1、2020 年年度报告 1/226 公司代码：688268 公司简称：华特气体 广东华特气体股份有限公司广东华特气体股份有限公司 20202020 年年度报告年年度报告 2020 年年度报告 2/226 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的风险，敬请查
2、阅“第四节 经营情况讨论与分析”相关内容。三、三、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。四、四、立信会计师事务所（特殊普通合伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。五、五、公司负责人公司负责人石平湘石平湘、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人钟小玫钟小玫及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）郭湛泉郭湛泉声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。六、六、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告
3、期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2020年度利润分配预案为：经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2020年度合并报表归属于上市公司股东的净利润为106,471,322.73元,公司以2020年度分红派息股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利3.00元（含税），派发现金红利总额36,000,000元（含税），占公司2020年度合并报表归属上市公司股东净利润的33.81%；公司不进行资本公积金转增股本，不送红股。如在实施权益分派股权登记日前公司总股本发生变动，公司拟维持分配总额不变，相应调整每股分配金额。如后续总股本发生变化，将另行公告具体调整情况。公司2020年
4、度利润分配预案已经2021年4月27日召开的第二届董事会第三十一次会议审议通过，独立董事对此议案进行了审核并发表了明确的独立意见，监事会对利润分配方案进行了审核并提出审核意见。该分配预案尚需提交公司2020年年度股东大会审议。七、七、是否是否存在存在公司治理特殊安排等重要事项公司治理特殊安排等重要事项 适用 不适用 八、八、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。九、九、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 2020 年
5、年度报告 3/226 十、十、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 十一、十一、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2020 年年度报告 4/226 目录目录 第一节 释义.5 第二节 公司简介和主要财务指标.7 第三节 公司业务概要.11 第四节 经营情况讨论与分析.29 第五节 重要事项.42 第六节 股份变动及股东情况.66 第七节 优先股相关情况.73 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工
6、情况.74 第九节 公司治理.81 第十节 公司债券相关情况.84 第十一节 财务报告.84 第十二节 备查文件目录.226 2020 年年度报告 5/226 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 股份公司、华特股份、华特气体、华特有限公司、本公司 指 广东华特气体股份有限公司 华特投资 指 广东华特投资管理有限公司（本公司控股股东）华弘投资 指 天津华弘投资管理合伙企业（有限合伙）（本公司股东）华和投资 指 天津华和投资管理合伙企业（有限合伙）（本公司股东）华进投资 指 天津华进投资管理合伙企业（有限合伙）（本公司股东）
7、华南研究所 指 广东华南特种气体研究所有限公司（本公司全资子公司）新会研究所 指 江门市新会特种气体研究所有限公司（本公司全资子公司）中山华新 指 中山市华新气体有限公司（本公司全资子公司）绥宁联合化工 指 绥宁县联合化工有限责任公司（本公司全资子公司）江西华特 指 江西华特电子化学品有限公司（本公司全资子公司）亚太气体 指 亚太气体实业有限公司（Asia Pacific Gas Enterprise Co.,Ltd）（本公司全资子公司）清远联升 指 清远市联升空气液化有限公司（本公司参股公司）立信会计师 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）中芯国际 指 中芯国际集成电路制造有限公司 SEMI
8、 指 国际半导体产业协会 SAI 指 独立咨询公司战略分析公司 华润微电子 指 华润微电子有限公司 台积电 指 台湾积体电路制造股份有限公司 华虹宏力 指 上海华虹宏力半导体制造有限公司 长江存储 指 长江存储科技有限责任公司 英诺赛科 指 英诺赛科(珠海)科技有限公司 上海积塔 指 上海积塔半导体有限公司 中天科技 指 中天科技集团有限公司 士兰微 指 杭州士兰微电子股份有限公司 厦门联芯 指 厦门联芯集成电路制造有限公司 华润上华 指 华润上华科技有限公司 卓创资讯 指 山东卓创资讯股份有限公司 上海集成电路研究中心 指 上海集成电路研发中心有限公司 中科汉韵 指 江苏中科汉韵半导体有限公
9、司 SK 海力士 指 韩国 SK 海力士株式会社 林德集团 指 德国林德公司（Linde PLC）空气化工集团 指 美国空气化工产品有限公司（Air Products,Inc）日本昭和电工 指 日本昭和电工株式会社（Showa Denko K.K.）日本大金 指 日本大金工业株式会社 日本酸素控股 指 日本酸素控股株式会社 大阳日酸 指 大阳日酸株式会社 英特尔 指 英特尔公司（Intel Corporation）德州仪器 指 美国德州仪器公司（Texas Instruments Inc.）2020 年年度报告 6/226 美光科技 指 美光科技有限公司（Micron Technology,I
10、nc.）中国证监会 指 中国证券监督委员会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 广东华特气体股份有限公司章程 股东大会 指 广东华特气体股份有限公司股东大会 董事会 指 广东华特气体股份有限公司董事会 监事会 指 广东华特气体股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 报告期 指 2020 年 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 普通工业气体、普气 指 纯度在 99.99%纯度以内液态和气态氧、氮、氩，以及普通纯度的丙烷、二氧化碳、乙炔、丁烷、工业氨、液化石油气、天然气等气体 特种气体、特气 指 所有高纯度的工业气体，
11、硅烷、高纯氨、氟碳类气体、锗烷、一氧化碳，用于电子、消防、医疗卫生、食品等行业的单一气体以及照明气体、激光气体、标准气体等所有混合气体 电子特气 指 应用于集成电路、新型显示等半导体领域的特种气体 电子化学品 指 电子工业使用的专用化学品和化工材料 空气分离/空分 指 通过液化、精馏等方式把空气中的组分进行分离，得到氧、氮、氩、氖、氪、氙等气体 气体合成 指 原料进入合成反应器，在一定温度、压力及催化剂作用下，发生氧化、还原、裂解、加成、取代等化学反应，得到所需的产品 气体纯化 指 将低纯度的原料气，采用精馏、吸附等方式，精制成更高纯度的产品 气体混配 指 将两种或两种以上组分的气体按照一定的
12、比例依次充入钢瓶中，最终混合在一起，形成一种均匀的混合物质 气体充装 指 利用专用充装设备，压缩气体、液化气体等充装在各类气瓶等压力容器内的过程 02 专项 指 国家重大科技专项中的极大规模集成电路制造技术及成套工艺项目 氟碳类气体 指 四氟化碳、六氟乙烷、八氟丙烷、三氟甲烷等含有氟、碳、氢元素的气体 稀混光刻气 指 用于半导体光刻的氪氖混合气、氟氖混合气等稀有气体混合气 杜瓦罐、低温绝热气瓶、焊接绝热气瓶 指 采用超级真空绝热的不锈钢压力容器，用于运输和储存低温液态气体 汽化器 指 一种工业和民用的节能设备，作用是把液态的气体转化为气态的气体 标准气体 指 标准气体是高度均匀的、良好稳定和量
13、值准确的测定标准，它们具有复现、保存和传递量值的基本作用，在物理、化学、生物与工程测量领域中用于校准测量仪器和测量过程等 精馏 指 一种利用低温使混合气体液化后，根据不同气体组分沸点的差异，利用回流使混合物得到高纯度分离的蒸馏方法 分子筛 指 一种具有立方晶格的硅铝酸盐化合物，具有均匀的微2020 年年度报告 7/226 孔结构，能把极性程度不同，饱和程度不同，分子大小不同及沸点不同的分子分离开来，即具有“筛选”分子的作用 吸附 指 用多孔固体吸附剂，将气体或液体混合物中一种或数种组分被浓集于固体表面，而与其他组分分离的过程 煤改气 指 根据国内节能环保政策的指导要求，实施将燃烧煤炭供热供能改
14、为燃烧天然气供热供能 ppm 指 ppm 是英文 part per million 的缩写，表示百万分之一，用于表示某种气体组分的含量 pa 指 压强单位帕斯卡 N 指 报告中的 N 是 Nine 的简写，表示气体所达到的纯度，1N 的纯度为 99.9%，2N 的纯度为 99.99%。3D NAND 指 三维非易失性存储设备器 LED 指 发光二极管 ESG 指 Electronic Specialty Gases，电子特种气体 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司基本情况公司基本情况 公司的中文名称 广东华特气体股份有限公司 公司的中文简称 华特气体 公司
15、的外文名称 Guangdong Huate Gas Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 Huate Gas 公司的法定代表人 石平湘 公司注册地址 佛山市南海区里水镇和顺逢西村文头岭脚东侧 公司注册地址的邮政编码 528244 公司办公地址 佛山市南海区里水镇和顺逢西村文头岭脚东侧 公司办公地址的邮政编码 528244 公司网址 http:/ 电子信箱 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书（信息披露境内代表）证券事务代表 姓名 万灵芝 林家琪 联系地址 佛山市南海区里水镇和顺逢西村文头岭脚东侧 佛山市南海区里水镇和顺逢西村文头岭脚东侧 电话 0757-81008813 0757
16、-81008813 传真 0757-85129388 0757-85129388 电子信箱 三、三、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报上海证券报证券时报证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 年年度报告 8/226 公司年度报告备置地点 华特气体证券部 四、四、公司股票公司股票/存托凭证简况存托凭证简况 (一一)公司股票简况公司股票简况 适用 不适用 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所及板块 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所科创板 华特气体 688268 不适用 (二二)公司公司存托凭证存托凭证简简况
17、况 适用 不适用 五、五、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市南京东路 61 号新黄浦金融大厦 4 楼 签字会计师姓名 黄春燕、黄伟东 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中信建投证券股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 签字的保荐代表人姓名 李少杰、温家明 持续督导的期间 2019 年 12 月 26 日-2022 年 12 月 31 日 六、六、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2
18、019年 本期比上年同期增减(%)2018年 营业收入 999,588,425.31 843,990,066.84 18.44 817,543,747.59 归属于上市公司股东的净利润 106,471,322.73 72,594,659.69 46.67 67,848,362.04 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 86,793,256.33 65,790,522.46 31.92 61,999,085.47 经营活动产生的现金流量净额 107,649,491.51 74,139,331.83 45.20 41,720,660.77 2020年末 2019年末 本期末比上年同期末增
19、减（%）2018年末 归属于上市公司股东的净1,273,118,521.59 1,195,574,996.33 6.49 553,498,167.88 2020 年年度报告 9/226 资产 总资产 1,483,036,234.21 1,420,672,863.15 4.39 752,017,487.46 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 基本每股收益（元股）0.89 0.81 9.88 0.75 稀释每股收益（元股）0.89 0.81 9.88 0.75 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.72 0.73-1.
20、37 0.69 加权平均净资产收益率（%）8.63 12.44 减少3.81个百分点 12.85 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）7.03 11.27 减少4.24个百分点 11.75 研发投入占营业收入的比例（%）3.04 3.02 增加0.02个百分点 2.64 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2020 年公司净利润较上年同比增长 46.67%,扣非后净利润增长 31.92%,销售收入较上年同比增长 18.44%,主要是特种气体有较大增幅，且特种气体毛利相对较高，同时利用暂时闲置的募集资金理财产生收益增加所致。经营活动产生的现金流量净额变动原因说
21、明：本期经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长 45.20%，主要是本期销售增加导致收款增加，同时加强应收账款管理所致。七、七、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用
22、 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 八、八、2020 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 189,178,576.14 232,872,817.97 261,401,266.57 316,135,764.63 归属于上市公司股东的净利润 16,525,038.60 26,304,997.09 31,239,712.46 32,401,574.58 2020 年年度报告 10/226 归属于上市公司股东的扣除非
23、经常性损益后的净利润 16,297,808.90 24,107,973.50 28,400,319.18 17,987,154.75 经营活动产生的现金流量净额-4,466,850.89 45,448,535.84 24,255,116.83 42,412,689.73 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 九、九、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益 483,942.90 705,456.20 880,605.62 越权审批，或无正式批准文件
24、，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 11,369,078.10 7,495,416.21 7,412,973.37 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 47,932.50 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 -96,423.05 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允
25、的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 8,379,235.88 467,817.65 272,475.81 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 887,380.39 对外委托贷款取得的损益 2020 年年度报告 11/226 采用公允价值模式进行后续计量的投资
26、性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,605,338.85-412,581.69-1,594,754.61 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额-4,046,909.72-1,499,903.64-1,025,600.57 合计 19,678,066.40 6,804,137.23 5,849,276.57 十、十、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额
27、当期变动 对当期利润的影响金额 其他权益工具投资 11,343,448.09 14,580,194.89 3,236,746.80 0.00 合计 11,343,448.09 14,580,194.89 3,236,746.80 0.00 十一、十一、非企业会计准则业绩指标说明非企业会计准则业绩指标说明 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况研发情况说明说明 (一一)主要业务、主要产品或主要业务、主要产品或服务服务情况情况 1、主营业务基本情况 报告期内，公司主营
28、业务以特种气体的研发、生产及销售为核心，辅以普通工业气体、气体设备与工程业务，打造一站式服务能力，能够面向全球市场提供气体应用综合解决方案。2、公司提供的主要产品和服务情况如下：类别 简介及用途 特种气体 1、广泛用于半导体、显示面板、光伏新能源、光纤光缆等电子产业的加工制造过程，主要包括清洗、蚀刻、沉积/成膜、光刻等工序所用气体，具体情况如下：清洗、蚀刻气：高纯四氟化碳、高纯六氟乙烷、八氟丙烷、高纯二氧化碳等；光刻气：氪氖混合气、氟氖混合气等；外延气体、沉积/成膜气体（亦可称为前驱体）：高纯氨、硅烷、乙硅烷等；掺杂气体：乙硼烷、三氯化硼、磷烷、锗烷等；其他：氮（6N）、氢气（6N）、氩（5.
29、5N）等；2、除电子领域外，用于医疗、测量、食品等众多新型领域的产品：医疗气体：医用氧、血气测定混合气、环氧乙烷、消毒气等，用于诊断、手术、医学研究等；标准气体：由高纯碳氢气体配制，在物理、化学、生物工程等领域中用于校准测量仪器和测量过程，评价准确度和检测能力，确定材料的特性量值；激光气体：氦氖激光气、密封束激光气等，用于国防建设、激光加工等；食品气体：二氧化碳、乙炔、氩等，用于饮料气体、蔬菜/水果保鲜等；2020 年年度报告 12/226 电光源气体：氩、氪、氖、氙及其混合气，用于电器、灯具生产。普通工业气体 主要为氧、氮、氩、工业氨等气体，在金属冶炼、化工、机械制造、家电照明等众多产业领域
30、。气体设备与工程 1、气体设备包括低温绝热气瓶、汽化器、撬装装置等，可广泛用于气体的存储、充装等过程；2、气体工程主要是为客户提供的供气系统设计、安装、维修服务。（1）特种气体 公司的特种气体主要面向集成电路、显示面板、光伏新能源、光纤光缆等新兴产业，公司在上述领域实现了包括高纯四氟化碳、高纯六氟乙烷、光刻气、高纯二氧化碳、高纯一氧化碳、高纯氨、高纯一氧化氮等众多产品的进口替代。公司将会持续专注于特种气体的研发，尤其是以半导体材料为核心的产品研发，不断提高国内半导体材料行业的市场地位。电子特种气体的应用与微电子行业常用的薄膜工艺相关。这些工艺主要包括介电层和金属刻蚀、介电层沉积、钛或钨等金属沉
31、积、非硅材料沉积、热扩散和离子注入、反应室清洁，以及其他一些应用，具体的应用结构如下图所示。根据 Linx 统计，其中清洗气体约占总金额的30.56%/18.33 亿美元，沉积硅、氧化硅和氮化硅的源占 24.03%/14.42 亿美元，非硅沉积材料占17.36%/1.42 亿美元，介电层和金属层刻蚀气体占 15.28%/9.17 亿美元，掺杂气体占 34%/5.67 亿美元，其他占 3.33%/2 亿美元。显然，电子特种气体与薄膜沉积（CVD 和腔室清洗）和刻蚀处理紧密结合。未来，随着半导体行业采用新型沉积和刻蚀过程，电子特种气体的使用量也会越来越多。新的应用可能包括低温沉积、高沉积率制程、高
32、纵深比结构的可流动 CVD 薄膜和具有更大均匀性的高选择性深沟槽刻蚀。所有这些工艺都提高了电子器件的性能，并将依靠电子特种气体和稀有气体从而得以实现。随着消费品市场的升级和我国消费观念的转变。公司积极开拓医疗保健、食品等行业应用产品，促进相关行业的快速发展。（2）普通工业气体 公司的普通工业气体产品主要为氧气、氮气、氩气、工业氨气等，其中氧气主要用作金属冶炼等行业的助燃剂、化肥等化工工业的氧化剂；氮气主要用作化工、机械制造、家电等行业的保护气、金属冶炼等行业的炉温退火；氩气主要用作电弧焊接的保护气、填充光电管等；工业氨气主要用作电厂环保脱硝处理、味精生产、金属加工等，以及进一步纯化得到高纯氨。
33、（3）气体设备与工程 气体设备主要包括低温绝热气瓶、小铝瓶、汽化器、撬装装置、特易冷等，广泛用于气体的存储、充装等过程；气体工程主要是为客户提供的供气系统设计、安装、维修等配套服务，包括为特种气体客户提供的定制化高纯洁净供气系统服务，以保证特种气体产品在其使用过程中的纯度、精度等保持稳定。(二二)主要经营模式主要经营模式 1 1、采购模式、采购模式 （1）采购内容 公司的主要采购内容为气体原料、气体容器和气体设备相关配件。对于气体原料，供应商包括专业的空分气体企业、大型金属、钢铁冶炼企业、化工企业、生产粗产品的气体公司、气体贸2020 年年度报告 13/226 易商等；对于气体容器，供应商为生
34、产钢瓶、储槽、储罐等的企业；对于气体设备相关配件，供应商为生产钢板、铝材、五金、阀门等产品的企业。（2）供应商选择 供应商选择方面，公司通过广泛调查全国乃至全球相关原料的供应商情况，经比对筛选，初步确定供应商，再对其经营资质、生产能力、质量及稳定性、服务能力、价格等多方面进行评估，评估通过后经样品检测合格方可纳入供应商名录，建立采购合作关系。建立正式合作关系后，公司仍将围绕交期、价格、品质、服务四方面对供应商进行定期考核，考核合格才可保持合作关系。通过严格、合理的供应商管理，公司保证了采购货源、质量的稳定以及采购价格合理。（3）采购方式 对于气体原料，公司一般与主要供应商签订年度或更长期的框架
35、协议，对产品的规格、价格、品质等要素进行约定，再根据具体的生产需求以订单形式采购，通常在下订单时需提前 1-3天通知供应商备货，经供应商确认后货源充足后再下订单，在订单中再对采购数量、交货地点、交货时间等进行明确约定。2 2、生、生产模式产模式 公司主要采取“以销定产”的生产模式，即公司会根据销售合同或订单制定生产计划和组织生产，并结合销售合同、过往销售状况及对销售订单的合理预测，确定合理库存量。在生产过程方面，对于特种气体，一般需外购初级气体原材料后经合成、纯化、混配、充装、钢瓶处理、检测等生产过程后再销售，且由于特种气体的精细化特点，针对不同的客户在杂质参数、颗粒物含量等方面的不同要求，生
36、产工序存在一定程度的定制化特点；对于普通工业气体，一般外购液态气体后充装至钢瓶、储罐等容器后进行销售。3 3、销售模式、销售模式 公司的销售以直销为主，按客户类型可分为终端客户和气体公司，气体公司主要为液化空气集团、日本酸素控股（原大阳日酸）、大金工业集团等专业气体公司，也包括部分气体贸易商。专业气体公司之间采购属于行业内常见现象，其主要原因包括：（1）作为原料气体用于其合成、纯化、混配、充装等生产加工过程；（2）外购不自产的产品以满足客户的综合需求；（3）短期产能不足以满足订单需求时作为产能补充。公司的销售按销售区域可分为境内销售和境外销售，境内业务方面，公司主要通过自身销售团队、品牌影响力
37、进行国内市场开拓；境外业务方面，目前公司的客户主要为专业气体公司，市场开拓主要通过展会、网络宣传、客户介绍等方式进行，境外业务多为特种气体的销售，公司海外销售比例及客户层次方面在国内气体公司中居于前列。销售定价方面，公司综合考虑成本、市场竞争情况及客户的用气规模、稳定性、信用期等因素后确定。此外，单个品种的气体产品易受供给变化、下游产业发展、竞争环境变化、客户结构区别等因素影响，其产品价格或呈现一定的波动性。毛利率方面，普通工业气体由于属于同质化产品，供应商较多、客户用量较大，因此毛利率相对特种气体较低；特种气体由于其具有定制化、高附加值、客户粘性强等特点，毛利率较高。此外，对于境外业务，客户
38、主要为专业气体公司，通过其销售渠道打入国际知名半导体制造企业，其产品毛利率相对国内直销产品略低。4 4、供气模式、供气模式 公司供气模式主要有气瓶和槽车两种。（1）气瓶模式 针对用气规模较小的用户，公司在客户有用气需求时，将瓶装气送至客户处。由于特种气体的产品种类众多，且单一品种在下游产业的使用中均占比较小，客户用气存在多品种、小批量、高频次的特点，因此对于特种气体，公司多采用气瓶模式，且特种气体由于单位价值较高，基本无运输半径限制，客户在关注配送和服务能力的同时，更关注产品的质量和稳定性。而普通工业气体的气瓶模式相对于槽车模式量更小，其运输半径也更小，一般为 50km 左右，客户则更着重于气
39、体公司的配送和服务能力。（2）槽车模式 公司针对中等用气规模客户，提供的用气方案一般为在客户现场设置储罐和汽化器等装备，公司通过低温槽车将低温液体产品运输至客户处并充装至客户储罐中，客户在用气需求时对储罐内的液态气体通过汽化器气化使用。槽车模式较多见于普通工业气体和用量较大的特种气体业2020 年年度报告 14/226 务，槽车模式有运输半径的限制，一般为 200km 左右，且由于普气产品易复制化的特点，客户更着重于气体公司的配送和服务能力。5 5、仓储和物流模式、仓储和物流模式 （1）仓储模式 由于普通工业气体运输半径的限制，公司必须在销售地建立仓储物流中心，以此为基础扩大市场范围，同时特种
40、气体、气体设备业务也可因此缩短运输距离，达到提高运输效率、降低运输成本、增强运输安全性的效果。目前，公司立足佛山，通过在深圳、中山、江门等地设立子公司，基本完成了珠三角地区的仓储布局与网络建设。同时公司还在湖南、江西、浙江等地设立了子公司，辐射范围逐步向华东、华中乃至全国扩散，仓储布局与网络建设日趋完善。（2）物流模式 公司的物流模式以自主配送为主，同时以有资质的第三方配送为辅。自主配送方面，公司目前拥有一百多辆槽车、货车等运输车辆，半径 200 公里内均可一日送达；第三方配送方面，公司与多家有资质的物流公司签署了物流运输协议，对公司的配送能力进行有效补充。此外，公司的海外业务采用海陆联运模式
41、，公司将货物运输至境内港口，此后由第三方船运公司进行运输，并根据双方约定的不同方式完成交货。(三三)所处行业情况所处行业情况 1.1.行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛 （1 1）特种气体行业发展阶段特种气体行业发展阶段 工业气体工业气体 工业气体根据其用量大小可以分为大宗气体和特种气体两类，其中大宗气体又可分为空分气体（氧气、氮气、氩气及稀有气体）和合成气体（H2/CO、乙炔、CO2 等），特种气体根据用途不同可分为电子特种气体、医疗保健用气体、食品饮料用气体、航天用气体等。根据 SAI 的数据，从 2012 年至 2019 年，全球工业气体市场复合
42、增长率为 6.2%。2019 年全球工业气体市场金额为 1021 亿美元，同比增长 6.35%，连续保持增长态势。林德和普莱克斯合并后成为全球最大的工业气体公司，2019 年收入为 282 亿美元，全球占比为 27.56%，液空居于第二位，收入 248 亿美元，全球占比 24.27%，大阳日酸收购普莱克斯欧洲业务后更名为日本酸素控股，收入为 78.7 亿美元，与排名第三的 AP 收入差距只有 11 亿美元。四家公司占全球工业气体市场的比例约为 68%，垄断格局明显，目前全球气体格局短时间仍然难以改变。根据 SAI 的统计数据，2010-2016 年国内工业气体销售收入实现了 9.04%的年复合
43、增长率。2017 年国内工业气体销售收入达到 106.9 亿美元，较上年增长 8.42%，占全球气体行业销售收入的比重为 11.75%。2018 年销售收入进一步增至 115.8 亿美元，占全球气体行业销售收入的比重增至 12.02%。2019 年全球工业气体市场为 1021 亿美元，中国市场为 126 亿美元（约合 806亿人民币），占全球的比例为 12.3%。中国工业气体的增速保持较好的增长率但市场占比仍然较小，与国际气体在规模上还存有较大差距，因此未来对于中国的气体公司仍有很大的发展潜力。电子特种气体电子特种气体 电子特种气体,简称电子特气、Electronic Specialty Ga
44、ses、ESG，是指用于半导体、显示面板、光伏及其它电子产品生产的特种气体。根据 Linx 统计，半导体所消费的特种气体占全部的 73.1%，显示面板为 19.4%，化合物半导体/LED 为 4.4%，光伏为 3.1%。根据 Linx 数据，2019年全球电子特气进市场超过 60 亿美元。而根据 SEMI2020 年 10 月发布的数据，预计 2020 年全球用于半导体领域的电子特种气体为 43 亿美元，在疫情不利因素的影响下与 2019 年基本持平，2021 年预计是 45.8 亿美元。目前国内自主生产的电子特种气体市场份额占比较小，还有较大的突破空间。经济新常态下更加强调经济结构的优化升级
45、，大规模集成电路、新型显示、高端制造、新能源等战略新兴产业对中国经济增长的贡献率将愈加突出。特种气体作为上述产业发展提供不可或缺的关键性材料，其相关下游领域的快速发展将带动特种气体的快速增量。特种气体将为中国新兴产业的发展注入新动力。在全球范围内，电子特气需求量也在不断提升。自 2018 年以来，在晶圆制造厂和封装厂出货增长和先进工艺发展的推动下，全球半导体材料市场首次超过 500 亿美元。受中美贸易问题，下游消费电子市场疲软等影响，2019 年全球半导体市场规模同比下降 12%，但是半导体材料市场只略降 0.4%。2020 年，材料市场预计增长2020 年年度报告 15/226 2.2%，较
46、年中上调，达 539 亿美元。2021 年预计增长率为 5%，总体规模再创历史新高，达 565亿美元。特种气体行业基本特点特种气体行业基本特点 特种气体国产化趋势明显特种气体国产化趋势明显。自 20 世纪 80 年代中期特种气体进入中国市场，中国的特种气体行业经过了 30 年的发展和沉淀。通过不断的经验积累和技术进步，业内领先企业已在部分产品上实现突破，达到国际标准，逐步实现了进口替代，特种气体国产化具备了客观条件。特种气体在技术进步、需求拉动、国家政策刺激等多重因素的影响下，国产化进程的增速将尤为明显。集集成电路领域技术快速更迭，特种气体产品技术要求持续提高成电路领域技术快速更迭，特种气体产
47、品技术要求持续提高。随着国内半导体制造的崛起，也加速推动了半导体材料的国产化进程，国产化半导体的产能也会大幅增加，从而导致本土材料的需求量也会增加。全球范围内，集成电路领域技术快速更迭，晶圆尺寸从 6 寸、8 寸发展到 12 寸，制程技术从 28nm、14nm、7nm 到 5nm。而国内同样在产业政策推动、国家集成电路产业投资基金（大基金）扶持等多重因素的促进下，集成电路产业技术在面向世界前沿水平加速追赶。作为集成电路行业的关键性材料，伴随着下游产业技术的快速迭代，特种气体的精细化程度持续提高，对特种气体生产企业在气体纯度、混配精度等方面的技术要求都将持续提高。行业竞争将逐步趋向于综合服务能力
48、的竞争行业竞争将逐步趋向于综合服务能力的竞争。气体的产品种类丰富，而多数客户在其生产过程中对气体产品亦存在多样化需求。客户在考虑成本、仓储管理、供应稳定等方面的同时，也提出更多的定制化的需求，这对气体供应商的技术、工艺水平和产品种类都提出了更高、更全面的要求。为了保持气体供应的稳定，双方会建立长久的合作关系。此外，由于气体产品的特殊性，其使用过程中的包装物、管道以及供气系统的处理均会对最终使用的产品性能产生影响，因此客户更希望供应商能够提供气体包装物的处理、检测、维修，供气系统、洁净管道的建设、维护等全面的专业性增值服务。特种气体主要技术门槛特种气体主要技术门槛 特种气体在其生产过程中涉及合成
49、、纯化、混合气配制、充装、分析检测、气瓶处理等多项工艺技术，以及客户对纯度、精度等的高要求，对行业的拟进入者形成了较高的技术门槛。气体纯度气体纯度：气体纯度是特种气体产品的核心参数，要求超纯、超净，超纯要求气体纯度达到4.5N、5N 甚至 6N、7N，超净要求严格控制粒子与金属杂质的含量，纯度每提升一个 N 以及粒子、金属杂质含量浓度每降低一个数量级都将带来工艺复杂度和难度的显著提升。混合气配制混合气配制：混合气配比的精度是核心参数，随着产品组分的增加、配制精度的上升，常常要求气体供应商能够对多种 ppm（10-6）乃至 ppb（10-9）级浓度的气体组进行精细操作，其配制过程的难度与复杂程度
50、也显著增大。气瓶处理气瓶处理：气瓶处理是保证气体存储、运输、使用过程中不会被二次污染的关键，对气瓶内部、内壁表面等的处理涉及去离子水清洗、研磨、钝化等多项工艺，而磨料配方筛选、研磨时间设定、钝化反应控制等均依赖长期的行业探索和研发。气体分析检测气体分析检测：气体分析检测方法建议的基础是对气体生产过程的熟悉，在不具备对应产品纯化或混配能力的情况下，对于气体可能含有的杂质组分、可能得浓度区间均难以判断、也就难以针对性建立检测方法。（2 2）普通工业气体行业的发展阶段普通工业气体行业的发展阶段 近年来，随着中国逐步进入经济新常态，中国经济的产业不断升级换代，产业结构不断调整，普通工业气体的需求将持续
