1、 TCL 科技集团股份有限公司科技集团股份有限公司 TCL Technology Group Corporation 2020 年年度报告年年度报告 二零二二零二一一年年三三月月十一十一日日TCL 科技集团股份有限公司 2020 年年度报告 1 目目 录录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.8 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.12 第四节第四节 董事会报告董事会报告.16 第五节第五节 重要事项重要事项.35 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.55 第七节第七节 可转换公司债券相关情
2、况可转换公司债券相关情况.61 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.62 第九节第九节 公司治理公司治理.72 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.83 第十一节第十一节 财务报告财务报告.90 TCL 科技集团股份有限公司 2020 年年度报告 2 上坡加油上坡加油 追赶超越追赶超越 全球领先全球领先 2020 年年报董事长致辞年年报董事长致辞 2020 年是 TCL 实施全球领先战略的开局之年，也是 TCL 发展史上具有战略意义的关键转折点。面对年初内外部经营环境的挑战，TCL 坚持既定战略和经营计划，提出“上坡加油、追赶超越”的
3、经营策略，危中寻机，逆势扩张，积极进取，企业竞争力上了一个新台阶。2020 年年经营经营回顾回顾 本报告期内，按 2019 年重组后同口径，公司实现营业收入 766.8 亿，同比增长 33.9%；净利润 50.7 亿，同比增长 42.1%；归属于上市公司股东净利润 43.9 亿，同比增长 67.6%；资产负债率 65.1%，经营性净现金流入 167 亿，公司经营效率持续改善，全面超额完成年度预算目标。TCL华星当期实现营业收入 467.7 亿，同比增长 37.6%，净利润 24.2 亿，同比增长 151.1%，经营效率业内领先。通过技改增效，武汉 t3（LTPS）产能由 48K 提高到 53K
4、；t4（OLED）一期实现满产，二期、三期加快建设。深圳 t1t2 和 t6（G11）保持满销满产，其中 t6 产能由 90K增加到 98K，大尺寸产品出货面积增长 32.9%。受惠全球液晶产品市场需求增长，6 月份大尺寸液晶产品价格开始上涨，TCL 华星经营利润逐月提高。TCL 华星围绕印刷 OLED、QLED 以及 Mirco-LED 等新型显示技术、关键材料和设备领域持续加大研发投入，取得重大进展。报告期内，公司新增 PCT 专利申请 1,536 件，累计 PCT专利申请数量达到 12,797 件。同时战略投资日本JOLED公司，加快布局下一代新型显示技术。报告期内，本集团竞价收购天津中
5、环电子集团，其持有天津中环半导体股份有限公司（002129.sz）和天津普林电路股份有限公司（002134.sz）控股权，以及中环计算机等业务资产。该项目已于 9 月底完成资产交割，10 月经营并表。通过该项目的并购，本集团进入半导体光伏和半导体材料产业赛道。2021 年经营预测年经营预测 今年受芯片和玻璃供应短缺及新产能开出延误影响，LCD 面板市场供需持续偏紧，预期上半年产品价格依然坚挺，下半年供需大致平衡。LTPS 产品更多进入车载和 IT 产业市场，供求趋于平衡。近年 OLED 产能增长很快，头部企业垄断优势明显，竞争将非常激烈。深圳华星 t7（G11）工厂一期已开始投产，本公司收购的
6、苏州三星 LCD 显示和模组工厂TCL 科技集团股份有限公司 2020 年年度报告 3 将在第二季度交割并表，LCD 面板产量和营收将显著增长。武汉华星 t3 LTPS 已新开拓车载和IT 业务，预计业绩趋好；公司已回购 t3 项目 39.95%的少数股东权益，可增厚当期利润。t4 的OLED 业务竞争压力依然很大，我们将努力改善经营业绩。预计本年度 TCL 华星整体营收将强劲增长，效益显著提高。中环半导体通过改制释放内生动力，同时优化发展战略，推进产品技术创新，经营提质增效，预计今年业绩将持续增长，增加对本集团营收和利润的贡献。产业金融和资本、投资业务将按照既定发展规划，贡献更多的利润。翰林
7、汇、天津普林电路及其他业务经营绩效预期平稳增长。本人有信心，今年本集团整体营收和利润将获得显著增长。战略发展规划战略发展规划 本集团从 2017 年开始持续推进经营变革转型，增强核心竞争力。2019 年完成重大资产重组，剥离终端产品业务和其他业务，聚焦“高科技、重资产、长周期”产业，经营战略、组织流程和资源配置也相应调整。集团将按照“经营提质增效，强长板补短板，加快全球布局，创新驱动发展”的经营策略，加快业务发展。半导体显示产业是本集团的核心业务。公司通过并购中环半导体，布局半导体光伏和半导体材料产业。这两项核心业务技术门槛高、投资额大、产业周期长，需要有长远战略管理能力，穿越产业周期的经营能
8、力和持续融资发展能力；需要保持产品技术领先，达到最佳经营规模；需要以全球领先的目标规划发展战略。以上也是本集团的核心能力和业务经营逻辑。我们之所以选择这两项核心产业赛道，是基于中国在半导体光伏产业和半导体显示产业中的液晶显示领域，已经形成全球领先的产业规模和竞争力，而中环半导体和 TCL 华星光电已成为行业头部企业之一。随着全球市场需求增长和行业集中度提高，将面临更多的机遇和挑战。根据集团“9205”五年战略发展规划，中环半导体将强化单晶硅和晶片优势，加强光伏产业链能力建设，增强全球化经营能力，从而实现光伏产业全球领先，半导体硅片产业国内领先的目标。TCL 华星光电要加强 LCD 和 LTPS
9、 产业竞争优势，在新型显示技术和材料领域创新突破，实现半导体显示产业全球领先的目标。TCL 产业金融和资本、投资平台是支持产业发展的保障，同时创造稳定增长的业务收益。产业金融具备高效的内部资金管理和对外融资能力，具有供应链金融服务能力；资本和投资业务已在相应领域建立差异化竞争优势，已发展成为公司核心业务板块。综上，本集团核心业务将由半导体显示产业、半导体光伏及半导体材料产业以及产业金融TCL 科技集团股份有限公司 2020 年年度报告 4 和投资平台三个业务板块组成。围绕核心产业链选择合适的项目，以新建、重组、投资的方式参与，逐步完善产业生态。两大核心产业要达成全球行业领先的战略目标。翰林汇、
10、天津普林电路等企业经营稳健，持续盈利。集团将支持其独立发展和业务拓展。未来展望未来展望 全球经济复苏的不确定性很大。贸易保护主义和单边主义加剧，美国可能继续在高科技、金融、贸易领域压制中国，对中国经济发展将产生深远影响。本人认为：中国社会稳定，政府治理高效，经济活力充沛，内需市场庞大，科技能力快速增强，制造业相对竞争优势明显；但中国经济发展质量和效益不高，核心技术能力不足，政府债务增长过快，潜在金融和企业债务风险很大，将给中国经济发展带来影响。今年国家提出并实施“十四五”发展规划，构建发展新格局。政府将继续大力支持实体经济特别是制造业的发展，增强中国制造在全球经济中的比较优势，提升企业竞争力和
11、价值。资本将更多流入优势制造业，优秀制造业将能得到更多资源配置。中国制造业竞争优势也从效率、成本控制扩展到产品技术能力和全球化经营能力，迎来新的发展期。制造业是中国经济竞争力的基础，依托已形成的产业基础和快速增长的内需市场，中国企业要在更多高科技制造领域追赶超越，建立起竞争优势，并将中国制造优势拓展到全球，创造更大的价值。这是挑战，更是机会。本人对中国科技制造业发展前景充满信心！半导体显示产业和半导体光伏及半导体材料产业是战略新兴产业，赛道宽、前景好，我们已经在这两个产业领域积累了很好的基础和能力。根据“9205”战略规划，我们将展开新的产业规划布局。我们有信心在五年内达成全球行业领先的目标！
12、根据本集团一贯的分红派息政策，董事会提议每 10 股分红 1.20 元。感谢各位股东的信任！感谢合作伙伴的支持！感谢全体员工的努力！2021 年 3 月 11 日 TCL 科技集团股份有限公司 2020 年年度报告 5 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。所有董事均已出席了审议本报告
13、的董事会会议，所有监事均已出席了审议本报告的监所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议，所有监事均已出席了审议本报告的监事会会议。事会会议。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以以 2021 年年 3 月月 10 日可参与利润分配日可参与利润分配的股本的股本 13,546,581,599 股为基数（总股本股为基数（总股本 14,030,788,362 股减去公司回购专用证券账户不股减去公司回购专用证券账户不参与利润分配的股份参与利润分配的股份484,206,763股），拟向全体股东每股），拟向全体股东每10股派发现金红利人民币股派发现金红利人民币
14、1.2元（含元（含税），共计分配利润税），共计分配利润 1,625,589,791.88 元，剩余未分配利润元，剩余未分配利润 7,145,804,477.12 元结转以后年元结转以后年度分配。本年度不送红股也不进行资本公积转增股本。度分配。本年度不送红股也不进行资本公积转增股本。若在分配方案实施前公司总股本由若在分配方案实施前公司总股本由于可转债转股、股份回购、股权激励行权、再融资新增股份上市等原因而发生变化的，则于可转债转股、股份回购、股权激励行权、再融资新增股份上市等原因而发生变化的，则按照“分配比例不变，调整分派总额”的原则进行相应按照“分配比例不变，调整分派总额”的原则进行相应调整，
15、具体金额以实际派发为准。调整，具体金额以实际派发为准。公司董事长李东生先生、主管会计工作负责人（首席财务官公司董事长李东生先生、主管会计工作负责人（首席财务官 CFO）杜娟女士、会计）杜娟女士、会计机构负责人习文波先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。机构负责人习文波先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。TCL 科技集团股份有限公司 2020 年年度报告 6 释释 义义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、集团 指 TCL 科技集团股份有限公司 报告期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 重大资产重组 指 公司于 2018 年 12
16、 月 7 日召开第六届董事会第十三次会议并于2019 年 1 月 7 日召开 2019 年第一次临时股东大会，审议通过重大资产重组事项的相关议案，并已于 2019 年 4 月完成交割。TCL 华星 指 TCL 华星光电技术有限公司 中环电子 指 天津中环电子信息集团有限公司 中环半导体 指 天津中环半导体股份有限公司，为本公司在深交所中小板控股子公司，股票代码：002129.SZ 天津普林 指 天津普林电路股份有限公司，为本公司在深交所中小板控股子公司，股票代码：002134.SZ 三星显示 指 三星显示株式会社 苏州三星 指 苏州三星电子液晶显示科技有限公司 三安半导体 指 泉州三安半导体科
17、技有限公司 JOLED 指 JOLED Incorporation 武汉华星 指 武汉华星光电技术有限公司 广东聚华 指 广东聚华印刷显示技术有限公司 华睿光电 指 广州华睿光电材料有限公司 翰林汇 指 翰林汇信息产业股份有限公司，为本公司在全国中小企业股份转让系统挂牌的控股子公司，股票代码：835281 华显光电 指 华显光电技术控股有限公司，为本公司在香港联交所上市的控股子公司，股票代码：00334.HK 茂佳国际 指 Moka International Limited 上海银行 指 上海银行股份有限公司，股票代码：601229.SH 七一二 指 天津七一二通信广播股份有限公司，股票代码
18、：603712.SH 花样年 指 花样年控股集团有限公司为香港联交所上市公司，股票代码：01777.HK 钟港资本 指 钟港资本有限公司 中新融创 指 中新融创资本管理有限公司 t1 项目 指 TCL 华星第 8.5 代 TFT-LCD 生产线 t2 项目 指 TCL 华星第 8.5 代 TFT-LCD（含氧化物半导体）生产线 t3 项目 指 TCL 华星第 6 代 LTPS-LCD 显示面板生产线 t4 项目 指 TCL 华星第 6 代柔性 LTPS-AMOLED 显示面板生产线 t6 项目 指 TCL 华星第 11 代 TFT-LCD 新型显示器生产线 t7 项目 指 TCL 华星第 11
19、 代 TFT-LCD 及 AMOLED 超高清新型显示器生产线 GW 指 吉瓦，太阳能电池片的功率单位，1GW1,000 兆瓦 TCL 科技集团股份有限公司 2020 年年度报告 7 MAXEON 指 MAXEON SOLAR TECHNOLOGIES,PTE.LTD.G12 指 12 英寸超大钻石线切割太阳能单晶硅正方片，面积 44,096mm、对角线 295mm、边长 210mm，相较于传统 M2 面积增加 80.5%六期项目 指 在宁夏银川建设的 50GW（G12）太阳能级单晶硅材料智能工厂项目 钻石线（DW）切片技术、金刚石线切割晶片技术 指 将金刚石采用粘接和电镀的方式固定在直拉钢线
20、上对硅棒进行高速往返切削得到硅片的一种切割技术 TCL 科技集团股份有限公司 2020 年年度报告 8 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 TCL 科技 股票代码 000100 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 TCL 科技集团股份有限公司 公司的中文简称 TCL 科技 公司的外文名称（如有）TCL Technology Group Corporation 公司的外文名称缩写（如有）TCL TECH.公司的法定代表人 李东生 注册地址 广东省惠州仲恺高新区惠风三路 17 号 TCL 科技大厦 注册地址的邮政编码 51
21、6001 办公地址 广东省惠州仲恺高新区惠风三路 17 号 TCL 科技大厦 办公地址的邮政编码 516001 公司网址 https:/ 荣誉之路 公司荣获“财富中国 500 强”公司荣获“2020 中国上市公司品牌价值榜总榜 TOP100&海外榜 Top50”公司荣获“年度最具投资价值科技公司”公司荣获“第十六届金圆桌优秀董事会奖”二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 廖骞 联系地址 广东省深圳市南山区 1001 号 TCL 科学园国际 E 城 G1 栋 10 楼 电话 0755-3331 1666 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息
22、披露媒体的名称 证券时报、中国证券报、上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 TCL 科技集团股份有限公司董事会办公室 TCL 科技集团股份有限公司 2020 年年度报告 9 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 91441300195971850Y 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）不适用 历次控股股东的变更情况（如有）不适用 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 签字会计师
23、姓名 邱俊洲、江先敏 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 中信证券股份有限公司 深圳市福田区中心三路 8 号中信证券大厦 高琦、刘坚、费韶臻 2019 年 3 月 31 日至 2020 年 12 月 31 日 刘坚、吴恢宇、费韶臻 2020 年 10 月 17 日至 2021 年 12 月 31 日 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 项目 2020 年 2019 年 增减变动（）2018 年
24、 营业收入（元）(注)76,677,238,079 74,933,085,688 2.33 113,360,075,545 重组后同口径营业收入（元）(注)76,677,238,079 57,270,940,685 33.89 48,240.376,808 EBITDA（元）19,059,818,227 14,224,327,742 33.99 14,096,523,261 净利润（元）5,065,202,767 3,657,735,320 38.48 4,065,194,164 归属于上市公司股东的净利润（元）(注)4,388,159,018 2,617,766,571 67.63 3,46
25、8,207,407 重组后同口径归属于上市公司股东的净利润（元）(注)4,388,159,018 2,617,778,635 67.63 3,153,044,155 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）2,933,248,153 235,119,321 1147.56 1,587,391,372 基本每股收益（元/股）0.3366 0.1986 69.49 0.2566 稀释每股收益（元/股）0.3226 0.1935 66.72 0.2562 加权平均净资产收益率（%）13.75 9.09 4.66 11.98 经营活动产生的现金流量净额（元）16,698,282,775 11
26、,490,096,405 45.33 10,486,580,443 2020 年末 2019 年末 本年末比上年末增减（）2018 年末 总资产（元）257,908,278,887 164,844,884,926 56.46 192,763,941,739 TCL 科技集团股份有限公司 2020 年年度报告 10 归属于上市公司股东的净资产（元）34,107,795,454 30,111,946,237 13.27 30,494,364,951 注：2019 年 4 月，公司完成了重大资产重组交割，上年同期数据包含了重组资产 1-3 月份的业绩及重组收益 11.5 亿元。上年同期数据按重组后同
27、口径计算，营业收入同比增长 33.9%。2020 年，公司持续推进聚焦主业和股东价值最大化，推动教育网业务重组，实现收益 2.34 亿元，两报告期剔除资产重组收益后归属于上市公司股东的净利润同口径同比增长 191.8%。截止披露前一交易日的公司总股本：截止披露前一交易日的公司总股本（股）14,030,788,362 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）0.3128 是否存在公司债 是 否 公司是否存在最近两年连续亏损的情形 是 否 不适用 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同
28、时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 适用 不适用 八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四
29、季度 营业收入 13,742,129,162 15,591,081,694 19,376,776,395 27,967,250,828 归属于上市公司股东的净利润 408,125,802 799,940,184 817,109,760 2,362,983,272 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-109,881,642 291,744,489 678,187,625 2,073,197,681 经营活动产生的现金流量净额 2,299,183,493 5,048,627,286 4,523,259,350 4,827,212,646 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半
30、年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2020 年金额 2019 年金额 2018 年金额 说明 TCL 科技集团股份有限公司 2020 年年度报告 11 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）226,829,348 1,419,020,969-58,305,452 不适用 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）736,747,146 1,170,648,526 1,377,064,570 不适用 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资
31、时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 292,440,389 68,021,706-不适用 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 350,757,476 186,339,457 162,729,226 不适用 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 80,764,287 9,263,922 871,846,769 不适用 减：所得税影响额 135,130,967 165,397,982 191,9
32、40,974 不适用 少数股东权益影响额（税后）97,496,814 305,249,348 280,578,104 不适用 合计 1,454,910,865 2,382,647,250 1,880,816,035-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 TCL 科技集团股份有限公司 2020 年年度报告 12 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司
33、从事的主要业务 报告期内，公司收购天津中环电子信息集团有限公司100%股权，主要业务架构为半导体显示业务、半导体光伏及半导体材料业务、产业金融及投资平台和其他业务：关于本公司业务的详尽讨论，请参见本报告第四节的“董事会报告”。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 主要系合并中环电子所致 固定资产 主要系合并中环电子及在建工程转入所致 无形资产 主要系合并中环电子所致 在建工程 无重大变化 债权投资 主要系购买债券所致 投资性房地产 主要系合并中环电子及在建工程转入所致 商誉 主要系合并中环电子所致 其
34、他非流动资产 主要系预付设备款增加及合并中环电子所致 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 TCL 科技集团股份有限公司 2020 年年度报告 13 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 2021 年，TCL 将迎来成立 40 周年。40 年历经风雨，坚守实业、持续创新、锐意进取、勇于变革一直是铭刻在 TCL 身上的鲜明标签。2018 年，TCL 进行了公司历史上最重要的一次变革，公司明确了聚焦于高科技、资本密集、长周期的科技产业发展，剥离终端业务及非核心主业，聚焦产业升级与战略布局，致力于全球领先的科技产业集团。2020 年，公司正式更名为“TCL 科技”，并于 7 月摘牌中
35、环电子，正式进军半导体及半导体光伏领域，8 月份再收购苏州三星，巩固半导体显示产业的行业地位和竞争优势。至此，公司已形成了以半导体显示、半导体及半导体光伏、产业金融与资本三大板块为基础的业务架构，公司发展路径清晰、运营高效、文化鲜明，核心竞争力和可持续发展能力大幅提升。规模规模领先领先：全球面板龙头全球面板龙头叠加行业周期向上叠加行业周期向上双轮驱动双轮驱动 公司为全球半导体显示龙头之一，已建和在建的生产线共有6 条：通过2条8.5代线建设，TCL 华星在 TV 面板领域站稳脚跟；随后以 2 条 6 代线顺利切入小尺寸面板，出货量份额现已超 10%；近几年又通过 2 条 11 代线建进一步扩张
36、大尺寸产能，确立了全球大尺寸面板的领先地位。目前 TCL 华星产品覆盖大、中、小尺寸面板及触控模组、电子白板、拼接墙、车载、电竞等高端显示应用领域：TV 面板出货面积全球第二，55 吋电视面板市占率全球第一，65吋电视面板市占率居全球第二位；t3 产线 LTPS 手机面板出货量全球前三，t4 柔性 AMOLED产线高端、新形态产品技术迅速提升，持续深化与全球头部品牌客户合作。2021 年，随着 t7 产能释放以及苏州三星产能整合，TCL 华星全年产能将大幅增加，行业地位和综合竞争力进一步增强。基于规模效应与供应链协同的核心竞争优势将进一步加强，以及行业供需关系恢复和竞争格局优化，TCL 华星将
37、迎来规模高速增长叠加行业改善的双驱动发展阶段。技术和生态领先技术和生态领先：积极布局下一代显示技术与材料，以生态领先构筑先发优势：积极布局下一代显示技术与材料，以生态领先构筑先发优势 公司聚焦基础材料、下一代显示材料，及新型工艺制程中的关键设备等领域进行生态布局，构建显示领域的 TCL 生态圈，从而形成基于下一代显示技术的生态领先优势。公司旗下广东聚华的“国家印刷及柔性显示创新中心”是我国显示领域唯一的一家国家级创新中心，已建成全球领先的 G4.5 印刷显示公共研发平台，整合了从材料、工艺、制程到应用验证的各环节产业链资源。2020 年，TCL 华星以 300 亿日元战略入股 JOLED，通过
38、联合研发、专利合作等，从材料、设备、工艺、产品等全环节进一步加速推动印刷 OLED 实现工业TCL 科技集团股份有限公司 2020 年年度报告 14 化量产，完善公司在印刷显示产业链关键环节的生态建设，引领未来技术发展趋势。此外，公司还将针对Micro-LED显示技术持续投入，与三安成立联合实验室聚焦Micro-LED技术开发，推动公司在该领域从材料、工艺、设备、产线方案到自主知识产权的生态布局，并形成 Micro LED 商业化规模量产的工艺流程解决方案。管理领先管理领先：TCL 华星全球效率领先，华星全球效率领先，以以相对竞争力相对竞争力赢战周期低谷赢战周期低谷 在建立市场规模和技术、生态
39、优势的同时，公司效率、效益指标继续保持行业领先，自 2011 年投产以来，TCL 华星以连续十年的盈利走过显示产业两轮大幅波动周期，极致成本效率和精益化管理是关键因素。公司通过双子星工厂聚合效应充分发挥高效的产线布局和产能扩张效益，以产业链一体化优势和战略客户长单锁定进一步提升产线稼动率和产品排产效率，并通过精细化管理和极致效率成本措施推进端到端的成本和费用管控，建立行业相对竞争力。公司在过往多轮行业周期波动中始终保持了净利润率和 EBITDA 率行业领先水平，未来也将继续凭借此优势核心能力穿越产业发展周期，领跑行业发展。战略新战略新赛道：布局赛道：布局半导体和光伏半导体和光伏，建立未来发展新
40、动能，建立未来发展新动能 围绕企业发展理念和国家战略新兴产业规划，公司积极寻找技术密集、资本密集、长发展周期、能够充分发挥、并能继续增强 TCL 核心能力的新赛道，2020 年 7 月摘牌中环混改项目。中环半导体身处半导体、光伏优质双赛道，主要从事光伏硅片与半导体硅片的研发与生产，硅材料作为半导体产业最为基础的材料，无论中环所处的光伏新能源产业或是半导体产业，都十分契合 TCL 寻找新增长动能的核心诉求。未来，随着公司对其产业协同、运营效率优化等一系列战略及运营安排的落地，中环发展空间将进一步打开，逐步成长为 TCL 科技业绩增长的主引擎之一，从而保障 TCL 未来发展动力源源不绝，双赛道合力
41、并进，成为全球科技产业发展的引领者。产融协同：发挥产业金融业务优势，赋能产业链布局与发展产融协同：发挥产业金融业务优势，赋能产业链布局与发展 公司产业金融及投资创投业务，已成长为公司重要的经营平台。TCL 金融聚焦赋能产业发展、支撑业务经营和投资扩张，为主业及产业链上下游合作伙伴提供金融服务，为重大投资项目提供资源保障，并利用溢余资本创收增益。TCL 资本聚焦投资产业生态链，助力产业发展，为建设产业生态发挥积极作用。产业金融及投资创投业务有利于公司围绕核心主业的产业链布局，所带来的稳定利润贡献，也有利于平衡半导体显示行业市场周期波动的影响。TCL 投资创投围绕TCL 科技集团股份有限公司 20
42、20 年年度报告 15 核心主业实现了产业技术协同发展和进入新业务的投资机会，在核心电子器件、基础软件及高端通用芯片等领域积累了寒武纪、得一微电子等诸多成功案例。组织和文化保障组织和文化保障：丰富：丰富“鹰之精神鹰之精神”内涵，强化企业文化基因内涵，强化企业文化基因“鹰之精神”是 TCL 在过去四十年跌宕起伏的发展过程中形成的企业精神特质，是 TCL 企业价值观与独特竞争力的集中体现，是公司的精神财富和凝聚力所在。“鹰之精神”的内涵在新的发展历程中将被重新诠释并以此激励全体员工不断奋勇前行，敢于直面问题，勇于自我否定、自我革新，时刻永葆创业激情。2019 年公司已基于“鹰的精神”升级了企业文化
43、，2021 年恰逢公司成立 40 周年，公司将持续更新、挖掘“鹰之精神”的内涵，持续深化组织团队建设和企业文化落地工作，形成牵引高层格局更大、中层狼性更足、基层执行更有力的局面，从而打造更有活力的企业组织文化，让“全球领先之道”成为每一个 TCL 人的新基因，成为公司争雄市场的强大精神武器。TCL 科技集团股份有限公司 2020 年年度报告 16 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、概述一、概述 2020 年是极不平凡的一年。新冠疫情重创全球经济，贸易摩擦进一步冲击全球产业链格局，科技企业经营环境复杂多变。但逆全球化也加速了产业水平布局和供应链垂直结构的优化，生产要素配置更关注效率、效益和
44、成本，中国制造业的集群效应和管理优势逐步凸显。面对机遇与挑战，我们坚持战略定力，以极致成本效率为经营底线，制定制定“上坡加油、追赶超越上坡加油、追赶超越”的经营的经营策略，策略，危中寻机，实现逆势扩张；把握新兴战略产业发展机遇，收购中环电子 100%股权，开辟增长新赛道，集团建立以半导体显示产业，半导体光伏及半导体材料产业，以及产业金融集团建立以半导体显示产业，半导体光伏及半导体材料产业，以及产业金融和投资平台三个板块的业务布局，为迈向全球领先科技产业集团奠定坚实基础。和投资平台三个板块的业务布局，为迈向全球领先科技产业集团奠定坚实基础。以 2019 年重组后同口径计算，公司报告期内实现营业收
45、入 766.8 亿，同比增长 33.9%；净利润 50.7 亿，同比增长 42.1%；归属于上市公司股东净利润 43.9 亿元，同比增长 67.6%。受益于 TCL 华星规模提升、效率领先、行业周期改善及产品结构优化，以及中环半导体纳入合并报表范围，公司第四季度实现归属上市公司股东净利润 23.6 亿元，同比提升 23.2 亿元，环比增长 189.2%。公司继续聚焦核心技术开发，研发投入重组后同口径同比增长 41.2%至 65.4亿元，新增 PCT 专利申请 1,536 件，累计申请数 12,797 件。公司现金周转天数降低至 13 天，人均净利润提升 45.4%至 10.8 万元，资产负债率
46、 65.1%，经营性净现金流入 167 亿元，经营效率改善，资本结构稳健。世界政经格局进入长期博弈，外部环境复杂多变，不确定性增强，但逆全球化也加快了全球经济格局重构，在国家“国内国际双循环相互促进”的新发展格局下，中国制造业将迎来更好的发展机遇。2021 年，TCL 迎来成立 40 周年，40 年坚守实业，40 年变革创新。TCL 将把握全球经济格局调整和中国制造业发展的黄金时期，以“经营提质增效，强长板补短板，加快全球布局，创新驱动发展”为经营策略，推进半导体显示、半导体光伏及半导体材料两大核心产业，实现全球领先的战略目标。在半导体显示产业，公司将持续推进管理变革，以效率和效益领先作为持续
47、发展的坚实基础；进一步完善产业战略布局和产线规划，优化产品结构和客户组合，在新型显示技术和材料领域创新突破，实现在全球显示行业中综合竞争力的领先。TCL 科技集团股份有限公司 2020 年年度报告 17 在半导体光伏产业，公司将强化单晶硅和晶片优势，通过技术创新驱动产品迭代，加快光伏产业链建设，增强以叠瓦组件为主的差异化产品竞争能力和全球化运营能力，实现半导体光伏的全球领先。在半导体材料领域，公司将持续加大对中环领先的投资和产品结构优化，有序地推动公司产品对各类功率半导体芯片和集成电路芯片的覆盖，在持续保持中环领先 8-12 英寸产品在各类功率半导体芯片领先优势的基础上，进一步提升 12 英寸
48、产品对先进制程客户的服务能力，扩大市场份额。公司将紧抓中国集成电路产业发展的战略机遇，着眼全球竞争，加快核心能力建设，积极推动半导体产业链延伸及拓展，实现半导体材料领域全球追赶，国内领先。TCL 科技将以更加强劲的发展动力开启新的发展阶段，迈向全球行业领先！二、主营业务经营情况二、主营业务经营情况 报告期内，公司收购天津中环电子信息集团有限公司100%股权，主要业务架构为半导体显示业务、半导体光伏及半导体材料业务、产业金融及投资平台和其他业务：（一）（一）半导体显示业务半导体显示业务 2020 年，显示产业在历史底部迎来了周期拐点，去年 6 月以来，大尺寸面板价格持续上涨，行业盈利能力逐步恢复
49、。TCL 华星通过极致管理能力和产业协同优势，在周期底部表现出业内领先的周期抵御能华星通过极致管理能力和产业协同优势，在周期底部表现出业内领先的周期抵御能力和抗风险能力，规模、份额及效益均实现逆势增长力和抗风险能力，规模、份额及效益均实现逆势增长。报告期内，TCL 华星实现产品销售面积 2,909.7 万平方米，同比增长 31.2%，实现营业收入 467.7 亿元，同比增长 37.6%，净利润24.2 亿元，同比增长 151.1%，其中第四季度实现净利润 18.6 亿元，同比改善 21.9 亿元。TCL 科技集团股份有限公司 2020 年年度报告 18 大尺寸业务保持效率效益全球领先，规模优势
50、继续扩大，市场地位进一步提升大尺寸业务保持效率效益全球领先，规模优势继续扩大，市场地位进一步提升。报告期内，t1、t2 和 t6 工厂保持满销满产，t7 工厂顺利投产，大尺寸产品出货 2,767.5 万平方米，同比增长 32.9%；出货量 4,574.6 万片，同比增长 11.0%；实现销售收入 289.8 亿元，同比增长53.1%。公司在 TV 面板市场份额提升至全球第二，55 吋产品份额全球第一，32 吋产品份额全球第二，65 吋和 75 吋产品份额目前已跃居全球第二；商用显示领域，交互白板出货量跃居全球第一，轨道交通、电竞等产品市场份额快速提升。中尺寸业务优化产品和客户结构，小尺寸业务聚
