1、杭州初灵信息技术股份有限公司 2020 年年度报告全文 1 杭州初灵信息技术股份有限公司杭州初灵信息技术股份有限公司 2020 年年度报告年年度报告 2021 年年 04 月月 杭州初灵信息技术股份有限公司 2020 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责连带的法律责任。任。公司负责人
2、洪爱金、主管会计工作负责人许平及会计机构负责人公司负责人洪爱金、主管会计工作负责人许平及会计机构负责人(会计主管会计主管人员人员)蒋勤声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。蒋勤声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。报告期内，受新冠疫情和所在行业发展变化等因素影响，上半年公司及上报告期内，受新冠疫情和所在行业发展变化等因素影响，上半年公司及上下游企业开工率不足，下半年公司各业务板块积极开拓市场以应对市场变化，下游企业开工率不足，下半年公司各业务板块积极开拓市场以应对市场变化，但订单和项目交
3、付等受到了较大影响，同时公司在但订单和项目交付等受到了较大影响，同时公司在 5G 等产业领域仍保持较高的等产业领域仍保持较高的研发和市场投入，导致业绩下降。子公司视达科、博瑞得和博科思经营发展都研发和市场投入，导致业绩下降。子公司视达科、博瑞得和博科思经营发展都受到不同程度的影响，整体业绩大幅下降，综合客观因素和未来业务发展受到不同程度的影响，整体业绩大幅下降，综合客观因素和未来业务发展判断，判断，公司对上述子公司所在的资产组计提了商誉减值准备，本次计提商誉减值损失公司对上述子公司所在的资产组计提了商誉减值准备，本次计提商誉减值损失准备为准备为 29,629.52 万元，此外公司对除商誉外其它
4、各项资产进行了减值测试，计万元，此外公司对除商誉外其它各项资产进行了减值测试，计提其他各项资产减值损失提其他各项资产减值损失 2,488.52 万元，万元，2020 年归属于上市公司股东的净利润年归属于上市公司股东的净利润-36,858.62 万元。万元。公司仍保持主营业务的持续拓展，全面提质、控本、增效，公司主要业务、公司仍保持主营业务的持续拓展，全面提质、控本、增效，公司主要业务、核心竞争力及主要财务指标未发生重大不利变化，基于目前核心竞争力及主要财务指标未发生重大不利变化，基于目前 5G 新基建的发展前新基建的发展前景，公司所处行业未出现产能过剩、持续衰退及技术替代等情形，公司持续经景，
5、公司所处行业未出现产能过剩、持续衰退及技术替代等情形，公司持续经营能力不存在重大风险。营能力不存在重大风险。杭州初灵信息技术股份有限公司 2020 年年度报告全文 3 公司已在本报告第四节第公司已在本报告第四节第九项九项“公司未来发展的展望公司未来发展的展望”部分对公司未来发展部分对公司未来发展战略、战略、2021 年经营计划进行了详细阐述，请投资者注意阅读。上述经营计划不年经营计划进行了详细阐述，请投资者注意阅读。上述经营计划不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与
6、承诺之间的差异。认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。1、市场开拓和技术创新风险、市场开拓和技术创新风险 公司主营大数据接入、大数据挖掘、采集分析、视频数据运营及运营商数据应用服务，并积极拓展中小企业、行业大数据应用。在 20 年的发展过程中公司积累了丰富的研发经验和技术转换成功案例，构建了覆盖约全国三十个省份的营销网络，并积极开拓国际市场的营销网络。以大数据为基础的应用市场前景广阔，同时 5G 网络建设的加大，吸引了大量企业进入大数据产业链各细分领域，其通过创新产品或者服务等方式加入竞争，在运营商大数据接入、运营商大数据应用、视频大数据应用方面竞争日趋激烈。未来公司能否持续与通信运营
7、商、广电签订业务合同，具有不确定性。同时公司作为科技型企业，大数据、人工智能等相关技术发展快、研发投入大、市场需求多变，随着行业不断变化，如果公司新技术、新产品的创新不能满足市场需求，将对公司未来发展带来不利影响。针对以上风险，公司采取如下应对措施：（1）对市场进行充分调研，深刻理解客户需求，加强各业务板块的内在联系，形成各业务板块的协同效应。（2）紧跟行业前沿技术，加大研发投入，聚焦四大运营商和中小 B 市场，优化产品结构，始终保持技术的先进性，涉足更广阔的大数据人工智能应用领域市场，不断探索全新的商业模式和创新产品，寻找利润增长点。（3）加强销售网络的延伸，以内生发展为主、兼并收购为辅，促
8、进公司业绩的增长。（4）公司将积杭州初灵信息技术股份有限公司 2020 年年度报告全文 4 极进行 5G 网络下的各种新产品、新技术的开发，对新产品、新技术进行可行性研究，保持核心技术人员的稳定性，加强与客户的深度合作。2、客户集中度高的风险、客户集中度高的风险 公司充分把握核心客户的需求，公司客户主要集中在运营商和广电。如果未来通信行业政策发生变化，对大数据及 5G 相关信息化建设的投资规模下降，将对公司的盈利能力产生影响。针对以上风险，公司拟采取如下应对措施：（1）拓宽四大运营商市场各省公司合作的数量，与已合作的省公司进行深层次的合作，让大数据服务和算法与客户的需求深度融合。（2）以合同为
9、牵引，加强项目管理和商务流程管控，促进按时验收结算。（3）依托公司大数据技术优势以及在运营商和广电行业积累的丰富经验，开发新潜在客户，并积极拓展国内外市场，向其他行业大数据应用市场渗透，加快在中小企业的大数据应用与变现能力。3、应收账款发生坏账的风险、应收账款发生坏账的风险 报告期末，公司应收账款 1.29 亿元。公司应收账款客户主要是电信运营商和广电，虽然客户信誉良好，业务关系稳定，具备较好的经济实力和偿债能力，应收账款的收回有一定保障，应收账款发生坏账的风险较小。但由于公司应收账款余额较大，应收账款规模可能随着公司业务发展收入增长而增加，如果未来该等客户信用情况发生变化，公司的应收账款不能
10、按期或无法收回，公司将面临流动资金短缺和坏账损失的风险，从而对公司盈利水平造成不利影响。为规避上述风险，公司将做好账龄分析，进一步加强应收账款管理和客户信用管理，制定严格的应收账款催收制度，加大对业务人员综合回款率的考核。杭州初灵信息技术股份有限公司 2020 年年度报告全文 5 公司明确相关责任，通过深入讨论和分析，将原有应收款项目进行甄别分类，协同公司各相关部门针对具体项目制定个别措施，促进公司应收账款的及时收回，最大限度降低应收款对公司现金流的影响，为公司经营业务规模日益扩大所需资金提供保障。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 219
11、,989,902 为基数，向为基数，向全体股东每全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积股（含税），以资本公积金向全体股东每金向全体股东每 10 股转增股转增 0 股。股。杭州初灵信息技术股份有限公司 2020 年年度报告全文 6 目录目录 第一节 重要提示、目录和释义.2 第二节 公司简介和主要财务指标.9 第三节 公司业务概要.13 第四节 经营情况讨论与分析.24 第五节 重要事项.42 第六节 股份变动及股东情况.56 第七节 优先股相关情况.62 第八节 可转换公司债券相关情况.63 第九节 董事、监事、高级
12、管理人员和员工情况.64 第十节 公司治理.69 第十一节 公司债券相关情况.76 第十二节 财务报告.77 第十三节 备查文件目录.218 杭州初灵信息技术股份有限公司 2020 年年度报告全文 7 释义释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、初灵信息 指 杭州初灵信息技术股份有限公司 初灵有限 指 杭州初灵信息技术有限公司-初灵信息前身 博科思 指 杭州博科思科技有限公司，系公司全资子公司 博瑞得 指 博瑞得科技有限公司，系公司全资子公司 网经科技 指 网经科技（苏州）有限公司，系公司全资子公司 视达科 指 北京视达科科技有限公司，系公司全资子公司 初灵数据 指 杭州初灵数据科技有限公司
13、，系公司全资子公司 成都视达科 指 成都视达科信息技术有限公司，系公司孙公司 九格慧 指 重庆九格慧科技有限公司，系公司孙公司 初灵创投 指 杭州初灵创业投资有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 上市规则 指 深圳证券交易所创业板股票上市规则 公司章程 指 杭州初灵信息技术股份有限公司章程 报告期 指 2020 年 1 月 1 日至 12 月 31 日 PTN 指 中国移动的分组传送网，Packet Transport Network 的缩写，是一种光传送网络架构和具体技术。PON 指 无源光网络（Passive
14、Optical Network,PON）是一种纯介质网络，避免了外部设备的电磁干扰和雷电影响，减少了线路和外部设备的故障率，提高了系统可靠性，同时节省了维护成本，是电信维护部门长期期待的技术。目前已经逐步商用化的无源光网络主要有 TDM-PON（APON、EPON、GPON）和 WDM-PON。DPI 指 Deep Packet Inspection，网络可视化、安全可视化的核心环节，处于网络可视化链条的数据采集、处理环节，连接数据和数据应用。MSAP 指 Muti-Services Access Platform，多业务接入平台，采用传统的 SDH 技术，以 SDH 技术为基础，采用先进的
15、GFP、VCAT 和 LCAS 技术，融合以太网交换技术和 ATM 交换技术，实现 TDM 业务、以太网业务和 ATM 业务的综合传输。IMS 指 IP Multimedia Subsystem，是 IP 多媒体子系统，是一种全新的多媒体业务形式，它能够满足现在的终端客户更新颖、更多样化多媒体业务杭州初灵信息技术股份有限公司 2020 年年度报告全文 8 的需求。IMS 业务是通信运营商可提供的业务之一。IPPBX 指 是一种基于 IP 的公司电话系统，可以完全将话音通信集成到公司的数据网络中，建立能够连接分布在全球各地办公地点和员工的统一话音和数据网络。SaaS 指 软件即服务（Softwa
16、re as a Service),是一种基于互联网提供软件服务的应用模式。IPRAN 指 中国电信、中国联通的分组化无线接入网络，是一种代表性的分组承载技术。大数据 指 即海量数据，是指需要新处理模式才能具有更强的决策力、洞察发现力和流程优化能力的海量、高增长率和多样化的信息资产。Hadoop 指 一个能够对大量数据进行分布式处理的软件框架，以一种可靠、高效、可伸缩的方式进行数据处理。OTT 指 即 Over The Top，指通过互联网向用户提供各种应用服务。这种应用和目前运营商所提供的通信业务不同，它仅利用运营商的网络，而服务由运营商之外的第三方提供。DVB 指 即 Digital Vid
17、eo Broadcasting，指一种面向市场的数字服务体系结构，旨在推广基于 MPEG2 编码国际标准的电视服务。IPTV 指 交互式网络电视，是一种利用宽带网，集互联网、多媒体、通讯等技术于一体，向家庭用户提供包括数字电视在内的多种交互式服务的技术。5G 前传系统 指 半有源波分复用方案选择非对称的设备形态，AAU 侧远端采用多形态的无源设备，DU 侧局端采用大容量、多功能的有源设备，适用于星型组网及总线型组网。该方案同时支持利旧 4G 前传光纤，提供 2G/4G/5G 业务混合传输，实现 2G/4G/5G 统一前传。CDN 指 Content Delivery Network，构建在网络
18、之上的内容分发网络，依靠部署在各地的边缘服务器，通过中心平台的负载均衡、内容分发、调度等功能模块，使用户就近获取所需内容，降低网络拥塞，提高用户访问响应速度和命中率。OTN 指 以波分复用技术为基础、在光层组织网络的传送网，是下一代的骨干传送网。杭州初灵信息技术股份有限公司 2020 年年度报告全文 9 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 初灵信息 股票代码 300250 公司的中文名称 杭州初灵信息技术股份有限公司 公司的中文简称 初灵信息 公司的外文名称（如有）Hangzhou CNCR-IT Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（
19、如有）ChiNese ChuRinga 公司的法定代表人 洪爱金 注册地址 杭州市滨江区西兴街道物联网街 259 号 注册地址的邮政编码 310051 办公地址 杭州市滨江区西兴街道物联网街 259 号 办公地址的邮政编码 310051 公司国际互联网网址 http:/cr- 电子信箱 IRcncr- 二、联系人和联系二、联系人和联系方式方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 许平 蔡青青 联系地址 杭州市滨江区西兴街道物联网街 259 号 杭州市滨江区西兴街道物联网街 259 号 电话 0571-86797396 0571-86791278 传真 0571-86791287 0571-8679
20、1287 电子信箱 IRcncr- IRcncr- 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 杭州初灵信息技术股份有限公司 2020 年年度报告全文 10 会计师事务所名称 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 杭州市钱江新城新业路 8 号 UDC 时代大厦 A 座 6 层 签字会计师姓名 杨端平、唐成程 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责
21、的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2020 年 2019 年 本年比上年增减 2018 年 营业收入（元）407,750,424.52 485,834,939.98-16.07%419,793,679.76 归属于上市公司股东的净利润（元）-368,586,187.25 47,106,211.82-882.46%-304,790,303.95 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）-374,950,863.10 37,653,067.14-1,095.80%-498,742,093.38
22、 经营活动产生的现金流量净额（元）72,814,548.21 50,412,903.33 44.44%39,277,966.15 基本每股收益（元/股）-1.69 0.21-904.76%-1.32 稀释每股收益（元/股）-1.69 0.21-904.76%-1.32 加权平均净资产收益率-42.12%4.15%-46.27%-21.00%2020 年末 2019 年末 本年末比上年末增减 2018 年末 资产总额（元）960,502,775.16 1,199,240,473.02-19.91%1,549,571,911.94 归属于上市公司股东的净资产（元）702,780,219.85 1,
23、029,259,989.64-31.72%1,219,153,540.74 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 是 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 是 否 项目 2020 年 2019 年 备注 营业收入（元）407,750,424.52 485,834,939.98 客户合同产生的收入及其他收入 营业收入扣除金额（元）12,383,955.70 4,944,636.75 材料销售等其他收入 营业收入扣除后金额（元）395,366,468.82 480,890,303.23 客户合同产生的收入 杭州初灵信
24、息技术股份有限公司 2020 年年度报告全文 11 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 41,003,787.74 101,729,767.78 103,017,696.23 161,999,172.77 归属于上市公司股东的净利润-10,245,676.04 18,885,061.22 7,850,070.17-385,075,642.60 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-13,339,473.58 15,727,027.62 7,090,247.09-384,428,664.23 经营活动产生的现金流量净额
25、-37,940,141.59 8,662,996.08 30,845,347.40 71,246,346.32 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和
26、净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2020 年金额 2019 年金额 2018 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）845,661.19-82,060.73 8,879.38 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）4,745,155.86 10,652,404.99
27、3,740,988.55 委托他人投资或管理资产的损益 5,744,259.34 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 1,037,525.71 1,108,368.91 杭州初灵信息技术股份有限公司 2020 年年度报告全文 12 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-227,496.27-454,594.46 218,417,241.77 其他符合非经常性损益定义的损益项目 200,398.84-68,
28、033.42 165,401.49 减：所得税影响额 226,830.15 1,471,388.22 33,987,522.02 少数股东权益影响额（税后）9,739.33 231,552.39 137,459.08 合计 6,364,675.85 9,453,144.68 193,951,789.43-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 项目 涉及金额（元）原因 增值税退税 11,674,
29、422.19 因该项政府补助系根据 财政部、国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知(财税2011100 号)有关规定，对本公司、博瑞得科技有限公司、成都博云科技有限公司、网经科技(苏州)有限公司、北京视达科科技有限公司及成都视达科信息技术有限公司销售自行开发生产的软件产品时增值税实际税负超过 3%的部分即征即退。该项政府补助与公司正常经营业务密切相关，并且按照一定标准定额持续享受，符合证监会公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益(2008)列举的第三项规定，属经常性损益项目。杭州初灵信息技术股份有限公司 2020 年年度报告全文 13 第三节第三节 公公司业务概要司业务概
30、要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 12 号上市公司从事软件与信息技术服务业务的披露要求 一、报告期内公司的主要业务一、报告期内公司的主要业务 公司围绕数据接入、数据挖掘分析、数据服务、数据应用的产业链进行布局和深耕，经过多年融合发展，已形成大数据接入、运营商大数据应用、视频大数据应用、商业智能大数据应用四大业务板块，为广电、运营商等行业客户提供产品、解决方案与技术服务，完成了主赛道的布局。公司以市场需求为导向，对技术、产品和解决方案进行持续创新，满足客户不断增长的业务需求，帮助客户提升网络运营效率，降低运营成本实现增收
31、。1、大数据接入板块，主要是母公司及子公司网经科技为运营商提供大中小型企业数据接入的产品系列方案。其业务模式主要通过招投标形式参与广电、通信等运营商的公开招标，后续通过签订框架协议或具体合同订单提供产品和服务。主要产品包括5G前传、中小企业专线接入、大客户专线接入、家宽接入、语音接入等，是行业内数据连接技术和产品齐全的厂家之一。5G时代，基站互联，企业连接，会带来更新、更智能的解决方案，公司力争在数据接入端进一步提升市场份额。2、运营商大数据应用板块，主要是子公司博瑞得通过公开招投标等形式承接项目，以国内通信运营商客户为主。其根据客户对于项目所提出的技术规范、技术要求以及报价，对产品进行设计，
32、制作技术建议书，对所需采购的硬件设备进行初步预算并采购，最终根据运营商要求将初步研发的产品送至运营商的技术部门进行产品测试，同时将商务部分标书送至运营商的采购部参与竞标。经产品测试和商务标书均通过评审，则博瑞得取得本次订单。博瑞得当前主要面向运营商3G/4G/5G无线网络，聚焦于运营商建设、维护、市场、客服、信息化等多个部门提供大数据采集类（DPI）产品、大数据存储与计算的平台类产品、大数据运营支撑类分析应用及业务支撑类增值应用软件等产品，具备DPI、运营商大数据平台、算法、模型搭建的能力，能有效地为运营商手机业务的用户感知、网络维护、用户增值等提供技术支撑，专业开拓运营商的数据运营业务，深度
33、耕耘运营商数据应用。公司为运营商提供数据应用解决方案的同时，向行业ICT应用和数据安全应用领域拓展，提升运营商数据为其他行业赋能的服务能力。3、视频大数据应用板块，主要是子公司视达科为广电、新媒体、电信运营商等企业的互动、IPTV、OTT等大屏电视，提供互动媒体平台业务支撑系统软件（BO）、媒体服务平台软件（MSP）及应用客户端软件的设计、开发、部署和技术服务，致力于为广电、通信等运营商提供完备OTT、OTT+DVB、OTT+IPTV杭州初灵信息技术股份有限公司 2020 年年度报告全文 14 系统解决方案及视频智慧运营服务。视达科在为运营商大屏视频提供端到端控制的播控、计费、CDN、媒资基础
34、技术平台以外，还结合大数据、人工智能技术，建立为运营商用户智慧经营整体解决方案，包括灵活计费、AI智图、智能推荐、运营助手等，致力于单视频用户的降本增效，同时从单一广电运营商转向电信运营商、新媒体和广电并重的市场布局。4、商业智能大数据应用板块，从为运营商、广电行业的企业服务拓展到为B端企业通用的大数据应用服务，形成基于大数据人工智能的营销效率智能、人效管理的企业两大商业智能大数据应用。公司基于大数据平台/算法，通过搭建短信、电话、信息流为运营商等大客户提供精确营销服务；同时基于企业微信搭建企业远程办公、在线学习、视频直播、流程设置、线上营销等功能，提供精准效率智能的SaaS服务及为企业提供人
35、效管理的商业智能大数据SaaS应用。公司将继续探索新的发展模式，耕耘中小企业市场的商业智能，加强对中小企业商业数据的分析和应用。公司各业务板块拥有独立完整的研发、市场营销、供应链体系、运营支撑中心、人力资源、财务等团队，为客户提供相关的自主研发的大数据产品、服务及解决方案。公司积极探索和创新商业模式，通过业务决策委的团队决策模式整合资源，实现公司的可持续发展。二、公司所处行业分析二、公司所处行业分析 近年来，国家持续深入落实网络强国战略，对信息消费的积极促进和政策拉动，加快推进了5G、大数据、物联网、云计算、人工智能等新兴业务，为政府注智、为行业赋能，各类新型信息基础设施能力不断提升，有力支撑
36、了社会的数字化转型。大数据被作为一种基础性和战略性资源，为国家现代化治理提供基础数据和决策支撑，通过汇聚融合，打通政府及公共服务部门间的数据壁垒，实现数据流转共享。2020年2月，工信部召开加快推进5G发展、做好信息通信业复工复产工作电视电话会议，强调在做好疫情防控工作的同时，扎实做好5G发展和复工复产工作，努力完成全年发展目标任务。会议明确要加快5G商用步伐，制定和优化5G网络建设计划，提出从加强统筹协调、加快建设进度、推动融合发展和丰富应用场景四方面推动信息通信业高质量发展。2020年2月，中宣部印发4号文全国有线电视网络整合发展实施方案，提出以行政推动力+市场化形式，组建中国广电网络股份
37、公司，进行国网整合，建立具有广电特色的5G网络，实现“全国一网”和5G的融合发展。2020年3月，中央政治局常务委员会会议，提出加快5G网络、大数据中心等七大“新基建”领域建设。“新基建”助力经济转型，为产业数字化升级提供基础，大数据作为数字经济的关键生产要素，成为驱动数字经济创新发展的核心动能。2020年8月，为落实中华人民共和国网络安全法、全国人民代表大会常务委员会关于加强网络杭州初灵信息技术股份有限公司 2020 年年度报告全文 15 信息保护的决定、电信和互联网用户个人信息保护规定等法律法规要求，指导电信和互联网行业数据安全标准化工作，工信部组织制定了电信和互联网行业数据安全标准体系建
38、设指南(征求意见稿)，从国家安全角度，非常有必要建立从数据安全的监测预警到应急处置的完整数据治理框架，把握数据的自主可控权，维护国家的“数据主权”。2021年3月，继去年提出发展新一代信息网络，拓展5G应用后，国务院总理李克强在全国两会政府工作报告中对5G发展再提出新要求，加大5G网络和千兆光网建设力度，丰富应用场景。5G网络建设与商用的顺利推进，加速了许多行业的数字化转型，5G支撑应用场景已逐步由移动互联网向移动物联网拓展，为设备厂商拓展市场带来新机遇。我国电信行业保持平稳发展，国家和工信部要求尽快实现全国所有地市的5G网络覆盖，电信运营商的IT架构、业务规则、管理模式、业务种类、业务需求和
39、模式等都需要适应流量与数据量大幅增长的需求，首先5G延续移动流量红利，将进一步提升个人消费体验，移动数据消费将继续保持增长；其次以5G为核心的万物智能互联的基础设施，将为ICT产业带来新业务、新模式和新增长空间。随着5G商用的不断深入，虽然三家运营商新兴业务侧重点不同，但大数据、物联网、云计算等新兴业务发展将为收入增长注入新动能已成为目前运营商的普遍共识。同时电信运营商作为数据的生产者，多年来积累的数据蕴藏着丰富的业务信息和商业信息，价值挖掘的潜力大，拥有优质的数据基础，使得运营商在企业、行业、社会等多个层面，都会有所作为。但同时，中美贸易摩擦也在沉浮不断，需要克服困难完成既定的5G建设目标，
40、构建可持续发展的5G生态，服务经济社会发展。在上述背景下，公司以大数据产品、技术、应用为发展方向的主营业务，将迎来加速发展的新机遇和挑战。公司需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 14 号上市公司从事通信相关业务的披露要求 公司大数据接入业务板块主要从事通信相关业务，母公司及子公司网经科技为运营商提供大中小型企业数据接入的产品系列方案。其业务模式主要通过公开招投标形式参与广电、通信等运营商的公开招标，后续通过签订框架协议或具体合同订单提供产品和服务。主要产品包括5G前传、中小企业专线接入、大客户专线接入、家宽接入、语音接入等，是行业内数据连接技术和产品齐全的厂家之一。国家近期发布的十四
41、五规划和2035年远景目标纲要以及政府工作报告明确提出要加快加大5G网络与千兆光网建设力度。2021年3月24日工信部也出台了“双千兆”网络协同发展行动计划（2021-2023年），要求5G和光宽能向单个用户提供千兆接入能力，千兆光网的战略地位提升，标志着我国第二次光改的开始。第一次光改是以光进铜退，服务“宽带中国”为战略；第二次光改是以千兆光网，服务“网络强国”为战略，包含5G、家宽、政企、行业多个场景。在网络建设上也从此前强调的一张光接入网，演变为覆盖光接入网、光传送网的全光网。对此，三大运营商积极响应，均提出推进千兆光网建设。针对国家“双千兆”战略及运营商的二次光改工作，公司大数据接入业
42、务板块针对国家战略及运营商规划进行了提杭州初灵信息技术股份有限公司 2020 年年度报告全文 16 前布局，积极投入参与5G前传及政企接入行业标准制定、技术研究与产品研发。当前，我国5G网络正处于高速建设期。截至2020年底，我国已开通5G基站超70万个。在2021年1月召开的2020年工业和信息化发展情况发布会上，工业和信息化部新闻发言人表示，2021年计划新建5G基站60万个。在构建千兆5G网络之际，各大运营商也重点投入5G前传网络在大容量方面的能力提升，快速建设一张高品质的5G网络。公司针对运营商研发了基于CWDM、MWDM、LAWDM技术的无源及半有源波分产品，该产品在2020年实现销
43、售增长。工信部发布的“双千兆”网络协同发展行动计划(2021-2023年)中提出，到2021年底，我国千兆光纤网络要具备覆盖2亿户家庭的能力，万兆无源光网络(10G PON)及以上端口规模超过500万个，千兆宽带用户突破1000万户。到2023年底，千兆光纤网络具备覆盖4亿户家庭的能力，10G-PON及以上端口规模超过1000万个，千兆宽带用户突破3000万户。当前专线业务已经成为运营商收入增长的新引擎，运营商均在建设或者扩建政企专网，将专线业务看作是提升其竞争优势的关键之一。公司在运营商传统政企专线光纤宽带专线接入方式MSTP、PTN、IP RAN、PON等均有产品规模发货，其中子公司网经科
44、技的政企网关产品于2020年连续第三次中标中国电信A8-C政企网关项目，2021年和中国移动终端公司签署了政企网关的合作框架。此外，随着企业入云的速度逐渐加快，基于OSU的OTN高品质云网融合专线及基于SD-WAN技术的高性价比云网融合专线，成为运营商政企宽带专线新的发展方向。公司积极参与运营商OTN产品测试，SD-WAN产品在多个省市有商用案例。在政企语音专线产品市场，子公司网经科技继续巩固其在移动市场的优势，近年来已中标20余省移动IMS接入设备项目。未来，大数据接入业务板块公司将持续推出新产品，积极应标运营商集采，同时跟进中标合同的落地，努力拓展市场份额。二、主要资产重大变化情况二、主要
45、资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 大幅度增长，主要系本期子公司对外投资形成，将其股权投资重分类至按权益法核算所致。固定资产 增长 67.50%，主要系本期本公司自行建造的办公大楼完工转固所致。在建工程 大幅度减少，主要系本期在建工程完工转固定资产所致。杭州初灵信息技术股份有限公司 2020 年年度报告全文 17 交易性金融资产 大幅度增长，主要系本期购买的理财产品增加所致。存货 增长 30.26%，主要系本期发出商品增加所致。开发支出 大幅度减少，主要系本期研发项目结项，将开发阶段的研发投入结转无形资产所致。递延所得税资产 下降
46、 52.74%，主要系本期本公司未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异增多所致。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司坚持以客户需求为导向，将技术创新作为公司长足发展的根本源动力，不断提高团队研发创新水平，持续围绕数据接入、数据挖掘分析、数据应用模型（视频、智能运维、用户感知）、智能算法、数据安全这一条技术线上进行研发投入，着力提升公司大数据处理及应用等能力，推动研发技术向市场的转化落地，提升市场竞争力。公司具备行业技术优势，可拓展5G时代融合数据接入系列产品、运营商大数据应用、视频大数据应用、商业数据智能应用等服务平台落地。报告期内，
47、公司核心竞争力未发生重要变化，也未发生因核心管理团队或其他关键技术人员离职、设备或技术升级换代等因素导致公司核心竞争力受到影响的情形。1、技术优势并协同发展 公司通过不同业务板块在各自大数据相关技术领域的持续投入，各板块核心技术形成相互协同的优势，在大数据产业链上利用技术基础占据先机。公司通过数据接入占领运营商数据管道，运用公司DPI等核心技术对管道内数据进行采集、挖掘和分析，形成有价值的信息，应用于运营商、视频、物联网等行业，逐步在数据算法和智能算法上形成核心技术能力。公司四大业务板块协同发展，并积极部署融合的应用系统，聚焦数据应用变现的大数据小生态优势。此外，公司也十分重视产品和技术的迭代
48、开发，制定了完备的技术储备计划，包括接入型OTN产品、10G PON政企网关、安全网关等产品，智慧园区管理系统、网络安全态势感知系统、移动软终端研发项目、智能CDN研发等项目，后续也将继续加大运营商5G基站数据接入设备的解耦、国内芯片自主可控A系统、接入SPN系统、分布DPI插件、工业物联网DPI等的研发，打造核心技术能力及DICT的方案能力。多个项目的持续研发有助于提升数据服务能力、丰富运营手段、优化智能推荐算法，提高公司整体运营能力，为公司持续的竞争力提供技术储备。2、先发优势 博瑞得是国内较早专业从事移动互联网数据采集、分析的企业之一，已从事数据采集分析行业十多年，杭州初灵信息技术股份有
49、限公司 2020 年年度报告全文 18 在运营商市场中占据较大的市场份额。博瑞得的产品在市场上具有一定的特殊性，一旦部署进入运营商省级通信网络（通过总部集团采购或者通过省级公司招标），将占有先发优势，并很可能获得该省长期的扩容和升级合同，为博瑞得拓展运营商大数据应用提供良好基础。博瑞得已经采集超过30个省级运营商的 2G/3G/4G数据，5G相关的产品也在进行投入和市场布局。视达科是国内较早在广电领域将OTT平台成功落地的企业之一，提供高容量、全定制化、高灵活度的OTT技术平台，由其开发的互动媒体平台业务系统平台软件（BO）和媒体服务平台软件（MSP）能同时承载千万级用户开展智能运营和流量精准
50、推送服务。此外，视达科拥有视频大数据处理分析平台，通过CDN、软终端、视频用户经营服务，形成以家庭大屏为载体的，基于视频用户消费行为数据之上的视频大数据应用变现。3、客户资源优势 公司自设立以来一直专注于大数据接入、数据挖掘分析和数据应用服务，已充分赢得了客户的信任，与运营商、广电等客户建立了长期、稳定、持续的业务合作关系。公司融合“产品+平台+数据服务”的业务模式，以“技术+数据”的综合解决方案能力与客户业务场景深度结合，实现客户大数据创新应用的需求。公司的产品和服务已覆盖全国约三十个省份的运营商、广电市场及众多中小型企业。公司依托自身的研发优势和自主创新能力，利用自身品牌优势和完善的营销体
