1、2020 年年度报告 1/186 公司代码：600777 公司简称：新潮能源 山东新潮能源股份有限公司山东新潮能源股份有限公司 20202020 年年度报告年年度报告 2020 年年度报告 2/186 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、众华
2、会计师事务所（特殊普通合伙）众华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人刘珂刘珂、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人韩笑韩笑及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）林娜林娜声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经众华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2020年度实现合并净利润-2,656,256,6
3、23.80元，其中归属于母公司所有者的净利润为-2,656,256,623.80元。2020年末母公司未分配利润余额为-1,200,108,236.16元。公司董事会拟定2020年度利润分配预案为：不分配现金红利，不送红股。经众华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2020年12月31日，公司资本公积余额为6,657,204,139.08元，其中可以转增为股本的余额为6,639,791,337.94元。公司董事会拟定2020年度资本公积金转增股本预案为：不进行资本公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的公司未来计划和发展战略等陈述，不构
4、成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司在本报告“第四节经营情况讨论与分析”章节描述了公司“可能面对的风险”，敬请投资者详细阅读，注意投资风险。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2020
5、年年度报告 3/186 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.20 第六节第六节 普通股普通股股份变动及股东情况股份变动及股东情况.42 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.48 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.49 第九节第九节 公司治理公司治理.54 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.57 第十一节第十一节 财务报告财务报
6、告.58 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.186 2020 年年度报告 4/186 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、上市公司、新潮能源、新潮实业 指 山东新潮能源股份有限公司 报告期内、本报告期、报告期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 美国子公司、美国公司 指 美国境内的从事油气开发与生产的子公司总称。包括:Xinchao US Holdings Company、Surge Energy US Holdings Company、Moss Creek Re
7、sources Holdings,Inc.、Moss Creek Resources,LLC、Surge Operating,LLC。上海新潮 指 上海新潮酒业有限责任公司（原上海新潮石油能源科技有限公司）金志昌顺 指 深圳金志昌顺投资发展有限公司 浙江犇宝 指 浙江犇宝实业投资有限公司 隆德开元 指 北京隆德开元创业投资中心（有限合伙）隆德长青 指 北京隆德长青创业投资中心（有限合伙）金志昌盛 指 深圳市金志昌盛投资有限公司 西藏天籁 指 西藏天籁投资管理合伙企业（有限合伙）绵阳泰合 指 绵阳泰合股权投资中心（有限合伙）上海关山 指 上海关山投资管理中心（有限合伙）上海锁利 指 上海锁利投资
8、中心（有限合伙）杭州鸿裕 指 杭州鸿裕股权投资合伙企业（有限合伙）鸿富思源 指 北京鸿富思源投资中心（有限合伙）上海贵廷 指 上海贵廷投资中心（有限合伙）鼎亮汇通 指 宁波鼎亮汇通股权投资中心（有限合伙）国金阳光 指 宁波国金阳光股权投资中心（有限合伙）宁波吉彤 指 宁波吉彤股权投资合伙企业（有限合伙）中金君合 指 北京中金君合创业投资中心（有限合伙）东珺惠尊 指 上海东珺惠尊投资管理中心（有限合伙）东营汇广 指 东营汇广投资合伙企业（有限合伙）国华人寿 指 国华人寿保险股份有限公司 上海经鲍 指 上海经鲍投资管理中心（有限合伙）中金通合 指 北京中金通合创业投资中心（有限合伙）东营广泽 指
9、东营广泽投资合伙企业（有限合伙）烟台慧海 指 烟台慧海投资中心（有限合伙）烟成东创 指 烟台烟成东创投资中心（有限合伙）东珺金皓 指 上海东珺金皓投资管理中心（有限合伙）中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 石油数量单位 1 吨 指 7Bbl(桶)天然气数量单位 1Mcf（千立方英尺）指 28.317 立方米 天然气计价单位 1MMBtu（百万英热单位）指 约 1Mcf 天然气桶油当量单位 6Mcf 指 约 1BOE（桶油当量）2020 年年度报告 5/186 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 山东新潮能源股份有限公司 公司
10、的中文简称 新潮能源 公司的外文名称 SHANDONG XINCHAO ENERGY CORPORATION LIMITED 公司的外文名称缩写 XCEC 公司的法定代表人 刘珂 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张宇 丁思茗 联系地址 北京市朝阳区建国路91号金地中心A座10楼 北京市朝阳区建国路91号金地中心A座10楼 电话 010-87934800 010-87934800 传真 010-87934850 010-87934850 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 山东省烟台市牟平区通海路308号 公司注册地址的邮政编码 2
11、64100 公司办公地址 北京市朝阳区建国路91号金地中心大厦A座10楼 公司办公地址的邮政编码 100022 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 新潮能源 600777 新潮实业 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 众华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址
12、 上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 6 楼 签字会计师姓名 周敏、张勋 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 财通证券股份有限公司 办公地址 杭州市杭大路15号嘉华国际商务中心201室 签字的保荐代表占利民、熊文峰 2020 年年度报告 6/186 人姓名 持续督导的期间 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 营业收入 4,143,617,580.11 6,07
13、0,018,544.57-31.74 4,780,527,760.17 扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后的营业收入 4,143,617,580.11 6,070,018,544.57-31.74 4,780,527,760.17 归属于上市公司股东的净利润-2,656,256,623.80 1,077,569,509.20-346.50 600,746,057.36 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-2,640,507,332.84 1,081,679,453.04-344.11 770,431,230.78 经营活动产生的现金流量净额 2,679,405,51
14、5.09 4,163,956,081.83-35.65 3,998,538,631.09 2020年末 2019年末 本期末比上年同期末增减（%）2018年末 归属于上市公司股东的净资产 12,428,067,036.28 16,119,425,780.15-22.90 14,820,921,791.17 总资产 22,729,928,962.75 28,445,887,064.59-20.09 24,748,383,173.19 期末总股本 6,800,495,825.00 6,800,495,825.00 0.00 6,800,495,825.00 每股归属于上市公 司股东的净资产 1.8
15、3 2.37-22.78 2.18 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 基本每股收益（元股）-0.3906 0.1585-346.44 0.0883 稀释每股收益（元股）-0.3906 0.1585-346.44 0.0883 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.3883 0.1591-344.06 0.11 加权平均净资产收益率（%）-17.958 7.016 减少24.974个百分点 4.33 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-17.852 7.042 减少24.894个百分点 5.56 报告期
16、末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2020 年年度报告 7/186 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则
17、差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2020 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,579,780,588.81 886,093,429.29 1,159,195,777.12 518,547,784.89 归属于上市公司股东的净利润 748,922,463.25-648,299,292.49-8,740,780.40-2,748,139,014.16 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 748,891,085.91-
18、648,476,951.80-9,091,760.11-2,731,829,706.84 经营活动产生的现金流量净额 914,678,688.45 526,775,973.21 953,546,810.51 284,404,042.92 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如适用）2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益-112,378.63 -2,354,916.62-181,602,322.05 委托他人投资或管理资产的损益 1
19、0,887,979.45 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-15,340,130.60 -2,113,103.99 1,356,837.74 所得税影响额-296,781.73 358,076.77-327,668.56 合计-15,749,290.96 -4,109,943.84-169,685,173.42 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 汇率变动 当期变动 对当期利润的影响金额 2020 年年度报告 8/186 交易性金融资产 10,849,
20、331.31 613,890.34 10,849,331.31 11,463,221.65 衍生金融资产 586,274.21 586,274.21 交易性金融负债 54,331,460.15 639,404.39-54,331,460.15 53,692,055.76 衍生金融负债 7,302,336.72 20,965,630.03 13,663,293.31 套期工具（流动负债）31,625,230.69 163,959,758.59 132,334,527.90 套期工具（长期负债）2,928,008.25 18,837,464.60 15,909,456.35 其他非流动负债 1,9
21、23,743.52 22,639.74-1,923,743.52 1,901,103.78 其他权益工具投资 12,900,000.00 400,000.00 -12,500,000.00 合计 111,010,779.33 215,598,458.74 1,275,934.48 104,587,679.41 67,056,381.19 注：以上采用公允价值计量的项目中的“其他权益工具投资”为公司对外参股投资的公允价值余额,其他项目均为公司石油产品套期保值合约期末公允价值余额,当期变动的主要原因是套期保值合约及对外参股投资项目公允价值发生变化。十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节
22、公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明(一)主要业务 新潮能源是一家以石油及天然气的勘探、开采及销售为核心业务的能源企业，主要在美国德克萨斯州二叠纪盆地开展业务。2014 年，公司启动新的发展战略，先后收购美国德克萨斯州的 Crosby 郡的常规油田、Howard和 Borden 郡的页岩油藏资产，并于 2016 年底完成境内房地产、建筑、电缆、纺织等传统产业的剥离，成为一个总部位于境内，业务立足北美的能源企业。2021 年 3 月 31 日，公司美国全资子公司 Moss Creek Resou
23、rces,LLC 以 4.197 亿美元收购Grenadier Energy Partners II,LLC 持有的位于美国德克萨斯州霍华德县的油气资产。经过多年持续投入，公司油气资产伴随美国页岩油技术进步和产业扩张高速成长，公司成为以页岩油藏资产为核心资产的上游油气公司。截止报告期末，公司主营业务为石油及天然气的勘探、开采和销售。（二）经营模式 公司主要产品为原油及天然气，生产的原油为美国德克萨斯州低硫、轻质、高品质的原油，原油销售价格参照美国 WTI（西德克萨斯州中质原油）价格，天然气销售价格参照 Henry Hub 价格，原油和天然气主要通过集输管线从井口经过中游厂商的管网售往目的地。H
24、oople 油田资产是碳酸盐岩注水开发油田，主要通过注水有效补充地层能量及实施加密井获得储量和产量增长（简称“二采油田”）。油田基础设施完善，生产水实现 100%回注。2019 年，公司实施了包括注水井维修、酸化增注、老井转注、优化采油工艺等多种增产增注措施以提高油田综合表现。Moss Creek 油田资产（位于美国德克萨斯州，Howard 郡和 Borden 郡）为非常规油藏，含油层系具有横向分布广且连续，纵向厚度大，多层可采等特点。主要开采方式为水平钻井及多段分级大规模水力压裂。1.工艺流程简述 Hoople 油田通过完善注水井网，实施注水改善措施，扩大水驱控制面积和提高驱油效率，从而获得
25、更高采收率和改善油田开发效果。Moss Creek 油田的建井流程主要分三个阶段，包括钻前井位评估确定，申请钻井许可，钻中测井、安装技术套管及生产套管，钻后射孔、压裂，扫塞，安装地面及井下生产设备。开采流程2020 年年度报告 9/186 主要分两个阶段，一是将井口产出的液体进行油气水分离，分离出的原油进入储油罐，分离出的天然气直接进入输气管线；二是将分离的水（污水），大部分通过污水循环处理进行二次、多次利用，小部分注入污水处理井。2.主要业务模式（1）外包模式 美国石油与天然气开采业整体成熟，在石油生产的全部环节，如油田勘探、油田生产作业、原油及天然气储运集输、石油炼化、成品油气销售等各个环
26、节，都有专业化的生产企业或外包服务提供商。在油田运营过程中，首先，管理层根据实际生产需求确定需要购买的外包服务内容，例如钻井服务、测井服务、油井套管服务、套管固结服务、射孔服务、压裂服务、井下服务、井口服务等；其次，管理层在已经确定的合格供应商名单中选择相应供应商，并组织竞标；最后，管理层依据投标结果确定合适的外包服务商，并确定最终的服务订单，外包服务提供商依据订单要求安排有关人员和设备前往油田现场开展作业。（2）采购模式 油田运营各环节的负责人根据实际生产情况定期制定所需商品或服务的采购计划，确定采购的种类和数量。采购负责人员按照计划执行采购行为。公司所属油田的主要采购内容是油田生产运营所需
27、的各项油田服务；此外，还包括抽油机、油气水分离装置、油水暂储罐等相关油井设备。公司所属油田采购的商品和服务，均通过合格供应商投标竞价的方式实现。（3）生产模式 油田管理层依据油田区域的证实储量及历史产量情况，结合专业计算机软件的分析结果，于每年年初制定当年的油田生产计划及开采计划，作为调控全年开采工作的基础，在执行过程中计划不断调整修正。油田开采的各主要环节均采取外包服务模式。外包模式详见本章“外包模式”的相关内容。（4）销售模式 公司所属的 Hoople 油田资产、Moss Creek 油田资产均处于美国 Permian 盆地，该区域石油开采行业的分工与专业化程度较高。公司开采出的原油和天然
28、气根据和中游采集销售商签订的中长期采集销售合同完成销售回款，采集销售合同覆盖新潮能源油气资产 100%租约面积，约定基于WTI 国际油价及 Henry Hub 天然气价格，按照约定的升贴水方式计算交割时的销售价格；双方依据该销售凭证和其他记录进行结算支付，结算期间一般为 30 至 60 天，因此，公司油气产销无库存压力。（5）盈利模式 公司通过专业化的油田服务外包商完成钻井、测井、套管、射孔、压裂、油气水处理等油井开采环节，通过专业化的石油运输与销售公司实现产品销售，并最终实现盈利。（三）行业情况说明 公司的主要业务为石油与天然气的勘探、开采与销售业务。按照中国证监会上市公司行业分类指引（20
29、12 年修订），公司所处行业为 B.采矿业07.石油和天然气开采业。石油优良的燃料属性以及广泛的用途使得石油开采业成为推动全球经济发展的重要产业。原油属于能源矿产资源，其具有不可再生性、广泛的用途和投资属性，作为对全球影响最大的一种商品，与世界各国的政治、经济等密切相关，原油价格受到供求关系、地缘政治、货币与金融因素、地区局势、技术创新以及世界经济周期性变化等因素的影响，因此造成了原油价格的周期性波动。美国石油储量较为丰富，随着采油技术特别是页岩油气技术的不断进步，非常规油气资源开发进程的持续加快，2008 年以来，美国原油产量均呈逐年上升趋势。2010 年后，美国页岩油持续大量增产，异军突起
30、，改变了美国这个全球最大原油需求国的供需结构。2016 年，美国解除原油出口禁令后，2018 年，美国成为全球最大产油国，2019 年，美国已经成为原油净出口国。美国石油产业成熟，投资环境良好，经济发展稳定，继续保持劳动力市场繁荣和消费平稳的趋势，经济活力较强。此外，经过多年的专业化发展，美国已形成了完善的从勘探、钻井、开采到运输、销售的石油行业完整产业链及金融体系，这为境外投资者提供了理想的产业环境。2020 年年度报告 10/186 二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 油气资产较期初减少 21.54%，主要是由于本期油
31、气资产计提 4.52 亿美元的资产减值准备导致。其中：境外资产 22,566,688,181.94（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 99.28%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 (一)油田区位优势 公司核心资产Howard和Borden油田，位于美国页岩油核心产区Permian盆地的核心区域。Permian盆地是美国最重要的油气产区之一，在美国页岩油气盆地中产量最多、增长最快。盆地油气生产历史悠久，紧靠美国最大的炼油区，区域规模优势明显。目前，油田周边的运输管线和电力等配套设施均已十分齐全，炼油企业和油气服务企业数量众多，市场化程度高，大大降低了
32、上游采购、中游运输销售成本。Howard和Borden油田开采成本低，储量丰富，油产量占比高，原油性质为轻质原油，油品质好，经济价值高；地下储层横向分布广且连续，钻探可控程度高，多套含油层系纵向发育，勘探潜力巨大。(二)高效专业的管理运营团队 公司拥有熟悉中美商业规则的管理团队，具有国际化经营管理视野，所管理的美国子公司从总经理、运营官、财务官等高管到普通油田工人均为来自于美国本土的专业人士，因此公司团队在中美资本运作及美国当地油气行业管理运营有着丰富经验，能够充分利用中美资本市场及商业规则，掌握页岩油气先进技术工艺，执行力及自觉能动性强，通过高效运营、技术创新、活用美国税务优势及金融支持等方
33、式，使公司油气业务不断增长，快速建立行业和市场信誉及口碑，确立及巩固了公司在美国油气上游行业的领先地位。(三)市场地位优势 公司拥有不断增长的优质油气资源，能够形成市场规模，在所在地区处于领先优势，利用市场地位及规模效应，持续优化降低采购成本。美国子公司营业周期较短，资金循环快，其石油产量与销量几乎一致，仅有少量罐底油，库存低至可以忽略不计。公司油气销售应收账款和存货周转率高，资产流动性强，经营风险较小。公司借助长期坚持的稳健经营策略，在近期油价大幅波动中，较好的适应了低油价的市场环境，有较强的抗风险能力，同时有实力及能力抓住机会寻求发展。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一
34、、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析（一）市场情况回顾 根据美国能源信息署（EIA）的统计，2020 年，美国地区油田石油总产量为 413,857 万桶，较2019 年下降 33,196 万桶，降幅为 7.43%。2020 年 WTI 全年月平均价格为每桶 39.23 美元，为自2004 年以来的最低点，与 2019 年相比，每桶下降了 18.37 美元，降幅为 31.89%。Henry Hub 天然气月平均价格为每 MMBtu2.04 美元，为历史最低点。与 2019 年相比，每 MMBtu 下降了 0.53 美元，降幅约为 20.69%。另据 Rystad Energy 的发布：国际
35、前五大石油公司 2020 年的总亏损达到创纪录的 760 亿美元。（二）报告期内公司所做的主要工作 1.公司对 2020 年度的油气开发计划进行了较大幅度的调整，降低资本开支和运营成本，加强对风险的识别和分析，有效保护了财务和现金流状况。2.公司在低油价时期，加强供需关系的研判，关注油气并购市场动态，积极考虑扩张并购，研究并购标的情况，落实公司成本优先战略。在长期跟踪研究的基础上，收购周边优质低价油气资产，扩大公司资产和经营规模，以提高资源储备经济性，形成协同效应降低桶油成本。3.报告期内，公司多项重大诉讼取得重大进展，多数历史遗留问题通过法律途径取得了生效判决。同时，公司对发现存在违法犯罪行
36、为的，积极配合公安部门工作，以维护公司和广大投资者的权益。2020 年年度报告 11/186 4.报告期内，经 2019 年年度股东大会、2020 年第一次临时股东大会、第十一届董事会第二次(临时)会议审议通过，公司董事会和高级管理人员完成换届。公司管理层的平稳换届，有利于公司战略的稳定性和经营的连贯性。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 受国际油价大幅下跌及 COVID-19 疫情的叠加影响，2020 年，公司面临了自开展油气开发业务以来最严峻的生存考验。为度过难关，同时确保在极端的行业环境下保存一定的资金实力，公司适时调整了年度投资及生产策略，并采取了多项措施抵御风险。202
37、0 年，公司缩减了计划钻井作业量，在极端低油价的时段关闭了部分生产井，有选择地放弃了对一部分经济性较低的土地租约进行持续投入，最大程度地降低了油田作业成本和管理费用等。以上策略的实施，加上套期保值业务对公司经营性现金流的保护作用，使得公司不仅经受住了市场环境的严峻考验，更在行业复苏前期抓住了时机，为收购 Grenadier 油气资产提供了资金支持，为公司进一步扩大资源储备创造了条件。2020 年末，公司净井数为 787 口，较 2019 年末增加 57 口；全年石油净产量 1,324.94 万桶，较 2019 年下降 221.32 万桶，降幅 14.31%；天然气净产量 2,437.01 万
38、Mcf,较 2019 年增加 621.31万Mcf，增幅34.22%；单位油田作业成本为每桶当量3.85美元，较2019年下降1美元，降幅20.48%；合并管理费用 38,442.02 万元，较 2019 年下降 10,039.15 万元，降幅约 20.71%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 4,143,617,580.11 6,070,018,544.57-31.74 营业成本 3,027,706,335.38 3,187,425,98
39、9.00-5.01 管理费用 384,420,166.40 484,811,689.46-20.71 财务费用 603,486,512.20 184,659,961.07 226.81 公允价值变动收益 67,056,381.19-473,414,385.44 不适用 资产减值损失-3,119,009,859.12-30,221,061.00 不适用 经营活动产生的现金流量净额 2,679,405,515.09 4,163,956,081.83-35.65 投资活动产生的现金流量净额-1,850,792,740.69-5,065,218,280.86 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-758
40、,988,310.66 1,276,863,142.78-159.44 营业收入变动原因说明：石油产量下降、价格下降以及天然气销售收入使用新准则的调整导致。营业成本变动原因说明:当期石油产量下降、土地租约放弃损失、油气资产折耗因期末储量下降同比增加。管理费用变动原因说明:主要为人工成本下降导致。财务费用变动原因说明:本年度钻井作业减少导致在建项目减少，当期借款利息支出费用化比例较大。公允价值变动损益变动原因说明:非现金流套期保值合约期末市值的变化导致。资产减值损失变动原因说明:本年度计提了大额油气资产减值准备。经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:石油销售收入下降导致。投资活动产生的现金流量
41、净额变动原因说明:本年度钻井作业减少导致相关资本开支有所减少。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本年度为利息支出，上年度为发行高收益债扣除支付利息后的余额。2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 2020 年年度报告 12/186 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）石油天然气开采 4,110,107,809.81 2,996,280,565.47 27.10-30.25-1
42、.17 减少21.45个百分点 其他 33,509,770.30 31,425,769.91 6.22-81.09-79.80 减少 6.01 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）石油及伴生天然气 4,110,107,809.81 2,996,280,565.47 27.10-30.25-1.17 减少21.45个百分点 其他 33,509,770.30 31,425,769.91 6.22-81.09-79.80 减少 6.01 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛
43、利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）美国 4,110,107,809.81 2,996,280,565.47 27.10-30.25-1.17 减少21.45个百分点 中国 33,509,770.30 31,425,769.91 6.22-81.09-79.80 减少 6.01 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 本报告期内，公司主营业务收入来源于在美国德克萨斯州进行的石油及天然气开采业务，销售的主要产品为石油及伴生天然气。本年度营业收入较上年减少的主要原因为：石油产量下降、价格下降以及天然气销售收入使用新准则的调整导致。(2).(2
44、).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）石油 Bbl(桶）13,249,436.62 13,249,436.62 -14.31-14.31 天然气 Mcf（千立方英尺）24,370,133.56 24,370,133.56 34.22 34.22 产销量情况说明 本年度由于临时性关井、新增生产井减少导致石油产量下降，且随着生产井井龄的增加伴生天然气比例增加。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期
45、金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 石油天然气开采 油气资产折耗 2,190,447,988.00 73.11 2,054,971,143.21 67.78 6.59 石油天然气开采 油田作业成本及集输成本 485,038,726.31 16.19 887,685,854.61 29.28-45.36 2020 年年度报告 13/186 石油天然气开采 油井维修成本 37,268,879.24 1.24 89,217,113.09 2.94-58.23 石油天然气开采 未探明矿区租约放弃 283,524,971.92 9.46 合计 2,996,280,
46、565.47 100.00 3,031,874,110.91 100.00-1.17 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 石油及伴生天然气 油气资产折耗 2,190,447,988.00 73.11 2,054,971,143.21 67.78 6.59 石油及伴生天然气 油田作业成本 485,038,726.31 16.19 528,397,959.42 17.43-8.21 石油及伴生天然气 油井维修成本 37,268,879.24 1.24 89,217,113.09 2.9
47、4-58.23 石油及伴生天然气 采集、运输成本 359,287,895.19 11.85-100.00 石油及伴生天然气 未探明矿区租约放弃 283,524,971.92 9.46 合计 2,996,280,565.47 100.00 3,031,874,110.91 100.00-1.17 成本分析其他情况说明 本年度成本下降是由石油产量下降、租约放弃损失、油气资产折耗因期末储量下降同比增加导致；且本年度采集运输成本根据新的收入准则抵减天然气收入导致集输成本较上年度变化较大。修井成本下降是临时性关井等原因导致。(4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用
48、不适用 前五名客户销售额 339,156.32 万元，占年度销售总额 98.95%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 67,215.11 万元，占年度采购总额 14.93%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。其他说明 以上采购额按 2020 年度采购付款金额计算。3.3.费用费用 适用 不适用 本年度管理费用较上年度下降主要是人工成本下降导致。本年度财务费用较上年度增加主要是因为钻井作业减少导致在建项目减少，当期借款利息支出费用化比例较大。4.4.研发投入研发投入 (1).(1).研发研发投入投入情况表情
49、况表 适用 不适用 (2).(2).情况说明情况说明 适用 不适用 5.5.现金流现金流 适用 不适用 本年度经营活动产生的现金流量净额较上年度下降主要是由石油销售收入下降导致。2020 年年度报告 14/186 本年度投资活动产生的现金流量净额较上年度变动主要是由于钻井作业减少导致相关资本开支有所减少。本年度筹资活动产生的现金流量净额较上年度下降的原因是本年度为利息支出，上年度为发行高收益债扣除支付利息后的余额。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况
50、况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 交易性金融资产 10,849,331.31 0.05 存 量 非 现金 流 套 期保 值 期 末市值 衍生金融资产 586,274.21 0.003 存 量 现 金流 套 期 保值 合 约 的时 间 价 值期末余额 其他应收款 194,936,151.34 0.86 335,930,042.59 1.18-41.97 与 合 作 开发 其 他 权益 方 的 资金 往 来 结算 其他权益工具投资 400,000.00 0.002 12,900,
