1、四川川润股份有限公司2019 年年度报告全文第 1 页 共 221 页四川川润股份有限公司四川川润股份有限公司2019 年年度报告年年度报告2020 年年 04 月月四川川润股份有限公司2019 年年度报告全文第 2 页 共 221 页第一节重要提示、目录和释义第一节重要提示、目录和释义公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人罗永忠公司
2、负责人罗永忠、主管会计工作负责人易东生及会计机构负责人主管会计工作负责人易东生及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)缪银兵声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。缪银兵声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司存在应收账款坏账风险、市场竞争风险，敬请广大投资者注意投资风公司存在应收账款坏账风险、市场竞争风险，敬请广大投资者注意投资风险。详细内容见本报告险。详细内容见本报告“第四节第九点公司面临的风险与应对措施第四节第九点公司面临的风险与应对措施”。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公
3、积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。四川川润股份有限公司2019 年年度报告全文第 3 页 共 221 页目录目录第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.5第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.12第五节第五节 重要事项重要事项.28第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.44第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.51第八节第八节 可转换公司债券相关情况可转换公司债券相关情况.52第九节第九节 董事、监事、高级管
4、理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.53第十节第十节 公司治理公司治理.62第十一节第十一节 公司债券相关情况公司债券相关情况.68第十二节第十二节 财务报告财务报告.69第十三节第十三节 备查文件目录备查文件目录.221四川川润股份有限公司2019 年年度报告全文第 4 页 共 221 页释义释义释义项指释义内容川润股份、公司、本公司指四川川润股份有限公司公司法指中华人民共和国公司法证券法指中华人民共和国证券法公司章程指四川川润股份有限公司公司章程证监会指中国证券监督管理委员会报告期指2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日元（万元）指人民币元（人民币
5、万元）川润液压指四川川润液压润滑设备有限公司川润动力指四川川润动力设备有限公司川润能源指四川川润环保能源科技有限公司川润香港指川润（香港）国际有限公司川润智能指四川川润智能流体技术有限公司中冶赛迪指中冶赛迪装备有限公司川润清能指安徽川润清洁能源技术有限公司创新川润指合肥创新川润光伏科技有限公司创智川润指芜湖创智川润光电科技有限公司新能川润指涡阳县新能川润光伏科技有限公司新川润电力指合肥新川润电力科技有限公司合肥玖明阳指合肥玖明阳新能源有限公司欧盛液压指江苏欧盛液压科技有限公司江苏液压指川润液压技术（江苏）有限公司（暂定名）四川川润股份有限公司2019 年年度报告全文第 5 页 共 221 页第
6、二节公司简介和主要财务指标第二节公司简介和主要财务指标一、公司信息一、公司信息股票简称川润股份股票代码002272变更后的股票简称（如有）无股票上市证券交易所深圳证券交易所公司的中文名称四川川润股份有限公司公司的中文简称川润股份公司的外文名称（如有）Sichuan Crun Co.,Ltd公司的外文名称缩写（如有）CRUN公司的法定代表人罗永忠注册地址四川省自贡市高新工业园区荣川路 1 号注册地址的邮政编码643001办公地址四川省成都市郫县现代工业港港北六路 85 号办公地址的邮政编码611743公司网址电子信箱二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名李想苏陈联系地
7、址四川省成都市郫县现代工业港港北六路 85 号四川省成都市郫县现代工业港港北六路 85 号电话028-61777787028-61777787传真028-61777787028-61777787电子信箱三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点公司选定的信息披露媒体的名称证券时报、上海证券报、中国证券报登载年度报告的中国证监会指定网站的网址公司年度报告备置地点公司董事会办公室四川川润股份有限公司2019 年年度报告全文第 6 页 共 221 页四、注册变更情况四、注册变更情况组织机构代码91510300620737855Y公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更历次控股股东的变更情况（如
8、有）无变更五、其他有关资料五、其他有关资料公司聘请的会计师事务所会计师事务所名称北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层签字会计师姓名时彦禄、谭哲公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否2019 年2018 年本年比上年增减2017 年营业收入（元）877,067,102.96659,404,116.1833.01%604,728,400.87归属于上市公司股
9、东的净利润（元）64,709,876.7044,986,811.6343.84%6,438,867.17归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）6,474,003.87-76,667,818.83108.44%-18,292,879.48经营活动产生的现金流量净额（元）37,590,173.30-22,318,799.11268.42%4,359,911.11基本每股收益（元/股）0.15330.107243.00%0.0153稀释每股收益（元/股）0.15210.106942.28%0.0153加权平均净资产收益率5.11%3.75%1.36%0.55%2019 年末2018 年末
10、本年末比上年末增减2017 年末总资产（元）1,853,929,300.471,786,254,422.933.79%1,570,799,691.23归属于上市公司股东的净资产（元）1,313,720,381.571,230,344,260.986.78%1,174,072,073.88四川川润股份有限公司2019 年年度报告全文第 7 页 共 221 页七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用公司报
11、告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标单位：元第一季度第二季度第三季度第四季度营业收入222,220,243.48181,825,794.99198,024,792.08274,996,272.41归属于上市公司股东的净利润46,765,832.7
12、6-461,830.20-2,406,473.4420,812,347.58归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1,237,034.54-4,687,102.24-6,302,223.4016,226,294.97经营活动产生的现金流量净额-5,556,664.85-57,203,913.71-16,900,605.47117,251,357.33上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用单位：元项目2019 年金额2018 年金额2017 年金额说明非流动资产处置损益（包
13、括已计提资产减值准备的冲销部分）48,711,140.83129,322,008.7422,949.50其中大安厂区房屋建筑物及土地等征收补 48,923,378.34元。计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）24,829,631.6337,697,367.8517,872,377.12其中大安厂区设备等搬迁补偿及奖励补偿 9,430,661.95元。计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费3,982,300.88700,893.33846,153.88本期收回逾期货款资金占用费企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享
14、有被投234,450.41四川川润股份有限公司2019 年年度报告全文第 8 页 共 221 页资单位可辨认净资产公允价值产生的收益债务重组损益-3,501,006.43除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益151,278.50单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回814,500.002,191,723.888,785,155.01除上述各项之外的其他营业外收入和支出-483,935.95-10,5
15、13,031.912,562,914.36减：所得税影响额16,502,382.0437,744,328.345,357,803.22少数股东权益影响额（税后）105.003.090.00合计58,235,872.83121,654,630.4624,731,746.65-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、
16、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。四川川润股份有限公司2019 年年度报告全文第 9 页 共 221 页第三节公司业务概要第三节公司业务概要一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务(一)、公司主要产品与技术公司长期深耕流体控制技术领域的高端装备制造业务和工业服务。其中高端装备制造主要包括流体控制系统中的润滑、冷却产品及系统集成、液压控制系统、液压元件以及锅炉与压力容器；工业服务主要包括流体工业技术服务、工业互联网和供应链服务以及电站服务。目前公司产品及服务广泛应用于新能源、工程机械、建材、电力、冶金、军工等行业。以成为全球流体控制技术引领者为企业愿景，推动
17、公司服务化、数字化、敏捷化高质量发展，为客户提供优质的产品和服务。公司高端装备制造业务以流体机械与控制技术为主要载体，基于公司多年系统集成与控制技术的应用，结合现场经验与技术发展未来趋势，逐步延伸上下游产业链。一方面，继续加强系统集成开发和流体控制技术应用，根据客户需求提供个性化定制解决方案并组织生产交付，流体控制系统中的润滑、冷却产品及系统集成、液压控制系统已在风电、光热等新能源领域得到进一步夯实；另一方面，在产业化和规模化的应用过程中，通过自主研发、投资并购和技术合作等方式，向液压核心元辅件延伸，主要包括液压柱塞泵、液压油缸等，未来将进一步拓展液压阀、液压马达、蓄能器、过滤器、换热器、智能
18、控制元件等产品。在下游方向，结合应用产业优势，向流体机械延伸，大力拓展工程机械行业。锅炉与压力容器是公司高端装备制造业务的重要组成部分，专注于各容量等级电站锅炉、余热锅炉和压力容器的设备研制和深度节能减排、专项性能提升综合解决方案。工业服务主要以流体工业技术服务和电站服务为主要构成。流体工业技术服务，主要包括工业技术支持服务、智能远程运维服务、设备故障预诊断服务、工业流体服务平台、一站式 4s 线下体验店及设备全生命周期增值服务等，主要覆盖新能源、建材、工程机械和冶金等领域。电站服务，主要提供电站锅炉全生命周期解决方案和增值服务、发电（锅炉）设备改造新技术应用、发电（锅炉）设备智能远程运维服务
19、等。未来将结合工业互联网和供应链服务继续拓展服务内容和商业模式。(二)、行业发展情况报告期内，公司战略定位高端装备制造业务和工业服务，并坚定执行“战略聚焦、业务归核”的经营方针。在高端装备制造业务中，强化产品研发与技术创新，抢抓市场机遇，在现有重点行业和新行业方面，实现进一步突破。其中风电等新能源行业收入占比逐渐提高，工程机械方面与国内优质客户试生产合作推进，并将逐步扩大产品体系。锅炉与压力容器业务相对保持稳定。在工业服务中，流体工业技术服务板块发展较快，主要受益于新能源、建材和冶金领域的后服务市场发展。电站服务相对稳定。1.高端装备制造业务（1）风力发电行业风电行业受政策补贴退坡刺激抢装及海
20、上风电发展提速的双重影响，2019年中国风电市场新增吊装容量达到历史较高水平。其中，陆上风电新增26.2GW，增速为36%；海上风电新增2.7GW，增速高达57%。市场集中度稳步提升，前五大整机制造商吊装容量高达21.7GW，共占据75%市场份额（数据来源：BNEF）。2020年，风电行业在抢装大背景下，将保持高速增长，装机容量将达到30GW以上。同时，海上风电加速发展，装机容量有望超过3GW。2021年后，行业步入平价，行业需求由平价项目、通道项目、分散式及海上项目支撑。考虑2021年，行业将承接抢装项目结转需求，叠加三北平价大基地和海上风电高速发展，行业装机仍将高位运行，容量超过25GW。
21、目前公司润滑产品及系统集成、液压控制技术系统和流体冷却系统主要应用于风电领域，同市场主流整机制造商合作密切。未来将进一步加快产品研发，在海上风电领域、大功率机组和高附加值产品方面推进发展。（2）工程机械行业受基建投资影响，2019年工程机械行业整体保持快速增长，其中，挖掘机销售23.6万台，同比增长15.9%，汽车起重机同比增长33%以上，并创下历史新高，混凝土机械也保持快速增长。受疫情影响，2020年1季度基建投资有所放缓，但稳经济下的基建和新基建投资迅速加码，行业需求逐渐释放，将保持景气发展。2019年，公司与工程机械行业优质客户已开展前期试生产合作，主要产品包括液压油缸和液压辅件。202
22、0年1月，公司已完成欧盛液压75%股权收购，公司主要产品为液压柱塞四川川润股份有限公司2019 年年度报告全文第 10 页 共 221 页泵，未来产品类别将继续在核心元辅件包括液压马达、液压阀和智能控制元件方向延伸，工程机械行业将是产品应用的主要方向。2.工业服务（1）流体工业技术服务流体工业技术服务，主要包括工业技术支持服务、智能远程运维服务、设备故障预诊断服务、工业流体服务平台、一站式4s线下体验店及设备全生命周期增值服务等。流体工业技术服务应用行业广泛，包括传统工业和新能源行业都有较多应用。未来流体工业技术服务将逐渐向智能化、垂直化和专业化方向发展。应用领域方面，传统工业如建材、冶金等行
23、业应用相对稳定，新能源行业如风电，未来3-5年将有较大市场空间。工程机械是液压设备及产品的主要应用方向，行业空间较大。(2)工业互联网和供应链服务工业互联网是新一代信息技术与工业经济深度融合的全新经济生态、关键基础设施和新型应用模式，通过人、机、物的全面互联，实现全要素、全产业链、全价值链的全面连接，将推动形成全新的生产制造和服务体系。2018-2019年，工业互联网产业经济总体规模分别为1.42万亿和2.13万亿，同比实际增长分别为55.7%和47.3%。预计2020年，工业互联网产业经济总体规模约为3.1万亿元，同比增长约为47.9%。2020年，中央强调要加快“七大新基建”建设，工业互联
24、网正是其中之一。工业互联网是中国制造智能化、信息化的重要手段，将加速“中国制造”向“中国智造”转型，并推动实体经济高质量发展。2020年3月20日，工信部发布推动工业互联网加快发展的通知将“加快新型基础设施建设”作为工业互联网发展的首条任务，工业互联网将进入高速增长期。数字供应链是未来工业解决方案和业务流程的重要方向，不仅仅包括物流、仓储、运输等内容，还涉及到工程、研发、制造和资产管理等领域。随着人工智能、物联网和区块链等众多创新技术在供应链中的应用，传统的供应链管理正在向数字化、智能化、可控化的方向快速迈进。公司将结合自身优势，在现有业务基础上，运用新工具、技术和商业模式转型升级，打造流体工
25、业互联网平台，建立流体设备TCO管理平台，提供流体设备IOT智能管理及服务、供应链金融服务。(3)电站服务电站服务，主要提供电站锅炉全生命周期解决方案和增值服务、发电（锅炉）设备改造新技术应用、发电（锅炉）设备智能远程运维服务等，行业发展相对稳定。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况主要资产重大变化说明股权资产无重大变动固定资产无重大变动无形资产无重大变动在建工程无重大变动应收票据相比上年同期上升 11.00%，主要系本期收到的应收票据增加所致。应收账款无重大变动存货相比上年同期上升 20.66%，主要系本期备产购入原材料及本期投产期末
26、尚未完工的在产品增加所致。货币资金相比上年同期上升 13.79%，主要系本期销售回款增加所致。其他应收款相比上年同期上升 8.48%，主要系本期新增应收“自贡市大安区国有土地上房屋征收与补偿中心”拆迁补偿款所致。四川川润股份有限公司2019 年年度报告全文第 11 页 共 221 页2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析经过多年的努力，公司已成为具备自主创新能力，并拥有完整的研究开发、设计、制造、营销、售后服务体系的高端装备制造和工业服务提供商，在品牌、技术研发、营销服务体系、规模、产品质量及企业管理方面形成了较强的竞争优势。1、产品品牌有较高
27、知名度、产品品牌有较高知名度公司凭借强大的技术研发能力和丰富的技术实践经验，发展成为国内技术水平先进、规模化生产的高端装备制造和工业服务提供商，在行业中具有显著的品牌竞争优势。公司是国内排名前列的润滑液压设备生产基地，四川机械工业50强，国家高新技术企业和四川省重合同守信用企业。2、较强的技术研发实力、较强的技术研发实力公司致力于技术创新和产品研发，主要产品均拥有自主知识产权，报告期内公司润滑行业三项国家标准获批。截止报告期末，公司共拥有112项技术专利，其中实用新型85项，发明专利26项，外观专利1项。公司主要产品已达到国内先进水平（部分产品达到国际先进水平），在设计理念、产品结构、工艺方面
28、不断创新和优化。其中定制化产品需要根据客户的需求进行个性化设计和制造，同时公司开发物联网平台，通过大数据技术，实现在线智能监控和诊断。公司建立了省级院士专家工作站，汇聚了国内顶级院士专家，充分发挥院士专家的技术引领作用，帮助公司培育科技创新团队，集聚创新资源，突破关键技术制约，推动产学研紧密合作。公司获得了省级企业技术中心资质，建立了机械工业重大技术装备润滑液压技术设备工程实验室、金属材料研究所，具有完善的研究、开发、试验条件，有较强的技术创新能力。公司采用自主开发与“借力”开发相结合，先后与重庆大学、燕山大学、上海交通大学、西安交通大学、中冶赛迪、北方重工等高校和企业合作，建立完善且稳定的的
29、产、学、研一体化体系。公司成立以来，一直致力于主营业务的科技创新工作，完成了国内“50MW塔式光热发电定日镜液压驱动系统”示范项目研发，国内首台套“300Mvar特高压调相机油系统”、首台“风力发电机组润滑液压系统装置”新产品国产化研制、国内首台出口印度5400KW大型立磨液压润滑系统研制、国内首台7000KW中心传动润滑系统研制、国内首条日产5000吨和10000吨水泥生产线润滑系统研制、国内首台替代进口的大型管式磨机润滑系统研制、国内首台高炉余热发电汽轮机TRT润滑系统研制、国内首台100万KW电站机组锅炉部件生产制造、国内首台国产化45万吨合成氨/80万吨尿素大型成套装置生产线中的大型换
30、热器氨冷凝器和甲烷化炉进出口换热器研制、国内首台纯烧酒精废液锅炉的研制、缠绕式换热器的研制等。报告期内已成功开发国内首套6MW/8MW水冷系统及变桨液压系统，完成液压核心元件滤芯、过滤器、螺杆泵、胶管集成的开发及投产；完成全国第一台日产14000吨单线容量最大水泥生产线余热锅炉。3、完善的营销服务体系完善的营销服务体系公司的主要销售模式为直销方式，在北京、南京、上海、中山、长沙建立了5个大客户中心，并在全国16个主要城市建立分支机构和服务网点，未来将进一步开发海外销售平台并拓展华东销售市场。完善的营销服务体系能够快速响应及满足客户需求，确保市场销售向精细化、专业化发展。在售后服务的管理能力中，
31、公司建立了涵盖售前、售中、售后的全方位客户服务体系，为客户提供专家服务，并通过多部门协同机制，具备24小时内快速响应提供服务的能力。经过多年发展，公司和GE、ANDRITZ、SIEMENS、EMERSON、ABENGOA、WINERGY、ZF、南高齿、明阳智能、金风科技、远景能源、上海电气、东方电气、三一重工、中联重科等国际、国内知名客户建立了长期稳定的合作关系。2015年公司成为ANDRITZ的核心供应商，2016年成为GE的优秀供应商，2019年获得中联重科合格供应商认证。完善的营销服务体系下，公司在业务发展的过程中始终坚持以客户为中心，为客户提供技术性能优异、质量稳定可靠的产品，提升客户
32、价值。公司优质稳定的客户结构、重要客户稳固的行业地位为公司产品未来的推广、新行业重点优质客户的稳步拓展奠定了良好的基础。4、产品质量优势、产品质量优势公司产品通过了ISO9001质量管理体系认证、ISO3834-2认证、ISO14001认证、ISO/TS16949认证、ISO9001认证、OHSAS18001认证、TV安全认证、ASME认证、CE认证、锅炉A级认证、VDA6.5质量管理体系认证等国内、国际质量认证，建立四川川润股份有限公司2019 年年度报告全文第 12 页 共 221 页了产品全流程、全过程的全面质量管理体系，覆盖技术研发、实验检测、供应链、生产现场、管理过程、售后服务等全过
33、程。公司推行精益生产管理、国际TQC管理，每个产品都经过了严格出厂测试以确保产品质量，公司产品品质受到市场的广泛认可。5 5、先进管理体系、先进管理体系公司管理团队具有行业长期从业的经历以及丰富的行业经验，对行业、产品技术发展方向的把握有较高的敏感性和前瞻性。在实践中成长的核心技术团队已成为行业专家、行业标准起草者。同时，公司引进业界先进的管理经验和专业的管理咨询团队，不断优化企业运营的管理体系和企业人才结构，大力推进公司信息化建设(包括ORACLE、CRM、ERP、SRM、PLM、INVENTOR、CAPP等软件系统)，不断提升公司内部的管理效率，实现公司运营管理数字化转型。第四节经营情况讨
34、论与分析第四节经营情况讨论与分析一、概述一、概述2019年，在宏观经济增速放缓、外部竞争日益激烈的情况下，公司践行“战略聚焦、业务归核”的战略思想，落实“效率、执行、效益”的发展主题。公司管理层在董事会的正确领导下，凝心聚力，攻坚克难，各子公司经营业绩稳定发展，取得较好经营成果。报告期内，公司实现营业总收入87,706.71万元，同比增长33.01%，综合毛利率同比上升3.38%；实现营业利润6,556.70万元，同比下降12.88%；实现归属于上市公司股东净利润6,470.99万元，同比增长43.84%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润647.40万元，同比增长108.44%
35、。1、重大合同情况（1）2018年06月07日，公司全资子公司川润液压与山东电力建设第三工程有限公司签署了青海海西州50MW塔式熔盐电站项目液压系统设备订货合同（以下简称“合同”），由川润液压向山东电力建设第三工程有限公司提供青海海西州50MW塔式熔盐电站项目建设所需液压系统设备，合同总金额为20,699万元人民币。报告期内，川润液压已按照合同约定完成全部供货，本期确认销售收入1.21亿元。截止报告期末，川润液压根据合同约定已收到货款17,599.37万元人民币。（2）2018年06月25日，公司与自贡市大安区城乡住房保障管理局、自贡市大安区国有土地上房屋征收与补偿中心签订了自贡市国有土地上房
36、屋征收货币补偿协议书。截止报告期末，公司已完成大安上、下厂区全部机器设备等的搬迁工作及房屋土地移交手续。根据自贡市国有土地上房屋征收货币补偿协议书 的约定及企业会计准则的相关规定，公司于2018年度确认下厂区各项补偿收入15,765.73万元；本报告期内确认上厂区各项补偿收入6,439.53万元，扣除发生的搬迁费用及各项税后的净收益为4,348.14万元。报告期内，上厂区被征收资产及补偿情况如下表：单位：万元序号项目补偿金额账面净值费用及税金税前损益一、被征收资产5,496.46598.635.494,892.34二、设备等附属物搬迁540.45-37.89502.56三、搬迁奖励与损失补偿等
37、402.62-402.62合计6,439.53598.6343.385,797.52所得税费用（税率25%）1,449.38净收益4,348.14截止本报告批准报出日，公司已收到征收补偿款5,800.00万元。尚未收到的剩余征收补偿款 16,405.26 万元，征收方正在积极组织筹措资金，公司正在加紧催收。四川川润股份有限公司2019 年年度报告全文第 13 页 共 221 页（3）2019年07月10日，公司全资子公司川润液压与明阳智慧能源集团股份公司（简称“明阳智能”）签署了风力发电机组零部件2019-2020年战略框架协议，协议总金额为26,689.54万元人民币。2、经营管理情况（1）
38、以客户为中心，持续加强营销投入，提升客户满意度2019年，公司市场委员会有效运行，市场管理机制初步建成，制定了市场营销总体策略方案、产品策略、价格策略。以客户为中心，创新服务模式，设立北京、南京、上海、中山、长沙5个大客户中心，以项目管理为抓手，“铁三角”客户服务模式初见雏形；通过多形式、多渠道向公司经营生态环境的相关方传递公司品牌价值主张，提升公司品牌形象，形成品牌推广的标准化、生态化、常态化。2019年，各子公司订单需求旺盛，为高端装备制造和工业服务奠定坚实基础。其中，高端装备制造业务中，液压润滑设备期末在手订单5.29亿元，新开发细分行业客户10家，锅炉与压力容器期末在手订单1.21亿元
39、，工业服务板块中，川润智能实现订货2,635万元，电站服务期末在手订单1.46亿元。（2）加大技术创新投入，切实提升技术研发能力，引领行业技术发展公司狠抓技术研发投入，研发项目立项11项，其中战略性研发项目4项，产品迭代优化技术立项7项。公司润滑行业三项国家标准获批。高端装备制造业务中，成功开发6MW/8MW水冷系统及变桨液压系统、推料器电控系统；完成核心元件滤芯、过滤器、螺杆泵、胶管集成的开发及投产；建立了生物质循环流化床锅炉的热力性能模型；设计开发完成生物质CFB锅炉、成台锅炉转底炉；完成全国第一台日产14,000吨单线容量最大水泥生产线余热锅炉以及亚临界注汽炉等9个首台设计开发。工业服务
40、业务中，实现润滑油站的智能数据采集及远程控制；实现泵装置、冷却器装置、过滤器装置通用化。（3）围绕战略目标，优化产业布局，促进公司高质量发展为推动公司高端装备制造和工业服务业务高质量发展，公司通过并购投资等方式，逐步优化产业布局。2019年12月23日，经公司第五届董事会第十一次会议审议，公司自筹资金出资4,125万元,收购欧盛液压75%股权。截止本报告批准报出日，公司已完成交易事项，欧盛液压成为公司控股子公司。欧盛液压将作为高端装备制造业务的核心单元，并作为华东区域重要产业基地，进一步加大核心元辅件产品研发，提升核心竞争力和盈利能力。2018年12月29日，经公司第四届董事会第二十六次会议审
41、议，通过关于成立合资公司暨关联交易事项的议案，2019年4月26日，公司合资子公司川润智能成立，川润智能定位流体工业技术服务业务，专注于智能流体控制技术研发、技术检测、流体设备性能改造提升、智能运维服务、工业智能数据技术及服务。（4）运用先进管理工具，建立科学管理体系和能力，提升运营效率2019年，公司狠抓内部管理，全面开展战略制定与执行管理（DSTE），启动功能型组织向流程型组织的变革，积极推进数字化、信息化管理，较大提升了公司的经营管理水平。通过实施财经管理变革，聚焦成本控制，实现财务业务一体化。引进日本精益化管理培训和实操训练，建立公司精益生产推进办公室，提升公司精益生产管理能力。同时，
42、通过加强人力资源管理，打造管理干部的经营管理能力和责任体系，提升运营效率。董事会认为，在管理层和全体员工的共同努力下，公司取得良好成绩，主营业务得到夯实，公司经营状况得到改善，公司经营保持持续健康稳定发展。二、主营业务分析二、主营业务分析1、概述、概述报告期内，公司实现主营业务收入87,382.29万元，同比增长34.04%，收入增长带来的规模效应明显，产品综合销售毛利率同比上升了3.42个百分点。公司主营业务收入增长的主要原因系液压润滑设备收入同比大幅度增长所致。从业务板块分析，液压润滑设备与锅炉及配件产品毛利率和上年同期相比均上升，其中液压润滑设备产品毛利率和上年同期相比上升2.92个百分
43、点，锅炉及配件产品毛利率和同期相比上升4.32个百分点。报告期内，公司国外总包项目已在本期全部完工，对报告期公司主营业务收入和经营业绩的影响较小。四川川润股份有限公司2019 年年度报告全文第 14 页 共 221 页由于各年度分地区产品订单质量及订单量均有一定的变化，因此各报告期分地区实现的产品销售收入及相应的毛利率具有一定的不稳定性。主要财务数据同比变动情况报表项目本报告期上年同期同比增减变动原因营业收入877,067,102.96659,404,116.1833.01%主要系报告期内光热项目全部产品完成交付验收手续，确认销售收入增加所致；营业成本687,445,081.92539,123
44、,097.7827.51%主要系报告期内因营业收入增加，营业成本相应增加所致；销售费用58,689,269.0749,633,616.6618.24%主要系本期销售收入增加，销售费用相应增加所致；管理费用76,491,043.0882,066,863.15-6.79%主要系报告期内摊销股权激励费用较上期减少所致；研发投入32,867,189.9029,117,611.9312.88%主要系报告期内技术研发投入增加所致财务费用-2,101,568.38-4,352,860.5351.72%主要系报告期内汇兑收益减少所致；所得税费用14,319,856.9947,303,370.89-69.73%
45、主要系报告期内利润总额减少所致；经营活动产生的现金流量净额37,590,173.30-22,318,799.11268.42%主要系报告期内销售商品、提供劳务收到的现金增加所致；投资活动产生的现金流量净额11,910,718.66-2,809,007.57524.02%主要系报告期内收到大安地区资产处置补偿款以及支付欧盛液压公司股东股权转让款。筹资活动产生的现金流量净额-7,426,644.563,486,875.06-312.99%主要系报告期内吸收投资所收到的现金减少以及偿还短期借款所致；现金及现金等价物净增加额201,135,138.49159,209,408.1126.33%主要系报告
46、期内经营活动以及投资活动产生的现金流量净额增加所致。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成单位：元2019 年2018 年同比增减金额占营业收入比重金额占营业收入比重营业收入合计877,067,102.96100%659,404,116.18100%33.01%分行业通用设备制造业873,822,942.5599.63%651,920,928.9098.87%34.04%其他业务3,244,160.410.37%7,483,187.281.13%-56.65%分产品液压润滑设备628,842,638.6071.70%406,302,329.3961.62%54.77%锅炉及
47、配件240,296,425.9327.40%219,097,156.2033.23%9.68%四川川润股份有限公司2019 年年度报告全文第 15 页 共 221 页设备总成套及总包860,457.600.10%24,612,249.363.73%-96.50%其他设备及配件等3,823,420.420.44%1,909,193.950.29%100.26%其他业务3,244,160.410.37%7,483,187.281.13%-56.65%分地区东部地区410,489,418.0646.80%267,967,789.8540.64%53.19%南部地区140,606,279.8316.0
48、3%84,961,651.8412.89%65.49%西部地区178,553,904.3820.36%127,855,552.7019.39%39.65%北部地区107,269,583.9012.23%128,146,437.2219.43%-16.29%出口40,147,916.794.58%50,472,684.577.65%-20.46%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用单位：元营业收入营业成本毛利率营业收入比上年同期增减营业成本比上年同期增减毛利率比上年同期增减分行业通用设备制造业873,8
49、22,942.55686,659,642.7421.42%34.04%28.45%3.42%分产品液压润滑设备628,842,638.60487,747,811.7222.44%54.77%49.16%2.92%锅炉及配件240,296,425.93194,639,411.3119.00%9.68%4.12%4.32%设备总成套及总包860,457.60919,140.24-6.82%-96.50%-95.10%-30.62%分地区东部地区410,489,418.06319,742,368.6222.11%53.19%44.12%4.90%南部地区140,606,279.83114,468,9
50、27.6018.59%65.49%54.63%5.72%西部地区178,553,904.38138,153,272.5222.63%39.65%42.24%-1.40%北部地区107,269,583.9083,731,073.7621.94%-16.29%-19.54%3.15%出口40,147,916.7931,349,439.4221.92%-20.46%-25.44%5.22%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否四川川润股份有限公司
