1、 2019 年年度报告 1/228 公司代码：601677 公司简称：明泰铝业转债代码:113025 转债简称：明泰转债 转股代码：191025 转股简称：明泰转股 河南明泰铝业股份有限公司河南明泰铝业股份有限公司 2019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2/228 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。律责
2、任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、容诚会计师事务所（特殊普通合伙）容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人马廷义马廷义、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人孙军训孙军训及会计机构负责人（会计主管人及会计机构负责人（会计主管人员）员）李继明李继明声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公
3、司第五届董事会第八次会议审议通过的2019年度利润分配预案：公司2019年实现净利润提取10%法定盈余公积金后，以未来实施本次分配方案时股权登记日的公司总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税），剩余未分配利润转入下一年。本次利润分配预案尚需提交公司2019年度股东大会审议通过后方可实施。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在
4、违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅管理层讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 3/228 目目 录录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.15 第五节第五节 重要事项重要事项.30 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.4
5、4 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.50 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.51 第九节第九节 公司治理公司治理.58 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.61 第十一节第十一节 财务报告财务报告.62 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.228 2019 年年度报告 4/228 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、上市公司、明泰铝业 指 河南明泰铝业股份有限公司 郑州明泰 指 郑州明泰实业有限公司 特邦特 指 河南特邦特国际
6、贸易有限公司 小贷公司、小额贷款公司、义瑞小贷 指 巩义市义瑞小额贷款有限公司 巩电热力 指 河南巩电热力股份有限公司 郑州中车 指 郑州中车四方轨道车辆有限公司 中车四方股份公司、中车四方 指 中车青岛四方机车车辆股份有限公司 郑州明泰新材料 指 郑州明泰交通新材料有限公司 昆山明泰 指 昆山明泰铝业有限公司 明泰科技 指 河南明泰科技发展有限公司 明泰售电 指 巩义市明泰售电有限公司 泰鸿铝业 指 泰鸿铝业（东莞）有限公司 光阳铝业 指 光阳铝业股份公司 明晟新材料 指 河南明晟新材料科技有限公司 明泰瑞展 指 明泰瑞展（珠海）并购股权投资基金（有限合伙）证监会、中国证监会 指 中国证券监
7、督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 董监高 指 董事、监事、高级管理人员 2019 年年度报告 5/228 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 河南明泰铝业股份有限公司 公司的中文简称 明泰铝业 公司的外文名称 Henan Mingtai Al.Industrial Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 Mtalco 公司的法定代表人 马廷义 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 雷鹏 景奇浩 联系地址 河南省巩义市回郭镇开发区 河南省巩义市回郭镇开发区 电话 0371-67898155
8、0371-67898155 传真 0371-67898155 0371-67898155 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 河南省巩义市回郭镇开发区 公司注册地址的邮政编码 451283 公司办公地址 河南省巩义市回郭镇开发区 公司办公地址的邮政编码 451283 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 明泰铝业 60
9、1677 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市西城区阜成门外大街22号1幢外经贸大厦 签字会计师姓名 纪玉红、陈君、陈美玉 2019 年年度报告 6/228 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中原证券股份有限公司 办公地址 河南省郑州市郑东新区商务外环路 10 号中原广发金融大厦 签字的保荐代表人姓名 倪代荣、铁维铭 持续督导的期间 2018 年 10 月 31 日至 2020 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：
10、元 币种：人民币 主要会 计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 营业收入 14,147,624,639.44 13,321,580,855.09 6.20 10,363,322,726.81 归属于上市公司股东的净利润 917,004,720.56 495,631,028.91 85.02 351,966,109.86 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 615,427,990.95 394,028,046.26 56.19 356,916,988.26 经营活动产生的现金流量净额-160,908,309.33 30,289,798.09 -631.23
11、 -280,689,213.00 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%）2017年末 归属于上市公司股东的净资产 7,042,370,139.46 5,934,102,054.40 18.68 5,337,484,552.61 总资产 11,768,005,473.11 9,335,846,270.38 26.05 8,641,897,407.05 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 基本每股收益（元股）1.52 0.84 80.95 0.73 稀释每股收益（元股）1.51 0.84 79.76 0.72
12、 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）1.02 0.67 52.24 0.74 加权平均净资产收益率（%）14.04 8.71 增加5.33个百分点 8.65 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）9.42 6.93 增加2.49个百分点 8.77 2019 年年度报告 7/228 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况市公司股
13、东的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上属于上市公司股东的净资产差异情况市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 3,403,477,816.57 3,480,860,926.30 3,583,500
14、,689.05 3,679,785,207.52 归属于上市公司股东的净利润 142,683,003.51 186,603,050.23 370,886,600.47 216,832,066.35 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 129,571,628.78 166,971,729.75 165,134,267.22 153,750,365.20 经营活动产生的现金流量净额-555,725,950.40 286,183,289.14-249,822,748.38 358,457,100.31 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经
15、常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 254,442,012.97 1,807,755.69 -7,365,250.76 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或151,255,649.61 51,781,113.65 8,738,579.96 2019 年年度报告 8/228 定量持续享受的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 6,519,948.89 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应
16、享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 346,557.59 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 15,192,919.00-24,089,374.47 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益-4,457,397.00 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 300
17、,000.00 22,480,051.11 理财收益 42,321,585.93 29,105,134.23 19,151,144.48 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-608,517.91 3,860,161.04 -3,680,452.72 少数股东权益影响额-38,776,634.58 -587,374.19 -409,345.85 所得税影响额-102,899,969.41-28,556,726.77 2,357,263.37 合计 301,576,729.61 101,602,982.65 -4,950,878.40 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适
18、用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 14,259,350.00 -14,259,350.00 -10,694,512.50 合计 14,259,350.00 -14,259,350.00 -10,694,512.50 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 9/228 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务与行业地位 明泰铝业坚持自主创新、内生
19、增长，经过 20 余年坚持不懈的奋斗，已发展成为我国铝加工行业的领军企业之一。公司产品由最初的铝板带箔领域，扩展为铝板带箔及铝型材两大门类，涵盖了铝加工的两大主要领域。产品广泛应用于新能源电池、特高压输电、轨道车体、汽车制造、医药包装、食品包装、印刷制版、电子家电、交通运输等国民生产的众多领域。根据中国有色金属加工工业协会联合安泰科共同发布的统计数据，2019 年度，我国铝板带箔产量约 1081 万吨（剔除板带材中重复统计的铝箔毛料），公司产销量 86万吨，占全国产量的 7.96%。2019 年 12 月，公司荣获中国有色金属加工工业协会举办的第三届中国铝板带材十强企业第三名。2019 年年度
20、报告 10/228 近年来，公司产品中交通运输用铝、汽车轻量化用铝、新能源用铝等高附加值产品占比逐步提高。汽车铝板、罐车料、汽车散热器料、汽车发动机覆盖件、新能源车充电桩用铝等汽车轻量化材料产品品种不断丰富，优化了公司产品结构。锂电池铝塑膜、锂电池用集流体电池箔、电解电容器用铝箔等产品可用于新能源领域，新能源电池用电子铝箔是公司的重点拓展方向。公司生产的新能源电池软包铝箔、电子箔、药用铝箔、中厚板、铝锰镁建筑用板（屋顶料）、铝制防盗酒盖专用铝带、PS 版基/CTP版基等多种铝板带箔产品在国内市场份额稳居行业前列。铝型材业务方面，公司“年产两万吨交通用铝型材项目”焊合生产线运行稳定，德国西马克挤
21、压生产线 60MN、82MN 及 125MN 挤压机已安装完成投入生产，轨道车体型材实现自给自足，并对外销售特高压输电设备 GIL 用挤压铝管材，铝合金轨道车体销售稳步提升。（二）经营模式情况说明 1、采购模式 公司主要原材料为铝锭，采用“以销定产、以产定购”方式，根据客户订单及生产经营计划采用持续分批量的形式向供应商采购。采购价格以上海长江现货铝平均价格为基准，结合付款方式、运费承担方式等进行调整而确定。公司与一些具有一定规模和经济实力的铝锭供应商签订长期采购协议，建立长期稳定的合作关系，保证原材料供应便利、及时。2、生产模式 公司采取“以销定产”的生产模式。公司主要客户群体较为稳定，每年签
22、订产品销售框架协议，约定全年供需数量、规格、定价方式等，依据框架协议及客户的采购惯例制定生产计划并组织实施。针对通用半成品、常用产品，采用大批量生产方式，提高生产效率，降低过程成本。针对不同客户对产品不同合金状态、规格的要求，采用多品种、小批量生产方式，以适应市场的快速变化。3、销售模式 公司产品销售客户主要为生产企业和经销商。对大型用户以直销方式进行销售，有利于建立长期、稳定的客户渠道；通过经销商向零散用户进行销售，有利于发挥经销商在当地的销售网络优势，提高公司资金运作效率，实现效益最大化。产品销售采取“铝锭价格+加工费”的定价原则。对于国内销售产品，主要采用“发货当天上海长江现货铝平均价格
23、加工费”确定。对于出口产品，主要采用“发货日前一个月的伦敦金属交易所市场现货铝平均价加工费”确定。2019 年年度报告 11/228（三）行业情况说明 铝加工是将铝锭通过熔铸、轧制、挤压和表面处理等多种工艺和流程，生产包括铝型材、管材、棒材等挤压材，板、带、箔等平轧材以及铸造材。近年来，中国铝材产品结构以铝型材为主（占比 50.07%左右），其次为板带箔材（约占 28.33%），其余为铸造材等。我国铝材产品结构如下图所示：目前，我国铝材最大应用领域为建筑业，占比约 33%，其次是交通、电力、包装等领域；而北美地区的交通运输是其第一大用铝领域，占比高达 47%，是我国交通用铝占比 21%的两倍。
24、在倡导节能减排、绿色低碳生活的如今，轨交用铝、汽车轻量化用铝将成为铝加工行业消费的关键增长点。近年来，为推动行业向高附加值领域转型，我国颁布多项文件明确提出要发展精深加工，尤其要着力发展乘用车、航空航天及船用等铝材产品以满足高端制造领域需求。明泰铝业把握市场发展方向，提前重点布局进军交通运输用铝、汽车轻量化用铝、新能源用铝等高端领域，推动公司转型升级。当前，公司新能源电池用铝、交通运输用铝、汽车轻量化用铝等高附加值产品占比稳步提高，优化产品结构，有力推动了公司业绩的稳步提升。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 2019 年
25、年度报告 12/228 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）强大的销售能力，为公司业绩稳步增长提供有力支撑 公司深耕铝加工行业 20 余年，积累了丰富的市场资源，具有敏锐的市场感知力和观察力。紧盯行业市场发展前沿，提前布局不断提高装备水平，提升产品种类、质量，客户群体更加广泛。迅速研发新产品，提前布局规划，抢占市场先机，使公司产品与时俱进。目前，公司产品种类丰富，广泛应用于国民经济的各行各业，伴随国民经济发展及消费升级，不断涌现铝材产品的新需求，促进公司产销量的连年增长。公司产品得到了下游客户的广泛认可。公司“泰鸿”牌商标被河南省工商行政管理局认定为“河南
26、省著名商标”，“泰鸿”牌铝板带被授予“河南省名牌产品”称号。2020 年 1 月 8 日，公司获评“2019 年度匠心智造品牌百强”。公司产品及品牌的良好口碑，为市场开拓提供了有力的支撑。（二）卓越的成本管控，不断提升公司产品利润率水平 明泰铝业坚持向工艺、生产、管理要效益的原则，建立起从设计、工艺到生产的全流程成本管控体系，持续加强管理，坚持“事前预算，事中控制，事后考核”的思路，打开降本增效的新渠道。采购方面：公司对原材料实行统一采购，制定计划，发挥集中采购优势，提高议价能力。生产方面：前期通过收购巩电热力、燃气改造工程项目有效降低了铝加工过程中主要的电力和燃气成本；报告期内，新上余热回收
27、系统，继续提升能源利用率，同时创新工作思路，通过调整生产工艺，从原辅材料入手，在保证产品质量的前提下实施合金添加剂替代，有效降低加工过程中原辅材料成本。管理方面：公司实施了集团管控系统，将人员、财务、生产、销售一体化集成，提升业务流程运行效力，降低劳动强度；全面推广一卡通，对人流、物流实行电子化管理，降低运营成本。（三）产品定位高端，促进公司转型升级 公司自成立以来不断谋求转型升级，已进军行业发展前沿交通运输用铝、汽车轻量化用铝、新能源用铝等高技术、高附加值领域。2019 年度，公司在获得“武器装备质量管理体系认证证书”的基础上又获得了“武器装备科研生产单位三级保密资格证书”，为公司进军航空航
28、天及军工领域奠定了坚实的基础。目前，我国铝产品消费结构中交通用铝占比远低于发达国家北美地区占比，随着我国消费不断升级，交通用铝 2019 年年度报告 13/228 占比将会进一步提高。公司在交通领域、新能源领域的提前布局，不仅促进公司高附加值产品占比的持续增长，也将促进公司由传统铝加工企业向高端装备制造企业跨越。（四）先进的装备设施，为公司快速发展奠定坚实的基础 铝板带箔方面，公司拥有（1+4）热连轧生产线、3300mm 宽幅(1+1)热连轧生产线、CVC 六辊冷轧机及智能高架仓库等智能化装备。公司（1+4）热连轧生产线为国内首条自行设计的生产线，经过多年运行已积累了丰富的控制铝板带箔生产速度
29、、温度、厚度、板型等各种工艺参数的经验和技术，拥有独特的对（1+4）热连轧生产线运营控制的管理经验。公司(1+1)热连轧生产线产品宽度可达 3000mm，可用于生产集装箱板、车厢厢体板、C80 运煤敞车用中厚板、船用中厚板等高端产品。公司“年产 12.5 万吨车用铝合金板项目”主要设备 CVC 六辊冷轧机由德国西马克公司生产安装，所生产产品具有宽幅、板型厚度公差小、板面光亮细腻等优点，可用于汽车制造、航空航天等领域。公司拥有两个智能高架仓库，具有占地面积小、容量大、电脑终端操作、智能化出入库、效率高等优势。铝型材方面，公司全资子公司郑州明泰新材料从德国 fooke 公司进口的“大部件加工中心”
30、加工长度达 59 米，宽度达 3.5 米，从奥地利 IGM 公司进口的 2 台“车体总装生产线-大部件多功能工业机器人”和 1 台“车体总装生产线-总组成多功能工业机器人”焊接长度分别可达 120 米和 35 米，现已满负荷运转，生产的铝合金轨道车体批量供应郑州中车。挤压设备包含从德国西马克采购 60MN 双动正向挤压机、82MN单动正向挤压机、125MN 单动正向挤压机，设备配置了 PICOS 系统（工艺信息和控制系统）、CADEX 系统（等温挤压控制系统）和 Ecodrive 系统（能效优化的驱动系统），PICOS 系统对整条生产线实施实时监控、故障报警和诊断分析、生产数据实时采集，实现了
31、整条生产线的柔性化生产、自动化生产、连续性生产。所生产型材断面尺寸和形位精度高、焊合性能好、机械性能好。采用技术先进的生产设备，能有效提高生产效率和成品率，保证产品质量的稳定，为公司迅速扩大生产规模和优化产品结构奠定坚实的基础。（五）完善的研发体系，为公司注入源源不断的创新动力 公司铝板带箔的研发和生产技术在国内同行业处于领先地位。公司被认定为河南省企业技术中心、河南省铝板带箔工程技术研究中心、河南省智能制造工厂。公司还设立了河南省首家铝加工业院士工作站-河南省高性能铝合金板带箔生产及应用技术院士工作站。独立的研发中心及持续研发能力，使公司牢牢抓住行业发展的最新热点 2019 年年度报告 14
32、/228 和动向，并促进公司铝板带箔技术研发成果的迅速产业化。公司先后获得“武器装备质量管理体系认证证书”，“武器装备科研生产单位三级保密资格证书”，中国船级社、挪威船级社、英国船级社、法国船级社和美国船级社认证。2019 年度，明泰科技被郑州工信局认定为“郑州市智能制造示范企业”和“郑州市科技创新龙头企业”，郑州明泰被认定为“郑州市交通用铝合金工程技术研究中心”。报告期内，公司全资子公司郑州明泰新材料所建实验室，获得国家认可委 CNAS认可资质，包括弯曲试验、中性盐雾试验、胀裂试验等 12 项认证范围。此外，还获得航空航天 AIS9001 认证，被评为高新技术企业、河南省智能车间。明泰铝业坚
33、持“创新驱动”。截止 2019 年底，公司累计获得授权专利 105 项，其中发明专利 20 项，使用新型专利 85 项。2019 年年度报告 15/228 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2019 年度,公司管理层遵照制定的年度目标,紧紧围绕主业经营和转型发展两项核心任务,坚持高端化、智能化、绿色化发展方向，积极稳妥地推进各项经营管理工作,顺利完成各项年度考核指标，全年铝板带箔总体产销量 86 万吨，同比增长 13%。（一）不断开发高附加值产品，持续优化产品结构 本年度，公司各重大项目继续推进，更多先进设备投入运营，升级公司加工
34、能力，极大丰富公司产品，满足市场不断更新的需求。铝板带箔业务：“年产 12.5 万吨车用铝合金板项目”投资设备 2800mmCVC 六辊冷轧机及立体化智能管理仓库运转正常。本年度新开发汽车冲压件 5052、5754、5182、6016 系合金，可用于货车、发动机罩、卡车内板（四门两盖）。目前，公司已和国内众多知名车企的配套零部件工厂建立良好的合作关系。可转债募投项目“铝板带生产线升级改造项目”投资建设一座立体化智能高架仓库拥有智能化出入库、精准定位等优点，提高了发货准确率，可将原产品发货效率提升 1.5 倍以上，极大提高了公司智能化水平。公司全资子公司明泰科技，2019 年 7 月新增 4 台
35、箔轧机，扩大铝箔产能。公司全年铝箔产销量达到 11 万吨，产品广泛应用于药品食品包装、新能源电池等行业。其中药用铝箔可达 40%市场占有率，进一步优化公司产品结构。铝型材业务：郑州明泰新材料“年产两万吨交通用铝型材项目”由德国西马克公司进口的 60MN 双动正向挤压机及 125MN 单动正向挤压机安装完成并投入生产，生产的轨道交通型材获得中车检验通过，铝合金轨道车体型材实现自给自足。本年度，铝合金轨道车体销售 197 节，铝型材对外销售 3067 吨。其中铝合金轨道车体用于郑州地铁 3、4 号线车体项目，研发的铝合金保险杠批量出口加拿大，大直径铝合金挤压管材用于特高压输电设备气体绝缘金属封闭输
36、电线路。2019 年度，公司还加大新能源、通信、航空航天、军工领域的产品开发。新能源方面主要有 1070 充电桩、3003 电池壳、6061 电池导电材料、8021 电池包装等铝材。5G 材料主要用于信号发射器与接收器、滤波器等通信设备。军工、航空航天领域有5A06、6 系子弹壳基材、防爆弹、信号车、指挥车用铝材。（二）深耕国内市场，大力拓展海外市场 2019 年年度报告 16/228 明泰铝业通过电子商务线上推广，线上线下优势互补，逐步实现销售渠道的多元化、智能化。报告期内，受贸易保护主义影响，中美贸易战形势不容乐观。面对外部复杂局势，公司积极应对，通过线下+线上方式巩固已有客户、开拓新兴市
37、场，国际市场上利用德国、巴西、印度等国际展会平台，扩大宣传力度，新兴国际市场对公司产品的认可度进一步提高，网上通过电子商务平台积极推广公司产品，并在专业网站上有针对性的推广公司品牌及产品，加拿大、墨西哥、欧洲、印度、日本、韩国、越南等市场的销量同比迅速增长。2019 年度，公司外贸销量达 24 万吨，实现逆势增长。（三）加大技术创新，全面推进智能化、信息化建设 2019 年度，公司新增弹壳用铝合金板及其生产方法、新能源汽车用高韧性铝板带材及其生产方法、铝合金集装箱用铝板及其生产方法、地铁车体挠度测量简易装置等实用新型及发明专利共 28 项，涉及生产工艺、装置设施等方面。在产销量不断创新高的同时
38、，公司全面推进智能化、信息化建设。公司全面实行一卡通系统，对公司人流、物流实行电子化管理。无人称重，电子化分单派货系统，实现了物流公司、销售部门、仓储部门、保卫科的无缝对接，极大提升产品销售物流效率，同时也降低了配货差错率。通过上马 NC、用友财务等管理系统，实现了人、财、物管控全覆盖。建设了集团统一的数据中心，一套网络全面覆盖，实现了公司基础数据的物理集中。规范、统一设置了各类数据统计标准，实现了数据的逻辑集中。数据的物理集中及逻辑集中，提升了公司的垂直管理水平，各类业务数据提取及分析效率获得极大提高，行政审批实现移动化，企业管理进入信息化、移动化时代。此外，为了增强公司管理团队和骨干员工对
39、公司持续、健康发展的责任感、使命感，有效地将股东、公司和核心团队等各方利益结合在一起，公司实施了 2019 年限制性股票股权激励计划。公司实施股权激励充分彰显了管理团队对公司业绩增长的信心，有利于公司的持续发展，切实维护公司及全体股东的利益。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2019 年度，公司实现营业总收入 1,414,762.46 万元，比上年同期增长 6.18%；归属于上市公司股东的净利润 91,700.47 万元，比上年同期增长 85.02%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 61,542.80 万元，较上年同期增长 56.19%。2019 年年度报告 17
40、/228(一一)主营业务分析主营业务分析 1 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 14,147,624,639.44 13,321,580,855.09 6.20 营业成本 12,472,265,905.09 12,147,441,825.42 2.67 销售费用 278,770,938.37 248,722,073.96 12.08 管理费用 172,962,491.69 147,703,519.75 17.10 研发费用 347,093,754.99 140,704,117.
41、60 146.68 财务费用 29,136,486.58 61,394,112.28 -52.54 经营活动产生的现金流量净额 -160,908,309.33 30,289,798.09 -631.23 投资活动产生的现金流量净额-1,695,900,785.18 196,489,460.69 -963.10 筹资活动产生的现金流量净额 2,011,207,887.88 -290,456,632.95 -792.43 2 2、收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 2019 年度，公司实现营业收入 1,414,762.46 万元，比上年度增加 6.20%；公司营业成本 1,247,226.
42、59 万元，比上年度增加 2.67%。本报告期，营业收入及成本增加主要系产销量规模增大所致。（1 1）主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）铝板带 11,466,539,983.25 10,325,921,285.09 9.95 10.63 8.49 增加 1.78个百分点 铝箔 1,865,930,460.15 1,554,559,937.89 16.69 5.62 2.38 增加 2.64个百分点 铝合金轨
43、道车体 178,502,400.00 122,503,164.51 31.37 48.93 31.45 增加 9.13个百分点 电、汽 134,111,516.26 70,328,913.85 47.56 184.05 57.47 增加 42.15个百分点 其他 87,641,955.87 76,988,645.16 12.16 510.75 283.30 增加 52.13个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上营业成本比上毛利率比上年增减（%）2019 年年度报告 18/228 年增减（%）年增减（%）国内销售 10,150,913,439.77 8
44、,878,113,492.08 12.54 16.60 11.24 增加 4.21 个百分点 国外销售 3,581,812,875.76 3,272,188,454.42 8.64-0.70 1.83 减少 2.27 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明：主营业务分产品：铝合金轨道车体收入及成本大幅增长，主要系郑州明泰新材料实施的“年产 2 万吨交通用铝型材项目”运行稳定，铝合金轨道车体大批量交货所致；电、汽收入及成本较上年增大，主要系子公司巩电热力对外供汽增加所致。（2 2）产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减
45、（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）铝板带 万吨 75.02 74.55 2.74 14.67 14.73 23.42 铝箔 万吨 11.31 11.05 0.73 3.95 2.31 58.70 产销量情况说明：报告期内，明泰科技新上 4 台箔轧机，高附加值项目产能释放，新研发产品的销售开拓了新兴市场。（3 3）成本分析表成本分析表 单位：万元 分产品情况 分产品 成本构 成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同 期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 工业 直接材料 1,037,525.62 85.99 1,015,870.30 8
46、7.67 2.13 工业 其中：铝锭 1,000,063.47 82.89 984,085.52 84.92 1.62 工业 合金 21,162.93 1.75 25,218.09 2.18-16.08 工业 铝型材 16,299.22 1.35 6,566.69 0.57 148.21 主要系交通新材料产量增加所致。工业 人工费 23,877.36 1.98 20,883.80 1.8 14.33 工业 制造费用 145,139.52 12.03 122,133.52 10.53 18.84 工业 其中：折旧 24,740.63 2.05 20,059.00 1.73 23.34 2019
47、年年度报告 19/228 工业 电力 25,280.77 2.1 19,278.73 1.66 31.13 主要系公司产量增加，外购电力增加所致。工业 燃气 8,612.10 0.71 8,129.13 0.7 5.94 工业 物资消耗及其他 86,506.03 7.17 74,666.66 6.44 15.86 工业 合计 1,206,542.50 100 1,158,887.62 100 4.11 （4 4）主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 116,270.42 万元，占年度销售总额 8.22%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0
48、 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 481,399.93 万元，占年度采购总额 31.96%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。3 3、费用费用 适用 不适用 报告期内，公司销售费用发生额 27,877.09 万元，较上年同期增加 12.08%，主要系销量增大，运费增加所致；管理费用发生额 17,296.25 万元，较上年同期增加 17.10%；财务费用发生额 2,913.65 万元，较上年同期减少-52.54%，主要系报告期利息收入及汇兑收益增加所致。4 4、研发投入研发投入 (1)研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费
49、用化研发投入 347,093,754.99 研发投入合计 347,093,754.99 研发投入总额占营业收入比例（%）2.45 公司研发人员的数量 303 研发人员数量占公司总人数的比例（%）6.69 (2)情况说明情况说明 适用 不适用 2019 年年度报告 20/228 研发费用较上年增长 146.68%，主要系本期研发项目及研发投入增加所致，加大了高强度拉盖材料、双零箔坯料、船用铝合金板、动力电池壳、新能源汽车导电铝材、易拉罐表面净化处理、挤压铝型材导电管、挤压棒材缩尾长度的粗晶环等研究项目研发。研发投入主要包括研发新产品耗用的原材料、燃料及动力支出，为了节约支出，公司将用于研发的主要
50、原材料再次投入到生产过程中使用，作为产品的原材料，并将该原材料成本计入产品成本。公司对该部分研发支出仅作备查登记，目的是用于内部管理。公司在研发费用中列支的费用包括耗用的材料、研发人员工资及折旧等，研发费用为 34,709.38 万元。5 5、现金流现金流 适用 不适用 报告期内，公司现金及现金等价物净增加额为 16,139.10 万元。经营活动产生的现金流量净额为-16,090.83 万元，较上年同期相比减少 19,119.81 万元，主要系支付的税款及研发费用增加所致；投资活动产生的现金流量净额为-169,590.08 万元，较上年同期相比减少 189,239.02 万元，主要系购买理财产
