1、贵州川恒化工股份有限公司 2020 年年度报告全文 1 贵州川恒化工股份有限公司贵州川恒化工股份有限公司 2020 年年度报告年年度报告 2021 年年 02 月月 贵州川恒化工股份有限公司 2020 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人吴海斌、主管会计工作
2、负责人何永辉及会计机构负责人公司负责人吴海斌、主管会计工作负责人何永辉及会计机构负责人(会计会计主主管人员管人员)卢国琴声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。卢国琴声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。贵州川恒化工股份有限公司 2020 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指
3、标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.18 第五节第五节 重要事项重要事项.39 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.63 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.70 第八节第八节 可转换公司债券相关情况可转换公司债券相关情况.71 第九节第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.72 第十节第十节 公司治理公司治理.79 第十一节第十一节 公司债券相关情况公司债券相关情况.85 第十二节第十二节 财务报告财务报告.86 第十三节第十三节 备查文件目录备查文件目录.22
4、3 贵州川恒化工股份有限公司 2020 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、川恒股份 指 贵州川恒化工股份有限公司 控股股东、川恒集团 指 四川川恒控股集团股份有限公司 实际控制人 指 李光明先生、李进先生 福泉磷矿 指 贵州省福泉磷矿有限公司 澳美牧歌 指 澳美牧歌有限责任公司 正益实业 指 贵州正益实业有限公司 川恒生态 指 川恒生态科技有限公司 川恒艾科 指 湖北川恒艾科生态科技有限公司 川恒物流 指 贵州川恒物流有限公司 川恒新材料 指 贵州川恒新材料有限公司 福帝乐 指 福帝乐技术有限公司 广西恒昌 指 广西恒昌生态科技有限公司 福麟矿业 指 贵州福麟矿
5、业有限公司 福泉川东 指 贵州福泉川东化工有限公司 广西鹏越 指 广西鹏越生态科技有限公司 磷酸 指 一种常见的无机酸，是中强酸。根据浓度不同分为纯磷酸、工业磷酸、稀磷酸等；根据制作工艺分为热法磷酸和湿法磷酸。磷酸盐 指 磷酸的盐类，在无机化学、生物化学及生物地质化学上是很重要的物质，作为重要的食品配料和功能添加剂被广泛用于农业、工业、饲料、食品、医药、军工等领域。湿法磷酸 指 使用硫酸等无机酸分解磷矿石制成的磷酸，生产工艺上可以分为二水法、半水法、无水法、半水-二水法和二水-半水法等。半水磷酸、半水湿法磷酸 指 半水物法制湿法磷酸 二水磷酸、二水湿法磷酸 指 二水物法制湿法磷酸 饲料级磷酸氢
6、钙 指 化学分子式为 CaHPO4.2H2O，在畜禽饲料中添加的，用于补充畜禽磷、钙等矿物质营养元素的一种饲料添加剂。饲料级磷酸二氢钙 指 化学分子式为 Ca(H2PO4)2.H2O，一种高效、优良磷酸盐类饲料添加剂，主要用作给畜禽、水产动物补充磷和钙等矿物质营养元素。磷酸一铵 指 又称为磷酸二氢铵，化学式为 NH4H2PO4，是一种白色晶体、粉状或颗粒状物，具有一定的吸湿性及良好的热稳定性。消防用磷酸一铵是指用于生产 ABC 干粉灭火剂的粉状、晶体状磷酸一铵。肥料用磷酸一铵主要用作速效复合肥、高端复合肥的原料。贵州川恒化工股份有限公司 2020 年年度报告全文 5 聚磷酸铵 指 简称 APP
7、，分子结构通式为(NH4)n+2PnO3n+1，主要用作阻燃剂，也用于复混肥和液体肥料的生产。净化 指 清除不好的或不需要的杂质,使纯净。掺混肥料 指 含氮、磷、钾三种营养元素中任何两种或三种的化肥，是以单元肥料或复合肥料为原料，通过简单的机械混合制成，在混合过程中无显著化学反应。公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 贵州川恒化工股份有限公司 2020 年年度报告全文 6 第二第二节节
8、 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 川恒股份 股票代码 002895 变更后的股票简称（如有）无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 贵州川恒化工股份有限公司 公司的中文简称 川恒股份 公司的外文名称（如有）Guizhou Chanhen Chemical Corporation 公司的外文名称缩写（如有）Chanhen 公司的法定代表人 吴海斌 注册地址 贵州省黔南布依族苗族自治州福泉市龙昌镇 注册地址的邮政编码 550505 办公地址 贵州省黔南布依族苗族自治州福泉市龙昌镇 办公地址的邮政编码 550505 公司网址 电子信箱
9、 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李建 杨珊珊 联系地址 贵州省黔南布依族苗族自治州福泉市 贵州省黔南布依族苗族自治州福泉市 电话 0854-2441118 0854-2441118 传真 0854-2210229 0854-2210229 电子信箱 L 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券部 贵州川恒化工股份有限公司 2020 年年度报告全文 7 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织
10、机构代码 91522702741140019K 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 签字会计师姓名 谢芳、夏翠琼 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国信证券股份有限公司 广东省深圳市红岭中路 1012 号 刘瑛、余志情 2019 年 12 月 24 日-2021 年 12
11、 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2020 年 2019 年 本年比上年增减 2018 年 营业收入（元）1,777,251,943.74 1,749,307,555.92 1.60%1,290,276,553.52 归属于上市公司股东的净利润（元）142,612,738.57 180,401,348.21-20.95%77,215,137.89 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）113,953,999.40 186,009,249.
12、82-38.74%71,782,675.76 经营活动产生的现金流量净额（元）255,651,137.56 286,830,849.99-10.87%14,021,787.12 基本每股收益（元/股）0.3366 0.4510-25.37%0.1914 稀释每股收益（元/股）0.3334 0.4426-24.67%0.1912 加权平均净资产收益率 6.42%9.35%-2.93%4.08%2020 年末 2019 年末 本年末比上年末增减 2018 年末 总资产（元）3,768,210,279.67 2,821,236,921.08 33.57%2,616,224,172.48 归属于上市公
13、司股东的净资产（元）2,943,778,261.46 1,989,946,693.89 47.93%1,911,614,884.74 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确贵州川恒化工股份有限公司 2020 年年度报告全文 8 定性 是 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用
14、公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 342,305,321.81 462,531,915.54 477,000,519.61 495,414,186.78 归属于上市公司股东的
15、净利润 25,221,629.41 57,605,882.54 59,790,719.07-5,492.45 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 25,532,026.09 54,312,095.09 41,084,974.17-6,946,292.32 经营活动产生的现金流量净额-33,935,478.80 107,007,065.23 93,526,537.29 89,053,013.84 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2020 年金额
16、 2019 年金额 2018 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-2,037,259.44-3,893,916.92-2,827,006.22 固定资产处置损失 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）28,032,150.71 10,007,505.27 12,694,058.50 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金5,946,500.00-582,336.54-839,683.73 远期结汇损益 贵州川恒化工股份有限公司 2020 年年度报告全文 9 融资产、交易性金融
17、负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 受托经营取得的托管费收入 3,962,264.18 1,158,735.82 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,459,027.09-3,966,646.27-2,545,331.04 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -9,408,600.00 减：所得税影响额 5,090,008.13-1,207,760.38 1,049,575.38 少数股东权益影响额（税后）695,881.06 130,403.35 合计 28,658,739.17-5,
18、607,901.61 5,432,462.13-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 项目 涉及金额（元）原因 政府补助个税手续费返还 83,561.11 在可预见的未来能持续取得 政府补助稳岗补贴 524,766.53 在可预见的未来能持续取得 政府补助-磷石膏补贴 1,409,960.00 在可预见的未来能持续取得 贵州川恒化工股份有限公司 2020 年年度报告全文 10 第三节第三节 公司
19、业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 18 号上市公司从事化工行业相关业务的披露要求 1、行业情况分析 磷元素广泛存在于生物体和自然界中，是构成基础化工和现代农业不可或缺的元素。磷化工产业以磷矿为基础原料，主要通过湿法和热法加工为磷酸，并进一步与其他化学原料反应生成磷肥和磷酸盐等化工品，最终广泛应用于农业、医药、食品、纺织等行业。磷化工所涵盖的行业比较广泛，通常不同公司聚焦于不同的细分行业，公司磷化工产业链系以磷矿石为起点，磷矿石经采选加工得到磷精矿浆，而后通过湿法工艺生产磷酸，进一步与其他化学原料反应生
20、成磷酸二氢钙和磷酸一铵等化工产品。按照公司产品所涉及和应用的行业进行分析，具体如下：（1）从磷化工产业链上游来看，我国磷矿石稀缺度逐渐增强，价格总体呈上涨趋势 磷矿石主要以磷酸盐的形式存在，是磷产业链主要的矿产原料，系磷化工行业的立业之本。2016年，我国出台了全国矿产资源规划（2016-2020年），首次将石油、天然气等24种矿产资源纳入战略性矿产目录，其中亦包括磷矿石。由于磷化工企业具有较强的资源依赖属性，且磷矿石具有不可替代、不可再生的特性，因而核心原料磷矿石的供给对整个磷产业链的发展有决定性的作用。截至2019年，全球探明磷矿石储量约684.97亿吨，其中80%以上集中在摩洛哥及其它北
21、非地区。我国探明磷矿资源基础储量位居世界第二，约34亿吨，但可开采的保有磷矿资源储量只有21.11亿吨，且与世界其他地区磷矿相比，我国磷矿资源具有富矿少、贫矿多，易选矿少、难选矿多等特点，可直接利用的高品位资源少，需要洗选加工后才可利用的中低品位资源多，且以胶磷矿为主，该类磷矿约占全国磷矿储量的75%。全国磷矿石平均品位仅为16.85%，是世界上磷矿平均品位最低的国家之一。经过多年开采，国内富矿资源不断消耗，磷矿石整体品位下降趋势明显，再加之环保压力增加，使得国内磷矿石开工率进一步降低，在环保督查和供给侧改革持续推进的背景下，磷矿石供应紧张将成为常态。长期来看，随着磷矿石品位的下降、开采边际成
22、本不断提高以及国家对磷矿石开采管制更加严格，磷矿石稀缺度将逐渐增强，集中度也将进一步提高，推动磷矿石资源价格呈长期上涨趋势。截止本年度末，本公司控股子公司福麟矿业已持有小坝磷矿采矿权，生产规模为50万吨/年，小坝磷矿出产的磷矿石全部提供给公司使用，保障公司正常生产；本公司控股股东川恒集团间接控制的福泉磷矿持有新桥磷矿采矿权及鸡公岭磷矿采矿权，新桥磷矿生产规模为200万吨/年，鸡公岭磷矿设计生产规模为250万吨/年，根据控股股东相关承诺，控股股东持有的福泉磷矿股权或相关资产也将通过本公司认可的方式转让给本公司，为公司后续发展提供充足的原料保障。（2）从磷化工产业链中游来看，湿法净化磷酸替代热法工
23、业磷酸是我国磷酸工业的发展方向 磷酸是磷化工产业链最重要的中间体，磷酸制备工艺路线主要为湿法磷酸和热法磷酸两种，其区别如下：制备工艺制备工艺 工艺介绍工艺介绍 优点优点 缺缺点点 湿法磷酸 用无机酸分解磷矿石，分离出粗磷酸，再经过净化后制得磷酸产品。设备简单，能耗较小，生产成本较低。磷矿石品位要求较高，且产品杂质较多。热法磷酸 将磷矿石混合焦炭和硅石在高温中炼制制得黄磷，然后经氧化、水化等反应而制取磷酸。磷矿石品位要求较低，且产品浓度高、质量好。能耗高、生产成本高昂、生产过程中产生的黄磷尾气难以处理。在能源、原材料价格不断上涨、电力供应十分紧张和环保要求日益严格的今天，黄磷及其下游产品的制造成
24、本大幅度上升，美国、欧盟等发达国家早已限制或禁止黄磷生产，我国近年来也已采取限制措施，一是提高了黄磷生产门槛，二是限制和调整“高耗能、高污染和资源性”的产品出口，热法制酸面临政策和成本双重压力。从我国可持续发展的战略需要以及节能降耗的政策出发，同时借鉴国外磷化工发展经验，用具有能耗和成本优势的湿法磷酸替代高能耗的热法磷酸是我国磷酸工业贵州川恒化工股份有限公司 2020 年年度报告全文 11 的发展方向。公司目前主要采用自主开发的半水湿法磷酸生产工艺技术，该技术具有工艺流程短、技术水平先进可靠、产品质量好、总能耗低、生产成本低、生产运行平稳等优点。根据中国石油和化学联合会组织鉴定并出具的关于公司
25、CH半水湿法磷酸成套技术开发及产业化的科学技术成果鉴定文件（中石化联鉴字2013第81号），公司该技术达到国际同类技术先进水平。公司的湿法磷酸净化技术，通过化学净化和溶剂萃取法去除酸液中的有害杂质，就脱氟净化而言，磷收率较两段中和法提高15%以上。公司的半水湿法磷酸成套技术相比二水磷酸技术具有明显的成本优势，主要表现为：硫酸消耗比二水法低2%左右；比二水法节约了磷酸贮槽和浓缩工程设备投入；磷石膏结晶水含量较低，仅5%-6%，通过与公司矿井填充技术结合可实现一定程度的有效利用；磷酸杂质含量比二水法低，易于提纯和净化。（3）从磷化工产业链下游来看，公司主要产品饲料级磷酸二氢钙、消防用磷酸一铵的市场
26、需求稳中有增 饲料级磷酸二氢钙市场需求情况 饲料级磷酸二氢钙在国内市场主要用作水产饲料添加剂，2013年-2018年，国内水产饲料产量整体呈增长趋势，2017年-2019年，水产饲料产量复合增长率为3.84%。饲料级磷酸二氢钙因其具有高生物学效价及水体环保优势，随着未来水产养殖精细化程度、国内环保要求的逐步提升，在水产饲料领域具有良好的增长潜力。此外，饲料级磷酸二氢钙因其具有高生物学效价及促进生长、抗病等优势，在禽畜饲料领域具有逐步替代饲料级磷酸氢钙的趋势，随着国内饲料总产量的稳步增长及饲料级磷酸二氢钙需求在国内禽畜饲料添加剂领域的逐步释放，饲料级磷酸二氢钙市场份额将进一步扩大。饲料级磷酸二氢
27、钙在国外市场广泛用作水产、禽畜饲料添加剂，出口的饲料级磷酸二氢钙80%以上用作禽畜饲料添加剂，2013年-2019年，全球饲料产品整体呈增长趋势，近三年平均增幅约为3%，国外的禽畜饲料逐渐成为饲料级磷酸二氢钙的重要市场。消防用磷酸一铵市场需求情况 消防用磷酸一铵主要用于生产ABC干粉灭火剂，在ABC干粉灭火剂中质量占比超过50%（2018年7月1日起，国家标准调整，质量占比超过75%）。2012年-2018年，我国ABC干粉灭火器产量逐年增长。由于ABC干粉灭火器的主要型号为4KG，根据消防用磷酸一铵在ABC干粉灭火器中的质量占比，可推算消防用磷酸一铵的消耗量（有效成分100%），消防用磷酸一
28、铵消耗量在2012年-2018年逐年增长。综上，公司下游行业中国水产饲料市场、全球饲料市场、ABC干粉灭火剂市场需求逐年增长，同时，饲料级磷酸二氢钙具有高生物学效价及促进生长、抗病等优势，未来将在国内市场部分替代饲料级磷酸氢钙，2018年ABC干粉灭火剂国家标准调整，将消防用磷酸一铵质量占比由50%以上提升至75%以上，公司主要产品饲料级磷酸二氢钙、消防用磷酸一铵的市场需求具有良好的增长潜力。（4）磷石膏处理已成为影响国内磷化工行业发展的关键环节 磷石膏作为磷化工行业湿法磷酸生产方式的副产品或固体废物，其处理方式通常以渣场堆存为主，以综合利用为辅。磷石膏综合利用主要有两个途径：一是用作水泥缓（
29、调）凝剂；二是生产石膏建材制品，包括纸面石膏板、石膏砌块、石膏空心条板、干混砂浆、石膏砖等。工业和信息化部关于工业副产石膏综合利用的指导文件指出，由于区域之间不平衡、磷石膏品质不稳定、标准体系不完善、缺乏共性关键技术等原因，磷石膏综合利用水平还比较有限，整个磷化工行业的磷石膏主要通过渣场堆存处理。磷石膏堆存需要有配套的土地资源，在土地资源紧缺的情况下磷石膏的堆存空间会受到影响，进而影响磷化工企业的生产经营。2018年4月，贵州省人民政府发布省人民政府关于加快磷石膏资源综合利用的意见（黔府发201810号），提出：“2018年，全面实施磷石膏以用定产，实现磷石膏产消平衡，争取新增堆存量为零。按照
30、谁排渣谁治理，谁利用谁受益原则，将磷石膏产生企业消纳磷石膏情况与磷酸等产品生产挂钩，倒逼企业加快磷石膏资源综合利用，加快绿色化升级改造步伐，确保全省磷石膏新增堆存量为零，并逐年消纳已有存量。2019年起，力争实现磷石膏消大于产，且每年消纳磷石膏量按照不低于10%的增速递增，直至全省磷石膏堆存量全部消纳完毕。”湖北、四川、云南等省市也相继开展“三磷”（即磷矿、磷肥和含磷农药制造等磷化工企业、磷石膏库）专项排查整治行动，在长江大保护等环保政策趋严、国家和地方政策多管齐下的形势下，磷石膏合理处置已成为行业和社会持续发展关注的重点之一，磷石膏的无害化、资源化利用已成为影响磷化工企业发展的关键环节。贵州
31、川恒化工股份有限公司 2020 年年度报告全文 12 公司与北京科技大学共同开发的“半水磷石膏改性胶凝材料及充填技术”旨在使用公司半水湿法磷酸生产技术产生的副产品半水磷石膏改性后用于矿井充填，公司该项技术经中国石油和化学工业联合会鉴定，并出具科学技术成果鉴定证书（中石化联鉴字2019第163号）认为该研究成果达到国际领先水平，该研究成果成功解决磷化工企业磷石膏堆存难、磷矿山企业充填成本高两大难题，可大幅度提高矿山回采率和磷石膏大量化利用，降本增效效果显著，对绿色矿山建设和磷化工产业转型升级具有重要意义。本年度内，公司已使用该技术进行CH半水磷石膏新型充填胶凝材料工业化应用项目（公鸡山露天坑充填
32、），累计利用磷石膏90余万吨，该技术已具备进行工业化应用的条件。2、公司主要产品及用途 报告期内，公司主营业务为磷酸二氢钙、磷酸一铵与少量掺混肥、水溶肥及聚磷酸铵的生产、销售，公司主要产品为磷酸二氢钙、磷酸一铵，其中：磷酸二氢钙为饲料级，磷酸一铵主要为消防用，少量为肥料用，具体如下：（1）饲料级磷酸二氢钙产品简介及用途 饲料级磷酸二氢钙是一种高效、优良的磷酸盐类饲料添加剂，用于补充水产动物和禽畜所需的磷、钙等矿物质营养元素，具有含磷量高、水溶性好的特点，是目前生物学效价最高的一种饲料级磷酸钙盐。饲料级磷酸二氢钙执行国家质量标准GB22548-2017。在动物饲料中用作磷、钙营养添加剂的磷酸钙盐
33、产品主要有饲料级磷酸氢钙（包含磷酸一二钙，即磷酸氢钙型）、饲料级磷酸二氢钙等，其中饲料级磷酸二氢钙的生物学效价较高。饲料级磷酸二氢钙具有高水溶性、高吸收率等特点，同时在水体环境保护方面优于其他磷酸钙盐产品。饲料级磷酸二氢钙在水产饲料中的添加比例为1%-3%，鱼、虾对其中磷的利用率高达94%-98%。除水产动物外，饲料级磷酸二氢钙也用于补充禽畜幼崽的磷、钙等矿物质营养元素，饲料级磷酸二氢钙作为其饲料添加剂使用，能够提高断奶后禽畜幼崽消化，其酸性还可维持肠道的菌群平衡，降低腹泻率。饲料级磷酸二氢钙在国内外市场用途有所差异：在国内市场，饲料级磷酸二氢钙主要用作水产饲料添加剂，少部分用作禽畜幼崽饲料添
34、加剂，而禽畜饲料添加剂则主要使用饲料级磷酸氢钙；在国外市场，饲料级磷酸二氢钙是补充动物磷、钙营养元素的主流磷酸钙盐添加剂，广泛用于水产饲料和禽畜饲料。产生上述差异的原因在于：在国外市场，一方面更注重环保，饲料级磷酸二氢钙的高水溶性、高吸收率特性使得禽畜粪便对水体环境的污染减少，另一方面国外的饲料级磷酸二氢钙和饲料级磷酸氢钙的价格差距相对较小，因而禽畜饲料添加剂同样使用磷酸二氢钙；在国内市场，由于饲料级磷酸氢钙价格低于饲料级磷酸二氢钙，同时禽畜粪便对水体污染也未得到足够重视，饲料级磷酸二氢钙的市场空间尚未完全打开。（2）磷酸一铵产品简介及用途 磷酸一铵是一种白色晶体，可制成白色粉状或颗粒状物，具
35、有一定的吸湿性和较好的热稳定性。磷酸一铵主要用于高浓度复合肥、高端复合肥原料、ABC干粉灭火剂等领域。发行人生产的磷酸一铵外观为白色粉末，属于肥料级磷酸一铵，执行磷酸一铵、磷酸二铵标准（GB10205-2009），可应用于ABC干粉灭火剂或肥料领域。公司生产的磷酸一铵主要用于ABC干粉灭火剂中，磷酸一铵在ABC干粉灭火剂中的质量占比达到75%以上，为干粉灭火剂最重要的原料。由于国家对ABC干粉灭火剂严格的质量要求，消防用磷酸一铵行业对产品质量要求也就很高，当前市场中主流的产品为发行人提供的主含量为90%的消防用磷酸一铵。同时，公司生产的肥料用磷酸一铵主要用于复混肥料（复合肥料）、掺混肥料及大量
36、元素水溶肥料，主要包括66%和68%两种养分含量规格的产品。（3）聚磷酸铵产品简介及用途 公司生产的聚磷酸铵产品外观为白色粉末状，聚合度1015，聚合率98%以上，P2O5含量为64%66%，氮含量为14%16%，pH值为68，水分含量不超过3%。聚磷酸铵主要是作为高浓度肥料，也可以用作纤维素材料如纸张、木材等的阻燃剂等，公司生产的肥料级聚磷酸铵产品，主要功能特点有以下几点：聚磷酸铵是一种速效与长效结合的缓溶性、高浓度氮磷肥料，磷元素利用率高，pH呈中性，对土壤和作物安全性高，不易与土壤溶液中的钙、镁、铁、铝等离子反应而使磷酸根失效，通常不被作物直接吸收，而是在土壤中逐步水解成正磷酸盐再被作物
37、吸收利用。聚磷酸铵对金属离子具有络合作用，能够把土壤中微量元素激活，让植物易于吸收利用。聚磷酸铵全水溶，可以作为喷灌、滴灌和叶面喷施等多种形式的节水灌溉，实现控水减肥。聚磷酸铵养分高，相比工业磷酸一铵养分含量高出7个百分点以上。复配空间大，降低了高浓度水溶肥的配方难度，贵州川恒化工股份有限公司 2020 年年度报告全文 13 相应的运输成本也可大大降低。（4）掺混肥及水溶肥产品简介及用途 公司生产的掺混肥是含氮、磷、钾三种营养元素中任何两种或三种的化肥，是以单元肥料或复合肥料为原料，通过机械混合制成，在混合过程中无显著化学反应。目前，公司掺混肥产品主要执行掺混肥料（BB肥）国家标准（GB 21
38、633-2008）。公司生产的大量元素水溶肥是与“水肥一体化”相配套，经水溶解或稀释，用于灌溉施肥、叶面施肥、无土栽培、浸种蘸根等。3、主要产品工艺流程（1）磷酸二氢钙、磷酸一铵及聚磷酸铵 （2）水溶肥及掺混肥 贵州川恒化工股份有限公司 2020 年年度报告全文 14 4、主要经营模式（1）采购模式 公司根据对过往预算执行情况、未来市场行情分析，确定下年度销售计划，同时以此为基础确定下年度产品生产计划，然后按照各种原辅材料单耗数据计算所需数量，结合对原料市场未来行情的分析，确定下年度采购计划。实际执行时，每月根据月度生产计划、物资库存数量、年度采购计划以及对当前市场行情的分析确定月度采购计划。
39、采购部门根据每月收到的采购申请，向供应商询价和谈判，并最终达成采购协议。公司采购的主要原材料包括磷矿石、硫磺、硫酸和液氨。公司磷矿石主要采购白矿、灰矿和磷精矿，不同矿种存在品位（即P2O5含量）、杂质含量等参数的差异，公司采购部门根据最终产品品质要求及选矿产能，匹配采购不同类型的矿石。公司通常根据国内几个主产区价格的变化情况以及与磷矿石供应商谈判的结果确定最终采购价格及结算方式，适宜的时候会在矿石堆场内储备一定量的安全库存。公司采购普通磷矿石时，为获取较低价格，通常约定矿坑口交货，从坑口至公司堆场的矿石运输费用由公司承担。公司磷精矿采购主要通过管道运输，供应商将矿浆通过管道输送至公司贮存地点后
40、，生产部门将入库信息报送给物管部，物管部将入库信息录入ERP系统后自动生成存货暂估入账，待供应商与公司按月或按合同结算开票后由财务部门调整相应账目。公司采购的硫磺分为固体硫磺和液体硫磺。其中，固体硫磺主要来自中石油和中石化，公司通常会与两家供应商签订长期供货合同，确定一段较长期间内的采购需求总量，同时每个月月底报送下月实际订货计划，实际发货时候以定价函的形式确定最终价格，运费通常由公司承担。中石化和中石油在硫磺供应市场上处于相对垄断的地位，通常每周对外公布硫磺价格，其他硫磺厂商跟随定价，公司采购的液体硫磺主要来自周边化工厂的副产品。公司拥有年产能20万吨的硫磺制硫酸装置，但自产硫酸不足以满足公
41、司生产需求，因此需要大量对外采购硫酸。公司外采硫酸主要来自广西等地的有色金属冶炼厂，同时为了化解供应商过于集中的风险，公司也向贸易商采购硫酸。公司硫酸采购按照每个月实际需求单签采购合同。公司委托外部有资质、有专用运输车辆的运输单位为公司运送硫酸。公司液氨主要向贵州、四川、重庆等地的厂家采购，通常根据实际需求情况单签合同，并主要采取货到付款的结算方式。液氨运抵公司工厂后，储存在专用的符合国家安全生产和环保规定的储罐中。（2）生产模式 公司目前在贵州福泉市和四川什邡市设有工厂，其中贵州福泉工厂是公司最主要的生产基地，主要生产饲料级磷酸二氢钙、磷酸一铵及聚磷酸铵；四川什邡工厂产能较小，主要作为贵州福
42、泉工厂饲料级磷酸二氢钙产能的补充，同时根据市场需求生产掺混肥和水溶肥。公司根据上年度的产销情况以及对本年度的市场预期制定年度产销计划。生产部按照年度产销计划编制月度生产计划，下达至各车间科室，各车间按照生产计划和相应的技术规程文件组织生产，生产的产品经过品管部检验合格确认后入库。品贵州川恒化工股份有限公司 2020 年年度报告全文 15 管部对进厂原材料及出厂产品进行质量检测和质量控制，生产部技术科对生产中各中间环节的工艺指标进行检测分析、监督和指导，确保产品质量。营销中心和与生产部门举行不定期联系会议或者电话会议进行沟通，根据具体的市场、生产情况对生产部门进行指导。安全环保部对全生产过程进行
43、安全、环保、消防工作的监督、检查、指导。公司根据实际情况不定期召开生产分析会，对产量、质量、安全、环保、消防以及生产成本控制等工作进行分析、总结，提出改进意见。（3）销售模式 公司营销中心负责公司的销售工作。营销中心下设磷营养技术部、动物营养国内部、植物营养国内部、动物营养国际部、植物营养国际部等部门。公司根据上年度的产销情况、行业供需情况、竞争对手情况、原料供应情况、产品技术水平、成本竞争能力、装置能力以及其他各种因素，结合年度预算制定本年度销售计划，营销中心各部门负责落实年度销售计划。公司销售模式分为直销和经销，按照区域可以分为内销和外销。内销的业务模式 公司的内销业务采用直销与签约经销相
44、结合的模式。在直销模式下，公司营销团队通常直接与国内客户接洽并直接向其销售产品，双方就订货量、价格及交付要求等具体交易细节达成一致后，签署销售合同。对于部分集团客户，通常由一家牵头企业与公司进行销售条件的谈判并签订销售合同，同时约定各个集团成员订货需求和发货流向。产品的最终用户也可以通过公司在全国各省的签约经销商购买公司产品。在挑选经销商时，公司通常考察签约经销商的专业性、上下游影响力及资源、信誉、资金实力等因素。确立合作关系的国内经销商会每年与公司确定一个年度销售目标，并按照该目标安排该年度的订货计划，公司与经销商之间全部采取买断式供货。经销商销售业绩结算通常在当年末或次年初进行，对于完成既
45、定销售目标的经销商，公司会给予下一年度订货价格上的适当优惠，但下一年度每个单独合同的优惠价格不超过一定比例。公司与经销商的协议中通常也会约定排他性、销售区域限定及禁止串货等条款。外销的业务模式 公司的外销业务采用直销的模式，外销中的直销模式与内销中的基本一致，外销业务主要采取FOB和CIF的贸易结算方式。产品定价模式 公司产品定价主要以供需关系为导向，每周一根据上周市场供需状况以及未来供需行情的预判，结合考虑替代品市场价格走势、下游产品市场价格变化、原材料价格波动情况等因素，确定本周产品销售的基础价格。通常情况下，销售业务人员在确定的基础价格之上向客户报价；极少数特殊情况，需要低于基础价格报价
46、时，需要经过营销中心负责人批准。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 固定资产 2020 年末余额为 66,775.18 万元，较去年同期增加 41.45%，主要是工程转固所致。在建工程 2020 年末余额为 2,837.67 万元，较去年同期减少 72.62%，主要是工程达到预定可使用状态转固所致。货币资金 2020 年末余额为 51,372.39 万元，较去年同期增加 50.59%，主要是本年非公开发行股票收到募集资金所致。交易性金融资产 2020 年末余额为 55,000.00 万元，较去年同期增加 10
47、0%，是本集团购买结构性存款产品及理财产品所致。应收票据 2020 年末余额为 10,714.51 万元，较去年同期增加 100%，是已背书或贴现未终止确认的应收票据增加所致。应收款项融资 2020 年末余额为 1,516.15 万元，较去年同期减少 53.77%，主要是本集团将管理业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标的应收票据减少所致。其他应收款 2020 年末余额为 640.45 万元，较去年同期减少 51.16%，主要是本年收回小坝磷矿山过渡期损益所致。贵州川恒化工股份有限公司 2020 年年度报告全文 16 其他流动资产 2020 年末余额为 4,047.42 万元，较去
48、年同期增加 52.06%，主要是预缴的企业所得税及待抵扣的增值税增加所致。长期待摊费用 2020 年末余额为 24.49 万元，较去年同期减少 44.93%，是长期待摊费用摊销所致。其他非流动资产 2020 年末余额为 14,179.65 万元，较去年同期增加 44.98%，主要是支付预征土地款增加所致。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力三、核心竞争力分析分析（一）公司的竞争优势 1、技术优势 公司是国家高新技术企业，建有省级企业技术中心，公司自主研发的磷矿浮选技术、半水湿法磷酸生产成套技术、湿法磷酸净化技术、饲料级磷酸二氢钙生产技术、磷酸一铵生产技术均应用于
49、工业化生产。此外，公司与北京科技大学共同研发了半水磷石膏改性胶凝材料及充填技术，可有效处理公司产品生产过程中产生的磷石膏，符合“以用定产”的政策要求。（1）磷矿浮选技术 公司的磷矿浮选技术的磷收率高于93%，可以充分利用本地（P2O5含量）20%-27%的中低品位磷矿石，通过浮选得到品位33%以上的高品位磷精矿以满足生产所需。（2）半水湿法磷酸生产成套技术 国内磷酸生产多采用湿法磷酸技术，湿法磷酸生产工艺是以反应料浆中硫酸钙含结晶水的不同来区分的，根据生成的二水硫酸钙、半水硫酸钙和无水硫酸钙，湿法磷酸流程分为二水法、半水法、无水法、半水-二水法和二水-半水法等流程。目前世界各国湿法磷酸生产的各
50、种流程，无水法流程尚无工业化装置，采用二水法的装置占85%，而直接制得浓度大于40%（以P2O5计）磷酸的半水法流程和半水-二水流程的生产装置仅占15%。公司自主开发了具有独立知识产权的半水湿法磷酸生产工艺技术，具有工艺流程短、技术水平先进可靠、产品质量好、总能耗低、生产成本低、生产运行平稳等优点。公司的半水湿法磷酸工艺装置是自主研发设计的国内首套单系列产能最大的半水湿法磷酸工艺装置，根据中国石油和化学联合会组织鉴定并出具的关于公司CH半水湿法磷酸成套技术开发及产业化的科学技术成果鉴定文件（中石化联鉴字2013第81号），总体技术达到国际同类技术先进水平。公司的半水湿法磷酸成套技术相比二水磷酸
