1、2020 年年度报告 1/207 公司代码：603936 公司简称：博敏电子 博敏电子股份有限公司博敏电子股份有限公司 20202020 年年度报告年年度报告 2020 年年度报告 2/207 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天健会计师事
2、务所（特殊普通合伙）天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人徐缓徐缓、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人刘远程刘远程及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）覃小双覃小双声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2020年度利润分配预案为：拟以截止2020年度实施权益分派股权登记日扣除回购专户上已回购
3、股份数量的总股本为基数，每10股派现金0.6元（含税），按照截至公司年报披露日的总股本及已回购数量测算，预计派发现金股利30,469,164元，在实施权益分派的股权登记日前因回购股份致使公司总股本发生变动的，拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额，剩余未分配利润结转至下一年度。以上预案尚需提交公司股东大会审议批准。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述，因存在不确定因素，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金
4、情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司已在本年度报告中详细阐述在生产经营过程中公司可能面临的各种风险，详见第四节“经营情况讨论与分析”之“三、（四）可能面对的风险”等内容的描述，敬请投资者予以关注。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2020 年年度报告 3/207 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财
5、务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.14 第五节第五节 重要事项重要事项.28 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.54 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.61 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.62 第九节第九节 公司治理公司治理.70 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.73 第十一节第十一节 财务报告财务报告.73 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.207 2020 年年度报告 4/20
6、7 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 博敏有限 指 前身梅州博敏电子有限公司 本公司、公司、上市公司、博敏电子 指 博敏电子股份有限公司 控股股东、实际控制人 指 徐缓先生和谢小梅女士 股东大会 指 博敏电子股份有限公司股东大会 董事会 指 博敏电子股份有限公司董事会 监事会 指 博敏电子股份有限公司监事会 公司章程 指 博敏电子股份有限公司章程 深圳博敏 指 深圳市博敏电子有限公司，本公司全资子公司 江苏博敏 指 江苏博敏电子有限公司，本公司控股子公司 博敏科技 指 博敏科技（香港）有限公司，本公司全资子公司 君天恒
7、讯 指 深圳市君天恒讯科技有限公司，本公司全资子公司、重大资产重组标的公司 共青城浩翔 指 共青城浩翔投资管理合伙企业（有限合伙）共青城源翔 指 共青城源翔投资管理合伙企业（有限合伙）宏祥柒号 指 宁波梅山保税港区福鹏宏祥柒号股权投资管理中心（有限合伙）建融壹号 指 共青城建融壹号投资管理合伙企业（有限合伙）博思敏 指 深圳市博思敏科技有限公司，本公司全资子公司 博创智联 指 深圳市博创智联科技有限公司，深圳博敏全资子公司，本公司全资孙公司 鼎泰浩华 指 深圳市鼎泰浩华科技有限公司，本公司控股子公司 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所、证券交易所 指 上海证券交易所 公司法
8、 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 会计师、天健会计师事务所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）PCB 指 印制电路板（PRINTED CIRCUIT BOARD）PCBA 指 Printed Circuit Board+Assembly，即 PCB 空板经过 SMT 上件，再经过 DIP 插件的整个制程 HDI 指 印制电路板技术的一种，即高密度互连技术（HIGH DENSITY INTERCONNECTION）FPC 指 Flexible Printed Circuit，即柔性电路板 ERP 指 企业资源计划（Enterprise Resource Planni
9、ng）元/万元/亿元 指 人民币元/万元/亿元 本报告期、报告期、报告期内、本期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 上期、上年同期 指 2019 年度 期初 指 2020 年 1 月 1 日 期末 指 2020 年 12 月 31 日 2020 年年度报告 5/207 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 博敏电子股份有限公司 公司的中文简称 博敏电子 公司的外文名称 BOMIN ELECTRONICS CO.,LTD.公司的外文名称缩写 BOMIN ELECTRONICS 公司的法定代表人 徐
10、缓 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 黄晓丹 联系地址 广东省梅州市东升工业园B区 电话 0753-2329896 传真 0753-2329836 电子信箱 xd_ 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 梅州市经济开发试验区东升工业园 公司注册地址的邮政编码 514768 公司办公地址 梅州市经济开发试验区东升工业园 公司办公地址的邮政编码 514768 公司网址 电子信箱 BM 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点
11、公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 博敏电子 603936 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 深圳市福田区滨河大道 5020 号同心大厦 22 层 签字会计师姓名 邓华明、孟娜 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 华创证券有限责任公司 办公地址 深圳市福田区香梅路 1061 号中投国际商务中心A 座 19 层 签字的保荐代表人姓名 汪文雨、姚政 持续督导的期间 2020 年 11 月 24 日起
12、至 2021 年 12 月 31 日 2020 年年度报告 6/207 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 营业收入 2,785,506,052.16 2,669,288,071.08 4.35 1,949,051,830.67 归属于上市公司股东的净利润 246,713,503.86 201,557,149.92 22.40 124,737,747.29 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 217,271,122.08 18
13、0,922,563.63 20.09 110,630,076.98 经营活动产生的现金流量净额 71,101,428.66 236,297,732.06-69.91 173,652,504.16 2020年末 2019年末 本期末比上年同期末增减（%）2018年末 归属于上市公司股东的净资产 3,501,542,419.85 2,466,081,254.44 41.99 2,273,683,663.41 总资产 5,563,756,228.81 4,482,274,350.16 24.13 3,827,469,285.23 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年
14、 本期比上年同期增减(%)2018年 基本每股收益（元股）0.55 0.46 19.57 0.46 稀释每股收益（元股）0.55 0.46 19.57 0.46 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.49 0.41 19.51 0.40 加权平均净资产收益率（%）9.36 8.52 增加0.84个百分点 8.91 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）8.24 7.65 增加0.59个百分点 7.90 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 关于基本每股收益以及稀释每股收益：2020 年 6 月，公司执行股东大会审议通过的 2019 年利润分配方案，以资本公
15、积向全体股东每 10 股转增 4 股。转增前公司总股本为 315,038,283 股，本次转增共计 126,015,313 股，转增后总股本为 441,053,596 股。2020 年 11 月，公司以非公开方式向 16 名特定投资者非公开发行股份 69,958,501 股，本次非公发行的新增股份已办理完毕股份登记手续，公司总股本变更为 511,012,097 股。公司已按上述变更后的股数计算报告期间的基本和稀释每股收益，并相应地调整了比较期间的每股收益。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上
16、市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 2020 年年度报告 7/207 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2020 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7
17、-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 467,220,980.27 835,876,327.20 692,536,132.09 789,872,612.60 归属于上市公司股东的净利润 15,674,030.31 109,428,957.74 31,592,093.10 90,018,422.71 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,567,418.72 104,975,074.93 28,368,263.12 78,360,365.31 经营活动产生的现金流量净额-50,296,039.14-22,817,950.79 10,812,052.67 133,403,
18、365.92 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如适用）2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益-2,592,054.45 -2,741,843.71-1,046,135.12 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 28,646,157.62 22,120,602.90 13,817,365.76
19、计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 723,522.11 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 541,497.01 1,123,912.56 522,418.94 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 2020 年年度报告 8/207 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公
20、司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 568,506.48 3,000,000.00 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-898,172.52 3,822,510.49-36
21、6,971.33 其他符合非经常性损益定义的损益项目 8,372,162.07 少数股东权益影响额 所得税影响额-5,195,714.43 -3,690,595.95-2,542,530.05 合计 29,442,381.78 20,634,586.29 14,107,670.31 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 银行理财产品 415,968,506.48 415,968,506.48 568,506.48 应收款项融资 159,427,534.73 154,724,8
22、29.54-4,702,705.19 0 其他权益工具投资 15,850,000.00 15,850,000.00 0 0 合计 175,277,534.73 586,543,336.02 411,265,801.29 568,506.48 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2020 年年度报告 9/207 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务（一）主要业务 公司自设立以来，秉承“创新连接、沟通世界”的使命，坚持“诚信、责任|创新、进取|优质、高效|人本、共享”的
23、价值观，致力于成为最值得信赖的电子电路供应商及解决方案提供商。公司专业从事高精密印制电路板（PCB）的研发、生产和销售，主要产品为高密度互联 HDI 板、高频高速板、多层板、刚挠结合板（含挠性电路板）和其他特殊规格板（含：金属基板、厚铜板、超长板等）。公司 PCB 产品广泛应用服务器、天线、光模块、ICT/通信、移动终端及 IOT 模块等领域。近年来公司持续加大对 5G 云管端、汽车电子和特色产品等高附加价值产品的研发与市场开拓力度，不断提升技术能力和产品品质，核心产品领域的收入占比显著提升，目前已逐步形成了以智能终端、数据/通讯、汽车电子、工控医疗为主的多层次化产品应用领域布局。报告期内公司
24、PCB 产品类别和应用领域分类占比如下图所示：在不断扩大印制电路板业务规模的同时，公司通过内生发展与外延并购相结合的方式，积极推进 PCB 产业链的延伸布局。报告期内，公司持续加大定制化电子器件、模块化产品、微芯器件等高附加价值产品的研发与市场开拓力度，不断提升技术能力和产品品质，努力培育新的盈利增长点，助力公司实现高质量发展。（二）经营（二）经营模式模式 1、生产模式 公司通过 ERP 系统来监控生产过程。公司 ERP 中包含了生产计划、品质管理、库存管理、销售管理、工程管理、成本管理、设备管理、商业智能、财务管理、物流管理和采购管理等模块，确保公司生产经营活动能够保质保量交付。另外，根据订
25、单需求量的大小，计划部可以根据 ERP的排产信息及各工序结存及时监控并识别瓶颈工序。在公司产能无法满足客户需求时，将部分订单的部分生产环节（如钻孔、压合等）外包给其他有资质的企业完成，公司已建立专业的团队对外协商进行管理，确保外协品质和交期满足客户需求。2、采购模式（1）集团设有 PCB 供应链管理中心，负责对公司及下属子公司的采购活动和供应商管理，主要职能包括：搜集行业资讯，审核供应商的相关资质及报价合理性，协助各子公司对部分材料及设备进行议价，制定并梳理各子公司采购程序文件，监督各子公司采购工作的执行及日常行为。（2）各子公司均设有独立的采购部，采购部负责本子公司的原材料、设备、仪器等相关
26、采购工作，公司通过对内建立 ERP、OA 等系统平台，对外建立供应商门户网，达到供应商管理及采购流程管理的目的。2020 年年度报告 10/207 对于覆铜板、半固化片、油墨等依据市场人员提供的需求信息提前备料，各通用材料、常规材料需依据公司前三个月历史安全库存进行备料，对于非常用规格或型号的原材料则根据客户订单确定耗用情况进行采购。（3）公司制定了采购控制程序、供应商管理程序、供应商评估认证作业指导、采购合同管理作业规范等文件以严格控制公司对供应商的管理及对采购作业规范化。针对不同特性的原材料，公司采取不同的方式进行采购：针对大宗材料、占额较高材料的采购，与供应商的合作方式均为寄售，以达到不
27、占用公司库存及流动资金的目的；针对难以管控耗用量材料的采购，与供应商合作方式为包线、包尺，以达到降低采购成本的目的。3、销售模式 公司始终秉持“为客户创造价值”的观念，在公司核心发展领域积极开拓国内外行业标杆客户，与客户构建共赢、共发展的良好合作关系。根据产业客户需求和公司产品特色，建立以区域营销和产品线销售相结合的销售模式。公司PCB 事业群设立营销中心，作为公司对接客户的统一窗口，并按照供-产-销的高效对接机制来安排客户订单生产需求。公司不断开拓国内外优质客户，不仅在国内华南、华东市场建立销售团队来满足客户需求，并且设立分支机构拓展海外市场。（1）直销模式：公司与终端品牌客户或 OEM、O
28、DM 客户签订“产品框架协议”或“质量保证协议”等，约定产品的质量标准、交货方式、结算方式等。具体销售业务由客户按需向公司发出采购订单，并约定产品规格、销售价格、数量和交期等。（2）经销模式：经销商在获取终端客户订单后，向公司下达相应订单，公司在接到订单并完成生产后，将产品销售给经销商，再由经销商将产品销售给终端客户。（三）主要（三）主要业绩驱动因素业绩驱动因素 报告期内，公司实现营业收入 278,550.61 万元，同比增长 4.35%，实现净利润 24,671.35 万元，同比增长 22.40%。公司业绩增长的主要因素包括主营业务和非经常性损益的影响：1、主营业务影响 报告期内，在宏观环境
29、错综复杂及新冠疫情影响的大背景下，公司围绕年初制定的经营目标，以“力争成为产业链中核心的价值创造者”的战略目标为指引，紧跟行业发展趋势，持续专注主业的生产经营和深耕目标行业的标杆客户，不断优化产品结构，强化产品竞争力。公司各工厂持续强化成本管理，大力推动 Cost Down 项目，实现降本增效，经营状况保持向好态势，盈利能力稳步提升。其中，控股子公司江苏博敏电子有限公司产能进一步得到释放，经营稳步向好；非同一控制下合并取得的全资子公司深圳市君天恒讯科技有限公司净利润亦同比增长。2、非经常性损益的影响 公司 2020 年度非经常性损益主要系计入当期损益的政府补助 2,864.62 万元。（四）行
30、业（四）行业情况情况 素有“电子产品之母”美称的 PCB 行业是全球电子元件细分产业中产值最大的产业，是电子信息产品制造的基础产业，而电子信息产业的蓬勃发展又是 PCB 行业发展的重要助力。2020 年，一场始料未及的新冠肺炎疫情席卷而来，打破了中国原有的社会秩序和经济秩序，亦打乱了 PCB 行业 5G 发展的进程，加之又受国际贸易打压，对 PCB 市场和供应链也带来了一定的困扰。近年来，凭借亚洲尤其是中国在劳动力、资源、政策、产业聚集等方面的优势，全球电子制造业产能向中国、中国台湾和韩国等亚洲地区进行转移。随着全球产业中心向亚洲转移，PCB 行业呈现以亚洲，尤其是中国大陆为制造中心的新格局。
31、就 2020 年整体发展趋势来看，5G 仍旧是带动产业经济成长的关键动能。报告期内，上半年得益于国内“新基建”加快建设落地，服务器、网络和通信基础设施领域的订单在第二季度激增，下半年，随着 5G、新能源汽车、储能等下游市场的爆发，整个 PCB 产业链迎来了量价齐升。带来2020 年年度报告 11/207 的是 HDI 技术被更广泛的应用，占有率提升 10%，目前市场产能供不应求。根据 Prismark2020 年Q4 报告预计，2020 年全球 PCB 产业产值同比上升 6.4%，在需求恢复、产品升级和库存补充的推动下，2021 年 PCB 市场可能将迎来集中爆发，2021 年市场预计增长 8
32、.6%，从中长期看，PCB 产业也将保持稳定增长的态势。Prismark 预测 2020 年至 2025 年全球 PCB 产值的年复合增长率约为5.8%。（数据来源：Prismark 报告）1、行业特征 PCB 行业具有周期性、季节性和区域性特征。（1）周期性特征：PCB 行业的周期性受宏观经济波动的影响。随着电子信息产业的不断发展，PCB 行业下游应用领域越来越广泛，涉及消费电子、通讯设备、汽车电子、医疗电子、工控设备、智能安防、清洁能源、航空航天等众多领域。总体而言，PCB 行业受单一行业波动影响较小，宏观经济波动及电子信息产业整体发展状况对行业的影响较大。（2）季节性特征：PCB 行业的
33、季节性特征总体不明显，但由于受到节假日消费及下游客户为应对消费旺季而提前备货等因素的综合影响，行业内企业下半年的生产和销售规模普遍高于上半年。（3）区域性：目前，我国 PCB 产业主要分布在长三角、珠三角等电子科技发达、高级人才聚集、产业配套完善的地区。近些年随着劳动力成本上升、环保要求不断提高等因素影响，PCB 产业开始逐步向内地产业条件较好的省市转移，尤其是江西、湖北、江苏北部、湖南等经济产业带，中部地区 PCB 产能呈现快速增长的发展势头。PCB 企业的内迁有助于中部地区建立、完善相关产业链，推动区域经济的发展。2、公司的行业地位 公司成立于 1994 年，深耕 PCB 行业二十六年，逐
34、步形成当前以 HDI 板产品为核心的多元化、可持续发展的产品结构布局。公司凭借多年技术积累形成的产品结构优势，始终坚持实施差异化产品竞争战略，形成以 HDI 产品为核心的产品体系占公司 PCB 销售额 40%以上，且已掌握任意阶HDI 产品的生产工艺技术并实现量产的多元化、可持续发展的产品结构布局。公司是中国电子电路行业百强企业、中国电子电路行业第四届“优秀民族品牌企业”、“国家知识产权示范企业”，中国电子电路行业协会（CPCA）副理事长单位、深圳市电路板行业协会（SPCA）副会长单位和梅州市印制电路行业协会（MPCA）名誉会长单位。公司在第十九届(2019)中国电子电路行业内资 PCB企业排
35、名 9 位；综合 PCB 企业排名 25 位。根据 Prismark 2019 年全球前 50 大 PCB 供应商排名显示，公司位列第 49 名，相关行业排名均相比往年有较大幅度提升。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 详见第四节、二、（三）资产、负债情况分析 其中：境外资产 256,516,371.75（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 4.61%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）产品结构优势 公司具备完善的产品结构体系，产品涵盖多层板、高密度互连 HDI、高频高速板、
36、挠性电路板、刚挠结合电路板和其他特殊规格板（含：金属基板、厚铜板、超长板、陶瓷板等）。报告期内，公司 HDI 板销售收入占 PCB 销售收入的比例超过 40%。2020 年年度报告 12/207 公司在生产经营中始终坚持以市场为导向，实施差异化产品竞争战略，重点生产技术含量高、应用领域相对高端的产品，在一定程度上避免了在行业内生产准入门槛较低的标准化产品领域进行重复竞争。（二）高端客户资源优势 公司在经营过程中积累了丰富的客户资源，重点形成了智能终端、数据/通讯、汽车电子、工控医疗等高科技领域的优秀企业客户群体。报告期内，公司与核心客户三星电子、Jabil、歌尔股份、比亚迪等不断深化合作，进一
37、步拓宽合作流域、拓展合作产品类别，同时积极开拓行业优质客户包括华为技术、联想、海信、长城计算机、华勤电子、科大讯飞和美律电子等在内的一批优质行业客户，此外，公司不断完善新型印制电路板的研发、生产、销售和售后服务体系，强化客户服务意识，自主研发技术迎合市场需求，主导产品市场占有率逐年增加，目前已成长为同行业内颇具规模的企业，公司综合竞争力、抗风险能力较强，可为公司未来新的产业化目标实现提供有力保障。（三）技术和研发优势 公司重视技术研究与产品开发工作，2006 年即成立了技术中心。技术中心是公司制订和实施长期发展战略、整合内外资源、统筹管理技术创新活动，以及从事重大技术研究开发工作、促进科技成果
38、向现实生产力转化的综合机构，是企业技术创新体系的核心和主要依托。技术中心自成立以来，完成了一系列研发创新课题，承担了省科技厅、省工信厅等的工业攻关、社会发展等多个项目，所建立的 30 个主要研发项目都顺利开展并取得了良好成绩，使公司拥有了具有知识产权的核心技术。技术涉及高多层板、超长板、厚铜板、高频板、金属基板、金属芯板、HDI 板、挠性板、刚挠结合板等高端产品，现阶段，公司除陶瓷板、任意层互连 HDI 板处于样品和小批量生产阶段，其余产品的生产工艺技术成熟，具备量产能力，可根据市场需求变化随时投入生产。报告期内，公司通过了国家高新技术企业复审和广东省企业技术中心评价，通过了 2020 年度国
39、家知识产权示范企业考核。开发光模块、服务器、摄像模组、盲槽板、5G 厚铜电源板、金属基、超长超大、汽车电子等领域的核心产品 113 款，完成 16 种不同厂商（品牌）的高速材料的测试及认证。开展“D+6”背钻及树脂塞孔、高纵横比脉冲电镀、台阶槽底部做 ENIG、导通孔内无缝衔接、埋嵌铜柱、一次或首次压合特征的高多层板精准层间对位、IGBT 衬板活性金属钎焊、微波铁氧体材料精密加工等市场前沿技术进行研究。申请专利 29 件（其中发明专利 16 件）、软著 13 件，对外发表技术论文/演讲报告 16 篇（含 3 篇 ECWC 15 oral 报告）。公司主导埋置与嵌入式铜块印制电路板行业规范的标准
40、制定，申请省级名优高新技术产品 4 个，荣获中国专利奖优秀奖、申报了广东省科学技术奖、梅州市“叶剑英基金科技进步奖”和盐城市政府专利奖金奖各 1 项，完成科技成果鉴定 2 项。公司的“高密度互联（HDI）印制电路板工程技术研究开发中心”顺利通过复核，中央实验室通过 CNAS 认证并取得证书。产学研方面，公司继续加强与各大高等院校的合作，共同推动学科建设、科学研究和实验资源共享、人才培养等方面的工作，报告期内，公司继续加强与电子科技大学、重庆大学和嘉应学院等国内知名大专院校的产学研合作关系，公司获批广东省首批“产教融合型企业”。同时，公司与梅州市交通技工学校合作开展的“广东省新型学徒制”项目已成
41、功启动，该项目通过新型学徒制的方式，校企通力合作，弘扬和培育“大国工匠”精神，为公司培养新型技术类人才，为下一步企业构建高素质技能人才队伍奠定了基础。公司承担的“扬帆计划”项目通过了中期考核，各项目指标已基本达成，进入收尾阶段。深圳博敏 2020 年增加微电子方面的研发及投入，研发的微电子新材料产业化项目被深圳市宝安区列为宝安区重大项目，主要研发产品包括铁氧体微波滤波器、毫米波滤波器、激光雷达/微波雷达 T/R 器件、大功率 IGBT 衬板等微电子项目。印制电路板方面研发的 5G 通信基站二次电源印制板关键技术及产品、5G 基站天线集成耦合印制板的关键技术及产品获得广东省科技成果登2020 年
42、年度报告 13/207 记证书；自主创新的发明专利一种提高三阶互调稳定性的高频印制电路板生产方法获得中国专利优秀奖。江苏博敏一贯重视技术研发投入，拥有持续的技术创新能力，已建立了江苏省任意层互联印制电路板工程研究中心、江苏省认定企业技术中心、江苏省企业研究生工作站等研发机构，并积极引进大量国内外先进生产检测装备，拥有用于印制电路板可靠性分析、化学/物理特性分析、电性能检测等实验室，具有丰富的新产品、新技术开发经验。同时，内部立项“移动通信用高频高密度任意层互连印制电路板关键技术研发”、“0.35mm Pitch BGA 夹 1 线产品开发”等多个项目已取得显著进展；“全通孔 LED 小间距灯板
43、镀铜孔加工工艺”、“阻焊半塞孔产品加工工艺”等多个项目已完成立项。此外，江苏博敏 2020 年获评为“省工业互联网标杆工厂”、“江苏省五星级上云企业”、“江苏省质量信用 AA 级企业”，其中，“江苏省五星级上云企业”是大丰区目前唯一一家获评为五星级的企业。（四）先进的工艺技术应用 公司核心团队具有丰富的技术和管理经验，一贯重视对技术创新和研发的投入，视研发为公司发展的源动力。公司技术中心研发团队能够满足公司产品市场定位的技术需要。目前，公司已掌握高阶、任意层 HDI 制作关键技术，包括精细线路制作、激光微孔高效加工、微盲孔电镀填充、精准层间对位、超薄芯层制作、高精度阻抗控制和高可靠性检测等多项
44、关键技术。上述工艺技术的成熟应用，有利于公司提高产品合格率、降低生产成本、丰富产品多样性，提高了公司的综合竞争力。（五）产品交期优势 为给客户提供更好的服务，公司贯彻技术营销理念，在接洽客户时就参与产品设计，提供全方位技术服务，与客户充分沟通，使其设计方案与公司的生产工艺较好地衔接，减少了投产时双方的沟通、磨合时间，提升样品成功率，快速导入批量生产。通过 ERP 系统这一自主研发的智能化信息管理系统，按照最优的产品类型搭配原则进行生产安排，对从开料至成品包装的生产流程进行全面管理，将各工序产品转序时间标准化，保证生产的时效性；公司将在线订单进度状况共享给客户，与客户互动，让客户能随时了解订单进
45、度状况，便于其及时调整生产计划，更好地为客户服务；对工序加工超时、交期延误等的订单采用不同的颜色提示预警，便于生产管理人员在生产过程中及时发现异常并协调处理。同时，公司还推行精益生产管理，对各个部门、各工序每月的 KPI 进行评价分析和绩效考核。（六）成本管控优势 公司紧密关注与主要原材料价格紧密相关重金属的市场行情，定期分析原材料价格走势，把握合理的采购时机；以直接与原厂商合作为原则，减少中间环节，降低采购成本。公司通过制定标准物料单位消耗定额指标，及时根据订单情况，合理计划采购批次，保持最优库存，达到有效缩短采购周期、减轻库存积压成本的效果；另针对部分原辅材料如油墨、干膜、钻咀等，采用 V
46、MI（供应商管理库存）方式，实现零库存。公司 Cost Down 推行小组负责生产工序的改良，对影响成本的主要工序成立专门的技术攻关小组，推进公司生产工序的改进，如通过引进新型物料，提高钻孔生产效率，节约钻孔作业全流程的加工成本；通过优化保养计划和措施，提高相关产品的品质优良率；通过引进新型设备，控制物料，有效地提升了制程能力和节约了生产成本；通过优化工艺边铺铜的方式，有效减少了电镀铜球的消耗量；推行负片工序，缩短作业流程，并节省物料的消耗；采用合拼作业方式，极大地缩短了流程，并提高了设备的使用效率，节省了生产物料；通过合作开发“自动拼板”软件，改进拼板方式和开料设备，减少边角废料浪费，提高了
47、开料利用率。2020 年年度报告 14/207 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析（一）主营业务经营情况 2020 年，对全世界而言是一个不同寻常的年份。一场突如其来的新冠疫情漫卷全球，打破了我们平静的生活秩序、社会秩序和经济秩序，而我们为自己身在中国而感到自豪。面对依然严峻复杂的国际经济形势、世界经济低迷不振，中美贸易摩擦影响仍未消除，加之年初疫情的影响，全球经济收缩约 4.3%左右。中国作为全球第二大经济体，在过去一年中应对新冠疫情冲击所取得的成绩十分亮眼，经济达到增速 2.3%左右，成为全球唯一实现经济正增长的主要经济体。5G
48、 基建、新冠疫情催生的线上行为方式刺激了电子行业需求增长。PCB 作为电子行业之母，景气度也得到了较大的恢复,受益于 5G、服务器行业的蓬勃发展而呈现较为强劲的需求增长，全球 PCB 产值在疫情影响下仍然实现增长，可见电子行业正迎来新兴需求带动的规模扩张新时期。报告期内，在公司董事会和管理层的带领下，全体博敏人凝聚一心，在做好常态化疫情防控工作的同时，积极组织复工复产，保人员、保订单、保交期，抓质量、提效率、降成本，把占领HDI 技术与市场高地列为未来的发展战略，重点抓住“5G”和“汽车电子”两大领域的发展机遇，进一步扩大业务规模。始终坚持“以客户为中心”，脚踏实地推动“高质量铸就美好未来”的
49、年度口号，朝着“518”中长期战略规划稳步迈进。（1）坚持战略引领，深化改革创新 2020 年，公司持续推进“品质年”质量文化建设，强化企业文化建设，优化组织结构和职能，引进多位国内外中高层管理人才，加强人才队伍建设，各方面工作均取得良好预期。为保障公司的可持续发展，进一步分解了 PCB 事业群五年（2020-2024 年）战略发展规划，清晰战略目标，再次明确了公司未来的发展方向和管理思路，为 2021 年的稳步发展奠定了坚实基础。（2）深入了解客户需求，感动客户 根据公司战略发展聚焦，引进优秀海外销售团队，搭建专业化销售队伍，全方位提升客户支持能力，更好地为客户提供服务。通过产供销一体化的管
50、理方式，与各工厂共同处理各类迫切问题，快速解决客户核心需求，进一步提升产品交付能力与弹性，实现团队高效作战能力。报告期内重点完成江苏博敏产品结构的优化，有效地提升了订单量，顺利打通产能瓶颈，实现 HDI 量质齐升。深化客户品质服务意识，完善客诉流程和时效性，从而全面提升客户满意度。“科大讯飞-优秀供应商”、“歌尔股份-优秀商务支持奖”、“蓝普视讯-优秀供应商”、“长城计算机-金牌供应商”、“比亚迪-优秀供应商”等诸多客户奖项无疑是对公司 2020 年度客户服务工作的认可和鼓励。（3）加强质量技术攻关，始终坚持以质取胜的发展道路 围绕公司战略规划及“10+3 产品线”开展相关技术工作，坚持以“服
