1、皇氏集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 1 皇氏集团股份有限公司 皇氏集团股份有限公司 2020 年年度报告 2020 年年度报告 2021 年年 04 月月 皇氏集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及除以下存在异议声明的董事、监事、高级管理人员外的其他董事、监事、高级管理人员均保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司董事会、监事会及除以下存在异议声明的董事、监事、高级管理人员外的其他董事、监事、高级管理人员均保证年度报告内容的真实、准
2、确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人黄嘉棣、主管会计工作负责人孙红霞及会计机构负责人公司负责人黄嘉棣、主管会计工作负责人孙红霞及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)朱夕清声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。朱夕清声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本年度报告中涉及的未来发展陈述，属于计划性事项，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。本年度报告中涉及的未来发展陈述，属于计划性事项，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请
3、投资者注意投资风险。公司在本年度报告第四节公司在本年度报告第四节“经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析”中中“公司未来发展的展望公司未来发展的展望”部分，描述了公司未来经营中可能面临的风险以及部分，描述了公司未来经营中可能面临的风险以及 2021 年度经营计划，敬请广大投资者注意查阅。年度经营计划，敬请广大投资者注意查阅。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。皇氏集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和
4、主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.33 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.49 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.55 第八节第八节 可转换公司债券相关情况可转换公司债券相关情况.56 第九节第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.57 第十节第十节 公司治理公司治理.66 第十一节第十一节 公司债券相关情况公司债券相关情况.73 第十二节第十二节 财务报告财务报告.74 第十三节第十三节 备查文件目录备查文件目
5、录.223 皇氏集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、皇氏集团 指 皇氏集团股份有限公司 乳业控股公司 指 皇氏集团（广西）乳业控股有限公司 华南公司 指 皇氏集团华南乳品有限公司 云南来思尔 指 云南皇氏来思尔乳业有限公司 来思尔智能 指 云南皇氏来思尔智能化乳业有限公司 优氏乳业 指 皇氏集团湖南优氏乳业有限公司 遵义乳业 指 皇氏集团遵义乳业有限公司 皇氏御嘉影视 指 皇氏御嘉影视集团有限公司 盛世骄阳 指 北京盛世骄阳文化传播有限公司 完美在线 指 浙江完美在线网络科技有限公司 筑望科技 指 浙江筑望科技有限公司 国富创新 指 广
6、西国富创新医疗健康产业基金合伙企业（有限合伙）滨州云商 指 滨州云商大数据产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）皇氏数智 指 皇氏数智有限公司 皇氏食品公司 指 广西皇氏甲天下食品有限公司 宁波智莲 指 宁波智莲股权投资合伙企业（有限合伙）皇氏集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 皇氏集团 股票代码 002329 变更后的股票简称（如有）股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 皇氏集团股份有限公司 公司的中文简称 皇氏集团 公司的外文名称（如有）Royal Group Co.,L
7、td.公司的外文名称缩写（如有）ROYAL GROUP 公司的法定代表人 黄嘉棣 注册地址 南宁市高新区丰达路 65 号 注册地址的邮政编码 530009 办公地址 南宁市高新区丰达路 65 号 办公地址的邮政编码 530009 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王婉芳 潘恒 联系地址 南宁市高新区丰达路 65 号 南宁市高新区丰达路 65 号 电话 0771-3211086 0771-3211086 传真 0771-3221828 0771-3221828 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选
8、定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室 皇氏集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 6 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 91450000727678680U 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市东城区崇文门外大街 11 号 11 层 1101 室 签字会计师姓名 周香萍
9、 饶世旗 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2020 年 2019 年 本年比上年增减 2018 年 营业收入（元）2,490,168,717.50 2,253,248,315.76 10.51%2,335,911,679.89归属于上市公司股东的净利润（元）-136,198,564.49 48,625,794.16-380.10%-616,199,415.30归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（
10、元）-191,411,651.00 3,703,122.37-5,268.93%-630,603,017.63经营活动产生的现金流量净额（元）-44,910,411.54 79,361,229.95-156.59%94,297,679.86基本每股收益（元/股）-0.1626 0.0581-379.86%-0.7356稀释每股收益（元/股）-0.1626 0.0581-379.86%-0.7356加权平均净资产收益率-6.45%2.26%减少 8.71 个百分点-25.28%2020 年末2019 年末 本年末比上年末增减 2018 年末总资产（元）6,058,748,582.89 4,945
11、,626,395.91 22.51%4,779,814,631.63归属于上市公司股东的净资产（元）2,035,841,171.75 2,180,413,213.36-6.63%2,128,672,360.20皇氏集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 7 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 是 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 是 否 项目 2020 年 2019 年 备注 营业收入（元）2,490,168,717.502,253,248,315.76 营业收入扣除金额（元）301,525,631.8
12、0 194,946,292.75 其他业务收入 营业收入扣除后金额（元）2,188,643,085.70 2,058,302,023.01 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务
13、报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 350,012,820.69 663,809,182.44 694,945,874.17 781,400,840.20 归属于上市公司股东的净利润 -44,417,176.53 45,205,734.47 32,313,757.02 -169,300,879.45 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -52,555,004.08 30,361,14
14、7.59 22,788,154.13 -192,005,948.64 经营活动产生的现金流量净额 -80,887,190.51 24,755,414.48 98,979,546.66 -87,758,182.17 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 皇氏集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 8 单位：元 项目 2020 年金额 2019 年金额 2018 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）8,490,057.96-1,515,651
15、.52-1,320,536.21 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）41,147,097.2440,405,522.5113,877,196.97 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 22,375,713.30 17,615,940.895,978,475.83 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,508,117.103,474,835.412,280,116.86 其他符合非经常性损益定义的损益项目 2,818,768.751,080,000.00 减：所得税影响额 12,682,979.57 12,012,674.234
16、,507,323.32 少数股东权益影响额（税后）4,427,454.07 3,045,301.272,984,327.80 合计 55,213,086.51 44,922,671.7914,403,602.33-对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。皇氏集团股份有
17、限公司 2020 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 目前公司的主营业务包含乳业及信息业务。报告期内，公司的主营业务、主要产品及经营模式均未发生重大变化。公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 14 号上市公司从事食品及酒制造相关业务的披露要求 （一）公司乳品业务概况 公司的支柱产业是以水牛奶、发酵乳、巴氏鲜奶为核心的特色乳品业务，公司乳品业务涵盖从牧草种植到奶牛养殖、乳品加工、销售服务的全产业链，主要产品为以荷斯坦牛奶、水牛奶为主要原料的低温奶和常温奶，另有其他食品类产品。其中，低温奶包括巴氏杀菌乳、巴
18、氏杀菌调制乳和发酵乳，常温奶主要包括灭菌乳和调制乳。其他食品类产品主要包括含乳饮料、植物蛋白饮料和面包类产品，占比较小。（二）国内乳制品行业发展概况及市场竞争格局 近年来，国家相继出台多项奶业振兴政策，旨在推进中国乳业的发展和行业规范经营，提升国产乳制品的质量安全。经过多年的政策扶持和行业整顿，国内乳品行业整体发展稳定向好，居民健康饮奶的消费理念不断增强，乳制品消费量继续增长。公开信息显示，2020 年，在奶业振兴的大背景下，奶类产量大幅度增长，创 10 多年来最高增幅，为 2008 年以来的最高点。2020 年国内乳制品消费量达到 5354 万吨，同比增长 8.4%，人均乳制品消费量达到 3
19、8.11 千克，比 2019 年增加 2.8 千克。在多样的乳制品中，低温奶继续保持扩张增长态势，乳制品的消费结构正在发生转变。从行业竞争来看，经过多年发展，我国乳制品行业集中度持续提升，全国性乳企产品结构丰富、品牌影响力强、渠道铺设完善，具备显著规模优势，领先地位稳固；区域及地方性乳企在重点经营的区域具备一定的品牌知名度、消费者忠诚度及较完善的渠道网络，主要通过生产销售低温乳制品、特色品类产品等进行差异化发展，呈现相互补充、相辅相成的竞争格局。（三）公司乳制品业务发展情况 公司目前已形成广西、云南、湖南、贵州（在建）四大生产基地，旗下品牌在当地享有盛名，构建了从种植到奶牛养殖、乳品加工、销售
20、服务的全产业链发展模式。公司在各生产基地配套建设多个自有牧场，与周边合作牧场建立长期稳定的原奶购销关系，为公司稳定、优质的奶源供给提供保障。公司的核心产品包括水牛奶、发酵奶、巴氏鲜奶等。经过 20 年的发展，公司已成为区域性的龙头企业，业务区域以广西、云南两省为核心，逐步辐射至湖南、贵州两省及长三角、大成渝、大湾区等地区，并逐步向全国扩张。公司采用直营、经销和分销相结合的销售模式，已建立起覆盖经销商、商超、专卖店、奶点、配送上门及电商等全渠道的线上线下立体化营销网络。公司将继续凭借稳定优质的奶源、智能工厂生产技术、差异化特色产品和健全的营销网络建设，通过产品创新、服务创新和管理创新，构筑自身的
21、差异化竞争策略和区域品牌影响力，乳制品产销量连续十年保持稳步增长，为公司业绩的可持续发展提供有力保障。皇氏集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 10 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 12 号上市公司从事软件与信息技术服务业务的披露要求（一）公司信息业务所处行业的发展形势 随着国家相关政策的深入推进和贯彻落实，云计算、大数据、人工智能等新一代信息技术加速渗透到经济和社会生活的各个领域，为传统产业“赋智赋能”。在信息通信领域，5G 网络建设快速发展，为信息化服务带来了更大的发展空间。2020 年 4 月，三大运营商联合发布5G 消息白皮书，让传统短信华丽变身，成为 5G 时代第一
22、个落地应用场景。升级后的 5G 消息带来了多媒体消息、商业类消息、智能化消息以及互动式服务、安全防伪等全新体验，能够助力各行各业数字化、网络化、智能化转型，带来更大的综合效益和社会价值。伴随通信和信息技术的迅速发展和应用的不断深化，集成与融合成为产业创新的主要方式，软件与硬件、应用和服务紧密融合，软件和信息技术服务业加快向网络化、服务化、体系化和融合化方向演进。信息、通信、技术已逐渐成为推动国民经济发展和促进全社会生产效率提升的强劲动能，对于提升运营效率和改进管理方式的重要地位越发凸显，其战略价值随着市场规模的递增也在不断扩大。（二）公司信息业务所处行业的政策环境 我国政府高度重视软件和信息技
23、术服务业的发展，相继出台了一系列鼓励、支持软件和信息技术服务业发展的法律法规和政策，目前，“十四五”国家信息化规划正在抓紧制定，加快推动数字产业化和产业数字化，促进数字技术与实体经济深度融合，从而在全国范围内真正打造出数字经济的新优势。从制度层面为软件和信息技术服务业创造了良好的发展环境。软件和信息技术服务产业作为国家的基础性、战略性、先导性产业，逐渐成为推动国民经济发展和促进全社会生产效率提升的强大动力。（三）公司信息服务业务的发展概况 公司信息服务业务主要由子公司完美在线、筑望科技运营，业务范围包括短信、客服、电商、智能化等，主要服务于金融、互联网、通信业、电子商务、公共事业、现代物流等多
24、个行业。近年来，公司信息业绩在稳步增长，客服台席数大幅提升，业务服务产品在不断更新及完善，加上园区云客服产业和智慧城市建设的深入开展，为公司信息业务的稳步提升奠定基础。但同时，部分业务也受到行业及竞争环境的影响而出现业绩的波动，报告期内，受新冠疫情、成本上升等因素影响，筑望科技经营业绩不达预期，导致公司整体业绩的下滑。未来，公司将积极调整经营策略，加大业务拓展和技术储备，借助行业机会，不断创新和提高服务产品的核心竞争力，以提升该业务板块的盈利能力。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 报告期末较年初增
25、长 40.52%，主要原因为报告期内上海皇氏科兴股权投资基金合伙企业（有限合伙）引入了新股东，修订了合伙协议，并对相关条款进行了修订，因此，本年将上海皇氏科兴股权投资基金合伙企业（有限合伙）166,519,166.51 元从其他非流动资产-私募基金投资转入长期股权投资进行核算。固定资产 无重大变化。无形资产 无重大变化。皇氏集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 11 在建工程 报告期末较年初增长 158.50%，主要原因为公司报告期内云南云端牧业剑川牧场、遵义乳制品工程等项目建设土建工程及设备增加所致。货币资金 报告期末较年初增长 139.05%，主要原因为公司报告期内筹资活动收到的现金
26、增加及收到转让盛世骄阳、皇氏食品公司股权款所致。应收票据 报告期末较年初减少 29,572,636.43 元，主要原因为公司报告期内应收票据贴现收回所致。预付款项 报告期末较年初增长 36.53%，主要原因为公司报告期内皇氏数智预付信息化工程款及产业园公司预付工程款所致。其他应收款 报告期末较年初减少 67.25%，主要原因为公司报告期内收到转让盛世骄阳、皇氏食品公司股权款所致。存货 报告期末较年初增长 132.66%，主要原因为公司报告期内皇氏数智开展信息工程业务而增加工程设备采购所致。其他流动资产 报告期末较年初增长 95.15%，主要原因为公司报告期内未抵扣进项税增加所致。生产性生物资产
27、 报告期末较年初增长 43.97%，主要原因为公司报告期内云南大理云端牧业有限公司购入奶牛所致。商誉 报告期末较年初减少 50.48%，主要原因为公司报告期末计提筑望科技商誉减值准备所致。长期待摊费用 报告期末较年初增长 331.89%，主要原因为公司报告期内支付房屋租赁费所致。递延所得税资产 报告期末较年初减少 36.98%，主要原因为公司报告期内因信用减值准备转回所致。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析（一）拥有完整的产业链，完善的营销网络平台。经过多年的发展，公司乳品板块业务包涵了以西南四省基地为主的牧草种植、奶水牛及荷斯坦奶牛养殖
28、、特色乳产品研发、生产及销售的完整的产业链。作为“中国水牛乳之都”的水牛奶核心生产企业，公司自报告期下半年以来在十四五开局之际积极探索水牛奶布局，进行奶水牛种源发展的国际探索。在销售网络建设上，公司始终推行深度营销策略，公司营销网络从城市渗透到乡镇市场，营销网络渠道包括经销商、商超及便利店、电商、鲜奶配送上门、专卖店、企事业单位食堂、学校、自动售卖机等强有力的销售渠道，形成了完善的营销网络平台。（二）具有强大的研发能力。公司建有广西自治区内唯一的省级乳品技术研究中心和国家乳品加工技术研发分中心、云南省企业技术研究中心；成立云南优质益生菌菌种资源库，这是云南来思尔自行建设的国内第一个乳制品企业自
29、建菌种种质资源库；发起和参与制定了水牛奶的产品标准，产品工艺技术在国内保持领先水平；拥有多项发明专利，公司水牛奶及酸奶研发技术位于国内同行前列。凭借在水牛乳及相关产业积累的深厚技术经验、强大的自主创新能力和核心竞争力，公司2020年被正式授予“广西壮族自治区长寿乡人源益生菌资源与应用工程研究中心”、“广西壮族自治区水牛乳质量与安全控制技术工程研究中心”、“广西水牛乳工程技术研究皇氏集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 12 中心”。（三）区位竞争优势明显，核心产品表现突出。公司在进一步扩大原有四大核心基地市场产销规模的同时，加快湖南、贵州、长三角、大成渝、大湾区等新区域的市场扩张，乳业版
30、图不断扩大，区位竞争优势大幅提升。作为“中国水牛乳之都”南宁最大的水牛奶制品生产企业，公司的水牛奶产品随着新零售及直播渠道的拓展，市场表现突出，领先全国。同时，公司着力推广具有区域特色的其他乳制品，酸奶、果奶等核心产品表现突出，公司品牌在中国西南片区享有盛名。“来思尔LESSON”品牌被国家工商总局认定为“驰名商标”，来思尔乳业被中国乳制品工业协会评为“中国最具影响力品牌企业”，公司研发的“人源益生菌功能发掘与发酵乳高效应用技术”荣获中国乳制品工业协会颁发的技术发明奖一等奖，获颁香港优质“正”印认证证书。（四）通过数字化融合发展，形成自身的竞争优势。公司旗下子公司完美在线、筑望科技主要提供电子
31、账单系统、短信服务和呼叫中心系统整体解决方案，积累了银联数据、金融机构、电信运营商、物流企业、互联网企业及政府机构等多个行业的重要客户。近年来公司积极推动乳业与信息两大核心业务的资源整合和业务协同，充分利用大数据、新媒体、新渠道，在产品、客户等各项资源上的共享优势，实现信息的高效传递及与消费者的良好互动，实现客户转化，提升为公司两大主业的发展相互赋能，形成企业自身的竞争优势。皇氏集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 13 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 报告期内，新冠肺炎疫情的暴发给社会经济和居民生活带来严重影响的同时，也给各企业带来了严峻的生存挑战
32、。面对疫情，公司从安全生产、保障运转、促进销售等环节入手，统筹资源做好疫情防控，及时调整经营策略，深挖内部潜能，加大力度开发新产品，开拓新渠道、新市场，狠抓项目落实，最大程度的降低了疫情对企业经营的负面影响。报告期内，公司乳品业务在一季度受疫情影响大幅下降的情况下，全年产销量仍均实现双位数的增长，各生产厂产销量均创历史新高，为公司下一阶段的业绩增长奠定良好的基础。（一）乳品业务：1、疫情之下的责任与担当。在安全生产上，新冠肺炎疫情爆发后，公司立即启动应急预案，第一时间成立防控工作领导小组，履责尽职，抓好疫情防控工作。同时，各岗位员工坚守一线，各工厂全力以赴保生产，供应链各环节克服困难保供应，销
33、售员工把营养健康奶品送至千家万户，为消费者提供坚实有力的后勤保障。在原料采购端，公司加强监督指导各养殖基地防疫措施的实施，同时主动承担责任，严格按照采购协议执行，不拒收奶农一滴奶、不降奶农一分价、不拖欠奶农一分款。与此同时，公司密切关注疫情发展及抗疫一线的动态，携旗下子公司积极为抗疫一线捐赠物资累计达 550 多万元，与全国人民一起同舟共济，共克时艰。2、多措并举保增量，促发展。在上游奶源供应方面，公司积极整合牧场资产、技术团队，改善生产设备设施进行市场化运作，进一步加快规模化、标准化养殖基地建设，提升生鲜奶产量和品质。重点投入田东牧场、德江牧场、云端牧场建设，并把种植、养殖、观光、环保纳入建
34、设规划中，力争建成高标准的原料奶供应基地。在生产及产能建设方面，公司加速提升广西、湖南两个新工厂的产能利用率，至 6 月份，两个工厂产能均创历史新高，并维持平稳增速；加快推进云南、遵义两个新工厂建设进度，预计分别于 2021 年上半年和年末投入使用，将大大缓解云南工厂生产供应不足的压力，也为公司拓展贵州市场提供有力保障。在市场营销方面，抓住疫情期间消费方式变化的契机，针对疫情无接触配送需求推出的以自助售取终端新鲜到家业务也在核心业务区域各大生活小区落地，大大方便消费者下单、取货及产品配送，取得较好效果；加强了在线上对新产品上市的支持和推广，新鲜订业务进入饿了吗、云闪付等第三方平台，推广效果明显
35、，同时借助线上多种主流社交平台，如微信、微博、抖音、小红书、直播带货等，开展新营销模式的探索和实践，积极拓展年轻消费群体，迎合市场消费升级需求，电商业务快速增长；加大在社区的新零售推广方面的投入，分别与韵达、中通云商、滴滴旗下社区电商平台橙心优选达成战略合作，在大数据、云仓储、物流、供应链、云直播等方面深度合作，进一步巩固和深化区域渠道；继续实施营销渠道精耕下沉的策略，通过加大对三、四线城市的渗透力度，重点对销售相对较弱的区域的渠道进行改造，提高市场覆盖率和渗透率。3、打造智慧物流新生态。公司启动“储运 6S 标准”、“信息自动化”项目，把运输、包装、仓储、装卸、加工、整理、配送与信息等方面有
36、机结合起来，形成完整的供应链，为客户提供多功能、一体化的综合性服务。通过创新和改造服务流程，降低物流成本、提升配送效率及智能化服务。4、创新机制、流程，不断对信息化系统进行升级改造，公司自动化办公系统升级，打通集团信息连接，减少等待、传递及沟通成本，集团和各分子公司联系及互动更紧密、信息同步更及时，实现集团和分子公司整体运营效率的提升。皇氏集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 14（二）信息业务：报告期内，子公司完美在线、筑望科技的业务在疫情中受较大影响，公司积极调整思路，一方面加大业务的拓展力度，增强业务的服务能力，另一方面，大力发展人工智能、大数据挖掘与分析、云服务平台等领域，智能化
37、工程项目，使公司信息板块整体业务收入基本持平略有增长。但由于受新冠疫情、成本上升等因素影响，筑望科技经营利润不达预期，公司对收购筑望科技时所形成的商誉计提了减值，商誉减值金额为 18,077.43 万元，减少公司 2020 年度归属于上市公司股东的净利润 18,077.43 万元，从而导致公司出现亏损。公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 14 号上市公司从事食品及酒制造相关业务的披露要求（一）品牌运营情况 公司目前拥有“皇氏乳业”、“来思尔 LESSON”、“优氏”、“遵义”四个主要品牌，具有 10 至 40 年的发展历史，在品牌所在地具有较高知名度，分别由公司旗下华南公司、云南来思尔
38、、优氏乳业及遵义乳业运营。公司自成立之初就致力于水牛奶产品的研发和推广工作，经过多年的努力，取得一系列的成果，同时通过在品牌上的宣传和多年的经营积累，先后推出摩拉菲尔、一只水牛等子品牌，重点打造水牛奶系列产品，公司水牛奶产品在全国具有较强的品牌优势。除水牛奶之外，酸奶类产品也是公司重点推广的核心产品，公司旗下各工厂的酸奶类产品占比不断提高，云南来思尔以打造中国最好的酸奶为发展目标，其酸奶类产品的生产研发水平在国内处于先列。近年来，公司打造的水牛三剑客（摩拉菲尔纯水牛奶、摩菲水牛纯牛奶、一只水牛系列产品）、酸奶三剑客（裸酸奶、小酸奶、饭不着酸奶）深受消费者喜爱。报告期内，公司聚焦水牛奶、酸奶等核
39、心产品的打造，聚焦新品研发，“小酸奶”、“饭不着”等新品深受消费者喜爱，成为公司跑量及引领消费新风尚的产品。同时，公司加强了品牌线上推广力度，与国内头部直播网红多次开展直接带货，效果显著，摩菲水牛纯牛奶首秀李佳琦直播间仅三分钟即售出 21 万件，“饭不着”在李佳奇直播间也取得了非常好的推广效果。通过一系列的品牌和产品推广，也对公司线上线下的产品销售带来了良好的促进作用。（二）主要销售模式 公司主要采用直销、经销和电商相结合的销售模式，在全国各地建立市场网络体系，同时借助网络平台等新媒体平台实行全方位营销。单位：元 类别 项目 2020 年 2019 年 同比增减 经销 营业收入 1,331,8
40、96,201.051,258,044,444.16 5.87%营业成本 1,036,056,751.11897,408,591.27 15.45%毛利率 22.21%28.67%减少 6.46 个百分点 直销 营业收入 319,434,794.15262,284,380.78 21.79%营业成本 237,475,705.47176,702,191.81 34.39%毛利率 25.66%32.63%减少 6.97 个百分点 注：公司自 2020 年度起执行了财政部颁布的企业会计准则第 14 号收入(修订)，根据准则相关规定将销售费用-运输费调整至营业成本，如 2019 年根据新收入准则考虑“运
41、输费用”计入的影响，经销毛利率为 23.36%，直销毛利率为 27.32%，2020 年经销与直销毛利率同比分别减少 1.15 个百分点、1.66个百分点。皇氏集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 15 1、经销模式 适用 不适用（1）按照销售模式分类的销售情况 单位：元 类别 项目 2020 年 2019 年 同比增减 经销商 营业收入 1,331,896,201.05 1,258,044,444.16 5.87%营业成本 1,036,056,751.11 897,408,591.27 15.45%毛利率 22.21%28.67%减少 6.46 个百分点（2）按照产品类别分类的销售情况
42、 单位：元 类别 项目 2020 年 2019 年 同比增减 低温奶 营业收入 752,750,311.39 781,437,580.99 -3.67%营业成本 552,182,023.78 519,713,989.79 6.25%毛利率 26.64%33.49%减少 6.85 个百分点 常温奶 营业收入 556,754,356.29 452,939,443.34 22.92%营业成本 462,127,488.50 358,046,601.30 29.07%毛利率 17.00%20.95%减少 3.95 个百分点 其他饮料及食品 营业收入 22,391,533.37 23,667,419.83
43、 -5.39%营业成本 21,747,238.83 19,648,000.18 10.68%毛利率 2.88%16.98%减少 14.10 个百分点（3）按照区域分类的经销商数量情况 区域 报告期初 经销商数量（家）报告期内 增加数量（家）报告期限内 减少数量（家）报告期末 经销商数量（家）重大变动 说明 西南地区 2,365 3953992,361 其他地区 546 10565586 （4）经销商的主要结算方式、经销方式 在结算方式上，由于乳制品的特殊性，公司针对经销模式下经销商、订奶到户等客户，主要执行先款后货的预收款结算方式。经销方式主要是经销商销售产品，公司通过选定总经销商或多家经销商
44、作为合作伙伴，将公司产品销售给客户的方式。（5）报告期内前五大经销商情况 前五名经销商合计的销售收入总额（元）96,030,820.22 皇氏集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 16 前五名经销商合计销售金额占年度销售总额比例 3.86%前五名经销商报告期末应收账款总额（元）860,280.71 2、门店销售终端占比超过 10%适用 不适用 3、线上直销销售 适用 不适用（1）按照销售模式分类的销售情况 单位：元 类别 项目 2020 年 2019 年 同比增减 电商 营业收入 50,698,210.5825,419,311.80 99.45%营业成本 32,641,095.6119,
45、251,010.14 69.56%毛利率 35.62%24.27%增加 11.35 个百分点 （2）按照产品类别分类的销售情况 单位：元 类别 项目 2020 年 2019 年 同比增减 低温奶 营业收入 6,362,284.58 9,528,946.73 -33.23%营业成本 4,173,851.69 7,485,737.45 -44.24%毛利率 34.40%21.44%增加 12.96 个百分点常温奶 营业收入 43,554,110.04 14,982,726.04 190.70%营业成本 27,616,762.05 11,003,338.07 150.99%毛利率 36.59%26.
46、56%增加 10.03 个百分点 其他饮料及食品 营业收入 781,815.96 907,639.03 -13.86%营业成本 850,481.87 761,934.62 11.62%毛利率-8.78%16.05%减少 24.83 个百分点 占当期营业收入总额 10%以上的主要产品销售价格较上一报告期的变动幅度超过 30%适用 不适用 （三）采购模式及采购内容 单位：元 采购模式 采购内容 主要采购内容的金额 外部采购 原材料 678,157,604.94 包材 277,294,666.56 燃料及动力 28,065,155.85 皇氏集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 17 运输费
47、96,786,102.04 其他 144,242,855.10 合计 1,224,546,384.49 向合作社或农户采购原材料占采购总金额比例超过 30%适用 不适用 主要外购原材料价格同比变动超过 30%适用 不适用 （四）主要生产模式 委托加工生产 适用 不适用 营业成本的主要构成项目 单位：元 产品分类 项目 2020 年 2019 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 乳制品、食品 直接材料 997,410,210.1178.32%898,171,436.81 83.62%11.05%直接人工 55,307,078.664.34%47,046,052.30 4.3
48、8%17.56%制造费用 124,029,065.779.74%128,893,293.97 12.00%-3.77%运输费 96,786,102.047.60%（五）产量与库存量 1、按照主要产品分类，生产量、销售量、库存量同比变动情况 产品分类 项目 单位 2020 年 2019 年 同比增减 低温奶 生产量 吨 103,350.32 106,812.25-3.24%销售量 吨 103,441.68 106,783.33-3.13%库存量 吨 508.63 599.99-15.23%常温奶 生产量 吨 108,813.28 81,535.11 33.46%销售量 吨 107,852.22
49、81,551.93 32.25%库存量 吨 3,221.97 2,260.91 42.51%2、按照生产主体分类，主要产品的设计产能、实际产能、在建产能情况。皇氏集团股份有限公司 2020 年年度报告全文 18 单位：万吨 生产主体 设计产能实际产能 在建产能皇氏集团华南乳品有限公司 20.0010.05 云南皇氏来思尔乳业有限公司 14.4012.00 云南皇氏来思尔智能化乳业有限公司 20.0020.00皇氏集团湖南优氏乳业有限公司 6.745.00 皇氏集团遵义乳业有限公司 6.966.00二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内
50、容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2020 年 2019 年 同比增减 金额 占营业收入比重金额 占营业收入比重 营业收入合计 2,490,168,717.50 100%2,253,248,315.76100%10.51%分行业 乳制品、食品 1,651,330,995.20 66.31%1,520,328,824.94 67.47%8.62%信息服务、信息工程 523,967,722.17 21.04%512,175,286.66 22.73%2.30%影视制作、广告传媒 13,344,368.33 0.54%25,797,911.41 1.14%-4
