1、2022 年年度报告 1/183 公司代码：601388 公司简称：怡球资源 怡球金属资源再生（中国）股份有限公司怡球金属资源再生（中国）股份有限公司 20222022 年年度报告年年度报告 2022 年年度报告 2/183 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性性、准确、准确性性、完整完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董
2、事会会议。董事会会议。三、三、大华会计师事务所（特殊普通合伙）大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人刘凯珉刘凯珉、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人黄勤利黄勤利及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）高玉兰高玉兰声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，
3、公司2022年度合并报表归属于母公司所有者的净利润381,407,102.22元，报告期期末未分配利润1,861,766,230.91元。2022年母公司报表净利润111,290,022.79元，报告期期末未分配利润183,774,664.20元。经公司董事会提议，公司2022年度利润分配预案为：以公司2022年12月31日全部已发行股份2,201,441,946股为基准向公司全体股东每10股派发现金股利0.35元（含税），共计77,050,468.11元（含税），现金分红占合并报表口径当期实现的归属母公司股东净利润的20.20%，剩余未分配利润结转以后年度分配。六、六、前瞻性陈述的风险声明前
4、瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者予以关注。七、七、是否存在被控股股东及其是否存在被控股股东及其他他关联方非经营性占用资金情况关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 2022 年年度报告 3/183 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的风险
5、，敬请查阅第三节管理层讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面临的风险的内容。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2022 年年度报告 4/183 目录目录 第一节 释义.5 第二节 公司简介和主要财务指标.5 第三节 管理层讨论与分析.8 第四节 公司治理.28 第五节 环境与社会责任.40 第六节 重要事项.42 第七节 股份变动及股东情况.48 第八节 优先股相关情况.54 第九节 债券相关情况.55 备查文件目录 公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表 注册会计师签名并盖章的审计报告原件 2022 年年度报告 5/183 第一节第一节 释义释义
6、一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 本公司、公司、发行人、怡球资源 指 怡球金属资源再生（中国）股份有限公司 马来西亚怡球、YCPG 指 怡球金属熔化有限公司 AME 公司 指 美国金属出口有限公司 和睦集团 指 和睦集团有限公司 金城公司 指 金城有限公司 怡球国际 指 怡球国际有限公司 怡球香港 指 怡球资源（香港）有限公司 YCTL 指 YeChiu Non-Ferrous Metal（M）Sdn.Bhd.太仓鸿福 指 鸿福再生资源（太仓）有限公司 怡球昆山 指 怡球贸易
7、（昆山）有限公司 Metalico、M 公司 指 Metalico,Inc 及其子公司 怡球上海 指 怡球企业管理咨询（上海）有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 怡球金属资源再生（中国）股份有限公司 公司的中文简称 怡球资源 公司的外文名称 YeChiu Metal Recycling（China）Ltd.公司的外文名称缩写 YeChiu Resources 公司的法定代表人 刘凯珉 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 高玉兰 施佳佳 联系地址 江苏省太仓市沪太新路388号 江苏省
8、太仓市沪太新路388号 电话 0512-53703986 0512-53703986 传真 0512-53703950 0512-53703950 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 江苏省太仓市沪太新路388号 公司注册地址的历史变更情况 215434 公司办公地址 江苏省太仓市沪太新路388号 公司办公地址的邮政编码 215434 公司网址 http:/ 电子信箱 2022 年年度报告 6/183 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 上海证券报 公司披露年度报告的证券交易所网址 公司年度报告备置地点 董事会办公室 五、五、公
9、司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 怡球资源 601388 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 9 层 签字会计师姓名 叶金福、郑珊杉 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2022年 2021年 本期比上年同期增减(%)2020年 营业收入 7,659,813,637.79 8,282,93
10、4,844.94-7.52 5,627,025,863.19 归属于上市公司股东的净利润 381,407,102.22 851,656,954.91-55.22 461,772,133.68 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 363,212,968.72 850,454,010.97-57.29 442,178,392.46 经营活动产生的现金流量净额 1,250,357,181.46 459,095,465.49 172.35 480,899,407.01 2022年末 2021年末 本期末比上年同期末增减（%）2020年末 归属于上市公司股东的净资产 4,228,035,145
11、.16 3,864,426,842.96 9.41 3,286,288,080.31 总资产 5,638,062,456.30 5,749,454,459.68-1.94 5,151,561,108.02 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2022年 2021年 本期比上年同期增减(%)2020年 基本每股收益（元股）0.1738 0.3888-55.30 0.2200 稀释每股收益（元股）0.1736 0.3883-55.29 0.2200 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.1655 0.3883-57.38 0.2107 加权平均净资产收益率（%）9.43 23.8
12、9 减少14.46个百分点 15.45 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）8.98 23.86 减少14.88个百分点 14.79 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2022 年年度报告 7/183 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计
13、准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的净属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2022 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,963,628,722.40 2,015,204,945.71 1,868,807,782.39 1,812,172,187.29 归属于上市公司股东的净利润 149,346,011.98 121,3
14、60,674.47 19,522,101.22 91,178,314.55 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 144,726,594.57 98,793,831.08 33,535,696.59 86,156,846.48 经营活动产生的现金流量净额 466,787,300.20 54,585,296.29 335,379,732.61 393,604,852.36 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2022 年金额 附注（如适用）2021 年金额 20
15、20 年金额 非流动资产处置损益 2,590,836.35 -483,530.76-2,753,615.74 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,698,562.46 24,062,033.03 16,693,742.48 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 15,169,616.78 -18,543,053.78 7,
16、686,136.88 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 795,168.24 -444,063.63 689,828.88 其他符合非经常性损益定义的损益项目 减：所得税影响额 3,060,050.33 3,388,440.92 2,722,351.28 少数股东权益影响额（税后）合计 18,194,133.50 1,202,943.94 19,593,741.22 2022 年年度报告 8/183 对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经
17、常性损益的项目，应说明原因。适用 不适用 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 381,247,249.30 425,888,035.25 44,640,785.95 15,169,616.78 应收款项融资 13,465,386.28 12,902,675.15-562,711.13 交易性金融负债 66,920.35 756,160.00 689,239.65 其他权益工具投资 58,615,007.54 29,773,789.35-28,841,218.
18、19 合计 453,394,563.47 469,320,659.75 15,926,096.28 15,169,616.78 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2022年，在全球经济下行、行业原料进口政策执行标准日渐严格以及海外流动性持续紧缩等外部宏观因素影响下，公司始终秉承着“忠诚 负责 高效 纪律 团队”的企业核心价值观，认真落实既定发展战略，积极应对海内外经济环境变化造成的下游客户需求下降和原材料价格上涨等不利因素，全力推进马来西亚扩建项目，加大新产品的研发投入，加强设备技术革新，同时引进高
19、端设备，进一步提升自动化水平，为公司的竞争力奠定了坚实的基础。报告期内，公司实现营业收入7,659,813,637.79元，同比减少7.52%，实现归属于母公司所有者的净利润381,407,102.22元，较上年同期减少55.22%。报告期内公司铝合金锭产量为245,912.43吨，同期比减少14.99%，产量的减少一方面是因为国内产业政策调整，公司被迫取消来料加工，同时国内原料价格一直居高不下，以集团利益最大化为出发点，太仓工厂2022年整体的产能利用率低下，另一方面公司为保障后期市场恢复时能够开足马力，故选择在行情低迷的报告期对生产线进行维修，做好充足准备。报告期内，因受到废铝进口政策趋严
20、的持续影响，我国的废铝进口量持续大幅下滑，导致公司国内厂区废铝原料市场供需不平衡，产能利用率低下。国内汽车拆解市场不成熟，废铝的产出停滞不前，导致废铝价格居高不下，从而导致废料和铝合金锭倒挂，同时全球经济下行，整体铝合金锭市场需求萎缩，在此大背景下，怡球太仓工厂2022年铝合金锭生产毛利严重低下，一度出现负值，故公司从集团整体利益考虑，2022年太仓工厂采取阶段性生产策略，2023年公司决定太仓工厂暂停生产，从而减少太仓工厂对集团整体利润的侵蚀。停产后，公司仍然保留原有的运营团队，通过集团调拨铝锭的方式满足太仓工厂现有业务的需求，持续开拓国内铝合金锭市场，公司将统一安排部分技术人员支援马202
21、2 年年度报告 9/183 来西亚扩建年产130万吨铝合金锭项目，以保证该项目第一期产能的顺利释放。报告期内，为了应对市场需求及缓解马来西亚生产压力，公司重点推进了马来西亚年产130万吨铝合金锭项目。该项目按计划有序的推进，已完成了部分土建工程，相关配套的生产设备也陆续到位，采购、生产、销售人员的配备和培训工作也按既定计划有条不紊的进行中，预计2023年下半年即可完成全部的基础建设和第一期65万吨产能的逐步释放。同时公司根据扩产进度提前开展生产体系人才培养计划，为后续新制造基地储备人才梯队，为可持续发展打下坚实的管理基础。130130万吨扩建项目现场图（图一）万吨扩建项目现场图（图一）1301
22、30万吨扩建项目现场图（图二）万吨扩建项目现场图（图二）报告期内，依托国家“双碳”的产业政策，顺应行业的发展趋势，满足下游新能源汽车的技术升级需求，公司成立了免热处理铸造铝合金研发专案小组，对一体化压铸原材料进行调查研究，并多次与知名院校、研究院及行业协会进行探讨并交换意见，为进一步节约原料成本，促进资源的循环利用，确认了利用再生铝原料开发免热处理铸造铝合金的技术路线，完成了技术路线的测试验证，此路线力2022 年年度报告 10/183 争打破现有一体压铸免热处理铸造铝合金原材料的技术壁垒，实现再生铝行业的新跨越，增加新的业绩驱动因素。公司在不断研发新产品的同时，也在不断研发新技术，公司在20
23、21年年末及报告期内，分别对马来西亚公司的生产技术和设备进行技术革新，持续优化完善各个技术环节，努力提高公司的生产效率，降低生产成本。公司的废料回收贸易业务经营区域位于美国，报告期内公司废料回收贸易业务共销售黑色金属561,234.00吨，同期比减少14.41%，有色金属42,797.42吨，同期比减少4.62%。公司的废旧金属主要来自于家庭废弃物、工业报废品以及报废汽车，下游市场区域以美国国内为主，为满足原料的需求，公司在美国建设有二十几个回收点，分布于美国东部的五大洲，回收半径广阔，有较高的行业壁垒，且该行业在美国属于成熟市场，行业渗透率高，业绩稳定性强。报告期内公司子公司M公司投入了自动
24、金属分选系统，项目建设期一年半，该设备的投入可以增加M公司的原料处理能力，减少原料损耗，提高废铝的回收率，同时还节约公司间调拨的运费成本；同时M公司对起重设备进行了更新升级，提高了生产效率，节约了公司的维护成本。随着公司处理效率的逐步提高，公司将持续扩大回收半径，增加废旧金属的回收量。二、二、报告期内公司所处行业情况报告期内公司所处行业情况（1）再生铝行业的基本情况 铝相较于其他有色金属具有密度低、塑性高、耐腐蚀、导电好、易回收等特点及优势，所以其被广泛应用在建筑、交通运输、航天航空、机械电器、包装容器、电子通讯等各个领域。根据原料来源不同，铝可分为原铝、再生铝。公司的主要产品铝合金锭属于再生
25、铝，是以废铝作为主要原料，经预处理、熔炼、精炼、铸锭等生产工序后产出。与原铝生产相比，再生铝的生产具有不消耗铝矿资源、生产周期短、能耗小、产品为铝合金而非纯铝等特点，具有显著的经济性。我国铝土矿保有量仅占世界的2.8%，而当前我国每年的原铝产量和消费量均超过全球总量的50%。伴随国内原铝产销体量持续提升，铝土矿供给矛盾突出。通过废铝资源回收再利用发展循环经济，可以有效缓解铝矿供需矛盾，降低铝矿资源对外依赖度。再生铝具有“节能减排”的优势，再生铝的生产能耗不足电解铝的 5%，碳排放仅占电解铝的 2%，而废弃物排放量比电解铝更是减少95%以上。公司每生产一吨再生铝相比原铝可节约地球5吨铝土矿、1.
26、2 吨石灰石、22 吨水等自然资源，符合国家绿色发展长期战略方向。随着供给侧改革的不断深入和双碳目标的持续发力，国内电解铝总产能天花板基本确定约为 4500万吨，在此背景下，发展再生铝不但能够缓解原铝的供给压力，同时在资源节约、节能减排、环境保护方面具有重要社会效益，符合我国大力发展绿色经济的政策要求。（2）废料回收行业 2022 年年度报告 11/183 废旧金属资源的回收利用，可以节约大量能源和矿石。发展循环经济是解决全球矿产资源短缺的重要途径，不仅可以减少全球各国对原生资源的消耗，而且可以在较大程度上减少排放和环境污染，满足各国对基础金属的大量需求，是一项既有经济效益又有社会效益的重大工
27、程。随着经济的不断发展，国民环保理念、循环经济概念的不断提升，以及国内汽车报废潮的来临，废料贸易的行业的发展势如破竹。三、三、报告期内公司从事的业务情况报告期内公司从事的业务情况 1、铝合金锭业务 利用所回收各种废旧铝资源，进行分选、加工、熔炼等工序，生产出再生铝合金产品。通过对现有铝废料进行回收和利用，可以实现金属铝的循环使用，有效节约铝资源，同时，因再生铝产品的生产较原铝生产具有能源消耗低、环境污染小的特点，且国家十四五规划提出将“碳中和和碳达峰”作为国家污染防治攻坚战的主攻目标，所以再生铝行业符合国家积极倡导和鼓励的新型产业发展方向。公司的主要产品为各种规格型号的铝合金锭，是国民经济建设
28、和居民消费品生产必需的重要基础材料。公司是中国铝资源再生领域的龙头企业之一，生产和节能技术水平领先，是我国循环经济产业的典型企业，是工业和信息化部、财政部、科学技术部联合确定的资源节约型、环境友好型企业（即“两型”企业）创建工作的第一批试点企业，是国内仅有的少数几家铝合金锭产品在伦敦金属交易所（LME）注册并能实际交割销售的生产企业之一，产品质量符合国际市场的标准。公司经营模式：(1)采购模式 废铝是公司主要的原材料，公司近年来不断拓展完善采购体系，建立了全球化的采购网点，采购半径遍布中国、美国、欧洲、澳大利亚、东南亚等。太仓公司负责在国内原物料的采购；马来西亚怡球采购部门则向马来西亚本地、新
29、加坡等东南亚国家及欧洲地区进行采购；公司全资子公司 AME 专门负责在北美洲及欧洲其他国家等地的原材料采购业务，在美国纽约和洛杉矶设立了两个采购分中心，分别负责美国东部和西部地区的原材料采购。多年的发展，公司与主要供应商都保持有密切的业务关系和较高的信任度，对于国外大型供应商一般采用取得运输单证后付款的方式。(2)生产模式 公司有位于苏州太仓和马来西亚的两个生产基地，一般采取“以销定产”的方式组织生产，即以订单为主线，根据客户订单要求，制定生产计划，安排规模化生产；同时针对客户特殊的定制要求，采取灵活的多品种搭配生产。(3)销售模式 公司的销售网络遍布亚洲，销售客户主要集中在中国、日本和东南亚
30、。中国厂区主要负责中国国内市场，针对国内市场需求，母公司除太仓本部外，还在深圳建立了办事处，负责华南地区的销售业务；马来西亚厂区主要负责东南亚、日本、印度及中国其他需求市场，集团内可根据实际情况自由调配国内外市场销售额度以实现集团利益最大化。公司产品拥有良好的质量和市场口碑，产品主要是直2022 年年度报告 12/183 接销售给下游用户。公司中国以及马来西亚工厂的铝合金锭产品在英国伦敦金属交易所（简称 LME）注册，可进入 LME 的市场交割系统，同时中国工厂为国内少数几家可以在伦敦交易所交易的产品品牌之一。公司产品的价格参照 LME、上海期货交易所、上海有色网、长江有色金属网和灵通网的公开
31、报价，并考虑成本和利润，与客户协商确定。为减少坏账风险，保证及时、足额收到货款，公司对国内外客户进行资信调查，由此确定商务条件。对于存在多年合作关系的重要客户，通常给予 15-60 天不等的信用期；对于新客户或者资信状况不佳的客户，则要求采用收取预付款、信用证、承兑汇票、款到发货等形式。同时为了保障货款的安全性，特定的客户有购买信用保险，在客户无法给付货款时由保险公司赔付，降低了公司的应收货款风险。2、废料贸易业务 公司回收各种工业、家庭废旧物、报废汽车，报废品，通过先进的分选设备分选出黑色金属、有色金属及其他可回收利用废旧物。公司分选出的产品是下游金属行业的重要原料来源，产品涉及黑色、有色金
32、属以及再制造等行业。公司拥有 20 多个加工工厂，辐射美国东部大部分地区。为美国前 20 大金属回收企业。公司经营模式：（1）采购模式 通过美国 20 多家工厂的辐射区域，承接工厂周边的工业，民用回收品，报废汽车的回收，同时也参与竞标回收工程，如：铁路再造的回收工程等。（2）生产模式 利用大功率的破碎机及分选设备把各种回收物质分类成黑色，有色金属及其他，再分别销售不同的客户。（3）销售模式 公司生产出的有色部分会以实现集团利益最大化为目标，选择销售给第三方公司或者供给同集团中马来西亚工厂；黑色金属主要在美国当地消化。与美国部分客户签订长期合同以保证稳定的销量。四、四、报告期内核心竞争力分析报告
33、期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司专注于废铝再加工业务，是国内铝资源再生领域的龙头企业之一，坚持生产工艺的不断改良，拥有成熟的废铝采购、分类处理、熔炼等方面的生产体系和经验，技术水平在国际领先。公司是中国有色金属工业协会再生金属分会的理事单位，是江苏省循环经济标准化试点企业。太仓公司和马来西亚公司的现有产能，再加上未来 130 万吨的产能释放，怡球集团定是亚洲最大的铝合金锭生产企业。2、工艺技术优势 公司自主研发的专利及非专利核心技术，是公司近四十年来持续研发积累的成果，也是公司赖以生存、发展、立足于市场的核心竞争力之一。公司在工艺技术上持续追求创新，采用先进的生产设备，2022 年年度报
34、告 13/183 利用自身研发的技术对生产设备进行大量工艺改良，对生产流程、工艺方法和参数进行不断改进，不断提高自动化和节能降耗水平。同时，公司在各生产阶段的工艺技术提高了产品品质和生产效率，降低了生产成本和能耗，增强了公司的盈利能力。目前，公司生产设备及工艺技术水平在行业内具备核心竞争力。3、材料采购优势 再生铝行业中，废铝原材料采购对企业的发展至关重要。公司经营废铝采购三十多年，已建立了国际化的废铝采购网络，包括美国，中国，南美洲，欧洲，澳洲，日本，东南亚等国家和地区。太仓公司负责在国内、日本、韩国原物料的采购；马来西亚怡球采购部门则向马来西亚本地、新加坡等东南亚国家及欧洲地区进行采购；子
35、公司 AME 公司负责在美国及北美等地的原材料采购业务，在美国纽约和洛杉矶设立了两个采购分中心，分别负责美国东部和西部地区的原材料采购。Metalico 公司地处美国东海岸，有二十多个营运中心散布在北美最大重工业区，采购半径已扩充至宾夕法尼亚州西部、俄亥俄州东部、纽约州、新泽西州、密西西比州及弗吉尼亚州西部等区域，公司的回收网点靠近钢铁厂等原料供应商，具有强大的区域性回收网络。北美地区经过了长时间的经济发展，国民经济收入水平较高，人们对于汽车、电器等产品的更新换代速度较快，每年产生大量报废汽车，为废旧金属回收企业提供了充足的原材料。公司 2016 年收购 Metalico 公司后，向上延伸进入
36、美国废旧金属回收市场，不仅保障公司稳定获取原材料供应的能力，而且获取了产业链上游利润，减少中间环节损耗，公司整体盈利水平得到提升。2020 年年底公司收购了位于美国俄亥俄州的吉拉德工厂资源，进一步扩充了原料采购半径。4、客户优势 公司铝合金锭产品主要供应给汽车、电动工具、电子通讯、五金电器等领域的客户，公司在行业中积累了多年的知名度和信誉，已成为多家世界知名汽车生产商、电器和电子生产企业及其在中国的合资或独资企业的供应商。国外知名客户产业链整合较为完整，公司销售可以直接对接到终端生产厂商，如本田、日产、丰田、三菱、飞利浦、东风汽车、盖茨传动、德尔福、博世、松下电器等等。与国外客户以集团为单位统
37、一进行原材料采购模式不同，公司国内客户主要为各类压铸配套企业，近年来国内新能源汽车高速发展，公司也积极拓展该方向的客户，与国内多家该类型的汽车零部件压铸企业有业务往来，其中不乏上市公司，如宁波旭升汽车技术股份有限公司、南京泉峰汽车精密技术股份有限公司等。公司与下游客户间的供货关系稳定，主要是同一牌号铝合金锭的成份及物理性能的细微差异可能造成客户产品合格率或良品率的差别，具有一定的客户粘性。在废金属回收、贸易业务领域，依托于技术、地理及规模的优势，Metalico 公司与行业内众多的钢铁企业建立了长期稳定的合作关系，已成为美国 REPUBLIC STEEL、MULTIMETCO INC 等钢铁垄
38、断巨头的主要供应商之一。5、管理优势 2022 年年度报告 14/183 为了保障公司永续经营与发展，确保公司各项建设工作有组织、有系统、统筹有序的开展，公司将组织构架分为了事业部与幕僚管理，事业部的职责为公司日常营运事务的直接处理，幕僚管理作部门监督完善公司日常营运营，此部门的建立代表公司的管理体制迈入崭新的里程碑。目前公司幕僚管理部门的在职人员，均为公司五年以上的资深员工，并且都曾服务于实际生产作业、现场管理部门，业务经验非常丰富，可有效的制定公司的各项管理制度、推广及执行。公司高效运行发展的坚实基础是“依法治企”，公司的一切管理、一切作业皆按幕僚部门制定的制度办事，制度化后严格执行，执行
39、后现场实际稽核，发现问题，寻找对策。制度管理是公司的管理特色，主要体现在以下几个方面：（1）制度统一管理，分级实施（2）实行独立监控，强化制度稽核（3）稽核排期，有效实施（4）发现问题，人才培养 公司幕僚管理部门以公司的基本管理制度为基础，涵盖了整个生产经营过程监督管理，确保了各项工作的顺利展开，形成了规范的管理体系。并在公司事业部的监督管理中，充分考虑了行业的特点和公司多年管理经验，保证了各项制度符合公司生产经营的需要，对经营风险起到了有效的控制作用，对于公司加强管理、规范运行、提高经济效益以及公司的长远发展起到了积极有效的作用。在管理执行过程中，主要采取现场稽核，系统稽核和系统管制三种方式
40、进行制度运行的督察。现场稽核：是稽核人员直接深入到现场进行监督检查的一种形式。通过自主检查和外部稽核，受检部门每月进行自主检查，并对异常问题进行立案后呈报至幕僚管理部门对应的机能组寻求帮助。系统稽核：主要是针对管理中违背制度标准的异常现象进行电脑系统跟踪分析，发现问题，及时解决。系统管制：主要是针对制度规定的流程和设定的工作目标进行提示和连续跟催，保证按程序按时间落实各项制度要求。另，公司管理层具有几十年的再生铝行业从业经历或者生产性企业的高级管理经验，是具有国际化经验的职业管理团队，在原材料采购、技术研发、工艺改良、质量控制、成本管理、产品销售等方面积累了丰富的经验。公司注重管理的信息化和制
41、度化，2016 年引进先进的 SAP 管理系统，为公司 管 理 和 发 展 规 划 提 供 了 有 力 支 撑。公 司 已 经 通 过 了 ISO9001:2008、ISO14001:2004、ISO/TS16949:2009 体系认证，在质量管理、环境保护、汽车零部件原材料管理等方面达到了国际标准。5、国际化经营优势 目前，再生铝行业的原材料及产品的价格随着国内供需失衡，国内与国际存在较大差异，国内市场影响着国际市场，市场的竞争也不再局限于国内市场，而是延伸至全球市场。公司拥有近 40 年的国际化经营经验，拥有马来西亚怡球、美国 AME 公司及 Metalico 等境外经营实体，建立了国际化
42、的原材料采购及产品销售的体系，即使不同国家发生再生铝市场轮动，我们也能第一时间抢占市场先机。公司管理层也具备多年国际化的经营经验。国际化的企业经营架构以及拥有国际化经营经验的管理团队，使得公司在市场竞争中具备一定的优势。2022 年年度报告 15/183 公司 2016 年收购 Metalico 公司后，公司的资产周转率将得到提升，同时公司可及时从产业链上游了解废铝市场的最新动态，Metalico 可根据公司铝行业下游的接单情况快速调整回收策略和品种结构，上市公司整体的资产周转率将得到提升，且近年来公司在美国不断扩大回收半径。五、五、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 本集团 2022
43、年度归属于母公司的净利润为 381,407,102.22 元，较上年同期归属于母公司的净利润 851,656,954.91 元同比下降 55.22%，主要系受到进口原料政策以及国内废铝因供需原因导致的价格居高不下的影响，铝合金锭产量下降；同时受到宏观经济的影响，公司产品的主要原材料废铝价格上涨，产品成本同比大幅上升，导致公司的产品的毛利率同比下降；受到美国当地经济的影响，回收量下降导致公司的整体利润下降。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 7
44、,659,813,637.79 8,282,934,844.94-7.52 营业成本 6,824,976,054.61 6,761,781,420.11 0.93 销售费用 20,755,641.35 19,486,421.05 6.51 管理费用 230,411,837.06 322,457,575.45-28.55 财务费用 63,432,052.45 9,107,933.79 596.45 研发费用 4,682,823.32 5,193,881.76-9.84 经营活动产生的现金流量净额 1,250,357,181.46 459,095,465.49 172.35 投资活动产生的现金流量
45、净额-646,858,579.18-51,565,090.79 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-620,364,597.02-257,388,957.44 不适用 资产减值损失（损失以“-”号填列）-17,099,810.97-35,820,125.80 不适用 营业外收入 3,498,961.46 24,982,778.30-85.99 营业收入变动原因说明：主要系主营产品的销量减少所致 营业成本变动原因说明：主要系原料成本上升所致 管理费用变动原因说明：主要系员工奖金减少所致，公司的奖金政策与利润挂钩，利润越多，奖金越多，利润越少，奖金越少 财务费用变动原因说明：主要系汇率波动所致 经
46、营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系同期比收到的货款增加以及购买原料金额减少所致 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系同期比收到的银行理财到期增加以及购买理财量减少，同时因扩建购固定资产增加所致 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系借款减少所致 资产减值损失（损失以“-”号填列）变动原因说明：主要系计提存货跌价减少所致 营业外收入变动原因说明：主要系子公司政府补助到期所致 2022 年年度报告 16/183 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区、分销售模式情况、分地区、分销售模式情况
47、 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）废弃资源回收综合利用业 7,656,989,978.40 6,823,720,528.69 10.88-7.51 0.95 减少 7.48 个百分点 其他 2,823,659.39 1,255,525.92 55.54-27.17-51.87 增加 22.81 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）铝锭销售 4,392,426,377.23
48、 3,979,876,256.55 9.39-3.31 7.95 减少 9.45 个百分点 废料贸易 2,824,968,255.86 2,522,628,071.36 10.70-10.60-5.88 减少 4.48 个百分点 边角料 439,595,345.30 321,216,200.78 26.93-23.72-18.05 减少 5.05 个百分点 其他 2,823,659.39 1,255,525.92 55.54-27.17-51.87 增加 22.81 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上
49、年增减（%）中国 2,791,745,506.98 2,634,856,972.52 5.62-2.88 9.02 减少 10.28 个百分点 日本 930,713,136.75 805,744,952.87 13.43-17.81-4.33 减少 12.20 个百分点 马来西亚 439,863,007.05 324,055,032.90 26.33-6.26-2.59 减少 2.78 个百分点 亚洲其他地区 676,590,970.72 559,494,514.53 17.31 0.80 10.80 减少 7.46 个百分点 美洲 2,787,131,774.55 2,468,663,097
50、.38 11.43-10.29-6.39 减少 3.68 个百分点 其他 33,769,241.75 32,161,484.41 4.76 16.56 15.47 增加 0.90 个百分点 主营业务分销售模式情况 销售模式 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）直销 7,659,813,637.79 6,824,976,054.61 10.90-7.52 0.93 减少 7.47 个百分点 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减
