1、天广中茂股份有限公司 2019 年年度报告全文 1 天广中茂股份有限公司天广中茂股份有限公司 2019 年年度报告年年度报告 2020 年年 06 月月 天广中茂股份有限公司 2019 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告部分部分内容内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。和连带的法律责任。公司负责人公司负责人余厚蜀余厚蜀保证年
2、度报告中财务报告的保证年度报告中财务报告的完完整，相关数据的整，相关数据的真实性和真实性和准确性尚需进一步核实准确性尚需进一步核实；因公司财务总监因公司财务总监职务职务目前空缺，公司目前暂无主管会目前空缺，公司目前暂无主管会计工作负责人计工作负责人。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。董事、监事、高级管理人员声明董事、监事、高级管理人员声明：姓名 职务 内容和原因 余厚蜀 董事长、董事、总经理、董事会秘书（1）本人于 2019 年 9 月 5 日选为公司董事长，并于 2019 年 9 月 28 日公司董事会换届选举中被选为董事长及总经理，并由于
3、2020 年 2 月 10 日原董秘张红盛先生辞职后被动代履行董秘职务。任职以来，对公司勤勉尽责，积极应对债务违约及公司重整等问题，并加强公司内控管理，但各子公司由两大股东邱茂国与陈秀玉分别实际掌控，管理层无法正常开展工作。（2）对各子公司的资产减值数额因历史原因及本人管理公司时间较短，本人无法确定减值数额的真实性，本人对各子公司的应收帐款、应付帐款等相关数据需进一步核实。（3）本人将积极采取措施，完善公司管理制度，做好公司退市后续工作，盘活现有存量业务，优化产业结构，争取恢复上市。（4）由于本人是法定代表人，根据相关规定必须签字方可披露相关公告，因此本人同意会计师意见，同意披露相关报表，相关
4、数据的真实性和准确性尚需进一步核实。陈晓东 董事 鉴于园林、生物公司的内部管理现状，且公司董事会提供的议案资料供审核的时间短，本人无法对减值数额、依据做出判断。责成公司管理层对园林、生物的减值依据及数额深入核查并向董事会专门报告。鉴于公司及泉州消安公司面临的实际情况，特提醒董事长尽快启动用房产等置换公司投资股权的合同签署工作，尽快收回投资，尽量避免公司损失进一步扩大。黄如良 董事（1）6 月 5 日，本人收到本次董事会会议通知和资料后，高度重视。鉴于公司主要子公司实为主要股东经营管理的现实及公司治理现状，本人特意向公司董事长、管理层了解公司公章使用及管理情况，跟主要股东进行了沟通，由于时间紧，
5、需要核实的事项多，加上本人核查手段有限，结合往年经验教训，本人无法确保公司及子公司是否还有故意隐瞒、违规及违法等情况。天广中茂股份有限公司 2019 年年度报告全文 3（2）大信会计师事务所对公司出具了非标审计意见的年度财务报告和否定意见的内控鉴证报告，本人高度重视，经过与大信会计师事务所、审计委员会和高管沟通了解，由于时间紧，迄今本人尚未充分掌握足够信息，无法判断公司资产减值的合理性以及减值金额的准确、真实。杨美桂 董事（1）同意大信会计师事务所对公司 2019 年度出具的审计报告及内控鉴证报告。（2）关于公司资产减值事项，因计提坏账涉及事项年份跨度大、项目数量多，计提数额大，公司虽专项聘请
6、了评估机构，评估机构亦无法对部分项目的减值计提确定具体金额，故对资产减值事项具体金额的准确性无法保证。（3）消防公司尽快对所属房产、土地权属证明的管理部分、管理人员、资产情况进行自查报广发证券公司。陈金龙 独立董事 同意注册会计师审计报告及内控报告，目前公司在内控方面存在缺陷，公司资产减值因历史及时间原因无法确定具体金额。违规担保目前只有大股东声明，尚未具体进行专项核查，因此对减值金额无法保证。由于资产减值具体金额无法确定，将影响 2019 年度资产负债表应收账款，存货及未分配利润项目金额、2019 年利润金额。应收帐款等有关减值事项均发生在 2019 年之前，违规担保也发生在 2019 年之
7、前。王有平 独立董事 因会计师出具无法表示意见报告，无法保证决算报告真实、准确、完整。对计提减值准备，虽聘请专业机构，但相关事项历史复杂，短时间难以达到计提准确、完整的目的。郝先经 独立董事 对 2019 年度财务决算报告，因会计师出具无法表示意见，无法保证决算报告真实、准确。对资产减值准备的议案，虽聘请专业机构，但相关事项历史复杂，短时间难以达到计提准确、完整。王奇 监事会主席 对2019 年度财务决算报告，因会计师出具无法表示意见，无法保证决算报告的真实性及准确性。本人对关于 2019 年度计提资产减值准备的议案中的减值数据无法判断。王国豪 监事 对于计提的资产减值数据，由于涉及项目较多，
8、项目施工时间跨度较长，查证需较大的工作量，结合实际客观因素，对公司集体的资产减值的准确性无法保证。邱丽萍 监事 对2019 年度财务决算报告，因会计师出具无法表示意见，无法保证决算报告的真实性及准确性。张红盛、王选 副总经理（1）同意大信会计师事务所对公司 2019 年度出具的审计报告及内控鉴证报告。（2）关于公司资产减值事项，因计提坏账涉及事项年份跨度大、项目数量多、计提数额大，公司虽专项聘请了评估机构，评估机构亦无法对部分项目的减值计提给予具体金额，故对资产减值事项具体金额的准确性无法保证。大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了无法表示意见的审计大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本
9、公司出具了无法表示意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。报告期内，公司内部控制存在重大缺陷；大信会计师事务所（特殊普通合报告期内，公司内部控制存在重大缺陷；大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了否定意见的内部控制鉴证报告。伙）为本公司出具了否定意见的内部控制鉴证报告。请广大投资者注意阅读请广大投资者注意阅读本年度报告本年度报告“公司治理公司治理”相关章节中内部控制情况和内部控制审计报告的相关内相关章节中内部控制情况和内部控制审计报告的相关内天广中茂股份有限公司 2019 年年度报
10、告全文 4 容。容。根据深圳证券交易所股票上市规则的相关规定，最近两个会计年度经根据深圳证券交易所股票上市规则的相关规定，最近两个会计年度经审计的净利润连续为负值，深圳证券交易所有权对公司股票交易实行退市风险审计的净利润连续为负值，深圳证券交易所有权对公司股票交易实行退市风险警示的处理警示的处理，公司，公司 2018 年度经审计年度经审计归属于上市公司股东的净利润归属于上市公司股东的净利润为为-45,154.46万元，万元，2019 年度经审计年度经审计归属于上市公司股东的净利润归属于上市公司股东的净利润为为-296,354.37 万元万元。鉴于鉴于公司于公司于 2020 年年 5 月月 27
11、 日收到深圳证券交易所日收到深圳证券交易所关于天广中茂股份有限公司股关于天广中茂股份有限公司股票终止上市的决定（深证上【票终止上市的决定（深证上【2020】442 号号），），2020 年年 5 月月 27 日，深圳证券交日，深圳证券交易所决定公司股票终止上市易所决定公司股票终止上市，且公司现，且公司现已进入退市整理期交易阶段。已进入退市整理期交易阶段。本次本次 2019年度经审计年度报告披露后，年度经审计年度报告披露后，公司将不再进行退市风险警示处理。公司将不再进行退市风险警示处理。本报告中涉及未来计划等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，本报告中涉及未来计划等前瞻性描述，不构成公司对
12、投资者的实质承诺，能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素，存在很大的能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素，存在很大的不确定性，请投资者注意投资风险。不确定性，请投资者注意投资风险。公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 1 号号上市公司从事上市公司从事畜禽、水产养殖业务的披露要求畜禽、水产养殖业务的披露要求 公司食用菌业务存在的主要风险公司食用菌业务存在的主要风险（1）遭受杂菌污染、病虫害的生产风险）遭受杂菌污染、病虫害的生产风险 生产流程设计不合理、技术缺陷、管理不当等因素均可能导致食用菌人工栽培过程发生杂菌
13、侵染和病虫害，进而导致食用菌减产并影响产品质量，从而给中茂生物带来经济损失。（2）食品安全风险）食品安全风险 中茂生物采取工厂化种植方式生产食用菌，在以下环节可能出现食品安全问题：原材料重金属或农药残留超标隐患。若中茂生物未能检测出某批次原材料重金属或农药残留超标，导致食用菌在汲取原材料养分的同时汲取了重金属和农药成分，将可能引发食品安全问题。在食品流通环节可能存在二次污染。在装卸货或经销商分销等过程中仍可能出现二次污染或因高温导致的食品腐败，从而引发食品安全问题。（3）营销模式风险）营销模式风险 天广中茂股份有限公司 2019 年年度报告全文 5 经销模式是中茂生物的主要销售模式。中茂生物经
14、销商数量较少，客户集中度相对较高。如果发生主要客户流失，将可能对中茂生物的业绩产生不利影响。（4）行业竞争加剧致使产品销售价格下降的风险）行业竞争加剧致使产品销售价格下降的风险 近年来，工厂化生产食用菌行业较高的盈利水平、良好的发展前景吸引了大量新投资者的加入，新的生产厂商不断出现，原有生产厂商也不断扩大规模，新增产能集中释放加剧了行业竞争，致使包括金针菇、真姬菇等在内的食用菌产品销售价格持续下跌，对中茂生物的盈利能力产生了较大的影响。（5）销售价格及利润季）销售价格及利润季节性波动风险节性波动风险 每年二季度新鲜蔬菜品类丰富、供应充足，火锅、麻辣烫消费整体需求不高，且非工厂化方式种植的食用菌
15、集中上市，造成食用菌市场价格走低；每年一季度、三季度、四季度，由于蔬菜等替代产品的减少、节假日较多等因素，是食用菌消费的旺季，食用菌销售价格及生产厂家利润率也有所提高。中茂生物存在因销售价格波动而导致的各季度收入和利润波动的风险。（6）税收优惠政策变化的风险）税收优惠政策变化的风险 中茂生物从事食用菌的研发、工厂化种植与销售，主要产品包括金针菇、真姬菇、杏鲍菇等食用菌产品，根据中华人民共和国企业所得税法第二十七条规定免征企业所得税，根据中华人民共和国增值税暂行条例第十五条规定免征增值税。若未来上述税收优惠政策发生变化，将可能对中茂生物及公司合并报表的盈利水平造成不利影响。1、公司、公司“16
16、天广天广 01”公司债券已实质性违约的风险公司债券已实质性违约的风险 鉴于公司主体长期信用评级及鉴于公司主体长期信用评级及“16 天广天广 01”的债项信用等级已下调至的债项信用等级已下调至“C”，“16 天广天广 01”债券担保人邱茂国所持公司股份质押触及平仓线面临被强制平仓的风险且所持公司股份已全债券担保人邱茂国所持公司股份质押触及平仓线面临被强制平仓的风险且所持公司股份已全部被司法冻结及轮候冻结，其清偿能力存在较大不确定性，债券持有人已提前回售部被司法冻结及轮候冻结，其清偿能力存在较大不确定性，债券持有人已提前回售“16 天广天广01”债券合计债券合计 11,923,070 张。截至目前
17、张。截至目前，公司尚无法偿还相关债券面值和利息，已构成实质性，公司尚无法偿还相关债券面值和利息，已构成实质性违约，公司目前面临大额债务无法偿还的困境，敬请广大投资者注意投资风险。违约，公司目前面临大额债务无法偿还的困境，敬请广大投资者注意投资风险。2、公司股票存在终止上市风险、公司股票存在终止上市风险（1）2020 年年 4月月 9日至日至 2020 年年 5 月月 11 日，公司股票已连续日，公司股票已连续 20 个交易日收盘价格均低个交易日收盘价格均低于股票面值（即于股票面值（即 1元）。根据深圳证券交易所股票上市规则第元）。根据深圳证券交易所股票上市规则第 14.4.1 条之（十八）款规
18、条之（十八）款规定，在深定，在深 圳证券交易所仅发行圳证券交易所仅发行 A 股股票的上市公司，通过本所交易系统连续二十个交易日股股票的上市公司，通过本所交易系统连续二十个交易日（不含公司股票全天停牌的交易日）的每日股票收盘价均低于股票面值，深圳证券交易所有（不含公司股票全天停牌的交易日）的每日股票收盘价均低于股票面值，深圳证券交易所有权决定终止公司股票上权决定终止公司股票上市交易。市交易。（2）公司于）公司于 2020 年年 2月月 18日收到债权人郑州蕴礼电子科技有限公司（以下简称日收到债权人郑州蕴礼电子科技有限公司（以下简称“郑州郑州天广中茂股份有限公司 2019 年年度报告全文 6 蕴礼
19、蕴礼”）的重整申请通知书（以下简称）的重整申请通知书（以下简称“通知书通知书”）。通知书称，郑州蕴礼以公司不）。通知书称，郑州蕴礼以公司不能清偿到期债务且明显丧失清偿能力为由，向泉州市中级人民法院（以下简称能清偿到期债务且明显丧失清偿能力为由，向泉州市中级人民法院（以下简称“法院法院”）申请）申请对公司进行重整。该申请能否被法院受理，公司能否进入重整程序尚具有重大不确定性。如对公司进行重整。该申请能否被法院受理，公司能否进入重整程序尚具有重大不确定性。如果法院正式受理对公司的重整申请，公司将依法配合法院及管理人开展相关重整工作，并依果法院正式受理对公司的重整申请，公司将依法配合法院及管理人开展
20、相关重整工作，并依法履行债务人的法定义务。如果公司顺利实施重整并执行完毕重整计划，将有利于优化公司法履行债务人的法定义务。如果公司顺利实施重整并执行完毕重整计划，将有利于优化公司资产负债结构资产负债结构，提升公司的持续经营及盈利能力。若重整失败，公司将存在被宣告破产的风，提升公司的持续经营及盈利能力。若重整失败，公司将存在被宣告破产的风险。如果公司被宣告破产，根据深圳证券交易所股票上市规则险。如果公司被宣告破产，根据深圳证券交易所股票上市规则 第第 14.4.1 条第（二十三）条第（二十三）项的规定，公司股票将面临被终止上市的风险。项的规定，公司股票将面临被终止上市的风险。公司面临的其他主要风
21、险详见本报告公司面临的其他主要风险详见本报告“第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 九、公九、公司未来发展的展望司未来发展的展望”之之“（六）可能面临的主要风险和应对措施（六）可能面临的主要风险和应对措施”。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。天广中茂股份有限公司 2019 年年度报告全文 7 目目 录录 第一节 重要提示、目录和释义.2 第二节 公司简介和主要财务指标.9 第三节 公司业务概要.13 第四节 经营情况讨论与分析.20 第五节 重要事项.41 第六节 股份变动及股东情况.90 第七节 优先股相
22、关情况.98 第八节 可转换公司债券相关情况.99 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.100 第十节 公司治理.108 第十一节 公司债券相关情况.118 第十二节 财务报告.126 第十三节 备查文件目录.242 天广中茂股份有限公司 2019 年年度报告全文 8 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、母公司、上市公司、股份公司、天广中茂 指 天广中茂股份有限公司 集团公司，本集团 指 天广中茂股份有限公司及其合并报表范围内的下属公司 中茂园林 指 广州中茂园林建设工程有限公司，系公司全资子公司 中茂生物 指 电白中茂生物科技有限公司，系公司全资子公司 福建天广 指 福建天
23、广消防有限公司，系公司全资子公司 东方盛来 指 深圳市东方盛来投资管理有限公司，系公司持股 5%以上股东 天广中茂股份有限公司 2019 年年度报告全文 9 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司一、公司信息信息 股票简称 天广中茂 股票代码 002509 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 天广中茂股份有限公司 公司的中文简称 天广中茂 公司的外文名称（如有）TianGuang ZhongMao Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）TianGuang ZhongMao 公司的法定代表人 余厚蜀 注册地址 福建省南安市成功科技工业区 注册地址
24、的邮政编码 362300 办公地址 福建省南安市成功科技工业区新华南路 505 号 办公地址的邮政编码 362300 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 余厚蜀 许高平 联系地址 福建省南安市成功科技工业区新华南路505 号 福建省南安市成功科技工业区新华南路505 号 电话 0595-26929988 0595-26929988 传真 0595-86395887 0595-86395887 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网
25、（）公司年度报告备置地点 福建省南安市成功科技工业区新华南路 505 号公司证券部 天广中茂股份有限公司 2019 年年度报告全文 10 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 统一社会信用代码：913500002598597460 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）公司原主营业务为消防产品与消防工程，2015 年通过发行股份的方式购买中茂园林及中茂生物 100%股权后，由单一消防主业变更为园林、食用菌、消防三大主业并举 历次控股股东的变更情况（如有）公司于 2016 年 7 月根据实际情况认定公司控股股东由陈秀玉变更为无控股股东 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师
26、事务所 会计师事务所名称 大信会计师事务所(特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 15 层 签字会计师姓名 陈立新、朱劲松 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2019 年 2018 年 本年比上年增减 2017 年 营业收入（元）1,036,924,641.99 2,112,993,522.35-50.93%3,390,894,0
27、07.95 归属于上市公司股东的净利润（元）-2,963,543,681.16-451,544,640.73-556.31%585,472,025.86 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）-2,951,528,873.67-455,875,218.26-547.44%567,919,960.19 经营活动产生的现金流量净额（元）-4,620,184.99-160,329,302.47 97.12%-561,804,598.85 基本每股收益（元/股）-1.19-0.18-561.11%0.23 稀释每股收益（元/股）-1.19-0.18-561.11%0.23 加权平均净资产收
28、益率-96.99%-9.42%减少 87.57 个百分点 12.32%2019 年末 2018 年末 本年末比上年末增减 2017 年末 总资产（元）6,068,631,402.56 8,935,909,721.88-32.09%8,716,016,171.97 归属于上市公司股东的净资产（元）1,581,266,484.16 4,548,027,789.03-65.23%5,023,359,799.80 天广中茂股份有限公司 2019 年年度报告全文 11 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资
29、产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 264,883,665.88 193
30、,100,845.92 302,316,565.56 276,623,564.63 归属于上市公司股东的净利润-24,387,239.64-61,955,191.65-79,190,365.51-2,798,010,884.36 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-25,515,268.33-62,812,179.53-79,408,037.70-2,783,793,388.11 经营活动产生的现金流量净额-78,262,031.56-8,455,980.34-8,095,799.97 90,193,626.88 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标
31、存在重大差异上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-118,801.36-45,715.42 918,650.44 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）3,917,727.37 5,656,037.50 5,677,627.76 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 4,171,235.
32、47 委托他人投资或管理资产的损益 9,569,163.39 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易4,340,890.46 天广中茂股份有限公司 2019 年年度报告全文 12 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-20,796,538.12-1,900,970.60 60,984.43 减：所得税影响额-2,647,516.65-530,419.86 2,845,595.82 少数股东权益影响额（税后）
33、2,005,602.49-90,806.19 合计-12,014,807.49 4,330,577.53 17,552,065.67-对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因目，应说明原因 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司
34、信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。天广中茂股份有限公司 2019 年年度报告全文 13 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 种业种植业;土木工程建筑业 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 4 号号上市公司从事种业、上市公司从事种业、种植业务的披露要求种植业务的披露要求 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第公司需遵守深圳证券交易所行业信息披
35、露指引第 7 号号上市公司从事土木工程建筑业务的披露要求上市公司从事土木工程建筑业务的披露要求 报告期内，公司主要从事园林绿化与生态修复、食用菌、消防产品与消防工程三大主业。（一）园林绿化与生态修复业务（一）园林绿化与生态修复业务 报告期内，公司园林绿化与生态修复业务由全资子公司中茂园林负责开展。中茂园林是一家集园林景观设计、工程施工、绿化养护、苗木生产和生态修复为一体的综合性园林公司，业务范围涵盖市政规划、地产开发规划及环境治理等多个领域，荣获“国家高新技术企业”。1、主要经营模式、主要经营模式（1）销售模式）销售模式 中茂园林的工程项目和景观设计项目主要通过招投标方式或是直接与客户议标方式
36、取得。中茂园林通过市场信息收集和客户资源的积累等方式收集园林景观设计项目及工程施工项目的信息，确定投标策略、制定设计及施工方案、编制投标文件、投送投标文件并参加开标会议。客户根据企业提供的标书，综合考虑设计施工企业实力、项目经验及价格因素，确定中标单位。经过多年的经营，中茂园林积累了丰富的设计及施工经验，并在业内赢得了良好的口碑，具有较高的知名度和影响力。因此，部分客户会主动邀请中茂园林参与招投标，中茂园林收到客户邀请后，准备资格预审文件或编制投标文件参与投标。此外，部分客户对中茂园林设计能力、施工质量和信誉较为认可，通过直接议标方式由双方洽谈价格和合同达成合意后直接签订合同。（2）采购模式）
37、采购模式 为了尽可能地提高采购效率，中茂园林在原材料采购环节采用的是集中采购、就近采购和零星采购相结合的模式。在确保采购工作有序进行、有效控制采购成本的同时，也满足了各类项目对原材料的要求，实现项目利润最大化。集中采购是针对混凝土、水泥、石材、砖材、木构件、铁件、艺术构件、苗木、水电材料等常用大宗材料，采用集中询价、集中确定供应商、集中安排购买的采购方式。中茂园林成控部及采购部定期向供应商进行材料询价，及时更新价格信息库，并将其中部分优质供货商确定为全国各区域的战略供货商；成控部根据各项目所在区域，以及项目采购苗木或材料入场计划表，向战略供应商进行采购。材料到场后由项目部验货和收料，成控部最后
38、根据项目的收料情况对供货商进行结算。考虑项目进度及成本因素，对于区域内无战略供应商的材料采用就近采购模式，采购部门派出采购员到项目所在地调查当地材料的供应价格，进行三家以上的询价及材料检验，将相关情况报成控部，经审批后确定供货商，由项目部完成购买。由于园林绿化行业的特殊性和苗木需求的多样性，中茂园林在部分原材料的采购环节实行零星采购。在零星采购过程中，针对不同的材料，项目部通过多种渠道进行采购前的询价。中茂园林的工程项目所需人力主要由专业建筑劳务分包公司提供，就施工工程地点、分包劳务内容、分包劳务价格、分包工作期限和质量标准等签署建设工程施工劳务分包合同。（3）结算模式）结算模式 一般工程结算
39、模式一般工程结算模式 一般工程结算方式分为工程预付款、工程进度款、竣工验收款、工程结算款、质保金，不同项目之间各款项的比例和具体支付方式会有差异。工程预付款指合同生效之日起一段时间内，客户支付一定百分比的合同价款，但由于受客户谈判地位、双方合作密切度、天广中茂股份有限公司 2019 年年度报告全文 14 项目竞争激烈度等影响，工程预付款不作为必要条件。工程进度款指客户按照实际完成工程量的一定百分比支付中茂园林的款项。一般中茂园林按月向业主上报当月施工进度，监理单位或业主审核确认已完工工程量后，业主在15-25个工作日内支付实际已完工工程量的35-80%。工程竣工并经业主验收合格后，业主向中茂园
40、林支付竣工验收款，一般支付到合同总金额的80-90%；竣工验收后，进行结算审计，审计结束后支付到结算总金额的90-95%；结算总金额的5-10%余款作为工程质量保证金和苗木的养护费，在质保期结束并无质量问题后一次性结清尾款。质保期和苗木养护期一般为1-2年。中茂园林部分工程项目采用全垫资建设模式，在建设期内发包方不支付工程款，工程项目建设完成后发包方再按照合同约定与中茂园林进行结算，最终结算款包括审定的工程结算款、投资回报、建设期利息、回购期利息等。BT项目结算模式项目结算模式 BT业务经营方式为“建设-移交（Build-Transfer）”，即政府或代理公司与BT业务承接方签订市政工程项目B
41、T投资建设回购协议，并授权BT业务承接方代理其实施投融资职能进行市政工程建设，工程完工后移交政府，政府根据回购协议在规定的期限内支付回购资金（含投资回报）。BT模式的经营模式如下：中茂园林BT项目的结算模式一般使用“4:3:2.5:0.5”，“4:3:2.5:0.5”即项目施工验收合格后支付合同价的40%，验收满一年后支付合同价的30%，验收满两年后支付25%，剩下5%为质保金。园林景观设计业务结算模式园林景观设计业务结算模式 客户通常按照设计进度分阶段向中茂园林支付设计款。根据具体合同，每个阶段支付的金额占合同价款的比例会有差异。一般情况下，客户会按照合同签署、方案深化、扩初设计、提交施工图
42、、后续服务等五个阶段向中茂园林支付一定比例的合同价款。余款将作为后期服务费，待项目施工完成、竣工验收后一次性向中茂园林支付设计的质保金。苗木产销业务结算模式苗木产销业务结算模式 苗木产销业务的结算模式分为内部调转和对外销售两种。中茂园林种植的苗木首先保证自身工程的需求。根据项目管理部的采购计划，以及采购管理部的工作任务单，中茂园林完成苗木的内部调转工作，并根据市场价格对内部调转的苗木进行天广中茂股份有限公司 2019 年年度报告全文 15 核价后，报财务部门进行内部核算。剩余部分的苗木可以对外销售。根据客户的要求，中茂园林和客户建立销售合同，约定验收方法、结算方式、付款方式等内容，在完成合同内
43、容后，按合同约定的方式结算。一般都是签订苗木销售合同后，客户支付合同总金额的10%；苗木起挖后装车前付清全部苗木款。对于长期合作的客户中茂园林可给予一定的信用期限和信用额度。苗木采购结算模式苗木采购结算模式 中茂园林苗木采购结算主要有三种方式：首先，70-80%的苗木采购业务采取先供货后结算方式，即供应商苗木材料全部进场完毕经中茂园林检验后并提供发票后付款；其次，20%左右的业务采取按合同价全额付款，即中茂园林与供货商签订合同后先行支付预付款，供应商收到预付款后如中茂园林增减苗木采购数量则按最终采购数量结算；最后，5%左右的业务采用先预付定金后供货结算的方式，即中茂园林与供货商签订合同后先预付
44、一部分定金，余款一般在该批苗木装车前汇入供应商账户。报告期内，中茂园林主要经营模式未发生变化。2、经营有关情况、经营有关情况（1）经营资质有关情况）经营资质有关情况 报告期内，中茂园林拥有的主要经营资质未发生变化，未取得新的经营资质，也不存在下一报告期主要经营资质到期的情况。（2）融资有关情况）融资有关情况 融资方式 报告期末融资余额(万元)融资成本区间 融资期限 短期借款 22,871.87 银行基准利率上浮一定比例 1年以内（含1年）长期借款 7,000.00 银行基准利率上浮一定比例 1年以上 公司债券 120,000.00 5.00%5年期，附第3年末发行人上调票面利率选择权和投资者回
45、售选择权 合 计 149,871.87 注：短期借款、长期借款余额按公司合并报表口径统计，开展园林绿化业务的中茂园林的银行短期借款余额为17,871.87万元、银行长期借款余额为7,000.00万元、金融机构短期借款余额为5,000.00万元；公司债券融资余额按照到期需偿付的票面值统计。（3）质量管理有关情况）质量管理有关情况 中茂园林重视对园林绿化、生态修复等工程项目的质量把控，不断强化对园林绿化、生态修复等工程施工、园林景观设计等业务的质量管理，加大质量控制力度，确保质量符合法律、法规及客户要求。中茂园林严格遵守行业的质量管理规定，报告期内未出现过重大的项目质量纠纷，未因工程质量问题受到质
46、量技术监督部门或建设主管部门的处罚。（4）安全生产有关情况）安全生产有关情况 中茂园林高度重视安全生产工作，以各项安全生产法律、法规、行业安全生产管理标准和职业安全健康管理程序为准绳，强化员工安全生产意识，结合企业实际情况及在建工程项目情况定期、不定期地开展安全生产检查工作，报告期内未发生重大安全生产事故，未因安全生产问题受到主管部门的处罚。3、主要业绩驱动因素、主要业绩驱动因素 报告期内，园林绿化与生态修复业务主要驱动因素包括上市公司畅通的融资渠道及融资支持、多年经营形成的较强的园林景观工程一体化服务能力、行业领先的生态修复技术等。具体分析详见本节“核心竞争力分析”。4、行业发展情况及行业地
47、位、行业发展情况及行业地位 关于园林绿化行业发展情况分析详见公司2018年年度报告“第四节 经营情况讨论与分析之九、公司未来发展的展望”。园林绿化行业竞争较为激烈，行业内上市公司也相对较多，中茂园林与行业内规模较大的上市公司在经营规模、盈利能力、人力资源等方面仍存在一定差距，但在华南地区具备较强的竞争力和影响力。（二）食用菌业务（二）食用菌业务 报告期内，公司食用菌业务由全资子公司中茂生物及其下属公司负责开展。中茂生物专业从事食用菌的研发、工厂化种植与销售，可生产金针菇、杏鲍菇、蟹味菇、白玉菇等食用菌品种，系广东省重点农业龙头企业。金针菇因其菌柄细长，似金针菜而得名。金针菇富含蛋白质、碳水化合
48、物、氨基酸、维生素等营养成分。因其较高的营天广中茂股份有限公司 2019 年年度报告全文 16 养价值、较好的口感及较高的药用食疗作用，成为人类食用菌种植的主要品种之一。杏鲍菇因其具有杏仁的香味和菌肉肥厚如鲍鱼的口感而得名，是开发栽培成功的集食用、药用、食疗于一体的珍稀食用菌新品种。杏鲍菇营养丰富，富含蛋白质、碳水化合物、维生素及钙、镁、铜、锌等矿物质，可以提高人体免疫功能，对人体具有抗癌、降血脂、润肠胃以及美容等作用。蟹味菇、白玉菇、海鲜菇统称真姬菇，含有丰富的磷、铁、锌、钙、钾、钠，维生素B1、B2、B6、C的含量也较一般菇类高，是一种非常珍贵的食用菌。报告期内，中茂生物生产的主要产品未发
49、生变化。1、主要经营模式、主要经营模式（1）采购模式）采购模式 中茂生物的采购品类主要为育菌原材料及包装物，其中育菌原材料主要为玉米芯麸皮、米糠、棉籽壳等，育菌原材料供应充足。中茂生物通过建立供应商准入体系和供应商库，对供应商进行筛选；采购策略综合考虑材料质量、价格、运输成本及供货稳定性等，向供应商询价、比价的方式采购。（2）生产模式）生产模式 中茂生物以工厂化生产模式生产食用菌，通过人工控制食用菌生长所需要的温、光、水、气等环境条件，模拟食用菌生长发育不同阶段所要求的最佳环境，利用机械化操作等方式进行大规模食用菌栽培，实现标准化、周年化生产。中茂生物综合考虑年度经营目标、工厂设计产能、食用菌
50、年度销售价格走势等因素后制定生产计划，由生产部组织实施。（3）销售与结算模式）销售与结算模式 食用菌产品属于鲜活农产品，主要面向大众消费者，客户群体较为分散，因此主要通过经销模式进行销售。对于长期合作的经销商，中茂生物视情况给予7-60天不等的信用账期，而对于首次合作的经销商，一般采取先款后货的结算方式。中茂生物产品采用市场定价法，定期汇总各地市场食用菌供销及价格情况，按照市场价格适时调整销售价格。中茂生物经销商主要集中在广州、深圳、北京、郑州、长沙、南宁、山东等地，经销商自行到中茂生物工厂提货，中茂生物食用菌产品一经发货即确认收入，因销售的是鲜活农产品，中茂生物不涉及销售退回的情形。（4）研
