1、2020 年年度报告 1/194 公司代码：600621 公司简称：华鑫股份 上海华鑫股份有限公司上海华鑫股份有限公司 20202020 年年度报告年年度报告 2020 年年度报告 2/194 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事全体董事出席出席董事会会议。董事会会议。三、三、众华会计师众
2、华会计师事务所事务所（特殊普通合伙）（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人李军李军、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人俞洋俞洋及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）田明田明声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东按每10股派送现金红利1.41元（含税），共计派
3、送现金红利149,586,800.17元（占合并报表中归属于上市公司股东的净利润的21.12%），尚余1,116,593,062.12元未分配利润留待以后年度分配。2020年末资本公积为3,396,361,801.47元，年末资本公积不转增股本。六、六、前瞻性陈述的前瞻性陈述的风险风险声明声明 适用 不适用 本年度报告中有涉及公司经营和发展战略等未来计划的前瞻性陈述，该计划不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意风险。七、七、是否存在被控股是否存在被控股股东股东及其关联方非经营性占用资金情况及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反是否存在违反规定规定决策程序对外提供担保的情况
4、？决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、是否存在是否存在半数半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司已在本年度报告中描述存在的行业风险、市场风险等，敬请投资者查阅第四节经营情况讨论与分析之“三、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2020 年年度报告 3/194 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第
5、四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.23 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.37 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.42 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.43 第九节第九节 公司治理公司治理.50 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.52 第十一节第十一节 财务报告财务报告.56 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.194 2020 年年度报告 4/194 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下
6、列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、上市公司、华鑫股份 指 上海华鑫股份有限公司 仪电集团 指 上海仪电（集团）有限公司 华鑫置业 指 华鑫置业（集团）有限公司 飞乐音响 指 上海飞乐音响股份有限公司 国盛资产 指 上海国盛集团资产有限公司 太保寿险 指 中国太平洋人寿保险股份有限公司 长江养老 指 长江养老保险股份有限公司 中国太保股票主动管理型产品 指 中国太平洋保险股份有限公司-中国太平洋人寿股票主动管理型产品（保额分红）委托投资（长江养老）由由集团 指 上海由由（集团）股份有限公司 云赛智联 指 云赛智联股份有限公司 华鑫证券 指 华鑫证券有限责任公司 华鑫期货 指 华鑫期货有限公
7、司 华鑫投资 指 华鑫证券投资有限公司 华鑫宽众 指 华鑫宽众投资有限公司 摩根华鑫证券 指 摩根士丹利华鑫证券有限责任公司 摩根华鑫基金 指 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 华鑫思佰益 指 华鑫思佰益融资租赁（上海）有限公司 金陵投资 指 上海金陵投资有限公司 择励实业 指 上海择励实业有限公司 全创科技 指 上海全创信息科技有限公司 烟台山基金小镇 指 烟台山基金小镇（烟台）运营管理有限公司 公司重大资产重组 指 公司 2017 年实施的重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 元、万元、亿元 指 人民币元、
8、万元、亿元 2020 年年度报告 5/194 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 上海华鑫股份有限公司 公司的中文简称 华鑫股份 公司的外文名称 SHANGHAICHINAFORTUNE.,LTD 公司的外文名称缩写 SHCF 公司的法定代表人 李军 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 胡之奎 张建涛 联系地址 上海市宛平南路8号 上海市宛平南路8号 电话 021-54967663 021-54967667 传真 021-54967032 021-54967032 电子信箱 三、三、基本情况
9、基本情况简介简介 公司注册地址 中国（上海）自由贸易试验区金海路1000号 公司注册地址的邮政编码 201206 公司办公地址 上海市宛平南路8号 公司办公地址的邮政编码 200030 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 华鑫股份 600621 上海金陵 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内
10、）名称 众华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市虹口区东大名路 1089 号北外滩来福士东塔楼 18 楼 签字会计师姓名 陆士敏、李倩 2020 年年度报告 6/194 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 营业总收入 1,791,635,946.30 1,280,982,207.49 39.86 1,183,480,818.53 营业收入 153,740,210.18 146,867,529.23 4.68 114,678,6
11、44.71 归属于上市公司股东的净利润 708,287,090.76 64,237,614.08 1,002.60 21,846,336.34 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 211,398,717.46 73,817,879.01 186.38-56,361,269.47 经营活动产生的现金流量净额 515,567,188.07 927,957,160.08-44.44-1,432,097,934.96 2020年末 2019年末 本期末比上年同期末增减（%）2018年末 归属于上市公司股东的净资产 6,906,819,751.92 6,208,143,012.77 11.25
12、 6,199,183,934.88 总资产 27,266,933,188.69 22,682,671,696.45 20.21 19,854,184,564.07 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 基本每股收益（元股）0.67 0.06 1,016.67 0.02 稀释每股收益（元股）0.67 0.06 1,016.67 0.02 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.20 0.07 185.71-0.05 加权平均净资产收益率（%）10.80 1.04 增加9.76个百分点 0.34 扣除非经常性损益后的加权平均
13、净资产收益率（%）3.22 1.2 增加2.02个百分点-0.89 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 报告期内，公司归属于上市公司股东的净利润同比增长 1,002.60%，主要原因为：1、2020 年公司秉持金融科技赋能相关业务的战略，金融科技成为公司业务转型、效率提升、业绩增长的主要驱动力。2020 年证券市场行情整体回暖，股票基金交易量同比增长，融资融券市场平均规模较上年同期同比增长。公司经纪业务、投资业务、信用业务均同比实现较大幅度增长；2、处置摩根华鑫证券 2%股权致投资收益大幅增长，税后净损益 47,627 万元计入非经常性损益。八、八、境内外会计准则下会
14、计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 2020 年年度报告 7/194(三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、20202020 年分
15、季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业总收入 415,830,910.79 403,709,478.97 524,060,749.07 448,034,807.47 营业收入 32,556,139.21 38,976,733.27 41,448,009.81 40,759,327.89 归属于上市公司股东的净利润 97,698,758.42 465,788,959.73 110,339,463.62 34,459,908.99 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的
16、净利润 96,514,242.72-14,324,420.10 104,882,699.31 24,326,195.53 经营活动产生的现金流量净额 2,267,502,800.66-1,058,767,872.89-1,064,667,171.31 371,499,431.61 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如适用）2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益 366,333,454.60 -635,571.53 42,420,
17、196.25 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 8,913,980.17 8,220,532.26 23,452,997.19 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的
18、交易产生的超过公允价值部分的损益 2020 年年度报告 8/194 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 5,801,258.83 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 23,458,719.14 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 5,017,796.81 6,099,915.04 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续
19、计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 12,137,207.22 -22,170,210.15 11,483,415.95 其他符合非经常性损益定义的损益项目 200,091,065.98 3,492,192.03 4,383,821.51 少数股东权益影响额-280,856.32 -862,060.71-6,493,015.54 所得税影响额-95,324,275.16 -3,725,061.87-26,299,787.52 合计 496,888,37
20、3.30 -9,580,264.93 78,207,605.81 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 4,227,284,790.80 6,293,441,567.85 2,066,156,777.05 533,738,729.41 其他权益工具投资 120,167,594.20 119,698,465.02-469,129.18 1,343,527.90 交易性金融负债 512,167,280.62 512,167,280.62-26,756,657.20
21、 衍生金融资产 530,263.55 4,873,939.75 4,343,676.20-63,146,323.50 衍生金融负债 28,484,657.89 28,484,657.89 合计 4,347,982,648.55 6,958,665,911.13 2,610,683,262.58 445,179,276.61 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2020 年年度报告 9/194 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及主要
22、的业绩驱动因素（一）报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及主要的业绩驱动因素 公司核心业务为证券业务,报告期内公司收入和损益主要来自于华鑫证券。目前公司的经营格局是以证券业务为主，辅以融资租赁业务、部分持有型物业经营业务等其他业务。1 1、华鑫证券主要业务、华鑫证券主要业务 经纪业务：主要包括证券与期货经纪业务、代理销售金融产品业务、投资顾问业务等。资产管理业务：主要包括集合资产管理、定向资产管理、专项资产管理业务、资产证券化业务等。自营业务：主要包括以自有资金开展证券及衍生金融工具的投资交易和新三板做市业务等。信用业务：主要包括融资融券业务、股票质押式回购业务以及约定购回式证券业务等。新三
23、板业务：主要包括企业挂牌服务、财务顾问业务等。此外，报告期内，经中国证监会核准，华鑫证券获得证券投资基金托管资格；经深圳证监局核准，华鑫证券获得证券承销、债券自营业务资格；经中国证券业协会备案，华鑫证券获得场外期权业务二级交易商资格。2 2、华鑫证券经营模式、华鑫证券经营模式 报告期内，华鑫证券根据行业发展趋势和资本市场形势变化，在证券行业转型升级背景下，践行“金融科技引领业务发展”的经营战略，持续巩固和发展“速度+智能”两大能力，打磨升级以星途 Starway、“N 视界”高仿真交易平台、特色交易系统、引力波大数据分析系统等为代表的一系列具有华鑫特色的金融科技产品，驱动各项业务的开展；积极推
24、广“五位一体”机构整体解决方案，通过科技赋能推进差异化的业务和服务体系建设。华鑫证券通过 AI 技术实现科技赋能，较好地提升了前中后台的业务管控能力和风险控制能力，使整体的业务服务能力、协同能力、风险管控能力、执行效率等都得到了进一步的增强。华鑫证券通过“金融科技引领业务发展”战略的实施，在金融科技的新赛道上已经取得了一定的行业影响力和客户认可度，在行业竞争中也初步形成了“金融科技型证券公司”的风格特色。3 3、华鑫证券主要业绩驱动因素、华鑫证券主要业绩驱动因素 华鑫证券主要业绩驱动因素包括内外部两方面。外部方面，近年来资本市场全面深化改革、注册制的稳步推广实施给证券行业带来新的发展机遇，报告
25、期内证券市场健康规范发展，交投活跃度提升，行情回暖显著，为华鑫证券业绩提升创造良好的外部环境。内部方面，得益于在金融科技业务上的培育和积累，以及金融科技产品对业务开展和服务提升的有效驱动等因素，报告期内，根据中国证券业协会披露的“证券公司经营数据统计表（未经审计）”，华鑫证券营业收入、净利润以及代理买卖证券业务净收入（含席位租赁）、股基交易量、融资融券利息收入、资产管理业务净收入等多项业务指标行业排名同比提升显著。据证券时报报道，华鑫证券共有 7 家营业部进入“2020 年龙虎榜百强营业部”。（二）报告期内证券行业情况说明（二）报告期内证券行业情况说明 2020 年，面对突如其来的新冠疫情以及
26、持续复杂动荡的国际局势，我国经济经受住了冲击，表现出了极大的韧性。得益于国内疫情防控和复工复产工作的有序进行，国内各类经济指标已经出现边际改善，中国经济在坎坷前行中稳步复苏。报告期内,面对复杂的国际政治经济环境,国内股市呈现较强的韧性,上证综指上涨 12.61%，创业板指数上涨 61.55%，两市股基交易量同比上涨逾 50%，证券市场行情回暖显著。报告期内，为助推我国经济转入高质量发展、践行金融为实体经济服务之本义，融合国际、国内双循环发展的大环境及改革开放再出发的大趋势，我国资本市场与证券行业正在从规范发展阶段转入改革发展的新时期，证券行业面临快速发展的历史机遇期。注册制的试点及推广背景下，
27、证券行业投行业务受益最为直接，股权融资业务迎来大年；一二级市场健康联动，市场交投活跃，经纪业务、信用业务维持较高景气度；自营业务分化显著，受供给增加、信用债违约等多方面因素的持续影响，固收类自营业务进入调整期，权益类自营表现相对良好；资管业务仍处于业务规模走低，业务结构优化的转型期。2020 年年度报告 10/194 与此同时，证券行业内部竞争日趋激烈，行业格局结构化分化日趋明显，中小券商有待进一步探索差异化、专业化、精品化的发展道路。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析
28、 适用 不适用 报告期内，公司通过全资子公司华鑫证券开展证券业务。华鑫证券坚持“金融科技引领业务发展”的经营战略，积极推进产品、服务创新及业务结构的转型升级，在相关领域形成了一定的竞争优势。1 1、金融科技创新驱动力已发展成为华鑫的核心竞争优势。金融科技创新驱动力已发展成为华鑫的核心竞争优势。第一，产品优势。华鑫自主研发的具有显著特色的金融科技产品线已全面落地，驱动业务发展。华鑫金融科技产品布局早、落地快、特色鲜、市场响应度高，产品系列储备丰富，充分结合了大数据、云计算、人工智能等三大核心技术，具备了业界领先与可持续发展的特征，使华鑫金融科技具备了一定的产品优势，其中，以绝对速度为优势的奇点极
29、速交易系统、以多市场实盘仿真为特色的“N 视界”高仿真交易平台、以融合人工智能技术为特点的“星途 Starway”智能交易终端为代表，取得了良好的市场反馈和业界评价。第二，人才优势和技术优势。华鑫从证券、期货、现货交易所等行业核心单位和行业领先系统供应商引进一批行业优秀人才，构建了一支具有核心竞争力的复合型金融科技团队，通过技术理念和创新思维的碰撞交融，使得华鑫的金融科技业务具备了人才优势及技术迭代能力强的领先优势，助力形成可持续发展的华鑫金融科技创新驱动力。第三，卡位优势。通过金融科技手段对各业务条线升级赋能，有效提升业务线运营管理质量与效率，丰富客户服务的维度与深度，使华鑫在金融科技业务运
30、用方面具备一定的“卡位”优势。基于金融科技业务的独到优势，及其在市场中持续提升的影响力，在由证券时报主办的“2020 中国区投资银行&经纪业务商君鼎奖”的评选中，华鑫证券荣获“2020 中国区新锐证券经纪商君鼎奖”。此外，据证券时报报道，2020 年华鑫证券共有 7 家营业部进入“2020 年龙虎榜百强营业部”（交易额前 100 强）。2 2、构建形成综合财富管理服务平台，为客户提供立体化的综合财富管理服务。构建形成综合财富管理服务平台，为客户提供立体化的综合财富管理服务。围绕“为客户创造价值”的核心服务理念，华鑫证券已构建形成综合财富管理服务平台。目前，华鑫证券全国营业网点数超过 80 家，
31、基本覆盖经济较发达地区，以华东地区以及长三角、珠三角、环渤海三大经济圈为战略性布局重点。华鑫证券在智能化开户、经纪服务、智能投顾、智能客服、产品智能化选择等服务端，以及“一键定投”、“一键跟投”、“华鑫精选”、“定投精选”等产品端为客户提供立体化的财富管理服务，形成线上与线下高度融合的财富管理服务体系。3 3、业务结构转型升级业务结构转型升级，收入结构持续优化。收入结构持续优化。近年来，华鑫证券坚持“金融科技引领业务发展”的差异化发展道路，业务结构持续优化，在经纪、两融业务保持稳健发展的同时，组建、培育量化投资和固收类自营团队，逐步做大自营业务，着力推动资管业务向主动管理转型发展，持续改善以往
32、“靠天吃饭”的局面。报告期内，华鑫证券取得证券承销、债券自营、场外期权二级交易商等多项业务资格，未来随着各项业务的开展，华鑫证券业务和收入结构有望持续优化。4 4、坚守合规底线，强化顶层控制，坚守合规底线，强化顶层控制，形成扎实有效的合规风控体系。形成扎实有效的合规风控体系。华鑫证券坚守合规底线，强化顶层控制，综合运用风控手段，加强重点防控，支持和保障业务拓展。一方面，围绕业务拓展，加强业务风控机制建设，努力做到守住合规底线与确保业务效率的动态平衡；针对各项业务制定及完善风控制度，检查风险隐患，督导落实风控要求，化解历史遗留风险；强化与监管、同业沟通，协同业务部门接受相关监管机构的现场检查。另
33、一方面，华鑫证券加强合规及风险管理体系建设，规范华鑫证券整体风险管理及信用风险管理。通过信息系统建设，落实相应制度及机制；通过不断修订及完善相应风险管理制度、系统及流程等举措，确保整体风险在可承受范围内。2020 年年度报告 11/194 2020 年，通过监控检查坚决遏制常见、易发的违规行为，规避重大违规行为，严控重大业务风险，华鑫证券分类评价重返 A 类 A 级。5 5、多措并举，人才结构持续向年轻化、专业化转型升级。、多措并举，人才结构持续向年轻化、专业化转型升级。华鑫证券建立了以业绩和能力为导向的、职级和薪酬能上也能下的全员 MD 职级体系，随着“金融科技引领业务发展”经营战略的实施推
34、进，持续驱动人才结构向年轻化和专业化转型升级。华鑫证券聚焦金融科技业务的发展，建立了高管与员工全员参与，业务、服务、管控等全覆盖的培训和学习体系，通过“微课”、直播课、分享会、线下培训等形式多样的培训与学习，“金融科技引领业务发展”的战略理念，以及业务升级与服务品质提升的各项举措已全面渗透到每一项业务操作和运营管理中，并坚持“科技引领、聚焦突破”的战略定力，逐步形成“科技型券商”的风格特色，持续锻造华鑫证券核心竞争优势。2020 年年度报告 12/194 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2020 年，受新冠疫情和经济复苏精准施策
35、的影响，市场波动性加大，整体经济环境呈现先抑后扬的态势。面对复杂多变的外部形势和行情多波动的经营环境，公司一方面肩负起国有企业社会责任，全力推进疫情防控工作，有序复工复产；一方面坚持以金融科技引领业务发展，通过科技赋能全面促进传统业务的转型升级，积极布局潜力业务，全面加强风控建设，在证券业务上保持好了良好的增长势头。截至报告期末，公司总资产 2,726,693.32 万元，同比增长 20.21%；归属于上市公司股东的净资产 690,681.98 万元，同比增长 11.25%。2020 年度公司实现营业总收入179,163.59 万元，同比增长 39.86%；实现归属于上市公司股东的净利润 70
36、,828.71 万元，同比增长 1,002.60%。报告期内，公司主要业务与重点工作开展情况如下：（一）证券相关业务（一）证券相关业务 1 1、经纪业务、经纪业务 华鑫证券全面践行“金融科技引领业务发展”的经营战略，积极推进华鑫金融科技赋能经纪业务，丰富金融科技服务与产品线，推动财富管理转型。一方面，深耕专业投资者，提供投资决策、执行和风控等相关服务；另一方面，通过数据建模优选管理团队、数据挖掘提升华鑫自研阿尔法收益，推出以金融科技赋能的“鑫科”系列产品，打造“鑫科”行业品牌，为客户提供立体化的财富管理服务。从金融科技、产品建设、人才队伍等多方面进一步促进业务结构、客户结构和收入结构的转型。2
37、 2、资产管理业务、资产管理业务 华鑫证券持续推动资管业务向大固收业务主动管理方向转型。报告期内，华鑫证券集合类资管产品规模大幅增加，主动管理占比提升至 64.7%，“固收+”的产品线建设初见成效，已初步实现资管业务的良性发展。“乐享 2 号”荣获“二年期金牛券商集合资产管理计划”奖，“鑫科 FOF系列”产品作为金融科技战略重点产品顺利落地，整体表现亮眼，获得市场广泛认可，在“第十届基金与财富管理介甫奖”上荣获“优秀 FOF 产品创新奖”。此外，ABS 业务团队完成 11 单 ABS项目的发行和销售，合计发行规模 120.88 亿元，发行规模排交易所第 33 名。3 3、自营业务、自营业务 面
38、对高度复杂、波动加剧的市场形势，2020 年华鑫证券自营业务始终秉承审慎决策、稳健投资的理念，始终注重机会与风险均衡控制的投资管控，丰富风险对冲工具，加强投研一体化工作。结合华鑫证券在 FICC、量化投资、风险对冲等方面的专业优势，进行资源融合，使自营业务逐步摆脱了传统单一的、风险被动的纯二级市场投资业务模式，转型升级到立体化投资的阶段，推动自营业务向收益稳健、风险可测与可控发展。4 4、信用业务、信用业务 融资融券业务，华鑫证券一方面建立多维度的两融业务风险控制体系，力求从制度建设、授信体系、监控机制、风险报告、信息系统等多方面对融资融券业务进行信用风险管理。另一方面，借助金融科技赋能的优势
39、，通过挖掘客户需求，不断完善基于金融科技产品线的两融业务解决方案，面向各类客户提供多样化的两融交易策略。2020 年，华鑫证券融资融券日均余额较上年增长了 53.47%。股票质押业务，根据市场结构分化、风险分散的特点，华鑫证券继续审慎开展股票质押业务。报告期内，表内股票质押式回购业务规模 2.26 亿元，平均履约保障比例 111.36%；以资管计划作为融资工具的表外股票质押式回购业务规模 16.92 亿元。5 5、期货业务、期货业务 2020 年，华鑫期货客户保证金规模稳步提升，期末客户权益达到 18.9 亿元，较上年同期显著增长 39%。报告期内，华鑫期货一方面重点关注 FOF 产品的研究和
40、发行，积累资管自主管理经验，扩大资管业务规模；另一方面尝试从产业研究到量化研究转型，目前已经初步建立起量化团队的框架，通过增值服务提高了客户粘性。此外，华鑫期货与恒生电子合作，推进 NST 柜台系统定制化开发项目，相关系统目前已成功部署上期所、中金所,使华鑫期货在两交易所的交易通道速度达到业内第一梯队水平。2020 年年度报告 13/194 （二）其他业务（二）其他业务 1 1、融资租赁业务、融资租赁业务 2020 年，华鑫思佰益新增业务投放、租金收回金额和租赁资产余额均保持较好的增长，主营收入较快增长。在经济发展不确定性因素增加的宏观环境下，净利润有所回调。为有效管控风险，华鑫思佰益更加关注
41、投资回报与业务风险的平衡，重点聚焦低风险类业务。报告期内，华鑫思佰益加快推进资产结构调整，新增业务主要投向为长三角等经济发展水平较好区域内的国企类项目。2020 年末，融资租赁资产分布方面，国有企事业单位项目占比上升为 73.2%，非国企类项目下降至 26.8%；长三角区域占比 65.8%，珠三角区域占比 12.5%，其他区域占比 21.7%，资产结构健康，总体质量良好。2 2、部分持有型物业经营业务、部分持有型物业经营业务 报告期内，地处上海市中心福州路 666 号的华鑫海欣大厦（原金陵海欣大厦，公司持有该大厦产权人上海金欣联合发展有限公司 50%股权）平均出租率 95.89%。3 3、已实
42、施托管业务、已实施托管业务 为进一步聚焦证券主业发展，公司已于 2020 年 12 月 31 日与华鑫置业签订 公司托管经营协议之补充协议，继续委托华鑫置业对公司全资子公司金陵投资、择励实业实施整体经营管理。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 截至报告期末，公司总资产 2,726,693.32 万元，同比增长 20.21%；归属于上市公司股东的净资产 690,681.98 万元，同比增长 11.25%。2020 年度公司实现营业总收入 179,163.59 万元，同比增长 39.86%；实现归属于上市公司股东的净利润 70,828.71 万元，同比增长 1,002.60%。(一一
43、)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 153,740,210.18 146,867,529.23 4.68 利息收入 574,204,740.93 416,403,706.70 37.9 手续费及佣金收入 1,063,690,995.19 717,710,971.56 48.21 营业成本 90,332,233.10 85,722,658.33 5.38 利息支出 342,407,773.95 291,117,869.65 17.62 手续费及佣金支
44、出 310,473,829.56 140,107,302.29 121.6 税金及附加 504,553.35 8,005,499.32-93.7 业务及管理费 1,008,777,094.63 958,987,788.53 5.19 销售费用 7,803,545.02 7,060,198.72 10.53 管理费用 92,501,227.91 87,494,039.52 5.72 研发费用 29,407,247.47 不适用 财务费用 7,118,591.52-9,467,528.90 不适用 经营活动产生的现金流量净额 515,567,188.07 927,957,160.08-44.44
45、投资活动产生的现金流量净额-225,975,329.50-336,222,902.84 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 1,094,344,935.01 1,781,525,526.15-38.57 2020 年年度报告 14/194 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司实现主营业务收入、利息收入、手续费及佣金收入合计 1,755,613,648.68元，同比增加 40.63%；主营业务成本、利息支出、手续费及佣金支出合计 713,437,265.50 元，同比增加 45.66%。(1)(1)主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况
46、 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）房屋租赁及物业服务 64,044,852.63 43,851,304.27 31.53-10.38-9.64 减少 0.56 个百分点 证券 1,498,851,311.21 652,881,603.51 不适用 47.27 51.68 不适用 期货 139,044,424.91 不适用 19.53 不适用 融资租赁 53,627,305.21 16,704,357.72 68.85 25.27 54.35 减少 5.87 个百分点 主营业
47、务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）房屋租赁及物业服务 64,044,852.63 43,851,304.27 31.53-10.38-9.64 减少 0.56 个百分点 证券 1,498,851,311.21 652,881,603.51 不适用47.27 51.68 不适用 期货 139,044,424.91 不适用19.53 不适用 融资租赁 53,627,305.21 16,704,357.72 68.85 25.27 54.35 减少 5.87 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业
48、成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）境内（非金融业）64,090,607.35 43,851,304.27 31.58-10.32-9.64 减少 0.51 个百分点 境内（金融业）1,691,523,041.33 664,585,961.23 不适用 43.72 51.47 不适用 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 报告期内，房屋租赁及物业服务收入、成本较上年均有所下降，毛利率变动较上年基本持平。证券业务收入、成本分别较上年增长 47.27%和 51.68%，主要原因为融资融券利息收入增加；代理买卖证券交易量增加致手续费佣金收入和手
49、续费佣金支出增加。融资租赁业务成本较上年增长 54.35%，主要原因为借款规模上升致利息支出增加。(2)(2)产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3)(3)成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 证券期货 652,881,603.51 91.51 431,225,171.94 87.90 51.40 融资租赁 16,704,357.72 2.33 10,822,516.94 2.21 54.35 房屋租赁及物业服务 43,851,304.2
50、7 6.12 48,531,769.58 9.89-9.64 2020 年年度报告 15/194 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 证券期货 652,881,603.51 91.51 431,225,171.94 87.90 51.40 融资租赁 16,704,357.72 2.33 10,822,516.94 2.21 54.35 房屋租赁及物业服务 43,851,304.27 6.12 48,531,769.58 9.89-9.64 (4)(4)主要销售客户及主要供应商情况主
