1、1 2022 旺成科技 830896 重庆市旺成科技股份有限公司 Chongqing Wangcheng Technology Co.,Ltd 年度报告 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 一、一、上市情况：上市情况：2022 年 9 月 20 日，公司在国金证券股份有限公司的辅导下，已通过中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）重庆监管局的辅导验收。2022 年 9 月 23 日，公司向北京证券交易所提交了申请向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市的申报材料。2022 年 9 月 28 日收到北京证券交易所出具的受理通知书（编号为：GF2022090009），
2、北京证券交易所正式受理公司公开发行股票并在北京证券交易所上市的申请。二、二、公司新获荣誉：公司新获荣誉：2022 年 6 月，公司荣获重庆市经济和信息化委员会认定的 重庆市“专精特新”企业，有限期三年。2022 年 7 月，公司荣获工业和信息化部认定的 专精特新“小巨人”企业，有限期三年。三、三、公司公司专利专利情况情况：2022 年 1 月 4 日，公司取得实用新型专利一种基于机器人控制的浮动打磨装置 2022 年 1 月 25 日，公司取得实用新型专利滑动离合器及其中心套组合 2022 年 4 月 24 日，公司取得发明专利轴类工件立放式自动输送料仓及其输送方法 2022 年 7 月 12
3、 日，公司取得发明专利齿轮加工用清洗装置 2022 年 7 月 15 日，公司取得发明专利一种新能源汽车制动装置 2022 年 8 月 16 日，公司取得发明专利踏板车 CVT 离合器作动性检测装置及其检测方法 3 目 录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重大事件重大事件 .4141 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 .4646 第七节第七节 融资与利润分配情况融资
4、与利润分配情况 .5151 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .5353 第九节第九节 行业信息行业信息 .5858 第十节第十节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .5959 第十一节第十一节 财务会计报告财务会计报告 .6969 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 .151151 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人吴银剑、主
5、管会计工作负责人胡素辉及会计机构负责人（会计主管人员）胡素辉保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。事项事项 是或否是或否 是否存在公司董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 宏观经济波动风险 公司主要从事齿轮、离合器和传动类摩擦材料的研发、生产和销售，产品主要应用在摩托车、汽车、全地形
6、车、农机等领域。齿轮、离合器处于制造行业的中游，下游行业的需求和宏观经济的相关性较大，国际和国内宏观经济的周期性波动引致消费能力和消费需求的变化，将对下游行业的生产和销售带来影响。若宏观经济持续恶化，经济出现衰退，公司下游行业不景气或者发生重大不利变化，公司所处行业可能面临需求受到抑制与行业发展放缓的风险。市场竞争加剧风险 齿轮、离合器行业集中度较低，市场化程度较高，大多数企业规模相对较小。目前，全国齿轮企业近 5,000 家，骨干齿轮企业 300 多家。随着下游行业的发展，国内齿轮、离合器行业的主要生产企业产能还将陆续扩大，同时吸引更多企业进入市场。整个齿轮行业已从高速发展期过渡到平稳发展期
7、，市场竞争可能日趋激烈。同时，激烈的市场竞争可能导致公司产品利润率下降。向新能源汽车零部件领域转型风险 公司募集资金项目建设完成后，公司业务将由传统燃油车零部件领域向新能源汽车零部件领域转型，将实现公司的业务升级与转型，提升公司持续经营能力。由于未来的市场环境存在不确定性，可能存在市场环境发生不利变化，主要客户新能源汽车销量不达预期，继而导致公司向主要客户供应不达预期，面临向新能源汽车领域布局失败的风险。客户相对集中风险 报告期内，公司对前五名客户销售额合计占当期营业收5 入的比例在 50%以上，客户集中度相对较高。公司所处行业具有客户集中度相对较高的行业特点，与产品下游客户主要为大型摩托车、
8、汽车整车制造商等全球百强企业的特点相关。公司主要客户包括日本本田全资及其合资企业、美国TEAM、意大利比亚乔、印度 TVS、德国福伊特等国内外知名企业。公司现有摩托车客户基本覆盖了市场主流整车厂商，新客户开拓空间相对较小。若公司主要客户的生产经营状况发生重大不利变化，或其所在国产业政策发生重大变化，或因公司的产品质量或技术水平达不到客户要求等原因导致在单个客户供应商体系中竞争地位发生变化，将会对公司的产品销售产生不利影响，甚至可能面临营业利润大幅下滑的风险。成本价格大幅波动的风险 公司主营业务成本构成中直接材料主要包括齿轮毛坯和其他毛坯等初加工产品，其初始材料为钢材、铝材等大宗商品。钢材、铝材
9、具有公开的行情参考价格。长期来看，其价格受全球和下游行业经济周期的影响变化快、波动大。如果公司不能有效地将原材料价格上涨的压力转移到下游、或不能通过技术工艺创新抵消成本上涨的压力，在价格下降过程中未能做好存货管理，又或者原材料价格在短时间内大幅下降，都将会对公司的经营业绩产生不利影响。汇率波动风险 为应对国内摩托车市场波动，公司依靠产品和技术优势不断加大国际市场拓展力度，因此出口销售收入占主营业务收入的比例较高。公司出口业务主要以美元进行结算,美元兑人民币汇率波动对公司利润的影响主要体现在公司的外销收入和外币应收款项、存贷款受汇率波动产生的汇兑损益。若美元兑人民币汇率下降，则公司外销收入人民币
10、金额减少，反之则增加。如果未来美元兑人民币汇率持续处于下行或汇率波动加剧，公司将面临一定的汇率波动风险并可能进一步加大，从而影响公司净利润水平。国际贸易摩擦风险 近年来，美国在国际贸易战略、进出口政策和市场开发措施等方面有向保护主义、本国优先主义方向发展的趋势，曾多次宣布对中国商品加征进口关税。虽然报告期内中美贸易摩擦尚未对公司业绩产生显著影响，但在目前的中美贸易摩擦背景下，世界贸易形势存在一定的不确定性。若中美贸易摩擦继续升级，未来公司主要出口国家或地区对公司加征关税或者在其他贸易政策上施加不利影响，公司的境外业务则可能相应受到影响，并可能在与其他国际化企业以及境外市场的本土企业的竞争过程中
11、处于不利地位，进而对公司的经营业绩带来不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：本期新增风险因素：向新能源汽车零部件领域转型风险。是否存在退市风险是否存在退市风险 是 否 6 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 旺成科技、本公司、公司、股份公司 指 重庆市旺成科技股份有限公司 旺成贸易 指 重庆旺成贸易有限公司,旺成科技的全资子公司 众旺机械 指 重庆众旺机械制造有限公司,旺成科技的控股子公司 公司章程 指 重庆市旺成科技股份有限公司章程 股东大会 指 重庆市旺成科技股份有限公司股东大会 董事会 指 重庆市旺成科技股份有限公司董事会 监事会 指 重庆市旺成科技股份有限公司监事会 高级管理人员
12、指 包括总经理、副总经理、财务负责人及董事会秘书 齿轮 指 轮缘上有齿,能连续啮合传递运动和动力的机械元件 离合器 指 是传动系统重要部件之一，由离合器盖总成和离合器从动盘总成两部分组成，用于连接发动机和变速箱，功能是控制两者的分离和接合，以切断或传递发动机向变速箱输入的动力。纸基摩擦材料 指 主要由纤维、粘结剂、摩擦性能调节剂、填料等组成，通常采用类似造纸工艺生产的摩擦材料。公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 北交所 指 北京证券交易所 报告期 指 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日
13、 国金证券、保荐机构、主承销商 指 国金证券股份有限公司 元 指 人民币元 万元 指 人民币万元 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 证券简称 旺成科技 证券代码 830896 公司中文全称 重庆市旺成科技股份有限公司 英文名称及缩写 Chongqing Wangcheng Technology Co.,Ltd.CWC 法定代表人 吴银剑 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 胡素辉 联系地址 重庆市沙坪坝区振华路 37 号 电话 023-65181765 传真 023-65184182 董秘邮箱 公司网址 http:/ 办公地址 重庆市沙坪坝区振华路 37 号
14、邮政编码 401331 公司邮箱 三、三、信息披露及信息披露及备置备置地点地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 公司披露年度报告的媒体名称及网址 上海证券报(中国证券网 )公司年度报告备置地 公司董事会办公室 四、四、企业信息企业信息 公司股票上市交易所 北京证券交易所 成立时间 1999 年 2 月 25 日 上市时间 2023 年 4 月 19 日 行业分类 制造业(C)-通用设备制造业(C34)-轴承、齿轮和传动部件制造(C345)-齿轮及齿轮减、变速箱制造(C3452)主要产品与服务项目 主要从事齿轮、离合器和传动类摩擦材料的研发、生产和销售,产品包括齿轮和离合器两大类。普通股股票交
15、易方式 连续竞价交易 8 普通股总股本（股）75,914,240 优先股总股本（股）0 控股股东 吴银剑 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为（吴银剑），2023 年 1 月 30 日，吴银剑与吴银华、吴银翠签署 一致行动协议，一致行动人为（吴银华和吴银翠）五、五、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91500106622015389N 否 注册地址 重庆市沙坪坝区井口园井熙路 4 号附 3 号 否 注册资本 75,914,240 否 报告期内，公司注册资本与总股本一致。六、六、中介机构中介机构 公司聘请的会计师事务所 名称 天健会计师事
16、务所（特殊普通合伙）办公地址 浙江省杭州市西湖区西溪路 128 号 6 楼 签字会计师姓名 黄巧梅、黄娜 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 国金证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东新区芳甸路 1088 号紫竹国际大厦 23 楼 保荐代表人姓名 罗倩秋、石来伟 持续督导的期间 2023 年 4 月 19 日-2026 年 12 月 31 日 七、七、自愿自愿披露披露 适用 不适用 八、八、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2023 年 3 月 10 日，中国证券监督管理委员会下发关于同意重庆市旺成科技股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票注册的批复(证监许可20235
17、35 号)；2023年 4 月 12 日，北京证券交易所出具关于同意重庆市旺成科技股份有限公司股票在北京证券交易所上市的函（北证函2023146 号）。2023 年 4 月 19 日，公司股票在北交所上市交易，同日在全国中小企业股份转让系统终止公司股票挂牌交易。公司本次发行的发行价格 5.53 元/股，发行股份为 25,310,000 股，截至 2023 年 4 月 20 日日终，获授权的主承销商已利用本次发行超额配售所获得的部分资金以竞价交易方式从二级市场买入公司股票 379.65 万股，买入股票数量与本次超额配售选择权实施数量相同，因此本次超额配售选择权未以增发股份的形式行使。公司总股本由
18、 75,914,240 股增加至 101,224,240 股。截9 至本报告披露日，工商变更登记尚在办理中。10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 2022022 2 年年 2022021 1 年年 本年比上本年比上年增减年增减%20202020 年年 营业收入 321,540,691.10 365,147,797.13-11.94%284,200,637.72 毛利率%23.50%24.94%-27.19%归属于上市公司股东的净利润 36,689,105.98 37,366,415.64-1.81%24,273,345.49 归属于上市公
19、司股东的扣除非经常性损益后的净利润 35,014,721.91 35,202,494.44-0.53%20,648,090.92 加权平均净资产收益率%（依据归属于上市公司股东的净利润计算）14.73%15.50%-10.45%加权平均净资产收益率%（依据归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）14.06%14.60%-8.89%基本每股收益 0.48 0.49-2.04%0.32 二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 2022022 2 年末年末 20212021 年末年末 本年末比本年末比上年末增上年末增减减%2 2020020 年末年末 资产总计 532,963,138.66
20、536,761,633.87-0.71%538,453,224.19 负债总计 275,021,243.42 292,764,572.61-6.06%293,711,241.67 归属于上市公司股东的净资产 257,941,895.24 243,997,061.26 5.72%244,499,121.66 归属于上市公司股东的每股净资产 3.40 3.21 5.92%3.22 资产负债率%（母公司）52.02%54.61%-54.59%资产负债率%（合并）51.60%54.54%-54.55%流动比率 1.10 1.58-30.38%1.47 20222022 年年 20212021 年年 本
21、年比上本年比上年增减年增减%20202020 年年 利息保障倍数 6.57 6.00-4.19 11 三、三、营运情况营运情况 单位：元 2022022 2 年年 2022021 1 年年 本年比上本年比上年增减年增减%20202020 年年 经营活动产生的现金流量净额 91,666,503.38 51,051,054.63 79.56%48,770,171.81 应收账款周转率 5.02 5.96-5.38 存货周转率 3.34 3.96-3.34 四、四、成长情况成长情况 2022022 2 年年 20212021 年年 本年比上年本年比上年增减增减%20202020 年年 总资产增长率%
22、-0.71%-0.31%-4.10%营业收入增长率%-11.94%28.48%-6.06%净利润增长率%-1.93%53.36%-14.54%五、五、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 六、六、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 七、七、2022022 2 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 项目项目 第一季度第一季度 （1 1-3 3 月份）月份）第二季度第二季度 （4 4-6 6 月份）月份）第三季度第三季度 （7 7-9 9 月份）月份）第四季度第四季度 （1010-1212 月
23、月份）份）营业收入 74,768,325.25 86,495,961.39 77,318,992.02 82,957,412.44 归属于上市公司股东的净利润 7,355,827.55 10,649,378.55 10,060,179.96 8,623,719.92 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,345,280.76 10,643,848.85 9,714,001.50 8,311,590.80 季度数据与已披露定期报告数据差异说明：季度数据与已披露定期报告数据差异说明：适用 不适用 12 八、八、非经常性非经常性损益损益项目和金额项目和金额 单位：元 项目项目 2022
24、022 2 年金额年金额 20212021 年金额年金额 20202020 年金额年金额 说明说明 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 169,670.21 11,504.43 116,358.15 处置非流动资产 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）1,142,657.06 1,490,046.06 2,469,599.82 重庆市工业和信息化专项资金 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债产生的公允价值变动收益，以及处置以公允
25、价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 670,396.94 1,607,211.56 1,634,970.48 投资交易性金融资产的当期收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-19,646.55-565,564.95 6,065.24-其他符合非经常性损益定义的损益项目 9,465.71 4,040.34 11,956.62 个人所得税“三代”手续费返还 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,972,543.37 2,547,237.44 4,238,950.31-所得税影响数 298,159.30 383,316.24 613,695.74-少
26、数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,674,384.07 2,163,921.20 3,625,254.57-13 九、九、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 十、十、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司是一家致力于齿轮、离合器和传动类摩擦材料研发、生产和销售的高新技术企业，重庆市专精特新企业，专精特新“小巨人”企业。公司以“成为齿轮传动领域具有竞争力的知名企业”为愿景，以“服务客户、提升价值、技
27、术立足、质量为本”为宗旨，通过多种技术、工艺解决方案，为下游客户提供优质的传动零部件产品。公司产品包括齿轮和离合器两大类，主要应用于摩托车、汽车、全地形车、农机等领域。齿轮和离合器是机械传动领域的关键性基础零部件，属于国家鼓励、重点支持的产业。公司在高精度齿轮和离合器核心部件-摩擦材料两个领域均具备较强的行业竞争力，是行业内少数同时拥有纸基摩擦材料、高精度齿轮两大核心技术和生产优势的企业。公司依托自身持续的技术创新能力及精益化质量管理体系，目前已进入全球一流企业的供应链体系，客户包括日本本田、日本雅马哈、日本不二越、美国 TEAM、意大利比亚乔、德国福伊特等大型跨国公司，并长期成为这些客户的一
28、级配套企业。报告期内，公司经营模式未发生变更。1、采购模式 公司采购的原材料主要是直接从上游企业进行购买，不通过中间商。公司秉承“质量代表所有语言”的理念，认真履行 IATF16949:2016 管理体系和本田等客户管理体系中关于采购的要求，建立主要配套企业的采购目录，采取 QAV 制度（质量审计巡视制度）对配套15 企业是否具有合格的供货能力进行逐道工序的检定。对入选的合格配套企业，定期进行“QCDMS”（即“质量、成本、交付、管理、服务”）五个方面进行评价，将评价值从高到低进行排列，并据此分配采购量。公司购买管理部根据订单情况，每月会向配套企业下达采购计划，配套企业根据采购计划对公司所采购
29、的原材料进行交付。在原材料交付过程中，品质保证部负责进料检验工作，对原材料供应商等交货质量的检验与分析，协助购买管理部做好配套企业评审，监督并协助配套企业质量改善。产品验收合格后，由生管物流部进行入库管理。报告期内，公司存在少量外协采购的情形，外协供应商主要为公司提供齿坯粗加工及热处理工序。对出现重大质量事故或长期处于末位的配套企业，公司建立了约谈机制，双方约定改善产品的方法、时间和目标，形成会议纪要，公司监督整改的执行过程和结果，对于多次整改不到位或评价不合格的配套企业，公司采取了淘汰机制。公司还建立了产品质量追溯机制、初物管理制度和批次管理制度等措施，保证了公司原材料采购质量的稳定性和可靠
30、性，有效降低了成本，提升了成本竞争优势。2、生产模式 公司主要采取“以销定产”的生产模式。在以销定产的模式下，公司根据产品结构和客户不同需求等特点细分为三种不同生产模式：大批量连续生产模式、中等批量轮番生产模式、小批量灵活生产模式。大批量连续生产模式主要针对大批量、工序同期化程度高的产品，该模式生产周期短，自动化程度高，工装设备切换较少，有利于实现数字化和智能化，减少用工人数，保障品质一致性，降低生产成本。中等批量轮番生产模式主要用于多品种、中等批量的产品，表现为多个产品共用一条生产线进行生产，根据生产计划安排轮番进行，减少生产线闲置时间和切换时间，提高生产效率。小批量灵活生产模式主要用于多品
31、种、小批量的产品，这类产品品种多，批量小，单件产品价值较高，进行灵活的小批量生产，可以提高生产线的设备利用率和附加值。公司按年度、月度分别制订不同层次的生产计划。年度生产计划主要指导产能和投资的预算，确保全年的生产资源能够合理配置。月度生产计划采取“N+3”的方式，即制订当月的生产计划加后 3 个月的预示计划。当月生产计划主要是指导各部门制定具体的作业计划，保障当月的生产能够按要求稳定推进，确保客户订单准时交付。后 3 个月的预示计划，是公司根据客户的需求预测制定的生产预案，便于人员、物料等生产资源的统筹。3、销售模式 公司销售模式为直接销售。公司客户一般会与公司签订框架合作协议，在协议中规定
32、产品的规格、型号、单价以及售后等方面条款，采购数量则于上年底或本年初与公司商定年度采购计划，然后每月或每两周向公司下达相应的订单。公司根据订单安排采购、生产计划。在客户开发方面，公司通过初期与客户建立技术交流，摸清客户真实需求，在产品开发周期中通过样品确认、阶段确认、商品性确认以及量产确认各阶段不断与客户加深合作，定制化的为客户进行研发设计和生产制造，最终形成长期的合作关系。公司致力于为全球客户创造价值，为行业内的国际知名企业和合资企业提供高品质的产品。为加强与客户的沟通交流，公司会定期拜访客户，搜集客户的需求变化和市场信息。16 报告期内，公司主营业务发展稳定，符合行业发展趋势和国家产业政策
33、的支持方向。专精特新等认定情况专精特新等认定情况 适用 不适用 “专精特新”认定 国家级 省（市）级 “高新技术企业”认定 是 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 核心竞争力是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2022 年度，公司实际营业收入 321,540,691.10 元，同比减少
34、 11.94%；利润总额37,690,377.67 元，同比减少 10.72%；实现净利润 36,689,105.98 元，同比减少 1.93%。截至 2022 年 12 月 31 日，公司总资产 532,963,138.66 元，同比减少 0.71%；净资产257,941,895.24 元，同比增加 5.72%。2022 年度，公司加权平均净资产收益率 14.73%，较上年同期 15.50%下降 0.77%。2022 年度，公司基本每股收益为 0.48 元，较上年同期基本每股收益 0.49 元下降 2.04%，主要原因系公司净利润较上年同期略有下降。(二二)行业情况行业情况 公司主要从事齿轮
35、、离合器和传动类摩擦材料的研发、生产和销售，根据国家统计局发布的国民经济行业分类（GB/T4754-2017），公司所处行业属于“通用设备制造业”中的“轴承、齿轮和传动部件制造（C345）”。1、齿轮行业 齿轮是机械装备的重要基础件，广泛应用于工业领域和车辆领域。齿轮制造业是为国民经济各行业提供装备的战略性、基础性产业，是各行业产业升级、技术进步的重要保障和国家综合实力的集中体现。经过多年的快速发展，我国齿轮产业的规模不断扩大。目前，全国齿轮企业近 5,000家，骨干齿轮企业 300 多家，年销售亿元以上仅 200 多家，齿轮行业产值在 3,000 亿元左右。17 基于行业增长与国民经济周期的
36、基本一致性，以及齿轮行业本身具有的技术密集型和资金密集型特点，整个齿轮行业已从高速发展期过渡到平稳发展期，但仍保持了 6.09%的年复合增长率。摩托车、汽车以及农机等行业是带动我国车辆齿轮行业发展的主要力量。近年来，我国齿轮行业在部分高端产品的研发和产业化方面取得突破，创新能力明显增强，行业也随摩托车、汽车以及农机等行业的进一步发展呈现出一些新特点，为齿轮制造企业发展提供了新机遇。2、离合器行业 离合器是传动系统的重要组成部分，广泛应用在汽车、摩托车、工程车辆、农机等领域。摩擦材料是离合器的关键零部件，在我国离合器行业发展初期，针对应用于摩托车、汽车行业的离合器摩擦材料的研究和使用多为橡胶基摩
37、擦材料。但随着纸基摩擦材料的问世和发展，针对其应用于摩托车、汽车的综合性能的研究和应用越来越受到关注、重视。纸基摩擦材料生产技术是以纤维素纤维或合成纤维等作为增强纤维，加入摩擦性能调节剂和填料等成分，经造纸工艺成型，并浸渍粘接剂树脂和热压固化，制成具有多孔、可压缩、吸湿性的摩擦材料。它采用了复合原理，不仅克服了单一材料的缺陷，而且可以通过不同原料之间的性能耦合来发挥单一成分本身所没有的新性能，比单一材料具有更优异的综合性能。同时，纸基摩擦材料具有摩擦性能稳定、传递扭矩能力强、摩擦噪音小、结合过程柔和平稳、耐磨性和耐温性好等优点。纸基摩擦材料主要用于汽车、摩托车、工程机械、机床、船舶、矿山机械等
38、行业湿式离合器中，特别是作为汽车自动变速器和摩托车湿式离合器的摩擦材料，使用量大，且广泛应用在不同车型上。公司通过多年的研发攻关，很好地掌握了离合器纸基摩擦材料的生产技术，其产品已经成功进入本田、雅马哈的全球供应体系以及国内其他的知名摩托车企业，公司现掌握的纸基摩擦材料技术及具备的相应试验分析设备亦可应用到其他种类车辆的离合器研究开发和产业化上。3、行业经营模式及特征（1）行业经营模式 全球经济周期和产业链供需等诸多因素的影响，企业的经营业绩存在一定的波动性，行业企业一般采取“以销定产”的经营模式，根据销售订单或销售计划进行生产，并根据生产计划实行统一采购，因产品大多为主机厂配套，在销售模式上
39、一般采用直销模式。（2）行业周期性 由于齿轮及离合器行业作为整机装配的配套产业，其生产与销售与下游整机制造行业的景气度有关，而整机制造行业与国家及全球的经济具有较高的相关性。在宏观经济处于上升阶段时，制造行业整体会得到较好的发展；在宏观经济处于下降阶段时，制造行业整体发展会较为缓慢。因此，齿轮及离合器行业周期性与国民经济的发展周期基本保持一致，但就个体企业而言，因其竞争实力的不同以及其所在市场细分领域的占比不同而有可能呈现出高于或低于宏观经济发展速度的情况。（3）行业区域性 由于摩托车行业、汽车行业等下游行业通常基于地理位置、经济发展、国家政策导向等因素而存在明显的区域性特征，齿轮及离合器行业
40、作为与下游行业的配套产业，也随之存在突出的区域性特征。从下游摩托车行业来看，经过多年的产业发展、整合和配套体系的建立与完善，我国形成了广东、重庆、江浙和鲁豫四大相对集中的摩托车制造区域，其中：广东、重庆的生产和配套能力全面、成熟，江浙侧重于踏板摩托车的生产和配套，鲁豫侧重于三轮摩托车的生产和配套。18 从下游汽车行业来看，国内汽车行业已形成围绕上汽、一汽、东风、长安、广汽、北汽几家规模较大的汽车集团的较为完备的产业链集群，分别是长三角地区、东北地区、华中地区、西南地区、珠三角地区和环渤海地区。公司即位于摩托车和汽车产业集中区域的重庆地区。（4）行业季节性 齿轮及离合器产品为整机企业的配套产品，
41、主要受整机销售的季节性影响，其季节性特点随着整机销售季节性的日趋淡化，逐渐削弱。4、行业发展因素、行业法律法规等的变动及对公司经营情况的影响 近年来，国务院、国家各有关部门及行业协会陆续出台了有利于行业发展的相关法律法规和产业政策。2022 年 10 月，体育总局、国家发改委、工信部等 8 部委发布户外运动产业发展规划（2022-2025 年），提升成渝双城经济圈户外运动产业协调发展水平，发展山地越野、定向、登山、攀岩、探洞、溯溪等具有区域特色的项目，辐射带动贵州、云南等省份，打造西南户外运动集聚区。推动冰雪、山地户外、水上、汽车摩托车、航空等重点户外运动项目差异化发展。汽车摩托车运动打造“三
42、圈三线”（京津冀、长三角、泛珠三角，哈尔滨至三亚、北京至乌鲁木齐、上海至拉萨）辐射出的自驾运动精品路线和营地网络。2022 年 9 月，公安部、市场监管总局、生态环境部、交通运输部联合发布关于深化机动车检验制度改革优化车检服务工作的意见，优化非营运小客车、摩托车检验制度。自 2022 年 10 月 1 日起，非营运小微型载客汽车（面包车除外）、摩托车自注册登记之日起第 6 年、第 10 年进行安全技术检验，在 10 年内每两年向公安机关申领检验标志；超过10 年的，每年检验 1 次。2022 年 7 月，商务部、国家发改委、工信部等发布关于搞活汽车流通、扩大汽车消费若干措施的通知，支持新能源汽
43、车购买，各地区不得设定本地新能源汽车车型备案目录等要求；研究免征新能源汽车车辆购置税政策到期后延期问题。加快活跃二手车市场，完善二手车交易登记相关管理规定。鼓励金融机构加大汽车消费信贷支持，有序发展汽车融资租赁，增加汽车金融服务供给。2022 年 5 月，国务院发布国务院关于印发扎实稳住经济一揽子政策措施的通知，稳定增加汽车、家电等大宗消费。各地区不得新增汽车限购措施，已实施限购的地区逐步增加汽车增量指标数量、放宽购车人员资格限制，鼓励实施城区、郊区指标差异化政策。研究今年内对一定排量以下乘用车减征车辆购置税的支持政策。行业相关法律法规和产业政策促进了齿轮、离合器及其下游应用市场的健康、快速发
44、展，也为公司的经营发展营造了良好的政策和市场环境，有利于促进公司的进一步发展。报告期内，法律法规、行业政策的变化对公司经营资质、准入门槛、运营模式、行业竞争格局、持续经营能力等方面无重大不利影响。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 2 2022022 年末年末 20212021 年末年末 变动比例变动比例%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%货币资金 75,137,740.01 14.10%90,422,744.82 16.85%-16.90%19 应收票据 0.00 0.00%0.00 0.00%
45、0.00%应收账款 61,146,442.47 11.47%67,008,299.51 12.48%-8.75%存货 69,277,042.79 13.00%78,223,556.44 14.57%-11.44%投资性房地产 8,655,437.17 1.62%9,444,567.12 1.76%-8.36%长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%固定资产 239,201,066.70 44.88%239,668,226.08 44.65%-0.19%在建工程 13,549,796.11 2.54%5,028,362.83 0.94%169.47%无形资产 30,464
46、,522.97 5.72%31,570,178.89 5.88%-3.50%商誉 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%短期借款 0.00 0.00%6,800,000.00 1.27%-100.00%长期借款 60,132,600.00 11.28%123,650,000.00 23.04%-51.37%一年内到期的非流动负债 102,860,000.00 19.30%46,930,000.00 8.74%119.18%应付账款 64,178,336.68 12.04%70,963,624.59 13.22%-9.56%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、在建工
47、程：报告期末公司在建工程增加 8,521,433.28 元，变动比例为 169.47%。变动的主要原因系公司 CGA201 项目、新能源汽车高精度传动部件建设项目正在实施中，截至报告期末仍有部分新购置的设备未调试完成。2、短期借款：报告期末公司短期借款余额为 0 元，变动比例为-100%。变动的主要原因系报告期内公司短期借款已全部归还。3、长期借款：报告期末公司长期借款余额为 60,132,600.00 元，较期初减少63,517,400.00 元，变动比例为-51.37%。变动的主要原因系公司按照还款计划于 2022 年度归还借款金额 67,840,000.00 元,同时新增借款金额 60,
48、252,600.00 元；并按照还款计划将预计 2023 年度需要归还的借款金额 102,860,000.00 元重分类为一年内到期的非流动负债。4、一年内到期的非流动负债:报告期末公司一年内到期的非流动负债余额为102,860,000.00 元，较期初增加 55,930,000.00 元，变动比例为 119.18%。变动的主要原因系公司按照还款计划将预计 2023 年度需要归还的借款金额 102,860,000.00 元重分类为一年内到期的非流动负债。境外资产占比较高的情况境外资产占比较高的情况 适用 不适用 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目
49、2 2022022 年年 2 2021021 年年 变动比例变动比例%金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重%金额金额 占营业收占营业收入的入的比比重重%营业收入 321,540,691.10-365,147,797.13-11.94%营业成本 245,980,201.85 76.50%274,082,733.10 75.06%-10.25%20 毛利率 23.50%-24.94%-销售费用 2,977,315.95 0.93%3,002,138.41 0.82%-0.83%管理费用 18,879,138.55 5.87%19,174,854.19 5.25%-1.54%研发费用 11,7
50、87,587.49 3.67%12,762,472.82 3.50%-7.64%财务费用 449,491.99 0.14%10,403,770.44 2.85%-95.68%信用减值损失 99,627.24 0.03%-727,840.35-0.20%-113.69%资产减值损失-1,620,028.37-0.50%-888,902.74-0.24%82.25%其他收益 1,152,122.77 0.36%1,494,086.40 0.41%-22.89%投资收益 660,972.28 0.21%1,604,561.04 0.44%-58.81%公允价值变动收益 9,424.66 0.00%2
