1、2019 年年度报告 1/164 公司代码：600176 公司简称：中国巨石 中国巨石股份有限公司中国巨石股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2/164 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天职国际会计
2、师事务所（特殊普通合伙）天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人曹江林曹江林、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人汪源汪源及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）丁成车丁成车声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计报告确认，公司2019年母公司实现净利
3、润758,597,799.96元,截至2019年底公司可供分配利润688,913,179.32元。综合考虑后，拟定2019年度利润分配方案为：以公司总股本3,502,306,849股为基数每10股送现金1.93元（含税）。2019年度公司共计分配股利675,945,221.86元（含税）。经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计报告确认，截至2019年12月31日，母公司资本公积金余额为6,636,927,398.67元。综合考虑后，拟定2019年度不进行资本公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不
4、构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 无 十、十、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 3/164 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事
5、项.23 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.35 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.42 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.43 第九节第九节 公司治理公司治理.52 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.54 第十一节第十一节 财务报告财务报告.57 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.164 2019 年年度报告 4/164 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国巨石、公司、本公司 指 中国巨石股份有限公司?
6、中国建材股份 指 中国建材股份有限公司?中国建材集团 指 中国建材集团有限公司 振石集团 指 振石控股集团有限公司 巨石集团 指 巨石集团有限公司 巨石九江 指 巨石集团九江有限公司 巨石成都 指 巨石集团成都有限公司?巨石攀登 指 巨石攀登电子基材有限公司 巨石美国股份 指 巨石美国股份有限公司 巨石印度 指 巨石印度玻璃纤维有限公司 巨石埃及 指 巨石埃及玻璃纤维股份有限公司 桐乡磊石 指 桐乡磊石微粉有限公司 连云港中复连众 指 连云港中复连众复合材料集团有限公司?北新科技 指 北新科技发展有限公司 广融达 指 广融达金融租赁有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 元、万元、亿
7、元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 报告期 指 2019 年度 2019 年年度报告 5/164 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 中国巨石股份有限公司 公司的中文简称 中国巨石 公司的外文名称 CHINA JUSHI CO.,LTD 公司的外文名称缩写 CJS 公司的法定代表人 曹江林 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李畅 沈国明 联系地址 浙江省桐乡市梧桐街道文华南路669号 浙江省桐乡市梧桐街道文华南路669号 电话 0573-88181888 0573-88181888
8、传真 0573-88181097 0573-88181097 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 浙江省桐乡市梧桐街道文华南路669号 公司注册地址的邮政编码 314500 公司办公地址 浙江省桐乡市梧桐街道文华南路669号 公司办公地址的邮政编码 314500 公司网址 http:/ 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司证券事务部?五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股
9、票简称 A股 上海证券交易所 中国巨石 600176 中国化建、中国玻纤?六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市海淀区车公庄西路 19 号外文文化创意园 12 号楼 签字会计师姓名 莫伟、申旭 公司聘请的会计师事务所（境外）名称 无 办公地址 无 签字会计师姓名 无 报告期内履行持续督导职责的保名称 摩根士丹利华鑫证券有限责任公司 2019 年年度报告 6/164 荐机构 办公地址 上海市浦东新区世纪大道 100 号上海环球金融中心 75 层 签字的保荐代表人姓名 周磊、高峰 持续督导的期间 2016 年 1
10、月 7 日-2019 年 12 月 31 日 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 无 办公地址 无 签字的财务顾问主办人姓名 无 持续督导的期间 无 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 营业收入 10,493,293,115.71 10,032,423,279.18 4.59 8,651,549,179.12 归属于上市公司股东的净利润 2,128,865,279.67 2,373,978,329.74-10.32 2,149,8
11、49,386.80 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,856,381,211.89 2,395,708,888.36-22.51 2,091,370,308.49 经营活动产生的现金流量净额 2,768,596,592.74 3,862,006,789.83-28.31 3,811,470,323.38 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%）2017年末 归属于上市公司股东的净资产 15,646,628,313.88 14,238,244,360.67 9.89 12,448,657,302.83 总资产 33,604,242,332.45 30,370,45
12、9,577.44 10.65 24,791,808,201.34(二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 基本每股收益（元股）0.6078 0.6778-10.33 0.6138 稀释每股收益（元股）0.6078 0.6778-10.33 0.6138 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.5300 0.6840-22.51 0.5971 加权平均净资产收益率（%）14.34 17.97 减少3.63个百分点 18.38 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）12.50 18.14 减少5.64个百分点 17.88
13、 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 2019 年年度报告 7/164 九
14、、九、2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 2,496,328,836.03 2,566,055,422.51 2,675,981,747.75 2,754,927,109.42 归属于上市公司股东的净利润 498,825,271.28 554,968,896.84 494,923,326.25 580,147,785.30 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 450,905,096.38 515,145,267.71 489,307,
15、332.67 401,023,515.13 经营活动产生的现金流量净额 538,188,993.00 477,289,125.37 602,160,574.04 1,150,957,900.33 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 128,781,097.36-5,063,150.62-8,590,160.17 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定
16、额或定量持续享受的政府补助除外 144,385,429.22 27,672,886.21 43,790,422.86 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益/15,649,831.69 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益/-31,466,534.31 7,550,081.72 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公
17、允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 41,481,080.03/单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 100,000.00/除上述各项之外的其他营业外收入和支出 8,210,345.97-24,159,478.53 13,679,311.06 其他符合非经常性损益定义的损益项目 909,144.00 7,662,936.02 4,565,751.48 少数股东权益影响额-487,419.07-66,094.00-2,121,869.63 所得税影响额-50,895,609.73 3,688,876.61-1
18、6,044,290.70 合计 272,484,067.78-21,730,558.62 58,479,078.31 2019 年年度报告 8/164 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、主要业务情况说明 公司主要从事玻璃纤维及制品的生产、销售，主要产品为玻璃纤维纱。报告期内，公司玻璃纤维及其制品业务合计实现营业收入为 993，858.05 万元，占 2019 年营业收入的比例为 94.71%。2、经营模式情况说明 （1）采购模式 公司对浙江桐乡、四川成都、江西九江、埃及、
19、美国五大生产基地的大宗原材料实行统一采购制度，对下属公司的采购主要通过“统一谈判，分别签约”方式进行管理。原料采购按照“年度招标、公开招标”原则，采取包括公开竞标、参照价竞标等方式，在原材料市场价格处于上行通道时，采用签订长期合同的方式，减弱原材料采购成本的波动性；辅料采购则采用订单价，根据生产计划采购。公司同时制订了供应商考评制度，针对合作过程中发现的问题，要求供应商加以改进，建立完善的成本管理体系。（2）生产模式 以销定产，采用以拉动式为主、以推进式为辅的柔性生产方式。（3）销售模式 公司国内销售以直销为主，少量代理为辅；境外销售主要采用海外贸易子公司、经销商、直销三种方式相结合。3、公司
20、所处行业情况（1）玻璃纤维产品介绍 玻璃纤维是一种性能优异的无机非金属材料，种类繁多，优点是绝缘性好、耐热性强、抗腐蚀性好，机械强度高，其主要成分为二氧化硅、氧化铝、氧化钙、氧化硼、氧化镁、氧化钠等，根据玻璃中碱含量的多少，可分为无碱玻璃纤维、中碱玻璃纤维和高碱玻璃纤维，其中无碱玻璃纤维占据全行业 95%以上的产量规模。玻璃纤维通常用作复合材料中的增强材料、电绝缘材料和绝热保温材料，电路基板等国民经济各个领域，是国家重点鼓励发展的新材料产业。它是以叶腊石、高岭土、石灰石、石英砂等矿石为原料（上图 1 各种矿石按照比例配制）经高温熔制（上图2）、拉丝（上图 3 和 4）、烘干（上图 5 和 6）
21、、络纱（上图 7）等工艺制造而成，其单丝直径为几微米到二十几微米，相当于一根头发丝的 1/20-1/5，每束纤维原丝都由数百根甚至上千根单丝组成。（2）全球玻璃纤维行业主要生产企业 自 2000 年以来，中国玻纤一直处于高速发展阶段，生产规模不断扩大。全球玻纤行业集中度高，已形成较明显的寡头竞争格局，中国巨石、美国欧文斯科宁、日本电气硝子公司（NEG）、泰山玻璃纤维股份有限公司、重庆国际复合材料有限公司（CPIC）、美国 JM 这全球六大玻纤生产企业的玻纤年产能合计占到全球玻纤总产能的 75%以上，我国三大玻纤生产企业的玻纤年产能合计占到国内玻纤产能的 70%以上。以中国巨石为代表的中国玻纤企
22、业的迅速崛起，正不断改变着世界玻纤格局。（3）玻璃纤维的主要下游应用领域介绍 2019 年年度报告 9/164 中国的人均玻纤年消费量大大低于发达国家人均玻纤年消费量，其他很多发展中国家玻纤消费量更低，发展中国家玻纤产品的应用领域远未被充分开发，玻纤行业未来发展空间巨大。玻纤行业的平均增速一般为该国 GDP 增速的 1.5-2 倍。目前玻纤产品下游市场分布广泛，以最早发明并工业化应用的美国市场为例，玻纤下游应用种类超过 60,000 种。中国虽然近几年已经超越美国发展成为最大的玻纤生产国和消费国，但目前成熟并广泛应用的下游领域仅有美国的十分之一。玻纤下游的主要应用领域包括：1、风电与新能源领域
23、 2019 年，受补贴退坡刺激及海上风电发展提速的共同影响，我国风电市场保持高速增长态势，新增吊装容量达到 28,900 兆瓦，同比增长 36.7%，新增装机容量全球占比达到 48%。其中，陆上风电新增 2,620 万千瓦、增速近 36%，海上风电新增 270 万千瓦、增速高达 57%。受风电新增装机总容量快速上涨的需求拉动，2019 年度风电用复合材料订单大幅增长。同时随着海上风电、低风速区风电项目的快速增长，行业内加快大兆瓦级风电机组研发与推广，一批风电新产品陆续下线。图 1 近年来我国风电新增装机容量变化情况（数据来源：中国玻璃纤维工业协会）2、建筑与建材领域 玻纤复合材料制品在各类轻质
24、建筑、节能房屋、公共场所、景观建筑，以及建筑卫浴、安全防护等领域得到越来越多的推广应用。建筑与建材市场是复合材料制品的重点应用市场，市场潜力和容量巨大，有待于行业深入开发。美国、日本及欧洲在建筑建材用复合材料研发与应用方面，有丰富的先进经验。2019 年年度报告 10/164 图2 近年来我国基建投资变化情况（数据来源：公开资料整理）3、汽车与交通领域 据中国汽车工业协会统计，2019 年我国汽车产销分别完成 2,572.10 万辆和 2,576.90 万辆，同比分别下降 7.50%和 8.20%，连续两年呈下降趋势。其中，客车产量 47.20 万辆，同比下降 3.50%；货车产量 388.8
25、0 万辆，同比增长 2.60%；新能源汽车产量 124.20 万辆，同比下降 2.30%。在其影响下，各类车用复合材料需求增速出现下滑。随着中国社会汽车保有量的日渐提升，如何优化存量，发挥复合材料在汽车轻量化方面的潜在优势，以优异的性价比提升单台车的复合材料制品使用比例，是未来车用复合材料研发与拓展的重点方向。图 3 近年来我国汽车产量变化情况（数据来源：中国玻璃纤维工业协会）4、电子电气领域 电子玻纤纱是一种绝缘性较好的玻纤材料，可制成玻纤布，用于印制电路板（PCB）的核心基材覆铜板的生产。电子玻纤纱约占覆铜板成本的25%-40%，是制备PCB的重要原材料，其需求与PCB行业发展息息相关。P
26、CB行业下游应用广泛，与电子相关联的行业以及消费端均能见到其身影，因此市场规模巨大。近年来我国PCB迎来快速发展，预计到2020年我国PCB行业产值将达310.95亿美元，占全球总产值的比重为50.99%。随着5G商用时代的来临、智能家居、智能交通以及汽车等联网发展和云端服务的刺激，消费2019 年年度报告 11/164 电子面临新一轮发展，全球PCB产业链将享受增量红利。下游应用需求的变化使电子级玻纤布的市场结构也将进一步调整，轻薄化、功能化、高性能化将成为未来电子级玻纤布的发展趋势。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用
27、公司主要资产包括应收款项融资、固定资产、在建工程，截至报告期末占公司总资产的比例分别为 11.00%、58.32%、6.51%；其中，应收款项融资期末余额较期初余额增长 74.57%，主要系报告期内营业收入及销售票据回款增加所致；固定资产期末余额较期初余额增长 19.36%，主要系报告期内公司新建生产线完工转固所致；在建工程期末余额较期初余额下降 47.37%，主要系报告期内公司新建生产线完工转固所致。其中：境外资产 9,662,404,242.02（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 28.75%。公司其他资产变化情况详见本报告“第四节经营情况讨论与分析、二报告期内主要经营情况、（二
28、）资产、负债情况分析”。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司的核心竞争力主要体现在以下几个方面：（1）机制优势 混合所有制企业的机制活力正逐渐成为企业发展的一种内生优势，央企的实力和民企的活力有机结合，成为企业的内在竞争优势，并将这种优势体现在公司经营的各个方面。（2）文化优势 企业文化使员工的组织认同感进一步增强，员工从公司获得了更多归属感，同时也对公司发展产生了更强的责任意识，文化支持生产经营、文化覆盖生产经营已经合二为一。通过一系列文化活动宣传、丰富和传承企业文化，极大增强了企业凝聚力，塑造了一支具有极强执行力的团队，巨石精神的代代相传也将成为企业发展
29、的核心竞争力和竞争优势。（3）规模优势 公司产能规模全球第一，规模的增长会有利于各项固定费用的降低，有利于产生规模经济。规模领先所奠定的行业地位，有利于提升客户粘性，使公司在产品供应能力及定价权方面占据更加有利的主导地位。（4）品牌优势 公司品牌的认知度、认可度、满意度综合评价均领先行业竞争对手，公司在客户中全力打造的巨石品牌已成为区别于竞争对手的一种核心优势。（5）成本优势 经过多年积累管理创新能力和技术创新能力，公司在成本控制方面形成了诸如“增节降工作法”等具有巨石特色的制度体系，为公司持续的成本控制打下坚实基础，并积累形成核心竞争力之一。（6）创新优势 公司经过多年摸索和实践，建立了完善
30、的创新体制，为各种技术创新提供发展的土壤，在生产装备、核心技术、工艺设计等各个方面均在行业内处于领先地位，并且持续保持同其他企业的竞争优势。（7）布局优势 随着全球经济一体化进程的加快，公司坚持“先建市场，后建工厂”的理念，稳步实施“三地五洲”战略，国内现有桐乡、九江、成都三大生产基地，国外在美国南卡、埃及苏伊士也有生产布局，充分参与国际分工，努力促进全球经济的发展融合。2019 年年度报告 12/164 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2019 年，全球经济发展不稳定因素增加，国内经济增长放缓，经济发展的环境和条件发生了深刻而
31、复杂的变化。出现中美贸易摩擦以来，市场需求放缓，经济发展受到一定影响，但在经济发展新旧动能转换加速所涉及的新技术、新产业领域，积极因素逐渐增多。行业政策进一步引导玻纤企业朝着环保、优质、高效的发展目标迈进，产业结构调整持续深化，玻璃纤维技术迭代升级和下游复合材料应用领域扩大，推动了市场需求潜力逐步提升，这些变化都对玻纤企业自主创新与可持续发展提出了更高的要求。2019 年，公司董事会与管理层紧紧围绕年度经营目标，攻坚克难、创新实干，公司主要工作开展如下：1、集中精力抓产销，夯实高质量发展基础 以桐乡总部智能制造基地为样板，持续深入推进五大生产基地生产线对标竞赛，各条生产线均保持高位稳定运行，人
32、均效率屡创新高，先进智能制造优势凸显。全年粗纱产量实现双位数增长,随着桐乡新材料智能制造基地年产 6 万吨电子纱暨年产 2 亿米电子布生产线项目满产运行，公司电子布产量同比大幅增长，规模优势日益稳固。坚持市场导向、差异化竞争、灵活应对的销售策略，充分利用产能优势、区位优势和技术优势不断扩大市场份额，全力服务战略客户、重大客户，不断巩固优质市场，积极开发新领域、新客户，不断提升新市场增量。针对高关税和“双反”政策，及时调整国内外生产基地产品结构和内外销比例。在市场行业下行的情况下，仍然实现了玻纤粗纱业务的持续增长和电子布业务的加速发力，使公司朝着粗细双元共进方向稳步迈进。2、攻坚克难推项目，开拓
33、高质量发展空间 桐乡总部智能制造基地一粗一细两条生产线管控到位，各项经济技术指标超出预期，创造了智能制造的新效率和新标杆。巨石成都年产 25 万吨玻璃纤维池窑拉丝生产线项目朝着既定目标稳步推进。美国项目攻坚克难，顺利实现投产运行，各项运营指标稳步提升，客户产品认证稳步推进，为全球产销协调和规避贸易摩擦提供了新方案、开辟了新通道，也为进一步集聚、利用资源创造了良好平台，成为产销全球化战略实施进程中的又一重要里程碑。巨石埃及重心从工程建设转到稳定运营，在提效降本、配套保障、属地管理上有重大进步，发挥海外项目的桥头堡作用，改善公司全球资源配置和“以外供外”调度。印度项目前期工作持续推进，建设前的各项
34、调研、准备、报批、设计工作有序开展，第三个海外生产基地建设蓄势待发。3、全力以赴强创新，激发高质量发展活力 E7 配方成功升级，拉伸模量不断提高、配合料成本不断降低；E8 高模量配方成功实现池窑生产；玻璃配方体系不断优化改进，配方专利国际保护网络持续完善。全年开发超高性能风力叶片用纱、通用型直接纱、高压管道用纱、高性能 PP 短纤、高表面卫浴 SMC 用纱、高强特高压复合绝缘子用纱、高性能增强 PP 和 PBT 用增强纱、电缆包覆 LFT 直接纱、1080 薄布等新产品 9 项，并且在原料自制、浸润剂性能改良、电子纱池窑设计应用等方面取得显著成效。4、持之以恒精管控，打通高质量发展路径 从顶层
35、设计完善供应商管理机制，引入储备供应商新模式，开展供方质量动态评估，健全帮扶与淘汰机制，确保重点原材料进厂质量；全方位推进样板创建，完善过程质量控制机制，细分基层质管小组，优化现场质量检查方式，督促产品质量问题整改；大力提升生产效率，推广节能技术，生产作业高位稳定，日均产能节节攀升，制造成本持续下降；充分发挥融资渠道优势，加大债券发行和贷款置换力度，加强资金使用管控，财务降本切实有效；优化能源结构，充分利用政策优惠，减少能源开支；完善安全基础管理，推动风险管控与隐患排查治理“双重”预防机制建设，保障各系统运行总体稳定与安全；保持审计稽查常态化、高压化，优化审批权限；顺利通过海关高级认证，进出口
36、业务管理水平和通关效率进一步提升。5、凝心聚力提文化，增强高质量发展后劲 以“三建工作法”为根本，实施党建+标准化、信息化、品牌化、国际化的四化建设，党建工作与企业经营、规范治理、企业文化、廉洁从业深度融合，基础更扎实，模式更创新，特色更鲜明，覆盖更广泛。组织开展第二批“不忘初心、牢记使命”主题教育，党委班子下基层、上党课、做调研、写总结，做到了主题教育“讲实效、重实例、结实果”；基层党支部争创“五好党支部”2019 年年度报告 13/164 和“支部党建工作特色品牌”蔚然成风。组织党员、志愿者投身社会公益事业，开展“小善大爱情系石台”精准扶贫。大力完善后备干部人才梯队，启动实习干部培养机制，
37、创新实施企业新型学徒制试点平台，开展企业技能人才自主评价，努力弘扬工匠精神，着力培养工匠人才。成功举办上市 20 周年庆典、庆祝新中国成立 70 周年、第 25 届国际玻纤年会等重大活动，突出成果展示，展现企业文化，提升公司形象。坚持讲好巨石故事、传播好巨石声音，充分借助媒体平台和资源，聚焦巨石发展，形成了媒体共振效应，国际化和智能制造的“巨石新名片”深入人心。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 1,049,329.31 万元，比上年同期增长 4.59%；归属于上市公司股东的净利润 212,886.53 万元，比上年同期降低 10.32%。(一一)主营
38、业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 10,493,293,115.71 10,032,423,279.18 4.59 营业成本 6,772,702,294.98 5,506,842,837.93 22.99 销售费用 88,309,356.52 385,689,900.71-77.10 管理费用 576,835,053.68 538,109,752.92 7.20 研发费用 283,805,966.64 288,768,065.63-1.72 财务费用
39、515,241,817.41 341,228,910.80 51.00 经营活动产生的现金流量净额 2,768,596,592.74 3,862,006,789.83-28.31 投资活动产生的现金流量净额-4,778,164,196.20-5,517,097,259.84 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 2,029,491,681.52 1,163,001,540.42 74.50 A.营业收入较上年同期增长主要影响因素为：报告期销量增长所致；B.营业成本较上年同期增长主要影响因素为：报告期适用新收入准则后原部分销售费用重分类至营业成本所致；C.销售费用较上年同期减少主要影响因素为：报告
40、期适用新收入准则后原部分销售费用重分类至营业成本所致；D.管理费用较上年同期增长主要影响因素为：报告期职工薪酬增长、租赁等费用增加所致；E.研发费用较上年同期减少主要影响因素为：报告期研发投入略有波动所致；F.财务费用较上年同期增长主要影响因素为：报告期有息负债增加使得利息支出增加所致；G.经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少主要影响因素为：报告期销售商品收到的票据回款增加、购买商品及为职工支付的现金增加所致；H.投资活动产生的现金流量净额变动主要影响因素为：报告期购建固定资产支付的现金减少所致；I.筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增长主要影响因素为：报告期新增银行借款和发行债券增加所
41、致。2.2.收入和成本分析收入和成本分析 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位：元 币种：人民币 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）玻纤及制品 9,938,580,527.84 6,276,629,947.74 36.85 4.21 24.29 减少 10.20 个百分点 其他 400,606,711.26 393,300,018.08 1.82 7.85 8.26 减少 0.38 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率
42、（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内地区 5,959,236,524.56 3,993,773,199.87 32.98 9.19 29.09 减少 10.33 个百分点 国外地区 4,379,950,714.54 2,676,156,765.95 38.90-1.59 15.37 减少 8.99 个百分点 2019 年年度报告 14/164 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 公司以实物销售为主的产品收入主要是玻纤纱及制品的销售。2019 年公司玻纤纱及制品实现营业收入为 993,858.05 万元，占全部营业收入的比例为 94.71%。与上
43、年相比，玻纤纱及制品营业收入上升 4.21%，营业成本上升 24.29%，毛利率下降 10.20 个百分点，主要原因是原部分销售费用重分类至营业成本所致。公司主营业务销售中，国内销售占 57.64%，与上年相比上升 2.56%。国内营业收入同比上升9.19%，国外营业收入同比下降 1.59%。主要原因是报告期内，全球经济发展不稳定因素增加，国内经济增长放缓压力加大，中美贸易摩擦出现以来，市场需求放缓，经济发展受到一定影响。公司通过坚持市场导向、差异化竞争、灵活应对的销售策略，充分利用产能优势、区位优势和技术优势不断扩大市场份额，全力服务战略客户、重大客户，不断巩固优质市场，积极开发新领域、新客
44、户，不断提升新市场增量，使得公司主要产品玻纤纱及制品销量持续增长。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 产销量情况说明：报告期内，公司产销量同比均有一定幅度的增长。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 玻纤及制品 材料 2,005,747,004.79 29.62 1,745,887,091.08 31.70 14.88 无(4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用
45、前五名客户销售额 131,996.94 万元，占年度销售总额 12.58%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 80,650.71 万元，占年度销售总额 7.69%。前五名供应商采购额 161,315.16 万元，占年度采购总额 18.21%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 37,960.42 万元，占年度采购总额 4.28%。3.3.费用费用 适用 不适用 单位：元 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）变动原因 销售费用 88,309,356.52 385,689,900.71-77.10 报告期适用新收入准则后销售费用重分类 管理费用 576,835,053.68 538,109
46、,752.92 7.20 报告期职工薪酬增长、租赁等费用增加 研发费用 283,805,966.64 288,768,065.63-1.72 报告期研发投入略有波动 财务费用 515,241,817.41 341,228,910.80 51.00 报告期利息支出增加 4.4.研发投入研发投入 (1).(1).研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 283,805,966.64 本期资本化研发投入 0.00 研发投入合计 283,805,966.64 研发投入总额占营业收入比例（%）2.70 公司研发人员的数量 1,182 研发人员数量占公司总人数的比例（%）1
47、0.37 研发投入资本化的比重（%）0.00 2019 年年度报告 15/164 (2).(2).情况说明情况说明 适用 不适用 玻璃纤维是国民经济发展不可或缺的重要基础材料，公司围绕玻璃纤维和复合材料的开发进行全面技术创新，充分利用内部技术创新体系和外部资源，建设具有国际领先水平的玻璃纤维及复合材料研究机构，推动全球玻璃纤维行业技术进步。报告期内，公司研发投入约 2.84 亿元，取得了良好的研发效果。研发支出主要是围绕玻璃纤维技术及产品的研究开发。公司是全国首批制造业单项冠军示范企业、国家技术创新示范企业和国家知识产权示范企业，并被国家有关部委联合认定为国家企业技术中心，主要研究方向为：玻璃
48、配方研究、浸润剂化工研制、玻璃纤维产品开发、玻纤复合材料应用研究，以及玻璃纤维生产所需的工艺装备、清洁生产技术和智能制造技术开发。公司目前已经在玻璃配方、大型玻纤池窑和绿色制造三大技术领域，拥有世界一流核心自主知识产权，居世界领先水平，具有全套技术输出能力。5.5.现金流现金流 适用 不适用 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）变动原因 经营活动产生的现金流量净额 2,768,596,592.74 3,862,006,789.83-28.31 报告期销售商品收到的票据回款增加、购买商品及为职工支付的现金增加所致 投资活动产生的现金流量净额-4,778,164,196.20-5,517,09
49、7,259.84 不适用 报告期购建固定资产支付的现金减少所致 筹资活动产生的现金流量净额 2,029,491,681.52 1,163,001,540.42 74.50 报告期新增银行借款和发行债券增加所致(二二)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 应收票据 0.00 0.00 2,117,015,017.29 6.97-100.00 附后 应收款项融资 3,695,720,222.75 1
50、1.00 0.00 0.00 不适用 附后 其他流动资产 309,191,247.51 0.92 464,356,853.92 1.53-33.42 附后 固定资产 19,596,984,480.68 58.32 16,419,009,319.54 54.06 19.36 附后 在建工程 2,187,731,981.04 6.51 4,156,849,872.78 13.69-47.37 附后 无形资产 803,149,056.99 2.39 598,997,073.58 1.97 34.08 附后 短期借款 6,610,547,641.36 19.67 4,931,434,616.43 16
