79%，完成年度计划的 96.51%，电力生产和销售较去年同期减少，主要是公司热电厂机组超期服役，虽已得到延寿运行许可，但是为保证机组安
28、全运行，降低了发电负荷。供热量 1944 万吉焦，较同期减少 30 万吉焦，减幅1.52%，完成年度计划的 96.72%，供热量较去年同期减少，主要是蒸汽售量减少。截止到本报告期末，公司及全资子公司、控股子公司自有供热建筑面积 4433 万平方米，趸售供热建筑面积1067 万平方米。报告期内，供热企业热电业务实现营业收入 162,742.53 万元，较同期 164,445.75 万元下降1.04%，营业成本 159,233.06 万元，较同期 139,974.03 万元增加 13.76%；实现利润总额-21,107.30 万元，较同期 817.56 万元下降 2,681.73%，实现净利润-1
29、7,434.28 万元，较同期852.82 万元下降 2,144.30%；实现归属于母公司股东净利润-11,083.08 万元，较同期 1,875.99万元下降 690.79%。2 2.证券业务经营情况证券业务经营情况 2022 年，受各类不确定性因素影响，证券市场大幅下跌，全年上证综指下跌 15.13%，深证成指下跌 25.85%，创业板指下跌 29.37%。江海证券报告期内按照证券行业类别口径，实现营业收入-4.68 亿元，同比降低了 136.36%，营业收入下降主要由于证券业务受证券市场大幅下跌影响导致金融资产公允价值变动收益大幅度减少；实现营业支出 7.66 亿元，同比降低了 34.8
30、2%，营业支出下降主要由于公司薪酬成本同比减少及公司股票质押信用减值损失同比减少综合影响；受营业收入下降影响，实现利润总额-12.32 亿元，同比降低了 608.11%，实现净利润及归属于母公司股东的净利润-8.87 亿元，同比降低了 554.20%。从证券业务分类情况看，经纪业务方面，聚焦财富管理转型发展，进一步完善产品引进、研究、销售三位一体的财富管理体系，增加投入夯实基础客户资源，加快数字化转型，优化网点布局。一是，在强化合规管理的前提下，加强内部协同和外部合作，发挥专业优势，丰富产品线，提升上线产品质量。二是，顺势开展各项营销推广活动，多举措加强客户开发，夯实财富管理转型的客户基础。报
31、告期内，新增产品户同比大幅提升。三是，加大专业技术系统投入，迅速迭代升级江海锦龙APP、江海财富、CRM等各类线上开发服务工具，尝试新媒体营销，进一步促进数据产业化、产业数据化，加快向数字经济转型。四是，通过优化分支机构布局，降低经营成本。受市场成交量下降的影响，经纪业务收入减少，报告期经纪业务实现营业收入3.56亿元。投行业务方面，结合行业及自身业务情况，以团队优化为突破，提高合规及业务专业性，形成债权、股权、业务管理三条主线职责清晰的组织架构，提高投行业务市场竞争力和服务实体经济能力。一是，债权方面，释放储备项目的盈利能力。报告期内，公司完成各类债券承销共22只，2022 年年度报告 11
32、/260 承销金额111.93亿元，债券承销总金额行业排名第63，其中公司债券承销金额99.93亿元，行业排名第50（数据来源：wind资讯）。二是，股权方面，积极开展辅导工作，有力有序推进股权项目融资。本年度，申报深交所IPO项目1个，申请辅导备案北交所IPO项目3个。三是，以服务龙江企业为重点，紧跟国家和地方政府战略部署，通过走访企业、开展专项培训、组建专家服务队等方式，为企业提供综合性金融服务。报告期内，累计走访企业超160家次，累计培训覆盖企业超380余家。四是，以提高投行部门运营效率为原则，优化部门组织架构。因投行业务转型升级，投行业务收入减少，报告期投行业务实现营业收入0.90亿元
33、。资管业务方面，做好存量业务，积蓄力量，逐渐向主动管理转型。一是，稳步推进“固收+”类产品。报告期内，完成2只集合产品的发行。二是，引进专业人才，探索向主动管理转型发展。报告期内，资产管理业务存续产品总规模45.21亿元。其中集合资产管理计划规模为7.10亿元；单一资产管理计划规模31.96亿元；专项资产管理计划规模6.15亿元。因业务处于转型期，资管收入减少，报告期资管业务实现营业收入0.10亿元。自营业务方面，结合证券市场波动，公司动态调整和优化投资结构与规模，拓展新的、可预见性强的投资方式，提高自营业务收入的稳定性和可预测性。一是，权益类投资调整投资结构，提升投资流动性，推动仓位控制机制
34、，加强稳定性投资，尽力弱化证券市场急速下跌给公司带来的负面冲击。二是，债券类投资坚持保守投资策略为主，加强多品种债券波段交易，积极应对市场变化。三是，加强同业交流，提高公司对投资品种的研判能力。受市场波动影响，报告期自营业务实现营业收入-8.55亿元。信用业务方面，持续优化合规风控措施，保持业务稳健发展。在加强动态风险管控的基础上，积极开展融资融券业务。报告期末，公司股票质押业务自有资金出资规模 24.90 亿元，剔除风险项目减值后，股票质押业务自有资金出资规模 12.70 亿元。受市场波动影响，报告期信用业务实现营业收入 0.15 亿元。3 3.投资活动情况投资活动情况 2022 公司及通过
35、全资子公司哈投嘉信开展的投资业务围绕公司整体发展战略积极布局新产业，努力增强投资业务价值创造能力。一是投资业务规模进一步扩大。在东北振兴、龙粤合作国家战略背景下，与深圳国资企业开展高质量基金业务合作，加强哈深私募基金管理公司运营，推进深哈创业投资基金设立；二是持续开展业务创新。（1）2022 年度继续开展转融通证券出借业务，有效盘活了公司既有证券资产，实现资产在有较好安全保障下的增值。（2）推动公司碳排放权交易、碳金融业务开展，探索碳资产管理方案，提升价值创造力，实现高质量低碳发展。三是进一步加强了对民生银行、方正证券等金融股权管理，利用闲置资金开展新股申购、货币基金、国债逆回购以及转融通证券
36、出借等短期投资理财业务。公司本部及全资子公司哈投嘉信多元化投资业务实现利润总额 2,518.48 万元，归属于母公司股东的净利润 2,299.33 万元。2022 年年度报告 12/260 二、二、报告期内公司所处行业情况报告期内公司所处行业情况 1.1.公司热电业务公司热电业务 （1 1）行业发展状况）行业发展状况 电力行业是我国重要的基础性产业，电力需求增长和宏观经济发展变化之间存在紧密联系，与国民经济发展呈现出正相关的周期性特点，我国正在加快建设全国统一电力市场，实现电力资源在全国更大范围内共享互济和优化配置。目前，受国内国际局势影响，煤炭供给收缩。发电装机结构延续绿色低碳发展态势，积极
37、探索新能源研发。为落实“双碳”目标和构建新型电力系统，新能源发电正逐步成为电力行业的供应主体。国家大力发展风电、太阳能等可再生能源，以及核电、生物质等发电，逐步减少或替代煤炭传统能源。近年来，全国火力发电量占全国发电量的比重总体呈下降趋势。供热行业是北方地区关乎民生的重要行业，具有典型的区域性、季节性特征，也是地方政府作为民生大事的严格管控行业，供热价格和供热温度标准均由政府来制定。供热行业利润空间狭小，公用保障特征明显。近年来，哈尔滨市政府持续撤并分散燃煤锅炉房，城市集中供热占比不断加大，锅炉环保烟气排放标准全面执行超低排放。政府通过增加集中供热范围，以燃气锅炉取暖替代燃煤锅炉，提高室内供热
38、温度标准，提高环保标准，不断改善人民生活质量，提升舒适度和幸福感。结合国内能源供需实际状况，政府提出“宜煤则煤”、“宜气则气”、“宜电则电”原则，明确“双碳”目标，应“先立后破”，不搞一刀切，因地制宜拓展多种清洁供暖方式。中国天然气资源贫乏，煤炭资源相对富裕，东北是主要产煤地区，供应较为充足，短期内能源结构不会发生较大变化。由于哈尔滨地区冬季供热期长达半年，使用天然气和电力作为主要燃料，供热成本巨大，且存在能源不稳定断供风险，所以在东北地区大部分供热企业目前还是以煤炭为主要燃料。2022 年，煤炭价格较上年虽未大幅上涨，但仍持续高位运行，热电企业原材料成本巨大；环保超低排放带来环保运行材料成本
39、、水电成本大幅增加，以及尿素大量投入导致设备维护费用增加。以上因素使热电行业供热成本高企，经营艰难，呈现普遍亏损的局面，亟需政策层面关注和扶持。2022 年年度报告 13/260 数据来源：国家统计局月度数据。（2 2）行业政策变化）行业政策变化 2021 年 8 月 17 日，哈住建发【2021】201 号关于明确哈尔滨市城市供热基础设施配套费拨付流程有关事宜的通知规定：通过相关流程，由各区政府按照资金拨付规定，将城市供热基础设施配套费拨付配套供热企业。政府拨付资金受财政资金和审批流程影响，拨付资金可能不能及时到位。2021 年 10 月 29 日,黑龙江省第十三届人民代表大会常务委员会第二
40、十八次会议决定修改黑龙江省城市供热条例,第三十二条第一款修改为“在供热期内，供热单位应当保证居民卧室、起居室（厅）温度全天不低于 20，其他部位应当符合设计规范标准要求”。在此政策影响下，供热温度较 18提高 2，增加热能消耗，在同样天气条件下，热单耗增加，供热成本增加。2022年9月7日，黑龙江省发改委、省生态厅和东北能监局联合下发关于做好“十四五”期间煤电机组延寿工作的通知（黑发改电力函2022294 号）规定：接续热源尚未落实的机组，在确保安全可靠的前提下可申请延寿运行，延寿服役期限不超过 5 年。2022年12月1日，哈住建发【2022】325号关于给予供热企业供热补贴有关事宜的通知规
41、定：2022-2023年度供热期，对纳入行业管理且符合补贴条件的供热企业，按3元/平方米使用面积标准给予供热补贴。2023 年 1 月 19 日至 20 日累计获得政府供热补贴 7,987.40 万元，增加公司 2022 年度归属于母公司所有者的净利润 2,698.73 万元，增加 2023 年度归属于母公司所有者的净利润 3,896.04 万元，对公司业绩有积极影响。2 2.公司公司证券证券业务业务 （1 1）行业发展状况）行业发展状况 现阶段我国证券行业正处于高质量发展的新阶段，证券行业稳中求进、砥砺前行，服务能力和水平进一步增强，行业规模和资本实力稳步增长，市场竞争力和行业形象逐步改善，
42、为高质量发展打牢了扎实基础。同时，证券市场受宏观经济走势、货币供应量、利率水平等因素影响呈现出周期性变化，证券行业收入与证券市场交易量、价格波动等方面具有较高的相关性，进而表现出周期性变化。根据中国证券业协会公布的未经审计的 2022 年度证券公司经营数据，全行业总资产规模达 11.06 万亿元，比 2021 年增加 4.41%；全行业实现营业收入 3,949.73 亿元，同比下降 21.38%；证券行业全年累计实现净利润 1,423.01 亿元，同比下降 25.54%。（数据来源：中国证券业协会网站）最近三年行业主要经济指标情况（单位：亿元）：指标 2022年 2021年 2020年 同比（
43、2022年较 2021年）同比（2021年较 2020年）营业收入 3,950 5,024 4,485-21.38%12.02%总资产 110,600 105,900 89,000 4.41%18.99%净资产 27,900 25,700 23,100 8.52%11.26%净资本 20,900 20,000 18,200 4.69%8.89%2022 年年度报告 14/260 净利润 1,423 1,911 1,575-25.54%21.33%（数据来源：中国证券业协会网站）（2 2）行业政策变化）行业政策变化 2022 年，中国证监会关于证券行业发布中国证监会关于北京证券交易所上市公司转板
44、的指导意见、证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法、证券公司科创板股票做市交易业务试点规定、证券发行上市保荐业务工作底稿指引（2022 年修订）、关于加强注册制下中介机构廉洁从业监管的意见、个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定等制度，同时中国证券业协会为完善证券行业管理发布证券公司文化建设实践评估办法（试行）、证券行业诚信准则、非公开发行公司债券报备管理办法、证券公司建立稳健薪酬制度指引、证券行业支持民营企业发展资产管理计划规范运作指引、证券行业专业人员一般业务水平评价测试大纲、证券公司投行业务质量评价办法（试行）等制度。上述制度的实施，进一步体现监管持续
45、强化“建制度、不干预、零容忍”的原则要求，对证券公司、证券业务开展以及证券从业人员提出了更高的要求，证券公司经营发展将面临新的机遇与挑战。三、三、报告期内公司从事的业务情况报告期内公司从事的业务情况 公司目前主营业务是热电业务和证券业务。经营范围为实业投资，股权投资，投资咨询，电力、热力生产和供应。1.1.公司热电业公司热电业务务 （1）主要业务 电力、热力生产供应，主要产品是电力、蒸汽和集中供热。公司分公司热电厂和供热公司，主要负责南岗区、香坊区规划供热区域内集中供热，供热范围东至阿什河，西至马家沟，南至公滨路，北至先锋路的供热合围区域。热电厂总厂四台130吨蒸汽锅炉配套三台12MW汽轮发电
46、机组热电联产运行，主要产品为电力和蒸汽，电力除自用外，其余部分上网销售；蒸汽少部分供蒸汽用户，大部分通过汽-水换热器转化为高温热水用于集中供热。总厂四台70MW和一分厂五台116MW热水锅炉，生产高温热水单纯用于供热。2022年，热电厂新建四台29MW燃气锅炉，作为调峰热源，保障极寒天气时调峰供热需要及供热安全。热电厂将热力趸售给公司分公司供热公司，由供热公司通过供热管网和换热站向热用户进行集中供热。现有供热用户14.14万户。公司控股子公司黑龙江岁宝热电有限公司，负责阿城地区集中供热，有四个热源厂，其中总厂（阿热厂）和一分厂（金京厂）两个热源厂为热电联产方式运行，可发电、供热和生产工业蒸汽。
47、城北和城南两个热源厂是大型热水锅炉单纯用于集中供热。黑岁宝公司下设供热公司，管理供热管网和换热站，向热用户进行集中供热。现有供热用户15.55万户。公司全资子公司哈尔滨太平供热有限责任公司，负责道外区、南岗区规划供热区域内供热，2022 年年度报告 15/260 区域大致为东起阿什河，西至宣化街，北起滨北铁路，南至先锋路所围合的区域。建有四台64MW热水炉、两台116MW热水炉，生产高温热水单纯用于供热；还建有六台14MW燃气锅炉、四台29MW燃气锅炉，用于极寒天气调峰供热。通过供热管网和换热站向热用户进行集中供热。现有供热用户7.16万户。（2）经营模式 公司热电业务是以热电联产和热水锅炉相
48、结合方式，对用户进行冬季供热服务。热电业务利润主要来源于三方面：供热热费收入、电力销售收入、热水及工业蒸汽销售收入。公司热电业务核心内容是承担区域内冬季集中供热，保障用户供热质量和供热安全，按“以热定电”原则调整热电联产机组运行模式，在没有供热负荷或蒸汽负荷的情况下不单独发电上网，力求公司经济效益最大化。（3）公司产品市场地位、竞争优势与劣势、主要的业绩驱动因素、业绩变化是否符合行业发展状况 截至2022年底，公司合计集中供热面积为4433万平方米，管理水平和盈利能力居于哈尔滨市中上游水平。公司的供热区域是在政府规划批准的区域内，集中供热具有热源和热网相对固定的特点，新增用户基本在供热管网辐射
49、的供热区域内或周边，同业直接竞争压力较小。受国家房地产政策管控和地方经济发展的制约，城市建设速度放缓，公司未来新增负荷增速也会减缓。公司秉承双主业发展理念，将继续做大做强热电业务，继续开展供热资源整合，不断优化供热布局，增加热源供热能力。随着原有40t/h、65t/h燃煤锅炉的撤并，哈尔滨市主城区大型集中热源供热能力日趋不足，亟需规划新建热源。2022年，宣西、宣庆小区40t/h燃煤锅炉撤并，由公司提供供热热源，加剧公司热源不足矛盾。目前，公司计划实施热源改造项目建设，推进3168MW循环流化床热水锅炉建设项目的前期工作，待前期审批通过后开工建设，抢占市场先机，谋求发展空间，有望提升公司供热市
50、场地位。截止报告日，该项目已经董事会批准实施。2022 年年度报告 16/260 数据来源：国家统计局月度数据及本公司情况。数据来源：中国电力联合会数据统计及本公司全年数据。公司热电业务的竞争优势在于国有控股股东及国资委的大力支持，供热管理经验和专业人员储备较为丰富，生产技术较为先进，自动化程度较高，供热布局逐步优化，热电联产经营模式使得供热成本相对较低，供热安全有保障，通过整合供热资产，供热资源共享，利于加强技术交流，建立竞争机制。竞争劣势包括作为国有控股上市公司需要承担更多的社会责任，增加额外经营成本，体制机制尚不灵活。冬季供热是寒冷地区城乡居民的基本生活需求，是政府最为关注的民生保障项目
