1、2019 年年度报告 1/168 公司代码：600770 公司简称：综艺股份 江苏综艺股份有限公司江苏综艺股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2/168 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、立信会计师事
2、务所（特殊普通合伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人昝圣达昝圣达、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人钱志华钱志华及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）钱志华钱志华声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，本公司 2019 年度实现归属于上市公司股东的净利
3、润为 55,772,318.45 元。截至 2019 年末，可供股东分配利润（母公司口径）为-1,248,071,873.44元。由于本公司期末可供股东分配利润为负，不具备分配条件，经 2020 年 4 月 21 日召开的公司第十届董事会第六次会议审议，拟定 2019 年度利润分配及公积金转增股本预案为：不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。此预案尚需提交公司年度股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
4、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中描述可能面临的风险，详见本年度报告“经营情况讨论与分析”等有关章节中关于公司面临风险的描述，敬请投资者关注。十、十、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 3/168 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.7 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.12 第五节第五节 重要
5、事项重要事项.28 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.36 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.40 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.41 第九节第九节 公司治理公司治理.46 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.48 第十一节第十一节 财务报告财务报告.49 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.167 2019 年年度报告 4/168 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司、综艺股份 指 江苏综艺股份有限公
6、司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 天一集成 指 北京天一集成科技有限公司 南京天悦 指 南京天悦电子科技有限公司 神州龙芯 指 北京神州龙芯集成电路设计有限公司 南通兆日 指 南通兆日微电子有限公司 毅能达 指 深圳毅能达金融信息股份有限公司 大唐智能卡 指 北京大唐智能卡技术有限公司 赣州毅能达 指 赣州毅能达金融信息有限公司 掌上明珠 指 北京掌上明珠科技股份有限公司 凯晟互动 指 凯晟互动（北京）文化传播有限责任公司 江苏高投 指 江苏省高科技产业投资股份有限公司 综艺进出口 指 南通综艺进出口有限公司 综艺光伏 指 江苏综艺光伏有限公司 格雷澳 指 江
7、苏格雷澳光伏发电有限公司 上海量彩 指 上海量彩信息科技有限公司 上海好炫 指 上海好炫信息技术有限公司 北京盈彩 指 北京盈彩畅联网络科技有限公司 北京仙境 指 北京仙境乐网科技有限公司 综艺美国 指 综艺太阳能（美国）有限公司 综艺科技 指 综艺科技有限公司 综艺投资 指 南通综艺投资有限公司 综通信息 指 江苏综通信息科技有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 江苏综艺股份有限公司 公司的中文简称 综艺股份 公司的外文名称 Jiangsu Zongyi Co.,LTD 公司的外文名
8、称缩写 JSZY 公司的法定代表人 昝圣达 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 顾政巍 邢雨梅 联系地址 江苏省南通市通州区兴东镇综艺数码城 江苏省南通市通州区兴东镇综艺数码城 电话 0513-86639999 0513-86639987 2019 年年度报告 5/168 传真 0513-86563501 0513-86639987 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 江苏省南通市通州区兴东镇黄金村 公司注册地址的邮政编码 226371 公司办公地址 江苏省南通市通州区兴东镇综艺数码城 公司办公地址的邮政编码 226371 公司网址
9、http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、证券时报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 江苏省南通市通州区兴东镇综艺数码城 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 综艺股份 600770-六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市南京东路 61 号新黄浦金融大厦 签字会计师姓名 谢骞 朱晶 七、七、近三年主要会
10、计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 营业收入 458,426,524.99 471,998,948.95-2.88 752,622,631.99 归属于上市公司股东的净利润 55,772,318.45 53,767,148.07 3.73 44,716,721.48 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 34,699,973.95-105,132,661.24 不适用 12,689,207.47 经营活动产生的现金流量净额 198,401,679.
11、85 65,344,195.25 203.63 194,736,494.15 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%）2017年末 归属于上市公司股东的净资产 3,560,192,153.31 3,458,164,346.94 2.95 3,518,011,649.54 总资产 6,143,269,763.09 5,803,599,747.80 5.85 6,534,175,577.79 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 基本每股收益（元股）0.0429 0.0414 3.62 0.0344 稀释每股收益
12、（元股）0.0429 0.0414 3.62 0.0344 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.0267-0.0809 不适用 0.0098 加权平均净资产收益率（%）1.59 1.54 增加0.05个百分点 1.29 2019 年年度报告 6/168 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）0.99-3.01 增加4个百分点 0.37 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准
13、则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 116,440,684.81
14、 130,208,970.81 113,820,874.09 97,955,995.28 归属于上市公司股东的净利润 22,902,591.35-10,528,928.20 3,772,425.62 39,626,229.68 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 7,508,139.89 11,519,214.86-20,715,182.06 36,387,801.26 经营活动产生的现金流量净额 14,256,580.87 43,546,727.05-25,104,967.57 165,703,339.50 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益
15、项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用）2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益-7,141,520.37 171,308,828.24-9,986,017.78 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,237,511.50 8,886,464.63 53,059,257.55 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 2,244,548.98 2,393,912
16、.64 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等-4,408,945.26 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债
17、和可供出售金融资产取得的投资收益 2,629,172.28-5,326,013.90 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 29,064,118.30 /2019 年年度报告 7/168 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管
18、费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 345,787.49 2,193,438.77-1,051,645.87 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -1,964,775.55 无需支付的负债 10,763,647.83 少数股东权益影响额 727,193.98 -2,063,527.71-14,793,327.43 所得税影响额-996,350.12 -24,483,703.99-638,386.39 合计 21,072,344.50 158,899,809.31 32,027,514.01 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币
19、 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 381,722,398.06 404,814,853.00 23,092,454.94 80,574,976.70 其他权益工具投资 250,878,450.99 209,190,841.10-41,687,609.89 189,840.75 其他非流动金融资产 1,297,879,979.24 1,524,495,651.69 226,615,672.45 260,838,516.92 合计 1,930,480,828.29 2,138,501,345.79 208,020,517.50 341,603,334.
20、37 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 本公司主要围绕信息科技、新能源、股权投资三个板块开展业务。报告期内，为进一步优化产业结构，提升运营效率，本公司已将原信息科技中的细分业务之一互联网彩票业务转让，除此之外，其他主营业务未发生重大变化。（一）信息科技 信息科技是公司重点布局和发展的产业，报告期内，公司下属参控股企业继续在芯片设计及应用、手机游戏等细分领域开展业务，并在各自所属细分行业内深耕细作，谋求更高发展。1、芯片设计及应用 1）集成电
21、路业务 天一集成作为公司旗下集成电路设计企业，主要从事信息安全芯片及可穿戴设备芯片的设计、研发、生产、销售等业务。随着移动支付的快速发展，支付宝、微信支付的大量普及，现金业务、刷卡支付需要大幅下降，天一集成原主营的安全芯片销售大幅下滑，SM2 高速密码芯片受行业影响，销售量亦下降较快。对此，天一集成积极调整经营战略，将助听器芯片投入子公司南京天悦，致力于完全自主知识产权的助听器芯片的研发及产业化。与此同时，新产品研发方面，天一集成研发完成的NFC温度标签芯片和微伏级信号、微瓦级功耗的SOC平台芯片，已于2019年1月投片，目前正处于测试实验状态。该公司将以新研发的 NFC 温度标签芯片和微伏级
22、信号、微瓦级功耗的SOC 平台为核心技术，积极借助政策对集成电路产业的支持+资本的力量，同时充分发挥自身的创新能力，整合行业资源，寻求更多发展机遇。经营方面，天一集成依然以自主设计+销售+合作为主要模式开展经营活动，依靠自身的技术研发能力和经验，可根据行业发展及市场普遍需求开发通用产品，亦可为特定客户提供自主定制服务，从而实现销售，生产环节则通过代工厂完成。经过天一集成十多年的技术积累以及与东南大学等知名高校的产学研合作，天悦电子研究团队积累了一批集成电路和语音处理方面的关键技术和 IP，凭借芯片+算法完整的解决方案，致力2019 年年度报告 8/168 于超低功耗、高算力集成电路关键技术、先
23、进语音信号处理、人工智能算法的研究，为智能医疗设备与产品提供核心芯片和解决方案，主要产品为数字助听器芯片，以及以自研芯片和自研算法为基础的助听器模组和助听器整机解决方案。天悦电子研发的具有完全自主知识产权的数字助听器专用 SOC 芯片和智能助听器算法，对于打破国外在该领域对核心技术的垄断，引领国内助听器产业升级换代，大力提升我国听力患者的听力补偿水平，具有重要的民生意义及明显的实用价值。报告期内，该公司在助听器芯片研发和小批量试产刚刚完成的基础上，完成助听器芯片产品化的相关准备工作，目前在助听器芯片行业还属于起步阶段。集成电路属于国家重点支持产业，南京天悦所在地南京江北新区制定了多项政策扶持集
24、成电路企业，南京天悦已陆续享受到园区各项政策扶持。经营方面，南京天悦依托自身特有的“芯片+算法”这一核心技术优势，向助听器生产企业提供高附加值的芯片模组，生产环节通过代工厂完成。目前神州龙芯主要围绕集成电路、密码产品两条线开展业务，研发及市场推广稳健推进。集集成电路业务成电路业务，神州龙芯把握产业发展的良好机遇，其自主知识产权工业/超工业级嵌入式处理器GSC328X 经过多年技术改进和市场深耕，在某些行业市场已有深厚积累；持续为客户提供“归零”式服务，从原来的 GSC328X 芯片、核心板销售，增加了基于全国产芯片的板卡定制业务，另有多款板卡正在客户方检测，有望形成销售；积极发展芯片定制业务，
25、受到客户高度评价，为后续业务合作奠定基础；持续加强技术创新，GSC328X 升级版GSC3290 芯片研发已完成量产流片，正在进行测试认证，市场推广同步启动；新产品 GSC32A0 芯片已启动研发，主频性能和功能比现有芯片将有大幅度提升，有望进一步丰富产品线，以巩固和扩大在某些行业的优势地位。密码产品密码产品业务，业务，服务器密码机具有数据加解密、数字签名、身份认证、随机数生成等功能，支持 sm1、sm2、sm3、sm4 等国密算法，确保信息系统数据产生、传输、使用、存储、销毁的全生命周期安全，可广泛应用于政务、电信、金融、交通、医疗、能源等关键领域。报告期内，神州龙芯成功研发安可服务器密码机
26、及税务 UKey，并取得密码产品型号证书，产品已入围政府相关部门采购名单；除前述产品外，完整的密码系列产品研发及检测工作推进顺利，预计 2020 年可全部面向市场销售。神州龙芯经过多年信息安全行业的深耕，自主研发的密码系列产品可满足各行业信息安全建设需求，为国家信息安全做出贡献。在经营方面，神州龙芯除利用自有力量进行研发和推广外，还与代理商、高校、科研院所合作开发和推广。该公司在坚持核心技术和产品研发的基础上，以市场为导向，多方寻找市场资源，为客户提供包括 CPU、SOC、板卡、解决方案、计算机、服务器等在内的全方位的技术服务和产品服务，以自销加区域代理商的模式推广产品。神州龙芯下属公司南通兆
27、日作为专供国家密码局银行密码支付器芯片的集成电路企业，在密码算法领域具有良好的盈利能力，持续保持稳定健康发展。2）智能卡业务 公司控股子公司毅能达是一家致力于智能卡及其应用技术、系统集成和手持终端设备的研发、设计、制造、营销与服务于一体的国家高新技术企业，主要产品有智能卡产品、自助终端设备、移动智能终端等。毅能达智能卡产品包括各类磁条卡/条码卡、接触式 IC 卡、感应式 IC 卡（非接触式 IC 卡）、复合卡、双界面 CPU 卡、3D 智能卡、RFID 卡/电子标签以及智能穿戴手表等。智能卡智能卡，主要原材料为 PVC 及 CPU 芯片等，产品的制作加工及其售后服务均已获得质量管理体系认证证书
28、，管理系统软件均已获得计算机软件著作权登记证书，卡片生产均采用银联、VISA、MASTERCARD 等国际信用卡组织指定的生产设备，生产符合 ISO7811/ISO7816、ISO14443 等专业认证。毅能达通过参加各类政企部门的公开招投标获得发卡资格和订单，按照招投标确定的价格和订单数量销售给客户，该业务主要的业绩驱动因素为卡片销售价格的变化幅度。移动智能终端，移动智能终端，是在传统手持终端的基础上整合了智慧应用平台，可方便地搭载各种功能和应用，目前毅能达的移动智能终端有条码防爆型手持机、IC 卡指纹手持机、防爆型无线手持机等多种产品类型，产品可广泛应用于交通、物流、工商、物业、公安、金融
29、、餐饮、旅游、教育等多个领域。自助终端自助终端设备，设备，是毅能达实施多元产品、多元业务经营战略，自主创新研发的产品，在城市社区、乡镇、行政村布设基层便民服务终端。设备可 24 小时在线运行，方便用户在任意时段办理业务，可提高业务办理效率，减轻窗口业务办理压力，产品广泛应用于户政、治安、出入境、公共交通、社会2019 年年度报告 9/168 保障、教育、医疗、银行等领域。自助终端设备成功将智慧制造技术与智能卡技术结合，使产品具有自助申领、自助制发证件、自助办理各种业务的功能。报告期内，毅能达继续以自主设计+生产+销售为经营模式。该公司拥有独立的技术设计部门，致力于研发、设计相关产品，具备独立自
30、主的生产工厂，在研发与生产方面拥有自主权。销售方面，该公司仍以直销模式开拓市场，在多个省、地市设立营销服务网点，生产的产品广泛用于社保、交通、教育、公安、金融、电信、商业、公共事业及大型企业等诸多领域。毅能达凭借二十多年的技术积累以及生产、经营、管理经验，分析形势，把握政策导向，并通过持续的设计研发新型产品、优化完善生产链，不断适应市场的变化与要求。2、手机游戏业务 公司下属子公司掌上明珠是处于互联网和相关服务领域中的手机网络游戏开发商与运营商，是国内最早一批从事手机网络游戏开发与运营的企业之一。该公司拥有国家及行业主管部门颁发的网络文化经营许可证、电信与信息服务业务经营许可证等多项资质证照。
31、作为业内资深的游戏研运一体的公司，掌上明珠在游戏制作技术、相关领域人才与自主知识产权方面具有深厚的积累，具备独立研发各类型游戏的核心技术实力。目前，该公司已获得 43 项软件著作权、35 项商标权。掌上明珠通过自有运营平台和联合运营平台开拓业务，收入来源是自运营游戏产品中游戏玩家购买虚拟增值服务的收入与联合运营游戏产品中联运方支付的游戏运营分成收入。本年度该公司的商业模式未发生变化。2019 年手机游戏行业仍处于降温调整阶段，行业产值与用户规模增长大幅减缓；行业监管加强，市场规范政策进一步完善，新游戏上线数量持续走低；同时，行业集中度上升，头部手游企业产品占据时长比例增长，强者恒强，中部和尾部
32、企业产品时长被蚕食，生存情况堪忧。（二）新能源业务 公司旗下的新能源业务主要为太阳能电站的建设及运营管理业务，自 2010 年起，公司陆续在捷克、意大利、美国、德国、保加利亚、罗马尼亚以及国内新疆地区建设光伏电站。2019 年度末，公司太阳能电站装机总容量为 88.54MW。光伏电站的主要经营模式为：依托公司能源事业团队丰富的专业技能、经验，通过自主研发及战略合作，设计出效率高、质量稳定、易控制的光伏电站系统，并通过 EPC 等形式，开发、建设、运营、维护、管理、销售各类集中式、分布式光伏电站，以用户需求为导向，为用户提供持续可靠的太阳能电力。目前，公司现有的太阳能电站运营收入以上网电费收入、
33、政府补贴以及能源卡收入为主。太阳能技术对前期资本要求较高，但运营成本较低，且可持续收入年限较长。公司的海外电站大部分于 2011-2012 年度并网发电，所享受到的电价补贴是相对较高且较为稳定，整体长期投资回报率较符合欧洲当地基金公司和能源投资者的预期。公司在新疆克州建立的 20 兆瓦光伏并网发电项目已于 2013 年末并网发电，所享受的电价补贴高于后期建设的同类电站，该电站运营稳定。作为海外电站建设投资商，主要挑战来自于投资国新能源政策变化所产生的影响，而投资国的新能源政策往往受该国的经济状况影响，公司光伏业务的收入稳定性也与政策稳定性密切相关。公司在美国新泽西的 19MW 单体电站项目由全
34、资子公司综艺美国独立运营。美国政府对新能源电站按发电量发放 SREC，持卡公司到市场对 SREC 进行交易，以获取除电费外的额外补贴收入，电站收入的主要响影来自于 SREC 交易价格的波动。意大利政府于 2017 年年末出台了新的能源法案，该法案限制了意大利能源部门取消新能源电站补贴的权限。新法案规定，能源部门在电站检查过程中，如发现电站有瑕疵或是电站业主有违规行为，可根据情节严重性取消 20%80%的补贴额度。2019 年，意大利政府修改了这一条款，把“可根据情节严重性取消 20%80%的补贴额度”调整为“可根据情节严重性取消 10%50%的补贴额度”。此次调整，有利于进一步保护投资商的利益
35、。更多新的能源法案实施细则的出台时间继续延后，本公司将密切跟踪相关法案细则的颁布与实施情况，及对公司的意大利电站业务的影响。罗马尼亚政府在 2017 年度开始实施新的绿色能源卡交易政策，从 2017 年 4 月 1 日起获取的绿色能源卡的有效交易期限由原先的 1 年延长至 15 年。目前罗马尼亚的绿色能源卡供求关系还不平衡，需求量不够大。罗马尼亚政府从 2018 年起积极推进绿色能源卡即时交易市场的建设，从2019 年 1 月开始，新的能源卡交易系统正式开始运营销售，绿色能源卡销售情况良好。根据目前销售形势，有望提前完成原该国能源部门提出的：计划从 2019 年开始花 5 年时间消化全部积压的
36、2019 年年度报告 10/168 绿色能源卡，即到 2023 年底达到供需平衡的目标。预计在 2022 年以后，绿色能源卡交易市场将从买方市场转化为卖方市场，绿色能源卡的价格将会增长，本公司在该地区的电站收益有望相应增加。目前，本公司仍在积极推动罗马尼亚绿色能源卡的销售及兑现，以实现资金的尽快回笼。保加利亚的新能源政策当期没有发生重大变化，公司在保加利亚的项目运营良好，收入稳定。2019 年度，欧洲整体经济形势存在一定的不确定性，公司目前的主要经营策略是加强欧洲在手电站的运营与维护管理工作，提高电站的整体发电功率与经济效益。目前，本公司新能源业务仍采取稳健发展的策略，主要工作是加强对现有电站
37、的运营、维护、管理，并寻找合适的投资机会，以提高电站的整体收益；同时，积极寻找潜在的优质买家，择机推进电站的销售工作，优化公司资产配置。（三）股权投资业务 公司控股子公司江苏高投主要从事股权投资业务，即通过向创业企业提供股权资本，在企业发展至相对成熟期，通过股权转让而获取收益的行为。报告期内江苏高投主要业务及经营模式未发生重大变化。2019 年，是我国股权投资行业继续经历的“退烧年”，投资机构陷入募资、退出的两难困境。据 Wind 数据库显示，2019 年中国创业投资机构完成募集的基金数量仅有 602 支，募资总额约为2317.36 亿元，几乎是断崖式的下跌。募资难的同时，创业投资机构对投资项
38、目也越来越谨慎、挑剔。据 Wind 数据库显示，2019 年，创业投资基金累计投资的项目数量为 5692 家，累计投资金额仅 6781.3 亿元，同比下滑幅度近 50%。股权投资行业正在从粗放式向精细化演进，躬身播种尤为重要。追求快速回报的时代正在过去，具备体系化投资理念和方法论以及成熟心态的创投机构，才能抵抗周期的波动。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 报告期内，公司将全资子公司南通综艺科技有限公司 100%的股权全部进行了转让，详见 2019年 12 月 5 日披露的本公司相关公告。除此之外，公司主要资产未发生重大变
39、化。其中：境外资产 199,478.55（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为 32.47%。公司的海外经营资产主要为光伏电站。公司从 2010 年开始，陆续在欧洲、美国投资建设了一批太阳能电站。公司在欧洲持有的电站主要集中在意大利、保加利亚、罗马尼亚等国。欧洲电站建设之初以建设完出售为主要目的，并从 2012 年起陆续出售了部分电站，回笼部分资金；目前在手的欧洲电站，以自主运营为主，并择机进行销售，盈利来源为发电上网电费收入及当地国政府给予的太阳能发电补贴收入，2019 年欧洲电站实现营业收入为 1040.13 万欧元；公司在美国建设的 19MW 电站位于新泽西，为当地较大的光伏电站
40、，盈利来源为上网电费收入及清洁能源卡交易收入，2019 年实现营业收入 839.94 万美元。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）信息科技业务 公司下属多家高科技企业，业务涵盖芯片设计及应用、手机游戏等领域。1、芯片设计及应用 公司旗下拥有多家高新技术企业，分属于芯片开发、设计、应用等不同细分领域，并在各自领域内保持了不同程度的技术优势和竞争力。近年来，国家对于集成电路产业发展愈加重视，国产集成电路产业发展迅猛。尤其是中兴事件、华为事件的爆发，引发了国内终端厂商对于芯片“国产替代”的关注，同时也推动了众多国产芯片厂商，乃至互联网厂商、终端厂商跨界杀入芯片领
41、域，掀起了打造自主可控“中国芯”的浪潮。国内芯片自主化是提升自身实力，避免受制于人的必然要求，也是不可逆转的趋势。目前，我国芯片全产业链布局已初步显现，国家在政策、资金方面都给予芯片产业极大支持。2019 年年度报告 11/168 天一集成作为信息安全领域的集成电路企业，长期致力于低功耗、模拟电路、高速数据处理、运算与存储最优结构设计芯片的研究与开发，具有信息安全芯片的开发技术和成功经验，和独立知识产权的以 32 位 CPU 为核心的 SOC 开发平台，无需向第三方支付授权使用费，并可依据应用，调整 CPU 及指令系统。该公司可依据市场需求，采用全定制电路设计方法，快速定制产品，设计的产品在功
42、耗、成本等方面较国内同行具有竞争力。近年来，由于安全芯片业务受移动支付的影响，市场呈下滑态势，天一集成积极进行战略转型，一方面，通过投资设立子公司南京天悦，并根据南京天悦的快速发展和需要，将原有研发核心团队大多转移到南京天悦，大力推进助听器芯片项目的产业化进程；另一方面，以低功耗的 SOC 平台为基础继续组建新的团队，吸引新的资源，积极孵化新项目。南京天悦经过一年来的运营，目前已建立了完整的组织架构，配备了相应的管理和技术人才，与东南大学达成了涉及数字助听器算法的产学研合作，在关键技术方面拥有完整的团队和相应的开发能力；同时，由于芯片完全自研，能够提供开放的编程接口，可用于算法的持续更新与升级
43、。设备方面：采购了音频分析仪、助听器测试设备、高温老化设备、电子显微镜、芯片测试设备、示波器等设备，可以满足研发和生产需要；专利技术方面：先后购买、申请了包括助听器算法方面的发明专利以及数字助听器芯片 HA320、锂电池充电管理、内置电源管理功能助听器芯片、55nm超低功耗助听器芯片、128 点复数 FFT 计算加速器在内的 5 项版图登记专利。神州龙芯始终坚持自主创新，经过十多年的技术积累，具备了一定的技术优势。其嵌入式工业/超工业标准级处理器保持了国产自主的龙芯处理器设计技术，传承了工业级芯片宽温域、高可靠、低功耗的 SOC 设计技术；处理器的卓越性能配以高质量的服务能力，可有效帮助客户提
44、高开发效率，减少客户的后顾之忧。该公司产品多年来在许多高精尖领域得到应用，并保持稳定运行，加上其在底层软件、中间件和操作系统方面的全面服务，树立了神州龙芯产品稳定可靠、好用易用的品牌形象；同时，该公司将技术优势以自主知识产权形式固化，形成了集成电路布图设计、发明专利、实用新型专利、软件著作权等多项知识产权。除此之外，神州龙芯还组建了一支高素质的资深专业团队，具有丰富的研发、市场推广和管理经验，是其实现核心技术自主创新、建立和扩大龙芯产业生态强有力的保障。毅能达在智能卡领域稳健经营 20 余年，丰富的制造和供应链优势，有利于其降低成本、调控资源，提高产品的市场竞争能力。该公司凭借持续的技术创新能
45、力、优质的市场营销及服务能力，致力于为社保、公安、银行、通信、教育、交通等等政府公共服务部门提供服务，是国家级高新技术企业。报告期内，毅能达顺应市场需求，持续加大产品研发和创新力度，努力提升核心竞争力。该公司已拥有专利 48 项，其中发明专利 30 项，实用新型专利 13 项，外观设计专利 5 项，软件著作权 103 个。在不断提升核心竞争力和综合运营能力的同时，该公司加快资源整合速度，在新产品研发能力、运营管理水平、市场拓展等方面为客户提供更加安全化和智能化的服务。在管理上，经过多年的发展，毅能达已拥有较完善的法人治理结构和良好的现代化企业运营机制，通过建立健全内部控制，持续不断的深化内部管
46、理提升机制，使其应变能力和抗风险能力不断加强。2、手机游戏 掌上明珠是中国第一批从事移动游戏开发和运营服务的从业者，长期以来专注于移动游戏的研发，经历了 SP、WAP、到智能机时代，积累了深厚的行业经验、成熟的技术储备、优秀的中重度 RPG 游戏基因。在十多年的发展过程中，掌上明珠推出的产品涵盖武侠、魔幻、历史、神话、玄幻、休闲等多个题材。该公司通过推出包括明珠三国、明珠三国 2、明珠轩辕、圣域龙斗士在内的多款风格各异的畅销游戏产品，积累了丰富的游戏用户与 IP 资源。（二）新能源业务 自 2010 年起，本公司先后在捷克、意大利、美国、德国、保加利亚、罗马尼亚以及国内新疆等地区建设光伏电站。
47、多年从事海内外电站开发、建设、运营等业务，公司在电站开发建设、运营管理等方面，已积累了较丰富的经验。公司的大部分电站由于建设时间较早，已享受到较为稳2019 年年度报告 12/168 定且高于后期建设并网发电光伏电站的政府补贴，长期投资回报率符合项目所在国基金公司和能源投资者的要求，对长期投资者具有一定吸引力。（三）股权投资业务 江苏高投从事股权投资业务已有二十余年，积累了如洋河股份、康缘药业、双一科技等一批业界知名的 IPO 成功案例，在股权投资业内拥有较高的知名度和认可度。该公司依靠强大的股东背景和灵活的运作机制，经过多年的业务发展和开拓，搭建了从国家、省、市、区各级政府机关，结合以银行、
48、券商、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等中介结构为主的广泛业务渠道，确保其可以从多方面、多源头、多渠道获取优质项目资源。同时，江苏高投多年来培养了一批高素质和稳定的专业投资团队，在项目寻找、项目调研、项目投资、投后管理、风险控制、合规管理、基金管理等各个业务环节都具有专业人才，确保其业务高效稳健地开展。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2019 年，国内外经济大环境复杂多变，全球经济增速放缓。面对复杂的经济形势与激烈的行业竞争，公司围绕长期发展战略，稳步推进年度经营计划，着力发展主营优势产业，坚持以市场为导向，以效益为中心，
49、以高质量发展为目标，创新驱动发展，沉着应对各种风险与挑战，促进下属相关业务板块的稳健经营、协同发展。（一）信息科技业务 天一集成作为公司旗下集成电路设计企业，长期致力于低功耗、模拟电路、高速数据处理、运算与存储最优结构设计芯片的研究与开发。随着移动支付的快速发展，支付宝、微信支付的大量普及，现金业务、刷卡支付需要大幅下降，天一集成原主营的安全芯片销售大幅下滑，SM2 高速密码芯片受行业影响，销售量亦快速下降。对此，该公司适时进行了战略转型。一方面，通过投资设立的子公司南京天悦，大力推进助听器芯片项目的产业化进程；另一方面，以新研发的 NFC温度标签芯片和微伏级信号、微瓦级功耗的 SOC 平台为
50、核心技术，积极借助政策对集成电路产业的支持+资本的力量，同时充分发挥自身的创新能力，整合行业资源，寻求更多发展机遇。目前，该公司研发完成的 NFC 温度标签芯片和微伏级信号、微瓦级功耗的 SOC 平台芯片，正处于测试实验状态。2019 年是南京天悦助听器芯片及助听器产品的产品化阶段，主要工作以研发、产品化和客户方案设计为主，产品尚未形成规模销售。报告期内，南京天悦完成了首款助听器芯片的量产；通过了江苏省电子协会组织的助听器芯片和算法技术的科技成果鉴定；围绕芯片的产品化、市场化，先后完成了芯片的测试、芯片标定、芯片固件程序优化、频响曲线调整工具设计；完成了耳背式可充电助听器方案的方案设计和助听器
